发布时间：2023-07-05 16:20:54
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的流动资金的估算样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
建设工程项目的投资估算一经确定,参建各方都要围绕着这一目标开展工作,工程造价控制就蕴含在项目建设的每一个阶段中。长期以来,工程项目一定程度上存在着投资失控,结算>预算>概算>估算的情况比比皆是,从投资估算分析,主要体现在以下几个方面:
1指标收集、编制、发行的时限性。在前面所提及的公式部分数据一定要注意它的时效性,因为指标的收集、编制、发行都有时限要求。应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付款的最低周转天数,并考虑一定的保险系数;此外,在不同生产负荷下的流动资金,应按不同的生产负荷所需的各项费用金额,分别按照上述公式进行计算,而不能直接按照100%生产负荷下的流动资金承压生产负荷百分比求的;最后还应该考虑不同时期汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及计算方法。因此要使用最新的数据,同时使用数据的来源应尽量可靠。
2政策、法规的不了解。随着我国基本建设管理体制改革的不断深入,地区建筑市场的壁垒已被打破,异地承揽或跨行业承揽工程设计、施工的单位和企业逐年增多。由于我国现行的预算定额、取费基础、取费标准和预算编制的规定因地区和行业的差别而有所不同,致使一些跨地区跨行业承担工程设计与施工的企业不甚了解工程所在地或相关行业的有关规定,在实际编制工程造价过程中,难免出现差错。所以,应当通过对工程经济指标的测算,确定合理的工程投资估算指标和设计概算依据。
3建设地点选址不当。建设地点的选择,对建设项目投资的总额,效益的影响都是非常关键的。代征地的比重增大,相应的征地及拆迁费也增多;拆迁量的增加,拆迁补偿费和安置费也相对较多。因此,对代征地的调查必须在立项前加以足够重视,对拆迁量调查足够细致,否则将造成大幅度的追加投资。
摘要：现金净流量的估算在项目投资一章中具有非常重要的地位，净流量估算的正确程度将直接影响到企业项目投资相关指标的计算并最终影响其投资决策。本文拟对单纯固定资产投资项目、完整工业投资项目、更新改造投资项目分别进行现金净流量分析，总结出各自计算公式，希望有利于学生理解并掌握项目投资现金净流量的估算。
关键词 ：项目投资；现金净流量；估算
无论是哪一种类型的项目投资，我们在进行现金流量估算时，都应从建设期现金流量、运营期现金流量及终结点现金流量三个方面进行。下面我们从现金净流量计算的基本方法及简化方法入手并结合具体案例对单纯固定资产投资项目的现金净流量、完整工业投资项目的现金净流量及更新改造投资项目的现金净流量进行分析。
一、单纯固定资产投资项目的现金净流量分析
单纯的固定资产投资项目是指在项目投资中，只进行固定资产投资，不会涉及到其他的投资项目。财务管理教材中如果没有特别说明，一般计算的都是税后的现金净流量。
（一）建设期NCFt=现金流入量－现金流出量=0－固定资产投资=－固定资产投资（建设期其它时点，无现金流入流出量）
（二）运营期税前NCFt=现金流入量－现金流出量=营业收入＋回收净残值－付现经营成本=营业收入＋回收净残值－（总成本－折旧－利息）
=营业收入－总成本＋利息＋折旧＋回收净残值=息税前利润＋折旧＋回收净残值
（三）运营期税后NCFt=现金流入量－现金流出量=营业收入＋回收净残值－付现经营成本－所得税= 营业收入＋回收净残值－（总成本－折旧－利息）－（营业收入－总成本）×所得税税率= 营业收入－总成本－所得税＋折旧＋利息＋回收净残值=净利润＋折旧＋利息＋回收净残值
单纯固定资产投资项目回收净残值的时间在项目终结点。
二、完整工业投资项目的现金净流量分析
完整工业投资项目是指在项目投资中，既包括固定资产投资，还可能包括无形资产投资、开办费投资、流动资金投资等。其在估算现金净流量时与单纯固定资产投资项目思路相同。
（一）建设期NCFt=现金流入量－现金流出量=－原始投资额
（二）运营期税前NCFt=现金流入量－现金流出量= 营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）＋回收额
= 营业收入－总成本＋利息＋折旧＋摊销＋回收额
=息税前利润＋折旧＋摊销＋回收额
（三）运营期税后NCFt=现金流入量－现金流出量= 营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）＋回收额－所得税
=营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）－（营业收入－总成本）×所得税税率＋回收额
= 营业收入－总成本－（营业收入－总成本）×所得税税率＋折旧＋摊销＋利息＋回收额
=净利润＋折旧＋摊销＋利息＋回收额
完整工业投资项目在终结点一次回收净残值和流动资金，上述公式中的回收额包括回收净残值和流动资金。
三、更新改造投资项目现金净流量分析
