发布时间：2023-06-14 16:20:54
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的企业运营情况分析样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
关键词：财务分析；制造业企业；财务管理；应用
从当前情况来说，财务管理作为企业运营管理中不可或缺的一部分，受到了诸多领域的关注。针对制造业企业而言，在财务分析方式的作用下，能够让制造业企业快速的掌握在某一段时间内的财务数据情况，并通过设定运营方向，或者对发展战略进行修整，实现制造业企业的健康发展。基于财务分析在制造业企业财务管理中发挥着的作用，要求制造业企业管理工作人员给予财务分析高度重视，并结合企业实际情况，优化应用方式，在全面落实财务分析工作的基础上，实现制造业企业财务管理水平的提升，以此给制造业企业的稳定发展提供条件。
一、财务分析在制造业企业经营管理中起到的作用
(一)给企业决策人员提供精准数据
在财务分析模式的作用下，能够对制造业企业近段时间内资产应用情况进行采集和整合，并把采集的数据利用财务报表的方式传递给企业运营管理层级，让企业管理层级能够对企业实际运营情况有所掌握。企业管理层级人员可以通过财务数据，及时找出企业运营过程中存在的各项问题和漏洞，并给管理决策的设定和修改提供依据，确保制造企业的安全运营。
(二)防止各项运营风险的出现
制造业企业在运营发展中，常常会受到外部因素的影响，导致运营风险的出现。例如，资金周转水平相对偏低、大量资金积压，现金链断裂、资金应用效率不高等，都会使得企业盈利水平逐渐减少，进而无法更好的迎合市场发展需求。财务风险作为制造业企业运营风险中的核心内容，同时也是企业各项风险的最终体现形式[1]。通过全面落实财务分析工作，能够有利于企业领导层级及时掌握企业运营情况，在领导层级理性分析的情况下，实现各项风险的防范和规避。
(三)促进企业运营的合理化
现阶段中，制造业企业在运营发展过程中，运营质量不单单会给运营者和国家带来影响，同时也决定企业职工的自身权益。企业财务数据的透明性已经得到诸多人员的重视，这也是实现企业健康发展的主要方式。从另一个角度来说，企业财务数据的公开性，也是国家税务部门的基本需求，所以，在财务分析模式的作用下，能够让制造业企业运营活动更加合理和规范。
二、财务分析应用存在的问题
(一)思想意识方面
当前，我国制造业企业在开展财务管理工作时，没有给予财务分析工作高度重视，并且也没有将其运用到财务管理工作中。即便部分企业把财务分析运用到财务管理工作中，但是缺少对财务分析作用的了解，依旧把工作重心放置在财务管理和核算方式中，没有实现财务分析自身价值的全面激发，使得企业财务管理水平相对偏低。同时，部分制造业企业财务工作人员没有将会计核算和财务分析两项内容加以科学划分，过于注重新型财务知识的学习和应用，忽略财务分析，使得制造业企业不能在财务分析模式的作用下，给企业决策设定提供帮助。
(二)应用方式方面
注重流程或者注重结果，都不是实现事务处理的主要依据。当前，制造业企业在进行财务分析时，通常把企业运营效益情况当作财务分析的核心内容，并且一些制造业企业普遍认为，只要企业处于盈利状态，就可以预示出企业运营成果较为理想，而没有充分注重财务管理综合作用[2]。在财务管理过程中，资金链管理以及现金流量管理在运营成本管理中，对提升制造业企业资产投放比例和资本运营水平方面有着显著的效果，但是单一的实现盈利并非为一件容易的事。
(三)结果应用方面
从实际角度来说，财务分析应该从三个方面入手进行落实，也就是事前、事中和事后。换句话说，在会计最初环节中，应该对企业财务数据状况加以采集和分析，并对可能会出现的财务事项进行评估，在财务事件出现之前，利用财务分析方式能够引导对财务事件的科学管理，以此获取理想的效果，促进运营管理目标的顺利实现。事后财务分析则可以引导企业对各项财务事物进行综合评估和考核，并及时找出存在的不足和漏洞，提出对应的处理意见。从目前情况来说，大部分制造业企业在落实财务管理工作时，没有注重对财务分析结果的应用，并且采用的分析方式主要以事后分析为主，也就是在会计周期完成之后对已经出现的会计事物进行财务分析，在这种方式下，将会给制造企业财务风险把控带来不良影响。
三、财务分析在制造业企业财务管理中的应用对策
(一)树立良好的思想意识
为了将财务分析自身作用充分发挥，制造业企业在开展财务管理工作的过程中，应该充分注重财务分析工作，让企业所有职工都能意识到财务分析在企业运营发展中发挥着的作用，并自主参与到财务分析工作中，提升企业财务管理质量和效果。同时，要求企业职工对财务分析的实质有全面的了解，结合企业实际情况，把财务分析工作充分的应用到财务管理工作中，在财务分析结果的作用下，实现企业现有管理体系的完善，实现企业整体水平的提升[3]。另外，制造业企业还要结合实际状况，科学设定财务分析部门，配备对应的人员，定期举办财务分析内容的学习和培训工作，增强企业职工专业水平和素养。
(二)建立财务分析的指标评价体系
1.财务状况分析
针对制造业企业来说，资产、负债、所有者权益都可以从各个角度将企业运营规模进行体现。以资金周转为例，主要是从企业流动资金的角度入手，实现对企业现有资金应用情况的探究和分析，以此将影响企业资产流通的各项因素进行体现。通常来说，当该项指标越高时，则表示企业资金周转效率越高，应用效率越大。在较快的周转效率下，流动资金呈现出节省的状况，也就是流动资产投放量将不断提升，在某种程度上增强了制造业企业盈利实力。反之，当该项指标越低时，则表示企业资金周转效率越低，应用效率越小，造成资金的大量浪费，影响企业盈利水平的提升。
2.获利能力分析
获利能力作为制造企业资金运作的主要依据，企业管理人员给予其高度重视。通常来说，普遍应用的指标主要有主营业务利润率、营业利润率、销售毛利率等。当获利能力指标相对较高时，则预示着企业盈利能力相对较强。
3.现金流量分析
通过对现金流量的分析，能够及时掌握制造企业运营发展中各项资金的投放情况。近几年来，制造企业逐渐注重现金流量给企业带来的影响，并且也意识到现金流量可以更加精准的将企业运营情况进行体现，并且把现金流量分析当作财务分析的核心内容。现金流量已经成为了当前制造企业评估自身运营情况的主要指标。在现金销售比例、销售现金流量率等因素的作用下，可以精准的掌握企业运营状况，给企业领导层级制定决策提供条件，实现制造企业的健康发展。
