发布时间：2023-06-12 16:01:50
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的财务分析的运用样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
随着我国经济发展水平的提高，我国企业的规模的扩大，各个方面的运营和管理状况也逐渐的得到改善。同时企业竞争压力的增大也使得企业的管理者逐渐开动脑筋，寻找新的方法来提高企业管理水平。这些因素的存在使得企业的领导者逐渐提高了预算管理意识、财务分析意识以及科学管理意识等。本文重点分析了预算管理中财务分析的运用。
1.1财务分析概念财务分析就是指财务管理人员参考相关文件，如财务报表等，并运用专业的、合理的财务分析方法和手段对企业经营过程中的财务状况以及经营现状做出合理的评价。有效的财务分析能够使得企业财务管理人员发现企业运营过程中存在的问题。如库存周转不良等。然后帮助企业决策者进行更好地决策。财务分析不仅能够反映过往的企业经营现状，也能够更好地预测企业经营中可能出现的意外情况和遇到的风险大小，进而做好充分的事前控制，避免为企业带来损失。
1.2财务分析的内容资产负债表分析：资产负债表是企业一定时期内财务状况的反映，企业决策者能够通过对于财务负债表的分析获取企业过去一段时间内经营状况的反馈信息，从而进行一定的事后控制。同时，有关人员通过对企业财务负债表的分析，可以判断企业的短期偿债能力以及企业的整体管理水平。如投资者在购买某企业的股票时，会将财务负债表的分析作为一个重要的参考。利润表分析：相对于其他会计报表，利润表能加直观的反映一个企业经营现状。通过对于企业利润表的分析，我们可以了解到企业的经营活动类型、组织收入以及企业经营过程中各项业务成本开支。利润表可以更加深入地反映企业经营业务结构和财务收支结构，了解企业产品类型，从使得企业战略制定者能够从根本上明确企业发展过程中的矛盾，进而解决企业发展壮大中的问题，从而为企业获得更多的利润。如有些企业根据特定产品对企业利润的贡献情况将产品分为明星型、金牛型、瘦狗型、幼婴型产品。然后根据具体利润贡献情况，进行不同产品生产比例的调整和市场营销战略的调整。现金流量表分析：现金流量表能够反映一个企业的资金运作情况。现金流量具体是指现金流出与流入的差额，即现金流量可以是正数也可以是负数。财务会计报告综合评价分析：综合财务报告分析是企业向外界提供企业运营状况的手法，通过全面的分析，可以充分反映企业的运营、财务现状以及整体的管理水平等。
1.3财务分析方法分析比较法：运用一定的数学方法，将不同两个阶段财务报告的相同会计指标进行对比，看企业的经营变化状况。如连续两个会计期间内进行财务数据的对比，可以发现企业的经营变化趋势或市场趋势。如在某些产品的淡季销售利润比较低，而旺季利润比较高。通过分析对比，可以发展企业经营中的一些问题，然后通过合理的决策来改变这种现状，进而提高企业的管理水平。如海尔集团在洗衣机销售淡季应对利润下滑而推出全自动滚筒洗衣机，从而提高了企业的利润。比率分析法：即通过计算各种财务指标不同期间内的比率，来发现企业的经营状况，如利润增长率。因素分析法：即分析相关财务指标以及其影响因素，从数量确定各因素对分析指标影响的方法和影响程度。
2.预算管理的内涵
2.1预算管理概念预算管理是一种有效的事前控制方法。预算是指企业在经营、财务以及投资等方面，以数量或者金额的形式，通过一定的科学方法进行预测和决策。预算管理能够反映企业在未来一段时间内的发展计划。一般而言，预算就是指企业在经营管理过程为了更好地管理之后的活动和业务，而进行的详细安排。预算往往具有一定的浮动范围。同时，预算也为企业发展提供了一个很好的参考标准。如企业在运营过程中发现企业在经营活动方面的开支超出预算很多，就要反思一下是否企业的运营出现了问题，如果出现了问题，可以以预算为参考，制定相应的调整方案。预算管理的实现需要企业不同部门与预算管理部门进行有效协调和控制，如市场部、法务部以及决策部门等。另外，企业要想制定合理的预算，需要提前进行充分的数据调研。如原材料的市场价格变动有可能影响到预算的准确度。因此提前做好市场数据的调研就十分重要。
2.2预算管理的功能计划功能：预算是以数据或者金额的形式对于企业的各项经营活动进行相关的计划。这种根据企业经营目标而制定的计划，准确度比价高，能够规范企业的未来一段时间的经营状况，同时提前预测市场的一些不确定因素。同时预算过程中用到了很多的科学管理管理方式，使得企业的资源能够获得最佳配置和充分利用，避免资源浪费和资金浪费。控制功能：预算管理属于一种十分有效地事前控制，为企业将来一段时间内的企业的运用提供了一个有效的参考依据。预算管理人员需要时刻关注企业的运营财务数据，一旦与预算情况发生矛盾和偏差，应该及时报告，然后通过偏差分析及时分析企业经营中出现的问题。如广告宣传费用开支不当等。只有这样才能做好有的放矢，提高管理效率。沟通协调功能：企业预算管理的实现需要企业不同部门之前进行相互的协调，只有这样才能综合各方面的信息，确保预算的实现，避免企业的实际经营状况与预算计划出现较大的偏差。通过预算，企业不同部门明确自己的工作目标，为了实现目标能够积极与其他部门进行信息共享和沟通协调，从而提高企业的整体组织绩效。
3.预算管理中财务分析的运用在财务管理中合理的运用财务分析
能够更好地实现企业或者组织的资源配置，实现资源的利用效率。预算管理与财务分析之间既相互联系又相互制约。一般而言，预算管理的水平取决于财务分析的质量。因此在预算管理中充分运用财务分析是有效进行企业管理，提高企业管理水平的重要手段。
3.1财务分析在预算编制中的运用企业的预算的制定需要服从企业发展的总体战略目标以及企业社会功能。只有这样才能起到优化资源配置的作用，从而实现企业不同部门之间良好的沟通和合作，实现企业的健康稳定发展。如企业等单位需要在预算编制过程中注意到优化医护资源配置以及医院救死扶伤等社会功能的实现。通过在预算编制中合理地进行财务分析能够将企业的目标划分成具体的工作，然后实现工作的细分，并逐级地合理安排工作任务。这样可以确保充分地利用企业已有资源。在预算中合理运用财务分析，可以使管理者更加明确企业的经营方向，检验发展战略的正确性。
