发布时间：2023-06-14 16:20:45
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的互联网金融市场样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
摘要：近年来，互联网金融发展迅猛，企业通过并购有潜力的对象抢占互联网金融市场，已成为一种便捷有效的方式。本文通过对BAT网络公司、零售行业、制造业及传统金融机构的企业并购模式分析和比较，发现线上线下融合，即O2O模式是未来发展的趋势和各行业追逐的关键点，并提出了互联网金融并购的建议。
关键词 ：互联网金融；企业并购；O2O
近两年互联网金融高速发展，互联网金融并购浪潮也呈不断高涨态势，其影响甚至扩展至整个社会的各个行业。从2013年起，国内互联网并购市场开始出现了爆炸性的发展。据清科研究中心提供的数据显示：2013年中国并购案例共完成了1015起，较互联网并购还没引起社会较强关注的2012年同期，上涨了23.8%。中国未来以发展互联网金融式的普惠金融为主，它不仅是中小企业融资的重要方式，同时是具有千亿美金的市场，发展前景无限。因此，无论是互联网企业还是非互联网企业，都以不同的策略和方式以并购方式进驻互联网金融市场。
1、互联网企业并购
互联网企业在这场互联网并购浪潮中主要以公司并购为主要表现形式的行业整合，既加大了行业的产品与资源集中度，也使得中国互联网巨头们（阿里巴巴、腾讯、百度）提供的服务越来越同质化，并且其所占用的客户资源也更加庞大。①BAT通过大规模合纵联合的投资并购完善互联网金融布局，且不少业界人士宣称，互联网界的“马太效应”将越来越明显，三家抗衡的局面将成为国内互联网市场的新常态。华兴资本创始人包凡曾说，在未来的商业社会势力中，BAT是一股力量；360、小米这样的挑战者是一股力量，而基于本地生活服务的入口，如美团、大众点评会成为第三股力量。而且，目前还有更多的公司正在借移动互联网之名之力，联手瓜分传统商业世界。
虽然业界的三大巨头都各自展开了行业并购，三巨头也都纷纷补强了自身的短板，但是并购的过程却有所不同，且各有侧重点：
腾讯公司累计对外并购投资达到了537亿人民币，其并购特点是布局十分广泛，涉猎范围广度为三大巨头之首，而且以国际化布局为目标，以网络游戏为基础，逐步拓展电商业务。腾讯公司稳扎稳打，借助其背后庞大的用户群体，步步为营，稳定的积累自身的实力。近期，随着“腾讯电影”影视平台的正式成立，腾讯在娱乐业务平台已经完成了初步布局，打造了一个以腾讯电影、腾讯游戏、腾讯动漫、腾讯文学四个平台为核心的群体。无论是所拥有移动端的用户数量还是所占用用户的移动端时间，都是阿里与百度所不可匹敌的，但其移动端的收入占比目前却处于末位，说明腾讯公司对移动端的商业开发尚处于较为初始的状态。但腾讯公司一直是“产品经理”主导的企业文化，曾明确表态“用户体验绝不会让位于商业变现”，其用户体验一直做得较好。
再看三大巨头资产规模最大的阿里巴巴，其累计对外并购投资更是达到了618亿人民币。阿里集团并购的主要特点是：出手狠，主要围绕电商业务进行发展。众所周知，阿里巴巴赴美上市，受到了来自各界的资金追捧，其上市风波更是引起了国内电商界一次新的浪潮，其融资规模甚至有望达到250亿美元，成为全球最大的IPO。马云可以说是国内，乃至全球电商界的一个传奇，在他的带领下，阿里巴巴正在逐步补强自身缺陷与短板，业内老大的位置也越来越稳固。再说阿里近期的频繁并购也是为了提高“含金量”。上市后的收购会相对困难繁琐还需董事会的表决。此外，怎样将故事讲得更全更大，也有利于阿里上市时的估值。
相比于腾讯公司与阿里巴巴，百度集团累计对外并购的投资金额稍显不足，但也达到了178亿人民币。作为三大巨头最为低调的集团，百度鲜有跨国并购的案例，其主要布局在于电商收购与流量的收购。在最近的行业动态中，百度推出了“直达号服务”，进军电商服务业领域。直达号，顾名思义，即商家在百度移动平台的官方服务账号，基于移动搜索、@账号、地图搜索、个性化推荐等多种方式让用户随时能够直达商家的服务。这项服务，为百度引来了许多战略合作伙伴的同时，也给百度带来了大量的资金。不过百度的传统搜索优势在移动端几乎发挥不出来，旗下的几款APP表现也不尽人意。目前占有的旅游、视频、地图，也无法与PC端的地位相媲美。
那么，三大集团布局给我们的启示何在？我们分别从阿里巴巴、腾讯集团、百度公司入手分析。
阿里打造消费产业链。阿里集团在基础设施层有支付宝和高德地图，足够坚固；在信息层，强大的商户资源本就是阿里集团的强项；在用户层，尽管有新浪微博、来往等产品，在连接人与人关系的社交层面逊色于腾讯；在实体层，除了投资银泰商业，还与大量商家合作，并间接拥有美团的线下商户资源。
腾讯布局社交生态圈。腾讯基础设施层有四维图新、搜狗地图和微信支付；信息层有电商、团购、大众点评、58同城，已初具规模；用户层，腾讯凭借微信、手机QQ、QQ空间等产品拥有明显的优势；在实体层，投资了华南城，并与众多商家开展合作，还间接拥有京东、大众点评、58同城的线下商户资源。
百度构建地图服务网。百度在基础层有百度地图和百度钱包；凭借搜索引擎、百度糯米、91助手、去哪儿网、安居客的信息入口体系，百度在信息层有优势；在用户层，百度处于弱势；在实体层，投资万学教育，与北京动物园合作，并拥有大量中小企业和教育资源。
对比互联网公司，传统的非互联网公司也正通过并购紧锣密鼓的进军互联网金融行业，在前景广阔的互联网金融市场分一杯羹。对于从未涉足互联网金融行业的非互联网企业来说，完全由自身成立一家新的互联网金融公司，并发展自身业务来占据互联网金融产业是非常耗时耗材并且效果缓慢的。并购对于此类公司是个非常方便快捷的进入互联网金融行业的方式。
2、非互联网企业并购
