发布时间：2023-01-29 08:28:56
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的近代诗样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
一、《疏证》丰富的方言训诂资料和结论,可帮助我们获得某些近代语词的确解。
近代汉语和现代诸方言关系十分密切,是不言而喻的。不少近代语词在现代普通话里消失了,却保存在某些方言中,方言可以证古,这已成为汉语史研究者的共识。有的论着甚至把“印证方言”提到方法论的高度加以强调。《疏证》以昭通方言为核心,提供了丰富的方言训诂资料,对一些字面平常而含义难懂的词语作出了解释。这是值得我们参考借鉴的一份珍贵遗产,是我们解开某些难题的一把钥匙。下面试举数例:
例一,唐寒山诗一六九:“寒山有一宅,宅中无阑隔。六门左右通,堂中见天碧。房房虚索索,东壁打西壁。其中一物无,免被人来借。”诗中“东壁打西壁”之句,成为后来禅宗的口头语,见于多种语录。但句中的“打”字十分费解,日本老一辈汉学家入矢义高译注之《寒山》云:“未详。《寒山诗索赜》中注为‘十方无碍’,但不知‘打’字如何作解。”[日]《俗语言研究》第一、三期曾开展讨论。(注:禅籍俗语言研究会编,该刊出至第六期停刊,以下所引均见一、三两期。)胡从曾以为应读为“盯”或“瞪”,也就是“瞠”字;徐时仪以为“已失去实义”;滕志贤“疑或为‘相对’之义”;关长龙据东北辽东方言释“打”为“贴近”之“贴”,笔者也曾引《型世言》之例赞成关说。按,以上种种说法都不免有猜测的成分。《疏证·释词·释诂三》“打、合”条云:“唐寒山诗:‘东壁打西壁。’宋丁渭诗:‘赤洪yá@③打白洪yá@③。’元方回《航船歌》:‘南姚村打白姚村。’杨慎记俗谚:‘雾凇打雾凇。’打犹与也,及也。音如搭。昭人言我打你,与你也。打、搭同皆双声,故义亦通。合古亦读如答也。”这里不仅有方回、杨慎两条未被引用的新材料,而且从语音的联系上认为“打”通“搭”,“搭”由“搭上、加上”之意虚化为连词。“东壁打西壁”意即东壁与西壁,连上文是说每间房屋都空虚无物,仅东壁与西壁(其实也兼括南北)而已。这应是对这宗聚讼公案较为合理的解释。
例二,《喻世明言》卷二《陈御史巧勘金钗钿》:“梁尚宾听说,心中不忿,又见价钱相因,有些出息,放他不下。”人民文学出版社1958年许政扬注本释云:“相因,相当。”陆澹安《小说词语汇释》“相因”条解说亦同。《疏证·释词·释言四》“相因、ráng@④”条云:“《尔雅》:‘ráng@④,因也。’忍将切。今昭人言物价不昂,合算曰相因。当即此字,因则语气词也。”按现代方言中的“相因”是否由古代的“ráng@④”加词尾“因”而成,似尚可斟酌,但此词“言物价不昂、合算”之义却普遍存在於西南官话中。《成都话方言词典》216页:“相因:便宜。”《贵阳方言词典》284页:“相因:(价钱)便宜。”均可参证。
例三,杂剧《倩女离魂》三折:“知他这⑥病何日起?”《云窗梦》四折:“没理会腌zā@⑥久病疾,害的来伶仃瘦体。”北京出版社1980年《元杂剧选注》于《倩》剧之⑥”注云;“即腌zā@⑥,龌龊。”《元曲释词》则解为“这里是讨厌之意”。按说自己患的是脏病显然不合情理,说讨厌的病虽然勉强可通,但恐怕也是根据上下文揣摩而得,并非确解。《疏证·释词,联绵词》“@⑦@⑧、淹牵……”条云:“《方言》:‘@⑦@⑧,微也。自关而西,秦晋之间,凡病而不甚曰@⑦@⑧。’(《广韵》影叶、澄叶两切)《广雅》:‘@⑦@⑧,病也。……按今昭人谓病不剧而久不痊者曰淹牵(或作迁),或曰淹淹牵牵。淹牵以通俗语易专门语也。又言小儿不利落,或萎靡多病,亦用此词。《董西厢》:‘你寻思大小大ān@⑨@⑩。’ān@⑨@⑩亦@⑦@⑧一声也。”这是以声音通训诂并作具体分析的又一佳例,“腌zā@⑥”等形体的词和“龌龊”、“肮脏”之类可能有音义联系,或竟同源,但不一定是同义词。
二、考求本字,为我们指出了某些近代语词的构词理据。
近代语词之存活于现代方言者大都出自口语,带有通俗的特点,其书面记录往往是随声取字,不拘一体,字面上多半不能显示其构词理据。要弄清它们的构词理据,离不开传统的考本字的方法。对于这一点,《疏证》作者是给予充分重视,并作了最大努力的。《凡例》中说:“古今记方音者莫不以求本字为主,此传世旧法也。余庚申辛酉间在蜀所为,全袭此法,故初稿四百则皆一一得其本字,后此亦未远于此律。至近年所得,此义稍疏,故有求本字未得者亦录之,此体例之不能纯一者也。”由于作者功力深厚,见闻广博,所得本字可谓胜义叠出,精采纷陈,每每能一语破的,使人豁然开朗。如“不消”即“不须”,“须”、“消”一声之转(《释词·虚助词》该条);“把戏”即“百戏”,“把”、“百”亦一声之转(《释词·组合词五》该条);“变卦”即“变化”,同占卦之卦象无关(《释词·释言五》该条);“长俊”即“长进”,“俊”为“进”之借字(《释词·释言三》该条)。如此之类,不一而足。下面再择举数例:
例一,“打尖”一词,清代初叶以来之白话小说常见。《汉语大词典》六册313页该条:“①在旅途或劳动中休息进食。”首引清福格《听雨丛谈·打尖》:“今人行役于日中投店而饭,谓之打尖。”但何以“打尖”能表此义?却不得而知。《疏证·释词·释言五》“打尖”条云:“打尖,昭人谓旅途小憩为打尖。按《广雅。释诂三》,‘@(11),止也。’俗以尖字为之。此言小憩止,因小休而饮食,故小食亦曰打尖矣。”“打”在近代可作动词词头,置于动词“尖((11))”之前而构成双音动词“打尖”,表示小憩之义。这才使我们以上疑问得到了满意的答案。
例二,“掂斤播两”是元曲中常见的四字格。朱居易《元剧俗语方言例释》收此,释为“较量轻重,计较得失”,举《西厢记》一本二折、《任风子》一折、《诚斋乐府》、《雍熙乐府》各一例。其中“掂”字好理解,《现代汉语词典》279页释为“用手托着东西上下晃动来估量轻重”,“播(或作簸)”却含义不明。《疏证·释词·联绵词》条云:“《广韵》‘知轻重也。’丁兼、丁括二切。《庄子》‘捶钩者’注:‘玷捶钩之轻重。’玷音点,昭人以拈掇为之。按‘掂斤簸两’之‘拓簸’即‘diān之形象化词组而又为双声之变也。”今按,以上引文简约,为明晰起见,不妨补充如下:《广韵·添韵》“丁兼切”下:“diān@(12)duō@(13),称量。”《庄子·知北游》:“大马之捶钩者,年八十矣,而不失毫芒。”注:“拈捶钩之轻重而无毫芒之差也。”疏:“大马官号,楚之大司马也。捶,打锻也。钧,腰带也。大司马家有工人少而善锻钩,行年八十……能拈捶钩知斤两之轻重无毫芒之差失也。”由此可知,“掂斤播(簸)两”系由联绵词插入“斤、两”二字而构成的四字格,故有“称量、权衡”之义,“播”、“簸”均为“duō”之音变借字。
例三,明清小说俗曲中称私为“窠子”或“私窠子”。《山歌》卷九《破@(14)帽歌》:“总成你相交子多少姹童窠子,陪伴子多少监生举人。”《喻世明言》卷三:“原来这人家是隐名的妓,又叫做私窠子,是不当官吃衣饭的。”《行院声嗽·人物》:“妇,窠子。”一般理解“窠子”即“窝子”,以为全出借喻,其实不尽如此。《疏证·释人》“私窠子”条引《扬州画舫录
》及《救风尘》并云:“今昭人读窠如窝,私窝,言非光明正大之窝也。”又“仪、私ē”条说此词语源云:“仪,昭人谓男女私曰ē,因谓私曰私ē子。按《国语》:‘周房后有爽德,协于丹朱,丹朱冯身以仪之,生穆王焉。’韦注:‘仪,匹也。’考仪从我身,古支歌相通,则昭人之私ē子当作仪无疑。” >，！< 例四,从唐代诗文到现代方言均可见“向火”一词,拙撰《唐宋笔记语辞汇释》(注:中华书局2001年修订本。)该条云:“向火,即烤火。‘向’作动词本有‘趋向’‘接近’的意思,‘向火’即近火、附火,目的在于取暖,故有‘烤’义。”今按,释“向火”为“烤火”不错,但以为此乃“趋近”义之引申,却不免迂曲。《疏证·释天》“向、烊”条云:“昭人谓于炉取暖曰炀火,音如向,日中则曰炀太阳。《说文》段注:‘炀者火旁烘物以火气炀之也。’《升广(字疑衍)庵全集》六十三云:‘《庄子》:“炀者避灶。”司马彪曰:“对火曰炀。”《淮南子》:“富衾纂锦,贪人炀灶。”唐诗:“老人秋向火。”’按炀乃后起专字。又《说文》:‘炀,灸,燥也。’《方言》十二:‘炀,炙也。’注:‘今江东呼火炽猛为炀。’昭人以烊为之。”可知“向火”之“向”,实为“炀”之假借,“向火”释为“近火”似亦可通,但昭通话之“炀太阳”却不可改为“向太阳”。
