首页 优秀范文 基金业绩评价

基金业绩评价赏析八篇

发布时间:2022-02-01 18:51:11

序言:写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁,我们为您精选了8篇的基金业绩评价样本,期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发,请尽情阅读。

基金业绩评价

第1篇

【关键词】对冲基金 业绩评价 风格分析 发展前景

一、引言

对冲基金的特征是运用金融衍生工具,及对相联系的不同股票进行投机选择、买空卖空等操作,以实现对冲一部分投资风险的目的。对冲基金在国内从2011年才开始起步发展。随着公募和私募基金在金融市场中的地位逐步升高,对冲基金的操作策略在我国也随之逐渐被广泛运用。融资融券、股指期货等投资策略的推出为国内对冲基金的发展和创新提供了更多的机会。对冲基金的投资表现也较为良好,在市场上升时其收益率高于主要市场指数,在市场下跌阶段其收益波动幅度小于市场指数。现阶段我国在对冲基金方面主要侧重于法律规范层面的研究,较少涉及对绩效方面的实证研究。张新(2002)[1]用传统的风险调整评价指标对投资基金的绩效表现进行考察,得出在剔除新股配售的影响后中国基金并未超越基准指数表现的重要结论。李颖(2002)[2]研究不同投资策略的对冲基金,得出对冲基金具备一定的避险功能,其中市场中策略对冲基金表现突出。张世兰(2012)[3]研究国内股票市场上对冲基金投资策略的运用,得出国内对冲基金表现较为良好且获得不错收益。许红伟、吴冲锋等人(2013)[4]比较分析量化对冲基金和介绍业绩评价指标其中包括夏普比率、詹森的阿尔法和索提诺等,说明量化对冲产品在业绩和风险控制上表现出了一定的优越性。

本文将从业绩评价和风格分析两方面对市场中性对冲基金进行研究。

二、样本选取

本文选取了数据较为全面,波动较为明显,发展比较成熟,交易规模较大,比较有代表性,适合本文所研究时间段内的数据分析的两只对冲基金广发对冲套利(000992)和海富通阿尔法对冲(519062)来进行业绩评价和风格分析。

三、实证分析

(一)基本信息介绍

从图一中可以看出广发对冲套利基金较海富通阿尔法对冲基金现金持有比例较大,而相反的是海富通阿尔法对冲的股票持有率较高。无论是股票,现金,还是债券的持有量,两个对冲基金都会随着股票市场的波动情况而做出相应的调整。在牛市时,增大股票的持有量,同时相应的减少债券和现金的持有量;在熊市时,则进行相反的操作。说明这两个对冲基金都能够随着市场变化而快速做出合理反应,投资策略较为灵活、适宜。

(二)业绩评价

1.业绩指标介绍。(1)詹森的阿尔法。

詹森的α值,是用来衡量基金绩效超过其承担市场风险所应得报酬之部分,也就是基金的主动管理报酬。越高,表示该基金表现较市场收益(沪深300)表现更佳,也代表基金经理人的择股能力更好。它凭投资组合的异常报酬为绩效的判断标准,异常报酬为实际报酬率高于应计报酬率的部分,其中应计报酬率是由CAPM估计而得,其值愈大,表示投资组合的绩效愈好。

(2)夏普比率。

夏普比率,表示每承担一单位总风险对应产生的超额收益。如果该值为正,表示波动风险低于基金收益率,组合表现较好,值得投资;如果该值为负,表示基金操作风险高于收益率,不提倡进行投资。

(3)索提诺比率。

其中SORM为月化索提诺比率,SORA为年化索提诺比率,TRt为第个月的基金回报率,Rf为无风险利率,n为研究期间所含月数,为研究期内月度超额回报率,DDEX为基金在研究期内月度超额回报率的下行标准差。

索提诺比率与夏普比率相似,两者的区别为计算波动率时夏普比率使用的是标准差,而索提诺比率使用的是下行标准差。这其中的隐含原因是投资组合的正收益率符合投资人的需求,无须计入风险调整。这一比率越高,说明基金每承受同一单位下行风险时所能获取更高的超额收益率。索提诺比率可以看做是夏普比率在衡量对冲基金或私募基金时的一种修正方式。

(4)最大回撤率。最大回撤率:在研究时期内任意选择一历史时点向后推,当产品净值走到最低点时计算收益率回撤幅度,取其最大值。其用来表示投资者购入产品后所可能面对的最差的情况。它是用来描述风险的一个重要指标,在对冲基金和数量化策略交易方面比波动率更重要。

2.四个业绩指标计算结果与分析。

分析结果如下:(1)由图一可得,广发对冲,海富通阿尔法对冲的股票占比都较高,即使占比较低时,也是以现金的方式持有,故选择沪深300作为市场指标,与两个对冲基金进行比较,从而得出对冲基金是否较市场而言更优异的结论。(2)由两个对冲基金的值与市场的值比较可得,海富通阿尔法对冲,广发对冲均有异常报酬,所以在阿尔法方面,对冲基金的管理能带给投资者更多的收益。(3)广发对冲每一单位风险会对应产生高达0.5291的超额收益,海富通阿尔法对冲的夏普比率为0.3165。所以由两个对冲基金的夏普比率比较而言,均明显高于市场的夏普比率0.0030。说明对冲基金能更好的对冲风险,获得超额收益。(4)广发对冲每承受一单位下行风险会产生高达8.13的超额收益,海富通阿尔法对冲的年化索提诺比率4.44,故投资者投资对冲基金时,在承受同一单位下行风险时,与市场相比可以获取更高的超额收益率。(5)根据计算可得,海富通阿尔法对冲的最大回撤-2.798%,广发对冲的最大回撤-1.233%,均小于市场的-27.224%最大回撤率。即两个基金的最大损失率远小于市场的最大损失率,说明对冲基金能降低风险,减少损失可能性。

(三)风格分析

首先我们选取了两种风格组合,两种风格组合分别用沪深300和中债综合指数表示。风格回归的系数包括α和两个斜率。斜率系数表示了基金业绩受各种消极性组合收益的敏感程度。由于我们想让每个回归系数非负且相加为1,因此,我们用以下公式做风格分析:

R(t)=时刻t基金的超额收益;Ri(t)=第i个类型的超额收益(r=1,2);

α=研究期间基金的非常规业绩;βi=第i个类型组合对于基金的β值

由上述数据做回归分析得:

由于α,β1,β2的t检验绝对值都比2.228小,故都接受原假设,即α,β1,β2均为0,所以存在不显著的值,因此,对于我们所选的投资组合都不存在显著的风险敞口,所以由风险分析可得,广发对冲基金(000992)属于风险中性基金。