(三)保障财务分析信息的高效性
首先，全面落实新会计准则，并将财务报表披露范畴进行扩充，从财务报表角度入手，对制造企业运营环节中财务数据进行披露，保证财务数据的真实性和精准性。其次，人在整个运营环节中发挥着重要的作用，对制造企业稳定发展起到了一定作用，所以，在进行财务分析时，也可以把人力资源状况进行披露[4]。最后，随着科学技术的快速发展，信息时效性已经成为核心内容，通过把现代化技术运用到财务管理工作中，加强信息披露，实现信息披露时效性和全面性的提升。
关键词：经营效益；运营监测；电力行业
中图分类号：F406 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）003-000-01
引言
目前，各大电网公司运营与监测（控）中心正处于建设阶段，其设置初衷是充分发挥信息系统功能，实时汇总分析各类信息数据，为公司经营决策提供有力支撑，为提高管理效率和经济效益提供保证。
运监中心建立之前，公司对于经营效益管理的研究只是在财务部门展开，而财务部门所具备的数据能支撑起的经营效益管理仅限于财务管控等点层面，如果全面考虑公司经营效益影响因素，就需要一个全局统筹性质的部门来研究分析。国网总部对于运营与监测中心公司经营效益分析职能的定位如下。
公司经营效益综合分析以全面监测为基础，以各部门专业分析为支撑，有利于全面反映公司整体运营情况，及时发现问题及风险，确保公司总体目标的达成。
一、经营效益分析思路
密切跟踪公司内外部形势变化，依托全面监测系统，及时掌握公司主营业务活动，结合专业分析，分析外部环境影响、总结公司主要运营特点，通过数据、指标的匹配研究分析，发现运营过程中的异常和问题，分析问题产生的原因，提出应对措施及建议，为公司运营管理提供决策依据，保障公司年度工作目标顺利实现。
二、经营效益分析重点
公司经营效益综合分析的分析重点包括以下四个方面。
1.外部环境分析。外部环境分析从宏观形势变化影响、电力供需形势、投资及建设环境等方面简要分析公司面临的外部形势，重点关注对公司运营产生较大影响的经济环境、产业政策、行业发展等情况。（1）宏观形势变化：简要分析宏观经济形势及其发展趋势，国家宏观调控政策变化，尤其是和能源、电力行业密切相关的政策动向；煤炭市场（重点分析电煤市场）变化、行业政策变化；重点用能行业产业政策、金融政策等。主要分析指标：GDP总量及其增长率、进出口额及其变化、重点用能行业产品价格及其变化趋势、主要港口煤炭价格等。（2）电力供需形势：分析电力消费增长及结构变化情况；重点行业用电及其增长情况；装机规模、发电设备利用小时数及其变化情况；电力供需平衡情况等。主要指标：全社会用电量及其分类用电量、用电负荷、发电量、发电装机容量（包括各类发电机组总装机容量及本期新增容量）、拉限电损失电量、发电机组利用小时、窝电电量（发电机组可调容量、发电机组实际出力）、跨区输送电能力、跨区输送电量。（3）投资及建设环境：分析说明重点工程前期工作进展情况及投资情况；建设环境及固定资产投资管理政策变化等。本部分以定性分析为主。相关指标：前期工作计划完成进度、固定资产投资完成进度。
2.主要运营情况分析。结合监测异常，分析主要运营情况，对指标预警情况，特别是指标完成存在风险或难以实现年度目标的指标进行重点说明，总结公司整体运营特点。（1）主要运营指标完成情况：以监测业务为依据，选取主要运营指标，通过分析监测的异动，指标完成情况、增减变化原因、趋势、年度目标完成进度和指标预警情况等，重点反映公司运营的关键绩效，综合体现公司运营情况。主要运营指标包括：全员劳动生产率、经济增加值（EVA）、利润总额、资产负债率、净资产收益率、流动资产周转率、物资采购总金额、招标采购节约资金、物资集中采购完成率、物资到货及时率、售电量、线损率、投入完成额、投产线路长度、投产变电容量、核准500（330）kV及以上电网项目数量、统调用电量、最大错避峰负荷、国家电力市场交易电量、售电平均单价、市场占有率、优质服务完成率、电费回收率、供电可靠率、综合电压合格率、开工线路长度（现场）、开工变电容量（现场）、电网基建投资额等。（2）指标预警说明：结合运营监测中出现的异动，对指标预警情况，特别是指标完成存在风险，或难以实现年度目标的指标进行重点说明。（3）公司当期运营特点：通过关注主要运营指标完成及预警情况，结合专业分析的支撑和对日常运营动态的了解与掌握，归纳总结公司当期主要运营特点。主要运营特点包括（但不限于）：安全生产、电网规划建设、经营状况、供电服务、物资管理、产业金融、新型业务、国际业务、综合动态等方面。
3.措施及建议。针对前述主要宏观环境、主要运营目标完成情况、监测及业务协同情况分析，通过对公司运营情况的变化趋势研判，针对分析反映的问题及风险，按照问题出现的频率和范围、问题涉及的组织与机构进行归类，提出有针对性的措施及建议，为经营决策提供支撑。
三、经营效益分析方法
经营效益综合分析主要采用指标状态量化、分析评价、问题汇总、剖析与预测和措施建议陈述等方法。1.对主要运营情况，业务协同情况和运营中心协调控制情况，从指标状态量化入手，采用加权、比例计算、时间数列等统计方法对数据进行量化。2.对指标状态的量化结果开展对比评价。对比可以是预期指标和实际指标对比，本期指标和往期指标对比，或是本期实际指标同其他企业实际指标对比。指标比较的目的是观察变化情况，用以提示指标在分析期间增减变化的方向和趋势， 判断经营活动产生的问题。3.对运营中的重点问题及风险，采用鱼骨图，因素分析法等归纳分析方法，对相关问题利用其内在的相互关系进行归类合并，以便从复杂的现象中整理出思路，抓住实质，找出解决问题的有效途径。
四、结论
电网企业的庞大、复杂等特性决定了其经营效益管理的难度很高，既要保证供电可靠性，又要考虑其经济性，即在可靠供电的基础上确保企业效益的最大化。这就需要不断探索合适的方式、方法对企业经营效益进行有效管理，为电网企业经济上的可持续发展提供有力支撑。
参考文献：
[1]付钊.论企业成本和效益管理[J].新西部，2014，12：62-63.
