发布时间：2022-04-26 18:45:34
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的新三板挂牌申报材料样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
会上，刘鹏指出，当前我国经济正处于转型升级期，以间接融资为主的金融体系使得中小企业很难进入资本市场，中小企业多、融资难，民间资本多、投资难的“两多两难”问题比较突出，要解决投融资不对称的问题，发展多层次资本市场十分必要。他表示，作为面向创新型、创业型、成长型中小微企业的资本市场，新三板的风险包容度较高，对申请挂牌企业不设财务指标，对其经营及财务情况也不做实质性判断，有利于扩大中小企业的融资渠道；其投资群体主要以注册资本在500万元人民币以上的机构投资者为主，同时证券类资产不低于300万的个人亦可参与。对于挂牌企业，新三板不限所有制形式，无论是国有控股公司还是民营企业、外商投资公司均可申请挂牌；除国家限制性行业之外，新三板对高新技术产业和传统行业均予以开放。
据刘鹏介绍，近年来新三板发展迅速，截至2012年12月31日，新三板挂牌公司累计融资52次，共计融资22.87亿元，平均单次融资额为4399万元。2013年前11个月，新三板定向发行融资次数超过前7年总和，达58次，募集资金9.93亿元，平均单次融资额约为1712万元。其中，挂牌同时定向发行9次，挂牌后定向发行49次；单笔最大融资额9000万元，最小融资额59万元。
刘鹏表示，目前全国中小企业股份转让系统正在按照《决定》紧锣密鼓地修改业务规则，并将于近期集中受理首批申报材料，截至2013年11月，新三板累计挂牌企业已达348家。
上市是解决投融资矛盾的关键
对于投融资之间的矛盾，张绳良认为这是必然的，而要解决这一矛盾，上市是企业最好的选择。因为一方面上市公司有明确的挂牌价格，能够保障股权买卖不会像菜市场买菜一样可以讨价还价；另一方面，企业通过“准确、完整、及时”的信息披露，不但减少了投资者不必要的尽职调查，节约了双方的交互成本，还能够赢得投资者的信任。同时，企业上市后，投资者也无需再“苦等”企业分红，而可以直接通过市场交易获取利润。
此外，张绳良还表示，上市对于企业自身发展也会带来很多利好帮助。首先能够扩大融资渠道，解决融资问题，增加安全边际。其次，能够增加财富效益。福建永辉超市上市后，在全国20个省市设立了门店，目前市值已达300亿元左右，其两位实际控制人持有的25%的股份对应的投资额也增值到75亿元。三是广告和宣传效益明显。且不论主板和创业板，仅就新三板挂牌公司而言，网上搜索结果就超过10万条，企业要引导好这种宣传，发展好自己的主业。同时，上市后，公司在结构上也会有明显调整，虽然“三会一层”的决策周期会相对较长，但能够提高决策的科学性，为企业发展保驾护航。
张绳良强调，上市只是企业发展的一个步骤或一种手段，是某一阶段的目标而不是最终目标。他表示，未来的市场将是一个重信用的市场，作为经营的高级形式，资本市场对信誉的要求也会越来越高，公开的信息是赢得投资者信任的保证，企业若想在信息披露方面踩红线，以后将会很难发展下去。
奥维云网、璧合科技、天河智造等众多IT企业位列其中。
为何出现新三板热？它又如何吸引大量投资？
企业上新三板有哪些好处？又有什么弊端？
IT企业如何借力新三板不断发展？
《中国信息化周报》记者独家专访，为您揭秘。
新三板作为多层次资本市场的典型代表，无疑是引人瞩目的一环。产业基金崛起、注册制改革、互联网+创业潮……2015年炙手可热的词汇都无法逃脱与它的关联。作为我国金融市场改革试点的新形态，同时定位于服务创新型和成长型中小微企业的融资市场，新三板成为当仁不让的焦点。融资、财富效应、转板上市、规范治理、广告效应、并购重组、吸引人才成为新三板助力企业发展的七大功能。
欠星爷的那张电影票还了吗？
这句话勾起无数人的回忆，想起那些年跟着“周星星”一起哭笑的日子。都说星爷的电影是一种情怀，大年初一，星爷的《美人鱼》上映了，于是，一大群“星粉儿”心甘情愿地“还账”去也。上映十天时间，票房便已经超过20亿元。
据了解，《美人鱼》背后还站着近20家行业大佬。除了周星驰掌舵的星辉公司和比高集团之外，阿里影业、新文化、奥飞动漫和光线传媒等多家上市公司也都参与其中。
可以说，一部《美人鱼》的闪亮登场，不只是星爷“三年磨一剑”的精心打磨，更是京沪港深多地资本市场共同推动的一场盛宴。而总部设在北京的新三板也在这场盛宴中扮演重要角色。
其实不只是影视投资，新三板自2015年呈现井喷式增长，市场规模几何式增长。全国股转系统统计快报数据显示，2015年，新三板从年初的一千多家挂牌企业，截至2015年年底，发展为全市场共有挂牌公司5129家，比2014年年底增长3.26倍，总市值高达24584.42亿元，增长5.35倍。越来越多优质公司进入新三板资本市场，投资性价比更优于主板。