互联网金融对金融行业有着巨大的挑战，银行已上线直销银行等各种应对策略。但其实支付才是银行金融服务的基础，如果企业想要与银行对抗，那么支付就是互联网金融企业资金的基础平台，才能形成金融服务闭环。正因为支付对于互联网金融企业的重要性，很多企业进军互联网金融行业的第一步就是拥有一家第三方支付公司。传统的互联网巨头均有控股第三方支付公司，实现企业资金的高效收付与集成管理。客户使用第三方支付产生的消费数据，可支持企业提供大数据服务。例如，阿里巴巴拥有支付宝，腾讯拥有财付通，京东则是收购网银在线。其取得的成功为像万达集团这样的老牌企业提供了可鉴之处。
互联网金融与O2O是未来最重要的趋势和机会。万达集团的四大核心产业——商业地产、高级酒店、连锁百货和文化旅游均可形成线上与线下相结合的场景，符合O2O模式。而消费的最终环节就是支付。快钱作为业内经营已久的有名支付公司，其具备综合化平台和大数据的体系，目标是实现支付叠加战略。未来，体验式消费将是消费者最大的流量入口。万达集团与快钱合作构建互联网金融与O2O闭环体验的战略模式。万达集团在自身全球最大线下消费平台的基础上建立以体验消费为主的复合型业态模式。而快钱不仅为万达提供线上线下移动支付体系，还将推出理财营销等多种互联网金融服务。万达集团收购快钱，不仅是为了完善万达O2O的支付环节，也是为万达金融的布局开路。
万达大力发展互联网金融业务的策略中有一点是2015年内并购1至2家金融企业，把金融集团框架搭起来。由此可猜测， 在成功并购快钱这家第三方支付公司后，万达的下一个并购可能会选择P2P企业。除万达集团外，早在2013年电气高价收购北京国华汇银科技有限公司，而近期康达尔集团表示拟通过并购方式向农业互联网金融转型均是典型的例子。因此，通过并购现存互联网金融企业进入该市场，将是传统企业的上策。
零售行业面对互联网购物模式的冲击，针对消费者消费行为的变化，开展了线上线下相结合的零售业务模式，现在的零售行业不仅与网络支付合作开展网络零售业务，还逐渐增加了网络小额金融理财产品等业务。苏宁、国美、京东等零售业代表企业以领头羊的角色纷纷加紧布局自己的金融版图。以苏宁为例，苏宁云商涉及的互联网金融领域包括银行牌照、移动端虚拟运营商、易付宝的余额理财、小额贷款以及放心保保险业务等，逐渐形成以营销、物流、支付、理财的全链条式运营服务模式。
传统金融企业在互联网金融时代将迎来新的变革和挑战，如何更加高效的利用互联网金融提升资金使用率，银行、券商、保险等各家传统金融机构为此开始了战略转型的探索，通过与电商平台合作打造网络银行，推出金融商店；与互联网媒体合作金融开放平台等方式打破金融传统固有模式和思维，完成了由信息传播到支付流程的闭环商业操作，从产品、渠道、营销和服务等各个方面，实现了与互联网金融的共同发展和相互融合。传统金融机构在互联网金融模式发展过程中缺少成熟的互联网开发和运营技术，因此，选择通过并购已成规模的互联网金融企业成为简单有效的战略发展方式，如平安集团通过收购“壹卡会”，打造“平安付”，从而曲线获得了第三方支付牌照。后又打造二手车电商平台平安好车，通过电商平台更多的获取互联网用户数据，增加客户粘性，为未来开展互联网金融做好用户准备，成为抢占互联网金融的先头势力。
综上所述，无论是像BAT三巨头一样的互联网公司，还是像金融产业、零售行业和制造业这样的非互联网传统企业，都在通过并购方式抢占互联网金融市场。用户基础、产品、渠道、服务都需进行全方面的设计和整改。除此之外，线上线下融合，即O2O模式，逐渐成为是企业互联网金融发展过程中新一轮角逐的关键点，各家企业都在建设和寻找重要的入口和支付方式，以使得线上线下资源整合效果更好，赢得O2O模式成功。
3、互联网金融并购建议
3.1 开展互联网金融并购需关注政策风险
互联网金融作为一种新兴的产业模式，在我国发展历史较短，发展不完善，许多业务模式在无监管状态下开展。法律体系建设的不完善导致金融监管机构监管缺失，互联网金融行业发展和建设无章可循，增加了互联网金融机构本身的不稳定性。若企业贸然通过并购进入互联网金融市场，缺乏对法律监管和市场经验的认识，很可能在业务开展中游走在违法违规的边缘。因此，并购投资机构和收购方应谨慎选择投资主体，慎重选择金融业务开展。
同时，随着互联网金融的快速发展，相关运营模式及产品风险等问题日渐凸显，相关法律法规的建设已成为必然。但是，未来业务规范、金融监管等相关金融法规的制定内容和方向存在着不确定性，互联网金融企业对这种不确定性反映敏感，未来很可能将依据相关金融法规进行转型发展，这将会对一些互联网金融机构造成冲击。因此，投资机构和收购方应慎重考虑未来监管后的业务运营和收益是否会受到较大的影响。
3.2 跨行业并购需事先规划与互联网金融的协同模式
企业的创新性发展使企业选择跨行业并购，这就应结合互联网金融领域的特点，找准各自的细分领域。零售行业可选择整合电商平台、电子支付等环节，纵向延伸产业链，降低主要环节的资金成本，提高核心技术能力；而资金实力较强的其他实体企业则可选择并购P2P平台、网络小贷等更具金融特质的平台，不仅可使自由资金高效利用，还提高了全业务产业的综合收益率。
跨行业企业并购可整合自己没有或不擅长的资源，快速获得核心技术、资源和业务运营模式，如传统制造业和零售业进入互联网金融领域。其中面临的最主要问题，是如何制定发展规划以发挥并购后的协同效应。据统计，80%的企业并购失败的主要原因是并购后的协同整合较差，是前期投入的大量资金、人力等成本大量浪费。因此，对于拟通过并购进入互联网行业的其他行业企业来说，提前制定并购后业务运营的协同整合战略发展规划，将是能否达到并购预期收益的关键因素。
参考文献
[1] 程兆谦, 汪慧东. 解析 BAT 并购战[J]. 企业管理, 2014 (7):38-40.
[2] 陶斐斐. 新制度经济学视角下的互联网金融生态[J]. 2014全国金融创新与经济转型博士后学术论坛论文集, 2014.
[3] 李诗洋. 互联网金融时代: 中国金融体系何去何从[J]. 国际融资, 2013 (11): 26-28.
[4] 牛禄青. BAT布局O2O的市场启示[J].新经济导刊, 2014,8:004.
[5] 张昊. 收购刚刚开始[J]. 企业家天地, 2014(005): 18-18.
[6] 马雪婧. 互联网企业并购风险控制研究[D]. 内蒙古大学, 2014.