改革开放以来，我国民营企业获得快速发展，资本运营作为市场经济条件下社会资源配置的重要方式，已经成为企业实现资本利益最大化的重要手段。但是由于这种资本运作的方式在我国的起步较晚，所以它的发展不是很好，还有一些不足。笔者在此结合苏州天华超净股份有限公司对该企业的资本运营进行分析。
【关键词】
资本运营；资产；效益
前言
对于资本运营相关问题，已经有很多学者进行分析研究，笔者在前人分析的上，结合苏州天华超净股份有限公司的资本运营情况，根据企业现状分析了企业的资产负债表，利润表，现金流量表，主要分析了资产的运营，以及运营的效果。还有企业在资本运营过程中存在的实际问题进行了深刻的分析，并针对其存在的问题提出了相应的改进建议。
1.资本运营的相关理论
1.1 资本运营相关概念和要素
资本运营主要是对集团公司所拥有的一切有形与无形的存量资产，通过流动、裂变、组合、优化配置等各种方式进行有效运营，以最大限度地实现增值。资本运营主要是对于企业而言的（尽管政府和中介机构也会参与其中，但并不是主流）。资本运营实际上并不神秘，是一种正常的市场行为，就是经济主体进行价值运营的直接体现，客观上反映着产品再生产过程的资本再生产，具有不以人的意志为转移的客观规律性。
资本运营一般包括四个要素：运营主体、运营资本、运营对象和运营手段。另外还需要有一个良好的运营环境即资本市场。资本运营的这四项要素在资本运营中具有重要价值，缺一不可，其中运营资本是文中接下来要讲的重点，后文主要是针对该问题进行分析。
1.2 资本运营的内容
资本运营的内容主要是，企业运用所掌握的资源，包括流动资产，固定资产等所属于企业的资产，通过运作创造收益。主要体现为企业运营资产的使用效率和使用效益两方面。其中效率通常指企业资金的周转速度，效益指运营资产的利用效果。企业资本运营中会给企业带来的影响，包括资本对于企业偿还债务的能力大小，它反映了企业财务状况的稳定性和企业生产经营的发展趋势。还包括资本运营给企业在一定时期内获得的利润大小，是企业实现持续健康发展的根本保证，这也是资本运营的主要目的。
1.3 资本运营的模式
1.3.1 扩张型资本运营模式
资本扩张是指在现有的资本结构下，对内来说通过内部的积累、投资人或经营者的追加投资，对外吸纳外部资源即故意兼并和收购、以及上市股票运作等方式，使企业实现资本规模的扩大。
1.3.2 缩型资本运营模式
收缩性资本运营，是指企业为了追求企业自身价值，把自己拥有的一部分资产、以子公司、内部某一部门或分支机构等形式，转移到母公司外，从而缩小公司的规模，精简企业部门，它是对公司总规模或主营业务范围而进行的重组，其根本目的是为了追求企业价值最大以及提高企业的运行效率。
2.天华超净科技股份有限公司概况
2.1 公司简介
苏州天华超净科技有限公司（简称天华超净）是以静电控制、制造、营销为一体的江苏省高新技术企业、全国“守合同重信用”企业，在四川和深圳设有3个子公司，公司总建筑面积达3万平米，拥有一流的研发测试中心，设施完备的生产、物流基地，引进日本、美国及欧洲先进的专业制造设备。
公司主要生产产品包括：防静电衣/无尘衣、防静电鞋/无尘鞋/防静电安全鞋、无尘擦拭布、净化粘尘垫、除静电离子风机、静电在线监测仪以及其他配套工业防护产品。
2.2 公司财务分析
2.2.1 资产负债表分析
天华超净股份有限公司20122014年比较资产负债表提供的资料可以看出，就流动资产部分比较分析，非流动资产经过2012年到2014年的大幅增长，表明该公司生产能力逐步提高并处于持续增长的趋势。只是这样生产能力变化是否符合公司的长远的持续稳定发展，还需进一步结合生产经营的成果比较分析并改善，以谋求更长足的发展。
2.2.2 利润表分析
天华超净利润比较分析表中直观表明2012年至2014年间营业收入逐年上升，上升额高达153478146.71元和4102723.07元，可见该公司的主营业务及其他业务发展趋势稳定。营业利润从2012年到2013年出现20675948.72元的减少，2014年仍出现利润减少，也许是因为该公司多种经营发展，这种情况必须引起重视，需重点分析期间费用的控制管理，并做出进一步分析。如此发展下去，公司经营能力会下降，所以，需引起广大工作人员的重视，根据具体实际情况，做出调整优化，发展公司。
2.2.3 现金流量表分析
天华超净股份有限公司20122014年现金流量表（部分）中可以看出公司2014年度投资活动产生的现金净额为58610000，较2013年度的21920000减少了36690000.元。“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”2014年发生额为54680000较2013年增加了30640000，较2012年增加了31280000，是因为天华超净在2014年启动静电产品的产品研发项目，工程用料采购增加所致。“投资支付的现金”2014年度的发生额较2013年度发生额大幅度增加，增加了17230000，主要是因为公司2014年预付苏州仕通电子科技股权收购款14338000元；利用闲置资金购买短期理财产品2892000元。从上述分析可以看出企业在2014年的投资活动较多，企业20122014年的投资活动产生的现金流量净额均为负数，表示企业投资正处于大力扩张的时期。
3.苏州天华超净科技股份有限公司资本运营存在问题分析
3.1 应收账款回收速度慢
根据企业应收账款周转率分析，天华超净公司应收账款周转次数从2012年的3.20到2014年的2.63，呈现逐年下降趋势，表明该公司的应收账款回收速度慢，公司管理工作的效率降低。周转天数从2012年113到2014年的137，呈现上升趋势，也就是说周转天数增多。说明该公司应收账款变现的的速度变慢了。公司资金被外单位占用的时间长，管理工作效率低下。
3.2 资产经营效率差
根据企业总资产周转率分析，天华超净公司总资产周转次数从2012年的0.33到2014年的0.40，呈现上升到下降趋势，说明该公司运用资产产出收入的能力提高，资产管理效率高，经营风险相对较小。周转天数从2012年1079到2014年的893，呈现下降到上升趋势，表明公司周转天数较高，说明公司利用其资产进行经营的效率越差，这不仅会影响公司的获利能力，而且直接影响上市公司的股利分配。
3.3 短期偿还债务保障程度低