据《中国信息化周报》记者了解，新三板挂牌最重要的准备工作就是找到合适的中介机构（主导券商、律所、会计所）然后进行股份制改造。顺利挂牌新三板需要5-7个月即可完成全部流程。其间遇到的主要困难还是集中在股份制改造和规范运营上，面对这些困难企业需要和中介机构通力合作，在主导券商的指导下将历史遗留问题规范化、阳光化。
目前新三板正把水龙头拧到最大来容纳企业挂牌，在挂牌企业数量超过沪深两市后，新三板的基石地位也逐渐凸显。随着新三板各项制度的完善，资本市场环境将更加成熟，特别是做市商和分层制的推出，新三板将会有更多优质的公司挂牌，企业的估值也会更加合理。
在新三板欣欣向荣的背景下，挂牌企业备受关注，其中不乏IT相关企业。奥维云网、璧合科技、天河智造等IT企业已经“栖身”或正在申请挂牌新三板。在这个所谓的“资本寒冬”，新三板何以有5000多家企业挂牌？又如何吸引了众多资金？这些IT相关企业挂牌新三板又有哪些故事？《中国信息化周报》记者独家专访，探索答案。
奥维云网：以竹子精神 深耕智慧家庭
“咬定青山不放松，立根原在破岩中。千磨万击还坚劲，任尔东西南北风。”一首《题竹石》原是郑板桥对竹子最高的赞颂，而今，北京奥维云网大数据科技股份有限公司（以下简称为“奥维云网”）以竹子的精神，深耕智慧家庭，磨练创新，不断努力。2015年1月27日，奥维云网（证券代码831101）在北京全国中小企业股份转让系统成功举办了盛大的挂牌敲钟仪式，宣告了奥维云网作为垂直领域大数据应用和服务的新三板第一股，正强势崛起。
奥维云网成立于2011年，是一家专注于智慧家庭领域的大数据技术和应用服务商。经历了由数据企业向大数据转型，不断加大技术方面的投入，在磨合中沉淀积累，加强对产品需求理解和模型开发，同时以开放式大数据平台为核心资源，整合全产业链数据体系，具备从数据采集、处理、可视化和应用的大数据技术能力，为企业提供大数据应用和解决方案、精准营销和商业智能决策支持。
全能数据处理 发力智慧家庭
大数据的出现，把人们带入到一个颠覆和创新的时代。奥维云网拥有全方位一体化的产业链数据体系，公司大数据分布式采集、存储、处理和服务平台不断完善，奠定行业技术优势。奥维云网董事长喻亮星表示，数据不等于产品，没有技术能力做支撑无法转化为产品。他说：“奥维云网拥有一体化的大数据技术作保证，作为数据转化与输出的一个基本支撑。对于任何一个大数据的产品来讲，一定要把数据通过分析加工之后，可视化输出给客户，让客户能够真正地感知，如此才能真正地用到决策里面。”
就像竹子，经年累月的沉淀，而后势不可挡的生长。“智慧家庭大数据”战略发展布局逐步完善，大数据业务取得阶段性进展。公司全产业链数据体系建设进一步完善，在维持线下、线上渠道稳定增长的零售数据监测网络基础上，分别与中国五金制品协会、中国饭店业采购供应协会签署战略合作协议，在住宅精装修市场、厨卫电器产品、酒店商用产品等领域共同开发大数据资源。公司在垂直领域中走得越来越好。
数据平台一直是奥维云网建设的重点，喻亮星说：“将残缺的、孤立的数据链接起来能创造更大的价值。”
奥维云网拥有自己独特的优势。
优良的数据基础。传统企业、平台型企业拥有众多数据;而奥维云网同样在成立之初就十分重视数据的积累，由上而下的户用数据、服务数据的积累为建立开放式交互数据平台奠定良好基础。
业务优势。奥维云网拥有领先的、全流程的业务平台，在数据采集、分析、建模等方面有完整的数据解决方案。
产品转化能力优势。当今时代所需要的服务并不是纯技术服务，奥维云网通过分析了解客户需求，用技术做支撑，采集相应数据做产品转化。这是所有大数据公司都欠缺的能力。
挂牌新三板有喜有忧
经过半年多时间的准备工作，2014年8月奥维云网成功挂牌新三板。这让奥维云网在财务、业务、信息等方面更加规范、细致。品牌效应显著，使企业发展更具竞争力。然而随着企业的不断发展，挂牌新三板并未达到喻亮星预期的发展目标。这让他在感受到新三板所带来喜悦的同时，也渐渐感到了担忧。
新三板流动性危机成为关注的焦点。由于对新三板政策红利预期的落空，导致投资者信心的下降。另外，做市商在市场中并没有发挥出维护市场稳定、调节资源的重要作用，反而成了下跌的催化剂。由于做市商手里聚集了大量的挂牌公司股票，一旦遇到看空预期的苗头出现，做市商就会迅速将手里的“库存”大举抛售，以赚取最大利润。
喻亮星表示，公司目前正在申请IPO辅导，为转战主板做准备。
2016年到来，奥维云网发展规划依然主要围绕在产品落地和平台建设两方面。不断开发新产品，挖掘数据价值，让大数据产品有爆发式增长。扩大应用范围，让产品真正落地，为领域内企业提供更好的用户层面分析的数据服务。通过并购、投资等方式完善供应链产品体系，围绕智慧家庭搭建开放式交互平台。
天河智造：互联网+制造 优势重构