3.2财务分析在预算执行中的运用科学的预算管理需要切实保证预算的执行，否则完善的预算计划也没有实际的作用。在预算执行过程中，充分运用财务分析，是一种有效的事中控制方法。通过不同的财务分析方法，可以发现预算执行中出现的问题和存在的偏差，然后根据财务报表中的数据进行企业中出现的可能的问题以及相关影响因素。只有这样，相关管理人员才能及时调整企业运营中出现的问题。
3.3财务分析在预算控制中的运用财务分析是确保预算管理实现的重要途径。可以说在企业以及很多单位财务分析贯穿预算管理工作的始终。在预算管理控制中，充分地运用财务分析可以发现预算中出现的问题，对于企业各个部门的经营活动、成本支出等各项费用进行良好的监督，避免企业资金的浪费。财务分析还有助于预算管理人员进行良好的自我监督，及时发现自身工作中的问题，及时纠正自身的错误和改进自身的缺点。通过财务分析，预算管理人员可以实现更加深入的、细致的财务管理，从而实现预算管理的目标。
关键词:财务分析;证券投资;关系;应用
前言
从证券投资市场长期的发展历程来看，其中很大一部分投资者投资活动的失败与财务分析有着密不可分的联系。由于企业财务信息披露不充分，不真实，导致投资者对财务信息、财务指标分析不全面、不客观，从而不能准确的评估投资风险，不能做出合理的投资决策，既影响了投资者自身的投资活动，同时也对证券投资市场产生了负面影响。所以，注重对财务分析的合理应用对证券投资至关重要。
一、财务分析与证券投资之间的相关性
(一)财务分析是证券投资的必要环节
所谓财务分析，是指基于财务报表、会计核算等一系列相关资料，借助专门的技术工具，采用专门的分析方法对企业等经济组织过去或当前的经济活动(投资活动、筹资活动、经营活动等)与能力(偿债能力、营运能力、盈利能力等)进行分析和评价，依据分析结果和评价结果为投资者、债权人等个人或组织对所关心企业的了解提供所需必要的信息和依据的一门应用学科。财务分析有广义和狭义之分，广义上的财务分析包括财务报表分析、会计资料分析、其他业务核算资料分析，而狭义的财务分析则仅指财务报表的分析。进行财务分析的主要目的在于了解和评估企业过去和当前的业绩情况与可持续经营能力，为证券投资提供必要数据参考。换句话说，财务分析是证券投资所必不可少的一个重要环节，只有通过财务分析投资者才能了解到企业的经营情况。若通过财务分析让投资者了解到某企业良好的业绩和可持续经营能力，则企业相对容易吸引投资者进行投资，增加企业筹融资能力。
(二)证券投资是财务分析的价值体现
所谓证券投资，是指投资者通过购买基金券、债券、股票等有价证券及其衍生品，来从中获取利息、红利的一种投资行为，投资过程，投资手段。它产生于资本市场和市场经济发展之中，而资本市场的建立与发展则是将财务分析与证券投资联系起来的重要纽带。在直接投资中，证券投资是非常重要的一种形式，也是绝大多数投资者所选择的投资方式。为了将自己投资风险降至最低，提高投资成功几率，投资者们需要对证券投资进行分析，分析证券投资过程中能够对证券价格、价值产生影响的各种因素和各种相关信息，以此来判断证券价格变动趋势与幅度。而在证券投资分析过程中，财务分析作为必要的一个环节，其所具有的重要价值通过证券投资得以充分体现出来。
二、财务分析在证券投资中的应用
(一)财务分析的主要内容
以广义上的财务分析为例，从盈利能力、营运能力、偿债能力等几方面对财务分析主要内容进行简要介绍。盈利能力，简单来说就是指企业资本的升值能力。对一个企业的盈利能力进行分析，可以帮助投资者了解该企业资本升值空间大小，以及资本的变现能力，是衡量一个企业发展能力的重要指标。通常，盈利能力的分析是通过对企业某一时期总体收益额度的提升幅度占原来总资产比重的计算来确定的。营运能力，指企业的综合经营运行能力，即在交易活动中企业当前所能够获取的更大收益能力，它是衡量一个企业当前现有综合经济实力强弱的重要指标。偿债能力，指企业用资产来偿还其在短期或长期经营过程中所产生债务的能力。分析一个企业的偿债能力，可以帮助投资者更好的了解企业的经营能力与财务状况，而企业只有拥有强大的偿债能力才能吸引更多的投资者为其投资，才能争取到更大的发展空间。
(二)证券投资合理应用
财务分析的对策了解财务分析各项指标之后，还需采取有效的对策方法来将其分析结果合理应用到证券投资中。分析对策的采取主要是为了弥补当前财务指标分析中所存在的各种缺陷，提高财务指标分析的准确性与客观性。由于不同财务指标、不同分析对象所存在的缺陷不同，因而需要针对不同指标采取不同的改进对策。在盈利能力分析中，存在的主要缺陷是对收入配比的成本费用没有进行详细划分，会计分期核算在一年或几年间的联系被隔断，单纯的用全部成本费用来表示盈利指标，掩盖了企业真实的盈利能力。对这一缺陷的改进对策是对企业当期取得的收入及其配用情况进行对比分析，得出当期的收入成本，将其作为盈利能力分析依据，实现财务的准确分析。营运能力分析存在缺陷主要是过度的将损益表数据与资产负债表数据相结合，造成了指标分析的不全面。对于这一缺陷的改进对策是根据企业每一季度的实际经营情况来合理分配权重，求出各指标权重系数，最后进行加权平均，用加权平均值来表示企业固定时期的资产情况，进而求出营运指标。偿债能力分析存在主要缺陷是仍处于死板固定的静态定位上，容易造成企业整体筹融资能力的忽略。对于这一缺陷的改进对策是以现存缺陷为切入点，通过对缺陷的客观深入分析，从企业动态发展能力入手改变企业当前静态的分析模式，构建动态的偿债能力分析机制，学会从整体角度对企业的偿债能力进行分析。通过动态的定位分析，使偿债能力分析结果更靠近企业真实情况，并符合整体性要求。将动态分析得到的偿债指标用于财务分析中，从而为证券投资提供所需数据信息。通过对各财务指标缺陷的弥补与指标的客观准确分析，相信可以为证券投资起到一定指导参考作用。
三、总结
