发布时间：2022-03-13 12:01:41
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的道德风险论文样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
风险投资业作为一个具有时代特色的金融投资产业，在发达国家兴起至今已经有几十年的历史了。在我国萌发于20世纪80年代中期，近几年随着高科技产业的进步和应用，风险投资业的发展更是风起云涌，开始兴起了一股风险投资的狂潮。风险投资是高新技术产业发展的助推剂，为全球经济的发展作出了突出的贡献。据统计，美国在1965-1985年间风险投资的平均回报率为19%，是股票投资报酬率的2倍，长期债券投资报酬率的5倍。然而，风险投资业又是一种高风险的产业。在其投资的高科技产业中，只有20%能成功上市，60%能勉强生存。因此，在风险投资高收益的诱惑中，又处处存在着失败亏损的风险。所以，风险投资作为融资方式的创新和经济发展的推动工具，虽然充满着巨大收益的诱惑，却也存在着风险和失败的可能。由信息不对称而引发的道德风险问题容易导致风险投资项目的低效率，使风险投资业的发展不尽人意，风险投资机构在实际的运行过程中带有一定程度上的盲目性。1998年中国第一家风险投资公司—中创公司因违规经营而被迫关闭也正好印证了这一点。由于其操作的复杂性和相关利益的多重性，在实际的运营活动中，信息不对称的风险投资必然存在着“双重道德风险”。一方面，风险投资者与专业投资人分别作为风险资本的提供者和管理者，构成了一种委托关系。专业投资人向风险投资者募集资金，再分散投向各个风险企业，风险投资者委托专业投资人管理运营自己的资金，以期获得高投资回报，两者获得的信息是不对称的。双方在签订协议时，收益和风险是否搭配合理无法预知。专业投资人比对方更清楚自身的情况，因而更容易争取到有利于自己的条款。
在签订契约后，风险投资者无法监控到专业投资人所投资的每个项目的具体操作，专业投资人享有信息优势，风险投资者很难了解或者只有花费巨大的监督成本才能知道专业投资人的具体行动，因此存在着道德风险；另一方面，专业投资人筹集到资金后，就需要投向风险企业，从而实现资本的增值，获得投资收益，并参与利益的分配。由于风险企业家经营管理着风险企业，专业投资人在与风险企业家签订协议契约后，对于风险资金的使用方式以及是否存在非必要性的开支等问题无从得知，从而有可能损害到专业投资人及风险投资者的利益。由于风险投资中存在着“双重委托”关系，委托人和人所获得的信息不对称，从而产出是一个随机变量，它主要取决于人的能力、努力程度和外界随机因素。人的努力程度虽然具有不可验证性和个人随意性，但又是受风险投资项目的成效和委托人制约。委托人在选择人之前，人的个人信誉和以往工作绩效是在被考虑范围内的，如若人有不好的信誉和道德记录，将会制约人当选。委托人可以通过设计出一个约束激励契约，既明确风险投资中控制权的配置，从而实现了对人的有效约束，又可以对人实行有效激励，诱导人做出有利于委托人的行为，使人的努力程度维持在较高水平。由于道德风险的存在，风险投资者和专业投资人在进行决策时，都要猜测对方可能做出的反应，并根据对方可能的反应来选择自己的行为，从而使自己得到的效用达到最大化，即双方可以通过博弈过程来达成一个均衡契约。
二、“双重道德风险”可控机理
在人管理委托人资金时，人的管理报酬将主要取决于他经营资金的收益，从而人的道德风险是可以受委托人控制的，即风险投资中“双重道德风险”的控制具有可行性。根据双方契约达成的帕累托最优条件，如果一方不改变的话，另一方也不会单独改变自己的行动和策略，从而达成了纳什均衡。由此如果设计出一套约束与激励契约条件来控制道德风险，这套约束与激励契约必须满足：一是专业投资人采取能使自己效用最大化的策略，并且他所获得的效用不能低于他期望的最低效用值(即接受契约前的保留效用u赞)；二是风险投资者在付给专业投资人报酬后，也能使自己的效用达到最大化。但风险投资者希望实现的投资回报效用只能寄予专业投资人效用最大化才能实现，即要满足激励相容；三是采取任何其他契约都无法使风险投资者的效用再提高，也就实现了帕累托最优。
三、“双重道德风险”控制设计
从以上分析的风险投资的道德风险控制理论中，可以看出，在风险投资业的发展中，道德风险控制是最为关键的一环，为有效控制风险投资中道德风险，需从风险资本的组织机制和风险投资的治理机制着手，对项目评价、信息筛选、公司治理等方面对该项目的投资风险进行综合审查，并在投资后参与公司的经营管理，有效克服信息不对称问题，从而顺利地实现高收益低风险的投资目标。
1．投资前道德风险防范投资前需要通过信息咨询网络平台对信息进行筛选，组成专门的调研小组，走访诸如科技局、经贸委、信息产业厅等政府部门，了解相关公司的经营业绩、行业未来发展前景以及政府对该行业的支持力度；同时还要通过中介机构、银行、客户等信息渠道咨询该公司的诚信度、声誉、销售服务能力、产品质量。确立专业投资人与风险企业家之间关系的契约，主要体现在对风险企业的定价、企业的分段投资模式、企业现金收益分配方式和企业剩余控制权如何分配方面的事前约定，是关于风险投资过程和企业治理机制规定的一种协议。通过各种风险投资契约（包括各种激励与约束合同），专业投资人能有效解决来自风险企业家的道德风险问题。当然，风险投资者也可通过采用报告制度的形式实现对风险企业家的监督，即无限合伙人须每年召开一次有限合伙人（即风险投资者）和风险企业家共同参与的会议，向有限合伙人报告投资项目的投资价值、风险企业每年的发展概况以及对未来发展的展望。长期的交往合作过程中形成的较为亲密和稳定的工作关系是对相关责任人的无形约束，其中最主要的组织形式是有限合伙制。有限合伙制的风险企业可以有效地激发专业投资人的努力程度，在其收益最大化的同时，促使风险投资者的利益最大化。
(一)会计人员敬业程度不够
敬业程度不够是指会计人员没有履行好自身的职责，这种缺位实际上就是一种道德风险，主要表现在三个方面，首先，会计人员的工作态度不端正，工作责任心不强。在工作过程中，部分会计人员没有严格按照岗位分工、按照工作任务开展好自身的工作，工作过程中不讲究团队配合，不讲究服务态度，导致会计工作出现诸多问题，如在会计核算过程中敷衍了事等。其次，会计人员的进取精神不够，工作水平长期得不到提高。部分会计人员不会根据工作岗位对会计提出的新要求不断提升自身的业务水平，导致工作过程中出现履职能力不够的问题，如不能适应会计信息化的需要，对财务软件不熟悉。再次，会计人员的奉献精神不够，在工作过程中秉持干多干少一个样，快干慢干一个样的理念，不注重岗位奉献。
(二)会计人员忠诚程度不够
忠诚程度不够是指企业会计人员不能忠于自己的职业，不能秉持职业操守并进而出现道德风险，主要表现在三个方面。首先，部分会计人员与他人串谋谋取私利，部分会计人员立场不坚定，工作过程中利用岗位便利，在他人特别是企业领导者的示意下谋取不正当利益，其次，部分会计人员利用岗位便利谋取私利，部分企业会计人员较少，出现一人多岗等问题，其中部分会计人员利用职务便利贪占公款，或者挪用公款。再次，部分会计人员对各种贪污违法行为视而不见，在工作过程中虽然发行会计核算、资金出入等出现不正常，但不敢于向有关单位或者主体反应所发现的问题。