更新改造投资项目主要是指购入新固定资产来替换旧固定资产，也可能存在新增流动资金投资。我们在进行现金流量分析时考虑的均是新旧固定资产产生的差量现金流量。
（一）若更新改造存在建设期
1.建设期NCFt=现金流入量－现金流出量= 旧固定资产变价净收入－新固定资产投资－流动资金投资
2.建设期末NCFt= 旧固定资产提前报废发生的净损失抵税=（账面价值－变现价值）×所得税税率= 营业外支出（结转固定资产清理净损失）×所得税税率
注：若为清理净收益，则应纳税。计算时用营业外收入（结转固定资产清理净收益）×所得税税率3.经营期NCFt=净利＋折旧＋净残值
（二）若更新改造不存在建设期
1.第一年初NCF0=现金流入量－现金流出量= 旧固定资产变价净收入－新固定资产投资－流动资金投资
2.经营期第一年末NCF1 =净利＋折旧＋固定资产提前报废发生的净损失抵税
3.经营期其他年度NCFt=净利＋折旧＋净残值＋回收流动资金
其中，折旧=新固定资产折旧额－旧固定资产折旧额
=（新固定资产投资额－新固定资产净残值）/经营期－（旧固定资产账面价值－旧固定资产净残值）/经营期
=（新固定资产投资额－旧固定资产变现净收入）－新旧固定资产残值之差/经营期
注：一般在旧固定资产处置时，其账面价值都高于变价收入，按会计准则规定，当账面价值大于可收回金额时，应计提固定资产减值准备，提完减值准备后，固定资产的账面价值就等于其可收回金额。所以折旧差额是用其可变现收入来计算的。
四、典型案例解析
案例1：A公司建设期初以自有资金购置一台设备，价款为240000 元，使用6 年，期满净残值为12000 元，直线法折旧。建设期为2 年，使用该设备每年为公司增加经营收入100000 元，新增经营成本为20000元，所得税税率为25%。要求对计算期内每年的税后NCF 进行分析。
方法1：利用NCF=现金流入－现金流出，进行计算年折旧=240000－12000/6=38000（元）
NCF0=0－240000=－240000（元）
NCF1= NCF2=0（元）
NCF3-7=营业收入－经营成本－所得税
=100000 －20000 －（100000 －20000 －38000）×25%=69500（元）
NCF8= NCF3＋12000=81500（元）
方法2：根据简化计算法，利用公式计算
年折旧、NCF0-2的计算同方法一。
NCF3-7= 净利润＋折旧=（100000－20000－38000）
×（1－25%）＋38000=69500（元）
NCF8= NCF3＋残值=69500＋12000=81500（元）
案例2：B 公司拟以自有资金12000 元购入一台设备以扩充生产能力，采用直线法折旧，无建设期，使用寿命为5 年，5 年后有残值收入2000 元。5 年中每年销售收入8000 元，付现成本第一年为3000 元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费400 元，另需垫支流动资金3000元，假设所得税税率为25%。要求对计算期内每年的税后NCF进行分析。
方法1：NCF=现金流入－现金流出
年折旧=12000－2000/5=2000（元）
NCF0=0－12000－3000=－15000（元）
NCF1=营业收入－经营成本－所得税
=8000－3000－（8000－3000－2000）×25%=4250（元）
NCF2=8000 －3400 －（8000 －3400 －2000）×25%=3950（元）
NCF3=8000 －3800 －（8000 －3800 －2000）×25%=3650（元）
NCF4=8000 －4200 －（8000 －4200 －2000）×25%=3350（元）
NCF5=8000－4600－（8000－4600－2000）×25%＋回收残值＋回收流动资金=3050＋2000＋3000=8050（元）
方法2：简化计算法
年折旧、NCF0的计算结果同方法1。
NCF1=净利润＋折旧
=（8000－3000－2000）×（1－25%）＋2000=4250（元）
NCF2= （8000 －3400 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3950（元）
NCF3= （8000 －3800 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3650（元）
NCF4= （8000 －4200 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3350（元）
NCF5=净利润＋折旧＋回收额（8000－4600－2000）×（1－25%）＋2000＋2000＋3000=8050（元）
五、结语
通过本文分析，我们看到在进行项目投资的现金流量估算时，运用现金流入减去现金流出的方法与运用简化的计算方法算出来的结果是一致的，但很明显运用简化的计算法更便捷，减少了寻找现金流入流出项目的时间。通过前面的公式推导可以看出两种方法本质是一致的，只是计算思路不同。掌握好现金净流量的估算对于学好项目投资是十分必要的。
参考文献：
[1]财务管理项目化教程. 南京大学出版社，2011，8.