目前，我国资本市场建立的尚不够完善，市场经济体制也不够成熟，与证券投资的各项制度有待进一步改进。在这样的背景下，做好财务分析对证券投资来说无疑是一项重要的功课。投资人员应深刻意识到财务分析与证券投资之间的紧密关系，提高对企业财务信息真实度的辨识能力，客观看待投资行为与证券市场，通过财务分析在提高自身投资水平的同时，推动我国证券市场健康发展。
参考文献:
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关键词:财务分析评价 管理 应用
中图分类号:F275文献标识码:A
文章编号:1004-4914(2010)03-162-02
财务分析评价是医院财务管理中,时时进行的动态管理指标,通过财务分析评价,可以客观地总结医院财务管理的经验,寻求新的经济增长点,找出制约医院发展的瓶颈,改进财务管理,提高医院管理水平。
一、医院财务分析评价的概念
财务分析评价是指运用经营管理计划、财务报表、统计数据和其他有关资料,对一定时期内的财务收支状况和经营活动过程进行比较、分析和研究,并进行总结,作出相应评价的一种方法。
二、医院财务分析评价的要求
1.充分收集相关资料:包括预算、会计报表、统计报表和制度措施,这是进行财务分析的基本依据。
2.坚持实事求是的原则:财务收支的目的是为了了解医院在一定时期内,财务收支状况和规律,并对一定时期单位的财务管理工作作出总结和评价。因此,财务分析要坚持实事求是的原则,一切从实际出发,以事实的数据和客观事实为依据,找出影响收支的重要因素,总结财务管理经验,不能粉饰太平,但也不能依偏概全,要客观公正地进行评价。
3.正确运用分析方法:财务分析的方法是认识和揭示单位财务活动规律,正确评价单位财务管理工作状况的重要手段,要分析现象,更要揭示财务活动的规律。因此,正确合理运用分析方法,以保证分析的可靠性。
三、医院财务分析的方法
1.比较分析法。将两个或两个以上相关可比指标进行对比,测算出相互间的差异,从中分析比较,找出产生差异的主要原因的一种分析方法。主要形式有:一种是本期实际数与本期计划比;一种是实际执行数同历史同期进行比较;一种是本期实际执行数与本期计划比;一种是本期实际执行数与同类医院先进水平进行比较。
2.比率分析法。通过计算比较经济指标的比率,来确定相对数差异的一种分析方法。主要有三种形式:一是相关指标比率,如每门诊人次医药费用。一是构成比率,如管理费用与业务支出的比率。一是动态比率,如收入增长率。
3.因素分析法。又称连环替代法,是在几个相互联系的因素中,以数值来测定各个因素的变化对总差异的影响程度的一种方法,是比较法的发展和深入。
四、医院财务分析在管理中的运用
1.现阶段在医院财务管理活动中,财务分析是主要的运用方式,各医院都根据自己的实际情况进行灵活的分析应用,但也存在一些问题:简单的数字罗列,没有对财务数据进行深入细致的分析。分析方法单一,而且多年沿用一个方法,不能紧跟医院经济的发展调整分析方法。不能对财务数据进行系统联系的分析,削弱了财务分析在医院财务管理的作用。
2.针对财务分析评价在医院财务管理中存在的问题提出如下建议。
⑴对财务数据不仅要进行数字分析,而且要根据医院的实际情况进行整体的分析,同时找出数据变化的原因,现根据我院2009年财务收支情况简要说明。
收入情况分析:医院收入项目多,性质各异,通过对取得收入的来源、总量、结构、潜力等的分析,总结经验找出不足,保证收入目标的实现。
我院2009年收入比上年同期增长36%,分析原因主要有以下几个方面:强化医疗服务质量管理,使医院整体服务水平明显提高,服务质量显著改善,病人就医的信任度大幅提高,门诊人次和出院人数有比较大的增长。假日经济的效应和先进的激励(下转第165页)(上接第162页)机制的实行,调动了广大医务工作者的积极性,,既方便了病人,又增加了收入。加大了高新技术设备的投资力度,提高了诊疗手段,拓展了服务领域,如2009年购置了C型臂,DSA等医疗设备,为医生正确诊断治疗病情提供了可靠保证。按照扶优扶强的原则加大了重点学科和重点专科建设,品牌效益已初见成效。
支出情况分析:医院支出包括医疗支出、药品支出、管理费用等,通过对支出的总量、结构、范围、标准和效益的分析,总结管理中的成功经验,发现存在的问题,改进支出管理工作,保证支出预算实现具有重要意义。
我院2009年总支出比去年同期增长35%,分析支出增长的主要表现:我院2009年“工资福利支出”和“对个人和家庭的补助支出”比去年同期增长53%,增长幅度较大,增加因素主要有:国家工资政策调整及人员的增加、工资标准提高、社会保障增加、由于业务收入增长而增加的加班工资及劳务费等。由于业务收入增长而增加的药品成本和卫生材料费用。由于固定资产增加而计提的修购基金增加等。
⑵多种分析方法应结合起来运用,医院的财务管理是一种多因素、多元化的活动,财务分析也必须采用灵活的、结合实际经济事项的一种方法、多种方法或几种方法结合进行分析。
如将两个或两个以上数据进行对比分析时,按比较对象的不同,可以用与本医院不同时期的历史数据进行比较;也可以与同类医院或行业平均数进行比较;还可以与预算或计划进行比较。按比较内容的不同,可以比较会计要素的总量,如总资产、净资产或净利润,分析研究其成长能力;也可以比较结构百分比,如将收入支出表、资产负债表转换成结构百分比报表,以分析发现有问题的项目,揭示进一步分析的方向;还可以比较财务比率,即将财务报表各要素之间相互比较得出比率,用于反映各要素之间的内在关系。
⑶财务分析是一种系统的、全面的管理活动,进行财务分析时必须根据分析资料,采用一系列专门的分析技术和方法,对医院过去和现在有关筹资、投资、经营与分配等活动进行分析与评价。具体包括以下几个方面:
偿债能力分析。医院偿还到期债务的能力,主要分析指标有:流动比率和速动比率为代表的短期偿债能力分析指标,一般情况下,此两项指标越高,表明医院短期偿债能力越强,但该比率过高会影响资金的使用效率,提高医院的资金成本,影响医院的获利能力。资产负债率是衡量长期偿债能力的分析指标,一般情况下,该比率越小,表明医院的长期偿债能力越强。
