发布时间：2023-07-10 16:28:41
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的金融资产的要素样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
关键词：IFRS9；分类；计量；预期损失减值模型；改进
中图分类号：F83
文献标识码：A
文章编号：1672―3198（2014）21―0114―02
1引言
金融危机的爆发，将金融工具会计问题推到风口浪尖，为顺应金融时代的变化，国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）联合，共同进行对金融会计体系的研究。从2008年起，国际会计准则理事会（IASB）取代了《国际会计准则第39号――金融工具：确认和计量》（IAS39），该项目在之后几年分若干阶段完成。于2009年，IASB首先阐述金融资产新分类和计量模型的IFRS9，并于2010年新增了涉及金融负债和终止确认的要求。随后于2013年对IFRS9做出修订，增加了关于一般套期会计的新规定。在2014年8月，IASB完成IFRS 9准则终稿，变更金融资产的分类和计量并引入了预期损失减值模型。IFRS9的强制生效日期为自2018年1月1日或以后日期开始的年度期间，允许提前采用。除特定例外情况之外（例如，大部分须采用未来适用法的套期会计要求），IFRS9应当予以追溯应用，但主体无需重述与分类和计量（包括减值）相关的前期信息。
2修订内容
2.1针对金融资产分类的修订
（1）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益计量类别。
IFRS 9要求，对于特定金融资产，如果持有该资产的业务模式是通过既收取合同现金流量又出售金融资产来实现其目标，则其应当以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，除非为消除或显著减少计量不匹配而将其指定为以公允价值计量且其变动计入损益。这适用于通过合同现金流量特征测试（与用于确定金融资产是否按摊余成本计量的测试相同）的资产。利息收入、汇兑利得和损失，以及减值利得和损失应当计入损益，而所有其他利得或损失（即，该等项目与公允价值变动总额之间的差额）均应计入其他综合收益（OCI）。计入其他综合收益的任何累计利得或损失将在终止确认时（或者，若资产因业务模式变更而作出重分类，则可能在较早时间）重分类至损益。利息收入及减值利得和损失的确认和计量方式将与按摊余成本计量的金融资产相同，从而计入其他综合收益的金额代表摊余成本价值与公允价值之间的差额。这将导致在损益中反映的信息与金融资产按摊余成本计量时一样，但财务状况表将反映工具的公允价值。
针对债务工具的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别不同于IAS 39中的可供出售类别。根据 IAS 39，减值利得和损失是以公允价值为基础，而IFRS 9则有所不同。取而代之的是，减值是以预期损失为基础，并且采用与按摊余成本计量的资产相一致的方式进行计量。此外，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的计量标准是基于主体的业务模式，而可供出售类别则并非如此。
（2）业务模式评估。
IFRS 9就如何确定业务模式是否通过既收取合同现金流量又进行出售来管理资产提供了指引。这是引入针对债务工具的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别之后制定的新指引。IASB借此机会澄清IFRS 9中关于其目标为持有资产以收取合同现金流量的业务模式的现行指引。如果金融资产的出售（为应对信用恶化的出售除外）并非极少发生并且（单独或汇总而言的）价值并非不重要，则需要评估该等出售是否及如何符合收取合同现金流量的目标。此外，如果金融资产的出售是在接近金融资产到期期限时进行且出售所得的收入约等于拟收取的剩余合同现金流量，则该出售可被视为符合收取合同现金流量的目标。IASB同时修订了现行应用指南中有关业务模式何时可被视为持有金融资产以收取合同现金流量的示例。根据有关修订，若干示例已作出修改并新增了一个涉及金融机构的额外示例。
主体将需要评估其持有金融资产的业务模式。对于某些主体（如，非金融机构）而言，该评估可能相对简单，因为其金融资产可能仅限于应收账款及银行存款且很可能按摊余成本计量。从事涉及金融资产的更广泛活动的主体（如，放款人、出于资金管理活动目的持有债务证券的投资者、保险企业、交易商等）将需要投入更大量的工作以了解业务模式并考虑导致金融资产处置的动机。
（3）重分类。
在作出此轮修订前，IFRS 9要求若管理金融资产的业务模式发生变更，则必须在各分类类别之间作出重分类。这仅限于按摊余成本持有及以公允价值计量且其变动计入损益的债务工具。由于现时引入了针对债务工具的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别，上述概念已延伸至涵盖划出或归入以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别的重分类。
如果主体将金融资产从摊余成本类别重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别，应在重分类日确定该资产的公允价值，而该公允价值与其原账面金额之间的差额应计入其他综合收益且不对实际利率作出调整。如果主体将金融资产从以公允价值计量且其变动计入其他综合收益类别重分类为摊余成本类别，则该资产是按其公允价值进行重分类，并且应当同时转出之前计入其他综合收益的累计利得或损失，转出的金额应确认为对重分类日公允价值的调整。该会计处理的影响为所确认的资产账面价值将如同该资产始终按摊余成本计量一样。同时，在该情况下不对实际利率作出调整。如果主体将金融资产从以公允价值计量且其变动计入损益重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，资产将继续以公允价值计量；如果主体将金融资产从以公允价值计量且其变动计入其他综合收益重分类为以公允价值计量且其变动计入损益，则资产也继续以公允价值计量。