关键词：国民经济评价 核准制项目 流程
2004年7月19日国务院办公厅秘书局印发《国务院关于投资体制改革的决定》（国[2004]20号），对投资体制改革提出如下要求：对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。其中，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制。企业投资建设实行核准制的项目，应按国家有关要求编制项目申请报告，报送项目核准机关。
按要求项目申请报告应包括：项目申报单位情况，拟建项目情况，建设用地和相关规划，资源利用和能源耗用分析，生态环境影响分析，经济和社会效果分析。其中，经济和社会效果分析章节除了包含可研的投资估算和财务评价，还有项目的国民经济评价内容。因此项目申请报告中经济和社会效果分析章节的撰写，离不开项目的国民经济评价。
1 国民经济评价方法
国民经济评价一般采用“有项目”情况和“无项目”情况对比的方法进行。通过“有无对比”法识别项目的费用和效益，运用影子价格估算各项费用和效益， 根据现金流量分析法，采用内部收益率、净现值等指标进行定量评价。
2 国民经济评价流程
国民经济评价的基础数据来源于项目可研的投资估算和财务评价，因此要想完成项目的国民经济评价，首先需要有项目可研的投资估算和财务评价的支持，其次需要从国民经济角度对可研的投资估算进行调整，最后利用调整后的投资估算和财务评价数据进行国民经济评价。项目可研的投资估算和财务评价做法本文不再说明，下文主要就投资估算的调整步骤和国民经济评价的操作过程展开叙述。
2.1调整项目的投资估算
可研投资估算的工程费由设备购置费、安装工程费、建筑工程费三部分组成。国民经济评价需要将可研投资估算中的安装工程费划分为主材费和安装费，同时从建筑工程费中划分出主材费，即国民经济评价需要明确设备购置费、主材费（包括建筑工程费中的主材费）、安装费、剔除主材费的建筑工程费四部分各自的工程费用。将工程费按上述四部分进行划分，有利于从国民经济角度，剔除和调整工程费用。剔除和调整按上述要求重新汇总的工程费用的主要步骤：首先按影子价格对设备费和主材费进行调整，即完全按市场价格确定本项目的设备费、主材费；引进的设备材料，按引进国的市场价格和影子汇率调整人民币的价格。其次从调整过价格的设备费和主材费中剔除增值税，对于进口设备材料还应剔除进口关税，最后从经过上述调整和剔除后的工程费剔除营业税金。经过上述调整和剔除后的工程费用符合国民经济评价的要求。
其他费用中的土地费用，按照土地的影子价格进行调整。其他费用中除土地费用外的剩余费用，依据调整和剔除后的工程费用进行重新计取。
预备费按照文件规定以调整和剔除后的工程费和调整后的其他费作为基数重新计取。
建设期贷款利息是国民经济的内部转移，国民经济评价中的总投资应剔除建设期贷款利息。
由于应收账款、应付账款和现金并没有实际耗用国民经济资源，所以国民经济评价中的流动资金应从财务评价中的流动资金中剔除应收账款、应付账款和现金，只保留存货。在调整后的流动资金基础上乘以30%作为铺地流动资金计入国民经济评价的总投资中。
2.2项目的国民经济评价
将财务评价中营业收入、营业税金及附加和增值税估算表中每年的营业收入按影子价格进行调整后放入国民经济评价中的经济费用效益分析项目直接效益估算调整表中。
将财务评价中总成本费用估算表中每年的总成本费用中剔除折旧、摊销和财务费用，其他成本费用按影子价格进行调整后放入经济费用效益分析经营费用估算调整表。
确定项目每年的间接费用放入经济费用效益分析项目间接费用估算表
确定项目每年的间接效益放入经济费用效益分析项目间接效益估算表。
将调整和剔除后的建设投资放入经济费用效益分析投资费用估算调整表中的建设投资处，经济费用效益分析投资费用估算调整表中的建设期利息为零，流动资金为财务评价中的流动资金剔除应收账款、应付账款和现金后的值。
通过上述表格中的数据计算出该项目的内部收益率，并根据社会折现率计算出净现值。用国民经济评价计算出的内部收益率与社会折现率进行比较，大于社会折现率表明项目可行。
2.3经济和社会效果分析说明
社会和经济效果分析中包含投资估算、财务评价和国民经济评价等。根据可研投资估算编制社会和经济效果分析中的投资估算章节，根据可研的财务评价编制编制社会和经济效果分析中的财务评价章节，根据调整后的投资估算和国民经济评价编制社会和经济效果分析中的国民经济评价章节的内容。
3 结束语
国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用。对于具有较大的外部性或者市场价格不能反映真实的资源稀缺程度的项目，仅进行财务评价往往不能真实的反映资源的消耗和收益，或者从财务上看是不可行的，但从整个国民经济看是必要的，因此必选从全社会角度出发评价该类项目是否可行。
参考文献：
【关键词】 水厂 建设 经济 评价
Abstract:This paper discusses the eco-nomic evaluation for the construction project of Daqing enterprise waterworks.