盈利能力分析。公立医院不以盈利为目的,但是作为盈利能力分析主要指标的成本费用利润率、净资产收益率、社会贡献率和社会积累率还是需要考虑的。如社会贡献率越高,表明医院占用社会经济资源所产生的社会经济效益越大,社会积累率越高,表明医院为国家所作的社会经济效益越大,在当今社会大环境下,公立医院不仅要强调经济效益,更要强调社会效益,体现社会主义制度下,公立医院为民服务的宗旨。
发展能力分析。是指医院未来年度的发展前景及潜力,主要分析指标有:收入增长率、总资产增长率、固定资产成新率。收入增长率指标若大于0,表示医院本年业务收入有所增长,指标值越高,表明增长速度越快,医院发展前景越好。总资产增长率指标若大于0,表明医院总资产有所增长,指标值越高,表明增长速度越快,医院发展潜力越大;该指标若小于0,表明医院发展速度下降,发展能力减弱。固定资产成新率指标值越高,表明医院固定资产更新速度越快,医院持续发展能力越强。
通过以上几种能力综合分析可以发现医院财务状况趋向是提升、稳定或不断恶化。
财务危机预警分析。财务危机是指医院财务状况的不断恶化而产生的,将会危及医院生存的一种状态。任何一个医院财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程。财务管理者应当对医院的财务运营过程进行跟踪、监控,建立财务危机的警报系统,及早发现财务危机,预防或避免可能发生的财务风险。财务危机的财务征兆主要表现在财务指标及报表方面,主要有:现金流量不足,医院不能支付到期债务;现金大幅度下降而应收账款大幅度上升,一些比率出现异常,如总资产周转率、资产负债率、流动比率等指标大幅度下降。
在激烈的医疗市场竞争中,医院要保持良好的发展势态,,必须制定和完善一系列管理制度和措施,严格财务管理,时时进行财务分析,以使业务收入稳定增长,业务支出进一步得到控制,使医疗服务成本最大限度有所下降,为医院逐步走向科学化、规范化的发展轨道提供良好的帮助,及时为医院管理阶层提供准确的会计信息,以便作出科学的管理决策,努力寻求新的经济增长点,促进医院快速发展。
【关键词】现金流量表 现金 财务分析
现金流量表是以现金为编制基础，反映企业在一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出，表明企业获利能力的报表。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比，现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时，现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。
一、现金流量表的作用
（一）能说明企业现金流入和流出
现金流量表将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按流入和流出项目分别加以反映。因此，通过现金流量表能够清晰地反映企业的现金从何而来，又走向哪里。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。
（二）有助于客观评价企业整体财务状况
1.经营活动。经营活动现金流入，主要是销售商品和提供劳务收到的现金，数额越大越好，因为这代表企业正常获取现金的能力。企业的大部分现金都来源于经营活动的现金流入。企业总是希望能进行现金交易，不愿赊销。但是，在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业常采取各种营销策略，想方设法推销产品，扩大市场占有率，所以销售不可能都是现金交易。因而企业又面临一个及时收回货款的问题。产品销出后，企业并没有完全达到目标，还应及时收回货款，这对企业是相当重要的。因为充足的现金能为企业带来一些不同寻常的购买机会，为企业带来额外的收益。因此，用销售商品提供劳务收到的现金反映企业经营活动现金流入情况，能从一个侧面反映企业财务状况。
2.投资活动。投资活动的现金流量，反映了企业与投资有关的现金流入流出情况。现代企业讲究投资的多元化，企业多元化投资的目的，是在保证资产安全完整的前提下，分散投资风险，获取最大收益。企业一方面要对内投资，即更新设备，扩大生产能力；另一方面还要利用各种直接和间接形式对外投资。对企业来说，投资支付了大量现金，虽有效地利用了企业闲散资金，同时又必须承担各种投资风险，如果企业能取得预期的相应现金回报，就会对企业的财务收支状况产生积极的影响，反之，企业投资失败，就会对财务状况产生不良后果。
3.筹资活动。筹资活动产生的现金流入，主要是吸收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，反映了企业利用资本市场筹资能力。因为投资者和债权人在投资之前，必然会认真考虑投资风险问题，只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资。企业筹资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或具有良好的发展前景；反之，则很可能是财务状况恶化的表现。
二、运用现金流量表进行财务分析的局限性
（一）报表信息的有效性
报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果，对于预测企业未来的现金流动，只有参考价值，并非完全有效。
（二）报表信息的可比性
对于同一个企业来说，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难。
（三）报表信息的可靠性
可靠性是指提供的财务信息应做到不偏不倚，以客观的事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息准确可靠。事实上编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。
三、运用现金流量表进行财务分析的方法
（一）偿债能力分析