关键词：互联网金融；风险；监管
随着我国互联网科技的发展，互联网金融被越来越多的人重视与关注，但在互联网金融发展的同时也伴随着很多风险与问题。所以为了互联网金融行业的稳定健康发展，要加强对互联网金融的监管，本文分析了互联网金融的风险，并为新型的互联网金融行业探索出的有效监管模式，让我国互联网金融行业持续、稳定、健康的发展。
一、互联网金融风险的主要类型
（一）法律风险
互联网金融的法律风险主要有互联网金融立法不明确，边界模糊，而且法制条文还不够完善，像支付指令失误所造成的责任承担问题，第三方支付及衍生的使用问题等，金融风险监管职责和权利的模糊，监管制度的不完善，企业对于风险的监控制度缺失，大大增加了互联网金融风险。
（二）技术安全风险
目前，由于互联网金融缺乏知识产权，同时我国互联网金融设备的陈旧，产生了我国互联网金融技术安全风险。互联网金融的技术安全风险只要是PC端与移动端的风险，身份信息的安全，计算机安全体系的缺陷、网络程序的漏洞等等导致的金融交易风险，数据传输失真或是丢失风险，还有TCP/IP协议的开放性造成的风险等。
（三）操作风险
互联网金融操作风险由于企业内部员工、消费者没有合理操作系统造成的金融风险。在互联网金融的发展起步阶段，由于企业只关注市场份额与业务增长，金融企业没有改进有缺陷和存在漏洞的管理模式，操作风险的监管体系不完善，造成了操作风险的产生。
（四）运营风险
互联网金融的运营风险是指互联网线上征信评估系统的不完善而造成的征信风险，交易双方其中没有按照约定履约义务与责任造成的信用风险，还有资金流动中存在的风险等等，因为互联网与金融行业的结合，这些风险同时具有通过互联网而衍生的复杂性、多样性和强传染性，增加的金融监管的难度。
（五）跨境风险
互联网金融的跨境风险主要是由于各个国家或是地区间的互联网金融制度与操作管理模式的不同，导致和我国金融运作体制产生冲突与矛盾从而衍生的风险，同时还包括洗钱犯罪等风险。因此，对于监管模式来说，这种风险不仅要各个监管机构分工明确，管理好“自家地盘”的同时，还需要共同协作的原则。
二、互联网金融风险非制度监管措施
（一）建立开放的系统
针对互联网金融风险，我们应建立一个更加开放的系统体制，相辅相成。开放的系统体制是指开放的互联网金融监管机构、监管数据和透明的监管，并且开设一个有序的开放制度。要尝试着试验与创新，积极探索未来新型金融行业监管的模式。
（二）确立平等关系
在开放的生态系统下，要确保进退的平等性，就是说没有垄断或特权，不仅使互联网金融企业与企业间的平等，也是金融消费者和互联网金融企业的平等，享受平等的待遇，同时也指监管者与被监管者的平等和有效的沟通互动。
（三）协作原则
建立起互联网金融、实体产业、用户三者之间的开放、公平、有序的竞争与合作，同时还指监管者与被监管者间的协作互动，建立良好的保护监管规则，充分满足消费者的金融消费需求，使互联网金融企业健康稳定的发展。
（四）提高责任意识
金融行业的稳定发展需要监管者和被监管者有丰富的责任意识，共同维护金融行业的发展秩序，同时互联网金融企业也需要外界监督，接受行业制度和法律监管。使金融行业更加透明化、合法化，保障金融消费者的权益，提高金融行业的社会公信力。
三、互联网风险法律监管措施
（一）互联网金融相关法律法规的完善
互联网金融的健康稳定发展必须要依靠法律的保障，完善基本的法律立法和配套法律体系。明确金融行业准入的最低门槛和明确交易主体间的权利与义务，建立互联网金融监管制度，打造平等有序的互联网金融监管体系。金融行业的监管和互联网金融自由开放的特点有些时候相互矛盾，这就要求金融监管机构调整完善与互联网金融相关的政策，同时建立互联网金融相关的监管政策，找到监管差异化问题的平衡点，为互联网金融的健康稳定发展创造公平竞争、平等互惠的监管环境。
（二）明晰金融监管机构的权责
随着互联网金融的不断发展，越来越多的金融机构或是非金融机构都将加入金融活动中。所以，要尽快明确金融监管机构的权责，进行划分监管，在各自的领域进行对金融行业的监管。同时还要提高监管机构之间的协作，创设新的议事机构，利用国家标准化管理委员会对金融行业的影响，和各监管机构团结协作，创造良好的互联网金融监管制度环境。
（三）互联网金融监管的统一原则
监管机构要互联网金融服务提供的像第三方支付、借贷等服务和传统金融服务的执行监管标准一致统一，同时也包括相似于金融业务，都要一致监管，同时对互联网金融的线上、线下业务的都要保证监管统一一致，来保证金融监管的有效和竞争环境的公平。
（四）加强对金融消费者的权益保护
目前我国对金融消费者权益保护相关立法还不完善法，金融消费者常常面临着资金、个人信息泄露等金融风险的存在，所以必须要完善相关法律，加强对消费者的权益保护。同时更加规范金融行业市场主体的交易行为。监管机构和从业企业都要提示或是引导消费者分辨互联网金融和传统金融的区别，使得消费者理解明白互联网金融的产品与服务，提高消费者自我保护的能力。
（五）修订我国个人信息法律
根据我国相关法律规定，互联网金融提供的网络借贷等服务并不是个人信用报告法定使用者。所以无论客户是否授权，互联网金融企业都很难得到客户在人民银行的征信数据，或是其他商业数据，这极大的增加金融信用风险。所以首先要建立信用信息数据库，其次建立数据交换系统，创造数据与征信系统进退有序、平等开放规则。最后建立第三方个人征信系统的进入，更多信息资源的渠道，减少信用风险，使网络借贷市场健康稳定的发展。
四、结束语
通过对互联网金融风险的分析，让我们了解到在互联网科技不断发展给金融行业带来了巨大的冲击，同时也给金融行业带来了更多的机会，然而互联网自由开放等特点也让互联网金融存在着诸多风险，其风险特性都是由互联网衍生而来，具有多样性和复杂性，大大的增加了其监管难度。因此，加强对金融风险的监管刻不容缓。我国金融行业的监管要根据金融发展的实际情况，金融监管要适当合理，监管过早或过于严格都可能会抑制金融行业的创新，因此要勇于尝试，为未来新型金融业态探索出新的道路。同时要完善我国互联网金融相关的法律制度，为互联网金融行业的监管创造良好的环境，确保一个进出有序、公平竞争的金融系统体制，同时也要加强对金融消费者的权益保护，共同搭建金融企业与金融消费者共赢的局面，促进金融行业健康稳定的发展。（作者单位：对外经贸大学）
参考文献：
关键词：“互联网+”汽车金融市场研究
1“互联网+”背景下汽车金融市场的基本定义
1.1汽车金融的定义
汽车金融是为汽车产业链中各个重要环节提供相关金融服务的举措，主要为汽车行业中汽车设计、制造、生产技术的研发；销售模式改进以及多方发掘销售渠道等环节提供资金融通服务。因为时代影响与国情等多方面因素，我国汽车金融行业起步比较滞后，相较于一些西方发达国家，我国在20世纪90年代初，汽车金融市场才初具规模。与发达国家相比，汽车金融市场发展受限的主要原因，在于普通群众固有的消费方式与消费观念相对传统。大部分人依然青睐全款消费方式，当人们购买力无法满足商品标价时，人们宁愿选择放弃，也不愿意尝试贷款与分期等新兴消费方式。据有关部门统计：欧美发达国家的汽车金融市场覆盖超过80%，远远高于我国40%的市场份额。即使我国在市场经济体制改革背景下，努力追赶过去漫长岁月中落后的市场发展步伐，汽车金融市场仍然有很长一段前行道路。因此，我国的汽车金融行业迎来最合适的市场氛围与巨大的发展空间。
1.2互联网金融定义
互联网金融是近些年崛起的金融服务方式，为金融服务提供优质、全面、便捷的交易平台，丰富金融服务手段；特别是以“支付宝”为首的互联网交易平台的兴起，一时之间将此种依托第三方交易平台进行金融服务的方式推向大众，掀起一番。依靠先进的互联网技术，将资金融通、资产管理与线上交易支付等金融服务重新定义，使用一种令大众更容易接受的服务方法取代过去繁琐、复杂的金融服务交易方式。目前，我国自2013年开始打开互联网金融行业局面，经过数年不断摸索与壮大，国家互联网金融行业业已成为新型主流金融服务模式。互联网金融凭借信息时代这股强劲东风，在原有服务项目基础上，添加网络信贷与投资信贷等高级金融服务，互联网金融服务系统颇为壮大。