由于α,β1,β2的t检验绝对值均小于2.201,故都接受原假设,即α,β1,β2均为0,所以存在不显著的值,因此,对于我们所选的投资组合都不存在显著的风险敞口,所以由风险分析可得,海富通阿尔法对冲基金(519062)属于风险中性基金。

四、结论

从上述詹森的阿尔法,夏普比率,索提诺比率,最大回撤率四个指标分析可得,对冲基金较股票而言,其收益较大,风险较小,较符合广大投资者的投资目的。风格分析所得出的结论与基金基本信息中的投资策略相符,说明基金公布的信息的可信度较高。

当前,我国对冲基金已经拥有了相对较好的发展条件,如投资者基础。自改革以来,国内经济处于快速稳健的发展阶段,人民生活水平得到了显著的提升,国家综合实力在持续增强,投资队伍也在不断扩大。另一个条件就是金融市场的开放,这为对冲基金进入中国创造了一定可能性。现在,中国资本市场逐步完善,因此推进对冲基金的健康发展是其必然的选择。作为一种投资工具,对冲基金为投资者增加了一种投资选择,并且有更高的收益率,因此吸引了更多投资者。它有助于促进国内发展金融市场,增加衍生工具的多样性,改善国内金融格局以及帮助完善我国金融体系。由此可得对冲基金在国内具有较好的发展前景,且将会为发展与完善我国金融市场做出巨大贡献。

参考文献

[1]李颖,陈方正.对冲基金业绩比较研究[J].财经科学,2002,S1:162-164.

[2]张新,杜书明.中国证券投资基金能否战胜市场[J].金融研究,2002,01:1-22.

第2篇

4月的晨星中国・华润信托中国对冲基金指数(简称“MCRI指数”)收报于1878点,续跌了3.09%,业绩很不理想。数据显示,今年以来,MCRI指数已经累计下跌了7.62%,而同期的沪深300指数则上涨了2.06%。对市场整体风格调整的误判成了这些成份基金失利的主要原因。

从估值来看,上交所股票的估值继续维持在22-23倍之间,保持稳定,而深交所股票的整体估值则持续回落,目前为31.5倍,其中中小板和创业板的市盈率也分别为38倍和47倍。不难发现,从2008年开始逐渐分化的沪深两市目前正处在估值回归和修复的阶段,两地交易所股票的估值差异在不断地减小,渐趋合理。

私募基金4月表现评价

今年以来,私募基金的组织形式开始渐趋多样化,可以做空的合伙制对冲基金逐步出现。但是必须指出,在我国目前的法律框架内,合伙制对冲基金的架构相对国外的成熟市场来说要复杂得多,也需要更多的成本。而且合伙制相对较高的税收依然是投资者需要面对的一个现实问题,毕竟灰色的避税方式并不是一个长久之计。

在当月纳入统计的702只私募基金中,4月份的平均回报率为-2.08%(上月同期为-0.78%),有330只产品战胜了同期沪深300指数,占比47.0%;而优于晨星股票型基金指数的私募产品有64.2%,私募基金的表现依旧不理想。

从构成MCRI指数的141只成份基金来看,私募基金在4月的仓位较3月下降了7个百分点,为62.27%,股票仓位在五成以上的基金占67%左右,高仓位的私募基金数量有所减少。此外,华润信托提供的数据还显示这些MCRI成份基金在4月份主要增持了医药生物制品、机械设备仪表和交通运输仓储等行业,减持了食品饮料、社会服务和批发零售业。

从行业看,估值相对较低的金融地产以及增长性较为明确的医药和大消费中的食品饮料成为了私募关注的热点。截至4月底,私募基金重仓的前五大行业为:机械设备仪表、金融保险、房地产、医药生物制品和食品饮料行业,行业集中度在58.4%左右。

4月份市场取得正收益的私募产品数量继续下降,占比25.6%,中位数仅为-1.80%。震荡的市场下,有超过七成的产品净值下跌,有近400只产品的收益在-5%至0%之间,更有20只产品的跌幅超过了20%。

4月上涨的股票主要是一些大盘股,所以同威、民森等一些偏爱传统行业的私募投顾旗下的基金涨幅相对较大,但收益超过10%的仅深国投・君丰1期一只产品。而4月下旬市场的快速下挫则让那些较为激进的私募业绩出现了大幅的波动;如去年新成立的瀚信资产、2010年的全年冠军世通资产以及尚雅、新价值等几家投顾旗下的部分产品均下挫达10%左右。

此外,郑拓旗下的山东信托・好望角深蓝一期也在4月初正式清盘。至此,郑拓旗下的两只公开产品均因净值大幅下滑而折戟,令人唏嘘。

私募基金最近一年表现评价

最近一年,MCRI指数的表现较同期的沪深300和晨星股票型基金指数略差,尤其是近期MCRI指数持续下挫更令投资者不安。随着私募基金数量的不断增加,市场同质化的现象也日趋严重,而投资手段的缺乏也使得市场出现系统性风险时,一些较大规模的私募基金往往无法快速抽身,这种种原因,都使得私募基金的中期表现不敌市场的平均表现。

从绝对收益的角度来看,最近一年录得正收益的私募产品有297只,占比69.6%,收益中位数仅为3.21%,整体表现一般。

至少7个产品的业绩录得了超过20%的跌幅,这些产品的净值也都在1以下,部分产品的净值甚至已经接近了0.5。

私募基金最近两年表现评价

最近的两年周期中,MCRI指数和沪深300以及晨星股票型基金的表现依旧相当,没有太大的变化。虽然期间也有不少私募基金因为各种各样的原因清盘,但整体来看,具有较长业绩的私募基金数量仍在不断增加。晨星统计数据显示,具有两年以上历史的私募基金有214只,有127只私募产品战胜了同期的沪深300指数,占比59.3%;优于同期的晨星股票型基金指数的则有108只,占比50.5%。

目前取得正收益的基金仍然维持多数,共有191只,有19只产品的年化绝对收益大于30%。

这其中各基金获利的归因也各异。有的产品是抓住了2009年上半年的行情,成功突围,如新价值系列;而中海・海洋之星是凭借2009年底的市场机会迅速提升净值;世通1期则靠2010全年的优异表现。所以对投资者来说,如果过分追求短期业绩而缺乏耐心,将会无法获得很好的收益。