1.投资估算
1.1工程内容
大庆东城水厂工程,工程内容包括:输水管线、水厂、场外道路、加压泵站等四大部分。
工程总投资:29685.71万元。
1.2编制依据
根据提供的工艺、现场内部及外部条件、建设单位提供的其他条件进行计算。投资估算指标采用及参考:
1.2.1采用建设部颁布的《全国市政工程投资估算指标》(建标【2007】164号)进行编制;
1.2.2参考大庆市建筑、安装、市政工程预算定额、费用定额及近年来的同类工程预、决算资料。
1.2.3主要材料估算价格按当地现行价格计算,设备为厂家报价加运杂费计算:
1.2.4工程建设其它费用的计算:
(1)建设单位管理费按财建【2002】394号文规定计取;
(2)勘察测量费、设计费按计价格【2002】10号文规定计取;
(3)项目前期工作费按计价格【1999】1283号文规定计算;
(4)工程监理费按国家发展改革委、建设部《建设工程监理与相关服务收费管理规定》发改价格[2007]670号;
(5)工程保险费根据中国人民保险公司规定为第一部分费用0.3%
(6)竣工图编制费按设计费的8%计算;
(7)基本预备费按8%计取。
1.3流动资金估算
流动资金为生产经营性项目投产后,为进行正常生产运营,用于购买原材料、燃料、支付公司及其他经营费用等所需的周转资金。
本工程流动资金估算按详细估算法计算,经计算本工程流动资金估算总额为1208.58万元。
2.资金来源
全部为地方自筹。
3.经济评价
本评价编制的主要依据为《建设项目经济评价方法与参数》第三版、《指南》(简称)及现行法规、财税制度。
3.1主要参数:基准收益率;投资回收期
财务基准收益率是建设项目评价财务内部收益率指标的基准判据,《建设项目经济评价方法与参数》第三版给水基准收益率:8%;
其它参数:
应收帐款次数:6次 应付帐款次数:6次
现金周转次数:8次 自有流动资金率:30%
3.2工程实施进度及投资分年使用计划
本项目拟2年建成,生产期为20年,计算期为22年。
固定资产投资分年使用,按建设进度设想进行分配。
3.3成本预测
按要素成本估算法进行成本估算。
3.3.1原材料、燃料动力费及工资
按要素成本估算法进行成本估算,所有原材料、燃料及动力价格均以现价为基础,预测到生产期初的价格。
3.3.2项目投资形成固定资产总值为28411.14万元,固定资产按平均年限法进行直线折旧,根据供热行业的特点综合折旧率确定为4.5%;日常检修维护费按1%计取。
3.3.3其它费用
其它费用是在制造费用、销售费用、管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用;综合费率按生产要素成本之和的8%计取。
3.4供水收费的确定
根据全国供水收费情况我省供水收费的发展状况,并结合本地区供水实际情况,供水处理收费2.7元/吨,并依此价格计算评价基本报表。
3.5利润分配
本工程年销售税金及附加执行税法及国家税务总局有关文件,盈余公积金按税后利润的10%计取,公益金根据情况按税后利润的5%计取。。
3.6评价指标计算
由基本报表计算出的评价指标如下:
3.7不确定性分析
3.7.1敏感性分析
本项目就方案投资、销售价格、经营成本等单因素变化对全部投资内部收益率、投资回收期的影响程度进行敏感性分析。
3.7.2盈亏平衡分析
按下式计算生产能力利用率盈亏平衡点(BEP):
(EP生产能力利用率
3.8风险分析
为改善决策分析工作并请项目各方提高风险意识,降低投资项目在建设和运营中潜在的风险,以减少各种风险损失,现对该项目进行必要的风险分析。
3.8.1项目主要风险因素的识别
根据大庆市城区供水现状的调查和掌握的资料并对大庆市城区供水工程进行细致的预测和分析,认为本项目的主要风险因素有如下几种。
(1)市场方面的风险
(2)资金风险
(3)工程风险
(4)资源风险
(5)外部及协作条件风险
(6)技术和其他风险
3.8.2风险程度分析
根据风险等级划分可以得出,市场的风险中可能产生实际情况与预测值发生偏差,但如果实际调查准确,发生的可能性也不大;另外价格和市场竞争力虽然都可能存在风险,但通过历史经验和本项目的政府扶持程度,本项目的风险等级为一般风险。其它几项风险按同样方法分析得出均为一般风险。
3.8.3防范和降低风险措施
为了降低和规避风险,对上述风险因素的识别和等级划分的基础上进行认真研究对策。市场风险只有在详细的调查研究和掌握第一手资料的前提下,风险就会得到有效控制;工程风险、外部及协作风险、资源风险等需要对工程的所在地的各种约束和相关条件进行认真的踏勘和测量,详尽的掌握地质条件、水文地质、资源的储量、供水、供电的配套条件,使风险降低到最低;资金风险只有认真的筹措和有效的计划安排资金,加大筹资的力度,减少弄虚作假,资金的风险也会到有效的控制。
3.9评价结论
【关键词】煤炭建设项目 中间评价 财务评价
一、引言
