发布时间：2023-04-03 09:50:25
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的汽车金融论文样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
我国大力发展汽车金融行业，不仅可以推动汽车行业的发展，也能推动经济的持续发展，还能提升我国民族汽车工业的市场竞争力。
1.推动汽车行业发展如表1所示，根据2007年的数据显示，全球主要发达国家消费贷款比例都超过了50%，其中西班牙比例最高达到了80%的比例，就连位处发展中国家的印度都达到了65%。随着时间的推移，美国的汽车贷款比例已经上涨到了80%左右，而我国汽车消费贷款比例仅为10%左右，远比不上日本7年前的水准。可见，现阶段国人购买汽车的时，选择贷款消费的比例仍较低，这就压制了大量潜在消费者的购车需求。如果在汽车金融的大力推动下，国内汽车消费贷款比例可以提升40个百分点，那么由此带来的汽车销量也就无法估量了。
2.推动国内经济发展汽车金融行业的快速增加，还会带动汽车相关产业的发展，增加就业机会。如果发展得当，汽车行业在汽车金融的推动下快速提升，还将引发汽车上、下游产业（钢铁行业、橡胶行业、汽车销售业等）的持续增长，使得整条汽车产业链散发出勃勃生机。在产业环境不断优化的同时，行业的发展必定会带来大量的就业机会，例如：汽车修理行业、汽车销售行业等隶属于第三产业，都是劳动密集型的行业，能吸收大量的就业人口。汽车金融行业既能带动汽车相关产业的发展，又能解决部分就业问题，对于推动国内经济的发展有着十分重要的意义。
3.出于产业竞争需要在国内，积极建设汽车金
融公司的企业都是国外的知名品牌，例如：丰田、大众等。它们的汽车本身在技术层面已优于国产汽车，再加上这些外资品牌能够提供优惠的金融服务，这就增加其品牌的综合竞争能力。不仅如此，汽车金融本身就有其丰厚的利润，增强外资的盈利能力，对于国产汽车工业的生存和发展是十分不利的。所以，我国大力推进汽车金融行业的发展，从某种程度上能够改变外资在国内汽车金融领域的产业格局，对国产汽车提升产业竞争力有着积极的作用。
二、目前汽车金融行业发展现状
现阶段，汽车金融行业的发展势头还是不错的，但也遭遇到一些问题，具体分析如下：
1.汽车金融行业发展潜力分析前文已述，汽车金融行业具体涉及到汽车经销商融资和汽车消费信贷，但目前整个汽车金融市场以汽车消费信贷市场为主，所以本文只对汽车消费信贷市场潜力进行分析。根据中国人民银行的统计，2001年我国汽车的消费信贷余额已达到436亿元，截止2008年汽车消费信贷余额有1583亿元，截止至2013年底汽车消费信贷余额已经突破3500亿元了，现阶段汽车金融市场已经初具规模。汽车金融市场的发展要依附于汽车的最终消费，而近几年我国的汽车市场规模逐渐扩大，早已越过年销售1500万辆汽车的大关。如表3.1所示，2008年至2012年期间，我国新注册民用汽车数量从每年763.2万辆增加到1772.5万辆，虽然同比增速有所放缓，但是新注册汽车的整体规模还是在不断扩大的，并一直保持汽车销量“世界第一”的头衔。随着汽车销售规模的增加，我国汽车金融市场容量也在不增长当中，除去汽车销售增加因素，只要提升汽车消费信贷比例，就可以使市场规模成倍的增加。根据民生银行和德勤的估算（2013），我国汽车消费信贷余额到了2015年能达到6000亿元的规模，可见其市场潜力。
2.汽车金融行业发展问题分析汽车金融行业具有较大的市场潜力，但在发展中也遇到了不少问题，总的来看有以下四点：
（1）征信体系不健全社会征信体系的不健全，已经影响到了汽车金融行业的发展，特别是对个人汽车消费信贷方面造成了重大的影响。由于缺乏健全的信用评估体系，我国个人汽车消费信贷的“呆坏账”已经超过了1000亿元，这些“呆坏账”绝大多数都来自于四大国有银行。这就迫使这些商业银行在操作个人汽车消费信贷的时，要求更加严格、条件更加苛刻，使得汽车金融的发展受到了限制。
（2）经营业务单一根据《汽车金融公司管理办法》规定，汽车金融公司可从事“购车贷款业务”、“经销商采购贷款和营运设备贷款”等八类业务。前文已述，目前汽车金融行业的业务主要集中在汽车消费信贷业务上，经营业务的单一也导致经营风险的放大。但客户本身还拥有汽车置换、租赁等其他的金融服务需求，对于汽车金融行业而言还是有市场前景的。但受到资金规模、人才数量和政策制约等限制，现在汽车金融行业无法为客户提供相应的业务组合，以满足客户消费诉求，使得这些汽车金融公司经营业务单一、盈利渠道单一。
（3）销售网络受限《汽车金融公司管理办法》还规定：汽车金融公司如要开设分支机构，必须得到银监会的批准。这就增加了汽车金融公司开设分支机构的成本，对于网点的布局和功能设置需要做更长时间的规划，极有可能错失发展的良机。不仅如此，如果银监会不允许开设相应的分支机构，这限制了汽车金融公司构建、发展自身的销售网络的发展目标，使其金融服务产品不能推广到目标市场中去。最后，在限制汽车金融公司扩张的同时，也遏制了整个汽车金融行业的发展。
（4）缺乏复合型人才根据《汽车金融公司管理办法》的规定，银监会对汽车金融公司中任职的高级管理人员实行了严格的核准制，但对中下层人员的工作要求并未作严格限制。就目前的国情来看，汽车金融行业的综合性人才还是十分缺乏的，该行业的从业人员主要来自于外企、商业银行和汽车企业。汽车金融行业在我国还处于初级阶段，缺乏优秀的从业人员势必会影响该行业的健康发展。
三、我国汽车金融行业发展对策
综上可知，汽车金融行业拥有良好的发展前景，只要妥善解决发展中的相关问题，就能使汽车金融行业快速、健康地发展。
1.建立健全征信体系社会征信体系的不健全已经影响到了汽车金融行业的健康发展，所以建议加快建设个人征信系统，为汽车金融行业的发展营造“诚信社会”的氛围。其中，个人征信系统应包含个人的各类信用信息，以及相应的评估体系。这样，汽车金融公司就可以运用科学的评估方法，对客户的信用风险进行评估，降低个人信用风险。
2.适当减少政策限制随着国内汽车和金融市场的开放，以及国内外汽车金融环境的变化，银监会应该逐步放松对汽车金融行业的管制，通过修改相关的法律法规，增加汽车金融公司的融资渠道，放松对汽车信贷利率的管制，减少经营业务的约束，提升我国汽车金融行业的专业性和规范性。在使汽车金融行业突破政策制约的同时，让汽车金融公司调整发展业务思路，根据客户的需求不断进行产品创新和服务创新，最终推动我国汽车行业的健康发展。
3.加强网络渠道建设现阶段，互联网和移动互联网的应用，已经影响到社会、人们生活的方方面面。各大汽车金融公司完全可以依托现有的信息技术，大力推动汽车金融的电子商务化，使得各类汽车金融服务网络化、信息化。这样，汽车金融公司就可以通过网络，完成相关业务的审核，突破现有的地域限制，增加销售渠道和网络。
论文关键词：国际化城市，制造业，发展路径
一、问题的提出
源于美国次贷危机而导致的金融危机在全球范围内对各行业造成巨大的冲击，对于我国的制造业也不例外。尤其是给以出口为导向的制造业带来很大压力，使得其生产经营困难，业务量明显下滑，产业发展面临着巨大的挑战。为了调整和加快产业的发展以应对国际金融危机的冲击，扩大内需保增长，国务院于2009年3月审议通过十大产业振兴规划，其中包括轻工、汽车、纺织、有色金属、装备制造和电子信息等制造业的振兴规划。毋容置疑，制造业的调整和发展，对拉动GDP增长，振兴中国实体经济，起着重大的作用。金融危机爆发以来，中国经济数据表明（如下表1），从2009年下半年开始，中国经济逐步回升，逐渐走出金融危机的阴影毕业论文开题报告，再次进入高速发展期。
表（1） 2008年以来中国和北京市各季度GDP增长率[3]
年份/ 季度
2008/ 1
2008/ 2
2008/ 3
2008/ 4
2009/ 1