私募基金最近三年表现评价

目前,具备三年历史的私募产品已经有136只,这些产品中有116只战胜了同期的沪深300指数,仍有近七成的产品取得了正收益。

目前,有129只产品均具备了完整月度数据的私募产品获得了三年期的晨星私募评级,其中有12只产品获得五星级,与此同时,也有13只私募产品只获得了一星级。

和公募基金的评级体系所不同的是,我们的私募评级体系中对基金向上的波动几乎没有给予任何的惩罚(即鼓励正收益),而对于过大的下行风险则有五次方的惩罚。简单地说,如果某只基金单月跌幅超过了15%,则就会对其评分造成较大的负面影响。而这些一星级基金中不少的最大单月跌幅都超过了20%,这对投资者来说是非常糟糕的事情。

总结与展望

记得在去年下半年开始的各期私募月报中,笔者就表达了对当时A股沪深两市估值不断分化的担忧,在9月的月报中更是表达了对市场热点转换的关注。不过市场以现在这种快速回归的方式来缩小两市的估值差异却是笔者始料未及的。

同样,诸多私募也难以在这种大范围的市场风格转换中独善其身,因而受到了不小的损失,如仅有24%的私募在最近六个月录得正回报就是最好的证据,这也让不少投资者都选择了赎回。

第3篇

股市在8月进行了迅猛的大幅调整,沪深300指数全月收跌24.22%。

7月时的减仓动作,使得部分私募基金本月遭受的损失相对较小。

用净值日期在8月20日及以后的187只基金计算的平均收益率为-8.83%,中值为-8.84%,远小于大盘近-19.82%(调整后)的跌幅和公募股票型基金-16.3%的损失。

难能可贵的是,有近一成的基金,如中信信托・和聚1期,西部信托・铭远巴克莱,重庆信托・策略大师,陕国投・龙鼎1号,山东信托・金瀛1号,中融・智德持续增长以及中信信托・江平超级价值一号,山东信托・以太五期,中铁・鑫兰瑞一期、二期,中铁・中睿吉祥管家一期等18只基金产品,以灵活的仓位控制和较强的选股能力,在大盘大幅下跌的行情中获得了正收益(见图1)。

而平安财富・鹏远核心一期、平安财富・瑞智一期、平安・证大一期、华宝证大稳健增长、平安・证大增长二期、平安・证大价值三期、华宝证大价值和中融・混沌1号等产品的损失则超过了20%。

对于后市,部分私募基金经理表示,这次调整在空间上已经足够,目前A股的估值已相对合理,中长期来看已具备投资价值。

短期表现评价(今年以来)

今年以来,181只基金中有177只基金获得了正收益,但只有15只基金强于同期大盘的表现,占比仅约为8%;有53只基金跑赢同期晨星股票型基金指数,占比约为29%。

8月市场的大幅调整使部分基金回吐了前期涨幅,今年以来收益率超过70%的基金共有21只:粤财信托・新价值1期、2期、3期,深国投・尚雅1期、2期、3期、4期,深国投・龙腾,深国投・景良能量1期,深国投・开宝1期,陕国投・龙鼎1号,深国投・瑞象丰年,中融・混沌1号,深国投・鑫地一期,中原・理财宏利二期龙赢,平安财富・淡水泉2008,平安财富・淡水泉成长一期,深国投・美联融通1期,深国投・睿信1期,华宸・彤源一号和深国投・龙票1期(见图2)。

截至2009年8月末,这181只基金今年以来的收益率中值为32.86%,平均值为37.79%,低于大盘近34个百分点,也落后于晨星股票型基金指数近10个百分点。市场调整过后,私募基金收益率与大盘涨幅的差距较上月缩小了近16个百分点。

中期表现评价(最近一年)

具有一年历史数据的共有163只基金,其中获得正收益的有140只,占比约为86%。

粤财信托・新价值2期,深国投・尚雅2期、3期、4期和深国投・龙腾的收益率翻番,而粤财信托・新价值3期、陕国投・龙鼎1号、中铁・鑫兰瑞一期、华宸・彤源一号、深国投・尚雅1期、深国投・景良能量1期、深国投・开宝1期、深国投・瑞象丰年、中融・乐晟股票精选、平安财富・淡水泉2008、平安财富・淡水泉成长一期、交银国信・国贸盛乾一期、深国投・睿信1期等产品也以超过60%的年收益率位居前列(见图3)。

统计数据显示,163只基金的平均收益率为26.6%,中值为23.57%。有74只战胜同期沪深300指数,占比约为45%;有88只基金跑赢同期晨星股票型基金指数,占比为54%。中期来看,私募基金的表现与大盘相近,但领先股票型公募基金近5个百分点。

波动率

波动率(Standard Deviation)是衡量风险的主要指标之一。

数据显示,最近一年波动率最小的10只基金为:中融・方得月月盈一期,深国投・新同方1期、2期,西部信托・铭远巴克莱,华宝・合志同方一号,云南信托・中国龙1期、2期,深国投・汉华1期,云南信托・中国龙稳健1期,云南信托・中国龙价值5期。

波动率最大的10只基金为:深国投・鑫地一期,北国投・云程泰1期-2期,华宸・彤源一号,中原・理财宏利二期龙赢,深国投・美联融通1期,深国投・万利富达,深国投・尚雅1期、4期,平安财富・瑞智一期。

风险调整后收益

在161只可计算最近一年风险调整后收益――夏普比率(Sharpe Ratio)的基金中,有143只基金的风险调整后收益为正值。

夏普比率超过1的基金只有73只,表明这些基金最近一年来所承受的风险获得了超额回报。

风险调整后收益排名前20的基金为:中铁・鑫兰瑞一期,陕国投・龙鼎1号,粤财信托・新价值2期、3期,中融・智德持续增长,交银国信・国贸盛乾一期,深国投・龙腾证券,深国投・汉华1期,国民・东方远见1期,深国投・博颐精选,中融・乐晟股票精选,深国投・朱雀1期、2期,深国投・尚雅2期、3期、4期,中融・麦尔斯通一期,平安财富・淡水泉2008,深国投・景良能量1期和深国投・武当1期(见图4)。

长期表现评价(最近两年)

统计显示,共有43只基金具有最近两年的历史记录,其中有17只基金最近两年的年化收益率为正值。

这些基金是重庆国投・金中和西鼎,深国投・亿龙中国1期、2期,深国投・星石1期、2期、3期,深国投・民森A号、B号,深国投・景林稳健,云南信托・中国龙精选1期,中融・坤阳乾坤一号,云南信托・中国龙稳健1期,云南信托・中国龙1期,云南信托・中国龙价值2期,深国投・新同方1期,深国投・景林丰收以及深国投・天马(见图5)。