三、《疏证》对近代联绵词的研究
语音造词法在近代汉语阶段仍起作用,由此产生了一批新的联绵词,或由旧词通过音变而衍生新义。《辞通》、《联绵字典》收词以六朝及隋为下限,对这批联绵词尚未及收录。《疏证》辟出专门章节收录联绵词,加上所收叠词与其他章节所涉及者,不下二百条。其中多为近代新产生者,如“肮脏、龌龊、温dūn、邋遢、唠叨、懵懂、笼统、搂搜、累赘、yà巴”之类。其解说分析之精当,上文已举“⑦⑧””二例。现再拈出二例如下:
唐诗宋词中有“麻茶”一词,或作“麻查、摩挲、摩挲”。拙撰《诗词曲语辞例释》(注:中华书局1986年修订本。)收此,释云:“犹云模糊,多指视力而言。”“今四川等地方言中一直沿袭下来,不过多重叠为‘麻麻茶茶’,含义不仅指视力而有所扩大。”按以上释义不错,但未得其源。《疏证·释天》“昧爽、麻萨”条云:“昭人言事物之不明不白、将明将白曰麻萨(读平)。按麻萨即昧爽之声变,昧爽者日尚昧欲明之象也。引申以指事物,言其如日将明而未明也。以言日未明则曰‘打麻萨’,以言事不分则曰‘麻麻萨萨’,皆一义之引申尔。”复按,“麻萨”又作“麻zhǎ”,《成都话方言词典》140页:“麻zhǎ,不清楚,含糊。又说‘麻麻。”“茶”、“查”同音,与“萨”、“zhǎ”均属方音小变。又“麻、茶、查”在《中原音韵》均属“家麻”韵,“萨”亦系该韵中入声作上声者,它们能构成叠韵联绵词当无疑问。“昧(明母duì韵)爽(山母养韵)”本非联绵词,但它们分别与“麻”及“茶、查、萨”声同声近,说二者之间有音变关系亦不为无据。
拙撰《唐宋笔记语词汇释·语辞备考录》收“交加”条,引《夷坚志》甲志卷一“此(煞?)交加人”,《董西厢》“这秃驴好交加”等例,疑为“狠恶”之意。按以上释义近是,但未确认为联绵词,亦未推及其源。《疏证·释词·联绵词二》“瓜葛、纠葛”条云:“瓜葛,出《後汉·礼仪志》注。按《礼仪志》注引蔡邕《独断》曰:‘凡与先后有瓜葛者。’声转为)加,见《九辩》。)音豪加、邱加反,宋玉《九辩》:‘何况一国之事矣,亦多端而)加。’多端)加,即纠葛不清之意。纠葛加并即间介声义之变,别参。”今按,朱熹《楚辞集注》于《九辩》此句下注云:“jiāo@(20),豪加、丘加二反。)加,戾也。”据此,“jiāo@(20)加”为联绵词,义为背戾,与《疏证》“纠葛不清”之解相近。《朝野佥载》卷二叙长江县丞夏文荣判冥事,能预知他人之祸福未来。“又天官令史柳无忌造荣,荣书‘卫汉郴’字,曰:‘卫多不成,汉、郴交加不定。’后果唱卫州录事。”细味文义,此例之“交加”当即)加”,亦表背戾乖忤之意。《备考录》所列二例。则是由背戾进一步引申为狠戾难缠之义。另“间介”亦作)尬”。《说文·尢部》:“gān@(21),gān@(21)尬,行不正也。”《水浒传》十回:“却才有个东京来的尴尬人。”又十六回:“前日行的须是好地面,如今正是尴尬去处。”
四、《疏证》对近代同源词的研究
王力先生曾经指出,“同源字的形成,绝大多数是上古时代的事”,但是,“新词的产生,不是从天上掉下来的,往往是借旧词作为构成新词的材料。有些字,近代才出现,但并不是什么新词,而是旧词的音变而已。”(注:《同源字典》卷首《同源字论》,商务印书馆1982年。)《疏证》所收某一条目或某些邻近条目,往往是一组同源词,在解说中每每用“同族语”、“同一语根”指出它们之间的音义联系和得义之由。如“海”在唐以来可指酒器之大者,温庭筠《乾(22)子》:“裴均镇襄州,设宴,有银海,受一升。”宋元市语称酒为“海”,或称“海老”、“海郎”,“老”、“郎”均为后缀。拙撰《宋元明市语汇释》(注:贵州人民出版社1997年。)认为以海称酒出於借代,这固然不错,但何以酒器之大者称“海”,则未得其解。《疏证·释词·释诂一》。海、骇、赫”条:“海,昭人谓大曰海,称人肥大亦曰海。海有平上两声,如‘好海呀’犹好大呀,‘好海实’言其大而结实也,两例读阴平。称大碗曰海碗,言人大貌曰海样子,两例读上声。按物大则可惊骇,骇与海双声,同族语也,语根由此立,则海者骇、赫之谓也。”
江山城南小学六（1）班毛浩楠
“蹲下！”
“起立！向左转！”
“哎呀！我挂了！”
……
今天的欢乐谷快易魔法作文班，老师带领我们来到了一个与众不同的时代——正话反做的“反”时代。
这个时代的规矩就如同它的名字一样。两个人一组，要根据发令者的口令做出与其相反的动作，没有做对的同学将会被“咔嚓”——淘汰出局。
游戏开始了！女将周?自告奋勇地当起了第一人发令者。王瀚乐和戴忆这对“难兄难弟”上台了。看周?那蓄势待发的样子，再看那两位颇似农民工的家伙，我似乎已经看到他们被耍的团团转的样子了。谁说四肢发达，头脑简单的？高大的王瀚乐在这场游戏中，可一点也不含糊呐！那反应可是够快的，不到几个回合，戴忆便顶不住了。
重头戏马上就要来了。一颗“反坛”之星——我，就要登场了。嘿嘿！
“向左转！”“向前！”“起立！”……几个回合后，王瀚乐便被我斩于马下。
新的回合，我指名道姓要祝浩男来和我比一比。我们同为“浩楠”一族的，竞争的厉害啊！我们同站在台上，那是一触即发。祝浩男双手抱胸，一副拽拽的样子。我也“哼哼”两下，心想：看谁笑到最后。
11月17日，上海市民一觉醒来后，发现自家的宽带光网速已由原来的2M、4M，一下子跃升到10M、20M，甚至30M，且费用不变。网友笑侃：“这眼睛一睁一闭，一天就过去了；这眼睛一闭一睁，网速可就翻了10倍了……”
近日，中国联通2011年PON集采落下帷幕，作为历年来固网宽带PON设备集采规模之最，此次集采总量达到了2500万线，规模达40亿元人民币，超过了三大电信运营商2009年一年2300万线总量。伴随着我国光纤入户、光进铜退等固网宽带改造步伐的加快，2011年，我国三大运营商均加大了PON网络的部署力度，均进行了大规模的光纤建设和固网宽带设备的招标。今年年中，中国电信便完成了1900万线PON集采，中国移动也早早集采了800万线。三大运营商今年已总共采购5200万线。
全球互联网产业正在经历一场从“电气时代”到“光速时代”的变革。据国家信息化专家咨询委员的2011年中国信息化蓝皮书，2010年我国宽带上网平均速率位列全球71位，费用却是发达国家的3到4倍。截至2010年12月底，中国互联网平均连接速度为100.9KB/s，也就是0.81Mbps。
11月16日，工业和信息化部副部长杨学山表示，未来几年我国要把电话的普及尽快转向宽带普及，让每个老百姓得到高质量、可支付起的宽带服务，这将成为经济社会发展的一个基础性目标。要把几百K的宽带接入发展成几兆、几十兆、几百兆的宽带。
杨学山还表示，“十二五”期间，我国宽带网络基础设施建设将累计投资1.6万亿元，其中宽带接入网投资5700亿元。到“十二五”期末，互联网宽带接入端口增加一倍，达到3.7亿个，基本实现城市家庭宽带覆盖，实现2亿家庭光纤到户覆盖。根据工信部等七部委联合制定的《关于推进光纤宽带网络建设的意见》，到2011年，光纤宽带端口超过8000万，3年内光纤宽带网络建设投资超过1500亿元，新增宽带用户超过5000万。
这些发展表明，我国的接入网正在由以ADSL主导的百K带宽时代，进入以FTTH主导的兆带宽时代。这一转变正在迅速展开，3年内一二线城市有望基本完成。
光纤兆带宽将对互联网各类视频业务产生深刻影响。百K时代的数小时的高清节目下载将在数十分钟内完成。百K时代模模糊糊的视频点播将被实时高清点播取代。在互联网电视日益成为主流的当下，来自互联网的高清将与广电系的有线电视网高清构成强烈竞争。将成为影视内容产业大发展大繁荣的基础传播平台。
关键词：贷款损失准备金；信贷约束；贷款风险迁移矩阵
中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1002-2848-2007(03)-0056-09
一、引 言