2009/ 2
2009/ 3
2009/ 4
2010/ 1
全国GDP增长率
10.6%
10.1%
9.0%
6.8%
6.1%
7.9%
8.9%
10.7%
11.9%
北京GDP增长率
11.3%
10.7%
6.3%
5.8%
6.1%
9.4%
12.5%
关键词：汽车金融 多元化服务 金融理论
进入新世纪以来，我国社会经济在各方面都获得了较大发展，经济水平也有了很大提高。作为国民经济的重要行业之
，汽车行业更是得到了空前的发展，汽车产销量不断增加，依然居于全球汽车销量的前几名。同时，汽车产业的迅速发展带动了汽车金融服务业的不断发展。
一、汽车金融理论概述
汽车工业的发展，不仅促进了汽车产业总体效益的提高，同时还带动其他产业的发展，包括钢铁、石油、电子产业、保险等行业的全面发展与提高。换句话说，汽车金融服务行业的发展，有利于促进我国国民经济整体发展水平的提高，发挥着十分重要的联动作用。汽车产业具有高价值转移的特性，能够起到疏通上下游通道的作用，这也避免了各个上游产业产品的大量积压等，有效缩短了产品的周转时间，提高了资金的使用效率及利润水平等。第二，汽车金融的发展能够带动金融服务业的发展，例如保险行业及各种法律咨询服务等。第三，汽车金融的发展，为我国提供了大量的就业机会，提高了人力资源的利用效率。总之，汽车金融行业的发展，对于我国经济发展水平的提高具有十分重要的意义。
二、新时期我国汽车金融发展的现状分析
结合自己的工作经验，笔者对新时期我国汽车金融行业发展的现状进行了深入分析。由于经济体制和金融管制等限制性因素的影响，我国的汽车金融起步相对较为，发展也较为缓慢。但到2010年为止，我国汽车消费信贷市场实现了恢复性的增长，汽车信贷的规模不断扩大，极大地推动了我国汽车产业及国民经济的健康迅速发展。从市场规模来说，根据中国汽车金融报告中的相关数据，不难发现，从2010年到2014年底，我国的汽车消费金融产品余额直在不断地增长，同时，汽车的效率及市场渗透率也在不断地加深。从竞争格局方面来看，商业银行在汽车金融市场中仍然占据主导性地位，市场份额在百分之六七十左右，汽车金融公司的市场份额大约在百分之二三十左右。截止2013年底，我国汽车金融公司已经超过20家。到今年底，专家预测，汽车金融公司的消费贷款金额将突破1600亿元，市场份额将达到25%左右。从市场类型来说，汽车金融业的发展主要分为以下几个方面：汽车批发金融、汽车消费金融、汽车租赁金融以及二手车市场等。由此可以看出，当前我国的汽车金融发展较为迅速，市场主体进一步多样化，市场竞争也日趋激烈。但是，当前汽车金融行业的发展仍然处于初级阶段，有待于各方面的共同努力与配合。
三、促进我国汽车金融发展的对策
（一）构建多元化的汽车金融服务主体
正如上文中所提到的我国汽车金融业发展过程中的主体为商业银行，而国外发达国家汽车金融市场的主体则为各种专业的汽车金融公司，服务的主体相对多元化。为了改变当前主体单的状况，我国汽车金融行业应积极借鉴其他国家的先进汽车金融发展经验，扩大汽车金融行业的市场主体。
方面，要继续完善商业银行为主体的汽车消费信贷业务，提高汽车消费信贷的经济产值。而另一方面，要加快各种专业化的汽车金融公司的建设。要加强商业银行与专业化汽车金融公司之间的合作与发展，促进汽车金融行业朝着更为健康的方向发展。
（二）完善汽车金融公司的融资方式
充足的资金是保证汽车金融行业顺利发展的重要物质基础。就当前情况来看，我国大部分的汽车金融公司都是依靠股东存款或者向银行借款等方式，获得必要的资金，这种单一的资金来源，在某种程度上限制了汽车金融行业的规模扩大。因此，汽车金融企业在积极寻求银行支持的同时，要努力放宽汽车金融公司的融资渠道，允许汽车金融公司通过商业票据融资、可转换债券融资等方式获得更多的发展资金。
（三）创新汽车金融的服务产品
为了保证汽车金融行业的健康发展，相关部门必须进步完善社会信用体系，加强各种风险管理工作，尽量规避各种系统性风险。同时，还要进一步完善风险机制及保险机制等，优化发展环境，为汽车金融行业的发展奠定良好的基础。创新是个行业发展的动力与源泉。为了在激烈的行业竞争中占据主动地位，各个汽车金融机构必须加快创新，提高金融工程技术水平，优化服务质量，提高顾客的满意度。同时，还要积极利用互联网及各种移动互联技术，促进汽车金融行业的现代化发展。
一、认证受理截止时间：2010年5月31日。
二、认证受理级别：汽车诊断、汽车营销领域受理见习工程师、工程师、高级工程师、资深工程师4个级别，汽车管理领域受理工程师、高级工程师、资深工程师3个级别。
三、申请材料提交
需要提交的申请材料种类及相关要求详见《汽车工程师专业技术资格认证非持证认证工作细则》、《汽车工程师专业技术资格认证持证认证工作细则》、《汽车工程师专业技术资格认证申请材料认定工作细则》和《汽车工程师专业技术资格认证外语水平与计算机应用能力认定工作细则》。以上文件可在应用与服务分会网站(WWW.省略)下载，也可向应用与服务分会秘书处索取。所有申请材料要求提交一套纸质材料，其中认证申请表、专业技术工作总结、评审论文另外提交一份电子版。
申请材料准备好后，纸质材料请邮寄至北京市宣武区莲花池东路102号天莲大厦四层马立港(收)，邮编：100055；认证申请表、专业技术工作总结、评审论文的电子版材料请发送至，邮件主题请注明申请人姓名、所申请专业领域和级别。注意：认证申请表上需贴本人一张彩色两寸标准证件照，另提交一张同样的备用。
四、入会申请
汽车工程师专业技术资格认证是中汽学会面向会员开展的一项服务，所以申请人必须是中汽学会个人会员。之前不是会员的申请人，可在提交认证申请的同时提交入会申请。入会申请表可在应用与服务分会网站下载，也可向应用与服务分会秘书处索取，如咨询具体入会详情，请与韩伟联系，电话：63345599-837。
五、费用缴纳
1、认证费用额度及缴费时间：见习工程师级别300元／人，工程师级别400元／人，高级工程师级别500元／人，资深工程师级别600元从。在提交认证申请时一次性缴纳，对未能通过评审的人员，已缴纳的费用不退还。
2、会费额度及缴费时间：60元从／年(原则上一次性缴纳五年会费共计300元)；在提交入会申请时一次性缴纳。
2010 IBIS专题会议程序已确定
第10届IBIS国际车身行业专题研讨会会议程序在董事David Lingham和主席Chris Mann先生的确认下已经成型。“通过多次会议，我们已与全球市场建立了广泛联系。目前全球车身行业最为关注的问题是：行业标准、汽车技术及社会责任方面的立法问题。2010 IBIS会议方案、演讲者名单的演变充分体现了这一点。我们必须把2010 IBIS作为行业变革的催化剂，使每一位关注行业未来的代表们确实成为行业发展与进步的引路人。”
经济倾斜的关键时刻
E7新兴经济体的成长及影响力还没有广为人知，今年IBIS以专家对E7新兴经济体与G7大型经济体的观察和对比而开场，内容将涉及对车身修复行业的影响，谁会受到影响，为什么要与E7合作，如何与快速发展的市场展开合作等。
保险公司和行业标准
米切尔国际公司行业关系副总裁Greg Horn先生，将为本次IBIS会议带来专业保险索赔知识方面的演讲话题。Greg Horn先生在加入米切尔之前，曾任通用汽车金融公司材料定损索赔副总裁，之前他还在国家格兰奇保险公司担任材料定损程序主管。保险公司是碰撞修复行业主要的资金支付者，因此在行业标准的推动中，它将成为重要的影响力量并起到关键作用。苏黎世金融服务公司北美地区汽车业主管Bob Tschippert先生，将以专家的视点、从保险公司的角度分析行业对于新标准的需要。Bob最近被任命为苏黎世新成立的汽车卓越中心北美地区的负责人。他在保险行业有26年工作经验，与汽车经销商、独立维修厂、碰撞维修业务、零部件运营及车辆回收等建立了广泛工作关系。