43只基金中,有39只基金战胜同期沪深300指数,占比约为91%;有33只跑赢同期晨星股票型基金指数,占比约为77%。

这43只基金的年化收益率平均值约为-4.6%,中值为-7.03%。其长期表现分别强于大盘和股票型公募基金近18个百分点和11个百分点。

第4篇

一、研究样本及其数据来源

1 研究样本的选取

在综合考虑样本数量和评价时间后,我们选择2003年12月31日之前在沪深两地上市且连续公布每日净值的39只股票型开放式基金作为研究对象,其中包括成长型9只、平衡型21只、价值型5只及指数型4只,评价期为2004年1月1日至2008年6月30日,扣除节假日停止交易,共226周。在评价期内,证券市场恰好经历了漫漫熊途与牛市巨大财富效应,这对于我们考察开放式基金的业绩提供了良好的市场环境。

2 无风险利率的确定

本文采用同期一年期银行定期储蓄存款利率以周折算成周收益率作为近似的无风险收益率。折算方法是以央行公布的一年期银行定期储蓄存款利率扣除利息税后,再以时间为权重进行加权平均,换算成周收益率(一年52周)后得到的考查期的无风险利率,为0.000440786。

3 市场基准组合的确定

市场基准组合收益率=(上证A股指数+深圳A股指数)收益率×40%+上债指数收益率×20%。

二、实证结果及其分析

本文采用主成分分析法构造因子变量,通过SPSS13.0统计分析软件计算,选取特征值大于1的4个变量作为新的因子变量(4个因子累计贡献率达89.159%);然后运用方差极大法对因子进行旋转,根据旋转后的因子载荷对变量命名:主因子Y对平均收益率、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数,净资产增长率负荷较大,这些指标都反映基金的投资收益状况,因此称为收益因子;主因子X1对的负荷较大,命名为择时选股因子,主因子X2对收益率标准差、R2指标负荷较大,这些指标描述了基金的风险状况,命名为风险因子,主因子X3对费用负荷较大,命名为费用因子。主因子然

1 效率分析

整体技术效率平均值为0.521,表示整体基金的投入项平均有49.7%被浪费掉,造成技术效率不佳的原因,有可能是因为规模效率不佳或营运规模的不适当,在这部分则非短期内可在管理上加以掌控的,必须透过长期的规模调整,才能消除这部分的无效率;有些是属于管理上所能在短期内透过决策变革来改善的,也就是纯粹技术效率所评估的部分。

(1)总效率为1,纯技术效率为1,规模效率为1

总效率为1,各松弛变量为0,代表决策单元为相对有效的基金;总效率为1,各松弛变量不等于0,代表其为弱有效基金;总效率不为1,各松弛变量不等于0,则代表其为相对无效的基金。样本基金中总效率为1的基金有华夏回报,华宝兴业宝康消费和广发聚富。

(2)总效率不为1,纯技术效率为1,规模效率不为1

总效率不为1,代表总效率无效,主要原因是纯技术效率无效或规模效率无效。若纯技术效率有效,而规模效率无效,表明样本基金相对无效率的原因来自于投入规模未达到最优。在样本基金中,属于此类的有华安创新,华安MSCI,大成价值增长,融通深圳100和万家上证180。

(3)总效率不为1,纯技术效率不为1,规模效率为1

基金相对无效率的原因来自于未将投入因素做最有效的使用。包含的基金有国联安德盛稳健。

(4)总效率不为1,纯技术效率不为1,规模效率不为1

原因来自于纯粹技术相对无效率和规模相对无效率,所属基金管理公司应该同时对这两个方面进行相应调整。在样本基金中,除上述列举的9只基金,其余30只基金均归于此类。

2 参考集合分析

从参考集合来看,相对有效的基金有华夏回报,广发聚富,华安宝康消费品,华安创新,融通深圳100,华安MSCI和大成价值增长,其各自构成有效前沿面总次数分别为30,26,8,5,5,2,1。一般来说,如果某些DMU在有效前沿面中出现次数较多,则表明它们在这类决策单元中具有普遍的市场优势和较强的市场竞争力。

3 投影分析

对于相对无效的基金,可以根据DEA的“投影”理论和该基金的松弛变量值指出改进它们业绩的途径、幅度。并获得达到相对有效时它们各输入和输出指标的有效值。以国泰金鹰增长为例,在收益率不变下,风险,费用分别还可以同比减少50.3%,27%而达到目标值。

第5篇

【关键词】金融企业 绩效 绩效评价

一、引言

随着我国市场经济的逐步发展与完善,人们开始对市场树立信心,从而在投资过程中对公司的绩效情况更加关注。在这样一个信息时代,信息的信号功能发挥得越来越极致,人们对于信息的获取、传播、解读及反应能力也越来越强。金融企业作为现代经济的核心部分,对资金的运行所起到的重要作用是其他企业所不能替代的,故而对于金融企业绩效的研究的重要性也不言自明。此外,财政部于2011年5月12日印发了《金融企业绩效评价办法》,对金融企业的绩效评价规定了四大能力,共21个指标,可见我国政府对于金融企业绩效评价的重视。但是这个办法颁布的实施情况以及对于金融企业的绩效评价的影响还有待观察。

随着我国证券市场的逐步规范与发展,各利益相关者也日益关注公司绩效,同时,金融企业的绩效更是成为了风向标。全面正确地评价金融企业绩效,对于正确评估其真正价值、衡量经营者的经营业绩具有重要意义,对于政府转变职能、加强宏观调控也都具有重要的参考价值,同时能为监督法规的完善提供重要依据。

二、我国金融企业绩效现状

所谓企业绩效评价,是指运用数理统计和运筹学原理、特定指标体系,对照统一的标准,按照一定的程序,通过定量定性对比分析,对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判,其目的是为了界定评价主体和评价客体之间的价值关系。

金融企业在我国国家经济中具有重要的位置,政府对金融业的支持力度也一直在加大,国有银行在业务上有着得天独厚的优势。此外,在长期的业务积累中,我国金融企业相比较于外资金融企业,在客户、存款、管理人才等方面有更多的本土优势。但是与国际上的知名金融机构与企业相比起来,我国的金融企业还存在不小的差距,具体表现在以下几个方面:

(1)经营机制不够灵活,业务范围相对较小,创新能力总体上来说稍显不足;

(2)我国证券类金融公司整体效益较低,波动性较大,行业竞争激烈,但是证券业的经营模式和盈利模式却没有得到根本改善,业务结构雷同、单一,创新能力不足,盈利能力弱,这也导致了其对风险的抵御能力较弱,从而在经营过程中面临较大的风险;