1.3“互联网+”背景下汽车金融的定义
我国汽车金融市场尚有巨大的开拓空间，互联网金融行业是当下最炙手可热的金融服务模式，在我国经济发展规划中占据重要地位。汽车金融与互联网金融的有机结合，势必会碰撞出绚烂的火花，为汽车金融市场打开新世界的大门。“互联网+”是我国大力提倡的新型经济形态，同时是未来信息技术发展趋势。“互联网+”核心发展理念是汽车金融行业不断进步的保障，为汽车金融行业提供源源不断的创意，是行业可持续发展重要手段。与传统金融服务方式不同，“互联网+”背景下的汽车金融服务能够实现针对不同客户制定个性化服务方案，使服务形式多样，服务内容增多。汽车金融行业借鉴互联网金融的先进管理模式，深化改进自身管理系统各环节存在不足之处，主要汲取丰富的管理技巧与营销手段，为汽车金融行业取得长足进步打好坚实基础。
2“互联网+”背景下汽车金融发展机遇
2.1实现实时线上操作
传统汽车金融行业服务的局限性主要在于服务周期长，完后一项服务需要的资料与手续繁杂，致使汽车金融市场流失大量潜在客户。过去汽车金融服务手法较为单一，主要依靠人工搜集服务对象的基本信息资料，核实客户实际信用情况。在服务周期内，大量消耗人力、物力资源。汽车金融项目服务效率不高，客户满意率低下。“互联网+”背景下的汽车金融市场，将繁琐且复杂的相关审批流程通过互联网技术变得简单高效。互联网无视地域与时间的限制，只要客户身边拥有能够上网的设备，就能够随意挑选适合自己的金融服务，在最短的时间内顺利完成审批工作。互联网技术所提供的金融服务平台，帮助汽车金融行业节省大量的人力资源；提高办事效率，有效缩短汽车金融市场的办事周期。
2.2主流消费群体转变
汽车金融市场发展受限又一大因素在于主流消费群体的消费观念落后，不善于接受新生事物。消费观念的滞后，无法带动汽车金融市场扩大服务规模、吸收大量客户的趋势。随着时展与进步，80、90后渐渐成长为社会新生的社会消费主力军。面对80、90后购买力不断扩大，“互联网+”背景下的汽车金融市场进退得宜，是难得一遇的大好发展机遇。我国信息技术发展起步较晚，80、90后作为最早一代接触信息技术并熟练使用的人群，接受新生事物能力强，消费观念新颖，是最符合汽车金融市场的主要服务对象。超前消费本身对年轻一代有着深远影响，我们不能完全屏蔽超前消费为一大部分年轻人所带来的负面影响，也无法完全阻止超前消费在年轻人群中迅速蔓延的趋势。只有顺应局势，合理把握好“互联网+”背景下的汽车金融市场风向，引导社会年轻大众正确的超前消费方式。既满足一大部分人的消费需求，同时又避免因超前消费问题为80、90后带来众多困扰。
2.3风控能力增强
信息技术强悍之处主要体现在对数据信息的超强分析能力，以及在最短时间内完成超大计算量。市场风险评估是组成金融系统的重要组成部分，汽车金融行业也不例外。传统汽车金融行业无法妥善完成市场风险评估预测工作，根本原因在于客户基数较市场规模相比过少，反馈的信息数据量不足以支撑风险预估分析。即使强行进行预测，也需消耗大量的人力，最终结果参考价值偏低。现代化“互联网+”背景下的汽车金融市场，能够实时、准确记录大量客户数据，无需消耗大量额外资源记录，但远比传统记录方式储存信息量多。通过不同功能的数据分析模型，依靠信息技术中大数据、云计算等高新技术，对汽车金融市场进行风险预估。保证评估结果准确无误，帮助汽车金融市场及时规避风险，大大提高工作效率。
2.4个性化服务
个性化服务是保证金融服务质量的关键，笼统且单一的服务方式很难使客户满意。限制汽车金融市场服务多样性发展的主要原因，是当下我国汽车行业金融市场尚未系统化，能够为消费者提供专业汽车金融服务企业规模参差不齐。规模较小的企业很难满足大量客户需求，例如：汽车租赁与购买的市场不尽相同，导致汽车金融行业所提供的有关金融服务截然不同。互联网技术创造的线上交易平台规模，可以完美弥补实体公司的不足，只需经过上级有关部门的审核，合法的交易平台就能够满足不同消费者需求。客户获得使自己满意的金融服务，有助于公司打造属于自己的良好口碑，在汽车金融市场建立良好的企业形象，发现市场之下隐藏的潜在客户，加大汽车金融市场开拓力度。
3“互联网+”背景下汽车金融市场发展面临的困境
3.1汽车金融行业残酷的竞争限制市场发展
残酷的金融行业竞争是限制汽车金融市场发展的重要原因之一，“互联网+”背景下的汽车金融行业需要面对多方面竞争带来的冲击。首先，拥有专业线上汽车金融服务技术的公司数不胜数，没有影响力的企业几乎无法在行业领域内存活，导致公司在发展前期被扼杀在摇篮里；并且汽车金融行业存在恶性竞争的情况，为了达到独占一块区域内汽车金融市场份额，使用不良手段排挤其他公司，没有完全将公司全部精力致力于改良自身服务水平，致使在残酷竞争中存活下来的公司服务水平过低。上升到整体金融市场层面，汽车金融市场仍需面对来自银行等老牌金融机构的冲击。银行资金来源丰富，自身资金储备雄厚。多年来的发展探索，以银行为首的金融机构系统化程度，是仅起步数年的、以互联网为背景的汽车金融行业所无法比拟的；银行等机构的服务水平与市场风险预估水平更高。
3.2新型汽车金融市场依托的互联网金融行业资金来源单一
当下，我国汽车金融市场资金来源比较单一。受制于我国《汽车金融公司管理办法》，汽车金融市场绝大部分资金来源于投资股东原始资金投入、银行借贷、吸纳归并同行公司以及小量债券融资。资金匮乏使行业发展几乎寸步难行，经过其他金融机构挤压的市场份额所剩无几，缺乏资金的市场开拓无异于纸上谈兵。
3.3我国征信体系的不足影响汽车金融市场进一步发展
我国现有征信手段是以中国人民银行为绝对指标，互联网技术对个人信用分析手段为辅的方式，对相关客户进行金融征信。我国征信体系存在诸多不足，较为突出就是征信系统覆盖范围不够宽泛，存在无法受理一些特殊群体的金融服务需求；客户信用信息更新不及时，易造成有关工作人员错误判定的情况；无法准确征集客户信用实际情况，基于此类信息的风险预估同样会产生偏差，使汽车金融服务能力低下，对汽车金融行业发展起负面影响。
4“互联网+”背景下汽车金融市场发展建议
4.1增强我国征信体系建设
客户良好的信用是金融行业开展相关服务的基础，也是评定此次金融服务风险的重要依据。汽车金融市场发展的关键，在于国家征信系统健全。面对客户人群多样化，客户基数增多，高效、准确、详实的信用评定系统是保证高质量、低风险金融服务的关键。汽车金融行业尚不能通过中国人民银行的征信系统对客户进行评定，同时无法通过中国人民银行的可靠数据挖掘信用度高的潜在客户群体。因此，中国人民银行是否可以考虑合理开放自身征信系统，为其他金融企业提供方便。中国人民银行征信系统在短期内无法真正实现开放，是否可以启用第三方征信平台，将客户在该平台的信用度作为评判依据。诸如“芝麻信用”等评定客户信用的支付平台，国家能否进行大力推广，在公平竞争的基础上促进汽车金融行业服务水平提升。解决中国人民银行征信平台无法开放的尴尬，也为汽车金融服务行业提供真实数据。
4.2努力发掘汽车金融市场资金来源渠道
资金犹如大型建筑的地基，倘若地基不稳，势必会造成整体“建筑”存在大量安全隐患。汽车金融行业资金来源单一，极大限制行业发展，国家层面暂时无法落实拓宽资金来源渠道的解决方法。在“互联网+”背景下，汽车金融行业应努力探寻合适的资金渠道。例如：汽车金融行业可以适当发行金融债券，通过该种方式克服短期内资金短缺，保证公司资金周转正常。