有凝聚力的方式
IBIS为世界各地的行业领导者及影响力人物提供了独特的联络平台，同时为行业内的国际问合作起到了至关重要的作用。在暂定为“使标准标准化”主题会议上，我们高兴地请到主持人Quintin Cornforth先生，英国汽车销售联盟前总裁、CAPA欧洲分部项目经理，并为Thatcham公司带来巨大成功。
车身行业另一个热门话题是网络现象。无论是独立维修厂、联合维修厂、授权修理厂还是合作性修理厂，它们如何影响行业，在行业标准执行方面，是获益者还是设障者?针对这一主题主持人将分析：谁在关注网络，什么可行／不可行，修理网络为市场带来了什么，以及行业标准深刻内涵等，他还将探讨碰撞修复行业各大企业不同的网络形式对企业发展的作用等。
2010 IBIS会议代表的收费情况如下：
门峰院长：“科教兴国、人才强国”是我国的根本发展战略。要推动经济社会又快又好发展，实现中华民族伟大复兴，科技是关键，人才是核心，教育是基础。作为汇聚人才、培养人才高地的现代大学，无疑将会是未来经济社会发展的重要推动力，大学服务社会的功能将越来越得以彰显。在全国财经类院校中，上海财经大学的学科水平一直稳居前列，社会声誉和办学质量在财政系统内有着广泛而良好的口碑，多年来为我国的财政、税务、金融机构培养了大批优秀人才。近年来，上海财经大学依托雄厚的教学力量，整合国内外知名高校优秀师资、社会机构实战专家、知名企业家等优势资源，配备专业的教学和管理团队，为政府、企事业单位及社会学员提供优质的教育培训服务，财经类社会培训已经成为学校人才培养体系的一个重要组成部分。
二、记者：上海财经大学在开展教育部“高等学校继续教育示范基地建设”项目以来，取得了哪些理论研究和实践成果？
门峰院长：教育部“高等学校继续教育示范基地建设”项目开展以来，学校紧紧围绕东部组确立的《发挥区域优势，构建全方位、多层次高校继续教育体系》课题主旨，结合自身办学特色，着力进行子课题《发挥区域优势，构建财经类人才继续教育培训体系》建设，经过理论研究及具体实践，取得了较为丰富的理论与实践成果。
关键词：金融公司 金融服务 汽车金融 发展探索
金融公司兴起于二十世纪初的西方国家，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。在初期，较为典型的有美国的通用电气（GE）、通用汽车（GM）和法国菲亚特汽车（FIAT）。后来，超市、百货公司以及邮政业也涉足其中，如英国的Sains-bury、美国的Wal-Mart、英国的哈罗德百货店和美国的Federal Express等。汽车金融公司是最为典型的金融公司，指的是为汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。目前，全球主要的汽车企业基本都组建了汽车金融公司，其服务主要是为消费者提供融资服务等，所提供的金融产品主要有经销商库存融资、汽车消费贷款、汽车融资租赁和汽车保险等。
一、发展状况之中外比较
自汽车金融公司在世界范围内发展壮大之际，中国国内市场的汽车金融公司也有所发展。但是，二者发展并非齐头并进。
（一）国外金融公司发展势头强劲，渐趋成熟
就全球性汽车金融公司而言，2006年，通用汽车金融服务公司（GMAC）向Cerberus资本管理公司转让了GMAC51%的股份，成为全球第一家独立的汽车金融服务公司，并将业务圈定在资产业务、负债业务和汽车保险业务。而后，其业务不断扩展，从单一的融资租赁发展到了住房抵押贷款、商业融资等资产业务和智慧票据、即期票据等负债业务。大众金融服务公司也较为出众。1938年，大众汽车公司为促进公司“甲壳虫”牌汽车的销售而向社会推出的“汽车储蓄计划”拉开了汽车金融服务向社会融资的帷幕。近年来，其迅速发展的融资业务主要由大众银行承担。其中，它在2011年向消费者提供的融资支持占大众金融服务公司的76%，向经销商提供的融资支持占72%。
由上述两大巨头的例子可知，国外的汽车金融服务公司发展历史较久，业务范围也不断扩展，服务的对象日益多元化，公司机构也不断完善，其非金融企业从事金融服务的实践也进入相对成熟的阶段。
（二）中国金融公司起步晚、发展滞后
相比之下，中国的汽车金融服务市场起步较晚，发展相对滞后。目前，在我国新车购置中汽车贷款的比例约占10%，金融服务的总渗透率大概是15%左右，而主要发达国家平均在70%以上。由于存在融资管道的狭窄、监管过严、融资业务受限以及消费者的接受度较低等原因，汽车金融总体特别是零售金融与发达国家相比还处于起步阶段。同时，受到政策因素的影响，中国的汽车金融公司的业务范围相当有限、服务模式也相当单一，仍以传统的分期付款零售模式为主，票据发放、保险业务等发展仍处于试验阶段。目前，可以为汽车销售提供融资服务的主体仍是商业银行，占比约为70%，而汽车金融服务公司仅占不到30%份额，非金融企业从事金融服务的实践仍然困难重重。
因此，通过中外汽车金融服务公司发展进程相比较，我们可知中国的汽车金融公司仍需要不断改进和向纵深发展。
二、存在问题剖析
尽管国内外的金融公司都获得了长足发展，但它们在发展过程中都存在阻碍着它们向纵深发展的问题，主要体现在以下几个方面：
（一）专业性不强，服务形式单一
由于金融公司都是在汽车公司、商品零售公司、百货公司和邮政公司等不同门类的总部下设的分公司，其本质上仍为非金融企业，因此其职能仅以提供融资服务为主。换言之，金融服务并非公司重点发展的部分，投入不足造成了金融公司本身的专业性不强。
而且，尽管在近年来，通用和大众金融服务公司等汽车金融公司所提供的业务有所扩展，但是每种业务的形式仍然以传统的融资项目为主，所提供的服务形式单一、金融产品的种类稀少且深度不足。因此，专业性不强、服务形式单一成为制约当前世界金融公司发展的瓶颈，使之与金融企业在竞争上处于劣势。消费者投资理财，即使是针对于特定商品的投资理财，都会更偏爱金融企业而非金融公司。
（二）监管的灰色地带仍然存在，风险控制不足
就目前来看，由于金融公司发展时间相对较短，因此它本身并未暴露严重的问题。但是，对金融公司的监管或者保护的法律法规仍然欠缺，对其行为约束的制度规范仍然不够完善。
随着金融公司的不断向纵深发展，业务不断多元化，规模不断膨胀，资金流动频率的不断加快，金融公司内部自身的不稳定性也会加剧，尤其是金融公司自身内部结构较为单一，风险控制能力较弱，抵御风险的技术水平也较为有限，因此可能在不稳定经济周期会面临因偿还能力较弱而破产倒闭的风险。同时，监管的灰色地带较多，监管的范围和力度较为有限，不能对金融公司形成强有力的约束，容易使得金融公司的虚拟资本的膨胀与母公司的实体资本之间的不匹配程度越来越大，也有可能对实体公司的发展造成极为不利的影响。
（三）投资渠道单一，资金来源较少
国外汽车金融服务公司有四种融资管道：银行吸存、银行间拆借、资产抵押和发行债券。但是，相比较之下，由于国内汽车金融公司是非银行金融机构，其日常业务资金也被限制。例如，在2008年以前，金融公司的资金主要来源于股东单位三个月以上存款和银行间拆借。尽管在此之后，资金来源的渠道被不断放宽，但是，金融公司的借款还是来源于商业银行等金融机构，它们本身之间就存在相互竞争的关系，因此融资能否顺畅进行也存在诸多的不确定性，融资的难度仍然较大。
三、政策建议
（一）服务范围的纵深化发展和业务模式的创新
无论国外还是国内，服务形式单一是制约金融服务公司发展的瓶颈。因此，推进金融公司服务范围向纵深发展是其服务改进的重点。以汽车金融公司为例，其业务模式应该由单一的汽车消费信贷延伸到融资租赁、金融保险证券以及更多的依托于汽车工业的衍生品交易等多元化模式。全能银行的成立也是服务范围纵深化发展的重要体现。它基本覆盖银行的所有业务范围，而且这种多元化模式也有利于创造出新的利润增长点以及风险的分散和控制。同时，服务以及业务的创新也对管理的创新提出了新要求。因此，金融公司应该培养出色的汽车金融服务领域的销售人才和有专项才能的骨干员工和中高级管理人才。这些基本都属于横跨金融和汽车两个专业领域的复合型人才。