（4）合同现金流量特征的评估。
有关修订引入了关于如何针对特定情形应用合同现金流量特征评估的新指引。
（5）经修正的时间价值要素。
IFRS 9将货币的时间价值定义为仅考虑时间推移对价的利息要素。IFRS 9确认该要素在特定情形下可能会作出修正，并因此要求主体详细评估经修正的货币时间价值要素，除非几乎不需要分析或不作分析也能明确评估的结果。该评估的目标旨在确定合同（未折现的）现金流量与若货币时间价值要素未作出修正时（未折现的）现金流量之间有何差异（即，与基准现金流量进行比较）。所提供的示例为可每月重设为一年期利率的可变利率，而用于比较的基准工具则是具有相同合同条款及相同信用质量的工具，但其可变利率可每月重设为一个月利率。如果基于合理可能发生的情形，合同（未折现的）现金流量与（未折现的）基准现金流量之间存在显著差异，则不能通过合同现金流量特征测试，该债务工具必须以公允价值计量且其变动计入损益。
（6）提前偿还特征。
在对所持有的债务工具进行分类时，IFRS 9准则终稿针对提前偿还特征的影响采用不同的方法。根据原IFRS 9，特定的提前偿还特征将导致无法通过合同现金流量特征测试。IASB认为这并非总是适当的，从而新指引要求评估提前偿还金额，以确定其是否实质上代表针对本金及未付本金之利息的尚未支付的金额（可包括针对提前终止合同的额外赔偿），并要求评估为行使提前偿还选择权而需发生的事项（如果选择权的行使取决于或有事项）。IFRS 9提供了一个例外情况：如果金融资产是按合同列明金额的溢价或折价取得或源生，并且在初始确认时提前偿还特征的公允价值并不重要，则若提前偿还金额实质上代表合同列明金额及应计（但尚未支付）的合同利息（可包括合理的额外赔偿），将能够通过合同现金流量特征测试。
（7）针对分类和计量修订的过渡性规定。
有关修订应当按照《国际会计准则第8号――会计政策、会计估计变更和差错》（IAS8）予以追溯应用，但下列规定除外：
①如果基于金融资产初始确认时的事实和情况评估经修正的货币时间价值要素不切实可行，则可在不考虑该要求的情况下应用合同现金流量特征测试。
②如果基于金融资产初始确认时的事实和情况评估提前偿还特征的公允价值是否并不重要不切实可行，则主体可在不考虑针对提前偿还特征的例外规定的情况下应用合同现金流量特征测试。
2.2对预期损失减值模型的修订
不同于IAS 39所采用的已发生损失模型，IFRS 9引入了一个基于预期损失的新减值模型。与IAS 39相比，计量基础及减值的应用范围均有所不同。范围新减值模型适用于下列所有各项：
（1）按摊余成本计量的金融资产；
（2）强制以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
（3）存在给予信贷的现时义务的贷款承诺（除非其以公允价值计量且其变动计入损益）；
（4）适用IFRS 9的财务担保合同（除非其以公允价值计量且其变动计入损益）；
（5）属于《国际会计准则第17号――租赁》（IAS17）范围的租赁应收款；
（6）属于《国际财务报告准则第15号――与客户之间的合同产生的收入》（IFRS15）范围的合同资产（即，在转让商品或服务后收取对价的权利）。
IFRS 9要求，属于减值要求范围的所有项目的减值均应采用相同的计量基础。这不同于IAS39。根据IAS 39，按摊余成本计量的资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的可供出售资产的减值采用不同的计算方法。此外，IFRS 9针对特定贷款承诺和财务担保合同也采用相同的计量方法，而该等项目此前按照《国际会计准则第37号――准备、或有负债和或有资产》（IAS 37）以不同的方式计量。
新修订阐明，即使对于个别金融资产，预期信用损失的计量也必须包括信用损失的概率权重，即使信用损失不太可能发生，且最可能出现的结果是收取全部合同现金流量和零信用损失。该要求实际上禁止主体仅基于最可能出现的结果来估计预期信用损失。
计量金融资产的贷款损失准备所应用的折现率不同于之前的征求意见稿中的建议。对于未发生信用减值的资产的贷款损失准备，征求意见稿允许使用从无风险利率至实际利率之间的任何折现率进行折现，而IFRS9准则终稿则要求在所有情况下均使用实际利率或其近似值。
3IFRS9需改进之处
尽管金融工具综合项目本来是IASB与美国财务会计委员会FASB共同开展的项目。但最终IASB和FASB决定在某秀方面各行其道。在金融工具的分类和计量金融资产减值等重要问题上，国际财务报告准则IFRS与美国公认会计原则US GAAP，仍将存在重大差异。
（1）对业务模式特征和合同现金流量特征两个测评标准，IASB应该提供更多用于判断业务模式以及改变条件的指引，从而减少在判定上的灵活性。
（2）公允价值选择权的保留使得分类标准的界限不那么清晰，有了例外条款的存在就必定伴随着相应的主观判断，降低了可比性，而且这也与降低复杂性这一目标相悖。
（3）在业务模式目标确实发生变化时进行重分类很有必要，但这似乎不能排除企业出于某些非正当目的而改变业务模式目标的可能性，以此作为调节利润的手段。从IAS 39最初时的很小范围的重分类，到2008年修订后的重分类范围的扩大，到征求意见稿中的不允许重分类，再到现在的允许，IASB的多次变更似乎也暗示着重分类问题的棘手。
（4）非交易的权益工具已实现的利得和损失不允许从其他综合收益中转入损益，也就不会对净利润产生影响，这将对评估企业业绩的指标产生重要影响，这些体现盈利和监管的指标可能需要一套新的计算公式。
参考文献
[1]杨海峰.IASB与FASB金融工具会计准则联合改进项目的背景、进展及评价[J].会计研究，2009，（8）.