二、企业会计职业道德风险
成因分析导致企业会计职业道德风险形成的原因是多方面的，既有会计人员个人因素，也有企业乃至于社会的因素。
(一)会计人员个人因素带来道德风险
首先，会计人员个人整体素质的影响，我国会计从业人员数量众多，从业人员的个人素质存在较大的差异，部分从业经验不丰富、业务素养不够或者思想道德存在一定问题的会计人员都可能引发这种风险。其次，会计人员的利益诉求的影响，部分会计人员由于经济条件不佳，或者为了获取更多的利益，会采取一些违法职业道德的行为，并进而产生道德风险。如会计人员挪用公款等。
(二)企业因素带来道德风险
首先，企业管理制度的完备程度是道德风险产生的重要原因，如果企业内部财务管理制度健全，财务工作流程清晰可靠，则会计人员发生不道德行为的机会就笑，从而也就弱化了道德风险。其次，企业内部的管理文化和管理行为会对道德风险产生影响，如果企业内部管理文化较为先进，倡导会计人员遵守职业道德，并在管理活动中严格执行相关管理制度，则能够有效的对其理念和行为产生影响，有效弱化或者规避道德风险。
(三)社会因素带来道德风险社会氛围是影响
会计职业道德风险的重要因素之一，如果整个社会特别是行业内部都积极倡导一种正能量，都严格按照国家有关法律法规行动，对各种不道德的行为进行谴责甚至处罚，则能够形成一种良好的氛围，会降低会计人员的道德风险。反之，如果行业内部所有的人员都不遵守职业道德，则可能“有样学样”增加职业道德风险。
三、加强企业会计职业道德风险管理的思考
加强企业会计职业道德风险管理，必须要从事前、事中和事后三个角度来考察，即事前要有效的进行预防，事中要积极进行干预，事后要强化处罚，以此形成一个完备的体系。
(一)强化事前道德风险预防
首先，要加强教育努力提高会计人员职业道德素养，国家有关部门如会计行业主管部门、财政部门要加强对会计人员的教育，通过继续教育活动等方式帮助会计人员提高自身素质，提高自律能力，有效规避道德风险。其次，要积极宣传努力净化整体环境，国家有关部门、企业内部要积极倡导、弘扬遵守职业道德、注重自身职业修养的理念，营造出有利于会计人员转变思想理念的良好氛围。
(二)强化事中道德风险干预
首先，要不断提高道德风险发现能力，从企业来看，要加强对会计人员的监督和管理，通过定期审计等方式来提高发现会计人员不遵守职业道德的能力。从政府层面来看，要积极利用企业对外的会计报表等渠道了解企业信息，并利用审计、税务、金融等部门的力量对这种信息进行判断，寻找可能存在的道德风险。其次，要及时有效的对各种道德风险进行干预，避免风险扩大。无论是企业还是政府乃至于社会其他主体在发现会计人员存在职业道德问题后，要积极的向企业领导者、行业主管部门以及政府执法部门反映有关信息，以便及时的进行干预，如约谈会计人员等。
(三)强化事后道德风险处理
(一)风险导向审计有利于更客观地确定审计范围和重点
在风险导向审计模式中,对被审计单位的全面了解以及对其经营风险的评估,从宏观上把握了企业的生产经营管理情况及其所面临的重大风险，从而可以客观地确定审计范围和重点，避免了以往以资产规模和企业户数作为标准确定审计范围，以历史经验确定审计重点的弊端，克服了主观随意性。
(二)风险导向审计有利于揭示被审计单位更深层次的问题
风险导向审计与传统的账项基础审计、制度基础审计相比，审计方法更加灵活多样，根据不同会计科目的情况，既可以从财务层面入手到业务层面，也可以直接从业务层面入手，通过对业务运行情况的了解，去核实财务层面会计核算的完整性、准确性。这种灵活多样，互相稽核的审计方法，需要审计人员深入到企业的经营管理活动当中，而不仅仅局限于财务层面，可以透过现象看本质，揭示企业更深层次的问题。
二、审前准备阶段的主要工作
对任何审计项目而言，充分的审前准备工作对项目的顺利开展以及取得预期审计效果都是至关重要的。
(一)通过审前调查充分了解被审计单位
风险导向尤其应重视审前调查工作，尽早了解被审计单位。审计组长可采用职能部门间审前沟通、风险调查问卷、访谈、查看重要场所、查阅企业年度工作报告、工作总结、会议记录、内控手册等内部文件，了解被审计单位，为制定审计方案以及开展现场审计工作打下基础。审计组长应了解的基本情况以及应关注的内容主要包括：企业治理结构、机构设置以及职责分工情况，关注内控制度的健全性；主要产品及服务开展情况，关注新增产品及服务；企业战略目标及经营目标制定与完成情况，关注目标调整与完成情况；信息化建设及管理水平，关注存货进销存管理、合同管理等关键业务的系统应用与运行；接受内部审计调查情况，关注发现的主要问题及整改；基本建设项目投资情况，关注建设项目进展及投资效果；发生重大法律纠纷案件的情况，关注发生的原因及造成的损失。
(二)根据了解的情况编制审计方案
审计组长应根据审前调查了解的情况以及本企业经济责任审计的总体要求，编制审计方案。经济责任审计项目的审计方案主要包括审计目的、审计依据、审计范围、审计重点、审计时间安排、审计人员职责与分工等。
三、现场审计阶段的主要工作
现场审计应按照审计方案的要求，理顺审计工作思路，严格审计程序把“规定动作”做到位，并结合现场审计工作的开展情况，以风险为导向，使“自选动作”有特色。
(一)审计组长总览项目，评估重大风险
审计组长在审计现场，需要进一步做好企业重大风险的识别和评估，向审计组员明确和强调审计重点；做好组织协调与沟通、把握审计进度。根据近几年的审计工作经验，审计组长需要从具体的审计事项中解放出来，使其真正发挥审计组长的作用，总览项目,统筹全局。
(二)审计组员实施审计程序，获取审计证据
审计组员在审计现场，按照审计方案的分工，对负责的会计科目和事项执行审计程序，必须做到把“规定动作”做到位，重点是严格落实审计组长强调的重大风险，使“自选动作”有特色。审计组员获取审计证据，编制审计工作底稿。审计证据是审计工作的灵魂，应具有适当性、充分性，对事实的叙述要清楚完整，关键环节要具体详细记录，内容和出处要具体详实。
(三)审计组长复核审计工作底稿
为保证审计工作的质量，特别是审计证据的质量。现场审计过程中，审计组长必须及时复核审计组员已完成的审计工作底稿，把好质量关，注意复核具体审计目标是否实现，审计程序是否有效执行，事实是否清楚，得出的审计结论及其相关标准是否适当。
(四)审计组与被审计单位交换意见
审计组长对审计组员编制的审计工作底稿进行分析、汇总后，列出审计发现的问题和重大风险事项，采用自下而上的方式交换意见。交换意见时，先与被审计单位相关职能部门负责人交换意见，对有异议的问题和事项，提请补充资料或说明材料；最后与被审计单位班子成员或企业负责人交换意见，沟通审计结果。
四、审计终结阶段的主要工作
关键词：医疗保险；道德风险；风险控制
中图分类号：F84 文献标识码：A
收录日期：2013年9月3日
一、引言
医疗服务过程是一种高度专业化的活动，医疗保险一经出现，传统医疗服务的参与者由原先简单的医患关系转变为医疗机构、被保险人和医疗保险机构的三方关系，医疗保险机构在被保险患者接受医疗服务的过程中充当了“买单”的角色，即被保险人接受的（或者说是医疗机构提供的）医疗服务是由医患双方之外的第三方——医疗保险机构支付的。由于医疗保险市场信息的不对称和保险机构风险管理机制的不完善，被保险人和医疗机构极易在接受（提供）医疗服务过程中，为了追求自身利益的最大化，联合起来对付保险机构，从而产生道德风险。医疗保险中的道德风险是医疗保险机构所面临的最重要风险之一，也是一个世界性的难题。道德风险的存在扭曲了正常的医患医疗行为，不仅会引起了医疗费用的增长和浪费，也会直接导致医疗保险的赔付率处于较高水平，严重影响了保险机构的稳健经营。