（二）加强风险管理和征信制度的建立
尽管目前为止，金融服务公司内部未爆发严重的危机，但是，潜在的风险会随着其规模的不断扩大而不断增长。因此，必须要对汽车信贷行为和信贷规模进行测度和控制，加强信贷管理，加强对于不同业务的风险监控体系的建设。同时，征信制度的建立对于风险控制也是有非常重要的意义的。建立金融公司的征信系统，建立起信用评级制度和失信惩罚制度，引入市场化的征信机构筛选机制，增加信贷的安全度，促进金融服务公司的发展壮大。
（三）改革金融服务市场准入机制
在美国，自1996年开始在北美自由贸易区推行美国金融服务市场准入准则以来，美国对于金融服务市场的准入考核都是非常严格的。美国的立法实践体现了很强的行政主导性，且更多地给予本国的金融机构以及非金融机构准入的权利，尤其是非金融机构。这对于中国的发展具有很强的指导意义，中国也应该尽快改变对外资金融机构的实践上的超国民待遇，更多考虑国内非金融企业进入金融服务行业的需求。与此同时，应该对于其准入进行严格的考核，尤其是资本充足率和行为规范等方面的考核，以保证进入金融服务市场的非金融企业的行为的合法性。
四、结束语
本文主要运用了比较分析法，通过对国内外金融公司的发展历史和服务实践的现状分析，可以得出结论：金融公司的发展仍处于初级阶段，发展中可能遇到资金投入不足而导致的专业性不强、服务形式单一等问题。另外，监管不完善和政策缺失可能导致其风险控制存在漏洞。因此，在全面借鉴了国内外成功案例和进行创新后，我们可以从服务模式创新和制度创新等方面促进金融公司的发展。两个模式的创新主要是从业务模式、准入机制和风险管理制度等方面展开。我们相信，在不断探索和创新中，我国的金融公司健康发展的综合平台很快就会形成。
参考文献：
[1]王广谦.金融中介学[M].北京：高等教育出版社，2003
[2]张相君，赵羽雁.美国金融服务市场准入的法律规范[N].培正商学院学报，2004
[关键词]绿色信贷，可持续发展，环境风险管理论文本科论文毕业论文
党的十七大报告强调，要“深入贯彻落实科学发展观”，改变以往过度透支环境和能源的粗放发展模式，“加强能源资源节约和生态环境保护，增强可持续发展能力”，“建设生态文明，基本形成节约能源资源和保护生态环境的产业结构、增长方式、消费模式。”资金是经济活动的血液，要转变经济发展方式，作为社会资金融通枢纽的银行业也必须做出相应的调整，把履行企业的经济责任与社会责任统一起来，努力推进生态文明，为实现全面协调可持续的经济增长做出贡献。2007年7月，国家环保总局和中国人民银行、银监会联合推出的“绿色信贷政策”，通过在金融信贷领域确立环境准入门槛，切断高耗能、高污染行业无序发展和盲目扩张的资金来源，正是贯彻落实科学发展观、推动可持续发展的一项重大举措。为此，有必要从理论上对我国商业银行推行绿色信贷的相关问题进行深入的分析。
一、绿色信贷及绿色信贷产品
所谓绿色信贷，指的是商业银行和政策性银行等金融机构依据国家的环境经济政策和产业政策，对研发、生产治污设施，从事生态保护与建设，开发、利用新能源，从事循环经济生产、绿色制造和生态农业的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性的低利率，而对污染生产和污染企业的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率的政策手段。目的是引导资金和贷款流入促进国家环保事业的企业和机构，并从破坏、污染环境的企业和项目中适当抽离，从而实现资金的“绿色配置”(邓聿文，2007)。国际上普遍认同的绿色信贷规范是2006年7月重新修订的赤道原则，该原则适用于项目资本成本超过1000万美元(含1000万美元)的项目，这也将是我国银行业绿色信贷标准的蓝本。毕业论文
绿色信贷要求商业银行采取“三重底线”的方法管理其业务，即商业银行开展业务不仅要满足合作伙伴(客户、股东、员工、供货商、社会)的需要，同时还要意识到自身的行为必须对社会以及生态环境负责。从国际经验来看，绿色信贷产品一般包括(UNEPFI，2007)：
1.住房抵押贷款(homemortgage)。如花旗集团旗下的FannieMae于2004年针对中低收入顾客推出的结构化节能抵押产品(EnergyEfficientMortgage)，将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系；再如英国联合金融服务社(CFS)自2000年推出生态家庭贷款(Eco-homeloan)以后，每年为所有房屋购买交易提供免费家用能源评估及二氧化碳抵销服务，仅2005年，就成功地抵销了5万吨二氧化碳排放。
2.商业建筑贷款(commercialbuildingloan)。如美国新资源银行(NewResourceBank)向绿色项目中商业或多用居住单元提供0.125%的贷款折扣优惠；美国富国银行(WellsFargo)为LEED认证的节能商业建筑物提供第一抵押贷款和再融资，开发商不必为“绿色”商业建筑物支付初始的保险费。
3.房屋净值贷款(homeequityloan)。如花旗集团与夏普(Sharp)电气公司签订联合营销协议，向购置民用太阳能技术的客户提供便捷的融资；美洲银行则是根据环保房屋净值贷款申请人使用VISA卡消费金额，按一定比例捐献给环保非政府组织。毕业论文
4.汽车贷款(autoloan)。如加拿大VanCity银行的清洁空气汽车贷款(CleanAirAutoLoan)，向所有低排放的车型提供优惠利率；再如澳大利亚MECU银行的goGreen汽车贷款，是世界公认的成功的绿色金融产品，也是澳大利亚第一个要求贷款者种树以吸收私家汽车排放的贷款，此项贷款产品自推出以来，该银行的车贷增长了45%。
5.运输贷款(FleetLoan)。如美洲银行的小企业管理快速贷款(SmallBusinessAdministrationExpressloans)，以快速审批流程，向货车公司提供无抵押兼优惠条款，支持其投资节油技术，帮助其购买节油率达15%的SmartWay升级套装(SmartWayUpgradekits)。
6.绿色信用卡。如欧洲的Rabobank推出的气候信用卡(ClimateCreditCard)，该银行每年按信用卡购买能源密集型产品或服务的金额捐献一定的比例给世界野生动物基金会(WWF)；再如英国巴克莱银行的信用卡(BarclayBreatheCard)，向该卡用户购买绿色产品和服务提供折扣及较低的借款利率，卡利润的50%用于世界范围内的碳减排项目。
7.项目融资(Projectfinancing)。对绿色项目给予贷款优惠，如爱尔兰银行对“转废为能项目(energy-from-wasteproject)”的融资，给予长达25年的贷款支持，只须与当地政府签订废物处理合同并承诺支持合同范围外废物的处理。
二、商业银行推行绿色信贷已是大势所趋
1.推行绿色信贷是我国经济社会可持续发展的必然要求。
商业银行作为经济社会发展的重要中介角色，决定了其在可持续发展中的特殊地位(UNEP，1997；EuropeanCommissionDGXI，1998)。商业银行根据持续期、规模、剩余额度和风险等要素进行资金的配置，其高效的审贷体系使其在风险衡量和定价方面具有突出优势，因而商业银行推行绿色信贷，通过差异化定价引导资金投向有利于环保的产业、企业和项目，可有效地促进可持续发展。尤其是以帮助企业提高经济和环境效益为重点，使企业努力达到环保法律法规的要求。而自觉地进行无害环境的实践，增强控制风险的能力，创造条件积极推行绿色信贷，进一步降低资源消耗和减少污染，毕业论文提高清洁生产水平，也有利于商业银行摆脱过去长期困扰的贷款“呆账”、“死账”的阴影。