由现金比率横纵向比较分析可以得出，天华超净公司的现金比率2013年比2012年下降了1.38，即为每1元流动负债提供的现金资产保障有1.38元。2014年比2013年提高了0.28，即为每1元流动负债提供的现金资产保障有0.28元。从比较看，这趋势相对很稳定，因其债务的保障程度降低了，不过2014年出现回升，但增额很少，短期偿债保障程度还是很低，需进一步核实，关注该公司流动比率波动原因。
3.4 总资产报酬率降低
根据天华超净公司资产经营盈利能力分析结果表明，该公司2013年资产报酬率比2012年降低了2.69%，是由于息税前利润率降低的影响，它使总资产报酬率降低了4.55%；而总资产周转率却使总资产报酬率提高了1.86%，否则总资产报酬率会有更大的提高。2014年资产报酬率比2013年降低了0.77%，是由于息税前利润率降低的影响，它使总资产报酬率降低了0.57%；而总资产周转率却使总资产报酬率降低了0.2.%，否则总资产报酬率会有更大的提高。由此可见，要提高公司的总资产报酬率，增强公司的盈利能力，就要从总资产周转率和销售息税前利润俩方面努力。
3.5 企业成本费用过高，产品经营盈利能力减弱
由天华超净公司收入利润率分析表可以看出，天华超净公司2013年各项收入利润率较2012年都有所降低，说明产品经营盈利能力减少。各收入利润率从不同角度或口径，说明了公司收入的盈利情况。其中，降低幅度最大的是营业毛利率，比2012年降低了0.13%，说明公司销售收入的获利能力减少。2014年各项收入利润率较2013年都有所降低，说明产品经营盈利能力减少。各收入利润率从不同角度或口径，说明了公司收入的盈利情况。其中，降低幅度最小的是营业净利率，比2013年降低了0.01%，说明公司销售收入的获利能力减少。对收入利润率的分析，还可在此基础上进一步研究各项收入利润率之间的关系，从而找出某利润率受其他利润率的影响状况。
4.完善苏州天华超净科技股份有限公司资本运营对策
4.1 加强应收账款回收
公司应该要制定相关监察部门，以加强对应收账款的管理，监察部门一定要认真负责，可以建立相关惩奖制度把员工绩效工资和企业坏账多少建立关系。天华超净公司首先应建立更为完善的应收账款的预警制度。应收账款的预警系统的基础的是企业的信息化，对应收账款进行实时的监控以及时发现其中潜在的风险。当企业正常经营所需要支付的现金超过企业在实际中受到的现金企业的正常运营就会受到影响。要是挪用工人的工资来填补这个空缺，工人就会因到工资影响生产效率，企业要是没有足够的资金来偿还一些必须的债务就会增大企业在财务方面的风险。所以当财务风险发生时，要及时调整企业在信用方面的政策，例如将收款的期限延长等一些方法。在有些情况下企业还可以将坏账将要产生的风险转嫁给其他的地方，使企业的坏账损失降低。
此外，苏州天华超净科技股份有限公司内部应建立完善的应收账款的制度。应收账款内部的控制制度对于现代化企业的正常运行时非常重要的，对于赊销情况建立完善的审批制度，争取从源头上采取措施来控制应收账款的数量。采用“经谁办理，谁审批的，就要谁负责的”管理办法，对于不同级别的人员，各级的办理人员只能是在自己的权限下进行办理审批。企业可以对应收账款的回收情况作为对销售部门的销售人员考察的主要的依据。将应收账款实际回收的情况与业务人员的工资和奖金建立联系。努力将应收账款的收现效率提高。
4.2 提高资产经营效率
影响企业资产经营效率的最重要因素就是企业资产周转率，要提高企业资产周转率首先要强化内部管理，要以销定产和以销促产相结合，加强市场促销。其次加强经济合同的管理，在营销过程中合理运用经济合同依照法律法规达到双方平等协作。再者要加大科技投入，提高人的素质，先进的设备需要有一定技术素质的人去管理，科技的力量最终通过管理者和技术人员实现。最后要及时盘活资产，提高资产收益，处置多余闲置的资产，提高销售收入，从而提高总资产周转率。
4.3 提高企业短期偿债保障程度
天华超净公司现金比率的下降，即企业用现金偿还短期债务的能力下降，要提高企业用现金偿还短期债务的能力，就要增加货币资金或者降低流动负债，首先增加货币资金的方法如：销售时减少赊销，尽量改为现销；对于费用，减少不必要的现金支付的费用开支。其次，降低流动负债的方法要在不减少货币资金的前提下，尽量减少各项应付款和应交款等，如：将从客户处收到的银行承兑汇票偿还应付款
4.4 提高总资产报酬率
天华超净公司2014年总资产报酬率较2013年的降低，要从总资产周转率和销售息税前利润俩方面努力。首先，应当注意原材料的燃料上涨盈眶，及时调整产品售价，其次，应当加强产品的销售收入，再者，要提高生产效益。最后，要加强完善财务控制体系，减少管理费用、财务费用的支出。
4.5 降低成本费用，提高产品经营盈利能力
首先可以优化购货渠道，降低采购成本，优化企业的研发能力，降低研发成本，只有不断的降低采购成本才能提升利润空间。其次要时刻关注商品市场的动态，一方面降低市场成本，另一方面加快商品周转，把握市场机遇，提升企业获利能力。再者，打造服务品牌，提升竞争实力，提高服务质量，创造品牌效益，从而提高企业的盈利能力。
5.结语
资本运营作为现代企业实现资本利润最大化的重要途径，越来越受到企业管理这的青睐，但是任何运作都是有风险的，管理者必须处理好这些风险，做好相关工作。首先得做好企业自身的了解，并做出详细分析，结合市场具体情况，让企业专门的负责部门做好规划，最好请专业人士做更全面的把控，但这些不是一成不变的，所以企业要灵活处理所遇到的问题。总而言之，资本运作是企业重要的运作项目，必须受到企业的重视。笔者对苏州天华超净股份有限公司的资本运营情况进行分析，并根据其问题，提出建议，希望能对企业发展提供给一定借鉴。
参考文献：
[1]程博.企业营运资金管理问题研究[J].财会通讯，2009
[2]陈明江.企业技术资本的优势及其价值创造研究[D].中国海洋大学，2005
[3]陈希胜.企业财务分析[M].经济科学出版社，2008
[4]蓝叶瑾.民营资本运营的障碍及对策探讨[J].商场现代化，2007
关键词：运营监测；人力资源；知识体系
中图分类号：TM73 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2013）20-0148-01
1 背景