虽然流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力，但这种反映有一定的局限性。这是因为企业在正常经营活动中所获得的现金收入，首先要满足生产经营的一些基本支出，然后才能用于偿付债务。因此在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足了生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。我们可以用经营活动现金净流量与流动负债之比、经营活动现金净流量与全部债务之比、经营活动现金净流量与偿还债务本息所支付的现金之比、经营活动的现金净流量与当期资本支出总额的比率进行分析。
（二）盈利质量分析
由于利润表中的净利润指标是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定影响，它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，但是通过经营活动现金净流量与净利润、资本支出进行对比，就可对企业保持现有经营水平，创造未来盈利的能力进行评价。盈利质量分析主要包含以下两个指标：一是盈利现金比率＝经营现金净流量／净利润。二是再投资比率＝经营现金净流量／资本性支出。
（三）获取现金能力分析
获取现金能力分析类似于获得能力分析，指经营现金净值流入和投入资源的比例，投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现水平。
（四）企业未来状况分析
评价过去是为了预测未来。虽然现金流量表反映的是企业过去一定时期内现金流量变化的动态信息，但它却为预测企业未来的财务状况提供了可靠的数据。一是企业未来获取现金能力的分析。二是企业成长能力分析。
以上，阐述了现金流量表的作用，这种全面、有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识，对全面评价企业的财务状况和经营成果相当重要，有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识企业的财务状况，作出明智的决策，避免不必要的损失。
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从理论上说，折旧方法的选择应该从企业本身的特点出发，估计使用资产的经济效益形态到底是属于递减式还是平稳式，再选用与这个经济效益形态相配合的折旧方法。众所周知，在实际工作中，会计人员需要在计算固定资产折旧时估计其报废时产生的预计净残值、使用年限等等。如果这时会计人员没有一定的科学理论作支撑，估计误差太大将会影响到资产负债表上固定资产净值的大小和利润表上利润的金额，且一但选择了某一种折旧方法就不能随意改变，它最终将构成企业产品的成本，因此它对企业产品成本的核算起着至关重要的作用。如果会计人员在估计企业每项资产折旧时能运用统计方法中的动态分析法，将为更合理地反映财务状况提供依据。据此估计，该企业A机器将以年平均14%的速度递减，因此该机器设备的折旧费用将相对较大，企业应考虑提前收回对该机器的投资，以便企业有更充足的资金更新设备，避免技术进步等因素对资产造成的不利影响。这样根据现象受某种基本因素的作用来编制出动态时间数列，分析在较长一段时间内，折旧是持续上升或平稳的折旧趋势，描述出折旧发展变化的全过程。反映出固定资产在各个时期所达到的规模、水平、结构、速度的一般发展变化过程,可以科学预测出该项固定资产在未来使用过程中的折旧水平、平均折旧水平、平均折旧速度、平均折旧量等等。深入分析折旧速度与折旧量之间的关系，进一步反映折旧的实际效果，综合考虑选择折旧方法的使用是否合适。
在企业应收账款管理中运用统计均值思想
企业的应收账款是企业未来货币资金收入的重要来源，在实际工作中由于销售中存在的折扣、折让、退回以及坏账损失等诸多因素，企业的应收账款管理成为企业管理中的薄弱环节。由于企业计提坏账准备的方法由企业自行确定，这就通常要求企业会计师具备相当的经验与判断力。基于坏账的产生会降低应收账款的净变现价值，因此，会计人员在每个会计期末估计可能发生的坏账损失时应对应收账款做出适当的评价，这时就可以配合运用统计均值思想来计算企业应收账款的坏账率。应收账款坏账估计方法如下：首先遵循以往应收账款的信息进行统计均值思想相关处理，参考欠账时间的长短、顾客的信用状况、顾客的信用政策、该企业产品市场情况、行业惯例等等计算出顾客的可能应收账款坏账，再将不同的应收账款按信用分组，计算平均的坏账率。即可得出,该企业应收账款回收额占总应收账款的98%,据此估计该企业平均的坏账率为8%。这样企业每隔一段时间计算一次平均坏账率，可以定期评估坏账准备是否适合，以便及时地做出调整，更加合理地反映企业的应收账款情况。运用统计技术来帮助会计人员估计坏账，会使会计人员的工作更加科学合理。并且在统计研究中，还经常把平均指标和标志变异指标结合起来应用。也就是说，平均坏账率代表性的大小，与总体内各个标志值的分散程度有密切的关系，可以配合标志变异指标来研究应收账款回收的稳定性和均衡性。
在企业借贷负债中运用统计相关回归模型
企业在进行借贷负债时，不论是流动负债还是长期负债，都是企业在一个经营周期内为维持正常的生产经营需要借入的各种借款。无论从哪种渠道借入，都要在一定时间内还本付息，因此在借款时，需要对企业未来所有货币性收入有一定预算。因为当企业借入资金时，如果使用资金的投资报酬率高于负债利息率，那么会给企业和股东带来收益；否则，企业负债将会导致企业未来大量现金流出。如果企业经营管理不善或市场情况发生不利变化，借贷负债还可能使企业未来背上沉重的财务负担，甚至可能导致企业破产。如果企业在准备借贷时，能对企业未来资金情况、经营情况、市场风险、产品换代等做一个有效分析，确定哪些属于不变情况，哪些属于可变情况，利用统计相关性分析因素之间变动度的大小，根据自变量每变动一个单位对企业资金流入量造成的影响，可以帮助经营管理者提高分析问题的精确度，判断预测事物发展变化决策的科学性。
1.相关回归分析法