2015年前10个月，全国规模以上煤炭企业实现利润同比下降62%，行业亏损面达到80%以上，相当一部分企业为降低亏损，考虑把资金从煤炭业务转向回报率更高的领域。此时进行项目中间评价可以为项目决策提供依据。
二、项目背景
选取某设计生产能力为400万t/a的新建矿井，该矿井自2009年开工建设，2016年即将竣工验收，2009年可行性研究阶段前期财务评价税后内部收益率12.71%。
三、评价指标的选取
（一）项目投资
2009年可行性研究阶段项目投资377610.94万元，由于地质条件变化等原因截止到2016年竣工前调整概算768347.00万元，投资概算范围包括矿井及配套选煤厂、输煤长廊、地面及井下生产及运输系统、提升、通风、排水、压风、供电、通信系统，以及相应的环保、安全、行政及辅助生产系统、其他费用、建设期贷款利息、铺底流动资金，矿业权价款。
（二）流动资金
流动资金采用详细估算法进行估算，为11863.46万元。
（三）资金筹措
（1）资本金筹措。根据资金筹措方案，建设投资中资本金为215143.01万元，流动资金中铺底流动资金占30%，为3559.04万元。
（2）债务资金筹措。建设期所需债务资金总额为517878.00万元。 由于项目即将竣工，此处评价指标的选取基本上来源于财务实际发生数额，较前期评价更接近实际。
四、财务评价
（一）基础数据与参数选取
（1）基建期贷款利率：按照矿井实际贷款合同执行。
（2）流动资金贷款利率：按照中国人民银行现行金融机构人民币贷款基准利率4.35%。
（3）销售税金及附加税率的确定
增值税：根据国务院令第538号文规定，销项增值税率按17%计取，成本中的原材料、燃料及动力进项税率按17%计取；城市建设维护税率：根据国家财政部【1993】财发字第42号文规定，按增值税的5%计取；教育附加费费率：根据国务院令第448号文规定，按增值税的5%计取（含地方教育附加2%）。
（4）资源税：根据财税【2014】72号文规定，煤炭资源税从价计征，洗选煤应纳税额=洗选煤销售额×折算率×适用税率=洗选煤销售额×70%×2%。
（5）所得税：根据《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令第63号）规定，按税后利润的25%计取。
（6）盈余公积金：按还清贷款后的税后利润的10%计取。
（7）基准收益率：税前按行业基准收益率10%计，税后按行业基准收益率8%计。
（8）项目计算期取25年。
（9）项目建设期：项目建设期为6年，2009年6月开工，准备期6个月，基建期2010年1月至2015年6月，2015年7月至2015年12月联合试运转。
（二）成本费用估算
结合本项目的实际情况，估算矿井及选煤厂采、选综合成本为262.56元/t。
（三）销售收入估算
产品品种。产品有洗混煤、煤泥、煤矸石；销售价格。根据该矿井洗混煤、煤泥及矸石单价，参照目前煤炭市场具体情况，预测原煤价格走势。2016年原煤单价194.41元/t，2017年原煤单价205.80元/t，2018年原煤单价222.75元/t，2019年原煤单价321.39元/t，2021年-2025年原煤单价462.14元/t；销售收入。经估算，矿井及选煤厂2016年销售收入为23329万元，2019年销售收入为64278万元，2021年销售收入为277284万元；销售税金及附加。经计算，项目2016年销售税金及附加为327万元，2019年销售税金及附加为900万元，2021年销售税金及附加为8307万元。
五、财务分析
（一）财务评价指标
本项目财务评价按《煤炭建设项目经济评价方法与参数》（第三版）的规定与要求，根据以上确定的参数与投资，经计算项目投资财务内部收益率（所得税后）为6.59%。
（二）盈利能力分析
从计算指标看，项目所得税后投资财务内部收益率为6.59%，稍低于煤炭行业基准收益率8%，高于目前银行的五年期长期贷款利率4.90%，投资利润率为11.75%，投资利税率为12.58%，资本金净利润率为29.63%，税后投资回收期为17.48年。表明矿井及选煤厂仍具有一定的盈利潜力。
（三）清偿能力分析
借款偿还期为16.28年（含建设期），略大于贷款机构的偿还要求。
六、不确定性分析
（一）盈亏平衡分析
盈亏平衡点生产能力利用率（BEP）=年平均固定总成本÷（年均产品销售收入-年均可变总成本-年平均销售税金及附加）=30.23%，BEP（产量）=400万吨×30.23%=120.92万吨。
（二）敏感性分析
本项目对投资、售价、经营成本做了以6.67%为幅度在-20%～+20%范围内的单因素变化的敏感性分析。从计算指标分析，对矿井指标影响最大的是售价，其次是建设投资和产量；在售价提高20%的情况下，内部收益率为8.73%；目前煤炭市场处于低谷期，煤矿正在进行努力采取减亏增效措施，进一步降低成本，随着国家经济产业的调整，煤价有上升的趋势。说明该矿井及选煤厂具有一定的抗风险能力。