运营监测（控）中心建设是一项重大管理创新，其核心职能是针对企业核心资源的动态利用效率，各项业务活动的合规情况、风险水平和管理效率以及绩效目标偏差展开监测、分析工作，对各类运营管理中出现的问题和风险进行警示，提出应对措施和建议，并通过组织、协调业务部门快速反应，推动企业提高运营管理的效率和效益，提升企业整体的管理水平。由于员工岗位能力对岗位和部门工作绩效具有直接影响，甚至成为最关键的因素，因此建立知识体系，指导开发运营监测员工潜力、提高员工技能，是实现这一战略构想的重要管理工具和手段。
2 运营监测业务内容
运营监测（控）中心作为企业核心业务和核心资源的综合管控中心，是掌握情况、分析问题、防范风险的“千里眼、顺风耳、铁算盘、预警机”。其核心业务内容主要包括以下五项。
①全面监测。针对企业核心业务与核心资源在经营过程中的异动和问题进行的动态监测及自动预警，即通过构建监测模型、梳理指标体系、设定指标阈值等方式，监测企业内外部环境、核心资源、业务绩效和流程绩效，在线跟踪运营状态。②运营分析。在全面监测基础上，通过确定核心要素、梳理关联关系、研究分析技术、构建分析模型等方式，针对公司综合绩效、发展能力、竞争能力、风险管控等方面开展综合分析和专题分析，深度洞察运营中异动或问题发生的原因，所涉及的影响因素，所产生的风险以及未来的趋势，为提升企业总体运营水平提供决策支持。③协调控制。在全面监测、运营分析的基础上，针对已发现的运营管理中存在的异动问题和风险，协调相关部门或单位组织解决。④全景展示。通过可视化技术，实现运营信息的图形图像化，从而清晰直观并以互动的方式实现企业管理的全方位展示。⑤数据资产管理。通过建立海量数据的分级管理策略和业务数据入口质量管理和评价，提升企业运营数据质量，挖掘数据价值，实现企业运营数据资产价值最大化。
3 运营监测知识体系框架
高质高效的人才队伍是推进落实运营监测业务发展的有力保障，与业务条线的员工比较，运营监测人员要有更加专业的能力，根据运营监测的核心业务内容，对其业务能力要求是：
①掌握被监测对象相关业务知识。这是员工开展分析工作的基础，这包括掌握专业业务基础理论知识，熟悉专业业务开展流程，明确专业业务管理要求，具备一定管理业务经验。②具备获取业务数据的能力。在掌握专业业务知识上，掌握数据库基本理论，熟练使用业务信息系统获取数据并搭建业务监测和分析模型，掌握数治理方法。③具备分析和业务洞察能力。员工需要理解企业战略对每个业务的要求，掌握定量分析和定性分析的基础理论，知道如何运用数据挖掘的软件工具、建立分析模型、对具体业务进行分析。④其他能力。熟悉运营监测业务本身的管理制度，熟练使用信息系统，具备最佳沟通能力，与部门建立融洽的协作关系，并在部门内部实现最佳实践经验分享、分析技能推广。
4 运营监测能力提升策略
①能力建设初期阶段。以熟悉运营监测业务本身的管理制度和流程，熟练使用信息系统，掌握管理沟通能力为核心内容。②能力建设中期阶段。以掌握被监测对象相关业务知识，具备获取业务数据的能力为核心内容。③能力建设提升阶段。以具备定量分析能力和业务洞察能力为核心内容。
由于业务知识面广，专业业务管理经验较难获取，因此必须建立运营监测专家保障机制，利用其它专业的管理专家，开展专业业务培训，快速熟悉业务知识，分享业务管理经验。
5 结 语
随着运营监测体系建设的持续深化及对其人力资源要求的不断提高，目前的知识体系建设将最终细化转向能力素质能力模型建设，即通过洞悉企业发展战略要求，从运营监测业务定位、岗位职责及工作任务着手，通过标杆经验解析法、业务功能解析法（BFA），研究与之匹配的能力要素，并经过关键行为事件访谈（BEI）进行验证，形成标准清晰、规范可控的能力素质模型，以运用于招聘、岗位能力测评和培训体系设计，提升其人力资源管理水平。
关键词：上市公司 资产运营能力 回天新材
中图分类号：F270.7 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2016）10-097-02
资产作为一种会计要素，是指企业拥有或控制的，由过去交易事项形成的能给企业带来直接或间接经济利益的资源，包括企业进行生产经营活动所必备的一切资源。资产运营能力是指企业在生产运营中，对资产利用的效率和效益，效率通常是指资产在一年中的周转速度，反映企业资产管理水平和管理效率；效益则是指资产运营的效果。资产运营能力分析主要是通过对与资产有关的指标进行计算和分析，反映企业资产运营的效率和效益，评价企业管理资产的能力，为提高企业资产运营效益指明方向。
一、资产运营能力分析的内涵和意义
资产运营能力分析对于企业所有者、管理者和债权人都有重要意义。资产运营能力对企业盈利能力和偿债能力有重要影响，良好的资产运营能力能够优化资产结构，加速资金周转，确保企业资产创造更多的价值，实现企业价值和股东价值最大化。对于企业管理者而言，通过分析资产运营能力，能够发现企业资产结构和资产周转过程中存在的问题，寻找优化企业资产结构和加速资产周转的途径和方法。从企业债权人角度讲，资产的运营能力越强，表明企业资产的周转速度越快，资产的流动性越强，企业的短期偿债能力越强，同时资产运营能力的提高能够保证企业资产的保值增值，保障债务及时足额偿还，对企业的长期偿债能力也有重要影响。
二、资产运营能力分析的指标设计
对企业资产运营能力分析一般是基于企业的财务报表信息，报表分析没有一种固定的工作程序，根据分析的目的和对象不同，使用不同的分析指标和测算原则，不存在通用的分析方法和程序。一般而言，运用比较多的是比率分析和趋势分析方法，常见的分析指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率以及资产与收入比等。
（一）应收账款周转率
应收账款周转率是评价企业应收账款管理效率和效果的指标，是销售收入和应收账款的比率，有三种表现形式，其公式为：
应收账款周转次数=销售收入÷平均应收账款
应收账款周转天数=365÷（销售收入÷平均应收账款）
应收账款与收入比=平均应收账款÷销售收入
应收账款周转次数表明一年或一个营业周期内应收账款周转的次数，说明每1元应收账款投资所能产生的销售收入。应收账款周转天数，表明从销售活动开始，到收回现金所需要的天数。一般来说，应收账款周转次数越多，周转天数越短，应收账款的流动性越好，企业的收现能力越强。但是应收账款周转次数过高，可能是企业应收账款政策过于苛刻所致，过于严格的政策会限制企业销售的增加，如果赊销比现销更能促进销售，适当放宽信用政策对企业更有利；应收账款周转率过低，往往是过于宽松的收现政策，对客户信誉审查不严，会导致应收账款回收困难，坏账增加。
（二）存货周转率