2.推行绿色信贷有助于商业银行管理环境风险。
据全球金融界估计，1970-1979年气候天灾水灾给金融业造成的经济损失大约为500亿美元，1988-1997年更暴增为3000亿美元(UNEP，2000)。这些数据揭示，环境破坏不仅直接增加了银行业的经营风险，甚至可能危及银行业的可持续经营和生存。在我国，“一些地区建设项目和企业的环境违法现象较为突出，因污染企业关停带来的信贷风险加大，已严重影响了社会稳定和经济安全。”由于各国政府对企业污染环境责任的追究日益严格，银行业若不加强其环境风险管理，一旦发生给予贷款的企业发生污染事件时，不但影响银行的社会形象，也将损及其债权的收回。推行绿色信贷，把环境和社会责任标准融入商业银行的经营管理活动中，对环境和社会风险进行动态评估和监控，就为商业银行通过保险和衍生金融市场等转移环境风险提供了可行的路径。
3.推行绿色信贷有助于提升商业银行的经营绩效。
推行包括绿色信贷在内的绿色金融服务(或产品)的收益具体表现在：扩大市场份额；利润增长；吸引顾客并获得顾客忠诚；高员工满意度及保留率；声誉收益(提升品牌形象)；媒体的正面关注；环保意识和收益；获得更多的经营许可；巩固与外部利益相关者的合作关系等(UNEPFI，2007)。实证研究亦表明，环境绩效与财务绩效之间存在显著的正相关关系，推行绿色信贷有助于商业银行获得竞争优势。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)检验了企业环境管理投资与其金融利益相关者(如银行、保险公司、投资者)绩效之间的关系，发现企业的环境管理战略与企业绩效之间存在正向相关关系。可持续资产管理公司(SustainableAssetManagement，SAM)对58个产业的2006年可持续年报披露的可持续风险与机会进行分析亦支持了这一观点。SAM提出，商业银行从环境生态或社会议题的风险与机会(如气候变迁对企业的影响)作为切入点，将极大地增强竞争优势。
4.推行绿色信贷是商业银行应对利益相关者环境关注的重要举措。
商业银行将环境因素纳入贷款决策，其中的主要原因是因为越来越严格的环境政策和环保市场的迅速发展，以及来自利益相关者——如NGO、股东和员工的压力。例如，美国银行之所以成为最早考虑环境政策、特别是与信贷风险相关的环境政策的银行，是由于1980年美国政府提出了“全面环境响应、补偿和负债法案”(CERCLA，ComprehensiveEnvironmentalResponse，CompensationandLiabilityAct)。根据该法案，银行必须对客户造成的环境污染负责，并支付修复成本。法案颁布实施以来，一些银行甚至因此而破产。
5.推行绿色信贷已成为国际银行业的营运规范。
20世纪90年代早期，联合国环境规划署金融计划项目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative，UNEPFI)就发表了银行业《金融业环境暨可持续发展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment)，强调要把环境因素纳入标准的风险评估流程的必要性。其主要目标就是要求银行业在经营管理活动中必须考虑环境因素，并且鼓励民间部门投资于有益环境的技术与服务。而世界银行集团的国际金融公司倡导的赤道原则(EquatorPrinciples)更是为项目融资中环境和社会风险评估提供了一个框架，包括不同类型项目的风险分类，还列示了与环境评估流程、监控和后续指导相关的议题。目前，已有包括花旗、渣打、汇丰等在内的56家金融机构成为赤道原则金融机构(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions，以下简称“EPFIs”)，这些金融机构遍布全球，占全球项目融资市场的90%以上。
三、商业银行推行绿色信贷的内在要求
为应对信贷中可能面临的环境风险，商业银行将环境标准纳入其整体信贷战略及贷款项目评估之中，并发展出风险管理体系，强调客户的环境风险和银行责任，作为绿色信贷尽职调查(duediligence)的基础。相对于传统的贷款管理，绿色信贷管理的特殊之处或内在要求在于把环境与社会责任融入到商业银行的贷款政策、贷款文化和贷款管理流程之中。
(一)实施绿色信贷要求商业银行制定相应的环境信贷政策
环境信贷政策通常由商业银行高级管理层制定，并作为银行员工及顾客的工具和指导信号长期存在。完善的环境信贷政策将有助于：①为员工及顾客提供商业银行关于环境风险及有关环境议题的清晰指南；②向员工及顾客阐明商业银行如何通过特定的程序、毕业论文承担哪些责任来实现其经营目标；③确保与环境风险相关的贷款以一贯且公平的方式承做；④为与环境风险相关的银行业绩的评价提供明晰的标准。
很显然，银行环境信贷政策应具有可操作性及成本效率，同时还应考虑环境风险敞口、人力资源限制和市场限制，并对以下问题作出回答：银行现有的贷款及投资组合在哪些领域暴露于环境风险之下?不同类型、不同地区、不同行业贷款的风险敞口是否具有较大的差异?环境风险管理需要哪些人力资源、需要对他们进行哪些培训?银行环境信贷的主要竞争者有哪些?环境信贷产品价格及质量层面的竞争程度如何?环境风险调查及转移成本是否影响到商业银行的竞争地位?哪些细分市场的顾客对交易成本的增加更为敏感?等等。
(二)实施绿色信贷要求商业银行进行环境及社会风险管理
一般而言，环境及社会风险可分为三类：①直接风险(directrisk)，指的是银行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律责任(如借款人破产)。②间接风险(indirectrisk)，反映了借款人的环境负债可能影响其偿付贷款能力而造成的风险。由于政府环境管制日益严格，企业必须在环保方面投入大量资金以满足政策要求，从而可能影响借款人的现金流继而影响其偿贷能力。如果贷款企业不遵守环保政策，就会面临罚款、支付治理成本、暂时或永久停业。③名誉风险，反映的是银行因与环境问题投资关联而遭受的名誉损失(Thompson，1998)。勿庸置疑，声誉与形象是银行最重要的“资产”，随着政府、监管部门、非政府组织和媒体对银行信贷政策关注程度的日渐提高，银行在贷款项目环境风险审查上有失谨慎而导致的环境及社会影响将会对银行的声誉造成极大的负面影响，继而影响银行的市场价值和业务开展。
实践证明，有效的环境及社会风险管理有助于减少不良资产的数量继而改进银行的经营绩效。环境及社会风险管理作为商业银行辨识、评价、控制、转移和监测环境及社会风险的过程，不仅适用于单笔贷款，而且适用于集合贷款和投资组合。其目的在于使可预见的环境风险敞口最小化的同时，对不可预见的环境风险提供足够的保护。商业银行对环境风险进行评估时，必须重点关注环境风险发生的概率、环境风险的级数(严重程度)、环境风险影响的持续期、环境风险的敏感性和不可逆转性、环境风险和收益的社会影响(即特定的环境影响是正面的还是负面的、是否有助于环境风险和收益的均衡分享)、是否符合相关立法特别是环保法的要求等因素。
环境及社会风险管理流程可分为环境及社会风险识别、环境及社会风险评估、环境风险控制及转移、环境风险监测等。相对于传统的贷款管理，绿色信贷管理的特殊之处主要体现在：
1.贷款项目按环境与社会标准进行分类过滤。
根据赤道原则，贷款项目发起时，EPFIs应当参照IFC的环境与社会标准将贷款项目分为A、B、C三类，分别代表环境或社会层面的高、中、低风险。A级及B级的贷款申请者必须完成社会及环境评估，且在与当地利益相关者磋商后，须备妥环境管理企划书，说明如何减少或监测项目在环境与社会方面的风险。