1、申报企业基本情况：企业名称、法定地址、开业时间、人员总数、注册资金、单位经济类型、主管单位名称。
2、企业负责人及项目负责人简况。
3、简述项目的社会经济意义、目前的运转情况、申请引导资金的必要性。
4、技术开发概述：本单位实施项目的优势和风险。
5、可行性研究工作的依据和研究范围。
6、主要技术经济指标对比（项目实施前后的比较）。
7、可行性研究结论。
二、申报企业基本情况
1、企业人员及开发能力论述
企业负责人的基本情况、技术专长、创新意识、开拓能力及主要工作业绩。
企业管理层知识结构、企业人员总数、平均年龄；管理、技术开发、生产、销售人员比例；新产品开况、技术开发投入额、其中研究开发投入额、占企业销售收入比例；是否设有研发机构。
2、企业财务经济状况
上年末企业总资产、总负债、固定资产总额、总收入、产品销售收入、净利润、上交税费、流动比率、速动比率、资本权益报酬率。
3、企业管理情况
企业管理情况、质量保障体系的建设情况；产权明晰情况；经营网络建设；企业信用等级、企业商誉、企业获奖情况。
三、技术可行性分析
1、产品和技术开发论述
本产品知识产权情况介绍，关键技术及创新点新颖程度和难易程度的论述，产品的技术性能水平与国内外先进水平的比较，包括技术依托单位或合作单位的研究开发论述。
2、技术成熟性论述和产品可靠性论述
技术成熟阶段的论述、有关部门对本项目技术成果的技术鉴定情况；该技术进行生产条件下小批量、小规模试生产的情况；本项目产品的技术检测、分析化验的情况；小批量试生产的情况；本项目产品的技术检测、分析化验的情况；小批量试生产质量的稳定性、成品率；本产品在实际使用条件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情况。
3、本产品对国家现有规范、标准的符合程度。
四、产品市场调查和需求预测（说明调查数据及选用的预测方法）
1、国内外市场调查和预测
本产品的主要用途，目前主要使用行业的需求量，未来市场预测；产品经济寿命期，目前处于寿命期的阶段，开发新用途的可能性。
本产品国内及本地区的主要生产厂家、生产能力、开工率；在建项目和已拟开工建设项目的生产能力，预计投产时间。
从质量、技术、性能、价格、配件、维修等方面，预测产品替代进口量或出口量的可能性，分析本产品的国内外市场竞争能力；国家对本产品出口及进口国对进口的政策、规定（限制或鼓励）。
分析本产品市场风险的主要因素及防范的主要措施。
2、产品销售预测
本产品推销方式和保障措施，相应预测营销费用。
3、产品方案、建设规模
产品选择规格、标准及选择依据。
生产产品的主要设备装置，设备来源，年生产能力；本产品不同规模的效益分析，说明本项目确定的建设规模的合理性。
五、原辅材料、能源供应
论述本项目所需资源、原辅材料、能源用量的来源、供应情等。
六、项目实施方案
1、技术方案论述
根据确定的建设规模，产品标准等，进行生产技术、工艺流程、主要生产装置的方案比较；从产品质量、原材料要求与单耗，主要技术参数、单位能耗与综合能耗、投资、技术先进性可靠性等方面评述。
2、项目准备
本单位已具备的条件，需要增加的生产条件，包括公用工程和辅助设施。目前已进行的技术、生产准备情况。
3、经营管理及生产人员状况。
4、特殊行业许可证报批情况
如国家专卖、专控产品、食品、医药产品、交通安全产品、压力容器产品、能信产品等许可报批情况说明。
5、项目实施进度计划
包括项目可行性研究，资金筹集，工艺设计和设备订货，施工和生产准备，试产和正式投产等阶段。
七、环境保护与劳动安全
1、环境保护
简述生产过程“三废”处理的措施和方案。
2、劳动保护和安全
生产过程职业危害因素分析及采取的保护措施。
八、新增投资估算、资金筹措
1、项目新增固定资产投资估算
应逐项计算，包括新增设备、引进设备、电力增容、环保设备等，特别是其它费用和备用费用类不应有缺项。根据计算结果，编制固定资产投资估算表。
2、流动资金估算
项目实施后所需流动资金的数量和计算依据。流动资金估算应包括单位管理费、人员培训费、创新活动所需经费等。根据计算结果，编制流动资金估算表。
3、资金筹措
按资金来源渠道，分别说明各项资金来源、使用条件。对引导资金部分，需详细说明其用途和数量。利用贷款的，要说明贷款条件、利率、偿还方式和时间。单位自有资金部分应说明筹集计划和可能。
4、投资使用计划
根据项目实施进度和筹集方式，编制投资使用计划。对引导资金部分，需单独开列出明细表说明。
九、经济、社会效益分析
1、生产成本和销售收入估算
按财务制度的规定，估算生产成本和总成本，并分别列表计算结果。按预测产品销售和生产能力，逐年计算销售收入。
2、财务分析
以动态分析为主，对项目的获利能力、债务偿还能力进行分析。以财务内部收益率、贷款偿还期、投资回收期、投资利润率和利税率、投资净现值等作为主要评价指标，并编制财务现金流量表、资产负债表、损益表等财务基本报表。应与行业基准内部收益率、平均投资利润率等进行比较分析。