金融是经济运行的血脉，农村金融是现代农村经济的核心。长期以来，国家在农村金融改革方面投入了大量的人力物力，做了很多有益尝试。农村金融改革14年来，已经形成了较为完整的金融体系和多层次的市场主体。但是，农村金融依旧困难重重，主要表?F在普通农户的信贷可得性偏低、资源配置扭曲、覆盖成本较高、风险控制不力以及征信普遍缺乏等。近年来，“互联网+”金融机构以其特有的降低金融信息搜索撮合成本、大平台、个性化等优势迅速发展，也给予了农村金融市场新的机遇和挑战。
一、互联网金融借贷平台与农户的演化动态博弈
基本假设
假设一：博弈的参与人为互联网金融机构与农户，双方是有限理性①。博弈均衡是在局中人的不断试错、调整中形成的
假设二：传统金融机构对农户信贷资质方面的信息掌握是不完全的，农户出于有利于自身贷款便利的考虑会或多或少隐藏不利于自己的信息
假设三：政府对互联网金融平台不实施监管
假设四：博弈过程中金融机构先行动，也就是说金融机构选择是否发放贷款，如果金融机构选择不发放，则农户与金融机构收益为零。
设农户贷款的金额为L，贷款利率为i，贷款时间为t年，农户有能力偿还贷款的概率为v（0≤v≤1），金融机构给予农户贷款的几率为μ（0≤μ≤1），所以农户在t年后需要偿还本息设为m，金融机构若选择给予贷款那么他的期望收益可以表示为E：
E=μ[ν?m+（1-v）]+（1-μ）?0=μm（2ν-1）
设农户选择使用互联网借贷平台且平台合法经营时，平台取得的收益为E1，农户收益为E2，农户选择使用的概率为m；当农户选择使用互联网借贷平台且平台违法经营时，平台取得的收益为E3，农户收益为E4，违法经营的概率为n，显然E3〉E1〉0，E2〉0〉E4。
根据支付矩阵和局中人采取不同策略的概率，可以写出违法经营时互联网借贷平台行动策略的复制动态方程F（n）与农户选择使用互联网 借贷平台行动策略的动态方程G（m）：
对F（n）求一阶导得F=（n）'=m（1-2n）（E3-E1），动态方程中，认为满足F（n）=0且F（n）'
由博弈均衡解可知，由于互联网借贷平台违法经营的收益在实际生活中要远高于合法经营，因此平台采取违法经营策略的概率（动机）无限趋近于1。在缺乏政府监管的情况下，金融平台通过演化博弈最终认为违法经营是最佳决策。
同理，对G（m）求一阶导得G（m）'=（1-2m）[nE4+（1-n）E2]，求解G（m）的纳什均衡为
由于m表示农户选择使用互联网 借贷平台获取贷款的概率，所以（1）当时，全部农户通过博弈决策选择使用；（2）当时，全部农户通过博弈决策选择不使用；（3）当时，农户的博弈决策不确定。
综上所述，农户是否选择使用互联网借贷平台取决于该平台违法经营的概率以及农户使用该平台所获得的收益之间的数量关系，农户投资或融资活动所获的收益越大，互联网金融平台违法经营的概率越大。
二、推进农村金融发展的建议
（一）发挥政府维护农村地区“互联网+”金融秩序稳定的作用。
1.要建立监管互联网借贷平台的金融监管部门，完善相应法律法规，提升行业准入门槛，加强网贷平台系统安全建设，保障用户个人信息的安全；
2.要规范互联网金融平台的资金存放和支付管理系统，明确网贷平台不得介入资金托管和交易流程，建立由政府金融监管部门控制的支付结算系统。
（二）互联网金融与传统金融机构可以应建立合作追求双赢，发挥互联网企业拥有的信息优势和商业银行拥有的资金优势、征信优势。
（三）加强基层金融教育和培训，引导农村农户正确认识互联网，提升农户参与金融活动的能力，继而提升互联网金融下乡的程度。
2004年美国《连线》杂志主编克里斯?安德森（Chris Andersen）首次提出长尾（The Long Tail）这一概念之后，在互联网时代长尾理论受到越来越多的关注。在互联网技术持续快速发展、经济社会正朝大数据时代过渡、移动终端持续扩张的前提下，安德森（2012）同时指出了“长尾理论”与互联网经济的依赖关系，并相信“长尾理论”将指引互联网经济的发展方向并能创造出巨大的盈利空间。另一方面，随着互联网技术的进一步成熟，线上财富潜力的进一步挖掘，众多互联网企业开始进军金融业，同时传统金融业也紧随时代脚步开始了互联网金融的征程，互联网金融成为最近一段时间在金融界出现频率最多的词汇之一。
然而，“长尾理论”究竟核心在哪里，互联网金融参与者们又应该从哪些方面尝试实践？本文将结合“长尾理论”的内涵及其与互联网金融的关联尝试提出部分实践建议。
一、长尾理论的内涵
根据克里斯?安德森在其著作《长尾理论》（2012）中对“长尾理论”进行的定义，其可以简单概括为“我们的文化和经济中心正在加速转移，从需求曲线头部的少数大热门（主流产品和市场）转向需求曲线尾部的大量利基产品和市场”。
“长尾”实际上是对统计学中幂律和帕累托分布特征的一种口语化表达。在正态分布中，曲线的头部代表着重要的人或事（这往往是之前人们关注的重点），而曲线的尾部，则是需要花费更多精力与成本才能关注到的大数量的人或者事。在之前的黄金“二八理论”中（帕累托，1897），20%的重要部分会造成80%的重大影响，可以理解为20%的热门产品会创造80%的收入。而在“长尾”经济理论中，利润将被一分为三。2%的大热门产品、8%的次热门产品以及剩下90%的长尾产品会创造出相等的，也就是33%的利润。克里斯?安德森通过运用大量的数据统计，证明了大热门产品实际上与冷门产品拥有相同的利润创造能力。这也就意味着关注“长尾产品”与继续争夺热门产品是可以达到相同的现实意义。
二、互联网金融
虽然目前互联网金融正处在蓬勃发展期，但各界对于互联网金融的定义是众说纷纭。根据辛琪等人论述，各界对于互联网金融的理解可以粗略的概括为四个方面：一是认为互联网金融是利用网络手段达到去中介化、去中心化金融业态；二是强调互联网金融的行为主体是互联网企业，也就是互联网企业领导的金融；三是从技术层面出发，认为利用了互联网技术的金融就是互联网金融；四是认为互联网精神或者互联网技术与金融业融合并实现金融创新为互联网金融。进而，辛琪等人对于互联网金融的进行了定义：以互联网经济为基础、互联网为信用平台开展金融活动的金融业态就是互联网金融。
目前业界对于在互联网上进行金融活动的这个概念存在分歧。有些人将其一分为二：互联网金融以及金融互联网。根据辛琪等人的论述，这两者是统一的。但马云认为“未来金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导。”也就是说他将其严格划分为了两个概念。但是这种划分排斥了二者融合的可能性，在现实意义上作用有限。
三、“长尾理论”对于互联网金融发展的实践启示
不难看出，长尾理论是基于互联网技术带来的信息成本下降；另一方面，互联网经济的蓬勃发展正是长尾理论的实际体现。对于互联网金融而言，“长尾理论”会带给互联网金融企业怎样的启示呢？结合我国商业银行实际提出三点建议：
首先要实现扩大数量，降低门槛，加强客户与产品的对接的“长尾”优势，平台的建设将会是重中之重。在“长尾理论”中，“个性化”是盈利的核心，从而产品的设置可以更大程度上放回客户自身，让客户自己来为自己定制产品，选择服务，甚至自己为自己提高用户体验。而这些的实现都要建立在一个强大的平台基础之上。
硅谷投资教父约翰?杜尔（2011）提出“SOLOMO”概念：“SOLOMO”实际上是三个词的组合“Social（社交），Local（本地化），Mobile（移动化）”。目前，商业银行的手机银行已经实现了较出色的用户体验，较完备的功能设置，较突出的实用价值，是一个非常先进且潜力极大的用户平台。移动终端APP的设置实现了移动化的金融运用，定位功能及周围网点功能也在向本地化靠拢。但是，在此基础上如果加入Social的元素将会极大的提高用户体验和用户粘性，甚至会创造出巨大的其他财富空间。目前的运用当中，商业银行手机银行交流部分是以客服为主，以通知式的活动宣传为主。例如，在平台中设置游戏币或者积分，实现整个商业银行电子银行营销奖励的规范化，然后通过这种类型的积分或者游戏币给用户更多的空间去发挥使用，同时通过平台内社交规则来激励用户，从而使用户产生对平台的粘性。并且在用户粘性产生的同时也就实现了推广和营销。