一般来说，信贷供给随经济的发展(衰退)而增加(减少)，即银行信贷行为具有内在的周期性：当经济衰退时，借款人违约增加，银行贷款风险增加，导致对资本的需求增加。这时，由于资本更加昂贵而难以获得，银行被迫削减贷款以满足资本监管要求，资金供给的不足促使经济衰退进一步恶化(特别是对于那些银行信贷是企业主要资金来源的国家来说)；而在经济增长时期，贷款质量的改善使监管资本的需求减少，加上良好的经济景气预期，银行贷款增加比较快，经济的繁荣也因此进一步加速。贷款的周期波动不仅不利于银行自身经营的平稳性，而且加剧了经济的不稳定，亦阻碍了当局反周期政策的有效性。
本文的目的是研究银行贷款损失准备金(lanloss provision)(以下简称贷款准备金)的计提行为为什么会对信贷紧缩(Credit Crunch)产生影响。、研究结构安排如下：第一部分，综述信贷紧缩的原因及应对的文献。第二部分，基于贷款风险的状态迁移概率矩阵遵循马尔可夫链的思想，分析为了有效地覆盖损失和防范风险，银行应采取怎样的贷款准备金计提行为。第三部分，以北欧部分国家和日本所发生的银行危机为例，从贷款准备金的角度分析这些国家银行业信贷紧缩的原因。第四部分，实证分析1996年至2005年间我国国有商业银行与股份制商业银行的贷款准备金计提行为，分析我国1996年至1998年间银行信贷紧缩产生的原因。第五部分总结了全文。
一、文献综述
信贷紧缩是近年来国内外学术界与银行监管当局、银行管理部门较为关注的一个问题，有关研究文献也非常丰富。一方面的研究从信贷市场的不完善和信息不对称的角度分析，如Bemanke(1993)，Bemanke and Gertler(1989)和Kiyotaki and M00re(1997)等人认为借款人违约和抵押物价格(房地产和股票价格)具有强化信贷周期的负面效应，即违约随信贷紧缩而增加，资产价格随信贷紧缩而缩水，信贷紧缩造成了经济萧条。第二个方面的研究从银行信贷行为的角度去分析，如Berger and Udell(2003)提出的“制度性记忆假说”、Guttentag andHerring(1984)提出的“灾难短视”(disaster myopi―a)、Acharya(2001)、Acharya and Yorulmazcr(2002)提出的“羊群效应”(herding behavior)等，认为银行信贷行为具有内在的顺周期特征，因而造成了经济的大起大落。Carey(2000)and Herring(1999)认为，市场份额的激烈竞争导致银行在经济上升时期放松了贷款条件，贷款风险溢价减少和抵押物评估的不严格使客户的平均质量下降，导致了在经济回调时期的紧缩。第三个方面的研究从国际银行业目前的风险管理所存在的问题出发，Altman andSaunders(2001)、Zsamboki(2001)认为在《巴塞尔新资本协议》下，采用内部评级法的银行依据违约概率对客户进行评级，而违约概率与景气循环呈负相关。景气差时，违约概率高，相应的监管资本要求也多，致使信贷紧缩和经济紧缩，而景气好时则相反。BIS(2000)对10国集团主要银行内部评级系统的调查显示，大多数银行内部评级是时点评级(point in time)，即以客户目前信用状况作为下一年客户信用等级评定的基础。内部评级的“短视”忽视了客户未来违约风险增加的现实，经济上升时，违约减少使银行倾向于多发放贷款，而经济衰退时则减少贷款。Altman and Sannders(2000)认为，尽管采用外部评级机构的评级能够保证一致性，实施起来也相对简单，但外部评级机构的评级结果却值得商榷。因为，外部评级机构都是私有企业，从自身的利益和对股东负责的角度来看，经济繁荣时很难保证其做出基于周期考虑而调低客户评级。Ber-ger et aI(1995)、Barth et al(1995)和Jackson et al(2000)等人认为目前采用账面价值衡量银行资本的充足程度并不包括客户的道德风险和经济周期波动对资本的额外要求。因此，监管当局应当改变目前大多数银行采用的历史成本和市场价值模型混合的会计处理方式，而采用公平价值会计法(fair valueaccounting)。采用公平价值会计法有利于银行在经济处于上升时期增加资本以形成资本缓冲(capitalbuffer)，应对经济衰退时期对资本的额外需求。
也有一些学者分析银行贷款准备金计提对信贷紧缩的影响。Banque de France(2001)、MieheleCavallo and Giovanni and Majnoni(2002)指出，监管当局尽管在理论上对贷款准备金覆盖预期损失，资本覆盖非预期损失做出了明确的规定，但实践中这种区别是模糊的。根据《巴塞尔新资本协议》对资本的定义，一般准备金一定程度上具有资本的性质，可部分纳入资本。当经济衰退，贷款准备金往往不足以覆盖预期损失时，这些损失会侵蚀掉一部分资本储备，资本充足率下降会产生信贷紧缩。Lae-ven and Majnoni(2003)、Bikker and Hu(2002)从贷款准备金的角度分析资本监管顺周期性，认为监管资本的周期性波动很大程度上是由不合理的贷款准备金制度造成的。目前各国会计准则要求要以贷款违约损失的实现及数额大小作为计提贷款准备金的依据，商业银行很难做到根据未来经济周期变化趋势计提贷款准备金。在贷款损失大量实现时，银行不得不计提大量贷款准备金，从而造成信贷紧缩。在实证研究方面，大量的研究结果也不断涌现。J.A.Bikker and P.A.J.Metzemaker(2002)、Lue lae-yen Giovanni and Majnoni(2003)、Vincent Bouvatier
and Laetitia Lepctit(2004)等学者对OECD国家和欧洲的实证研究表明：贷款损失准备金计提数额与经济增长率呈负相关关系，经济衰退时，贷款准备金的增加降低了银行资本充足率。贷款准备金不同部分对经济周期和资本充足率的影响是不同的，特种贷款损失准备金恶化了信贷紧缩，而一般贷款准备金则没有上述影响；Michele Cavalln and GiovanniandMajnoni(2002)分别对G-10国家和非G-10国家的实证研究表明，在G-10国家贷款准备金与银行利润存在正相关关系，说明在这些国家贷款准备金的计提一定程度上考虑了经济的周期性波动而具有“前瞻性”。在非G-10国家上述关系不存在，说明在这些国家准备金的计提是“顺周期”的，滞后于经济周期的波动。此外，Pain(2003)、Bank ofEngland(2002)关于英国、Hasen―Early D.Wall(2003)关于美国、日本、Femandez de Lis(2000)关于西班牙等实证研究均表明，贷款损失准备金的顺周期性和滞后性进一步强化了信贷紧缩。
二、贷款损失分布假设与贷款
准备金计提：理论模型及结果贷款损失准备金是商业银行为抵御贷款预期损失而从利润或收入中提取得用于补偿到期贷款不能收回的资金储备。一般来说，贷款准备金计提依赖于银行的贷款定价，商业银行的贷款定价为：
RL＝r＋E(d)，其中，RL表示贷款利率或风险调整利率，r和E(d)分别为无风险利率和风险溢价。风险溢价是在借款人或行业历史违约率和目前经济条件(杠杆比率、资产波动及贷款期限等)的基础上，银行对贷款或贷款组合预期损失的预测。因此，风险溢价也就是贷款准备金计提的最初依据，而银行也要根据贷款实际风险的变化调整贷款准备金的计提，兹举例如下：
某银行期初发放一笔面值为100美元、元风险利率为10％的贷款。贷款的期末价值取决于相互独立的两种状态，良好状态A和违约状态B分别以80％和20％的概率发生，状态B发生时的贷款价值为0。求解0.8(x)＋0.2(0)＝100(1.1)，为使银行至少获得无风险收益，在良好状态下的贷款价值(x)应为137.5。贷款风险溢价为27.5％[(137.5-100)/100-10％＝27.5％]，风险调整利率为37.5％。此时，银行应计提贷款准备金为27.5美元。
从上例可以看出，如果预期损失小于实际发生损失，则贷款准备金计提是不充分的，未来损失的实现将迫使银行不得不用减少利润来增加贷款准备金的计提。如果当期利润不能满足银行增加贷款准备金的需求，银行需要动用资本来核销一部分损失。在目前国际银行业风险管理体系中，贷款损失准备金是抵御风险的第一道防线，贷款损失准备金能否覆盖预期损失将直接关系到银行资本金、存款和存款保险基金是否安全。一般来说，银行基于目前贷款风险状况和未来的预期判断贷款生命周期内的全部损失。因此，我们可以应用马尔科夫链预测理论分析银行对贷款风险状态转移的预期和贷款准备金的计提方法。