天河智造（北京）科技股份有限公司（以下简称为“天河智造”）系原北京市创新天河软件技术有限公司;目前已完成股改，正在提交新三板挂牌申报材料;天河智造是由清华学子于2010年创建的工业4.0领域信息技术公司。公司以自主研发的数字化协调制造平台――T5平台为基础，以行业领先的工业软件（CAD/CAPP/PLM/MES/EDPS……）为支撑，为制造业企业提供智慧工厂、智能制造的完整解决方案。产品线覆盖设计、工艺、制造管理等数字化生产领域，自主知识产权软件涵盖6大体系26个产品。经过5年多的发展，天河智造涵盖从设计到工艺，从工艺到研发管理，从研发管理到生产制造，再到质量管理的全系列数字化生产解决方案，已在航天航空、电站能源设备等高端装备制造领域拥有大量的标杆用户。
资本+智能叠加带动发展
天河智造从2015年5月起开始操作新三板挂牌项目，同年7月完成第一轮融资，9月召开股份公司创立大会，10月完成公司股份制改造，12月正式提交申报材料。天河公司创始人之一，现任天河智造（北京）科技股份有限公司总经理兰富荣在接受《中国信息化周报》记者采访时表示：“天河的发展太慢了，客户需求发展远远快于天河的发展。挂牌新三板更有利于实现我们原有的规划，可以提前实现我们的一些想法从而推动智能制造产业更快发展。”
当记者问到，挂牌新三板的益处时，他从三个方面进行了表述。
第一，资本+智能的叠加才是行业比较有效的发展模式，符合制造业需求的模式，如果到现在这个“互联网+”时代，这个全球化竞争时代，企业还是要靠自身滚动发展的话，将被远远地抛在后面。很多国际企业都是资本驱动的，不借助资本天河智造就很可能被淘汰，必须借助资本来实现快速发展。第二，通过新三板可以实现天河智造自己集合众智，共赢发展的理念。企业发展需要集合优秀的人才，不借助资本，很难吸引、留住人才。把人聚集起来，把人的积极性调动起来，资本是有效的手段。第三，挂牌新三板，也能让天河智造本身的管理和治理走向规范，对公司壮大很有好处。因为要真正长大，就得变成透明的公司，还需要规范。
互联网转型 平台化发展
《中国制造2025》战略规划，将“互联网+制造业”推向舆论的风口浪尖。互联网的本质就是打破一切界限，快速地实现信息的互联互通和共享。互联网的冲击无所不在，制造业的真正机会，不仅是前台“上网”更是要通过重新组合后台要素来驱动。就像兰富荣所说，每个制造企业都要从互联网的角度找到自己的优势，不是按传统思路找优势，要借助互联网思维，打破原有资源优势。另外，企业还要站在全国、全球的角度看清自身优势、长处，结合自身所在的产业链，形成各自有优势的产业链的合作体。
互联网+技术创新已经成为传统产业变革发展的一大核心动力。“制造企业必须聚焦自己的优势，形成产业链的联合体，以后的竞争都将是产业链的竞争，不是单个企业的竞争。”他这样说。
在这样的产业环境下，制造企业需要注意两点：一是必须利用互联网思维分析、把握、发展自己优势，强强联合，打造产业链的合作体。二是通过智能制造提升产品本身的智能化水平和生产制造过程的智能化水平。产品智能化就是将最终产品变成信息终端，采集、感知、存储自身运行和环境数据，并通过网络传输传递出去。而提高生产和制造过程的智能化水平就是要把生产过程变得可感知，所有信息实时采集反馈，将制造企业做成透明工厂。
平台化一直是包括工业软件在内的管理应用软件的发展方向，主流厂商也都在践行。天河数字化协作制造平台――T5数字化制造平台是天河多年的经验积累整合，这是天河的独特优势。
T5平台是基于建模技术的平台软件，在此基础上构建设计解决方案PLM、工艺解决方案CAPP，生产管理的解决方案MES，互联互通DNC的解决方案和虚拟工厂解决方案。
T5平台的优势有三个，第一是本身就解决了集成问题，第二是可扩展性，需求变动调整定制方案即可;第三是可发展性，可升级性。
璧合科技：
程序化广告走向开放、自助
在电影《催眠大师》中，徐峥问，当只出现红色和黄色的图片时，你想到的是什么？――麦当劳。无疑，麦当劳的广告已深入人心。
广告已成为我们日常生活中又爱又恨的事物。没有广告我们很难即时了解新鲜事物，日常生活中我们又不想被冗长繁杂的广告包围。现在的广告越来越有技术，但是不管多么有技术的广告都会被很多人拿出来吐槽一下。广告主在广告投放过程中也有越来越多的困惑产生，如何选择广告需求平台DSP？哪种投放形式更好？应该用什么样的数据可以带来更有效的转化？
如果广告主能够锁定受众，而受众也看到自己感兴趣的广告就完美了。也许这个愿望在从前只能是“如果”，现在互联网技术飞速发展，让这个愿望成为了现实。
北京璧合科技股份有限公司（以下简称为“璧合科技”）是基于大数据技术，提供跨屏程序化购买投放策略和技术解决方案的互联网效果广告技术公司。璧合科技2012年8月成立，年轻而具有朝气，始终坚持开放创新。2015年8月31日，璧合科技成功挂牌新三板（股票代码833451），成为国内资本市场效果广告第一股。
璧合科技于2014年12月获得蓝色光标的B轮融资，2015年6月完成了由科大讯飞领投的4000万元的定向增发。璧合科技董事会秘书兼市场总监侯蕾表示，这让璧合科技在发展中拥有极大的优势。凭借在广告技术领域获得两家A股上市公司蓝色光标和科大讯飞的战略投资，并联手科大讯飞在移动端数据标签应用上展开深度战略合作，致力于以优质数据，助力移动效果营销，使得璧合科技在同业竞争中领先了一步。