在我国，医疗保险起步较晚，医疗保险体制也存在诸多的缺陷，医疗保险中的道德风险就表现得更为严重。因此，如何有效地对我国医疗保险中存在的道德风险加以识别、管理和控制，提高对有限资源的利用率，降低医疗费用的过度膨胀和浪费，促进我国医疗保险水平的提高，是一个值得我们认真去探讨与研究的问题。
二、医疗保险中道德风险的产生途径
（一）患方。在参加医疗保险的情况下，人们将面临较低的医疗价格，当消费者只需支付其医疗费用的一小部分且他们的消费行为又难以观察时，过度消费医疗服务的需求就不可避免。患者对医疗服务需求的膨胀主要体现在以下几个方面：
第一，被保险人的过度消费。由于医疗保险减免了个人所需支付的全部或部分医疗费用，所以患者的医疗服务需求量就会比个人自负全部医疗费用时的消费量大。一般说来，疾病发生后可以有许多治疗方案，人们往往认为越昂贵的方案效果越好，因此有医疗保险的患者，通常选择更昂贵的治疗方案，从而影响了医疗保险机构的成本控制函数，当患者接受成本超过其期望收益的护理时，过度消费就产生了。
第二，被保险人的欺诈行为。在医疗保险领域，保险欺诈率一直居高不下。社会上，有许多人购买了医疗保险，他们为了骗取保险赔付，通常会使用冒名顶替，即未投保的冒用投保人姓名住院，或是隐瞒既往健康状况，对病史做虚假陈述等手段。被保险人利用这些虚假手段，骗取个人医疗保险赔付，从而给医疗保险机构造成巨大损失，极大地损害了保险机构的利益。并且此类欺诈行为常见于亲属之间，如兄弟、姐妹、父子、母女或朋友之间。在保险理赔过程中，保险机构很难得到医疗机构的配合，取证调查困难，难以参与到医疗过程中，不能通过直接管理医疗服务来杜绝被保险人的欺诈行为。
（二）医方
首先，医疗机构对医疗服务具有垄断性。医生在其提供医疗服务的整个过程中，掌握着主动权，对医疗技术又拥有足够多的信息，患者在接受治疗时不能讨价还价，难以控制医疗消费的种类与数量，加上疾病具有突发性和需求缺乏弹性的特点，患者的被动地位非常明显。
其次，医疗服务的过度供给创造了需求。在传统的按服务付费制度的情况下，医疗服务提供方因其提供服务越多，得到的收益就会越大，医生的收入与其提供服务量的多少是成正比的，这种经济利益上的好处往往鼓励医疗服务提供者提供过多的或昂贵的医疗服务，从而诱发了需求。
再次，以药养医的体制。这种体制使得医疗机构的收入与医疗费用的高低成正相关关系，因此从效用最大化的角度出发，医疗机构有动力促使医疗费用的上升。
（三）医疗保险机构。尽管近年来我国保险机构在医疗保险方面已经开始了大胆的探索和积极创新，并进行了一些试点，但总体说来，仍然存在风险控制能力薄弱等问题，如在核保核赔方面，一些公司尚未建立专门的医疗险核保核赔制度，缺乏医疗保险的核保核赔资料认证体系，难以控制道德风险的发生。
现阶段，由于医、保、患三方权利义务的不对等，医患双方为了各自的利益可能联合起来对付保险机构，而保险机构与医院和患者之间缺乏有效的控制关系，难以形成利益共享、风险共担的合作机制，保险机构难以介入到医疗服务选择的过程中，无法针对医疗服务内容进行合理性认定，难以控制医疗费用的支出。
三、医疗保险中道德风险的控制
（一）患方道德风险的控制。被保险人道德风险的表现主要是产生额外的医疗服务，造成医疗资源的浪费。事实证明，被保险人与保险机构之间合理分担医疗费用风险，可以降低投保人产生道德风险的程度。
第一，合理设计免赔条款。即被保险人对于发生的医疗费用，必须自己首先承担一笔小额费用，超过一定数额的医疗费用才由医疗保险机构承担。合理的免赔额不仅可以减少赔付审核时的管理费用，还可以抑制一部分被保险人的服务需求，从而降低医疗保险的支付。
第二，实行共保条款。实行该条款可使被保险人和医疗保险机构都承担一定比例的医疗费用，这样被保险人就有减少额外医疗服务的动机。因为在共保条款下，被保险人要承担额外医疗服务的部分成本，提高了被保险人的自付水平。
第三，实施保单限额。由于一些疾病治疗费用非常高，而且很难估测该疾病最终的花费，为了降低道德风险，医疗保险保单通常采取规定上限来限定保险的总额。该办法是对被保险人的医疗花费规定费用或服务量设立封顶线，限额以内的由医疗保险机构支付，限额以外的部分由被保险人自己支付，按服务项目分项规定的一般称为限额，总的支付限制一般称为最高限额。这样做虽然可以降低被保险人的道德风险，但不适合大病和重病患者。
（二）医方道德风险的控制。医疗保险费用的支付方式从付费的时间上来看，可分为后付制和预付制两种。目前，医疗保险机构与医疗机构之间的费用结算主要是后付制，这种付费方式使得医疗机构的收入与提供的服务量直接相关，极易诱导医疗机构向被保险人提供过度的医疗服务，导致保险机构的利益受损。要防范或降低医疗机构的道德风险，必须改变医疗费用的补偿方式，实行医疗费用预付制下的费用偿付方式。这种偿付方式使得医疗机构提供医疗服务的数量与医疗机构的收入不直接挂钩，医疗机构和保险机构目标效用函数在一定程度上得到了吻合，医疗机构才有动机控制医疗费用的盲目增长，有利于降低医疗机构的道德风险。虽然预付制可以降低医疗机构的道德风险，但也存在一些问题。为此，对于医疗费用的补偿方式，应以总额预付制为基础，进行预付制与后付制的有机组合，根据医疗服务的多样性综合运用多种支付方式。同时，应建立质量评估监测体系，结合质量校正系数调整给付费用。
（三）保险机构风险管理水平的加强
第一，建立医疗保险业务科学的风险评估体系。与一般的保险业务相比，医疗保险经营设计风险类型更复杂、种类更多，风险评估体系的建立要结合医疗保险业务的经营特点，分析不同环节可能存在的潜在风险，从而逐步积累医疗保险业务经验数据，完善商业医疗风险控制的指标体系。
第二，规范医疗保险的条款设计。信息不对称是普遍存在的，通过保险机构的核保程序不可能完全消除投保人（被保险人）与保险人之间的信息不对称问题，从而保险机构也不能准确地了解被保险人的健康状况，因此逆向选择的风险依然存在。我国现行的医疗保险条款不是很严谨、完善，存在着许多漏洞，为逆选择风险提供了可乘之机。要确保医疗保险的健康发展，就必须对现行的医疗保险条款加以规范，并使之符合国际惯例。
第三，引进复合型人才，提高业务水平。医疗保险的市场定位、风险评估、保险类型的设计和保障范围的确定均是专业性很强的经营项目，建立一支有掌握保险、医学、法律等知识的复合型人才组成的专业队伍，才是提高医疗保险业务水平、控制道德风险的关键所在。
第四，建立有效的监督机制。监督是防范产生道德风险的重要保障，它可以未雨绸缪，防患于未然，一旦发现一点蛛丝马迹，就可以采取断然措施，纠正偏差，从而能够规范医方的行为，减少信息成本，降低不确定性，把阻碍医、保、患三者合作得以进行的因素减少到最低程度。
主要参考文献：
[1]丁爱华，杨芳.借鉴管理式医疗，降低商业医疗保险中的道德风险[J].金融纵横，2010.1.
[2]刘晔.医疗保险中道德风险问题的博弈分析及对策探讨[D].中国优秀硕士学位论文全文数据库，2008.8.