【关键词】 金融衍生工具;确认;计量
金融衍生工具是指以股票、债券及货币等金融资产的交易为基础派生出来的金融工具。它是一种通过预测股价、利率、汇率等未来的行情走势,采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品的合约。由此可见,金融衍生工具的价值处于不断的变动之中,其未来的收益具有很大的不确定性,从而给会计的确认和计量带来困难。因此在新准则下如何对其进行确认和计量是一个值得探讨的问题。
一、金融衍生工具的会计确认
(一)会计确认的涵义及标准
会计确认是会计运行的起始阶段,是对企业经济事项或交易的一种认可行为。葛家澍教授指出,所谓确认,是指交易、事项和情况应否、何时以及如何作为一项要素加以记录,并计入报表内容与合计的过程。它应遵循两项基本原则:第一,符合某项要素的定义;第二,能可靠地计量,并认为,会计确认主要解决企业的经济事项或交易是否应该、何时以及以何种要素进入会计系统的问题。
美国FASB在第5号“财务会计概念公告”中指出:某个项目在符合以下全部条件时才能予以确认:一是该项目应符合会计报表某要素的定义;二是该项目有相关的属性,足以充分可靠地予以计量;三是有关该项目的信息能够对使用者决策产生差别,即应具有相关性;四是有关该项目的信息是反映真实的、可核实的、无偏向的,要具有可靠性。由此可见,财务报表项目的会计确认应满足四条标准,即可定义性、可计量性、相关性和可靠性。
(二)金融衍生工具会计确认对传统财务会计确认的影响
1.不符合传统会计要素的定义和确认条件。按照传统的会计要素定义,资产指由过去的交易或事项形成的,由企业拥有或控制的,预期会给企业带来经济利益的资源;负债指企业过去发生的交易或事项形成的,预期会导致经济利益流出企业的现时义务。一项资源要被确认为资产或负债,除需要符合定义外,还应满足两个条件:一是与该资源有关的未来经济利益很可能流入或流出企业;二是该资源的成本或价值(对资产而言)或未来流出企业的经济利益(对负债而言)能够被可靠地计量。金融衍生工具显然不符合传统会计要素的定义和确认条件。首先,金融衍生工具不是由过去的交易或事项形成,而在于未来合约的履行情况,且这种未来的交易或事项很有可能不发生。其次,金融衍生工具的收益具有不确定性。金融衍生工具的价值取决于原生金融资产价格的波动情况,处于不断的变动中,它能否给企业带来经济利益的流入或流出,在签订合约时难以确定。再次,金融衍生工具不一定是由企业拥有或控制。金融衍生工具是一种合约,它赋予了双方按照合约规定进行交易或放弃交易的权利,或在合约规定范围内处理的权利,因此它不属于某个企业拥有或控制。最后,金融衍生工具未来流入或流出企业的经济利益不能被可靠地计量。金融衍生工具的价值在不断地变动,流入或流出企业的经济利益不能被可靠地计量,因此把金融衍生工具确认为资产或负债予以核算都是不合适的。
2.不满足传统会计确认的要求。在会计确认环节上,传统会计理论的核心观念是权责发生制,它以过去发生的交易或事项作为核算基础,对未来可能发生的交易或事项不予反映和确认,同时要求被确认的项目要具有可定义性、可计量性、相关性和可靠性等。金融衍生工具在合约订立时,交易双方的权利和义务虽然基本确定,但交易并未实际发生,而且在合约到期时也可能不发生。也就是说,金融衍生工具的权利与义务并未实际发生,收付尚未实现,其未来的现金流量也无法计量。因此金融衍生工具不满足传统会计确认的要求,即现行会计不能反映未来的财务活动,传统会计报表无法反映未来的财务变动。但是,金融衍生工具交易预示着未来一系列的财务变动,如果不在表内确认,就不能及时揭示其潜在风险,也不能正确反映其未实现持有损益,这样的会计信息具有一定的残缺性甚至虚假性,满足不了决策者的需要。
3.不符合传统的会计损益确认原则。传统的财务会计损益确认建立在权责发生制基础上,即在交易发生时,将交易产生的收益或损失在当期予以确认。因此,大多数交易的损益在会计上可以肯定或合理地确认或预计,并在利润表上加以反映。但金融衍生工具交易是待执行的合约,从合约签订到执行存在时间差。如果按照权责发生制和实现原则,只有等到合约执行后才能对损益加以确认。在此之前,它仅属于一种潜在的收益或损失,在利润表内不予确认和列报。但在此期间,金融衍生工具的价值随着标的物价格的变动而变动,可能会给企业带来巨大的收益或损失,如果不能及时地加以确认和反映,势必会影响会计信息的真实性和可靠性。
(三)金融衍生工具的会计确认
金融衍生工具一方面不符合传统会计要素的定义、确认条件和标准,不能进入传统会计报表进行确认;另一方面它又具有传统交易的某些特征,即能在未来为企业带来现金流入或流出,因此需要对其进行审慎合理的会计确认。
1.初始确认。在我国2006年颁布的“金融工具确认和计量”准则中,引入了金融资产和金融负债新概念,把金融衍生工具作为一个新的、单独的会计要素纳入会计报表体系。金融衍生工具的初始确认指在合约签订时将其确认为金融资产、金融负债等财务报表要素的过程。新准则中规定,金融衍生工具初始确认的标准是:企业成为金融工具合同的一方时,应当确认一项金融资产或金融负债。此时尽管合约所约定的风险和报酬并未实现,但由于金融衍生工具的契约性,使其在签订时就已经拥有了对未来风险和报酬的控制权,符合扩展后的权责发生制原则,达到会计确认的要求,因此可以在合约签订时进行相应的会计确认程序。
2.后续确认。金融衍生工具的后续确认主要反映金融资产、金融负债在初始确认与终止确认期间发生的价值变动,它通过收入、费用、损失和利得等要素的确认来反映。由于金融衍生工具标的资产价格变化频繁,因而其潜在风险非常大,必须在期末按照公允价值进行再确认,即对其期末盈亏作相应的会计处理,同时在会计报表及附注中加以披露。
3.终止确认。金融衍生工具的终止确认是指将财务报表中已确认的金融资产或金融负债从资产负债表中予以消除的过程。当金融衍生工具合约约定的未来交易或事项发生时,合约双方的权利和义务即告消失,企业也就丧失了对与金融衍生工具相关的风险和报酬的控制权,此时就要对其进行终止确认。就金融资产来说,当企业不再拥有构成金融资产的全部或部分合约权利或失去了对构成金融资产的全部或者部分合约权利的控制时,应该将金融资产或其一部分从资产负债表中转出,这就是金融资产的终止确认。
二、金融衍生工具的会计计量
(一)会计计量的含义
1.会计计量概念。会计计量主要是解决某一项目以什么金额进入会计系统的问题。IASC概念框架认为:“计量是指为了在资产负债表和收益表中确认和记录财务报表要素而确定其货币金额的过程。”葛家澍教授对认为:“所谓计量,是指对财务报表要素进行量化描述的程序。”两者均强调了量化确定货币金额入账这一要点。因此,会计计量就是为了将符合确认条件的会计要素登记入账,并列报于财务报表而确定其金额的过程。