侯蕾告诉《中国信息化周报》记者，对于程序化广告来讲，2012年是其发展元年，国内刚刚开始出现程序化广告，经过3年多的发展，它仍处于“风口”。广告程序化购买正在从封闭的系统逐渐向开放性的平台转变。璧合科技自主研发的开放自助式广告投放平台AGAIN，将数据管理平台DMP和广告需求平台DSP整合为一体，以高效的人群定向技术和广告优化算法，实现从数据收集、分析到效果预估、定制个性化创意广告的自助投放全过程。
AGAIN建立在丰富、可操作的数据以及智能算法之上，可分析不同消费者的兴趣和购买意愿，进行有效召回。实时的动态创意素材，通过算法进行最佳组合并投放。采用简单便捷的后台，便于用户操作体验。无论消费者是在使用 PC、移动设备，AGAIN都能帮助广告主接触并吸引其用户。璧合科技已为包括电商、金融、在线教育、游戏、旅游等行业在内的几千家广告主提供线上效果类营销服务。
AGAIN在未来的发展方向将是搭建行业内的开放生态平台，广告主不仅可以指定流量的购买，也可以自由选择广告的呈现方式、视觉效果乃至设计创意等，为企业营销搭建开放的生态营销矩阵。
未来，开放、自助将是程序化广告的大趋势。璧合科技基于大数据技术，结合自身丰富的效果广告服务经验，打造开放自助的广告投放平台，直击企业营销痛点，用高性价比投入，帮广告主轻松实现精准高效的投放服务。
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新三板并购火爆的原因何在？
对于上市公司来讲，新三板如同过滤器。能够挂牌上新三板公司的大多具有较高的信息披露要求和财务透明度，这就像一张大网，筛选出了财务指标良好、具有投资价值和增值潜力的公司。
新三板市场有一个重要特点就是新兴行业公司数量多，覆盖的企业及业务类型非常丰富。而且多数新三板的公司普遍具有自己的核心技术和优势资产，或是具有独特创新的模式。另外，相对宽松的制度环境为新三板企业参与并购重组创造了软环境。近年来在新三板市场，并购重组制度趋于完善。
上市练兵场 新三板的七大功能
有人说新三板是拟上市公司的“练兵场”，这与业界有关“预备板”的建议不谋而合。与主板上市IPO排队动辄几年时间，还要间歇性关闸的情况相比，新三板挂牌最快5-7个月即可完成，实在可以说是短平快，效率高。北京和君咨询有限公司咨询师赵峥辰在接受《中国信息化周报》记者采访时说，新三板挂牌热本质上是一种制度红利，准确地讲是中国资本市场改革的制度红利。
赵峥辰表示，新三板对中小企业来讲主要有七大功能：
第一大功能 融资
新三板挂牌公司可以通过定向增发等股权融资方式融资，也可以通过股权质押、中小企业私募债等债权融资方式融资。对中小企业来讲，资金问题是企业生存和发展的核心问题之一，通过挂牌新三板可以在很大程度上增加中小企业的融资渠道，降低资金成本，促进企业发展。
第二大功能 财富效应
新三板作为全国统一的场外市场，目前由交易双方协商反映公司股份的价值，未来新三板将引入做市商制度和竞价交易制度，充分发现公司股份的价值;公司挂牌后，为股东提供了退出机制，股东能够通过转让股份套现，也为投资机构提供了一个风险管理的新平台。
第三大功能 转板上市
新三板是上市公司的“蓄水池”，未来新三板开通分层制度及转板制度以后，新三板企业只要符合一定条件即可转板成为创业板上市公司。
第四大功能 规范治理
新三板挂牌公司经过中介机构对公司进行改制、尽职调查、辅导、审计和评估，发现公司法人治理中存在的法律及经营风险、向公司提出改进建议，建立与完善公司治理机制，从此进入阳光化、规范化发展。
第五大功能 广告效应
挂牌对企业而言是巨大的无形资产，在一定意义上强于任何广告效应。目前我国资本市场有逾1亿位投资者，各大媒体都在关注挂牌公司，成为其免费的宣传平台。企业通过新三板挂牌成为公众公司，提升了公司知名度，有利于树立企业品牌和提升企业形象，也有利于企业开拓市场，使企业更易获得风险投资和银行贷款支持。
第六大功能 并购重组
挂牌公司可借助新三板市场通过兼并收购、资产重组等手段有效整合行业资源，加大发展壮大。
随着主板市场及创业板市场并购行为的进一步火爆，在新三板市场上各路资本相互追逐厮杀的景象也越演越烈，新三板上市企业成为并购的盘中美食，同样新三板挂牌的公司也不甘落后，主动出击，寻找属于自己的猎物。在过去的几年时间里，A股上市公司开始紧盯新三板优质企业，伺机而动，将新三板视作并购的标的池。2014年共有10家新三板企业成为上市公司收购标的，涉及金额逾百亿元。2015年后，新三板已经有216起被并购重组事件，289起主动出击并购事件。可见，新三板未来即将成为并购市场的一片蓝海。
第七大功能 吸引人才
挂牌公司可以实施股权激励，吸引优秀的人才为公司服务，调动员工积极性，增强公司凝聚力。