相关系数r是反映变量之间相关关系密切程度的统计分析指标。r的变化范围在-1～1之间，即0≤|r|≤1。当r=0，表示二者不存在线性相关，|r|=1，表示完全相关。r＞0，正相关，r＜0，负相关，0＜|r|＜0.3，微相关，0.3≤|r|＜0.5，低相关，0.5≤|r|＜0.8，显著相关，0.8≤|r|＜1，高度相关。回归方程式y=a+bx是在计算出的两变量之间存在显著的直线相关关系时，都可拟合一条回归直线，用以表明变量间的变动关系。
2.企业未来资金规模预测分析
杜邦分析法因由美国杜邦公司的皮埃尔？杜邦和唐纳森？布朗在20世纪20年代首创，经过多次改进，逐渐把各种财务比率结合成一个体系应用而得名。它以权益净利率为核心指标，利用几个主要财务比率之间的内在联系，将偿债能力分析、资产管理能力分析、盈利能力分析有机地结合起来，对企业的财务状况进行综合分析和评价。虽然综合财务分析方法有多种，比如沃尔评分法、综合指数法等等，但是它们只是孤立地考虑了单独一个财务指标对企业财务状况的反映，而割裂了财务指标之间的关系，且所选的指标和权重带有很强的主观性，因此对企业财务状况的综合分析和评价难免有失偏颇。杜邦分析法对财务指标进行逐层分解，上一层财务比率被分解为下一层的几个指标，运用差额法或连环替代法进行对比，找出管理中可能存在的问题。本文将杜邦分析法的基本理论引入医院财务分析，建立医院财务分析法并运用于实践，旨在提升医院财务管理水平。
1建立医院以净资产业务收支结余率为核心的财务分析法
依据影响权益净利率的三个杠杆，结合医院财务实际特点，净资产业务收支结余率=业务收支结余率×资产周转率×权益乘数。分别说明如下：（1）业务收支结余率是业务收入和业务支出的差额与业务收入的比率，用来衡量1元业务收入带来多少结余。业务收支结余指医疗收入、药品收入、其他收入之和与相应的医疗支出、药品收入、其他收入之和的差额，可以直接从收支总表中取得。（2）资产周转率可以理解为1元的资产投资所产生业务收入，产生的越多，说明资产的使用管理效率越高。（3）权益乘数是总资产与净资产的倍数也可以用1/（1-资产负债率）表示。表明医院的负债程度，权益乘数越大，负债程度越高，给医院带来财务杠杆利益也越大，同时也带来高风险。3杜邦分析法在医院财务分析中的运用杜邦分析法的忧点在于通过指标变动来分析变动的原因和趋势，为采取改进措施指明方向。使用杜邦分析法进行医院财务分析关注的问题：要明确比较对象。有与本单位历史比的“趋势分析”、与同类医院比的“横向比较”、与计划预算比的“预算差异分析”，比较对象不同会得出不同的分析结论。杜邦分析法的关键不在于计算而在于对指标的理解和运用，只有理解透彻并应用于实践才能发挥应有作用。由于医院的财政拨款和上级补助收入具有不稳定性和不可控性，在分析时不扣除将会影响结果的准确和可比性。这两部分收入一般以设备和银行存款的形式投入医院，增加了医院的总资产和净资产。为增加可比性，在分析时最好将当年这两部分收入从总资产和净资产中剔除。
2 杜帮分析图的构架
2.1总资产周转率。总资产周转率=业务收入÷总资产平均余额
一般而言，流动资产直接体现医院的偿债能力和变现能力；非流动资产体现医疗运营的规模和发展潜力，二者之间应保持适度的结构比率。为此，要进一步分析各项资产的占用额和周转速度，对流动资产重点分析库存物资是否存在超经济批量的积压、货币资金是否闲置、应收医疗款有无被医保管理部门剔除而形成坏账的可能；对非流动资产重点分析固定资产配置的合理性，以及是否得到有效利用。
2.2业务收支结余率。业务收支结余率=业务收支结余÷业务收入×100%
业务收支结余率是衡量业务收入创造净收益的能力。反映医院业务收入的规模水平、成本费用的节约程度，以及医院的管理能力、技术状况等，也是检验医疗运营计划及成本核算工作的指标。当然，医院的业务收支结余率高，并不等于总资产结余率也高时。这是因为医院在追求高结余率的的同时，必然伴随着大量的资产投入，特别是基本建设的投入，不能立竿见影产生效益，反而会导致账面资产周转率降底。所以，只有当业务收支结余率和总资产周转率共同作用达到最佳状态时，才能提高医院的资产报酬率。
【关键词】帕利普财务综合分析 财务失败 预测
我国大部分上市公司都是国内大型企业，从某种程度上说，这些企业关系到国家的经济发展与社会稳定。因此，上市公司的经营情况、财务状况就成了人们关注的焦点，特别是近几年来国内上市公司经营失败的案例增加，如郑百文、蓝田股份等。国内外不少学者致力于研究财务失败预测模型，并颇有建树，如单一比例模型、Altman提出的“Z值”模型、Ohlson的Logit模型，国内有张先治教授提出的主成分分析模型等，其中“Z值”模型应用最广泛。本文试图通过分析帕利普财务综合分析体系在上市公司财务失败预测中运用的可能性，并为这种分析方法在财务失败预测中的应用提供理论依据。
一、财务失败
财务失败是指企业因财务运作不善而导致财务危机潜发的一系列动态结果。研究财务失败要从表现及原因着手。
1、财务失败的表现
（1）上市公司股价急剧下跌。上市公司股价代表着企业价值，若一个企业股价下跌的幅度很大，则很可能此企业面临严重的经营危机。
（2）企业对短期债权人被迫实行延期支付。企业对短期债权人实行延期付款，而且确实是因为企业无力支付。延期付款违反了企业与短期债权人的事先约定，降低了企业商业信誉，给企业带来负面影响。
（3）企业延期偿还债券利息。企业债券是反映企业债权债务关系的有价证券。任何一个能够发行债券筹资的企业，都具备一定的资本实力或者可以提供相应的支付保障。当企业延期偿还债务本金和利息时，发行企业的资本实力和支付保障就会成为虚构成分。
（4）企业无力支付优先股股利。当企业无力支付应当定期支付的优先股股利时，企业价值就受到市场投资者的重新确认，使得企业贬值，从而造成财务失败。
（5）股利大量削减。上市公司股利保持平稳增长是企业经营业绩良好、资本结构合理的表现。当一个上市公司的股利大量削减时，则表明企业本期很可能出现巨亏，无力支付股利，同时也会影响企业声誉。
（6）存在潜在清算的迹象或清算发生。企业清算属于被迫执行，是财务失败的直接极端表现，也是财务失败无法扭转的结局。