2.会计计量属性。会计计量属性是指所予以计量的某一要素的特性或外在表现形式。不同的计量属性,会使相同的会计要素表现为不同的货币数量,从而使会计信息反映的财务状况和经营成果建立在不同的计量基础上。常用的会计计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值五种。
(二)金融衍生工具会计计量属性――公允价值
在这五种计量属性中,历史成本反映资产或负债过去的价值,其余四种反映资产或负债的现时成本或价值,是与历史成本相对应的计量属性,可从不同的角度都归为公允价值计量属性。因此,计量属性的选择也就是对历史成本与公允价值这两种计量属性的选择。历史成本应用得最多最普遍,因为历史成本计量容易取得资产或负债流入或流出的数据,能客观、清晰地反映其实际收付金额。但金融衍生工具在合约订立时的初始净投资为零或很少,几乎没有成本,且在合约持有期间其市场价格在不断地变化,所以对金融衍生工具采用历史成本计量显然是不适宜的,只有公允价值才是金融衍生工具的最佳计量属性。公允价值就是在公平交易中,熟悉情况的双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。我国新会计准则规定:企业初始确认金融资产或金融负债,应当按照公允价值计量,对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用应当直接计入当期损益。金融衍生工具初始确认时,资产或负债的公允价值与历史成本的金额相同。
(三)金融衍生工具的会计计量
1.初始计量。在金融衍生工具交易发生,对交易形成的金融资产和负债进行初始确认时,历史成本与公允价值是相同的。初始取得的金融资产或承担的金融负债,应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
2.后续计量。对金融衍生工具后续计量时,其公允价值的确定可以分两种情况:一是活跃市场中的报价,金融衍生工具存在活跃市场,其报价可以用来确定其公允价值;二是公允价值估价模型,金融衍生工具不存在活跃市场,则需要根据市场环境采用期权定价模型、矩阵定价模型、现值法等技术方法估计其公允价值。企业应当选择市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定其公允价值。
三、相关建议
(一)重新界定资产或负债会计要素的含义
既然金融衍生工具与传统的会计要素含义不相容,不妨对会计要素的含义重新作出界定,使资产或负债的定义能够包容金融衍生工具。这可从两方面考虑:一是扩充现有会计要素定义的内涵,使之能包容金融衍生工具。即取消传统会计要素含义强调的“过去的交易或事项”这一限制,使“未来的交易或事项”也可以纳入会计要素的含义。二是扩充现有会计要素定义的外延,即增加要素定义的条件,使之能容纳金融衍生工具。例如可将资产或负债的限制条件“该资源的成本或价值或未来流入和流出企业的经济利益能够被可靠地计量”放宽,使“价值的变动在后续计量中能被公允、及时地计量”也成为资产或负债要素的条件,从而将金融衍生工具纳入到会计要素的定义中去。
(二)健全和完善金融与资本市场
金融衍生工具计量的关键在于公允价值的取得。但目前我国的金融和资本市场还不够发达和完善,真正公允的市场价格很难形成,因此公允价值很难保证其“公允性”。只有在活跃的市场条件下,各种金融资产或负债的市价才能很好地反映出其真实的价值。所以,有必要健全和完善相应的金融和资本市场。
(三)提高会计从业人员的业务素质
金融衍生工具会计是一门新兴的学科,我国在这方面的研究还不够深入和成熟,加上金融衍生工具本身不确定性高、价值波动大等特点,对其进行正确的会计处理较难。因此,必须提高会计从业人员的素质,不断加强培训和学习,不仅要注重会计理论知识的学习,还要加强金融衍生工具知识的学习,从而全面提升金融衍生工具会计处理的业务水平。
(四)加强对金融衍生工具会计的研究
金融衍生工具不仅种类繁多,而且创新速度较快。随着我国金融业的快速发展,各种金融衍生工具在企业、银行和其他金融机构应用得越来越广泛。因此,需要组织专业人员对其进行研究,制定出更加完善的会计准则和法规,规范金融衍生工具会计处理的方法。
【参考文献】
[1] 葛家澍.关于财务会计中确认与披露概念问题[J].当代财经,2008(5):105-109.
[2] FASB Statement Financial Accounting Concepts Con No.5.1984:6-9.
[3] 中注协.会计[M].北京:中国财政经济出版社,2008.
2008年注册会计师考试将于9月中旬进行，为了考生复习方便，特针对注册会计师考试教材中所涉及的重点、难点及考试中容易出现的考点总结如下，以供参考。
由于2006年财政部颁布了1个基本会计准则和38个具体会计准则以及会计准则应用指南，因此， 2007年注册会计师考试《会计》的教材内容就发生了很大的变化，2008年考试教材是在2007年教材的基础上进行了适当勘误，没有重大变化。在章节上除“第1章总论”中新增了“第6节 会计科目”，还将2007年教材“第28章金融工具列报”中的“权益工具与金融负债的区分”和“混合工具的分拆”两节内容调整到“第11章所有者权益“中的”第1节，将“金融资产和金融负债的相互抵销”和“金融工具披露”两节内容调整到“第13章财务报告”中外，内容既没有增加，也没有减少。2008年考试教材除了上述章节变化外，还在“长期股权投资”、“固定资产”、“投资性房地产”、“负债”、“借款费用”、“所得税”、“租赁”、“资产负债表日后事项”和“合并财务报表”等章节内容中进行了个别内容的微调。其中较为重要的包括：第5章长期股权投资中权益法核算中删除了“取得现金股利或利润的处理”的繁琐内容，但增加了“投资企业和被投资单位发生内部交易”的会计处理重要内容，并修改了“长期股权投资核算方法的转换及处置”一节中的部分内容；第8章投资性房地产中补充了对空置建筑物的会计处理说明，并在“与投资性房地产有关的后续支出”中，对投资性房地产的改扩建作了相关规定，特别是在“采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产”部分，对如何确定公允价值及公允价值模式的应用作了说明，使投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量具有一定的操作性和规范性；第20章所得税中在“第4节所得税费用的确认和计量”一节增加了“合并财务报表中因抵销未实现内部销售损益产生的递延所得税”的内容，由于新《企业所得税法》从2008年1月1日开始实施，内部研发支出所得税的会计处理也随之发生了变化。当然除了上述主要变化内容外，还有其他一些不是非常重要的许多细微变化，在此不再一一讲述。