赵峥辰分析，企业挂牌新三板的动机和目标大多是获取企业发展所需的资金、人才、品牌等一系列重要资源，促使企业走上持续、快速发展的道路。企业成功挂牌新三板后，就等于拿到了资本市场的入场券，成为“非上市公众公司”，很多没上市之前想做的做不了的事情，都可以通过新三板来操作了，对企业发展影响十分深远。
事实上，新三板很大程度上承载着规范企业的功能，无论企业未来是否要通过IPO手段上沪深两市，但是必须有一个规范企业的过程，新三板则正好满足这个需求。最关键的是，新三板还有交易功能和价格发现功能。未来，随着新三板分层制度等制度利好的推出，企业在新三板市场能够获得足够的发展动力。据分析，一些排名靠前的新三板企业可以收到足够的关注度，价值也可以得到提升，融资需求也可得到满足。
当然也有很多企业只是将新三板作为登上主板的“跳板”，借机谋求更大的发展空间。例如奥维云网、璧合科技等企业都在积极申请IPO辅导，以期转板成功。
各界大佬“壁咚”新三板
近日，众多大佬纷纷把目光抛向了新三板，新三板市场“春意盎然”，挂牌数量猛增。李开复、马云等大佬纷纷将目光投向新三板。
创新工场 2016年2月15日全国中小企业股份转让系统公告显示，创新工场的挂牌申请获得批准，并公开转让。
创新工场（北京）企业管理股份有限公司成立于2010年11月2日，主营业务是为优秀创业者提供全方位创业服务。
创新工场的创业服务大体分为三个层次：
1.0层次的创业服务着眼于帮助创业者解决企业初创时期的基本问题，例如办公场地、设备等;
2.0层次的创业服务围绕创业企业运营所需提供全方位价值服务，包括人力、财税咨询、法务、市场、公共关系等专业化服务;
3.0层次的创业服务旨在以创业服务平台为中心，依托核心资源优势，拓展多元化的服务体系，构建贡献持续价值的自循环创业生态系统。
恒大淘宝 由阿里巴巴集团参股的恒大淘宝足球俱乐部于2015年11月6日在新三板正式挂牌上市，阿里巴巴集团主席马云、恒大集团主席许家印出席挂牌仪式，为恒大淘宝敲钟。恒大淘宝主营业务为职业足球俱乐部运营。至此，恒大淘宝足球俱乐部成为亚洲首家登陆资本市场的足球俱乐部，成为“亚洲足球第一股”。
蓝狮子 吴晓波，中国最出色的财经作家之一，其一手创办的蓝狮子文化创意股份有限公司日前获批登陆新三板，此次挂牌也是这位财经大咖“写而优则仕”的资本首秀。
蓝狮子主营业务：图书内容提供、高端商业阅读服务、新媒体业务。
和君商学 2015年2月5日挂牌新三板。新东方校长俞敏洪、千和资本董事长王亚伟、上海证大集团董事长戴志康等20几位著名企业家均为和君商学的股东。
和君商学主要提供“企业总裁班”管理培训课程、青年商学培养计划、专题培训班、企业内训等项目。
除了创新工场、恒大淘宝、蓝狮子外，还有像奥维云网、璧合科技、天河智造、华谊创星、铁血网、百姓网等更多优秀的互联网企业和传统企业已经“栖身”或正在申请挂牌新三板的路上。可见，新三板热不止是一时之热。企业有了资本助推，预计仍将保持良好稳定的增长。
本文从分析科技型中小企业经营特征及融资需求入手，按照风险缓释方式分类总结了适合科技型中小企业的现有金融产品，并延伸性的展示了前沿类的金融产品，为处于不同生命周期的科技型中小企业向银行融资以及银行进行针对性的产品创新梳理思路。
【关键词】
中小企业；金融产品
我国中小企业特别是科技型中小企业是最具创新活力的群体。近年来，国家秉承创新发展战略，高度重视科技型企业发展，陆续出台各种扶持政策，为以金融助力科技型中小企业，进一步加强科技型金融产品创新。本文通过分析不同阶段的科技型中小企业经营特征和融资需求入手，为处于不同生命周期的科技型中小企业向银行融资以及银行进行针对性的产品创新梳理思路。
1 科技型中小企业生命周期不同阶段的经营特征和融资需求
1.1 初创期
1.1.1经营特征
企业规模小，技术和产品处于最初的推广阶段，市场认知度低。销售额小，利润低甚至出现亏损，面临较高的市场风险和技术风险。
1.1.2融资需求
初创期企业在市场开拓和技术研发上均需投入资金，融资需求呈现“频、急、小”的特点，但无有效担保或担保严重不足，融资渠道少。
1.2 快速成长期
1.2.1经营特征
产品和技术逐渐被市场认可，企业大力拓展上下游客户，扩大产能，提高市场份额。销售规模快速增长，利润率较高，保持一定的创新能力。
1.2.2融资需求
为了快速占领市场，提高销售规模，快速成长期的企业需要大量资金扩大生产。企业具备一定的资金实力，但现金流优先用于经营周转，资产积累少，担保方式仍显不足。融资渠道包括银行融资、风险投资等。
1.3 稳定发展期
1.3.1经营特征
企业已具一定规模，增长平稳，治理机制完善。产品在业内具备认知度，销售增长放缓，利润率平稳。
1.3.2融资需求
稳定发展期的企业将谋求更好的发展，如产品升级换代、新产品和新项目开发等，融资需求具有大而稳定的特点，除短期融资外，企业还将增加固定资产的投入，如购置办公楼、厂房、更新设备、生产线等。融资渠道较多：上市融资、债券融资和银行融资等。
2 现有的金融产品服务方案
2.1 灵活抵质押类产品