论文摘要独立学院独特的历史地位和本质属性决定了执教于独立学院的教师在学院和学生的压力下会表现出一定形式和一定深度的教师道德风险，试探讨从学院品牌建设、教师教学质量的提高和对学生学习动力的引导增强三方面来规避独立学院教师的道德风险。
独立学院是高等教育大众化大潮推动下，将优质教育资源与社会资本有机结合的新型办学模式。独立学院具有其独特的历史地位和本质属性，这些特点决定了执教于独立学院的教师相对于其他高校教师面临的道德风险在形式、原因和深度上上表现出不同的特征。探索其表现、成因与对策，对促进教育事业的发展、履行高等院校为社会培养、输送高层次人才的职能具有重大理论和现实意义。
一、教师道德风险的含义
道德风险是80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。” 或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。这里讲的道德风险建立在追求自身利益最大化的理性经济人假设基础之上。
道德风险不仅存在于经济交易中，在教育领域同样存在道德风险问题。教师受聘于独立学院，等同于接受学校的委托，通过授课、考试、实训等完整的教学环节以培养更多优质人才为宗旨投入到执教活动中去。若教师为追求自身利益而与此宗旨相违背，在具体执教环节作出损害学生正当利益的行为，道德风险就会产生。教师的道德风险有些是可以看到的，如上课不够严肃认真、包庇考试作弊、篡改试卷成绩等；有些是隐藏行为，如敬业精神欠缺、执业心理状态消极、决策动机偏袒、执教能力不求长进等。
二、独立学院教师道德风险产生的独特影响因素
高校教师是社会人，不可避免“经济人”的质因影响，教师道德风险现象在一定程度和一定范围内存在。独立学院教师道德风险产生的与其他高校教师相比更有其独特性。
1．独立学院的特点
独立学院经常被定义为普通本科高校按新机制、新模式与社会力量合作举办的本科层次的二级学院。由于我国高等教育的大众化和扩招政策的出发点很大程度上受到经济因素的主导，从而带来大众化的准备不足。独立学院无论是从其产生的背景和过程来看，还是政府政策的导向来看，在我国高等教育大众化这一长期的教育发展战略当中仍然是一种试验的办学模式。
独立学院的独特属性决定了其以下两个办学上显而易见的特点：（1）经济独立，以市场化以模式运营，以非财政拨款的社会资源为主要经费来源，所以独立学院既要考虑社会效益，也要考虑经济效益，独立学院收费高也就不足为奇了；（2）受中国传统文化的影响，家长和学生倾向崇尚传统和权威，而独立学院是1999年以后才开始发展起来的新兴办学模式，被社会认可还是长期的事情，有些家长宁可报考专科也不选择独立学院，因此独立学院存在生源竞争的问题。在办学过程中要遵循学术和市场双重标准。
2．独立学院学生的特点
（1）学习动力方面与普通高校的学生相比，独立学院学生学习的积极性普遍不高，表现在课堂听课精力不集中、自习室里自习人数较少、课后作业敷衍等方面。学生自主学习动力缺失的原因是多方面的，有学习基础方面的原因，通常高考成绩比本二学生低50-60分左右；有学习习惯方面的原因，在学习方面缺乏信心，很少主动思考，很少有自己的见解，不敢质疑书本和老师的观点，许多学生学习没有恒心，常立志却无恒志。有些学生没有正确的学习方法，学习效率不高；还有家长方面的原因，独立学院大部分学生的家庭经济条件好，就业压力小，父母对学生学业期望值低。上述这些原因导致了独立学院部分学生的学习兴趣低，学习动力缺失。
（2）行为习惯方面独立学院学生思想活跃，潜质较好，可塑性强，能产生许多独特的见解和大胆的设想；但人格结构中认知系统显著发展，而情、意系统明显较差，其发展落后于认知系统，常表现为：思想矛盾多、自律性差、易受外界影响；目的性弱，行为随意，这源自于生活和学习目标的缺失；行为没有规律，爱好广泛、兴趣多变，对专业常常是求通而不求精。
3．对教师道德风险的影响
（1）教师道德风险的主观意识普遍高于公办高校
一方面是出于对学校规章制度的遵守和维护。在资源靠市场配置的机制下，高校间竞争日趋激烈，独立学院大多走差异化办学策略，求特色发展之路，努力打造自己的核心竞争力。学校为了创造品牌价值，会除制定更加适应学生能力的发展规划、设置发展能力课程，对教师的指教能力提出了更高的要求。为保证教学工作运行，相应出台较多的教学制度和惩处制度来规范教师行为。除此以外，还会基于学生的特点和市场化需要，制定一些非常规的规定，比如有的独立院校规定考试不及格率超过20%，教师将承担教学事故的责任等。
另一方面是出于对个别学生较好的情感。独立学院学生的情意系统落后于认知系统，行为较随意，且学习动力不强。教师在执教过程中，为了较好的教学效果除了采用丰富的教学方式，班级的骨干力量（通常是班级干部）在多种形式的教学活动中往往扮演教学助理的角色，容易与教师建立特殊的关系。也正是这样一个群体，在评优、评奖活动中容易对教师的道德风险发起考验。
（2）学生对于道德风险的需求普遍高于公办高校
独立学院的大部分学生家庭经济条件较好，学生对学习的态度不端正。部分学生基础较差，家长、学校、社会过分看重考试分数，把考试成绩作为评价学生优劣的唯一天平，如学生评优、就业等无一不与学生的考试成绩挂钩。其次，有些学生受家长和社会不良风气的影响，认为上大学就是为了谋个学历，工作方面的事情家长早已安排妥当，为此这些学生也就没有了学习动力和压力，平时不努力。学生的学习状况不理想。
学生一方面对待上大学的态度有较多层次，另一方面消费着较高的学费，对于家长和亲人总要有所交代，每每考试来临或是毕业论文答辩的时候都会有学生到老师那里表达获得良好成绩的愿望。学生对毕业的需求是等同于其他类型学校的，随着对毕业需求的满足，对教师道德风险的需求也就凸显出来。
三、独立学院教师道德风险的表现
基于独立学院的发展现状和教师的工作内容，独立学院教师的道德风险主要表现在学生方面的道德风险。
1．教学方面存在的问题——人为提高考核成绩：鉴于学校某些非常规的规定和学生对知识的接受水平，教师保证大多数学生能够获得通过的通常做法就是考试前划定范围。教师提高考核成绩的另一个重要原因是，大部分独立学院采取学生评教的教师考核方式，这在一定程度上牵制了部分教师的任教倾斜。使得少数教师对于学生提出的不合理考核要求不及时予以批评和教育，为赢得学生好感一味地迎合。教师这样做虽然在校方和学生面前都保全了自己，殊不知毁坏的是教师的执业操守和学校的声誉。
2．学生管理方面存在的问题——与少数同学关系过密：针对学生的特点，许多独立学院采取学生自治管理方式，应该说这不失为一种效果较好的学生管理工作方法。但是这种方法使用不当就会带来负面效应。有些学生功利思想比较严重，特别是个别学生干部，将精力多用于公关、工作，认为与班主任和任课教师搞好关系，就不愁入不了党，不愁拿不到奖学金。在高校有相当一部分学生干部的成绩不如人意，他们大学阶段的最大收获莫过于对人际沟通术的谙熟，他们在学生中产生了不良的影响。通常面对协助自己工作的班级骨干提出与考试和入党相关的话题，教师做出的每种决定都是尴尬的。
四、独立学院教师道德风险的规避
根据契约理论，只有签订契约双方当事人处于信息对等和完全的地位，才能避免道德风险，这在教育系统的多元委托关系中是不可能的。但这不是说防范和降低教师道德风险是不可能的，针对独立学院及其学生的上述特点，从学院品牌建设、教师教学质量的提高和对学生学习动力的引导增强三方面来规避独立学院教师的道德风险。
1．打造独立学院自身品牌