商业银行在具体操作中，为了提高审贷效率，往往会结合具体情况，按贷款项目环境风险高低进行分类(如加拿大皇家银行将贷款划分为三类，参见表1)，不同环境风险类别的授信项目，其风险识别和评估、内部研究及外部专家认证亦有所不同。如果贷款项目落入表内所列的范畴，则贷款申请将提交至地区分行或总行，视具体情况请外部咨询人员进行评估。对于I类项目，银行有选择地请外部专家进行环境风险评估；II类项目需请外部专家提出行业的具体风险；III类项目则需请资深外部专家对项目进行调查。
2.贷款项目进行环境及社会评估。
根据赤道原则，贷款项目的环境及社会评估应针对以下项目：社会及环境条件基准评估；更符合环保及社会责任的可行替代方案的考虑；东道国法律法规及适用的国际协定及协议的要求；人权和社会健康、安全及保障的保护(包括风险、影响及保障个人使用项目安全的管理)；文化遗产的保护；生物多样性的保护(包括变更自然或重要居住地或法定保护区域中的濒危物种与敏感性的生态系统)；可再生自然资源的可持续管理和使用(包括通过恰当的独立认证体系认证的可持续资源管理)；危险物质的使用和管理；重大灾害评估与管理；劳工问题(包括四项核心劳工标准)、职业健康和安全；防火与生命安全；社会经济影响；土地的取得和非自愿安置；对社区和弱势群体的影响；对原住民及其特有文化体系和价值观的影响；现有项目、建议项目及未来预期项目累计影响；项目设计、评估及执行中受影响方的协商和参与；能源的有效生产、运输及使用；污染预防、减废、污染控制、固体废弃物与化学废弃物的处理。商业银行根据这些项目评估结果决定是否继续贷款提交、贷款审批或贷款发放。图1为加拿大商业发展银行(BDC)的环境评估决策树。毕业论文
3.借助环境保险及金融衍生品转移贷款风险。
随着金融市场的不断深化，保险市场和金融衍生品市场为环境风险的转移提供了有利条件。商业银行通常可以通过以下保险政策实施风险保护：一是要求顾客考察使其免于环境责任的保险；二是要求顾客以银行为受益人，购买环境责任险；三是以第一方保险将商业银行全部贷款组合的环境风险转移至保险公司；四是要求环境顾问掌握专业保险赔付知识。除保险市场外，金融衍生品市场亦为包括环境风险在内的信用风险的转移提供了广阔的空间。
4.进行动态的环境风险监控。
由于在贷款持续期间或投资期间，环境风险可能会发生重大变化，加之借款人有可能违反环保法规及贷款约定，因此，商业银行必须对贷款的环境及社会风险进行动态监控。贷款环境风险监控对象包括单笔贷款和整体贷款组合，监控方法包括口头询问、信息披露以及对项目或场地的实地考察等。
四、我国银行业推行绿色信贷的相关举措
近年来，我国商业银行已经意识到了环境蕴含的机遇和风险，以及银行应当承担的社会责任。例如，上海银行、招商银行、中国工商银行已加合国环境署金融计划项目(UNEPFI)；兴业银行因在能效融资产品开发和推广方面的优秀表现，荣获英国《金融时报》和国际金融公司联合举办的2007年度可持续银行奖评选活动中“年度可持续发展交易奖”，成为首次获此殊荣的中国商业银行。然而，也必须看到，尽管有关政府部门初步制定了绿色信贷的实施指导意见，但我国银行业在实施绿色信贷方面仍有待于更新知识、积累经验。特别是，在某种程度上，我国的环境恶化与个别地方政府官员腐败、法规执行不力、缺乏公众透明度等有着非常密切的关系。因此，我国商业银行如何践行可持续发展的理念、推广绿色信贷，推动经济与自然的和谐发展，仍然面临着诸多需要解决的问题。从实际情况来看，我国银行业绿色信贷的顺利推广、实施应当做好以下几方面的工作。
(一)为实施绿色信贷做好充分的准备
从国际经验来看，毕业论文商业银行要发展成为可持续银行一般需经过四个阶段：防御阶段、预防阶段、进攻阶段以及可持续银行阶段(Jeucken，2001)。我国商业银行绝大多数还处于防御阶段，对环境风险的认识还有待加强。而要从防御阶段逐步推进至可持续银行阶段，我国商业银行至少要就以下几个方面的内容做好准备：一是战略准备，要把可持续发展与社会责任提升到银行的战略层面，确定环境目标，确立标竿和报告制度，明确决策者必要的沟通职能。二是政策准备，要结合实际制定商业银行的环境信贷政策，编制环境风险管理方案，用以指导信贷活动及其他业务。三是人才准备(包括内部人才准备和外部人才准备)，由于环境风险评估的专业性强，我国商业银行能够担当此重任的内部人才并没有特别储备，因而需要加大引进此类人才的力度；外部人才准备则是需要对贷款项目环境及社会风险进行评估的外部咨询公司或行业环保专家。四是组织机构准备，从职能和公司治理方面为绿色信贷提供支持。Ganzi&Tanner(1997)调查显示，许多银行均设立了环境部门，并开发了环境友好产品，如英国合作金融服务(CFS)设立了道德政策部门(EthicalPolicyUnit)，并赋予该部门业务否决权；再如瑞士信贷银行建立了环境执行委员会(EnvironmentalExecutiveBoard)，由董事会直接领导，监督、记录绿色信贷业务，并就与环境相关的议题提出战略对策建议。五是产品准备，绿色信贷产品的设计不仅要融入环境及社会责任理念，而且要吸取传统信贷产品的成功经验，如弹性、友好度、便于个人管理、捆绑或低风险等等，这些特征均应成为绿色信贷产品设计的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顾客。
(二)商业银行与政府监管部门共同着力，构建绿色信贷激励机制
长期以来，我国银行业在一股独大的情况下，由于国资部门仍未完全实现公司化，股东本身对于长期利益以及短期利益的关注存在一定的矛盾。加之各银行均实行分行制，管理链条较长，且绩效考核体系以经济指标为主，并未将环保绩效纳入其中，因而不排除一些分行为了完成考核指标而无视总行关于实施绿色信贷要求的可能。2007年二季度中国货币政策执行报告就显示，截至6月末，投向高耗能行业的中长期贷款占比为12.1%，六大主要高耗能行业累计完成投资额同比增长24.1%，均呈逐季加快趋势。基于这一背景，银行业内部必须建立相应的激励约束机制，为商业银行各分支机构实施绿色信贷提供动力。在这里面，不仅要有对商业银行违规向环境违法项目贷款的行为实行责任追究和处罚的措施，而且还要有对切实执行“绿色信贷”成效显著的商业银行实行奖励的政策。另外，绿色信贷评估涉及面广，评估成本高，更重要的是，从短期来看，银行对企业竖立绿色屏障时，也就意味着有可能丧失部分优质客源。然而，中国人民银行的信贷政策要求支持对环境有益的项目，通常的办法就是降低利率、优惠贷款，加之从现有的经济利益角度来考量，绿色信贷所支持的项目，有相当一部分是经济效益并不太好的项目，如风电和垃圾发电等，从而在一定程度上减少了商业银行的盈利。鉴于此，应该制定相应的配套政策，如减免税收、财政贴息等财政政策，以调动并确保商业银行推行绿色信贷的积极性。毕业论文
(三)规范地方政府行为，为绿色信贷的推行扫清地方保护主义障碍
据国家环保总局公布的数据，2003-2005年间，由于地方政府的纵容和袒护，全国70000宗环保违法案件仅有500件得到处理，仅为全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal，2007)。改革开放以来，地方政府始终存在很强的地方保护主义色彩，以各种方式对银行进行信贷资源的争夺并试图转嫁改革成本。甚至于有些地方政府无视国家的环保政策，以各种名目、各种形式干预商业银行的业务，进而导致商业银行经营行为扭曲。从国际经验来看，政府部门行为的调整和约束、银行与各级政府的共识是信贷政策有效支持环境保护的首要前提。因此，我国中央政府有必要将环保指标纳入地方官员的绩效考核指标体系，或是加大环保指标在地方政府绩效考核指标中的比重，并以立法或规定等形式隔绝地方政府对商业银行经营行为的干预。同时，可以考虑由中国人民银行或中国银行业监督管理委员会牵头，促成商业银行与各级地方政府就共同环保事项或流域性事务进行结盟或签署环保协议，形成书面契约约束。