针对高新技术企业不具备土地、房产、设备等传统抵质押物的普遍现状，灵活运用专利权、应收账款、退税额度等非传统抵质押物进行授信。
2.2 创新担保类产品
针对没有合格抵质押物的客户，使用担保公司担保、保险公司介入、多户互保等担保形式满足客户授信需求。
2.3 风险补偿类产品
与政府合作，通过专项基金、政府担保公司担保等形式降低企业借贷成本和银行授信风险。如通过政府、园区、银行合作与联动，共同为企业提供综合性的金融服务方案。
2.4 信用授信类产品
为优质科技型中小企业提供信用授信，主要有两种形式，一是在设定额度上限的基础上制定详细的准入标准，二在原有授信金额基础上对优质客户额外给予一定的营销性授信额度。
3 前沿的金融产品服务方案
3.1 债权直接融资
银行或证券公司在中小企业集合债券和私募债的发行过程中，承担了发行承销和财务顾问的角色。因银行可与多元集团加强合作，在科技型中小企业债券产品营销和创新方面进行积极的探索。
3.1.1中小企业集合债券
中小企业集合债券是指通过牵头人组织，以多个中小非金融企业沟通的集合为发债主体，各自确定发债额度，在银行间债券市场以统一债券名称、统一担保方式、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中小企业集合票据的发行以银行或证券公司作为主承销商，同时引入评级机构、担保机构、财务顾问、会计师事务所和律师事务所等中介机构，发行申报材料须经人民银行和证监会会签，并由国家发改委核准，最终在银行间市场交易商协会完成注册后，正式发行。
3.1.2中小企业私募债券
中小企业私募债券是指符合工信部联企业〔2011〕300号规定且未上市的中小微型企业（房地产和金融企业除外），通过承销商将发行申请材料向证券交易所（上海和深圳）备案并在获得《备案通知书》后6个月内，以非公开发行方式的一种公司债券，通过证券交易所挂牌并进行非公开转让。该债券主要针对拟上市的中小微企业，无特殊的准入门槛，发行规模不受净资产40%的限制，发行利率上限不得超过同期银行贷款基准利率的3倍，发行期限在一年（含）以上，因此具有高收益、高风险的特征。科技型中小企业通过发行该债券可提高公司的盈利指标和每股收益。
3.2 股权直接融资
科技型中小企业通过股份制改革、股份转让或上市的方式，在资本市场获得直接融资。银行、投资机构、担保公司、证券公司通过联动，在多层次的资本市场中为企业提供金融产品和创新服务。
3.2.1中小板和创业版
创业板主要为暂时无法在主板与中小板上市的中小企业，尤其是科技、创新型中小企业提供上市融资。中小板主要为已处于成熟期、已初具规模且达不到主版市场规模要求的科技型中小企业提供上市融资。创业版主要对企业的规模、存续时间和盈利能力予以相应的要求，中小板则主要对企业股本、公开发行股本的比例、企业合法经营以及财务报告等方面予以规定。
3.2.2新三板市场
新三板市场是指符合存续期满两年、主营业务突出、具有持续经营能力、治理结构健全等条件且注册在国家级高薪技术园区内的非上市科技型企业通过券商代办股份转让系统进行挂牌和股份转让。科技型企业申请进入新三板挂牌的程序与主办和创业板相同，但新三板市场采取向中国证券行业协会备案制，券商的权利较大。申请挂牌企业主要由园区进行推荐，由于达不到主板和创业板上市要求的企业，因此新三板市场为科技型企业提供了股权定价参考和融资的平台。
3.2.3场外交易市场
场外交易市场（OTC）是指在证券交易所以外的市场进行股权交易，为达不到上市要求的中小企业提供股权交易的平台，是多层次资本市场的组成部分之一。目前我国已初步建立的场外交易市场包括：齐鲁股权托管交易中心、上海股权托管交易中心、武汉股权托管交易中心、天津股权交易所、重庆股份转让中心和浙江非上市公司转让试点平台。银行作为OTC市场的机构会员，向其推荐中小企业进行挂牌，并在企业达到一定条件后提供尽职调查服务，帮助企业成功进行股权转让交易。
3.2.4境外资本市场
随着我国企业“走出去”战略和金融资本市场一体的推进，香港联交所、新加坡证交所、美国纽交所、纳斯达克等境外资本市场为企业融资提供了新的渠道，也成为我国科技创新企业融资的重要组成部分。与国内市场相比，企业境外上市运作时间短，成功概率高，但融资费用也高。
3.3 银行间接融资创新
3.3.1创投基金跟进贷款
对于创投基金投资的企业，银行跟进提供债权融资，并与创投基金按提供的融资资金比例分享授信企业的股权或期权收益。对于单一客户，银行提供的授信金额原则上不超过创投基金投资金额，且对授信总量设置上限。
3.3.2选择权贷款
通过“银行授信+股权投资选择权”的模式，对科技型中小企业提供授信支持的同时，企业及股东赋予银行指定的股权投资机构选择权，股权投资机构在未来3-5年内，以约定价格持有目标企业约定数量股权。
3.3.3银保合作
银行与保险公司合作，通过现有保险产品的再创新，为科技型中小企业设计“小额标准化保险贷款”产品。在业务开展初期，在与保险公司合作的基础上，建立风险补偿基金池，解决为科技型中小企业补偿问题。