1、贷款风险迁移矩阵平稳与贷款准备金计提
在预期损失平稳的假设下，宏观经济状况将继续持续，本期各类别贷款(正常贷款、问题贷款和违约贷款)的风险状态转移将是下期各类别贷款风险状态转移的最好预测。当不同状态迁移与具体时间无关时，预期损失平稳假设下的贷款风险状态迁移的条件概率遵循简单的马尔科夫过程(表1)，即银行可以应用遵循马尔科夫过程的贷款风险迁移的条件概率矩阵(本期)预测贷款风险状态的变化(下一期)。为使风险迁移估计简化，假设(1)所有贷款的额度相等，服从相同的收益分布函数，且在贷款生命周期内无结构变化。(2)到期贷款为同质贷款取代，违约贷款完全核销(不同时期银行贷款存量相等)。
元素为贷款风险状态转换的条件概率，如P12是目前处于正常状态的贷款下一期转换为问题贷款的概率，或者说P12％的正常贷款会在下一期转换为问题贷款。在预期损失分布平稳和状态迁移同期独立的假定下，银行可通过本期贷款风险状态迁移矩阵准确地获得下一期的各类型贷款风险状态变化的条件概率，从而预测贷款的损失和计提相应的贷款准备金。
定义G；N、D；分别为t期后正常贷款、问题贷款和违约贷款的期望数量，并将各期贷款余额标准化为1，下面给出t＝0、t＝1和t＝2时各类贷款的风险迁移情况：
t＝0时，期除发放的贷款全部为正常贷款，所以Gn＝1，N＝0，D＝0。
t＝1时，所有违约贷款经冲抵贷款准备金账户余额后，为发放同等数量的正常贷款取代，所以既可以看作t＝0时发放的一个单位贷款组合在t＝1时组合内各类型贷款的余额，也可看作t＝0时发放的一个单位的正常贷款在t＝1时转化为问题贷款、违约贷款或维持正常的概率。
根据t＝1时各类贷款的余额和风险迁移矩阵，
因为银行在每一期都会预测D数量(比例)的贷款被核销和发放相同数量(比例)的正常贷款。每一期银行都会根据对D的计算，从当期利润提留相应数量的贷款准备金，作为下一期核销的预期。基于以上的假设和求解，在贷款生命周期内，贷款风险的实际变化与预期相同，银行实际贷款核销与贷款准备金计提相等，银行利润和资本将不受贷款风险的冲击。
值得注意的是，三种类型贷款随时间推移收敛于稳定值仅代表长期趋势值，贷款在某一特定时期的风险状态的实际值可能会与预测值存在一定程度的偏离，银行会根据这种偏离修正下一期贷款风险状态迁移的条件概率为对贷款风险状态转换的条件概率的随机冲击，只要预期损失平稳分布，贷款风险迁移矩阵对随机冲击的调整会使其回到稳定状态，贷款实际损失与贷款准备金围绕稳定值(D)小幅波动，并不会冲击银行的利润和资本。
2、贷款损失迁移矩阵发生结构变化与贷款准备金计提
在贷款风险迁移矩阵平稳性的假定下，贷款风险迁移与预期基本相同，贷款准备金计提也完全能够覆盖实际贷款核销，从而银行经营业绩可以得到如实反映，资本安全也可以得到保障。如果在贷款周期内贷款风险迁移矩阵发生了结构变化而不再具有平稳性，贷款迁移矩阵的预测值将不能准确反映潜在损失的大小。例如，宏观经济或行业发生周期波动时，贷款风险迁移矩阵就会出现结构变化：宏观经济或行业处于上升时期，银行贷款和利润增长较快，银行不断调低对未来贷款损失的预期，贷款准备金账户余额较少；宏观经济出现衰退或行业发展下降时，贷款违约事件大量出现，而此时由于利润和贷款准备金余额的不足，银行不得不动用资本来核销部分损失，利润减少和资本充足率的下降导致信贷供给下降。
迁移矩阵A和B分别表示在经济上升时期和衰退时期的银行贷款风险状态迁移矩阵。由
于贷款风险迁移矩阵发生了结构变化，由迁移矩阵B所计算的贷款损失大于由迁移矩阵A所计算的贷款损失，对于在经济或行业发展处于上升时期发放的贷款来讲，依据平稳性假设而用迁移矩阵A预测贷款损失可能会低估银行面临的潜在损失，而相应的贷款准备金计提也不能覆盖潜在损失。为了准确反映实际经营成果和提高抗风险的能力，一个有远见的银行管理者应根据对未来贷款风险迁移矩阵可能出现的结构变化，修正目前的风险迁移矩阵。一种考虑是应用贝叶斯预测理论，基于风险迁移矩阵结构变化的考虑，得到贷款风险状态转换的加权迁移矩阵。在新的迁移矩阵中，贷款风险状态转换的条件概率(R)是矩阵A和矩阵R中相应条件概率的加权平均值。
在权重公式中，表示贷款数量，经济上升时期贷款增长越快，经济衰退时银行面临的损失越大，从而给予“更大的权重。为贷款迁移矩阵发生结构变化时，银行对贷款风险状态条件概率方差的估计，越大或者贷款迁移矩阵中的条件概率变化越大，则应给予％更大的权重。
新的迁移矩阵是在贷款生命周期内，考虑经济周期波动对贷款风险状态的影响而构建的。应用贷款风险迁移矩阵R预测贷款违约使银行能够动态地、前瞻性地估计银行未来可能面临的风险和损失，符合银行谨慎和稳健经营的原则。更重要的是，将贷款风险迁移矩阵R。作为银行计提贷款准备金的基础，能够熨平经济的周期波动，使银行的利润得到平滑，资本安全得到保障。在经济或行业的上升时期，R3＞P3(i＝1、2)、R3＞P3，贷款准备金计提数额大于当期贷款核销数额账户余额，贷款准备金账户余额不断增加；在经济或行业发展转入衰退后，R3＞P3(i＝1、2)、R3＞P3，银行可用贷款准备金账户的积累核销大量增加的不良贷款，弥补了当前利润制约增加贷款准备金计提而不得不动用资本的不足，从而使银行的利润和资本免受经济周期波动的冲击。
三、贷款准备金与信贷约束：
北欧和日本银行危机的分析
发生在20世纪80年代末的北欧银行业危机和90年代后期的日本银行业危机在上世纪国际金融危机众多案例中极具典型性，这主要是由于两次危机具有很多相似的特征：危机前的经济增长和金融自由化促使信贷规模增加和资产价格上扬；信贷的扩张和资产价格膨胀进一步促进了经济繁荣；资产泡沫破裂促成危机到来，银行信贷大幅度紧缩造成经济衰退。有关北欧和日本银行业危机造成信贷紧缩的原因分析，大多数研究从监管弱化、恶性竞争、贷款风险集中等角度出发。以下从银行贷款风险迁移矩阵在经济周期繁荣与衰退的交替时会出现结构性变化的理论出发，分析北欧三个国家――芬兰、瑞典及挪威和日本银行业危机前后贷款准备金的计提模式，从贷款准备金的角度探析北欧和日本银行业危机造成信贷紧缩的原因。
分别报告了北欧银行危机最严重的三个国家1983年至1993年银行业的贷款增长率和利润率。上世纪80年代，北欧各国普遍实施了刺激经济发展和放松金融监管的政策，经济增长和金融自由化促进金融需求增长的同时，也拓宽了银行信贷市场。此外，由于作为抵押物的资产价格(主要是房地产价格)的上涨，银行业贷款的扩张和利润的增长较快。芬兰、挪威和瑞典80年代贷款的平均增长率达到近18％，平均利润率达到1％左右。
信贷的扩张和利润的增长促进了经济的进一步繁荣和资产价格的飙升，使得信贷需求和供给的增长相互强化。到80年代末，随着宏观经济形势的恶化(石油价格暴跌、欧洲货币危机等)导致宏观政策紧缩和资产价格泡沫破裂，致使贷款违约事件大量增加。银行危机发生标志着信贷紧缩和经济衰退的到来，北欧三国经历了二战以来最严重的经济衰退。
从图1和图2可以看出，与80年代形成鲜明对比的是银行危机后，在不良资产迅速增加和银行盈利能力迅速下降的同时，信贷大幅度紧缩：贷款增长率下降了90％左右，资产利润率下降2倍多。从银行贷款准备金计提的角度来分析，北欧银行业危机、信贷紧缩的产生很大程度上可以由不合理的贷款准备金计提行为来解释。图3和图4分别报告了三个国家这一时期的不良贷款率(不良贷款/贷款余额)和贷款准备金计提比率(贷款准备金/贷款余额)，银行的贷款准备金计提行为具有强化或助长信贷紧缩的作用：在经济上升时期，贷款损失较少，贷款准备金计提比率远远小于利润率，较高的利润率进一步使贷款扩张；在经济下降时期，贷款出现大量损失，贷款准备金计提比率远远大于利润率，贷款损失严重侵蚀了银行的利润和资本，银行不得不大幅度削减贷款。