2、财务失败的原因
（1）企业盈利能力不稳定。企业稳定的盈利能力是一个企业能够持续发展的基本条件。盈利能力不稳定，管理层就有可能做出错误的经营决策。同时，若发生严重亏损，收入不能完全补偿支出，那么企业没有足够的货币从市场换回必要的资源，就会无力清偿到期债务。若连续亏损，则现金很可能会缺乏，财务失败将难以避免。
（2）过度负债。企业为扩大业务规模或满足经营周转的需要，可以向其他法人或个人借债。在资产收益率较高的情况下，适度负债有利于企业获得财务杠杆利益。如果企业权益资金不足，或因盲目追求规模效益和财务杠杆收益而过度负债，就会增加偿还本金和利息的负担。财务负担的加重，偿债能力将进一步降低，到期不能偿还债务的可能会进一步加大。
（3）债务结构不合理。长短期债务筹资方式各有利弊，如果结构不合理，不是加重利息负担，就是增加偿债困难。若企业盲目扩张，追求规模效益而采取积极的筹资政策。全部长期资产和一部分长期性流动资产（如存货）有长期融资，而另一部分长期性流动资产和临时性流动资产全部由短期债务融资。短期债务在融资总额比重中加大，那么到短期债务的偿还日，若资产的变现能力很差，就可能发生不能清偿债务本金的风险。
（4）管理混乱。我国现在正在加进企业制度改革，同时，国内不少企业由于竞争压力而努力提高自身的管理水平。但这只是处在探索阶段，还很不成熟，不少上市公司存在管理混乱的问题。
二、帕利普财务综合分析体系
1、概述
帕利普财务综合分析体系，是杜邦财务综合分析体系的变形与发展。美国哈佛大学教授帕利普等在其所著的《企业分析与评价》一书中，将杜邦财务分析体系综合体系进一步发展，形成了一种财务分析体系，国内有学者将其称为帕利普财务综合分析体系。我们可以用图1来表示帕利普财务综合分析体系。
2、帕利普财务综合分析体系的优点
（1）帕利普财务综合分析体系是对杜邦财务分析体系的变形和补充，使其不断完善与发展。它继承了杜邦财务综合分析的优点。一是可以明确企业盈利能力、营运能力、偿债能力与发展能力之间的相互联系，分析企业财务总体状况和业绩的关联性水平。二是为进行财务综合评价提供基础，有利于进行纵向及横向比较。它把企业各个重要指标联系起来，考察每个重要指标的影响因素，从而便于因素分析法在综合评价时的运用。
（2）企业可持续发展能力是企业长期存在的一个基本条件，也是越来越多的所有者和相关利益人所关注的一种能力。帕利普财务综合分析体系就是围绕这一能力展开，层层分析影响这一综合能力的各种因素，便于企业和决策者评价其可持续发展能力。
（3）帕利普财务综合分析体系中，考虑了股利支付率对可持续增长比率的影响，这是原有杜邦分析体系中未曾考虑的因素。一家上市公司，在当期盈利的情况下，会面临股利分配方案的选择。不支付股利会引起所有者的不满，可能会增加再次利用股票融资的难度；而发放股利，又会影响企业利用自由资金进一步发展的能力，不利于投资决策的实行。因此，分析股利支付率对可持续增长比率的影响，有利于在综合评价中进一步评价股东权益的实现能力，并为股利分配政策提供理论依据。
三、帕利普财务综合分析体系在上市公司财务失败预测中运用的可能性分析
考虑到帕利普财务综合分析体系自身存在的优点，可以将其作为预测上市公司财务失败的一种方法，理由有以下几方面。
1、财务综合分析体系是以可持续增长比率为中心展开的综合分析，而财务失败的最主要表现形式就是破产。企业失去了可持续增长能力，则至少说明企业在资金利用及盈利能力方面有所欠缺，从而在债务偿还方面会遇到困难。从这一点上看，就可以将可持续增长率与财务失败相结合起来。
2、财务综合分析体系，作为综合分析方法，将企业的获利能力、偿债能力、资产利用效率、资产规模综合起来分析。它所利用的财务指标是预测一个企业能否发生财务失败的主要指标。
3、帕利普财务综合分析体系有一个很重要的特点是可以进行纵向比较及因素分析。通过对比前后各期指标体系中各指标的变化趋势，可以及时发现“薄弱”环节，并具体分析究竟是哪一个影响这一指标的财务比率出现“异常”。这不仅可以预测财务失败，还可以找出导致财务失败的原因，并采取措施，规避财务失败的发生。
4、在帕利普财务综合分析体系中，净资产收益率增长稳定的情况下，可持续增长率与股利支付率成反比。如果能在同行业内同规模的企业中找到一个可以参考的可持续增长比率，那么，当经营者与所有者就股利分配额进行博弈时，就会有一个参考标准，即股利支付率在哪一个范围内不会增加财务失败发生的可能性。若股利支付率过高，不能满足企业长期发展的要求，那么发生财务失败的概率将加大，企业要做好相应的准备。
5、帕利普财务综合分析体系在进行综合分析时，是将净资产收益率层层展开，主要分析各种财务指标是如何影响净资产收益率的。而这个指标在“Z值”模型中的权重是3.3，是最重要的一个考核指标。同时，这一综合分析方法对净资产收益率的各影响因素层层分析，不仅是财务失败预测的一种方法，还能找出“病因”，“对症下药”。
6、帕利普财务综合分析方法是各项财务指标的灵活组合。各企业在进行分析时，完全可以按照需要改变指标组合，比较灵活。而且能通过纵向比较解释指标变动的原因及其变化趋势。这些特点都为动态预测企业财务失败提供理论依据。
四、总结
据上分析，将帕利普财务综合分析体系应用到上市公司中是可行的。但也有其局限性：一是鉴于自身的特点，比较适合预测企业清算发生的可能性；二是各个指标对财务失败的影响权重不同，而这一分析方法却没考虑到这点；三是不能预测因宏观环境的变化而导致的财务失败。
我们还可以通过将帕利普财务综合分析体系变形为：可持续增长率=净资产收益率×（1-股利支付率）=销售净利率×总资产周转率×财务杠杆作用=（安全边际率×贡献毛益率）×（1-所得税率）×总资产周转率×财务杠杆作用
这样可以将管理会计与财务失败预测结合起来，分析贡献毛益率对净资产利润率的影响，也就是纯收入对利润总额的贡献程度，有利于进一步从销售角度分析导致净利润降低的原因。
总之，在上市公司提供的财务报表真实可靠的基础上，帕利普综合分析体系不失为一种简便有效的财务失败预测方法。
【参考文献】
[1] 张先治主编：财务分析[M].北京：中国财政经济出版社.2004.