在往年的注册会计师考试中，单选题一般20题左右，每题1分，但一半以上的题目是需要计算才能选择的；多选题12题，每题2分，考生答案与正确答案不完全相同均不能得分；计算及会计处理题一般3题，约占24分，每一题并非只涉及一章单一内容，往往涉及多章内容，也具有一定的综合性；综合题有2题，每题16分左右，内容具有相当的综合性，常常涉及长期股权投资与合并财务报表、会计差错与资产负债表日后事项、会计政策变更与所得税与资产负债表日后事项等内容。会计考试中除了上述100分的正式试题外，还包括10分的英语附加题。
第1章 总论
本章内容会结合以后章节出现客观题，但分数很少，一般在2分左右，属于非重要章节。但本章内容是会计准则中的基本准则，属于基本会计理论，对全书后续章节具有指导意义考生应理解财务报告目标；掌握会计信息质量要求中的实质重于形式、可比性和谨慎性等要求；掌握资产、收入、利得和损失等会计要素中的概念及应用。
第2章货币资金
本章内容在考试中分数很少，一般在1分左右，属于非重要章节。考生注意理解货币资金管理与控制的规定。
第3章金融资产
本章是新会计准则中新增加内容，虽然在2007年考试中客观题只占了4分，但计算及会计处理题中也涉及了金融资产，一般来说本章内容应在6分左右，考生应引起特别注意。
重要考点1：金融资产的分类及其转换
金融资产如何计量和报告与金融资产的分类存在密切关系，金融资产的分类一旦确定，不得随意改变，尤其是初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。持有至到期投资在满足一定条件下可供出售金融资产。
重要考点2：交易性金融资产的会计处理
1.取得交易性金融资产应按公允价值计量，发生的相关交易费用与其他金融资产不同应当直接计入当期损益已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的利息不构成交易性金融资产入账价值，而应计入应收股利或应收利息。
2.资产负债表日公允价值变动调整交易性金融资产，并确认公允价值变动损益。
3.处置交易性金融资产时，售价与其账面余额的差额应计入投资收益；考生应特别注意同时应将累计确认的公允价值变动损益科目的余额也应转入投资收益。这部分内容容易出现在单项选择题中计算，或与所得税问题结合出现在计算及会计处理题中。
重要考点3：持有至到期投资的分类条件及会计处理
1.持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。考生要注意企业是否有明确意图将该金融资产持有至到期，并有能力持有至到期。明确企业在何时可以将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。
2.在对持有至到期投资的初始计量时，必须快速、准确计算“持有至到期投资-利息调整”数，并确定利息调整在借方还是在贷方。
3.持有至到期投资的后续计量是考试中容易出现的内容，考生应准确计算利息调整的摊销数，并按下列顺序确定利息调整摊销数，进行会计处理：
借：应收利息（分期付息债券按票面利率计算的利息）
持有至到期投资――应计利息（到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）
贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）
持有至到期投资――利息调整（上述金额的差额，也可能在借方）
如果持有至到期投资满足转换为可供出售金融资产时，按下列顺序确定资本公积，并进行会计处理：
借：可供出售金融资产（重分类日公允价值）
贷：持有至到期投资（持有至到期投资的账面价值）
资本公积――其他资本公积（差额，也可能在借方）
重要考点4：可供出售金融资产会计处理。考生应特别注意此内容应与交易性金融资产、持有至到期投资比较学习，把握它们之间的相同并比较他们的不同之处。
1.企业取得可供出售金融资产属于股票投资时，基本上与交易性金融资产初始计量相同，但要注意两点不同：第一，可供出售金融资产交易费用应计入可供出售金融资产的成本内，而交易性金融资产交易费用却计入了当期损益；第二，资产负债表日公允价值变动不计入当期损益，而是计入资本公积。
2.可供出售金融资产属于债券投资时，基本上与持有至到期投资相同，关键问题就是确定利息调整和按实际利率法摊销利息调整。
3.可供出售金融资产不论属于股票投资，还是属于债券投资，在将持有可供出售金融资产处置时，均应将持有期间产生的“资本公积――其他资本公积”转入“投资收益”。
重要考点5：金融资产减值损失的处理。考生要注意区分不同金融资产减值处理不同。
1.第1类，交易性金融资产由于按公允价值进行计量，不涉及减值问题。
2.第2类和第3类金融资产，即持有至到期投资、贷款和应收款项以摊余成本后续计量，其发生减值时，应当在将该金融资产的账面价值与预计未来现金流量现值之间差额，确认为资产减值损失，计入当期损益。对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
3.第4类金融资产减值问题考生应特别引起注意。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失，也应当予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。如果该类金融资产价值回升，考生应特别注意区别该类金融资产属于债务工具，还是属于权益工具的不同处理。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益（资产减值损失）。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。
第4章 存货
本章内容属于会计要素中的基础内容，主要把握存货期末计量。考试多为客观题，且分数不多，一般应在3分左右，属于不重要章节。但本章内容容易与债务重组、非货币性资产交换和合并财务报表等内容结合。
重要考点：存货期末计量应当按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。其中可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。考生应特别注意需要经过加工的材料存货，其可变现净值的确定，应为在正常生产经营过程中，以该材料所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、销售费用和相关税费后的金额。