存货周转率是评价企业存货管理效率和效果的指标，是销售收入和存货的比率，有三种表现形式，其公式为：
存货周转次数=销售收入÷平均存货
存货周转天数=365÷（销售收入÷平均存货）
存货与收入比=平均存货÷销售收入
一般来讲，存货周转次数越多，周转天数越短，说明企业存货周转的效率越高，存货管理的业绩越好。但是存货周转天数并不是越短越好，企业在一定生产水平下，存货过多会造成积压，增加资金占用，同时存货过多也说明企业销售困难造成产品滞销；存货过少虽减少了资金占用，但过少的存货不能满足生产经营需要，因此企业应合理确定存货水平，确保在满足生产经营需要的前提下，使存货资金占用最少。
（三）流动资产周转率
流动资产周转次数=销售收入÷平均流动资产
流动资产周转天数=365÷（销售收入÷平均流动资产）
流动资产与收入比=平均流动资产÷销售收入
一般来说，流动资产周转次数多越多，周转的天数越短，表明企业流动资产周转越快，利用效果越好，但是在某些情况下，流动资产周转过快是由于管理不力造成的。应收账款（应收票据）和存货占流动资产的绝大部分比重，流动资产的周转速度取决于应收账款和存货的周转速度。因此对流动资产周转情况，应结合存货和应收账款等流动资产进行分析。
（四）非流动资产周转率
非流动资产周转次数=销售收入÷平均非流动资产
非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷平均非流动资产）
非流动资产与收入比=平均非流动资产÷销售收入
（五）总资产周转率
总资产周转次数=销售收入÷平均总资产
总资产周转天数=365÷（销售收入÷平均总资产）
总资产与收入比=平均总资产÷销售收入
企业的总资产由流动资产和非流动资产组成，在销售收入一定的情况下，总资产变化的驱动因素是构成总资产的各项资产，总资产周转率的变化是各项资产周转率变化引起的，对企业资产运营情况的分析，即是对包括流动资产和固定资产在内的总资产及构成因素的分析。
三、回天新材资产运营能力分析
湖北回天新材料股份有限公司（回天新材）成立于1998年，是一家从事精细化工产品研发和生产销售的上市公司。公司主要经营胶粘剂/密封剂系列产品，以及汽车养护产品包括制动液、原子灰、液压油、油、脂的生产与销售，同时还从事剂、制冷剂、清洗剂等化学制品及相关设备、精细化产品的研发与销售。根据回天新材2015年和2014年财务报表，计算出各项资产周转率，如下表所示：
由于各项资产周转次数之合不等于总资产周转次数，因此一般使用“资产周转天数”和“资产与收入比”这两个指标，对总资产周转率变化的驱动因素进行分析。根据“资产周转天数”分析，2015年总资产周转天数是581.029天，比上年增加50.186天；2015年“资产与收入比”是1.592，较上年增减0.138。总资产周转率的变化主要是由应收账款、存货和固定资产周转天数增加导致。
（一）应收账款
2015年应收账款平均余额是355841828.20，较上年增加127703912.50元，增幅55.98%，应收账款周转天数增加34.49天。2015年营业收入975212456.64元，比上年增加15.58%。表明销售规模增长，导致应收账款规模扩大，但是应收账款增加的幅度高于营业收入增加的幅度，可能是企业为增加销售，放宽信用政策所致。由于应收账款存在一定的收现期，增加了资金占用，大量的应收账会导致企业资金的流动性压力加大，现金流紧张。同时结合会计报表附注提供的信息，应收账款账龄2年以上的金额为27283626.84元，计提坏账准备9947551.62元，一般来讲2年以上的应收账款收回的可能性很小，因此应收账款账面价值17336075.22坏账的风险很大。为及时足额收回应收账款，减少坏账损失的风险，企业应加强应收账款管理，采取各种措施按期收回款项，并要对购货企业的信用进行严格审查，根据信用评级给与企业不同的收现期。
（二）存货
2015年存货占总资产的比重由2014年的14.82%，下降到9.08%，减少5.745， 存货周转天数减少7.249天，是由于公司控制产成品库存所致。对存货管理效率的分析，应注意存货与应收账款（销售）和应付账款（购买）之间的关系：
1.通常情况下，销售的增加会引起应收账款、存货和应付账款的相应增加，当这几个因素同方向变动时，存货周转率无明显变化。在销售旺季，订单量增多，首先要购入原材料增加存货，应付账款增加，在产品销售后，又引起应收账款增加。在销售淡季，或企业经营出现问题，销售萎缩订单减少时，首先减少存货，引起应付账款和应收账款的减少，存货周转率下降，表明企业业绩下滑，对企业收入是不利的。
2.存货周转率没有明显变动，但存货构成发生了变化。要关注存货构成比例之间的关系，原材料、半成品、产成品之间存在某种比例关系，如果他们之间比例呈现不规则变更，如产成品比重大幅上升，则表明存货积压销售不畅，在这种情况下，应放慢生产节奏。基于财务报表数据分析，本期原材料账面价值减少7933179.00元，在产品增加3347151.00元，库存产品账面价值减少32320201.00元，表明企业产品市场竞争力加强，产量和销售额平稳较快增长，产品销售量大幅提升导致产能增加，同时企业清理库存也使库存商品减少。
（三）固定资产
本期固定资产账面价值614492985.62元，占总资产的比重为34.7%，比上年增加净额193068202.40，增幅45.81%，）固定资产周转天数增加13.301天。主要由于企业处于快速扩张期，投资规模扩大。
对企业资产运营能力的分析，要结合企业所处的外部行业特性及经营背景，同时企业的资产管理政策和管理的方法效率也会对资产运营能力产生重要影响。通过以上分析可知，回天新材资产整体的运营能力较强，但企业正处于急速扩张期，固定资产投资加大，产品的产销量大幅增加，应收账款也随之增加，为了能够进一步提高总资产营运效率及效益，需要公司在加大流动资产周转、账款回收方面做更多努力。
参考文献：
[1] 何烛竹.企业营运能力评价指标分析[J].商业时代，2007（33）
[2] 余波.浅谈企业营运能力分析[J].市场论坛，2008（9）
[3] （美）施奈德（Schneider，G.P）.企业运营体系（第7版）[M].北京：机械工业出版社，2011
[4] 陈培爱.企业运营体系概论[M].北京：高等教育出版社，2012
（作者单位：东北大学审计处 辽宁沈阳 110819）
关键词：运营监测信息系统；设计原则；应用架构设计
中图分类号：TM73 文献标识码：A 文章编号：1006-8937（2013）21-0054-01