独立学院的品牌建设不是对原母体学校品牌的简单“克隆”与“抄袭”，更不是一时的“速生”，而是需要具有一定的文化积淀和鲜明的时代精神。因此，独立学院要善于挖掘母体学校长期积淀中所形成的具有特色的“品牌”，用现代的发展理念加以总结提高，建设人本主义校园文化，用自己的特色文化来不断积淀，以形成独立学院自身品牌。从教师发展与管理的角度来看，校园文化归根到底是以人为本的文化，即追求人的全面发展的人本文化，把每一个教职工对事业追求、人生追求与学校的发展目标有机统一起来，为教师教研搭建平台。建设具有人本主义的校园文化需要与学院的环境建设协调发展，包括在学院内部形成良好的政策环境、学术环境、组织生态环境，牢固树立以人为本的思想，确立人本主义管理理念，使教师充分实现其自我价值，施展自己的才华并不断自我完善，给学院教师充分的人文关怀，用良好的校园环境和具有特色的校园文化吸引教师，留住教师，发展教师。
2．创新教学手段、提高教学水平
教师的授课方式也相当重要。那些授课形式新颖、授课方式生动活泼的教师能吸引学生的注意力，激发他们的学习兴趣和动力。独立学院学生的异质性强，对他们的日常管理工作也要应该采用个性化的方式，帮助他们解决习方法、行为习惯以及心理方面存在的障碍，同时积极采用适合独立学院学生特点的授课、管理方法，才能做到因材施教，学生才能真正学到知识，逐渐产生学习动力。
教师在教学过程中应当充分展现自身的价值，以良好的教风感染学生。改变学风，不被不良风气所惑，根据独立学院学生的特点，以翔实的教学内容、精湛的教学艺术、科学合理的教学手段、恰当的方式方法使学生获得最大的利益。 从而令学生钦敬，被学生接受，到课率自然就会提高。 教师在教学安排上要注意精讲多练，讲练结合，在有限的时间内，讲得精彩，讲出精华，可以采用多种教学手段，运用现代化信息技术，以便于提高教学质量。
3．运用激励理论引导增强学生学习动力
激励是指为了特定的目的而去影响个体的内在需要和动机，从而强化、引导或改变人们行为的反复过程。针对部分学生学习习惯不好，在学习方面没有自信心；行为习惯不好，自律性差；没有明确的学业、人生目标，或是目标太低，没有追求自我实现的需要的情况，要运用激励理论中的目标设置理论、强化理论和需要层次理论形成正确的引导。
（1）运用目标设置理论提升学生的学业目标。目标设置理论认为，具体的目标会提高学习成绩。并且，一旦困难的目标被个体接受，将会比容易的目标导致更高的学习绩效。清晰的目标会比泛泛地鼓励更具激励作用。这有助于他们了解自己的学习绩效与自己的目标之间是否存在差异。个体的自我效能感的水平也影响他的努力程度。独立学院的教师应根据学生的特点帮助他们确立清晰的、个性化的学业及人生目标，这样可以有效地引导学生把精力投人到学习中去。
（2）改革考试模式与评价体系。强化过程考核，注重考试内容综合化、选择化、应用化，教师要根据独立学院实际办学特色和学生的整体综合素质，选择合适的考试内容和方式，多给学生提供探索的机会，鼓励学生独立思考，标新立异，有意识地培养学生的创新意识和创新能力。制定出切实可行的能充分发挥考试功能和实现独立学院教育教学目的的考试制度。加强平时考核记录和测试，实行分项考核，综合评定成绩。加强考后分析，切忌随意评判成绩。
参考文献：
［1］刘玉娟，蒋光斌.成人高等教育中的道德风险及其规避[j].铜陵学院学报，2006，(1).
［2］阙海宝，罗昆.独立学院师资队伍建设的分析与对策[j].教育与职业，2008，(6).
关键词：社会医疗保险 道德风险 措施
自1998年以来，随着新型城镇职工医疗保险制度在全国范围内的建立，我国社会医疗保险市场的“公平与效率”大为改善。但是自2000年以来，通过《中国卫生统计年鉴》显示，我国社会医疗卫生总费用呈递增之势，如图①所示，其中在2011年占GDP比重已达5.2%，在这之中，道德风险所带来的影响不容忽视。为此，国内学者对道德风险影响我国社会医疗保险方面做了大量研究：胡苏云（2000）分析了事后道德风险的特征，道德风险与医疗服务利用和医疗保险价格的关系，提出了道德风险福利损失这一概念，认为克服道德风险的方法包括付费制度的设计；刘婷、路佳（2009）从社会学角度阐述了社会医疗保险的形成以及防御措施，主要通过医生和患者两方详细的介绍了道德风险；郭有德（2004）主要研究了医疗保险中被保险人的道德风险，从而提出了从医疗服务需求方来控制医疗保险道德风险的一些具体措施；邱晓燕（2010）重点分析了我国社会医疗保险中的预防措施，通过完善机制，合理消费以及采用预付制代替后付制的措施预防道德风险。
图①
一、我国社会医疗保险中存在的道德风险
道德风险也称为败德风险，它是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。基于道德风险的定义，下面从需求方、供给方、医患双方以及医疗消费的特殊性四个方面具体进行阐述。
（一）需求方道德风险
图②
需求方道德风险是指患者利用自己掌握足够多的信息获得利益最大化，从而造成医疗费用的不合理增长。一方面在社会医疗保险机制尚未成熟时，容易出现“一人参保，全家吃药”的现象。在以前的保险安排下，首先是个人自付，然后到保险机构报销，这样极不方便，参保人也许没有太多的资金去交付昂贵的医疗费用，与此同时，可能出现道德风险，参保人也许会和医院达成协议，通过造假让保险公司赔付更多的保额，获得额外的利益。另一方面，由于道德风险的存在，会出现患者过度消费现象。当保险公司支付一定数量的保额时，患者会消费更多的医疗卫生服务，例如当患者住院时，往往比在参保前消费更多的医疗服务、享有更长的住院时间和享用更多更昂贵的药物，从而造成了医疗资源的浪费。在经济学中，资源是稀缺的，一部分人选用将使得另一部分人不能享用，由此另一部分人的健康不能得到很好地保障。
在经济学中，资源是稀缺的，假设市场由价格进行调控，医疗服务的消费量与价格的供求曲线如图②所示。当患者没有参加社会医疗保险时，供给曲线与需求曲线交于E1点，此时处于均衡状态，此时的医疗服务消费资源为OP1*OQ1。而当患者参加医疗保险后，由于第三方付费制度，加之医生的引导，造成过度消费现象，假设患者享受的是全额医疗保险，由于边际成本为零，医疗服务消费量变为Q2，对应的价格为P2，从而医疗服务消费资源为OQ2*OP2，远远大于OP1*OQ1，由此造成了OP2*OQ2-OP1*OQ1资源的浪费，从而造成了医疗费用的不合理增长。
（二）供给方道德风险
供给方道德风险是指医生利用其信息优势所造成的社会医疗卫生费用的不合理增长。医生占有很大的市场支配能力，凭借其专业优势，掌握着医学教育、医师准入、临床标准等等，在个人利益最大化以及信息不对称的前提下，医生往往诱导患者消费更多的医疗服务，造成资源上的浪费。同时医生拥有双重身份，既是医疗服务的提供者，也是医疗服务的决定者，而患者的需求是所谓的派生需求：患者所期待的是健康、活力、长寿，对医疗服务很难进行评估，无法了解自己的具体病情，对于如何选择适合自己的治疗方案更是没有依据。于是患者多将决定权在一定程度上让渡给医生，由其提供治疗方案。这种特殊的委托关系往往会由于信息的不对称造成利益驱动。
相对于这种特殊的委托关系，医生不仅提供消费建议，而且直接决定卫生服务的种类和数量。由于这种第三方付费制度的存在，使得医生加大开药的力度，即使是小病也会诱导患者多开药方，这极大的造成了资源的浪费。与此同时，由于以药养医的不合理制度，医生的工资与其所开的药物直接挂钩，这更促进了道德风险，使得医疗卫生费用不合理增长。
图③
在如图③的供求曲线中，当不考虑道德风险的时候，供给和需求曲线即S0和D0相交于E1点，此时处于均衡状态，所消耗的医疗卫生服务资源为OP0*OQ0。然而现实中由于信息不对称，医生诱导消费者过度需求，从而使需求曲线由D0移到D1，由于第三方付费制度以及以药养医体制的影响，医生愿意提供更多的服务，供给增加，由此供给曲线由S0移至S1，从而达到新的均衡状态E2，均衡点由E1移到E2，此时所消费的资源为OP2*OQ2，这远远大于不考虑道德风险时所消耗的资源，造成了OP2*OQ2-OP0*OQ0资源的浪费，使医疗卫生费用不合理的增加。