关键词：ROMC方法 军队财务 决策咨询系统 运用分析
在知识经济时展背景下，财务工作发生了很大的变化，使会计信息系统的发展环境得到了极大的改善，尤其是信息技术的发展，会计信息系统逐渐实现了信息化和智能化功能，并且成为会计决策的重要支持系统（ADSS），为军队财务提供辅助决策咨询服务。当前我国ADSS还处于一种初级阶段，其中的许多技术和问题还有待进一步完善，因此我们应该将ROMC方法有效的运用到军队财务辅助咨询系统中，不断提升系统的运作效率和质量，确保军队财务决策的科学性和合理性。
一、ROMC方法分析
（一）应用原则
首先，相对于那些非结构化和半结构化的决策问题，决策者要想对其决策过程进行清晰地描述是具有一定困难的，而且决策者在解决决策和做出决策时，通常都比较概念化，如卡片、模型、图像、公式等。面对这样的现象，可以借助ROMC方法进行过程独立处理，其主要就是指决策者在进行活动描述时避免一些时间顺序的限制和局限。从本质上来看，它与传统分析方法有着极大的不同。其次，决策过程虽然很难进行说明和解释，但是运用西蒙提出的情报模型、选择和设计等来对决策活动进行分类是非常有效的。ROMC方法不在仅仅是数据而是更多的依赖表达式作为与ADSS的联系纽带，其主要就是在表达式上进行各种操作，从而对决策过程中的设计、选择活动和情报等提供支持；同时存储也为操作和表达式提供支持，而控制主要是对表达式、存储和操作进行控制。与完整决策过程的识别相比，识别表达式和相关操作要相对较为容易的多。最后，ROMC方法为ADSS的设计和分析提供了有力框架，但却没有具体技术来更好的实现ADSS。而且ROMC方法也需要ADSS生成器提供支持。
（二）ROMC方法设计分析
站在用户的角度分析，ROMC方法主要用于ADSS中，其主要包括四个方面。首先，提供表达式将问题变得概念化，方便决策者进行交流和处理；其次，在辅助记忆方面提供手段支持；再次，提供相应的控制机构，方便对系统的使用和处理；最后，提供相对应的操作方法，有效分析和运算表达式。
二、ROMC方法在军队财务辅助决策咨询系统运用效果
（一）完善了会计管理的时态
结合ROMC方法，军队财务辅助决策咨询系统应用的进度控制表、预测、财务预算等方法，将会计管理工作时间由原来的事后处理发展到事前、事中、事后等全过程。在传统的军队财务决策系统中主要就是针对“怎样花钱”问题的解决，将上级部门拨下来的财务发放到下级机关，而辅助决策咨询系统则是为领导提供较为完整的、系统的财务信息。
（二）完善了会计管理功能
o助决策咨询系统改变了军队以往运用财务软件完成简单的财务核算工作的低效率状态，增添了大量的财务控制、财务决策、财务预测、财务分析、财务预算等方法，这在很大程度上完善了传统会计管理的工作和具体功能。
（三）完善会计管理目标
在传统财务核算工作中所用的核算软件主要就是作为一种代劳手工账务的工具，进而实现管理的目标。而辅助决策咨询系统的目标则是要对军队财务进行详细的分析和管理，最后为决策提供有力的咨询和辅助，确保决策的顺利有效进行。
（四）改变了使用对象
军队在以往的财务管理工作中，基本上都是由专业的财务人员负责，但现如今，ROMC方法的有效运用，使得军队财务辅助决策咨询系统的具体使用对象不在局限于财务人员，同时还有各级领导参加，而且操作起来更加快捷、方便。从某种意义上来说更偏向于军队内部的高层领导。
（五）思想、方法、技术的突破
传统的财务软件往往只注重财务会计的方法、原理以及核算方面，而军队财务辅助决策咨询系统主要将财务会计作为基础，采用多种形式的会计管理方法，应用科学的技术、原理、方法和技术等，将原来单一的会计系统发展成为军队管理的重要支持系统。
三、结束语
总而言之，随着信息技术的发展以及我国发展水平的提升，我国越来越注重军队建设，而财务管理作为军队管理工作的重要组成部分，其管理质量受到了社会的广泛关注和高度重视。因此，我们应顺应时展的趋势，转变传统的财务管理方法，将ROMC方法有效的应用到军队财务辅助决策咨询系统中去，完善会计管理的时态、功能、目标，提升财务管理工作的质量和水平，实现我国军队建设的信息化和智能化，促进我国军队建设的可持续发展。
参考文献：
[1]张春宇.ROMC方法在军队财务辅助决策咨询系统中的应用[J].经济研究导刊，2012，11：98-99