(四)加强与环境利益相关者的联系与互动，营造良好的绿色信贷实施环境
首先，环保部门应建立并完善环保信息库，毕业论文与金融部门形成信息沟通机制。商业银行可以借助环保部门的力量，加强贷款风险管理，补充银行信用信息数据库，强化“以法治贷”意识；同时，环保部门也可借助商业银行的力量，强化环境监督管理，严格信贷环保要求，促进污染减排。目前，我国环保政策和信息零散、缺乏统一管理与机制，加上环保专业性强，银行信息搜集成本高，所以在一定程度上制约了绿色信贷的推行，因而迫切需要尽快建立并完善环保信息库。
本论文一共分为五大章，在绪论中阐述了此课题研究的背景，意义，方法以及设计，在此后的各章节中，主要对当前的上市公司的CEO的报酬制度的现状做了理论性的阐述和分析，提出了报酬制度应当多方位的考量和合理的制定，通过比较国外先进国家的报酬制度指出目前我们国家的报酬制度存在的问题以及未来的改变和转型的建议。
关键词:报酬制度 激励机制 一美元年薪案 我国相关方面的创新和转型
一、绪论
(一)研究意义
1978年，改革开放，发展至今，也历经三十余年，我国的经济得到了飞速的发展和长足的进步，平均每年GDP的增长都要超过8%。2009年，经济总量超过德国，跃居世界第三位；2011年2月，经济总量超过日本，跃居世界第二位。不过在经济高速繁荣发展的同时，我们在很多方面发展的还不完善和平衡，上市公司CEO报酬制度的制定问题就渐渐凸显出来，其制度的不平衡不完善日渐引起人们的重视，美国作为世界经济发展的龙头老大，其在这方面还是我们无法比拟的，不过2008年金融危机引发的CEO报酬制度的问题也显示了并非他们就毫无漏洞缺点可言，这更加值得我们的思考，引起我们的深思，我们应当从中吸取教训，改革完善我们的上市公司CEO报酬制度的问题。
(二)研究方法
本论文在主要介绍国外先进国家尤其美国的上市公司CEO的报酬制度的理论基础上，对世界各国包括日本中国的有关上市公司CEO的报酬制度的问题加以综合整理，深入探讨各国报酬制度的优劣好坏，通过比较分析得出相对落后的我国的上市公司CEO报酬制度的未来出路以及转型的建议。
(三)研究设计
本论文所讨论的课题的研究将以分析美国的上市公司CEO的报酬制度的现状为基础，较为系统全面的阐述全世界经济发达国家的上市公司CEO的报酬制度，随后结合美国的汽车业的三巨头公司在金融危机中的反面案例，以及比较美日两国的企业报酬制度，来揭示我国现阶段在报酬制度问题这方面所存在的不平衡和不完善，并对我国上市公司CEO的报酬制度的未来发展和转型提出自己的初步建议。本论文所研究的课题将西方经济大国的发展和我国的理论实际相结合，相信通过探讨会对我国的上市公司CEO报酬制度的发展和完善有所裨益。
二、美国上市公司CEO报酬制度现状简介
(一)上市公司CEO与上市公司CEO报酬
根据世界官方通用的解释，CEO：又称为首席执行官（Chief Executive Officer），是指在一个企业中负责日常经营管理的最为高级的管理人员，。而上市公司的概念是指一个公司所发行的股票经过本国家的国务院或者是国务院所授权的证券管理部门批准后在证券交易所上市可以进行交易的股份有限公司，而上市公司的CEO就是此类公司的首席执行官，他们管理着这个公司或是企业的日常经营管理，一般受董事长的领导。
上市公司的CEO需要领取一定的报酬，这不论从任何方面来看都是合情合理的，一定合理的报酬可以激发他们为公司效力管理的积极性，使公司更好的运转从而使利益最大化，而这个报酬就需要一个合理的制度来组成限定，所以上市公司CEO的报酬制度的问题就由此而来。
(二)美国上市公司的CEO的报酬制度的结构以及组成
美国的上市公司的CEO的报酬制度基本可以分为四个组成部分，它们分别是基本工资，福利，奖金（又称为短期的激励计划）和长期的激励计划。
1、 基本工资
基本工资可以说是为上市公司的CEO提供的最基本的保障的一个部分，它在相当长的一段时期内可以说都是固定的，但是会受到一些因素的影响而上升或下降，这都是有可能的，它是属于保障功能的，所起到的激励的作用其实是非常有限的。
2、福利
指的是提供给CEO的一些高级或是奢华俱乐部的VIP资格以及配车等专用交通工具，定期体检或是旅游等等。通过我自己的研究发现，福利主要有两个变化趋势，其一就是福利渐渐的从无偿变为有偿，虽然有偿的价格或许很低。原来大部分的旅游都是免费，现在必须使CEO本人掏出很小的一部分金钱或是别的付出代价，车贴或是交通补助的金钱额度持续下降，虽然幅度很小。其二就是虽然无偿变有偿，免费变付费，但其提供的福利种类增多，在薪酬中所占的比例也日渐增长。
3、奖金（短期激励计划）
1999年的时候，奖金占上市公司的CEO的总报酬的平均比例为16%，而到了2009年的时候，这一比重并没有发生太明显的变化，略有下降，为16.2%。大部分上市公司的做法都是按税前的或是税后的一定净收益的比例来给CEO支付奖金；其中值得注意的是，在即将要提及的长期激励计划中，也有一部分是以奖金的形式出现的，但时间期限较长，往往看的是3―5年的公司业绩。
4、长期激励计划
长期激励作用是最显著的，现在越来越多的公司都把上市公司的CEO的报酬制度的构成中的长期激励计划看做最为重要的一部分，而大部分的美国上市公司都有其自己的长期激励计划。所占的平均比重也由1999年的69%提升到2009年的71%。
(1)股票期权：股票期权可以说对上市公司的CEO有着最强的吸引力，同样也有着最强的激励作用。
(2)股票购买计划：美国大部分的上市公司会给CEO提供一份详尽的股票购买计划，当作长期激励计划的一部分，但值得注意的是，若经营不好估价下跌，CEO会承受损失。
(3)限制性股票：CEO只需要花费很少的个人资产用来投资即可获得，但值得注意的是，需要为公司服务的最低年限，否则将不拥有任何权利。这种方式其实最主要的目的在于控制挽留住人才，激励作用倒是其次。
(4)股票赠与：是指公司提供给本公司的CEO一定的自由股票，没有任何的限制，同样的，CEO也不需要付出任何的代价，同时他们也可以自行转让出去。
三、美国和日本的上市公司的CEO的报酬制度的比较和借鉴
(一)日本上市公司的CEO的报酬制度与美国的区别
一般而言，一个完整合理的上市公司CEO报酬制度应该同时兼具公平性，经济性，激励性，竞争性和合法性的要求，美国在别的方面做得都很好，但惟独公平性有所欠缺，一个大的上市公司的CEO年薪报酬很可能会是一个小的上市公司的CEO的年薪报酬的几十倍甚至上百倍，但能力或是所承担责任以及事情的多少却未必多于小上市公司的CEO，这很值得我们的深思，而日本上市公司CEO的报酬制度在公平性这方面却是很完善的。
日本上市公司的CEO在一开始实行的是年功序列制与弹性工资奖金相结合的制度，其与日本企业的普通员工也是相一致的，并没有因为他们是CEO而就有所变化或是搞特殊。日本所有企业都非常倡导一种管理的模式，那就是“以人为中心”的管理模式，它们的报酬制度就是建立在这种劳动管理模式的基础之上的，包括上市公司的CEO，他们的报酬制度同样也不例外，这种制度就是年功序列制以及终身雇佣制。
(二)美国和日本的上市公司CEO的报酬制度值得借鉴之处
我国目前上市公司的数量还不及美国及日本，因此在上市公司CEO报酬制度这方面还不是太过于完善，我们还有许多值得学习的地方。CEO的报酬制度太过于按企业的规模大小来说话而不注重经营业绩，觉得企业规模大就应该拿高奖金高福利，而不根据每年的企业收益的增减变化情况来严格制定奖金额，每年都呈固定的上升趋势，而跟企业的收益趋势无关，这点我们应该向美国上市公司借鉴，报酬制度的年薪组成部分应当根据当年的净收益的一定的比例来发放；并且我国的上市公司的CEO的报酬制度缺乏长期激励计划部分，这也会导致我们的CEO的积极性受到打击；同时在公平性上我们也有所不足，只是按照企业的规模大小来，而不按照CEO本身人员的个人技术和业务能力来制定合理的报酬制度，这点我们应当向日本学习。以上都是我们值得学习和发展的地方。本文在此提出几点切实的解决措施：