另外，本地化也是该平台最为重要的一个方面。对现实没有意义的社交可能并不会引起大部分用户的注意，从而会使平台变成“白送”的一种网络游戏。本地化的加入不仅会让用户体会到实实在在的“价值”，更多的，对银行来说也会是衍生产品的扩张。例如，平台中可以签约大量的本地商户，商户打折或者其他类型的商户活动都会以游戏或者论坛帖子的形式出现在平台上，这样pos收单、信用卡业务也会随之得到扩张。更进一步，平台建设甚至可以通过收购或者邀请加盟的方式扩大功能窗口，从而实现一站式的金融加生活服务。例如，和携程或者去哪儿合作，可以开拓更加全面的旅行金融服务。当然这样的一个平台的建立并不能单纯依赖金融产品方面的考虑，更多的可能是需要技术上、人才上乃至机制上的支持。
其次如何才能有效地降低信息处理成本将会是互联网金融参与者的首要课题。长尾效益的实现是要将大量的“长尾”进行划分、整合从而实现产品的在长尾市场上的蔓延，在小市场收获大利润。从而，这样的整合过程中的成本将会是决定成败的关键。徐子沛（2013）的《大数据》给了我们很好的答案。正在到来的数据革命、扁平化社会、互联网时代，正在将“开放，平等，协作，分享”的互联网精神传递给社会的各个方面。据《大数据》所述，大数据时代是历史的必然趋势，新一轮的竞争必然是围绕大数据进行。进而，步步为营的大数据基础建设可能会为企业在下一轮竞争中奠定更扎实的基础。
【关键词】利率市场化 农村 互联网金融 竞争
一、利率市场化背景下互联网金融发展农村市场的SWOT分析
（一）优势strengths
首先，我国农村的人口覆盖率高，遍及范围广，尤其是在广大乡镇地区，有着广大的市场消费人群。其次，鉴于农村地区的人口密度低，传统金融网点在农村开发建设的成本高，金融基础设施建设差。而互联网金融开放、便捷的特点打破了地域的禁锢，尤其现阶段农村的互联网普及范围广，移动互联产业发达，互联网金融在农村地区的开发成本大大降低。最后，城镇化背景下普惠金融是时展的必然趋势，国家政策对“三农”工作的支持间接为互联网金融发展农村市场的业务创造了良好的政策环境。
（二）劣势weaknesses
1.互联网金融产品进入我国农村的时间较短，农民对互联网金融产品认识不足。农村金融行业的内部工作人员专业知识单一，人才欠缺是应对农村利率市场化的短板；农村金融基础设施建设落后，村镇银行资金短缺，基础设施力度不够，管理制度不完善，机制体制建设尚未完全成熟。
2.利率市场化带来的多重威胁。首先，短期内存贷利差收窄，盈利能力下降；其次，农村的高收入、高风险型贷款业务比重提高，以及利率的不稳定性势必加大农村银行的重定价风险、收益率曲线风险、选择权风险等信用风险；再次，受到贷款利率提高的影响，农村银行同时埋下潜在的道德风险。最后，市场化的利率定价机制不成熟，利率市场化进程中农村银行的存贷款定价能力减弱。
3.农村金融工作人员风险防范意识差，存在“重贷轻管”思想。目前，农村金融工作人员的管理制度简单、松散，缺乏有效监督和激励并存的人力资源管理体制。农村信贷人员对风险认识不足、工作疲于应付、合规意识淡薄及贷后管理意识不到位，并普遍存在“重贷轻管”的思想，工作人员违规操作的现象频频发生。虽然一些互联网金融机构制定了严格的贷后检查程序，但是由于人力管理和绩效考核制度的不足，一些要求和规定并没有得到信贷人员的践行。首先，对于检查的结论过于笼统和流于形式。通常采用一般、良好等评价来对检查做出定论，没有详细的呈现出检查中存在的问题和现象。其次，检查的流程是比较格式化的，而不是针对实际的情况来进行检查。再次，有相当一部分互联网金融分支机构在进行贷后检查之前，就要求借款人在检查表中盖上印章，没有将贷款人的真实意见体现出来，也无法反映出贷后检查的真实性。
（三）机会opportunities
利率市场化为农村互联网金融创新银行产品创造了外部支持条件；有利于农村地区货币和债券业务的开发与推广，进一步优化资产结构；为农村地区开展债券发行承销、咨询顾问、结算清算等中间业务提供平台。
（四）挑战threats
1.信贷不良率上升，流动性风险逐渐增大。伴随着互联网金融产业的持续发展，信贷不良率上升，流动性风险逐步增大。鉴于流动性风险的不确定性，农村银行的相关工作人员无法根据风险评估系统提前预计风险，也就无法提前做好全面的准备，导致造成一定的财产损失。
2.农村各大银行争相上升存款利率，存放款压力进一步提升。中国人民银行下调人民币存贷款基准利率后，为了避免原来储户的流失，同时稳定其原有的存款规模，农村各大银行纷纷上升存款利率。因此加热了银行间竞争的激烈性，利率风险加大；此外，存款的增加进一步加重放贷压力，盲目扩张规模不利于银行稳定的发展。
二、利率市场化背景下互联网金融发展农村市场的竞争战略
（一）调整优化农村客户和业务结构
适当降低农村大型客户占比，大力拓展农村中小型客户，形成平衡兼顾的客户结构。调整农村信贷结构，降低批发信贷占比，开展零贷业务，提升农村消费信贷、小微企业信货的比重；调整资产结构通过大力发展资金交易业务，提升债券投资和同业资产存生息资产中的比重；调整收入结构，大力发展中间业务，努力提高非利息收入在总收入中比重；调整负债结构，加强主动负债拓展，积极促进负债结构多元化。
（二）积极打造特色农村金融产品，推进专业化经营战略
农村互联网金融机构应大力促进议价能力高的零贷业务发展，减少议价能力低的批发信贷业务比重，针对细分的零贷业务，抓紧立足“三农”的特征与优势，拓展农民消费金融、农村房地产金融、农业小微企业金融等，在三农专业领域积极打造特色金融产品。在投资银行、结算托管、代客理财等业务领域形成专业化经营，争取将债券投资和同业资产在生息资产中得中从现阶段的10%至20%提高至30%～40%，形成新的竞争优势。
（三）聚焦小微、立足村镇、本地发展
面对利息市场化的浪潮，互联网金融应积极利用网点资源，各个网点应在找准自身定位的基础上，夯实客户基础，稳定核心负债，加强与为农村提供金融服务的村镇银行合作，将农村的小微企业和个人客户作为核心客户，针对农村的市场特征提供快捷灵活、特色化的金融服务。
三、互联网金融发展农村市场面临风险与挑战的应对策略
（一）强化风险的前瞻性判断，加强农村信贷贷前控制
贷前控制是决定是否发放贷款及贷款金额与期限等内容的主要依据，也是防范风险的第一关。贷前控制的目的是真实了解农村客户的真实情况，强化风险的前瞻性判断，发现潜在的风险，审慎地开展农村信贷业务，确保资金安全。贷前控制中涉及的信息不仅要来源于申请人，还应从其他途径，如与相关的管理部门、金融部门、财税部门、供应商、用户等处获取。
（二）确立风险底线，加强贷后管理
互联网金融应确立风险底线，加强底线思维。加强贷后管理，旨在将发放贷款产生的经济效益最大化，同时将风险降低到最小化。在风险底线理念的指导之下，应该不断寻求完善贷后管理体系的有效途径，具体包括对农村客户进行常规的维护与审查工作、建立一体化的风险防范、预警、报告和处理体系等。通过确立风险底线，建立健全的贷后管理体制，对运行中的各个环节和流程进行规定，并且以严格的制度来降低农村贷款发放的风险性。
（三）全方位塑造风险内部控制系统，提高农村金融从业人员风控能力
首先，要建立健全内部全员型控制系统，尤其要动员大量服务于农村基层一线岗位的信贷工作人员，通过建立可行性的绩效考核制度，加强对信贷人员的监督管理。同时，各部门与部门之间要加强合作，避免超越内部监控系统之外。其次，风险监控要贯穿信贷过程的每一个环节中，包括贷前控制、贷中审批以及贷后检查，构建完整的信贷营运循环。
参考文献
[1]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融监管的必要性与核心原则[J].国际金融研究.2014-08-12.