(3)我国银行类的金融企业存在不良贷款率偏高、存贷比例过高等问题,降低了银行的盈利能力,同时也造成了我国民营企业融资难的问题,对于整个经济运行的影响比较大;

(4)保险类金融企业虽然发展迅速,但是国有独资的保险公司存在产权不明、权责不明、监管不力、市场意识不足等问题,加上其制度建设不够完善,相应的体制也有待加强;

(5)银行业总体的资本充足率较低,抗风险能力弱,在投资类的银行金融机构更是如此,这对于整个金融系统的正常稳定运行构成了较大的威胁。

三、金融企业业绩评价的完善建议

在之前总结的国内外对金融企业绩效研究的基础上,以及对我国目前金融企业绩效现状的分析,结合新颁布的《金融企业绩效评价办法》,笔者对于完善金融企业业绩评价,提出以下几点建议:

(1)完善金融企业基础数据,保证绩效评价有据可依。须着力完善财务报告、审计报告等基础性数据资料,并保证数据的真实可靠,做到绩效评价有据可依。

(2)加强我国信用体系的建设。必须加快社会信用体制的建设,要尽快完善社会信用体系,增大失信违约成本,同时做好信用宣传工作,增强各方的恪守信用观念,营造良好的信用环境,从而有利于金融企业绩效评价客观正确的进行。

(3)努力提高各类金融企业的自身实力,建立健全金融企业治理机制,在风险可控的情况下,鼓励金融创新,不断提升业务能力,促进绩效提高。

四、总结

本文结合绩效评价的发展历程,浅析了我国金融企业绩效的现状,并提出了相应的改进措施。从整体来看,我国目前金融企业的绩效并不是十分理想,资本结构不合理和资产质量较差是导致各类金融企业绩效较差的主要原因。这对金融企业绩效评价工作的展开产生了影响,因而亟须着手改善金融企业绩效评价环境,正确评价金融企业绩效,为利益相关各方提供可靠有用的信息。

参考文献

[1]杨英.对企业绩效评价与文献综述的研究[J].三江学院学报,2008(Z2):114-117.

[2]张云.商业银行绩效评价体系研究[M].北京:中国金融出版社,2005:22-32.

[3]张建国,徐伟.绩效体系设计:战略导向设计方法[M].北京:北京工业大学出版社,2003:18-35.

第6篇

基于新疆的调查,对我国农业科技成果转化资金项目中期绩效评价进行了研究分析,详细阐述了我国农业科技专项资金绩效评价的基本思路及评价内容,同时对评价体系的构建和数据的处理进行了介绍,为我国农业科技成果转化资金项目的绩效评价提供借鉴。

关键词

农业科技成果;资金项目;绩效评价;评价指标

近年来,我国中央财政不断地加大对农业科技的投资力度,资金的投入促进了我国农业科技的进步与发展。农业科技发展的主要目的是将科技成果转化为资金项目,促进我国农业经济的发展。因此,提高我国资金的利用效率,增加农业科技的产出比例是我国相关部门重点关注的问题,加强绩效评价体系实现对农业科技资金的有效管理,为我国农业科技资金项目的发展作出贡献。

1农业科技财政专项资金的绩效评价体系

1.1农业科技专项资金绩效评价的评价内容

任何专项资金都是以项目为载体的,同时项目又是依赖于资金才能发展。因此,在对农业科技成果转化资金项目的绩效评价要紧扣资金和项目2个因素。一方面,项目运行的主要流程是“投入-运作-产出-影响”,资金投入最终的产出和影响是绩效评价的主要内容,同时评价系统中也应包括管理形态,保证对农业科技专项资金的全程评价[1];另一方面,绩效评价要体现资金项目的效率性、经济性和效益性,通过绩效评价实现资金项目的最佳生产,反映农业科技专项资金绩效状况主要体现为以下3个方面。

1.1.1管理效率

管理效率主要是对项目管理形态的评价,管理效率的实现是在农业科技研究内部,主要通过项目的实施情况和资金的使用效率来体现。

1.1.2科研产出

科研产出是科技成果转化为资金项目的主要体现,科研产出的高低代表了科技活动的创新能力。因此,在农业科技资金项目的绩效评价过程中,要做好对科研产出的评价,科研产出评价的指标是科技成果的质量和数量。

1.1.3社会经济效益

对社会经济效益的评价也是农业科技资金项目绩效评价的重要组成部分,社会效益是一个比较难以衡量的评价指标。对于农业科技资金项目的社会效益的评价,是通过农业科研成果的推广程度以及该成果对农业产生的影响力来体现的,公众受益越大,其社会效益越高。

1.2绩效评价体系的构建

对于农业科技资金项目的绩效评价,通常采用三级评价体系,三级体系分为目标层、准则层、指标层评价体系,并且层级依次降低。目标层是对农业科技财政专项资金的绩效评价;准则层包括科研产出、管理效率、社会经济效益;指标层主要包括专项资金到位率、资金实际支出率、技术经济指标完成率、新增产值与投入比等12个定量评价指标,构建出一套完整的绩效评价体系[2]。

1.3确定绩效评价的指标权重

绩效评价体系中还有一个关键因素便是权重,指标权重能否准确地确定,直接关系到绩效评价结果的准确性及有效性。当前我国农业科技财政专项资金呈现层次性和多样性的特征,该文基于新疆的调查,采用层次分析的方法来确定我国农业科技专项资金绩效评价的指标权重。确定指标权重时采用问卷调查的方法,对农业科技领域的专家学者进行调查,并通过一定的计算机软件进行处理,得出准确的指标权重。

2评价结果分析

2.1数据的来源与处理

该文数据来源是新疆省农业科技成果转化资金项目的调查数据。通过对该数据的分析,对我国科技成果转化资金项目中期绩效评价进行研究。通过对数据的整理,主要分为决策过程、管理制度、资金合规性、目标内容、项目对资源的影响及项目对农业生态环境的影响等6个定性的评价指标,将这些指标根据评价结果的好坏分为差、低、中、良与优5个等级,通过对数据的综合处理得到评价的结果,这样就可以对中期绩效评价结果进行量化,保证数据的真实可靠。

2.2中期绩效评价结果分析

通过综合评价可以看出,目前我国农业科技成果较好的类型是种植业,是我国发展农业经济的重要内容,随着我国资源越来越精确,我国目前正在重点关注土地资源的利用率,加大对种植业科技研究成果转化资金的重视度。根据调查结果显示,我国目前种植业的科技产出排名第一,农产品排名第二,紧随其后的还有林业、畜牧业等[3]。通过综合指数变化的速度可以看出,目前我国农业发展相对于发达国家还是落后,仍然采用粗放型的发展方式,使用落后的农业设施,对于土地资源的利用率不高,在发展过程中对农业生态环境产生了较大的破坏,严重阻碍了我国农业经济的发展。因此,我国目前应加大农业科技的研究力度,采取有效措施修复我国农业生态环境,使科技研究成果尽快转化为项目资金,为我国农业经济的发展提供充足的动力。

3结语

当前我国农业成果转化资金项目得到了极大的重视,将农业科技成果转化为资金项目是农业科技产出的主要体现。因此,对于农业科技成果转化资金项目的中期绩效评价是衡量我国农业科技产出的主要手段。建立完善的评价体系指标,通过调查得到真实的调查数据,分析我国农业科技成果转化资金的现状,以指明我国农业科技研究的方向。

作者:王希 张晔 赵兴 单位:新疆农业大学 新疆科技项目服务中心

参考文献

[1]施伟南.浅议财政支出绩效评价的基本理论依据.财经界:学术版,2010(2):11.