（三）医患合谋
自1998年以来，我国社会医疗保险市场主要由三方参与者构成：保险机构、被保险人和医疗机构，如图④。由于我国医疗保险中的第三方付费制度，从而使得医生与患者达成共识，医生诱导患者过度消费，与此同时患者与医生合作，愿意消费这些服务，使自己的利益最大化，双方建立联合机制共同对付保险机构，从而滋生出了许多“人情处方”、“营养处方”，造成了社会医疗卫生服务费用的不合理增长。
图④
（四）医疗消费的特殊性
1、不确定性：人们对于患病与否是不确定的，同时在医疗卫生服务市场，患者一般并不充分了解何种医疗服务是恰当的、甚至不了解如何评价医疗质量，即使是受过专业训练的医生，也不能充分了解各种医疗方案的功效。因此，在有社会医疗保险的情况下，医患双方易于采用成本较高的治疗方法，道德风险也就随之产生，基于这种不确定性，造成了医疗卫生费用的不合理增长。
2、对健康的重视：随着生活水平的提高，人们对健康越来越重视。相应的，从事一切活动的基础是有一个健康的身体，俗话说，身体是革命的本钱。然而每个人都难以规避疾病的风险，轻者也许住院或是吃药就好了，重者危及生命甚至家人的健康。基于健康的重要性，人们会对生命高度关注。在有社会医疗保险的情况下，基于“免费搭车”的心理，消费者会消费更多的医疗服务，造成资源的浪费。
3、消费医疗服务的成本高：昂贵的医疗服务成为人们的负担，参加社会医疗保险可以减轻压力，于是就会使得一张“医保卡”，成为全家人的享用，由此引发道德风险，使得医保卡相互借用。有人即使没有太大的病也会借卡刷药，以便留着备用甚至转手变卖，增加自己的利润，由此造成过多资源的浪费。
二、我国社会医疗保险中道德风险的具体预防措施
（一）建立费用分担机制，制定合理的自负比例
在我国以前的社会医疗保险体制中，个人支付的比例相对不合理，对于适当提高自负比例，增加参保人的成本可以使参保人与保险机构共同参与管理，减少供给方的道德风险，同时减少了医患合谋风险，节约了资源。另外，对于参保人因抽烟、酗酒等不良习惯造成的疾病，应该适当提高自负比例，使其减少这种不良习惯，提高健康意识；对于参保人有恶性疾病而医疗费用昂贵时，可以适当减少自负比例，保证其身体康复。
（二）实行医药分家制度
实行医药分家制度，可以切断“以药养医”渠道。由于医患双方的信息不对称，医生占有更多的优势，从而在暗地里购置一些有回扣的药品，使它的成本与价格严重脱钩，医生可以从中获得丰厚的私利，正是这种道德风险的泛滥造成医疗费用严重不合理增长。当实施医药分家制度后，医生只负责开处方为病人诊断，不涉及药品买卖，由患者自己到药店购买，由于医生不参与药品利益，这就大大降低了医疗费用。
（三）建立医患双方信用评级制度
规避道德风险的核心就是道德体系的建立，这就需要政府的参与，完善个人基本信息，学习美国的诚信制度，对于每个参保人和医院要建立一个信用平台，清楚地记录其消费以及病例情况，加强信息披露，这样也方便保险公司进行调查确认，减少不必要资源的浪费。
（四）增强全民保险意识
道德风险的规避不仅在于制度的完善，而且取决于个人保险意识的提高，当全民将社会医疗保险仅作为其医疗保障而不是为了获取额外私利的时候，医疗卫生费用的不合理增长自然减轻了许多。目前，随着生活水平的提高，许多慢性疾病成为了人们的经济负担，参加社会医疗保险可以减轻人们的负担，因此通过广泛宣传，增加全民医疗保险意识，不仅对社会还是个人都大有裨益。
（五）政府加强医院的管理
在道德风险中，主要是医生凭借其专业优势，拥有充分的信息诱导患者过度消费，因此政府应该加强对医院的管理，要求医院提高对医生的选拔要求，选择一些高水平、高素质的医生，同时医院应该加强医生的责任意识。
（六）建立医院集群，增加竞争
在对医院进行管理的时候，可以使医院集群，增加医院的横向和纵向竞争，在竞争中就会产生淘汰，从而能不断提高医生的服务质量，减少道德风险，同时也促进了我国医疗领域的发展。
三、结语
通过以上分析，我国社会医疗卫生费用的不合理增长在一定程度上受道德风险的影响，道德风险的存在制约了我国社会医疗保险的顺利实施，为此我国在原有制度的情况下还需进一步加大措施来规避道德风险，提高全民医保意识，加大我国卫生费用的投资，让全民享有平等治疗的权利，尤其是目前我国面临人口老龄化的问题，越来越多的中老年人的健康需要保证。因此，建立全民社会医疗保险体系，规避道德风险，由此提高劳动生产率和人民生活水平。
参考文献：
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[4]邱晓燕.医疗保险中道德风险的分析与措施探讨[J].现代营销，82—84
论文摘要：本文主要探讨在考虑机会成本的情况下，作为风险企业家与有限合伙人的风险资本家．-j-~E产生的道德风险问题，以及如何通过对风险资本家管理支持力度的合理分配，达到可行的帕累托边界，并最终实现风险企业家和有限合伙人的利润最大化。
一、问题的提出
风险投资作为一种新兴的投资与融资方式，其主要目的不是取得风险企业的经营权和控制权，而是期望经过一段时间的有效运行，以实现增值并通过股份转让来获取高额的资本回报，是一种高风险与高回报并存的投资。由于信息不对称以及不确定因素的存在，导致了一系列道德问题的出现，并在一定程度上对风险投资主体各方利益产生了不良影响。为了解决这一道德风险问题，减少风险投资主体各方的利益损害，众多学者从不同角度对此问题进行了大量的研究与探讨。萨尔曼(Sahlman，1990)指出，可转换证券可以有效地解决风险资本家和风险企业家之间的激励问题，从而减少道德风险问题的产生；Bigus从风险企业家的角度出发，分析解决风险企业家道德风险问题的多阶段融资契约，研究结果显示这样可能会促使投资方产生道德风险；Bergemann和Hege构造了风险投资中的动态道德模型来研究风险投资问题，指出最优的投资契约应该是债券与股票的混合体；Cornell&Yosha针对风险投资阶段性融资进行研究时，认为风险企业家为获得下一阶段的进一步融资，有动力操纵短期项目信号，这显然对项目的长期发展不利，建议使用可转换债券减少这种信号操纵现象；马克斯(Max，1998)认为将债务融资与股权融资结合或通过一个可转换优先股能使风险资本家实行有效的干预：即在企业经营不善时实施对控制权(如清算权)进行干预，而当企业发展顺利时，放弃干涉则更为有利；Aghion和Bohon首先将不完全合同理论用于创业融资领域，认为存在利益冲突时(EN不仅关心企业增值带来的货币收益而且还关心私人的非货币收益)可通过控制权的有效分配来加以解决。
从以上文献分析可以发现，现有研究成果都是侧重于研究在信息不对称情况下，如何控制风险企业家的道德风险问题，而对风险资本家道德风险问题研究的情况较少。事实上，风险资本家作为投资人不仅为风险企业提供资金支持，而且为风险企业提供管理支持，并且这种管理支持在很大程度上直接影响到风险企业的生存发展。但这种包括风险资本家对风险企业进行监控与注资的管理支持都是有成本的。这些成本包括风险资本家和风险企业家制作报告的机会成本、订约成本、花费的时间成本，风险企业家的资源成本以及签订协议时律师费和相关成本。这些成本数额有时可能相当大，并且在风险投资合约中是得不到补偿的。为了节约这些成本，增加收益，风险资本家在风险投资过程中反而会比风险企业家更有可能产生机会主义行为，这样就形成了风险资本家道德风险问题；另一方面，风险资本家作为风险投资基金的受资方和管理方，其投资基金的主要来源于民间资金，其与投资人之间的关系是普通合伙人(GP)与有限合伙人(LP)的关系，作为GP的风险资本家作为LP的人，虽然其收益与风险投资基金的收益直接相关，但当其努力程度的机会成本超过其收益时，也可能导致风险资本家放弃努力，选择偷懒行为，从而产生道德风险问题。所以，在信息不对称以及环境不确定和行为不可验证的情况下，负有双重身份的风险资本家极有可能产生机会主义行为，形成道德风险问题。