报告了1990年至2000年日本银行业贷款、贷款准备金和利润率的变动情况，日本90年代的银行业危机与北欧基本一致，但是日本的银行业危机更加严重，到目前为止，日本还没有从衰退的泥潭中走出来。从表4可以看出，日本在90年代前期贷款增长率达到2.36％，利润率为0.013％，不良贷款率和贷款准备金计提比率分别仅为3.2％和0.4％。与之形成鲜明对比的是银行危机后，不良资产迅速增加和银行盈利能力迅速下降的同时，信贷大幅度紧缩。相比较北欧银行业危机后的信贷紧缩，日本的紧缩更为严重：贷款增长率下降200％、利润率下降25倍、不良贷款增加了1倍，为了应对大量不良贷款，银行不得不增加贷款准备金计提比率，从而造成信贷的进一步紧缩。
分析北欧和日本银行业不良贷款比率的变化可以看出，无论单独分析经济高涨时期还是低迷时期，贷款风险状态转移都比较平稳(不良贷款率变化幅度较小)，而当经济由盛转衰时，贷款风险的状态转移发生了结构性的变化(90年代北欧三国的平均不良贷款比率上升300％，日本银行业的不良贷款比率上升近100％)。因而，如果银行考虑到贷款生命周期内可能会出现的经济衰退会使未来的贷款违约增加，则贷款准备金计提比率就应该以贷款期内的平均损失率为基础。这样，经济上升时期的损失率小于平均损失率，积累的贷款准备金可以抵消经济下降时期贷款损失的大量出现，减轻了贷款损失对银行利润和资本的侵蚀，从而对信贷紧缩起到一定的抑制作用。
四、中国银行业贷款准备金计提行为的实证分析
由前述可知，在贷款生命周期内，考虑发生结构变化构建的贷款风险迁移矩阵，实施逆周期的或前瞻的贷款准备金计提方法，实际上是将贷款准备金计提方式设计为平滑银行利润和抑制贷款紧缩的内在稳定器。这一方法与目前西班牙、葡萄牙两个国家所实施的“动态准备金”(Dynamic provision)制度的原理是一样的，“动态准备金”(Dynamic provl-sion)制度要求银行在经济繁荣时期多计提贷款准备金，以提高银行未来偿债能力和银行的风险管理意识；在经济收缩时可少提贷款准备金，以增加银行的利润和维持资本充足率的水平。我国在1996
年至1998年出现了银行体系的“惜贷”或信贷紧缩现象，很多学者从银行处理不良资产、提高资本充足率和加快商业化改革步伐等角度分析“惜贷”产生的原因。以下利用我国商业银行的实际数据，从国有银行和股份制银行两方面实证分析银行贷款准备金计提模式的特征，以期能对1996年至1998年出现的信贷紧缩提供一定程度的解释。
1、模型设定
影响贷款准备金计提比例的因素包括宏观经济因素和微观经济因素。宏观因素主要有经济增长率、利率(存款及贷款利率)和货币政策等，宏观因素的影响对所有银行是相同的和外生的。微观因素主要有贷款增长、不良贷款、及反映银行异质性的因素(如经营范围、管理能力等)等。贷款准备金计提比例的确定反映了银行对贷款内在损失的估计：经济上升时，贷款损失较少，贷款准备金计提比例随着贷款增长而下降；经济进入衰退时，贷款损失较多，贷款准备金计提比例随信贷紧缩而上升。2002年4月中国人民银行颁布《银行贷款损失准备计提指引》之前，我国银行基本上根据贷款规模来计提贷款准备金。因而，我们用各年度贷款规模来反映这些微观和宏观因素的影响。
银行利润对贷款准备金计提比例的影响可以反映银行是否存在前瞻性的准备金计提行为：银行管理者为了使银行经营业绩更加平稳，贷款准备金计提比例在经济上升和利润增长时存在增加的趋势，即利润增长对贷款准备金计提比例存在正的影响。但银行管理者可能增加现期的利润分配，而将未来可能的损失留给继任者，则在经济上升和利润增加时，贷款准备金计提比例在下降，即利润对贷款准备金计提比例可能存在负的影响。
基于以上分析，被解释变量是各银行的贷款准备金计提占当年贷款余额的比例(LLPit)，解释变量是各银行每年的贷款总额(TOLOANit)和税后利润额(TOPROFITit)。
对于以上模型的估计，这里通过建立面板数据模型，采用固定效应分国有银行和股份制银行两方面来研究贷款准备金计提的模式。应用面板数据模型一方面可以增加样本容量，另一方面用固定效应估计可以控制诸如各家银行异质性的影响，如各家银行可能存在贷款范围(行业范围、地域范围等)、管理能力和经营策略上的不同。
2、模型的估计结果
根据以上模型的设定，我们采用的样本区间是1996年至2005年年度数据，面板数据包含的机构是4家国有银行加交通银行和7家股份制银行，数据来源于Bankscope和中国金融年鉴。
3、回归结果分析
(1)从模型估计的结果看，国有银行与股份制银行的贷款规模对贷款准备金计提比例的影响在6％的显著性水平上都显著为负。股份制银行贷款规模对贷款准备金计提比例的影响更加显著、影响程度更大，这主要是由于股份制银行的商业化程度较国有银行更高、贷款总体质量更好的结果。考虑现实风险的贷款准备金计提，在经济上升阶段，由于股份制银行的贷款质量改善更为明显，从而贷款准备金计提比例下降更多。国有银行的贷款在一定程度上具有支持国有经济的政策性，经济上升阶段贷款质量的改善也不像股份制银行那么明显；在经济低迷阶段，国有银行的政策性使其不能像股份制银行那样更大程度地收缩贷款。
(2)国有银行的利润对贷款准备金计提比例的影响在2％的显著性水平上显著为负，而股份制银行的利润对贷款准备金计提比例的影响在1％的显著性水平上显著为正，且影响程度更大。这表明国有银行的贷款准备金计提行为是顺周期或不具有前瞻性，这与国有银行改革后的实际行为是一致的。1997年亚洲金融危机以后，国有银行商业化和国际化步伐加快，为了消化大量的不良资产和提高资本充足率，国家对于银行充足地计提贷款准备金日益重视。为了满足监管要求和提高资本充足率，国有银行不得不增加准备金的计提比例。股份制银行的贷款准备金计提行为具有一定的前瞻性，相对于国有银行而言，这突出了股份制银行地位的独立性、内部管理的完善性和业务经营的平稳性。综合以上分析，在信贷市场中国有银行占主导地位的情况下，这可以部分解释1996年至1998年我国出现的信贷紧缩现象。
数据的世界正在不断变化，企业面临的是不断增加的数据容量、种类和速度，我们究竟该如何面对这个数据新世界呢？
11月6日，由羊城晚报社主办、华南理工大学担任战略合作伙伴、广东天安新材料股份有限公司协办的“财富大讲坛”邀请到了微软大中华区副总裁兼市场战略部总经理、首席云计算战略官谢恩伟。谢恩伟在演讲中谈到大数据和云计算的未来趋势：“如今爆炸性的信息和数据每天都汹涌而来，94%的用户都感觉到生长在数据的海洋当中不能自拔，要想在不同的数据类型中把握住商机，你就要比你的用户更了解他自己。”
精彩问答
问：微软公司的中国研发团队和世界研发团队是一种怎样的关系？
谢恩伟：中国研发团队与总部研发团队的关系有两种，一种是针对同一个产品的分工协作；另一种是整条产品线的独立研发。我们对中国研发团队的定位是一个战略性的定位，既将它做成一个研发中心，也要努力使其成为一个业务中心。
问：目前微软的手机操作应用比较少，而且很多应用没有更新，微软在移动应用上如何与苹果和安卓竞争？
答：微软在Windows Phone已经有超过17万个应用，且主流应用已经上架，虽然还处在一个起步阶段，但增长迅猛，并且在为开发者带来更多的利益方面，微软做了一些工作。首先是有偿下载模式。微软推出了开发者与平台厂商7:3比例的有偿应用分成模式，并且当有偿下载的量达到2.5万美元的时候，比例会扩大到8:2。其次是广告盈利形式。当应用下载量达到几千万时，就变成了非常好的广告资源。最后是通过应用来交互盈利。比如将移动交互切入到微软平台中去，通过移动交互，让更多的移动厂商获得新的盈利模式。
问：开发平板电脑和收购诺基亚之后，微软成了既做硬件又做系统的非纯粹软件公司，你们怎么处理与OEM的合作伙伴关系？
答：微软自己做硬件，之前是在比较封闭的状态，近期不会。微软30年来都是坚持以合作伙伴生态系统为核心的战略发展模式，今后也是如此。我们的理念是带动大批合作伙伴更好地成长。微软做平板电脑是会给硬件厂商带来一定压力，但更多的是给这一行业带来创意和启发，从而带动整体行业的发展。
A
数据大爆炸：能量超乎你想象
谢恩伟说，现在每个人几乎都是互联网、移动互联网的用户，我们发出的每一条微博、视频、帖子等虽然微乎其微，但是都是在为大数据作贡献。令人震惊的是，如今，只需两天就能创造出自文明诞生以来到2003年所产生的数据总量。
据业内专家预计，2020年，全球数据将达到40ZB(即40万亿TB)，比2009年增加近45倍，且数据的类型和种类将更加复杂化。如果把这些大数据全部存入蓝光光盘，这些光盘可以和424艘目前世界上吨位最大的尼米茨号航母(满载排水量近10万吨)重量相当。而今年微软在全球市场上进行的调查显示，有超过75%的中大型企业将在一年内部署大数据解决方案，而推动解决方案得到迅速应用的关键在于客户关系、市场推广与销售部门的迫切需求。