第7篇

关键词:业绩评价 财务指标 创新 指标

中图分类号:F234.4 文献标识码:A 文章编号:1672-3791(2012)11(b)-0140-02

企业经营业绩评价是为了实现企业利润最大化,从而对企业生产经营过程作出一系列的价值判断,企业经营业绩评价要求基于特定的标准及科学的方法。它是在企业管理实践和理论的发展而逐渐形成和发展的。当企业管理从战术管理进入战略管理之后,随着企业管理目标的长远化,原有企业管理中的业绩评价模式,出现了在评价广度和深度上的局限性,因此难以满足战略管理的要求,本文从我国企业业绩评价的实践与现状出发,研究建立一个多层面的综合评价体系,从而拓宽业绩评价的视野,提升企业战略管理的层次,将企业的短期业绩评价与长期评估相结合,分析企业业绩提升的内在动力因素,从而实现企业的长远目标。

1 我国企业业绩评价发展过程

我国企业业绩评价发展是在西方企业绩效评价理论基础上逐步发展而来的,西方企业业绩评价理论的飞速发展期为20世纪80年代末至今。其直接成果是使企业业绩评价理论更趋全面、系统与科学,同时,也引导企业将眼光更多地放在企业的长远发展方面,即重视的战略管理。因此当今企业业绩评价的主流是将企业管理与战略相结合,关注非财务指标的设计与设置。西方在这一时期,较为著名的理论有:布泽尔、盖尔和萨尔陶提出的PIMS研究计划、波特的微观竞争力评价体系、霍尔的四尺度论等等,在这其中最具代表性的理论主要集中在EVA财务管理系统、平衡计分卡理论和绩效棱柱理论方面。

但我国企业业绩考核评价与西方在研究背景与发展历程都不尽相同,这源于终极目标的不同,西方企业业绩考核的产生是缘于对优化资源配置、加强企业诚信度的需要,而我国更注重以此评价体系来加强国家对企业的管理,从而保证计划经济下的企业生产经营能够实现政府所制定的目标。我国的研究与探索过程更为曲折复杂,它是伴随着我国经济体制改革与市场经济发展不断变化的。我国的企业业绩评价发展分为三个阶段:第一阶段:从1949到1978年,为实物量考核阶段,它更符合高度集中的计划经济管理的需要;第二阶段:产值和利润考核阶段;第三阶段:投资报酬率考核阶段。在国家与行业层面出台的相关评价标准,主要有财政部、国家经贸委、国家计委等部门的评价标准或指标。例:1999年颁布的业绩评价指标体系包括8项基本指标、16项修正指标和8项评议指标,分别从财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况四个方面对企业业绩进行了综合评价。此评价体系被视为目前较全面和科学的评价指标,同时,可操作性也较强。另外,2002年财政部、国家经贸委、中央企业工委、劳动保障部和国家计委对1999年颁布的评价体系进行了修正,了《企业绩效评价操作细则(修订)》,修订后的操作细则不同之处在于12项修正指标。

2 我国企业业绩评价体系发展现状

2.1 仅关注财务指标,不能全面、真实反映企业的经营业绩

一直以来,传统的业绩评价系统都是以财会数据为基础,主要以财务指标,如利润、投资回报率等为主,虽然这些指标能够直观地反映企业当时的业绩,但企业业绩评价如果仅以会计利润等财会数据为基础指标的话,很难让管理者全面掌握业绩整体、真实的情况,也容易造成管理者对会计信息的独占,不利于企业长远战略的实现,从而只追求短期营利,长此以往会严重影响企业的长远发展,降低企业的真正的创造与创新力。

2.2 无法满足管理创新对信息的需要

由于企业面临的竞争日益激烈,企业对信息的需求是企业管理者进行科学管理与决策的重要支持,但目前普遍存在着企业对财务、经营等方面信息难以全面满足,另一方面,还在于决策管理已不仅仅在于对财务信息的全面掌握,在很大程度上还在于对非财务与经营中的相关信息的掌握情况。企业管理者为了更好的管理和控制企业,对业绩指标要尽可能地在经营过程中及时地收集与掌握,但目前的业绩评价方法难以满足企业管理创新对信息的需要。

2.3 传统评价为事后评价模式

传统的业绩评价方式是对已发生的事情的评估,当然,这也是由于业绩评价指标体系自身的特点所致。财务报表是业绩评价指标中最重要的依据,但由于这一指标是对已发生的经营行为的反映,其计算出的结果难免会有一定的局限性,所有的业绩评价是为了对企业进行经营状况进行评估与定位,为企业管理决策提供参考,让企业从中总结经验与教训,但由于该评价系统的事后评价方式,对企业而言,很大程度上会导致企业对业绩评价的短视效应,难以让企业从长远角度考查各项业绩,做出科学决策。

2.4 缺乏对无形资产的客观估量

所谓无形资产,多指以知识、技术、理念为代表的非物质形态的资产,对于企业来讲,在知识经济时代,无形资产已成为企业重要的核心竞争力所在。如果企业无法适应知识经济时代对无形资产运作规律的认识,在业绩评价方面不充分考虑无形资产的存在与价值,将无法在市场激烈的竞争中获得更大优势,甚至有被市场所淘汰的危险。企业充分意识到无形资产对于企业发展的强大动力。将其引进企业业绩评价体系中来,才能真正客观地对业绩实现科学评估,才有利于企业的长足发展。