4 组合金融产品服务方案
4.1 初创期中小企业产品
该阶段银行直接介入具有一定风险，可通过为企业提供账户结算、票据贴现等普通金融服务，或为企业实际控制人提供个人经营性贷款及信用卡循环额度，培养忠诚客户，待企业壮大后再提供授信产品。如对该类企业进行授信，宜筛选优质客户选择性介入，对创投基金或其他风险投资机构已介入的企业提供债权融资，并与该机构按提供的融资资金比例分享授信企业的股权或期权收益。
4.2 快速成长期中小企业产品
对于处于快速成长期的企业，除账户结算服务及提供流动资金贷款服务的同时，需要为高成长性企业提供授信需求之外的增值金融服务，提升企业对银行的品牌忠诚度和客户关系粘稠度。可联合投资公司、保险公司一同为优质授信企业提供股权投资、债权融资和保险服务的三重支持，通过约定的形式将贷款债权与股权等其他资产或权益相结合或转化，银行在未来分享企业上市后溢价收益。
4.3 稳定发展期中小企业产品清单
对于处于稳定发展期的企业，银行除提供快速成长期企业适用的所有产品外，还应根据企业需求，为企业提供如何利用金融服务扩大销售、降低成本和提升管理的专业咨询服务，并在产品组合方面，构建覆盖中小企业信贷融资、贸易服务、员工福利和资本运作等多样化专业性的产品服务体系。
【参考文献】
在采访之前，这个屡次以“互联网”、“知识产权服务第一股”等标签频繁出现在媒体视野中的知识产权服务团队已经让记者甚是好奇：扎根于传统知识产权行业的超凡究竟以何立足，凭何取胜？在与李丙林的交谈中，所有的疑惑都慢慢找到了答案。
专业超凡专利超凡
近两年，超凡的业务迅猛发展，2015年全业务总量高到90610件，申报材料的厚度约等于200部四大名著。专利业务更是实现重大突破，以12490件立案数量实现破万目标，其中发明业务授权率81%，实用新型案件授权率96.4%，外观设计案件授权率98.3%。而且专利团队也进一步壮大，其人数量由2014年的87人到2016年上半年已激增至267人。专利业务的惊人发展正如“超凡”之名的寓意，确实超凡。这成果的背后与超凡在专利业务上的大力投入不无关系。
“我们是在13年左右开始着力培养专利团队的，对这个团队的要求一直相当严格。他们本身经验都不错，而且这三年我们也投入了很大精力，团队质量的提高是有目共睹的，这批人现在已经成了超凡专利团队的中坚力量。”说起超凡的专利团队，李丙林的语气里满是父亲看着孩子逐步成长的骄傲。而专利团队的飞速成长也确实与李丙林的带领密不可分。
李丙林于2001年进入专利行业，其在专利业务领域有着丰富的经验，在专利实践中，更是对中国专利法及实施细则和审查指南有深刻理解和独到看法。从执业至今，李丙林独自或与他人合作了多件发明、实用新型、外观设计的无效、行政诉讼及侵权诉讼案件，获得了委托人的高度认可。作为曾在大型涉外专利机构工作多年的资深专利人，李丙林在团队培养方面有自己的独特之处：“我们一直在尝试用涉外的方法带领专利团队，即将国际服务经验移植到国内业务上来。因为总体来讲，国内的专利和涉外相比仍有一定差距，所以我们学习涉外的方法来带领团队的话，其实是有利于团队更快地成长的。”
如李丙林所言，超凡在专利业务上非常重视学习国外的先进经验，甚至会专门购买国外的相关教材让团队成员进行研究，从而完善自身的业务实践。尤其是在专利审查意见答复方面，超凡的服务更显现出与国内诸多机构的不同。在国内专利统一付费的大环境下，机构把更多的精力投入到专利申请环节而忽视审查意见答复环节已经成为一种常态。但紧跟国际知识产权步伐的超凡却反其道而行，在审查意见答复方面同样愿意花功夫。对此，李丙林解释到：“和国内不同，在国外审查意见答复同样重要，我们汲取国际专利经验，将国外的方式和国内的团队结合起来，紧跟国际专利发展趋势，才有利于我们超凡的专利人不断提升自己的水平。而从更长远的角度来看，这样做实质上也是为了让客户的利益得到更好的保护。当下虽然还不能明显感受到重视答复审查意见与不太重视的区别，但这样的差别三五年后就会慢慢显现。而在不增加费用的情况下，我们超凡的专利人愿意花更长的时间和更大的精力去做好这件事，正是因为对客户的权利保护在超凡始终是第一位的。”
质量为上服务到家
2014年以来，随着一批知识产权法律服务电商平台的兴起，知识产权这个传统行业逐渐受到互联网模式的巨大冲击。传统的知识产权服务机构要如何在“互联网+”时代更好地生存成为令人焦虑的问题。然而，有先见之明的超凡对此似乎没有烦恼。早就意识到知识产权行业的未来必然和互联网密不可分的超凡，选择顺时发展，于2014年推出超凡商标管家，将商标查询等业务搬上互联网平台，实现与商标局官方网站同步跟新，并在2015年继续推出超凡网，展现出在“互联网+”的浪潮中一往无前、激流勇进的雄心壮志。