如今，人们的用电需求骤增，对电力质量的要求也有所提高，电力企业面临着巨大压力，在当前市场经济环境下，竞争更为激烈，为提高竞争力，提供高效优质的服务，许多企业纷纷借助计算机网络技术实现了信息化，实施更加规范，技术愈发标准，监测信息系统的作用日益凸显。
1 电力企业运营监测信息系统的总体分析
电力企业运营监测信息系统是对固有业务应用系统的进一步优化和改进，主要是将各种相关功能进行集成，以此为基础逐渐建立的。系统的总体架构有应用架构、技术架构、数据架构和业务架构，各自发挥着应有的作用，共同支撑起整个系统的运行。①业务架构。主要是站在电力企业业务的角度，采集企业的实际运营信息，并将其细化、归纳、总结，以视图的形式显示出整体的业务能力，进而为应用架构和数据架构提供关键输入。②应用架构。在业务架构的基础上，为实现系统的各种应用功能对应用分布、应用划分进行定义，支撑起整个运营检测中心的运行。③数据架构。在业务架构和应用架构的基础上，从系统数据支撑的角度对数据模型、数据分类、数据存储以及数据流传等进行规划设计；④技术架构。以数据架构和应用架构为基础，主要是从系统技术实现的角度定义各类系统组件、部署模式、集成关系以安全防护体系。
设计该系统时，通常要树立起“业务驱动”的理念，以此为指导，对业务架构进行分析，在此基础上，试着开展应用架构和数据架构的设计工作，然后根据二者的要求设计相应的技术架构，四个架构共同作用，构成完整的运营监测信息系统。
为提高运营监测中心的运行效率，在对系统架构进行设计时应注意以下几点。首先，系统架构要安全实用，因该系统支撑着运营监控中心，作用重大，必须具备极高的安全性，否则必会影响监控中心，这就要求加强安全防范，为系统的网络、数据及应用等安全提供良好的保障。
2 电力企业运营监测信息系统的应用架构设计
系统的应用架构设计图如图1所示，共有五个模块。
2.1 全面监测模块
该模块主要是对电力企业的运营状况、业务绩效、内部和外部环境等各个方面进行实时监测。
①外部环境监测主要涉及国家法律、相关政策、市场环境、经济技术、社会文化等方面。②运营状况监测主要有财务管理、人力资源换配置、物资使用情况，以及企业的规划设计、生产建设、经营管理等。③综合绩效监测则涉及到电网状况、服务水平、资产质量、业绩水平以及企业的可持续发展。④核心资源监测以人力资源、实物资产和财务资源为主。⑤关键流程监测有许多方面，如计划预算管理、项目管理、物资供应链管理、购电售电管理、电费管理、资金收支管理、重点工作管理、业扩报装管理。⑥监测管理主要涉及自动预警、监测规则、监测场景、监测流程库以及监测指标库等方面的管理。
2.2 运营分析模块
该模块主要是对企业的日常活动进行分析，因企业业务繁多，需要做进一步研究，探讨各种业务之间的内在关系，以及不同业务对企业运营的不同影响，通过确定核心要素、研究分析、构建模型等途径，全面采集有效信息，实时掌握市场的动态，并对其发展趋势进行预测，结合这诸多因素，对企业的竞争能力、综合绩效、风险控制和发展潜力等进行综合分析。
此模块又分为三个小模块：①综合分析，主要是对企业的运营状况、外部环境以及内部协调情况等进行分析。②专题分析，具体可分为企业的综合绩效、竞争能力、发展潜力和风险控制能力等方面。③分析管理，主要包括分析主题管理和分析模型管理两方面。
2.3 协调控制模块
该模块主要是针对企业实际运营管理中的异常而设置的，以全面监测和运营分析的结果为依据，利用横向协同、内部协作等方法，对运营中的风险和异常进行协调控制。
①异常管理。受诸多不确定因素的影响，在全面监测和运营分析的过程中可能会出现异常，便需要此模块进行协调维护。②调控任务全过程管理。当对出现的异常进行甄别后，便将其作为调控任务发送到业务部门加以处理，为了实时掌握调控任务的动态，必须对其进行全过程管理。③人物评价管理。在处理调控任务时，对任务的评价需要靠此模块实现，该模块还负责对任务的处理结果及影响的评价。④任务统计分析。此功能主要是对调控任务的处置情况进行统计分析，在此基础上，对不同状态下的任务变化趋势进行统计分析。
2.4 全景展示模块
该模块引进可视化技术进行场景设计，借助多种载体将电力企业的运营业绩、管理效果等做全方位的展示。
①主题展示。主要有企业的基本概况、优质服务、科技创新、科学发展、经营管理以及热点聚焦等方面。结合主体数据的展示需求，完成合理的主题配置，然后发挥可视化组件的功能，绑定展示数据，同时设置适应的展示样式，最终形成展示主题。②展示管理。分为界面布局、可视化组件、展示主题及控制管理。参观对象不同，场景展示也有所差异，这便需要对展示场景进行管理，依据展示主题库灵活快速地组合展示主题，以形成所需要的展示场景。
2.5 综合管理模块
该模块具有较强的综合性，涉及诸多方面，如企业远景规划设计、人才管理、体系构建、工作组织、资料文档处理、创新成果展示等。
①综合业务管理。主要有值班管理；文档资料管理，运营中心有业务运行，必然会产生大量的资料需要整理；公告管理，企业在运营中，通常需要各种信息，因此要有公告功能；数据质量管理，数据是否准确直接影响着运营监测中心的业务状况，必须保证数据的质量。②报告管理。主要有报告模板、报告监测、报告分析以及报告的协调控制等方面的管理。
3 结 语
电力企业的作用不言而喻，在信息化建设途中存在着诸多不足，如不能进行实时高效监测，将影响电力企业持续发展。为解决此问题，本文设计了一种具备多种功能的信息监控系统，在促进电力企业信息化建设上大有裨益。
1论文题目
2所选论题的背景情况，包括该研究领域的发展概况
3本论题的现实指导意义
4本论题的主要论点或预期得出的结论、主要论据及研究(论证)的基本思路
5本论文主要内容的基本结构安排
6进度安排
文献综述
1 资本运营运作模式国内外研究现状、结论
1.1资本运营的涵义
1.2资本运营相关理论综合
1.2.1资本集中理论与企业资本运营
1.2.2 交易费用理论与企业资本运营
1.2.3产权理论与企业资本运营
1.2.4规模经济理论与企业资本运营
1.3资本运营的核心——并购
1.3.1概念
1.3.2西方并购理论的发展
1.3.4并购方式
1.4研究课题的意义
2目前研究阶段的不足
参考文献
1论文题目
资本运营及某某企业资本运营的案例分析
2所选论题的背景情况，包括该研究领域的发展概况