(1)注重精神激励与物质激励的双重有效结合。目前我国上市公司的CEO报酬制度中，精神激励部分还有所欠缺。
(2)落实上市公司CEO报酬制度切实与企业的经营业绩与效益，CEO本身的工作能力与技术业务娴熟度相挂钩的做法。做到此点公平性将会得到充分的体现。
(3)要逐步建立并完善上市公司CEO报酬制度中的长期激励计划部分。目前我国这块缺陷还很大，还有很大的空白。
四、2008金融危机中美国上市公司CEO报酬制度的完善和案例启示
(一)美国三大汽车业巨头案及相关案例（一美元年薪案）
一美元年薪案：关于近几年来上市公司CEO报酬制度最具权威和参考性的案例无疑是美国的一美元年薪案。2008年，全世界范围内的金融危机爆发，而美国作为这次次贷金融危机的漩涡中心，受到的影响无疑是最大的，而在这场金融危机漩涡中，美国的支柱产业汽车制造业的三大巨头公司福特，通用，克莱斯勒都受到了不可估量的损失和影响，但值得人们深思和奇怪的是，他们三家公司的CEO年薪在2008年并没有下降，还反而有所上升，这普遍的引起了社会舆论和人民群众的强烈不满。我们来看看下面表格的数据：
以下为三大公司CEO的年薪：
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2008年3月，金融危机开始向全世界范围内扩散，至2008年12月，美国当年的GDP已下降4%以上，而汽车业更是腥风血雨，三大汽车公司中的两家通用和克莱斯勒都面临重组的危险，不得不乞求美国政府出资支援来救市，而在这种情况下，克莱斯勒2008年高管团队年薪依然有8500万美元之多，另两家公司的CEO的年薪也不降反升，美国政府勒令宣布情况较差的通用和克莱斯勒必须重组，且不提供任何支援计划，这下，三家汽车公司CEO终于急了，赶在美国政府公布的12月2日大限之前，向国会提交了扭亏为盈的整改方案。三大汽车商为了得到政府的资金救市，可谓是花招百出，其中最让人醒目的一条：2009年均把自己的年薪降为1美元，降低企业开支，缩减成本，企图扭亏为盈，这就是著名的“一美元年薪案”，也是一场彻彻底底的闹剧，让世人看尽了笑话。
然而事情还没完，经过三个月的变化，通用仍然不能盈利，每月都以平均3400万美元的亏损持续经营下去，这也直接导致了他们的CEO瓦格纳的下台，这也引起了人们对美国汽车行业界的惊呼，小小的年薪引出了如此多的危机和舆论压力，迫使人们重新审视起美国的报酬制度来。
(二)美国上市公司CEO报酬制度的完善
2009年7月，美国议会全体通过第十九条汽车制造业法案，大致内容是：汽车制造业的上市公司的CEO包括整个高管团队的年报酬收入构成中的长期激励计划一项中，上市公司赠予企业CEO的股票不得超过该公司股票的2.63%。此法案一出台，社会各界一致叫好，得到了大家的普遍赞同。这个法案出台了以后就避免了因为高管尤其是CEO的报酬制度以及他们的高薪而影响到公司正常的发展经营的问题了。“一美元年薪案”总算告了一小段落。
（三）“一美元年薪案”带给我们的启示
其实，有效的约束上市公司CEO的报酬，本意并不在于劝他们做出无谓的牺牲，而是去除公司顽疾的一个迟来的“小手术”。公司高层尤其是CEO的薪水若是过于高，高得离谱的话将会直接影响公司的经营发展和盈利，金融危机的爆发也与CEO高管团队的巨额奖金存在着一定的关联，因为高额奖金很容易刺激高风险的行为。而2006年诺贝尔经济学奖的得主费尔普斯则认为，今后必须大力地推进由股东大会来制订首席执行官（CEO）的年薪，以及根据长期的成果来支付奖金的方案。
通过“一美元年薪案”中的三大汽车上市公司的CEO自降年薪至1美元的案例，看出他们不单对社会舆论作出了回应，也带领大家走出了企业重组的步伐。但由于此前经营亏损的加剧、销量的持续下降，现金流以及资源的枯竭，三大汽车公司亟待采取措施来减少生产经营成本，公司高层尤其CEO降低报酬待遇后，他们再劝说员工们和公司同甘共苦就不会显得那么的勉强。
五、对中国上市公司CEO报酬制度的借鉴以及中国上市公司CEO报酬制度未来的创新和转型
(一)中国上市公司的CEO的报酬制度
我国目前的上市公司CEO报酬制度绝大部分分为三个部分，就是基本工资，福利以及奖金，跟西方发达国家的上市公司CEO的报酬制度相比，我们国家少了长期激励计划这一块，但我们国家这一部分不为零，仍然有少部分的上市公司给CEO开出了具备长期激励计划的报酬制度，只是我们国家的长期激励计划这一块还有着很大的欠缺，亟待完善，而且我们国家的上市公司CEO的报酬制度还有着以下的这些问题：
1、CEO普遍报酬过低
上海是中国经济发展的中心，是中国经济最为发达的城市，但我们从以往的数据中可以看出，和亚洲经济发达国家的大城市相比，上海的CEO以及我们国家别的城市的CEO的报酬收入仍然偏低，跟美国这些发达的西方国家相比，差距那就更大，这是由我们当前所处的社会以及经济发展模式和经济规模所决定的。
2没有形成“业绩决定报酬”的制度
我国的上市公司大部分都是原来的国有企业经过改制以后重整上市，分配上并没有实行上市公司应实行的分配制度，而且大部分都沿用了原来作为国有企业时的工资制度，分配制度和奖金制度，董事长和CEO好多都是国家政府任命以及上级主管部门任命的，所有才会出现问题。
(二)中国上市公司CEO报酬制度未来的创新和转型
上面已经详细介绍了中国目前上市公司CEO的报酬制度的大体情况，目前还存在着许多的问题。下面，我提出一些建议，我觉得这是中国上市公司CEO报酬制度未来创新和转型的关键。
1、大力引入激励机制，充分调动起上市公司CEO们的积极性
我觉得这激励机制长期短期都十分重要，短期的可以使CEO们的奖金收入与公司的经营业绩所挂钩，可以使他们的付出和贡献有所回报，而长期激励机制正是我们国家上市公司CEO报酬制度所大力欠缺的，所以我们更应不遗余力的推广开来。
2、要构建一个相对科学的报酬决定制度
目前我们国家大部分的上市公司CEO的报酬的多少以及组成，分配并没有明确的决定人选，好多依然是政府干预，国家来决定CEO报酬的多少，我觉得一个科学的报酬决定制度就应当明确究竟有谁来决定上市公司CEO的报酬制度。我觉得CEO的报酬制度方案可以由整个董事会经过商讨然后提出，并参考监事会的意见，最后再由整个董事会批准，然后再进行公开公示，CEO的总体报酬方案应当也要参考股东大会的意见并经过审批。
3、国家建立一个上市公司的CEO的报酬制度委员会
我觉得这个上市公司CEO的报酬制度委员会应当由国家委派一些人员来组成，这个报酬委员会定期提出合理的议案并讨论通过后公示，以便从国家组织的程度和程序的立场角度来保证上市公司CEO报酬制度的合理性问题。
4、优化改革报酬制度的内部结构
我们国家上市公司CEO的报酬制度也应学习国外的合理结构，多一些福利，少一些基本工资，短期激励计划即奖金与公司的经营业绩和盈利所挂钩，多一些长期的激励计划和股利分红。
5、构建一个完善健全的上市公司CEO的权益保护体系
这个体系建立的主要目的是为了保证CEO的报酬制度的合法权益，以使他们的权益不会受到不正当的侵害，同时这个体系还可以监督CEO报酬的合法权益的实施，防止CEO的一些报酬权益没有落实到位，出现空头支票的情况。
参考文献:
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[2]王源.《美国经理报酬制度研究》北京：对外经济贸易大学，2001
[3]卢冰.《日美企业报酬制度的比较与借鉴》学术期刊《经济与管理》2001年11期
[4]叶克林.《论我国企业家报酬制度的变迁与创新》1998
[5]徐光辉.《谈国有企业经营者报酬制度的创新》2003