比如，十八届三中全会强调以市场方式对金融资源配置起决定性的作用，但金融市场有效的价格机制无法建立，资金价格扭曲现象随处可见，与现代金融服务及投资的大众化普及化脱节。
可以说，金融市场的这两大难题不解决，现代金融市场的基本功能得不到很好的发挥，也不利弱势企业发展、广大民众生活水平的提高和福利的增长。
我们也可以看到，近年来国内互联网金融爆发式增长，不仅给民众带来更多金融服务的便利，为民众提供更多的增长财富渠道，对中国传统金融所带来的冲击与影响也是相当巨大。因为，互联网金融的出现，它是人类社会经济发展的一项创举。
当前，人类社会已经进入互联网时代，利用互联网技术为人类服务是谁都无法逆转之大趋势。互联网及智能手机正在改变人类社会的生活方式、行为方式及思维方式、经济增长模式及消费模式。因此，以互联网技术及智能手机为主导的互联网金融蓬勃发展也是现代经济发展的一种必然。这种必然不仅在于任何人都是无法阻挡及改变的，也在于给整个传统金融业带来巨大的冲击，并迫使传统金融加快改革的步伐。
互联网金融利用了以互联网为代表的现代科学技术不仅改变人类经济的时空边界，也改变了传统金融市场中的交易成本和信息不对称程度，改变了投资者进入金融市场准入方式，弱化投资者进入市场的专业性要求等。现代互联网金融具有小额、快捷、便利、交易成本低、信息较为公开透明、普惠等特征。
因此，互联网金融不仅向传统金融提出了强而有力的挑战，也给现代金融市场注入无限活力与生机。对此，中央政府看得十分清楚，希望各行各业都能充分认识互联网金融时代到来的重要性，并创造条件推动中国互联网金融业发展与繁荣。
微众银行作为中国互联网金融的一种组织形式，就是把现代银行业嫁接到现代互联网技术之上一种新金融组织与工具。它的出现将形成现代金融业新的市场、新的工具、新的运作机制、新的价格机制，从而创造出金融业的新功能。
也就是说，微众银行是通过现代互联网的技术及工具，把普罗大众及中小企业的金融供给与金融需求连接起来，为普通大众提供更为便利的金融服务，以此来化解中小企业融资难的问题，全面提升金融服务于实体经济的能力，而不是让金融服务成为内部循环的炒作工具。
可以说，作为中国互联网金融开创者――微众银行，如果能够这样做，它将形成新的金融运作方式，这也会迫使中国传统金融业加快改革的步伐。
（一）互联网金融交易平台的便利性给传统银行的冲击
伴随网络信息技术的飞速发展，数据分析、搜索引擎以及社交网络工具等被广泛应用到互联网金融体系中去，为互联网金融的发展提供了极大的便利。此外，一系列金融产品，如余额宝、蚂蚁花呗等的出现，加剧了我国银行业激烈的竞争局面。而传统银行的大部分业务被限制在柜台交易上，即便有自身的电子银行或网上支付系统，但大多还是搭载在互联网金融的交易平台上来使用，充当幕后支付的角色，在网上交易市场中的影响力已被极度弱化，这可能是在互联网金融发展的早期，传统商业银行因在市场地位与份额上占据绝对优势，导致其对于开展互联网金融服务并不重视所致。传统商业银行想要改变这一现状，短时间内几乎不太可能。
（二）互联网金融较低的交易成本和准入门槛给传统银行的冲击
对于传统银行而言，无论是在固定成本方面还是在人工成本方面，都普遍较高。在互联网金融尚未兴起的早期，传统银行商业理财产品也是大部分民众可望而不可及的存在。高额的成本给传统银行带来了安全性上的优势，但随着2014年银监会正式行使对互联网金融业的监管职能到如今，互联网金融业对资本的安全以及市场参与者的利益保护日益重视，一旦互联网金融在安全性上有了可靠保证，传统银行业这一优势不存，那么互联网金融较低的交易成本和准入门槛必然会使自身在与传统银行的竞争中处在优势地位。
（三）互联网金融经营管理的优越性给传统银行的冲击
对于金融业来说，企业能否获得长足稳定的发展与企业自身的经营管理有很大的关联。互联网金融在促进低成本、多渠道线上交易的实现的同时，能够借助网络实施经营管理，其在经营管理活动执行过程中所占据的优越性可见一斑。
传统银行的经营管理模式比较复杂，特别体现在业务流程方面，层层审批、分级管理的模式使传统银行的业务效率较低，针对这一情况，我们做出的调查结果如图1所示：
从图1可以看出，“业务流程复杂”与“服务人员太少”是传统银行营业网点效率低下的主要原因，并且在营业网点办理不同的业务时，往往还需要在多个部门或窗口跑来跑去，进行不同的审核，浪费了客户的时间。并且在具体的交易过程中，由于没有对消费者进行事前信息的采集和评估，难免会在中间环节耗费大量的时间，导致民众对传统银行服务的满意度一直不高。而在互联网金融业的经营管理模式中，几乎退去了人工服务的影子，在同一时间借助平台可办理多项业务，具备较高的优越性。
二、问卷调查设计
为了了解武汉市社区银行的发展状况，本次研究通过问卷调查的形式来获取相关信息，分别针对银行工作人员和民众来设定问卷。
（一）问卷设计和发放
通过查阅大量相关研究文献，在指导老师的指导下，结合统计学基本理论，分别设计出了针对银行从业人员的调查问卷与民众的调查问卷。
（二）样本基本情况分析
本次共向银行从业人员发放问卷150份，回收146份，问卷回收率97.3%，有效问卷143份，问卷有效率97.9%，符合统计要求。共向民众发放问卷400份，回收378份，问卷回收率94.5%，有效问卷369份，问卷有效率97.6%，符合统计要求。
三、问卷调查分析
（一）武汉市社区银行发展状况
1.银行从业人员与市民对社区银行的看法并不一致。从银行从业人员的角度上来看，有超过80%以上的银行从业人员表示看好这一创新经营模式。而发展社区银行可以在一定程度上降低互联网金融的冲击，同时对传统银行自身的发展也能带来诸多好处，传统银行向社区银行这一方向创新具有一定的实践价值。站在民众角度上来看，在受访民众当中，了解社区银行这一概念的不超过半数，但通过我们团队成员进行基本讲解之后，其中大部分民众表示自己曾在社区银行办理过业务，只是不知道该网点是社区银行而已。可见社区银行在武汉市的发展状况并不乐观。
2.社区银行业务不能充分满足居民的需求。在业务方面，武汉市社区银行所提供的服务业务与传统银行几乎没有差别，而社区银行所提供的业务与民众的实际需求有一定的差距，同时，对于日常生活服务除了代缴水电费、物业费等要求之外，还对普及金融理论知识与应用知识有一定的要求，可见武汉市民众对于个人理财的意识和需求日益提升。