二、投资人风险资本家的道德风险
风险资本家与风险企业家通过谈判选定一家风险企业后，除了要向风险企业提供资金支持外，还要付出相当的时间和精力供管理支持。由于风险资本家的收益直接与所筹集的风险基金规模以及所投资的风险企业的增值能力有关，所以为了实现收益最大化，风险资本家除了要向现有的风险企业提供管理支持以实现所投资的风险企业最大程度增值外，还要尽量地扩大风险投资基金规模来增加能够投资的风险企业的数量。在风险资本家的精力和时间数量一定的情况下，需要在这两者之间进行平衡以实现收益最大化。风险资本家在向风险企业提供管理支持时，我们假设：第一，风险资本家给单个风险企业提供管理支持的时间间隔为c；第二，两次管理支持之间风险企业实现的单期最大价值增值为g>0；第三，两次管理支持之间风险企业产生的单期最小投资损失为b>0；第四，两次管理支持之间风险企业的单期利润以 的速度递减。这样，如果用ri=γg-b表示风险企业某一阶段i的单期非贴现利润， 。那么， 就可以表示提供管理支持时间间隔为c的单期非贴现总利润。我们将风险资本家的时间和精力分解为两个部分：一部分可以用来给现有风险企业提供管理支持，从而保证现有风险企业能够以p＜0o(0
假设新风险企业从风险资本注资到顺利上市增值共要接受风险资本家s次管理支持，用ps-1表示经过s-1次管理支持后的存活概率、 (t)表示风险资本家新接受一家风险企业经过管理支持后的市场价值贴现增加值(α'代表风险资本家占有的新风险企业股份比例)，即风险资本家给现有风险企业提供管理支持的机会成本的净值。如果在对风险企业提供管理支持时考虑机会成本，那么，风险资本家在一家风险企业投资并提供管理支持所能得到的净值αwc(t)就是：
假设为了实现风险企业的价值最大化，风险资本家必然会对投资收益与潜在的成本和监控成本之间进行权衡，以决定对风险企业提供管理支持的力度和提供资本的频率。当风险资本家认为与风险企业家的利益可能发生冲突时，投资的存续期就会下降，提供管理支持的力度就会加大；再者风险企业资产的性质也对预期的成本和分阶段风险资本投资的结构产生重大影响，一般来说，有形资产越多，风险资本家能够通过清算形式获得的投资补偿也越多，这将降低进行严密监控的必要性，增加投资的存续期限。现假设风险资本家能够提供的最优管理支持次数为tv。由于风险资本家提供管理支持的机会成本不能得到有效补偿，如果考虑这种机会成本的话，那么风险资本家的实际报酬就会小于名义报酬。因此，风险资本家向风险企业提供的管理支持数量总是少于风险企业家所要求的数量，所以，风险企业家所需要的风险资本家提供管理支持的最优时间周期ce总是短于风险资本家实际提供管理支持的时间周期cv。除此而外，风险资本家提供管理支持的次数还可能随着获得新的投资机会能力的增加，及其风险资本家在风险企业中所占股份份额的减少而减少、随着风险企业盈利下降速度的加快而增加、随着风险企业单期利润的增加而下降。但不管出现何种情况，风险资本家提供的管理支持次数都是不足的，并且总是少于最优次数。这里我们对风险资本家和风险企业家所要求的管理支持次数进行比较分析。风险资本家所需要提供的管理支持最优次数tv就是能够满足在时间周期cv既定的情况下实现αWcv(t)值最大化；风险企业家所需要管理支持次数就是能够满足在ce既定的情况下实现 值最大化。由于风险资本家在提供管理支持时存在着机会成本，并且风险企业家在计算利润并没有考虑机会成本，所以，风险资本家和风险企业家存在着因利益冲突而产生的管理支持次数非最优的状态，并且这种状态还会随着新加入的风险企业中风险资本家的股份份额增加和优惠措施的提高而日益加重。
三、一般合伙人风险资本家的道德风险
为了风险投资能够生存并沿续下去，各风险资本机构必须周期性地筹集风险投资基金，这类基金存续期限一般为10年，并可以展期，通常采用有限合伙制的组织形式。在有限合伙制组织形式中，风险资本家是普通合伙人，负责管理基金的运营；外部出资人是有限合伙人，能够监控基金的运行并参加基金的年会。但只要其承担有限责任，就无权直接参与基金的日常管理活动。在这种情况下，出资数量较大的有限合伙人相对于风险资本家来说就成了风险投资基金的外部人，而出资额度较小的风险资本家反而成了风险投资基金的内部人。由于风险资本家获得基金规模的固定费用报酬与基金投资利润，所以，风险资本家有通过发起大规模的后续基金以增大公司管理的资本额的动机，因为这样做一方面可以增加其报酬收入；另一方面由于规模经济使然可以大幅度降低固定管理成本，从而能够最大限度地增加利润。而风险资本家受时间和精力的限制，必然带来对所筹集的投资基金管理支持力度不足的问题，这必将引起作为普通合伙人(GP)的风险资本家与作为有限合伙人(LP)的外部投资人的利益冲突，产生风险资本家作为内部人的道德风险，出现损害有限合伙人利益现象的发生。
风险资本家为了增加收益并实现利益最大化，会先后筹集并管理多只风险投资基金，而风险资本家由于受时间和精力的限制，会分散其对单个风险投资基金的注意力，影响到对单只风险投资基金提供管理支持的力度，降低了单只风险投资基金有限合伙人的收益。
用i代表风险资本家管理基金的数量、cG表示风险资本家提供管理支持的最优频率、CL有限合伙人要求提供管理支持的最优频率、tG代表风险资本家提供管理支持的最优数量、tL代表有限合伙人要求提供管理支持的最优数量。根据上面的模型可以得出结论：由于风险资本家在提供管理支持时，必然会考虑其机会成本，导致风险资本家提供的管理支持力度总是少于有限合伙人所要求的最优管理支持力度，并且这一个管理支持力度会随着风险资本家获得新的风险投资基金的能力的提高而减少，引起风险投资基金管理和投资的潜在问题随风险投资基金规模的扩大而增加。除此之外，在既定的时间约束下，作为普通合伙人的风险资本家，为了缓解管理支持力度与所管理的风险投资基金幅度之间的矛盾，可以通过采取投资于风险企业发展晚期的办法来加以解决。这是因为：一是随着风险企业的逐步成长，风险企业就能够提供越来越多的信息供风险资本家进行评估，这样信息不对称程度就会越低，风险资本家就不需要花费大量的时间和精力来监控风险企业，从而可以大幅度降低和监控成本；二是在风险企业的后期阶段，风险企业的管理及发展已逐步走向正轨，需要风险资本家投入的管理支持力度就可以大幅度降低，这样风险资本家就可以分配更多时间和精力来管理更多的基金；三是风险企业的有形资产逐步增多，而有形资产不必通过正式评估就很容易监控，这样风险资本家就可以选择较长的融资轮次而减少所提供的管理支持力度，从而可以加大基金管理规模。这种事情尤其会发生在是当风险资本家监控风险企业的机会成本非常高的情况下。
我们用模型来分析风险资本家的投资阶段偏好：用 表示风险投资基金清算时预期市场价值的贴现值，那么作为有普通合伙人的风险资本家的份额就为 ；作为有限合伙人的外部投资者的份额为
其花费时间的机会成本 时，作为普通合伙人的风险资本家就会偏好于投资风险企业的后期阶段，并且机会成本越高，风险资本家的这种偏好就会越强烈。这一结论可以通过一组数据得到验证，据Venture Economics数据库中统计资料显示，1985-1989年五年间美国风险基金投资于后期阶段的比例依次为：52．3％、56．9％、60．3％、60．0％、65．5％，呈现出逐步上升的趋势。
关键词：代建制；委托；风险管理
中图分类号：F239文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）10-0254-02
0 前言