3、项目的风险性及不确定性分析
对项目的风险性及不确定性因素进行识别，包括技术风险、人员风险、市场风险、政策风险等；进行盈亏平衡分析和敏感性分析，以分析不确定因素对项目经济评价指标的影响，分析项目抗风险能力。
4、社会效益分析
对提高地区经济发展水平的影响，对合理利用自然资源的影响，对保护环境和生态平衡以及对节能的影响等。
十、项目可行性研究报告编制说明
[关键词] 投资； 估算； 资产； 建设项目
[abstract] according to the construction projects of investment estimate related provisions of editing,
from the investment estimate content, requirements, summarized the establishment of analysis,
according to explore how to constitute reasonable cost calculation and determine the construction
project investment estimation, detail with the index estimating method of the feasibility study stage
investment estimation, for investment estimate preparation to provide the reference.
[keywords] investment; Estimate; Assets; Construction projects
中图分类号：F830.59文献标识码：A 文章编号：
投资估算是指项目决策过程中，依据现有资料和特定方法，对建设项目投资数额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。项目规划、项目建议书、（预）可行性研究、方案设计阶段应编制投资估算。投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果，而且也直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制，对建设项目资金筹措方案也有直接影响。因此，全面准确地估算建设项目的总投资，是可行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务。本文从以下方面阐述建设项目投资估算编制。
一、投资估算内容
建设项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金估算。其中，建设投资和建设期利息之和对应于固定资产投资，固定资产投资与建设项目的工程造价在量上相等。建设投资估算的内容按照费用性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、预备费。其中，建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费直接形成实体固定资产，被称为工程费用。建设投资可以分为静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由工程费用、工程建设其他费和基本预备费组成。动态投资部分主要包括建设期贷款利息、投资方向调节税、汇率变动及价差预备费。
二、投资估算要求
估算编制人员应深入现场，搜集工程所在地有关基础资料，包括人工工资、主要材料价格、运输和施工条件、费用标准等，并全面了解建设项目的资金筹措、实施计划、水电供应、配套工程、征地拆迁补偿等情况。具体应做到以下方面：1、据主体专业设计阶段和深度，结合行业特点，所采用生产工艺流程成熟性，以及编制单位所掌握的国家及地区、行业或部门相关投资估算基础资料和数据的合理、可靠、完整程度，采用合适方法进行建设项目投资估算；2、应做到工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或降低估算标准，不漏项、不少算；3、应充分考虑拟建项目设计的技术参数和投资估算所采用的估算系数、估算指标在质和量方面所综合内容，遵循口径一致原则；4、应将所采用的估算系数和估算指标价格、费用水平调整到项目建设所在地及投资估算编制年的实际水平。对于由建设项目的边界条件所产生的与主要生产内容投资无必然关联的费用，应结合建设项目实际情况修正；5、对影响造价变动的因素进行敏感性分析，注意分析市场的变动因素，充分估计物价上涨因素和市场供求情况对造价的影响；6、投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求，并尽量减少投资估算的误差。