3.社区银行与商业银行的客户重叠。通过团队成员的实地走访发现，目前，武汉市社区银行的客户与营业网点的客户也没有多大的区别，主要以普通市民为主，真正为企业提供贷款服务的社区银行较少，只有在汉阳、新洲等工业集中区域的银行开设企业贷款服务的较多。相对社区银行的客户主要针对小型存贷款、服务社区居民，然而商业银行如今也对小额信贷等业务十分重视，二者在这一方面有一定的重叠，从而导致了社区银行的地位较为尴尬。
4.社区银行经营上还存在诸多问题。（1）社区银行经营状况欠佳。武汉市社区银行总体经营状况，我们的调查结果如图2所示：
从图2可以看出，武汉市社区银行总体经营状况并不乐观，有43.64%的社区银行出于入不敷出的状况。基于这一状况，我们针对如何改善这一情况做出了进一步调查，结果如图3所示：
从图3可以看出，银行内部人员多主张以“减少人员安排”和“提高员工综合业务能力”来改变经营状况，这与传统银行现阶段发展方向基本相符。
（2）民众满意度不高。从民众角度来看，武汉市社区银行的经营存在诸多不足，具体情况如图4所示：
从图4可以看出，民众对社区银行的满意度并不高，无法形成有效的吸引力。只有在业务上与传统银行的营业网点形成差异化经营，社区银行才能取得进一步的发展。同时，从前面的调查可知，武汉市市民的理财意识和理财需求日益提升，但针对社区银行能否满足居民的日常理财需求的调查结果如图5所示：
从图5可以看出，社区银行在开展个人理财业务时，的确有较大的提升空间。
（3）营销服务存在缺陷。通过我们调查显示，社区银行在营销服务环节也存在诸多问题，具体情况如图6所示：
从图6可以看出，当前社区银行在经营规划和战略目标的制定上没有与总行形成协调的发展，但又无法自成体系，同时产品设计、网点分布方面也存在问题。
（4）并未真正拉近与客户的心理距离。在调查的最后，我们针对民众提出了“办理业务时，您希望去社区银行网点办理办理还是传统大型银行”这一问题，得到的结果如图7所示：
从图7可以看出，社区银行虽然在地理位置上拉近了与客户的距离，但从心理角度上来讲，民众还是更青睐传统银行，社区银行并没有真正拉近与客户的心理距离，武汉市社区银行的发展，依然任重而道远。
（二）调查结论
1.社区银行业务有所创新但力度不够。在业务方面，撇开自助设备之外，我国社区银行所提供的服务几乎都是非现金业务，主要包括银行卡、网上银行、手机银行等各类权限的开通及其应对服务的体验（如指导使用电子银行购买理财产品），为社区民众代缴水电费等日常生活服务，同时还会受理小额贷款申请。部分社区银行还会派出专员，不定期给社区民众讲解个人理财方面的知识及金融工具应用知识，这在一定程度上加深了社区居民对金融知识的认知程度，有利于我国金融行业的发展。
2.对市场进行细分但定位不清。在客户方面，社区银行结合自身地缘优势与便利优势，主要针对需要日常生活服务、小型存贷服务、小额理财产品服务的社区居民。随着国有银行提升对小额信贷的关注度，二者针对客户资源的争夺逐步加剧。但在对自身的定位上，社区银行还存在一定的误区，以“人+自助设备”经营模式使得社区银行在经营过程中依然拘泥于营业网点的发展框架，没有形成自身的特色，既无法自成体系，也难以提供全面的金融服务，同时，也造成了社区银行与商业银行客户大面积重叠的状况，难以摆脱传统银行营业网点的束缚，因而使自身处在一个介于营业网点与自助网点之间的尴尬地位，难以真正拉近与客户的心理距离。同时，社区银行在经营模式上，仍以借鉴美国社区银行的发展经验为主，但由于国情的不同，必然使得在实际运行中存在既定目标与结果出现较大偏差的情况。另外，社区银行在营销服务环节也存在缺乏主体方向的问题，主要是以为各社区银行的总行没有进行有效的规划与指定所致，这也是导致社区银行市场定位不明确的原因之一。
3.经营理念具备优越性但未得到有效贯彻。“拉近与客户距离，进行贴身服务”，这是社区银行的经营理念之一，传统银行之所以发展社区银行，就是为了提供更为便捷的服务，以此来拉近与互联网金融的差距，这一经营理念的确符合当前金融行业发展的趋势，但武汉市社区银行在实际运作过程中，社区银行并没有将这一理念并未得到充分贯彻，无法从根本拿出切实有效的措施和服务来提高民众对社区银行的满意度，无法拉近与客户的心理距离。
4.市场缺乏监管导致业务行为不规范。在项目团队成员进行实地走访过程中，大部分社区银行的业务服务一栏虽然列出了银行卡、电子银行等权限的开通，受理小额贷款申请等，但在实际服务过程中，往往以负责人不在、系统升级等等理由来推脱，仅仅只提供咨询和销售个人理财产品为主。而在推销个人理财产品时，社区银行业务人员因为对社区民众较为熟稔，偶尔会省略某些必须环节，譬如投资风险调查环节等。对于这说明股份制商业银行在发展社区银行时，其战略目标仍是以追求利润为主，而不是以提供优良服务来促进利润的提升。
四、互联网金融冲击下优化社区银行发展的措施
（一）贯彻经营理念，明确市场定位
社区银行应当充分贯彻其贴近民众的经营理念，只有真正为社区民众提供实际、有效的金融服务，才能真正拉近社区民众的距离。社区银行应当结合自身情况，发挥自身地缘优势，脱离营业网点注重大客户的框架，专注于服务小客户，如此才能有效的融入社区，明确自身定位，强化细分市场的竞争力，从而扩大市场份额，促进自身发展，发挥自身定位优势，拉近与互联网金融的差距，以应对互联网金融的冲击。
（二）优化经营模式，提升经营稳定性
社区银行作为商业银行一种创新发展模式，应当跳出营业网店经营模式的制约，而不是作为营业网点的延伸。在这一方面，社区银行可以考虑以个人金融服务为中心，多种服务相结合的经营模式。例如现今大型小区或社区都设有综合性的商区，社区银行可以参考这一模式，在社区银行内开设小型超市，也可以代小区住户收发快递等等，如此跨行业联动发展，可以增强自身经营的稳定性，保证自身持久发展。
（三）加强服务创新，转变业务结构
在当前形势下，业务和产品是商业银行发展的根本，也是商业银行增强综合竞争力的基础，社区银行作为商业银行的创新发展模式，更需要业务和产品的创新来支持其发展。我们认为，民众对于社区银行的要求更多的还是从自身的实际需求出发，因此，社区银行在网点分布上应该更加合理，在提升业务效率的基础上，还应当尽可能提供全面的创新业务服务，例如进一步深化与小区物业的合作，开发小区卡，实现水电费、煤气费、物业费等费用一卡代缴、一卡通用的服务。而有无增值服务也是民众关注的要点之一，因此，社区银行可以针对社区居民设计开发独有的理财产品，在保证自身利润的前提下适当提高保证收益，另外还可以在社区居民生活上出现急缺时提供小额消费型贷款等等。