代建制是指投资主管部门通过招标的方式，选择社会专业化的项目管理单位，负责项目的建设实施，并严格控制项目投资、质量和工期，项目建成竣工验收后移交使用单位的制度。代建制是我国项目管理模式的创新，它的目的是保证工程质量，提高投资效益，实现项目管理的专业化和科学化。然而，代建制模式由于业主和人之间信息不对称，也存在着一定的风险。于是如何监督和制约代建方，避免和控制风险，是业主必须解决的问题。
1 委托理论
委托理论认为业主与人之间存在信息不对称性，人掌握着比业主更多的信息，凭借这个优势获取更多的利益，而造成业主的损失。信息不对称性从发生的时间来看，可分为事前不对称和事后不对称，事前不对称发生在当事人签订契约之前，产生逆向选择；事后不对称性发生在签订契约之后，产生道德风险。
逆向选择指业主处于信息不利地位，不清楚潜在人的真实情况，可能选择到并不满意的人。而且人还会利用这部分隐蔽信息选择有利于自己的契约，牺牲业主的利益。
道德风险发生在委托关系确立以后，指方利用信息优势隐瞒对委托方不利的信息和行为，使委托方遭受损失，而实现利己的目的。
2 代建制中业主的风险分析
风险是各种事件及其不利后果与预期目标不一致的可能性，它具有客观性、损失性和不确定性的特征。当业主将项目委托给人管理时，他们之间便存在着委托风险。
逆向选择和道德风险的发生，必然会给业主带来一定的损失，而这种损失业主难以获得人的赔偿。因为人一般是专业项目管理公司，属于智力密集型企业，资金力量薄弱，自身抗风险能力和自我保险能力都很弱，往往无力承担损失赔偿责任，风险损失最终必然落到业主自身。项目管理模式中业主所承担的风险是非常大的。因此，政府投资项目在推行和采用代建制的过程中，必须高度重视委托所带来的风险，采取一定的对策和措施规避风险或者减少这些风险所带来的损失。
3 代建制中业主的风险管理措施
根据风险管理理论，风险措施包括风险回避、损失控制、风险分散、风险转移、风险的财务转移、风险准备金和自我保险等手段。基于风险管理理论和委托理论，解决委托风险的途径主要有监督措施和激励措施。本文针对风险产生的不同原因和阶段，从解决逆向选择风险和道德风险两个方面入手。在实施代建制的过程中可采取下列八种措施，其中前种措施主要解决逆向选择问题，后六种措施主要解决道德风险问题。
3.1 对代建单位实行严格准入管理
项目管理是一项综合性很强的管理活动，要求代建单位必须具备较高的技术水平、管理水平、一定的施工力量、设计能力和融资能力，以及具有同类工程建设管理经验等条件。政府投资项目投资巨大、建设期长、风险大，对代建单位的要求就更高。政府可成立专门的代建资格审查委员会，审查委员会由计划管理、财政、建设管理等部门组成。符合条件的项目管理公司可以提出申请或由行业协会、企业主管部门推荐，经代建资格审查委员会审定后给予政府投资项目代建资格及相应等级。获得代建资格的单位每年还应接受一次年检，不能通过年检的单位必须整改，整改后仍不能通过的应取消资格。
3.2 建立代建单位信用体系
逆向选择产生的原因在于人拥有隐蔽信息，业主不能准确掌握其真实情况，为此政府有关部门应着手建立代建单位的信用体系，对代建单位的业绩保存记录，对管理水平低下、的代建单位，要及时清除出代建队伍。这样，使人原有的一部分隐蔽信息转化为公开信息，有利于业主正确选择代建单位。同时，在过程中代建单位为获得竞争力就不会减少使用损人利己的办法提高自己的利益，从而降低业主的风险。当社会中存在着道德风险时，信誉是人们获利的重要资本，良好的信誉会给他们带来更大的利益。
3.3 正确选择合同计价方式
目前费用一般是一笔固定金额或者按工程造价一定比率提取，人均不承担风险，也不能获得奖励，因此，人缺乏约束力和积极性。为此，业主应分配一定的剩余索取权给予人，激励人最大限度地降低工程成本，发挥最好的管理水平。一般可采用以下计价方式：一是成本加奖罚确定的合同价。当项目实际成本低于目标成本时，人从业主处获得实际成本和酬金，还可根据成本降低额得到一笔奖金。当实际成本高于目标成本时，人仅能从业主处得到成本和酬金补偿。如果实际成本高于超过成本限额，还要处以一笔罚金。二是最高限额成本加固定最大酬金确定的合同价。当项目实际成本没有超过最低成本时，人花费的成本费用及应得酬金都可得到业主的支付，并与业主分享节约额。如果实际工程成本在报价与最高限额成本之间，则只能得到全部成本。实际工程成本超过最高限额成本时，则超过部分业主不予支付。
3.4 明确人的经济责任
如果不在委托合同中明确约定人的工作范围、工作内容以及相应的经济责任，容易造成人缺乏约束力和责任感，工作效率低下，预期目标偏离轨道后会找出种种理由推卸自身责任，这样业主的利益便会大大受损，所以在签订合同时，业主应注意以下几个方面：
(1) 尽可能将工作范围、工作内容明确，能量化的一定要量化。
(2) 建立目标系统，工程项目是一个复杂的系统工程，不同的建设阶段有不同的目标，同一阶段也有多个目标，应当将这些目标明确赋予人。
(3) 明确违约责任，针对每一个目标制定相应的违约责任，一旦人产生违约行为，业主就可以按照合同约定，要求人承担违约责任。
3.5 加强沟通，建立良好的合作关系
人所具有的社会性决定了他不是一个彻头彻尾的经济人，人们还有社会需要、尊重需要和自我实现需要等，物质激励往往不是万能的，还需采取其他激励措施才能满足人的更高层次的需要。在代建过程中，业主应加强与人的沟通，建立良好的合作关系，激发人的主动性，而不应仅仅限于经济激励措施。
3.6 加强监督机制的建设
建设项目一般工程量大、周期长、涉及的关系复杂、隐蔽性强，出了问题有时业主很难察觉。在这种情况下有些人可能利用自己的信息优势，通过损害业主的利益来最大化自己的利益。为此，业主需设立完善的监督机制，从合同签订一直到合同履行完成，对人的行为进行全面的监督检查。在过程中监督单位的行动，促使其按照合同约定履行义务。分阶段对人的工作进行准确评价，发生偏差后及时纠偏，并对其违约行为予以处罚。
3.7 推行工程担保制度
在代建制中实行担保，就是要求代建单位委托第三方向业主提供一定金额的经济和责任保证，如果代建单位不能履行代建合同，则由担保方承担由此造成的损失赔偿。工程担保是有利于解决代建单位的逆向选择和道德风险。一方面，通过工程保证担保能有效的将信用风险转换到风险源本身，让风险的制造者成为风险的承担者。另一方面，在代建单位向担保公司申请保函时，担保公司要对代建单位进行严格的资格审查，对代建单位的经营状态进行深入了解，这样通过专业化的资格预审，进一步降低逆向选择的可能性。此外，如果道德风险发生后，业主也可以通过担保人获得损失赔偿，从而极大地降低了风险损失。
3.8 推行工程职业责任险制度
推行工程职业责任险制度有利于规避因工作疏忽或过失引起质量问题造成的风险。在代建制项目中推行人员职业责任险，即要求代建单位为项目管理人员购买职业责任险。如果管理人员因工作疏忽或过失引起质量问题而给业主带来损失，则由保险公司给予赔偿。由于保险公司在接受投保时会对投保人进行严格的审查，以防范其道德风险，所以这种审查实质就是对项目管理人员的一次选择。如果被保险人没有很好的信誉，就难以获得保险，从而其市场竞争力将会大大下降。推行工程职业责任险制度，在一定程度上能够有效地制约工程项目管理人员的道德风险。
4 结束语
政府投资项目在采用代建制模式时，必须重视由于委托带来的逆向选择风险和道德风险，应用委托理论和风险管理理论，采取一定的风险防范和控制措施，监督和制约人的行为，避免或减少人的逆向选择和道德风险发生，以降低风险发生后带来的损失，使代建制充分发挥其专业化管理的优势，切实提高政府投资项目的投资效益。
参考文献
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