3 改进企业经营业绩评价体系的对策

3.1 实现财务指标与非财务指标的结合

财务指标是评价企业战略经营业绩的一个重要组成,由于它无法涵盖全部业绩评价的内容,所以企业的战略业绩的评价应从影响企业经营成功的关键要素着手建立指标体系,才能进行正确的评价,而财务业绩评价指标体系偏重于企业内部因素对经营业绩影响的评价,忽视了对外部因素影响的评价。在现今这个动荡多变的经营环境下,企业所面对的外来环境挑战越来越激烈,没有对外部环境的正确评价,企业很难发现自身的优点、缺点,所面临的机会和威胁,也就很难在长期的竞争中获得战略优势。因此,业绩的评价除了要关注企业内部管理水平及生产率的提高上,更应充分注意外部因素诸如客户满意程度、企业产品市场占有率、技术创新与产品创新等方面的因素,此外,还有职员的满意程度等等均为业绩评价应予考虑的重要因素。不重视这些重要因素的影响作用,业绩的评价就不可能做到客观、综合、合理。

3.2 重视企业创新业绩的评价

新时期经济发展的核心特征就是创新,也正是因为有了不断的创新,才使新时期经济发展具有旺盛的生命力。创新又以技术创新为最重要。当前,国际竞争归根结底是经济竞争,经济竞争的核心是技术和人才的竞争。在国际资本相对过剩、人才流动频繁的条件下,在市场容量、资源、环境约束更为强烈的今天,一个国家的形象,一个企业在竞争中的地位和优势,主要取决于其技术创新及转化为生产力的速度、范围和效益。发达国家已由原来争夺原材料资源为重点转移到技术的开发和人才的竞争上。创新已成为一个国家、一个企业获得竞争优势的第一要素,也是核心推动力。美国之所以能保持较长时期的经济稳定增长,通货膨胀率持续下降,失业率下降,其本质原因在于其知识与技术的不断创新。

3.3 业绩评价的重心从事后评价转到战略管理

对比传统意义上的企业业绩评价,其方法多为满足事后管理的信息需求,其弊端在于企业由此仅注重短期效益,而忽略长远战略管理。因此,传统企业财务业绩评价方法难以满足现代企业绩效管理与战略管理的需求,企业应寻求适应企业战略管理的新的业绩评价理论与方法,将业绩评价指标真正地纳入到企业生产、营销、研发等各个管理环节中去,才能更好地实现企业发展目标。企业的业绩评价管理将引导企业从战术管理向战略管理转化。具体方法与过程概括起来就是转化、分解、明确,即,首先利用企业业绩评价指标将企业发展的整体战略目标转换成阶段性的战术目标。第二步,把目标继续分解、分层,如按照所管理的人员的级别进行分层。将战术目标与人员分层相结合,确定具体的可操作性强的评价指标,以便各部门及其工作人员确定各自的职责。要达到使企业所获利益最大化的目标,就要让企业的各部门从高级管理人员到职员都明确各自职责所在与各评价指标的含义,缩小战略制定与实施执行的差距。协调各部门的任务与目标,将企业的业绩评价体系作为促进企业战略目标转化与实现的具体的、可操作性的能够能企业员工执行的阶段性目标,使业绩评价指标体系参与企业战略管理的整个过程。

3.4 将无形资产在业绩方面的纳入评价指标体系

传统的企业业绩评价多只注重财务报表等指标,而缺少知识与智力资本方面的评价指标,其导致的直接后果是使业绩评价完整性,现代企业有必要对已有的知识与智力资产进行全面整理记录、确认。因为当市场经济逐渐向知识经济转变的过程中,知识与智力资产越来越成为企业核心竞争力的重要组成部分,企业如果忽略对这部分资产的评估将失去市场竞争的优势,在经营中也难以有长远的发展。如不断崛起的IT公司,其创造的利润很大程度上取决于对知识与智力资产的管理与评价。将它纳入会计与财务报表,形成衡量企业经营业绩的重要指标,将有利于企业在竞争中处于不败之地,抢占获得利润的先机。

综上所述,企业把战略目标与业绩评价紧密结合,并将其作为企业管理的起点与重点,将保证企业经营业绩评价满足现代化企业管理的要求,而将企业业绩评价融进企业的战略管理的过程之中,建立科学的评价指标体系,也将有利于不断完善企业业绩评价系统,而这一系统将充分体现企业战略经营管理要求、体现企业核心竞争力和智力资本作用。

参考文献

[1] 王玉红,佟慧捷.内部管理业绩评价系统构成及要素选择[J].财经问题研究,2004(6):92-96.

第8篇

关键词:京津冀金融一体化 金融业 发展水平 存贷差

金融业发展水平作为一个重要的参考标志,能够衡量一个地区的经济发展程度,在实施京津冀一体化重要战略的背景下,为京津冀地区的发展带来了契机。本文通过对京津冀地区的金融业发展进行定量分析与比较,发现与京津地区比较,河北省的金融业发展还存在着一些问题与不足,并基于河北省的实际情况提出针对国家和地区金融业发展的对策建议,进而使河北省更好地推动京津冀一体化的重要发展战略的实施。

一、河北省金融业发展的现状分析与评价

我国的金融业主要包括银行业、证券业、保险业以及其他金融活动。笔者对金融业的发展水平从银行业、证券业、保险业三个方面进行研究,其中,银行业又分别从银行业规模、银行业金融机构存贷款以及金融机构存贷差三个方面来进行分析评价。

(一)河北省银行业发展现状

1.河北省银行业规模。截至2014年末,河北省的银行业金融机构资产总额52 816亿元,与2013年相比,增长11.9%。河北省金融机构资产总额较天津地区有一定的优势,但与北京相比,仅为北京市金融机构资产总额的32%(见表1)。河北省金融机构营业网点数量是北京的2.45倍,是天津的3.67倍,其中北京市2014年法人机构有81家,河北省法人机构有262家,河北省金融机构营业网点数量占据明显优势。但是,计算每家营业网点的资产总额可知,河北省每家营业网点的平均资产总额仅为4.8亿元,而北京市和天津市分别为河北省的7.6倍、3.1倍。因此,对于河北省来说,一方面要继续扩大金融机构的覆盖面积,进而为金融业发展提供一定的基础,另一方面,也要扩大金融机构业务和服务范围,进而增加金融机构的资产总额。

2.银行业金融机构存贷款。银行业存款是衡量一个地区银行业发展的重要指标。截至2014年末,河北省金融机构人民币各项存款余额同比增长10.8%,增速比2013年低4.5%,较上年增长4 319.6亿元。截至2014年末,中长期贷款余额同比增长17.7%,短期贷款余额同比增长9.4%。

从表2可以看出,2014年末,河北省各金融机存贷款余额为43 764.02亿元,其中,储蓄存款占比58.86%,单位存款占比36.58%,由此可以看出,河北省资金来源主要来自储蓄存款。而北京、天津两市的存款组成结构基本相似,主要的资金来源是单位存款,其中单位存款占比分别为60.0%、55.0%。