B
社交方式：一举一动皆有商机
也许让人难以置信，但这是日本一家制药厂的真实案例：通过分析推特(twitter)上人们的信息，准确预测了一场流感的发生，并及时组织药品生产，顺利赚到了钱。
在美国西雅图，当你走进一家户外商店时，门口屏幕已经感应到你的存在，不仅给你展示大量可能需要的商品，还会根据你的爱好，带你体验户外滑雪。而通过Kinect进入体感游戏体验，能赚折扣券并实时发送到你的智能手机。
美国华尔街有个炒家利用电脑程序分析全球3.4亿微博账户的留言来判断民众情绪，再以1到50为其打分，然后根据打分的结果，处理手中数以百万美元的股票。判断原则很简单：如果多数人表现兴奋，那就买入；如果大家的焦虑情绪上升，那就抛售。这一数据分析帮助该炒家去年一季度获得了近10%的收益率。
“通过对微博等社交行为的分析，可以了解用户的爱好、习惯等信息，这些数据是公司特别需要的。”谢恩伟认为，企业都会希望了解自己的客户的详细信息，而这在社交渠道中可以实现，“通过更为细密的分析，我甚至可以知道我的竞争对手的用户的信息”。这是个人社交移动化时代带来的愿景。正如谢恩伟所说的：“未来的购物不仅只有购买行为，还会拥有更多社交化移动化的体验。”在线行为的广泛应用，让每个人在联网时候的一举一动变成了可以挖掘的巨大商机。
谢恩伟举了零售商的例子。“你可以想象，当消费者进入商场后，他的所有消费行为将被采集到大数据中。”谢恩伟进一步解释说，当那位消费者买了一件童装，那么他将在中午时获得周边儿童餐厅的信息提醒，而在傍晚后，其移动设备里将再次获得儿童电影院的相关信息，“这些都是通过一些社交渠道，运用大数据挖掘技术，获取针对性的客户信息，我们将这些市场需求的信息提供给客户，将为他们带来巨大的商业财富”。
“生活中的社交方式已经慢慢渗入到企业之中，企业社交将成为一个社会趋势。”不仅是个人社交移动化，谢恩伟在社交移动化时代还看到了一个更多的走向，即企业社交。去年微软收购社交网络服务商Yammer，目前“全球500强中有85%的企业都在使用Yammer”。“通过企业内部社交平台的构建，将为客户提供更好的内部信息管理服务，并且加强团队合作，强化创新氛围，为企业创造更大的价值。”
C
漫步“云”端：要多少有多少
传统的IT企业，为了存储数据，需要不断买服务器，但是大部分IT设备作为自营的时候，平均使用率不到30%，而且随着数据的与日俱增，扩容周期长、门槛高、投资大，只会不断增加企业成本。
但是云计算可以轻松解决这些困扰。云端瞬间扩容，不用为空置去付额外的代价，这是云计算非常大的商业价值。有人形象地比喻：你要多少用多少，用多少记多少，按照电费的方式结算，基本上没有浪费。企业云计算市场规模预计每年有2万亿美元。
“由于云计算能够智能化地处理许多重复性的管理任务，因而可有效降低劳动力成本。一个系统管理员在传统企业里可以管理约100多台服务器，但在云数据中心则可管理数千台服务器。”谢恩伟还指出，电力成本在企业运营总体成本中所占比例越来越大，大约在15%-20%之间。云服务提供商可通过将数据中心部署于低电价和有清洁供电能力的区域，并通过批量采购的形式使电费降低25%。
以微软云服务为例，微软为全球89个国家和地区的十多亿用户提供超过200项全球性云服务，包括Windows Update每月提供1PB(Petabyte千万亿字节)的更新；每年500万分钟的Lync会话时间；每个月有2.8亿用户使用Skype进行通话和视频；Outlook.com上线后，两周内聚集了1000万用户；每月超过1700万人使用SkyDrive存储和分享在线内容；Forefront for Exchange每月过滤10亿封邮件；Xbox Live在35个国家拥有超过4000万用户，等等。截至去年年中，Windows Azure使用的服务器计算能力超过1999年全球范围内的总计算能力。
“这样的运算和储存能力非常强大，对于中小企业来说，你完全不需要建立自己的数据中心，而且一两个单独的数据中心完全不能覆盖到各个区域，反而会增加IT的投入。将它放在‘云’上，你将减少成本，获取更大的规模经济效应。”谢恩伟说道。
谢恩伟同时表示，云计算不光是一个基础设施的含量，更重要的是这个基础上的类型应用。云的概念是一个规模经济的概念，你不需要每个地方都有一个数据中心，而是要非常有架构性地、地域性地设置大型数据，才能产生规模性的经济效应。因此，微软公有云在全球设置了三大主区域、子区域，分别位于北美、欧洲及亚洲。短短两年，其公有云Windows Azure已有20多万家付费企业用户，目前实现200%的年增长率，使用该服务作为云平台的开发者数量超过其他任何云平台。截至目前，微软已经投资数十亿美元，用于构建全球设施和网络，并投资90多亿美元用于研发，不断提高IT解决方案、云服务和运营的效率。
在微软亚洲研究院，通过包括气象情况、交通流量、人员流动趋向等数据，运用数据挖掘和机器学习技术，可以实时推断出包含细微颗粒物信息的城市空气质量数据。“借助大规模数据中心，甚至可以追溯地震灾区八年的地质状况，包括该地建筑质量好坏、灾害发生的概率等，帮助政府在预防灾害、救灾等工作中提高决策效率。”
谢恩伟对于云计算的未来充满信心。“在未来的城市中，云计算将得到广泛的应用，包括制造业云、健康云、教育云、金融云、警务云、物联网、电子商务云，等等。在云计算、移动互联网、大数据、社交媒体等新技术的影响下，城市将成为云计算的主要推动力。”
D
数据和隐私：是把双刃剑
十年前，美国《纽约客》杂志封面文章曾经说，没人知道电脑前面打字的是一条狗；然而如今，就算是一只狗在玩电脑，也会有人知道你在网络上都干了些什么。“嘿，别转头，说的就是你。”事实证明，正如安全隐私是互联网时代的最大挑战一样，它也同样是云计算时代最为严峻的挑战。安全是普及云计算必不可少的组成部分，云计算技术架构和基于之上的新商业模式也对安全和隐私提出了新的要求。
“用户隐私是非常敏感的话题，也是使用方法和使用程度的问题。微软非常尊重中国对于个人数据管理的定位，我们是唯一一家国际企业在中国落地公有云的数据中心。”谢恩伟还指出，微软有内审，也有来自第三方的审核，对于个人电话号码、名字等个人敏感信息，有一个专门的定义条款，其中有很明确的规则，可以确保这些数据都在中国境内，不会出境。
谢恩伟同时提醒称，2014年4月8日为Windows XP操作系统的退休日，之后该系统不再获得安全更新，继续使用风险将会升高。“对那些采用了云服务的企业来说，他们所获得的收益远远高于这些顾虑。特别是对于中小企业来说，通过采用云服务商定期的安全服务，他们能在安全和隐私方面节约大量的时间和IT成本，并将这些节约下来的时间和成本重新投入到业务中，获得‘复利效应’。”谢恩伟说。
数据使用和数据隐私似乎总是存在争议。而美国《连线》杂志创始人凯文·凯利则对羊城晚报记者提出了另外一种观点。他说：“如果需要个性化服务，就必须用透明度换取。最大化的个性化意味着最大化的透明化。如果不想透露任何信息，那就不能期待别人把自己当作有个性的个体。”
知多D
IT前沿技术
传说中微软创始人比尔·盖茨的家里都是现代最新最炫的高科技：还没回到家热水已经煮好、空调已经调整适度、音乐已经自动打开，一踏进家门就能立即享受。而微软亚洲研究院的技术同样令人眼前一亮。
如果时光倒流500年，你会如何对当时的人们述说今日的世界？在那个时代，哥白尼刚刚发表日心论，伽利略还在比萨斜塔抛掷铁球，吴承恩还在用毛笔写着《西游记》。如果你对他们说：“嘿，老兄，我对着手上的这个‘黑色方块’说句话，它不仅能让你看到太阳系长什么样，告诉你什么是重力加速度，还能直接把唐僧要去西天取的经下载给你看。”他们可能会觉得你要么是神仙，要么是神经。
AI从诞生到现在已经有60年的时间，期间经历两轮起落，呈阶梯式进化，走到今天进入第三个黄金期。如果按照其智能水平划分，今天的人工智能尚处在狭义智能向广义智能进阶的阶段，还是一名不折不扣的“少年”，未来拥有无限的可能和巨大的上升空间。