第5章长期股权投资
本章属于非常重要章节，不仅可以单独出客观题、计算及会计处理题，还会与企业合并和合并财务报表等内容结合，出综合题，分数少则6分左右，多则10分以上。本章内容与2007年教材内容相比，发生了一些变化，考生要注意按新教材学习，并重点掌握长期股权投资的初始计量和长期股权投资采用权益法核算的后续计量内容。
重要考点1：不同情况下形成的长期股权投资初始投资成本的确定。企业长期股权投资形成可能是合并形成的，也可能是非合并形成的。合并形成的长期股权投资又包括同一控制下的企业合并形成的长期股权投资和非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。考生应特别注意只有同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，其他情况下均是按公允价值作为长期股权投资的初始投资成本（即购买法）。
1.同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值，甚至于发行股份的面值总额之间的差额，应当调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。
2. 非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
关键词 交易性金融资产 公允价值 优点 弊端
中图分类号：F230 文献标识码：A
一、交易性金融资产简介
金融资产属于企业资产的重要组成部分，企业初始确认所取得的金融资产时根据企业管理目的将金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售的金融资产。其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以进一步划分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产有三大特点：
1、取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购；
2、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；
3、属于衍生金融工具。
交易性金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益。
资产负债表日，企业应当将交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益。
处置交易性金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应当确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
二、公允价值简介
公允价值在国际会计准则委员会（IASC）第32号公告中定义为“在一项公平交易中，由熟悉情况并自愿交易的双方，能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额”。我国的会计准则对公允价值所下定义是：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”可以看出在公允价值的定义上，我国会计准则和国际会计准则是一致的。
公允价值的基本特征是：(1)公允价值的本质是市场对资产或负债价值的认定。(2)交易双方平等、自愿，熟悉情况是构成公允价值的三大要素。(3)公允价值能够连接过去、现在和未来。
三、以公允价值计量交易性金融资产的优点
1、符合会计信息的相关性原则。传统的会计计量是以历史成本为基础的，对于交易性金融资产来说，历史成本反映的是交易性金融资产取得时市场对其价值的评价。当今世界经济发展迅速，交易性金融资产的价值不断变化的，假如以历史成本属性计量，一经入账，就不能随便更改，因此按历史成本入账无法反映市场价格变动对交易性金融资产价值的影响，很不利于信息使用者做出正确的判断和决策。采用公允价值计量模式对交易性金融资产进行会计处理，可以动态的反应出不同时期交易性金融资产的价值，从而符合会计信息的相关性要求，有助于投资者等财务报告使用者对交易性金融资产过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。
2、符合会计配比原则。如果交易性金融资产采用历史成本计量计量属性，那么会产生交易性金融资产的成本、费用按历史成本计价，收入却按照市价计量的现象。并且，现行的利润分配制度易导致收益超分配、虚利实分的现象。因此，用公允价值属性计量交易性金融资产符合会计配比的原则。
四、以公允价值计量交易性金融资产的弊端
1、获取准确的公允价值很困难。交易性金融资产的公允价值按照购买日活跃市场中的市场价值确定；不存在活跃市场的金融工具如权益性投资等，采用估值技术确定其公允价值。而人为地准确确定交易性金融资产的公允价值需要进行详细准确的市场调查。但是若进行大量而细致的市场调查，必然会耗费企业的大量资金，增加企业的费用。
2、容易被违法控制。由于公允价值是人为确定的，因此容易被一些职业道德不高的会计人员违法控制，人为调整公允价值的变动，从而进一步调整处置交易性金融资产后的利润，以达到一些违法的目的，给会计信息应用者造成严重的损失。
3、公允价值增大了相关人员的工作量。首先，进行交易性金融资产公允价值估计的相关人员要随时关注市场的变化，从而在第一时间给会计人员提供准确信息，如实反应公允价值的变动情况；其次，记录公允价值记录的相关会计人员要及时把公允价值的变动反应到账面，给企业管理人员及会计信息应用者提供有用信息，使他们及时作出决策。所以每一次交易性金融资产的公允价值变动都给企业人员增加了很大的工作量。
五、小结
综上所述，以公允价值属性计量交易性金融资产虽然有利有弊，但是我们可以发现公允价值的弊端主要是在于与公允价值计量相关人员的自身素质。所以，如果我国能进一步健全社会主义法制，注重培养出一批素质出众的相关从业人员，那么就能够有效减小交易性金融资产以公允价值计量的害处，更好地发挥这种计量方法的优势。扬长避短，准确地反应出企业的经营状况和财务信息，从而保证企业的健康经营，维护社会主义市场经济秩序的稳定，促进我国经济繁荣发展。
（作者：西南财经大学，本科，主要研究方向：税务，财政学）