对此，李丙林却表现得十分淡然：“超凡业务的增长和互联网有一定关系，互联网为我们提供了发力的平台。但根本来说，还是口碑、服务、市场等各种因素综合的结果。”在他看来，拥有十四年历史的超凡仍是一家传统的知识产权服务公司，其与那些专注于互联网并提供免费服务的平台有根本不同，“超凡的组织架构和运营操作与互联网公司有很大不同。在提供知识产权服务方面，我们强调优质优价，在保证服务质量的前提下追求更好的性价比，而不会提供所谓的免费服务。”
李丙林认为免费服务本质上有违公平原则，“超凡不接受喜欢低价甚至要求免费的客户，因为这是违反公平原则的，接受服务并为之付出相应的价格是理所当然的事。而且知识产权本就是一个专业化的服务行业，专业的服务需要付出很高的成本。所以知识产权服务不仅不应该免费，甚至应该越来越贵，这才符合这个行业的发展规律。”
收费应与质量成正比，而服务质量才是企业的安身立命之本，这是超凡在互联网时代下、在日显浮躁的竞争市场中，保留的清醒认识。超凡自身也一直将特色服务视为其立足市场的根基：“超凡立足的根本在于优质的服务。这些年来，我们始终在追求提升专业化的服务能力。我们的专利包括商标的价格在市场上算是较高的，但是我们对质量的要求也是比较高的。超凡在业务上基本能够做到所有咨询30分钟内回复，所有商标申请当天上报，在专利方面则将写10个权项，说明书要写10页作为硬性规定。”
2015年8月14日，四川超凡知识产权服务股份有限公司在新三板挂牌，证券代码833183。这意味着超凡打破了知识产权无资本市场的惯例，成为了中国“知识产权服务第一股”。上市一年来，超凡在激烈的市场竞争中，依旧坚持质量为上的服务理念，并交出了一份漂亮的成绩单――2015年营业收入达21174.51222万元，净利润2062.01695万元，公司总资产7233.790924万元，净资产3541.831259万元。截止2016年6月，上半年总营业额15203万元，同比增长53%，知识产权业务总量已达到56747件。
从最初的机构到如今的上市公司，超凡立足优质服务，逐步形成了较为完整的产业链，实现从知识产权的确权到维权、运用、管理延伸的一站式服务，且其产业链条已经覆盖国内外专利、商标、版权的申请、许可与转让、知识产权维权诉讼、专利数据库的建立与数据监测分析、企业知识产权贯标、专利技术转化运营等，不断实现不同领域、不同业务之间的互联互通，协同发展，以800余人专业团队为客户提供快速、专业、可靠的服务。用李丙林自己的话说：“这些不太容易做到的事，我们都会努力去做，我们要成为客户的知识产权服务专家。”
志同道合未来共创
回顾超凡的历史，其所的国内商标、专利行政诉讼及民事诉讼案件已有数千件，积累了大量有影响力的经典案例，包括入选“年度最具影响力的十件大事”（年度五大案例）的“锦竹”案，入选全国法院典型案例的华为“Balong”案、“最粮液”案、“涧楠春”案、“伟迪捷”案以及深圳大使箱包公司诉北京天意新商城等外观设计专利侵权纠纷案等，入选中华商标协会年度典型案例的“Darjeerling”、“苏菲・麻莎”案等。另外超凡还成功过被媒体称为“中国酒企商标被假冒海外维权获胜第一案”的五粮液集团韩国维权案、张裕集团制止“张裕”商标在加拿大和澳大利亚的恶意抢注案、纳爱斯集团制止“FAST CLIN LOI?A”商标在安哥拉的恶意抢注案等国际商标案例。从国内到国际，数不胜数的成功案例充分彰显了超凡的不凡能力，而这能力的来源则是其齐心协力的团队。
如今的超凡拥有专利人、专利工程师、咨询师、律师、商标人等各式人才，其中有国家知识产权局原副部级的审查员，有谷歌、西门子、华为等全球500强企业指定专利人，有中华全国专利人协会培训教师，有参加国务院法制办修法座谈会的专家，有从事维权工作多年经验丰富的专业人士……他们均具备精湛的专业技能、丰富的实践经验。对于拥有如此精良而整齐的团队，李丙林表示欣慰：“超凡这些年来发展得越来越快、越来越好，要归功于我们找对了人，使得我们可以在比较短的时间内建立起一支充满斗志且富有才能的优秀团队。”
一直以来，超凡在招贤纳士方面都有严格的标准，唯有认同其企业理念的人才有机会进入团队，李丙林说：“我们在选择团队伙伴时不仅重视业务能力，而且重视个人思想，在思想上能够真正对工作负责的人才是超凡的理想伙伴，对于那些满脑子只想挣快钱的人，我们是不欢迎的。”不管是从企业发展的角度考虑，还是从客户利益的角度衡量，超凡要求团队成员尤其是专业人在解决个案问题时，必须投入更多的时间去了解技术方案，必须和客户进行更深入的交流沟通。如他所言：“有些人认为自己是专业人士，所以在与客户的沟通中更倾向突出自己的专业地位，那么在这样的情况下，他可能无法立足客户的需求考虑问题，而我们希望团队成员能够抛弃这种思想。”
为了获得更多团队成员的认同，超凡经常通过微信、宣讲会等方式宣传企业理念，提升思想认识。更为独特的是，李丙林认为强化对司法解释的学习也有利于教育团队成员，“我们最近在组织学习《最高人民法院关于审理侵犯专利权纠纷案件应用法律若干问题的解释（二）》，从中可以解读出当下对于专利的要求在逐渐提高，所以我们要让成员理解司法解释背后的含义，从而提高他们的服务意识。”