AI是一门交叉的学科：人工智能由不同的技术领域组成，如机器学习、语言识别、图像识别、自然语言处理等。而同时，它也是一门交叉学科，属于自然科学和社会科学的交叉，涉及到哲学和认知科学、数学、神经生理学、心理学、计算机科学、信息论、控制论、不定性论等学科。因此人工智能领域的技术壁垒是比较高的，并且会涉及到多学科协作的问题，对任何公司来说，想做好人工智能将是一门大工程。未来不大可能出现一个公司能包揽整个人工智能产业每一个部分的工作，更可能的模式将是一个公司专注于一个相对细分的领域，通过模块化协作的形式实现人工智能领域的不同应用。
进化史呈阶梯状，以阶段突破式为成长模式：人工智能的发展经历了两次黄金和低谷期，
现在正经历着第三个黄金期。1956年，麦卡赛、明斯基、罗切斯特和申农等年轻科学家在达特茅斯一起聚会，并首次提出了“人工智能”这一术语，标志着人工智能的诞生。第二年，由 Rosenblatt 提出 Perceptron 感知机，标志着第一款神经网络诞生。1970年，因为计算能力没能突破完成大规模数据训练，人工智能的第一个黄金期到此结束。
后直到1982年德普霍尔德神经网络的提出，人工智能进入第二个黄金期，之后BP算法的出现使大规模神经网络训练成为可能，人工智能的发展又一次进入。1990年，因为人工智能计算机和DARPA没能实现，政府撤资，人工智能又一次进入低估。2006年，随着“深度学习”神经网络取得突破性进展，人工智能又一次进入黄金时期。
AI将由狭义智能向广义智能进化，虽然人工智能的诞生已经有60年的时间但如果把它比喻成一个人的话，当前的他应该还未成年。按照人工智能的“智能”程度，可以将其分成狭义智能、广义智能、超级智能三个大的发展阶段，现阶段的图像与语音识别水平标志着人类已经基本实现狭义智能，正在向广义智能的阶段迈进。
狭义智能：即当前的技术已经实现的智能水平，包括计算智能与感知智能两个子阶段，计算智能指的机器开始具备计算与传递信息的功能，感知智能指机器开始具备“眼睛”和“耳朵”，即具备图像识别与语音识别的能力，并能以此为判断采取一些行动。
广义智能：指的是机器开始具备认知能力，能像人类一样获取信息后主动思考并主动采取行动。在这个阶段，机器可以全面辅助或代替人类工作。
超级智能：这个阶段的机器几乎在所有领域都比人类聪明，包括科学创新、通识和社交技能等。这个阶段目前离我们还比较遥远，到时候人类的文明进步和跨越或许将有赖于机器，而机器人意识的伦理问题也许将在这个阶段成为主要问题。
推荐引擎及协同过滤可以分析更多的数据
智能助手并不只局限于Siri等手机语音助手。微软率先在win10 系统中加入个人智能助理Cortana，标志着个人PC端智能助理的出现；图灵机器人以云服务的方式进入海尔智能家居、博世mySPIN车载系统，预示着多场景人工智能解决方案的潮流。初步实现人机交互的智能助手系统，已经被应用于智能客服、聊天机器人、家用机器人、微信管理平台、车载系统、智能家居系统、智能手机助理等多个软硬件领域。
垂直类网站及社交平台可以借助智能助手系统打造高专业度的“在线专家”以提升平台价值；企业可以借助以“语义识别”为基础的智能助手系统，打造智能客服，效率远高于传统的以“关键词对应”为技术支持的客服系统。
推荐引擎，是主动发现用户当前或潜在需求，并主动推送信息给用户的信息网络。挖掘用户的喜好和需求，主动向用户推荐其感兴趣或者需要的对象。传统推荐引擎通常利用用户在平台上的历史记录进行推荐，效率低、匹配度不高。目前随着大数据和深度学习技术的推进，推荐引擎及协同过滤可以分析更多的数据，乃至全网数据，并模拟用户的需求，真正达到按需推荐。全球最大的正版流媒体音乐服务平台Spotify也利用卷积神经网络参与建设其音乐推荐引擎；谷歌也提出利用深度学习方法来学习标签进行推荐建设。出品纸牌屋的全球最大在线影片租赁公司Netflix 也利用深度学习网络分析客户消费的大数据，还计划构建一个在AWS云上的以GPU为基础的神经网络。
“餐厅推荐引擎”Nara，便是一个利用AI技术的推荐引擎。在上线之初，Nara 就取得了400万美元的投资。Nara 的数据库中有超过100000家餐厅的信息，并利用特有的“Nara神经网络”，学习使用者的偏好，最终达到“电脑帮你点餐”的目的。
而今年3月22日，国内AI领军企业阿里巴巴旗下的阿里云数加启动“个性化推荐”引擎对外公测，该引擎用于帮助创业者可以快速获得媲美淘宝天猫的个性化服务能力。阿里云数加上的推荐引擎能够以更低的成本完成开发，节省程序量达到90%，推荐引擎的搭建时间将由几个月缩短到几天。
对于不了解算法的人，只能实现标签规则类的推荐，但如果要做成机械化、类似协同过滤的算法，创业公司需要配置大量的算法工程师，人力成本很高。现在用了数加的推荐引擎，商家只需要做数据的ETL加工，推荐的结果集、训练集都不用处理，只需要调整参加即可得到推荐结果。
AI带给人们新的视觉？？？
医疗：为健康诊断和药品研发插上高飞的翅膀
健康诊断有望迎来新纪元，海量的病历数据和医学界的新研究成果，单靠人工很难及时筛选并利用，而引入人工智能技术将充分发挥这些信息的价值。例如著名的个人健康管理产品公司Welltok将 IBM的Watson功能融入旗下产品 CafeWell Concierge APP中，借助 Watson 的认知计算能力理解人类语言，实现与用户沟通的能力，从大量数据中进行分析并为用户提供健康管理相关的答案和建议，实现健康管理、慢病恢复训练、健康食谱等功能，这一领域的良好前景使 Wellltok公司近年的融资额连创新高。另外，2015年IBM斥资10亿美元收购医疗影像与临床系统提供商Merge，将研究如何实现 Watson的“辨读”医学影像功能。此外，AI 还可以从医疗中心获得的健康数据，通过大数据分析，实现根据分析患者行为来制定个性化治疗方案的功能。
智能家居：天花板尚远，AI有望成为核心
行业天花板尚远，增速有望保持在 50%左右， 《钢铁侠》中的“Jarvis”作为智能管家，除了起到钢铁侠的小秘书的作用，还帮主人打理着日常生活，向我们展示了一个理想中的智能家居系统。虽然我们目前可能离那个无所不能的智能管家还很遥远，但智能家居对我们生活的变革确实已经开始了。根据《2012-2020 年中国智能家居市场发展趋势及投资机会分析报告》的预测，我国智能家居市场在 2016年将达到605.7亿的规模，同比增长50.15%，到2020年市场规模将达到3294亿，年均增速将保持在50%左右，具备充足的向上延伸空间。而智能家居想达到“Jarvis”般的终极效果，必然需要引入AI技术，实现家居的感应式控制甚至自我学习能力。
AI有望成为智能家居的核心，实现家居自我学习与控制。按照智能家居的发展进度，大致可以分为四个阶段：手机控制、多控制结合、感应式控制、系统自我学习。当前的发展水平还处在手机控制向多控制结合的过度阶段。而从多控制结合向感应式控制甚至自我学习阶段进化时，AI将发挥主要功能。到今天为止，家居的实体功能已经较为全面，未来的发展重点可能在于如何使之升级改造，实现家居的自我行为及协作，因此未来AI在智能家居领域的应用有望成为其核心价值。AI对智能家居的重构可以深入到方方面面，包括：控制主机、照明系统、影音系统、环境监控、防盗监控、门窗控制、能源管理、空调系统、花草浇灌、宠物看管等等。
无人驾驶：政策渐萌芽，AI决定可靠性
优点多、动机足、政策渐萌芽。据麦肯锡的调查显示，如果能解放驾驶员的双手，一辆无人驾驶汽车内的乘客通过移动互联网使用数字媒体服务的时间多一分钟，每年全球数字媒体业务产生的利润将增加 50亿欧元。此外，由于自动泊车无须为乘客下车预留开门空间，使得停车位空间可缩减至少15%。
如果无人驾驶汽车以及ADAS系统能够将事故发生率降低90%，即可挽回全美每年的损失约1千900亿美金。可以说诸多的优点使得无人驾驶技术的研发动机还是相当充分的，因此未来无人驾驶推行的力度应该还会保持在一个比较高的水平。美国勒克斯研究公司曾预计无人驾驶汽车的市场规模在2030年将达到870亿美元。