参考文献：
[1]葛家澍.关于在财务会计中采用公允价值的探讨.会计研究,2007,11.
[2]许景儒.公允价值计量利弊考量.合作经济与科技,总第309.
流动性偏好即“一个人以货币形式加以保存资产价值的偏好”（凯恩斯，1936），流动性所指的就是货币，也正是受此影响，尽管各个经济学家对流动性的理解有所不同，但总体上均将流动性视为和“货币特性”具备等同的经济含义，一般从两个角度定义流动性：
（1）用资产到期曲线来界定流动性。主要通过资产的变现所需要时间的长短及交易费用的高低进行衡量，流动性能力与剩余期限成反比。国外较早的是从动态视角阐述了资产价格形成过程中买卖价差是如何产生的，并提出了基于交易即时性和买卖报价差（Bid-ask Spread））的流动性概念，开创了以金融产品的市场流动性为核心的微观结构研究之先河（Demsetz，1968）。国内学者有认为流动性是资产转化为现实购买力的速度（钱小安，2007），也有将流动性定义为资产短时间内以低成本完成市场交易的能力（黄峰，2007），也有学者认为从期限结构来理解流动性更为准确，并以此解释了我国金融市场流动性过剩下资产价格上涨与收益率曲线平坦化两个典型现象（彭兴韵，2007）。
（2）从总量的角度定义流动性。为货币余额与产出的比率，该比率反映货币对产出的效率，在产出值固定的情况下，越高的比率意味着货币的生产力效率越低（G. Kaminsky，1999），国内部分学者将流动性理解为货币总量（卢万青，2008；谈正达，2012），他们具体的差别只在于采取的口径不同，这一定义的主要问题在于将流动性过剩等同于货币的超额供给，但单纯的从量的角度对流动性进行的界定容易忽略深层次的金融特征。在我国事实上存在流动性过剩的情况下，学术界对流动性的研究主要集中于货币层面，属于“量”的研究，其主要从短期商品市场与货币市场的均衡角度进行分析。实际上流动性过剩导致的经济过热、通货膨胀、资产泡沫等社会福利损失都只是表面征象，流动性过剩背后的问题是中国国民财富积累的渠道缺失，大量的财富被占用在低效率的资产之上。在金融创新的深化与金融市场快速发展的背景下，金融逐渐成为现代经济的核心部分，在外围经济体宽松货币政策之下，后金融危机时代的国际经济将进入一个持续的流动性过剩与金融体系改革的再平衡时期，在对流动性过剩问题进行研究时，需从传统的货币与商品市场二元视角转向货币市场、产品市场、金融市场的三元平衡问题，这也要求我们要从期限结构考虑流动性的“结构”与从资产选择与收益率的角度考虑流动性的“金融力”，即从流动性的第三个含义对其进行探讨与研究。已有文献的流动性研究大部分集中于货币的供给角度，本文从货币的需求入手，先对货币需求进行论述，将货币的需求与资产的供给联系在一起，结合资产短缺对流动性问题进行分类探讨，探讨流动性过剩在资产短缺情况下解决路径是否有其他选择。
二、 从货币需求与资产选择角度考察流动性过剩
随着经济发展与金融结构的不断深化，对金融资产的需求结构出现了货币支付类为主金融资产向价值储藏类金融资产和资本投资类金融资产的演变，主要表现为相对于存款需求而言，更具“金融力”的金融资产需求规模日益增大，借助于瓦尔拉斯一希克斯一帕廷金的理论模型分析了经济运行中的货币作用，证明了货币的职能重心正由交易媒介功能向价值储藏功能转变（范从来，2007）。据《中国金融年鉴》统计，现金占总家庭金融资产比例从1978年的44.61%降低到2012年7.05%；存款总量稳定增长，2008年后储蓄存款占家庭金融资产之比有明显的上升，2012年为57.75%；股票从无到有，2012年占比15.45%；基金与银行理财产品占6.52%。我国历年数据表明更具“金融力”的金融资产需求规模正在变大，在金融资产需求结构演变和货币职能重心转变的同时，流动性过剩的主要机理是否发生变化？基于上文三大资产分类，进一步分层次梳理流动性过剩的内涵和类型，为以更好地探析流动性过剩的机理，本文尝试将流动性过剩划分为“摩擦型流动性过剩”“结构型流动过剩”“短缺型流动性过剩”三个层次，其中摩擦型流动过剩对应着运营资产，结构性流动过剩对应着储备资产，本文重点对短缺型流动过剩对应着的金融资产加以分析，最后周期型流动过剩则是作为一种资产短缺经济中容易发生的危机形势加以分析。
（1）摩擦型流动性过剩。摩擦型流动性过剩是一种初级形态下的流动性能力过剩的状况，主要对应货币需求的三个分类中的第一类“运营资产”，是基于商品市场与货币市场的两部门经济结构而产生的过剩，在货币供给与经济实际产出所共同决定的货币需求的背离时，表现在现有物价水平没有大幅上涨的情况下，具有一定持续性的货币存量相对于商品的过剩。摩擦型流动性过剩主要的存在于货币层面，并不必然会引起物价上涨吸纳过剩的流动性，传统的流动性分析采用的M2/GDP衡量的即摩擦型流动性过剩状况，是基于商品市场与货币市场失衡的角度的分析。
（2）结构型流动性过剩。从定量资金的的不同投资领域角度来研究流动性过剩问题，我国目前还存在一定程度的“结构型流动过剩”，这一部分过剩的流动性在初始阶段主要滞留在金融领域，并且主要以存款的形式存在，从货币需求的“储备资产”角度进行分析。如果说摩擦型流动性过剩是基于商品与货币二市场的模型的分析，则结构型流动性过剩则是基于商品、货币、资本三市场的模型分析，并且以处于货币市场的主体银行为切入点的研究。
我国目前结构型流动性过剩主要反应为两个层面，在金融领域与投资领域分布失衡。首先就金融领域内部而言，不同的金融领域分布失衡，银行间市场相对于债券、股票市场有着更充裕的资金，四大国有银行相对于广大的中小股份制商业银行有着更充裕的资金。其次是城乡与产业间存在结构失衡，城市与沿海经济发达地区相对于农村及中西部地区流动性过剩。不同规模的企业之间也存在流动性分配的不均衡情况，大企业流动性过剩的同时中小企业流动性不足，截止2011年底，中小企业特别是小型微型 企业已经成为俄中国扩大城镇就业岗位的主要渠道，中小企业创造了GDP总量60%的最终产品价值与服务价值，纳税占总税收50%以上，并完成了65%以上的发明专利与80%以上的新产品的研究。但是我国中小企业仍主要依赖自己的资金积累，外部金融提供的支持力度不足，我国中小企业发展的资金来源有50%以上来源于业主自身的固有资本和内部留存收益，债务融资与股权融资等直接融资方式在1%以内。
（3）资产短缺型流动性过剩。“资产短缺”假说是进行短缺型流动性过剩分析的理论基础，其主要从宏观视角对金融资产供求进行均衡分析，其基本架构是金融资产需求由价值贮藏需求与抵押需求共同构成，金融资产的价值贮藏需求由储蓄水平决定，金融资产的抵押需求由金融业的发达程度决定。金融资产的价值等于资产的基础价值和泡沫价值的加总，基础价值部分取决于其未来净收益流的累计贴现额。经济持续高速增长的新兴经济体由于普遍存在金融资产短缺，才导致实际利率的内生性下降与长期利率与短期利率之间联动关系的扭曲（Caballero，2006）。