三、投资估算步骤
分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费估算涨价预备费估算建设期利息估算流动资金。
四、投资估算编制
不同阶段的投资估算，其方法和允许误差是不同的。项目规划和项目建议书阶段投资估算的精度低，可采取简单的匡算法；可行性研究阶段，投资估算精度要求高，需采用相对详细的指标估算法。
（一）、建筑工程费用估算
建筑工程费用是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等进行估算。具体采用以下方法：1、主要构筑物和管道铺设应按照可研报告所确定的设计规模、工艺流程、建设标准、设备选型和主要工程套用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额或类似工程的实际投资资料进行编制；2、辅助构筑物可参照估算指标或类似工程单位建筑体积或有效容积的造价指标进行编制；3、房屋建筑工程，可根据工程所在地相应的面积或体积指标进行编制。
（二）、安装工程费估算
安装工程费通常按行业或专门机构的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。一般采用安装费率、每吨设备安装费或单位安装实物工程量的费用估算。具体采用以下方法：1、按照单项工程设计内容和主要实物工程量，分别采用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额和费用指标进行编制；2、主要工艺设备、机械设备按每吨设备、每台设备或占设备原价的百分比估算；管道安装工程按不同材质、不同规格（包括管件）分别以长度或重量估算；供电外线按每千米造价指标估算；自控仪表、变配电设备、动力配线按主要设备和主要材料费用的百分比估算；3、参照类似工程的实际投资资料或技术经济指标进行估算。
（三）设备及工、器具购置费估算
设备及工、器具购置费=设备购置费+工具、器具及生产家具购置费；设备购置费=设备原价+设备运杂费。具体编制方法如下：1、设备原价。主要设备按设备表，采用制造厂现行出厂价格逐项计算。非标准设备按国家或主管部门颁发的非标准设备指标计价或按制造厂的报价计算，也可按类似设备现行价及有关资料估价计算。次要设备可参照主管部门颁发的综合定额、扩大指标或类似工程造价资料中次要设备占主要设备价格比例计算。国内设备和进口设备应分别估算，国产设备原价一般根据生产厂或供应商的询价、报价、合同价确定，或采用一定的方法计算确定。进口设备原价指进口设备的抵岸价，通常是由进口设备到岸价（CIF）和进口从属费构成；2、成套设备服务费。指设备成套公司根据发包单位按设计委托的成套设备供应清单进行承包供应所收取的费用。其费率一般收取设备总价的1%；3、设备运杂费=设备原价×设备运杂费率；4、备品备件购置费可按设备价格的1%估算；5、工具、器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率。
1、项目名称
2、承办单位概况（新建项目指筹建单位情况，技术改造项目指原企业情况）
3、拟建地点：
4、建设规模：
5、建设年限：
6、概算投资：
7、效益分析：
二、市场预测
1、供应现状。（本系统现有设施规模、能力及问题）
2、供应预测。（本系统在建的和规划建设的设施规模、能力）
3、需求预测。（根据当前城市社会经济发展对系统设施需求情况，预测城市社会经济发展对系统设施需求量分析。）
三、建设规模
（一）建设规模与方案比选
（二）推荐建设规模及理由
四、项目选址
（一）场址现状（地点与地理位置、土地可能性类别及占地面积等）
（二）场址建设条件（地质、气候、交通、公用设施、政策、资源、法律法规征地拆迁工作、施工等）
五、技术方案、设备方案和工程方案
（一）技术方案
1、技术方案选择
2、主要工艺流程图，主要技术经济指标表
（二）主要设备方案
（三）工程方案
1、建、构筑物的建筑特征、结构方案（附总平面图、规划图）
2、建筑安装工程量及“三材”用量估算
3、主要建、构筑物工程一览表
六、投资估算及资金筹措
（一）投资估算
1、建设投资估算（先总述总投资，后分述建筑工程费、设备购置安装费等）
2、流动资金估算
3、投资估算表（总资金估算表、单项工程投资估算表）
（二）资金筹措
1、自筹资金
2、其它来源
七、效益分析
（一）经济效益
1、基础数据与参数选取
2、成本费用估算（编制总成本费用表和分项成本估算表）
3、财务分析
（二）社会效益
1、项目对社会的影响分析
2、项目与所在地互适性分析（不同利益群体对项目的态度及参与程度；各级组织对项目的态度及支持程度）
3、社会风险分析