到目前为止，各国政府对于无人驾驶技术在政策上的支持正逐步放开，美国政府在年初刚刚宣布了40亿美元的资助计划；英国目前已经不需要获得额外批准和履约保证即可进行实际道路的无人驾驶汽车测试；而德国也在去年宣布将计划设立无人驾驶汽车测试路段，供安装有驾驶辅助系统或全自动驾驶系统车辆行驶；欧盟总部正在就如何修改现行有关驾驶的法律法规从而支持自动驾驶的发展展开讨论和研究工作；日本也提出要在2020年之前实现自动驾驶汽车方面的立法，并将自动驾驶作为 2016年9月七国集团交通部长会议的议题。
“无人汽车大脑”AI的智能程度决定了无人驾驶的可靠性。由于无人驾驶完全交由汽车的内置程序负责，因此AI就是无人汽车的大脑，而测距仪、雷达、传感器、GPS等。设备都是AI的“眼睛”。AI的智能程度直接决定了无人驾驶汽车在不同的路况、不同的天气、甚至一些探测设备出现故障的突况下能否及时做出正确的判断并灵活调整行驶策略，最终决定了无人驾驶汽车当前最亟待突破的可靠性。
NVIDIA 在2016年的 CES大会上了“Drive PX 2”车载计算机，以及一套与之搭配的具有学习功能的自动驾驶系统。该系统的亮点在于“自我学习”，通过让车辆自行分析路面状况，而不是在数据库中寻找预先储存的策略实现自动驾驶，系统背后连接着名为NVIDIA DIGITS的深度学习训练平台，最终连接到NVIDIA DRIVENET神经网络，为车辆的自我学习和完善提供支持。并且由于它是通过判断物体的行进轨迹而不是物体本身去计算路径，因此在驾驶时受天气影响较小。
AI 成必争之地
目前全球AI主战场依旧在欧美。Venture Scanner的统计显示，根据从事 AI相关业务的公司数量来看，目前全球 AI的主战场还是集中在北美和西欧地区。美国数量最多，达到450家左右的水平。而中国从事相关业务的公司数量还比较少，和俄罗斯、澳洲、部分欧洲国家及非洲南部国家水平接近，相比起欧美国家的AI公司数量，还有很大的提高空间。
Google：投资未来的人工智能帝国
建立Alphabet帝国，具备品牌背书效应。2015年，谷歌成立母公司 Alphabet， 搜索、广告、地图、App、Youtube、安卓以及与之相关的技术基础部门”仍属于谷歌，而Calico、Nest、Google Fiber、Google Venture、Google Capital 及 Google X 都将独立出来，成为 Alphabet 旗下的独立公司。通过建立 Alphabet集团，谷歌将不同业务的研发独立出来，以子公司的形式进行业务开展，保留在Google这个品牌下的基本都是原有的传统强势业务。
而其它公司负责在各自的领域“打头阵”，一旦业务研发成功，母公司连带着google这个品牌都可以受益，而如果研发失败，也不会公司的品牌造成多大的不良影响，建立了良好的品牌背书效应。将机器学习技术应用到所有产品之中，我们不难发现，谷歌近年几乎将人工智能渗透到了旗下的各类产品中，可谓是全线铺开。正应了谷歌 CEO的那句话：“我们将小心谨慎地将机器学习技术应用到我们所有的产品之中。”根据当前Alphabet 的集团架构，我们将涉及到AI应用的子公司情况以及相应的业务开展情况罗列如下：
Nest：从事智能家居生态系统建设。2014 年谷歌以32亿美元收购 Nest。Nest 生产智能恒温器，它能够学习用户的行为习惯，并且根据他们的喜好去调节温度。同时，Nest 也提供火警探测器和家庭安全摄像头等智能家居。
Google X：谷歌各类创新技术的“孵化池”。Google X开展的与AI有关的项目有：无人驾驶汽车、Project Wing 无人机送货项目、对抗帕金森氏症的 Liftware“反抖”汤匙、用于疾病预警和健康监控的可穿戴设备、Project Titan 太阳能无人机项目、以及 Replicant 团队负责的机器人项目等。
Verily：从事生命科学业务，即原来的 Google Life Science。代表产品有可以收集佩戴者体温和血液酒精含量等生物数据的智能隐形眼镜，以及监控血液中纳米粒子的智能腕表。
DeepMind：深度学习算法公司。2014年谷歌以4亿美元收购了DeepMind。
〔摘要〕 近代形式论的主流概念是由审美趣味的主观化先验化而形成的康德主义形式与感性形式（感性形象）。准确、透彻地把握它们的本质、作用、意义应当立足于启蒙运动思想的一般精神。康德主义形式的最终确立得益于以人性为研究对象的心理学和认识论，感性形式获得主导地位归功于18世纪的存在大链条观念和学科分化的趋势。从新古典主义美学的衰落，审美趣味、感性形象的流行，浪漫主义及其哲学化德国古典美学，到形式本体论的兴起，可以清晰地看到近代哲学美学的一条主题明确的思想线索，即形式与表现、个性与一般、感性与理性、主观与客观的对立及种种解决方案，而形式的赋形超越的强大抵御力量充当了构筑艺术和审美活动的自由王国，恢复人性的原始和谐，从审美自由转入政治自由的理想桥梁。
〔关键词〕 启蒙理性；审美趣味；感性形象；形式本体；审美教育
〔中图分类号〕I01 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕1000-4769（2012）04－0180－07
〔基金项目〕国家社会科学基金青年项目“西方美学中的‘形式’：一个观念史的考索”（04cz013）
〔作者简介〕张旭曙，复旦大学中文系副教授，博士，上海 200433。
近代美学的形式观念肇始于17世纪，涵盖新古典主义、启蒙运动、德国古典美学、浪漫主义、19世纪这几个历史发展阶段。从中我们能发现催生美学学科“埃斯特蒂卡”（感性学）的酵母因素，追溯现代美学形式本体论的谱系血统，它甚至构成了理解西方人的新型理智生活——启蒙精神的历史和实质的重要视角。可以说，探究这一课题具有美学史和一般思想史的双重意义和价值。
一、美之光：从形式照向表现
在17世纪，古代思想世界中占主导地位的形式概念，即柏拉图的绝对理式、毕达哥拉斯的比例形式、亚里士多德的整体与部分间的和谐仍然在流行，并给予新的形式概念的确立与展开以各种影响、规约、推动。与此同时，新的词语和问题，诸如鉴赏、情感、灵感、虚构、天才、想象等出现并以不可阻挡的力量标示着一个新的发展方向。
我认为，理解17世纪美学的形式观的精神特质、演化轨迹、术语变换、重心转移，有两个思想史动力因素最为重要：自然科学的兴盛和教会权威的衰败，这背后站着两位思想巨人——牛顿和笛卡尔。
罗素曾指出：“近代世界与先前各世纪的区别，几乎每一点都能归源于科学。科学在十七世纪收到了极奇伟壮丽的成功。”〔1〕是的，经院哲学（亚里士多德和托马斯哲学）用本质、目的、原因这些不精确的术语描述运动此时已遭到摒弃，取而代之的是时间、空间、物质及力等概念。机械论自然观让位于目的论自然观。伽利略的望远镜解除了希腊和中世纪赋予天体的特殊的神圣性质，牛顿的革命工作则进一步加以摧毁。光不再是神秘的物质和上帝的住所，而成了一个物理现象。另一方面，虔信主义和神秘主义解说的柏拉图主义让位于一种较合乎理性的柏拉图主义。“这种柏拉图主义，经过伽利略与开普勒的思想而成为牛顿的数学体系。它承认内在力量或启示是理性的基础，这个理论于是成了一种唯智主义。它要在宇宙的物理秩序及道德定律中寻找神的自然真理。”〔2〕
柏拉图主义顽强地延伸到英国经验论精神氛围中成长出夏夫兹博里及其门生哈奇生。夏夫兹博里接近剑桥派新柏拉图主义。在他看来，宇宙是一个和谐的整体，宇宙的和谐整体是由天帝这位“至上的艺术家”造就的，他是使物质具有形式的最终因。文克尔曼确认情感与个性表现有损于静穆美理想，莱辛以精神表现的多寡作为衡量身体美高低的准绳，也显示了新柏拉图主义成见的影响。
笛卡尔的新哲学力图调和近代科学的机械论和唯灵主义的神学和形而上学，他认为清晰明白的概念就是真理，相信理性有能力把握确定的知识。《方法谈》规定的用以指导心智的四条原则是新古典主义美学的哲学原理。对此，埃米尔?克兰茨有过一句精炼的评价：“十七世纪的文学界，各方面都体现了笛卡儿连第一句话也从未写过的笛卡儿美学。”〔3〕
后晋（936——947）是五代第三个政权，从公元936年后晋高祖石敬瑭灭后唐开国，到契丹947年灭后晋，一共经历了两帝，11年，初定都洛阳，后迁都开封。
后唐清泰三年（公元936年）夏，太原留守、河东节度使石敬瑭勾结契丹，认契丹皇帝耶律德光为父，并以幽云十六州为代价，在契丹扶持下于太原登基称帝，国号为晋，史称后晋。
（来源：文章屋网 ）