由下页表3可以看出,截至2014年末,河北省金融机构各项贷款余额为28 052.29亿元,其中,短期贷款占比为39.21%,中长期贷款占比为53.89%,表明河北省的贷款以中长期贷款为主。北京、天津两市的贷款情况,也均以中长期贷款为主,且均超过50%。不同的是,北京市、天津市还有一定比例的票据融资与融资租赁,其中天津市融资租赁占比相对较大。

3.金融机构存贷差。存贷差是指金融机构存款总额与贷款总额的差额部分,存贷差反映金融机构的资金充裕程度,存差增长过快则表明储蓄向投资转化出现阻碍,表明资金使用效率不高。北京市、天津市、河北省2008―2014年金融机构存贷差见表4和图1。

由表4可以看出,京津冀地区均为存差,北京的存贷基数较大,相对于天津市、河北省来说,存贷差较大。从图1可以看出,天津市的存贷差最为平稳,甚至在2011年与2014年存在一个下降的趋势,而北京市的存贷差逐年上升。河北省的存贷差居于相对平稳的趋势,但是也有一个小幅度上升的趋势。因此,应当使河北省金融机构存贷差维持在一个平稳的趋势,充分提高河北省金融机构资金的使用效率。

(二)河北省证券业发展现状

2014年,北京市的19家证券公司总资产为5 261亿元,有37家资产评估事务所,22家证券期货业务资格的会计师事务所。截至2014年末,河北省共有法人证券公司1家,证券投资咨询公司1家,证券分公司8家,较上年增加3家,增长率为60%。证券营业部199家,较上年增加20家,增长率为11.17%。累计营业收入24.74亿元,同比增长41.05%;累计净利润11.38亿元,同比增长81.21%;托管市值2 074.59亿元,同比增长64%。

河北省的证券公司在规模、数量、净利润、业务种类上与北京市相比,存在着明显的差距,因此,有必要对河北省的证券业务、产品、规模进行推广、改进和发展。

(三)河北省保险业发展现状

河北省保险业整体实力不断增强,截至2014年末,河北省保险业总资产为2 172.31亿元,同比增长6.02%,总资产位居全国第八位。河北省有4 241家保险公司分支机构,比上年增加69家。与河北省相比,截至2014年底,北京市共有保险法人机构59家、保险分公司94家、专业中介法人机构387家,保险行业总资产4 802.8亿元,增加792.8亿元。2014年,北京市政策性农业保险为12.5万户(次)农户提供了241.9亿元的风险保障。

河北省在保险行业总资产、保险公司法人机构、业务类型、业务范围上与北京市相比,还存在一定的差距。因此,河北省的保险业在发展时,要充分学习北京市的保险业务类型的扩展,增加对农业等其他方面的投资,更好地发挥河北省保险业的功能。

二、河北省金融业发展存在的不足及对策建议

通过以上分析可以看出,河北省金融业的发展有一定的优势,但与北京市、天津市相比,还存在明显的不足。河北省应抓住金融业发展的机遇,与京津地区更好地协同发展。

(一)深化金融体制改革,健全现代金融体系

“十三五”规划提出,在加快金融体制改革方面,健全现代金融体系,提高金融服务实体经济效率以及支持经济转型的能力,同时也要防范和化解金融风险。河北省应当在发展实体经济、促进经济结构转型升级的基础上,深化金融体制改革,正确处理好金融监管与干预之间的关系。加快推进国有金融机构的所有制结构改革,更好地满足金融市场、金融机构的发展需求。加强金融监管力度,对金融业发展中的风险进行监控,进而有效地防范风险和应对风险。

(二)完善金融配套设施建设

河北省金融业的发展需要相关金融配套设施的建设与完善。为此,应当构建具有河北省特色的金融支持政策体系、设立专项资金,鼓励金融机构的金融创新。加强金融信息化平台的建设,为金融业的发展营造一个良好的基础环境。促进河北省金融数据平台的建设、信息管理系统的建设与升级。完善相关法律制度,为河北省金融机构以及金融业的健康发展提供良好的制度保障。

(三)扩大金融机构的覆盖面积,加强同京津两地的金融合作沟通

金融业规模的增长能够向企业提供更多的资金支持。河北省的综合发展都需要金融业的支持。从金融需求上看,大到农业、工业,小到农业科技园区、高新技术开发区、农民合作社、中小企业等都是金融的需求主体。因此,应当扩大金融机构的覆盖面积,对其他产业进行支持,与其他产业进行深度融合,在促进实体经济发展的同时,更好地促进金融业的发展。

京津两地是金融资源的聚集地,在京津冀一体化背景下,河北省应当加强与京津两地金融层面的沟通与合作,以便更好地推进京津冀的金融一体化发展。

(四)拓展金融工具种类,丰富金融产品创新

河北省应当结合自身经济、金融发展的实际情况,制定科学、合理的战略发展目标与定位,提升自身金融实力。要拓展金融工具的种类、丰富创新金融产品,如创新和开发证券产品,丰富保险业务范围,形成多样化的证券产品与丰富的保险业务范围,使金融业具有活力,进而提升市场交易活跃程度,提升河北省的金融发展实力,吸引京津两地的投资,增强辐射效应与辐射范围,进而促进河北省金融业的健康全面发展。

(五)提高金融相关专业人才的素质,提升金融行业的管理效率

在京津冀一体化的发展背景下,河北省金融业要把握这次发展机遇,这对金融业领域的人员素质提出了更高的要求。河北省要建立优秀金融人才培育与发展的机制;注重培养和引进国内外金融高端、优秀管理人员;建立科学合理、适用的金融人员激励机制;充分利用紧邻北京市、天津市的地理优势,加强同这两地金融人才的沟通交流,要适时注入金融业的新鲜力量,提高金融领域人员的专业综合素质,使河北省金融业的发展始终保持创新、新鲜的动力,进而提高河北省金融业的发展效率。

三、小结

在京津冀一体化的战略发展背景下,京津冀的治理、劳动者素质、综合发展水平不同,金融业的发展存在不均衡的现状。河北省发展金融业应当充分意R到与北京市、天津市的差距,立足自身实际,从多个层面,采取相关措施促进金融业的发展,进而推动河北省的全面发展,促进京津冀金融一体化以及京津冀协同发展的重要战略的实施。

参考文献:

[1]赵长城,刘茜.全国视角下的河北省金融业发展水平比较分析[J].经济论坛,2011,(08):43-46.