企业资本运营是实现资本增值的重要手段，是企业发展壮大的重要途径。纵观当今世界各大企业的发展历程，资本运营都起到过相当关键的作用，并且往往成为它们实现重大跨越的跳板和发展历史上的里程碑。在我国，近年来不少企业也将资本运营纳入企业发展战略，并获得了成功。越来越多的企业走出了重视生产经营、忽视资本运营的瓶颈，认识到资本运营同生产经营一起，构成了企业发展的两个轮子。可以预见，资本运营在我国企业发展进程中所起的作用特会越来越大。本文以经济全球化和我国加入 wto为背景，比较全面描述了国内外资本运营的现状，深入地剖析了存在的问题，提出了一些思路和对策，以及对于国外资本运营经验的借鉴和教训的吸取。
在研究领域发展方面，国外对资本运营的研究和运用都多于我国。在中国，资本运营是一个经济学新概念，它是在中国资本市场不断发展和完善的背景下产生的，也是投资管理学科基础的理论学科。资本运营是多学科交叉、综合的一门课程。它是将公司财务管理、公司战略管理、技术经济等相关学科的理论基础综合起来，依托资本市场相关工具，以并购和重组为核心，以企业资本最大限度增值为目标，通过资本的有效运作，来促使企业快速发展的一种经营管理方式。资本运营概念虽然产生时间短，但随着中国资本市场发展，越来越多的企业正广泛地进行资本运营。事实证明，如何有效依托资本市场进行资本运营已成为企业管理的一个至关重要的问题。正因为如此，资本运营课程在我国研究也比较热门。
3本论题的现实指导意义
近年来,随着我国资本市场的建立和发展，资本运营观念在不断影响着企业管理者们。在资本运营的大潮面前，许多企业也在跃跃欲试。但从我国资本运营的实际来看，进行资本运营并不是一件简单的事情。同时，国内企业也要面对跨国企业的挑战。要搞好资本运营，必须先去了解和认识资本运营。
本文就是针对上述现实，充分考虑到国内企业的实际情况，对资本运营的内涵、形式、核心、企业并购的相关内容进行了研究。对企业开展资本运营提供依据和参考，具有一定的指导意义。
4本论题的主要论点或预期得出的结论、主要论据及研究(论证)的基本思路
本文主要介绍资本运营国内外发展、趋势，以及资本运营的相关理论内容综述。重点分析和探讨资本运营核心——并购的模式、动因、效应分析，并通过国内外资本运营历程分析我国资本运营发展趋势。最后通过企业并购案例说明资本运营的过程及总结资本运营重点把握的要点和技巧。预期通过本文对整个资本运营在企业管理运营中的重要性、特点、操作、评价过程有一个深刻的认识，同时对资本运营中的发展提出自己的观点。
本文理论部分主要参考金融投资类、经济类报刊杂志;以及图书馆中大量有关资本运营与企业并购方面的书籍;投资学教材与参考书和教学中老师对资本运营模式的总结与案例分析;另外，指导老师在研究过程中会提供较大量的参考资料。
5本论文主要内容的基本结构安排
本文主要内容分为三块：第一部分为理论部分，主要介绍资本运营及其相关的概念、资本运营的特点、形式、国内外发展状况及重组、并购的相关理论。第二部分重点介绍资本运营的核心——m&a，并通过一个案例分析说明资本运营的全过程、特点和技巧。最后一部分主要总结全文，对资本运营的发展趋势、特点做一分析和总结。文章在阐述理论问题紧扣what—how—why，并加以背景的介绍，使文章具有较严密的逻辑性。
（一）营运资金结构性管理对企业的营运资金结构进行科学化管理是企业生产和发展的必要条件。根据企业的资金周转情况，保证企业的流动资产和流动负债的合理比例结构，并使企业日常的营运资金周转中遵循这种结构，保证企业各个项目的顺利运营和企业能够随时偿还债务，降低企业的运营风险，追求经济效益的最大化。（二）营运资金风险性管理营运资金风险性管理是对企业中营运资金进行合理的规划和风险的预测，保证企业运营资金的顺利周转，避免企业无法按时偿还债务的情况出现。加强对企业营运资金的风险管理，设立专门的财务管理部门进行资金流通的预测和计算，能够使企业在变幻莫测的市场环境中，保持良好的经济态势，保证企业资金的正常流通和企业不断的发展。
二、营运资金管理对企业绩效影响的基础
企业对营运资金的管理能够直接影响企业的绩效，对企业的发展和壮大产生重要的影响。所以，企业相关负责人要认识到营运资金管理的模式和绩效的评价办法，根据企业的具体情况进行针对性制度建立。（一）营运资金管理模式1.营运资金的效益管理模式。企业发展的主要目的在于实现经济效益的不断增长，“效益第一”是目前我国众多企业的发展目标。在对企业运营资金的管理中，以企业的不断发展和经济效益的上升为前提，在企业资金的投入中，注重低投入、高产出的资金项目。在我国目前的企业中，多数的运营资金管理采用的是资金周转率（存货、应收账款、流动资产之间的有效周转程度）来显示企业运营资金的有效利用程度，营运资金周转率越高，证明企业的经济收益越高，而如果营运资金周转率越低，则证明企业的营运资金运用率越低，企业的经济效益则越差。2.运营资金的风险管理模式。企业运营资金的风险管理模式是在资金管理的过程中，注重对风险的预测和规避，在面对风险时，能够及时的对运营资金进行控制，最大程度的减少公司的资金损失。例如一些企业为了追求片面的经济效益，忽视了对风险的预测和控制，当市场发生巨大变化时，就会对企业造成巨大的经济损失，甚至一些企业的风险承受能力较差，导致破产等情况。企业资金的风险性管理模式是企业发展的重要指导思想，市场环境是变幻莫测的，企业若想得到长期、稳定的发展，必须要认识到风险的危害性，不能一味的追求经济效益的提升。3.运营资金的成本管理模式。运营资金的成本管理模式主要要求企业要拥有大量的流动资产和较少的流动负债，当风险来临时，能够将风险将到最低，减少企业运营的资金成本，促进企业财务资金的不断上升。（二）企业绩效评价方法随着市场经济体制的不断改革和科学技术水平的提升，我国的多数企业也开始逐渐使用先进的企业绩效评价方法。目前国内外较为广泛使用的是杜邦分析体系，通过对企业各个环节的销售收入和资产的负载情况进行计算和分析，得到企业净资产收益率，从而能够更加直观的对企业进行合理的规划和问题分析。通过科学的运用杜邦分析体系，能够促进企业内部财务管理和企业绩效的平衡发展，保证企业经济效益的不断增长。（三）缩短企业营运资金周转期，提升企业绩效的具体办法。企业通过科学的运营资金管理，实现企业经济效益的最大化收益。企业的运营资金周转速度越快，说明企业的发展程度越好。企业要保持一定的营运周转资金，在面对风险时，能够有效的规避和控制，促进企业经济效益的不断增长。
三、企业要加强对应收款项的财务管理企业要加强对应收款项的财务管理，可以有效的缩短企业运营资