为测量我国资产短缺现状，对金融资产的供求差异角度构建资产短缺“C-I指数”（陈嘉千，2011）进行修正：
AS=1-■
其中，AS为本国的资产短缺指数；S为本国的国内国民储蓄；B为本国的债券发行规模；E为本国的股票发行规模；L为本国的贷款发放规模；？驻S.D.为本国的短期存款变化量。将样本期间拟定为1978年～2010年间，对我国C-I资产短缺指数进行计算，其中国内的名义GDP、名义的最终消费、名义的存货增加额以及名义的净出口年度数据均来自国家统计局网站，如图2所示。
1978年～1993年间中国交替出现过资产短缺及其过剩现象，此后中国的资产短缺现象一直存在。2003年起，随加入WTO中国国民财富水平迅速上升，资产短缺程度也日趋严重，2007年达24%。结合我国要素禀赋结构的特点，在现代经济的金融快速发展的条件下，流动性已经不仅仅是货币的同义语，它还囊括了商业银行、非银行金融机构、各类金融企业、政府、居民等所有经济主体持有金融资产的状况。在事实上存在资产短缺的背景之下，无论是从摩擦型流动性过剩角度以M2/GDP为论据提出的控制货币投放总量，还是从结构型流动性过剩角度以存贷比为论据提出的在既定总量之下优化资金投放渠道，均对发展中国家市场金融市场发育程度低、经济非均衡等问题缺乏深入认识，中国现存的摩擦性流动性过剩与结构性流动性过剩都是资产短缺经济下必然会发生的情况。
作为一个发展中国家，从要素禀赋结构上而言也属于资本稀缺型，中国当前的流动性过剩这一经济现象中必然蕴含着与要素禀赋结构相关的经济学逻辑，要素禀赋结构决定的资产稀缺是导致我国流动性过剩的根源。首先以银行体系内积聚大量财富为特征的摩擦性流动性过剩问题，关键原因正于资产短缺，在中国经济高速发展中财富创造过程产生的优质金融资产的需求远远超出由实体经济运行而产生的优质金融资产供应量，居民的可支配收入与财富缺乏投资的渠道，本质是快速增长的高额国民储蓄与资产供给相对不足所产生的矛盾，一方面会助长经济的泡沫化风险，另一方面也影响着经济发展给居民带来的财富增值效应，削弱了经济增长的质量与福利。其次无论是区域间还是产业间的结构性流动性失衡状态的改善，均离不开金融市场的长足发展，因为金融市场发展与优质资产的供给增加不仅提高货币流动速度，还能实现货币在区域、产业、时间上更有效率的配置，这也契合我国当前提出的“执行稳健的货币政策，用好增量、盘活存量，充分发挥金融业在支持经济结构调整和转型升级中的积极作用”的政策导向。
三、 我国流动性过剩危机的防范与治理机制
经济发展较快的经济体在面临资产短缺时为了安置流动性，往往存在利率管制，在现金流不变时，低的折现率可以增加资产的基础价值满足市场需求，同时还存在资产泡沫的倾向，通过资产价格的上涨吸纳流动性，在金融创新的推动之下，衍生产品也会远远超出基础金融资产的供给量来满足市场对资产的需求。无论是利率管制、资产泡沫还是衍生品脱离基础资产供给量，都是在资产短缺的驱动下产生的，这种为解决流动性过剩而存脆弱的金融体制反过来又加剧了流动性危机爆发的可能性与危害性。在资产短缺的背景之下一旦经济基本面与投资者情绪发生变化，或者在宏观政策调节下，强行刺穿资本市场泡沫回归最初的平衡，流动性过剩瞬间向流动性紧缩的方向发展，这种流动性的反转变化势必会对经济造成巨大冲击。从我国现实情况来看，这种资产短缺型流动性危机的爆发路径是我国需要密切关注并积极预防的，这也是前文将流动性过剩划分为摩擦型、结构型、短缺型三个不同形态的意义所在。
根据上文对流动性过剩不同层次的研究与流动性危机爆发的分析，无论是货币总量层面的摩擦型流动性过剩，还是产业地区间的结构型流动性过剩，或是为了满足对资产的超额需求，通过泡沫化与利率扭曲等方式而导致的周期性泡沫崩塌所形成的流动性危机，根源都在于我国资产供给不足与资产交易能力的缺失。对待我国当前存在的“资产短缺型流动性过剩”宜“梳”不宜“堵”，中国的流动性管理方式需要做出一定转型，要从被动的总量控制与表层结构调整转向供给激励，政策重点也应从抑制流动性转向如何有效利用过剩的流动性上来，这样才有助于我国经济发展方式的转变和金融结构调整，在供给激励下的增加资产供给的实现路径转变。
因此，要解决流动性过剩问题，关键还是要依靠加快国内金融市场的发展解决资产短缺问题，从外汇与本币、贷款与存款等机制改革推动金融市场的广度与深度，将过剩流动性的金融力与财富效应充分的发挥出来。有效的发挥利率在引导流动性方面的机制作用，以高效率的金融机构来弱化现存的信息不对称现象，提高金融市场运作效率；通过金融市场发展来提供更多的优质金融产品，引导流动性的合理分配并提高货币流通速度。期中政府债务证券化是值得注意的增加资产供给的途径，财政赤字可作为政府债务的证券化的来源，同时政府债务的债券化还可以作为其他经济主体的金融资产的 供给与创造的定价基准。我国目前的债务证券化主要来自由中央的财政赤字，而地方债券的证券化率则较低，当前的债权市场无法满足微观经济主体在创造金融资产的过程中多样化的基准定价与风险收益需求。最近开展的全国政府债务审计，暂估的地方债规模在12.1亿元～20亿元之间，对其中有优质现金流的债务进行资产证券化处理有着积极的作用与深远的意义。
摘要：随着金融资产相关概念被引入新会计准则，给传统会计要素的确认和计量带来了一些变化，如何准确把握这些变化，是会计账务处理是否得以顺利进行的关键。笔者结合对新旧准则的解读及多方参考，在此对金融资产的确认提出一点看法。
1引言
2006年2月，财政部了新会计准则，其中显著变化之一是对金融工具相关概念的引入。其所包含的具体内容有我们以前在旧准则中接触过的，也有真正全新的交易和业务。此外，对于初次接触金融工具的非银行会计人员来说，会计准则和会计指南的规定并不十分详细，理解并准确把握其概念、确认与计量有一定的难度，对于那些对会计不是很熟悉的财务报告使用者来说难度更大，而且准确理解金融工具的相关概念是关键。由于与金融工具相关的内容较多，笔者在此主要对其形成的金融资产进行分析。
2金融资产的涵义及分类
2.1金融资产的涵义
金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产的最大特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。尽管金融市场的存在并不是金融资产创造与交易的必要条件，但大多数国家经济中金融资产还是在相应的金融市场上交易的。
2.2金融资产的分类
在1993年最新公布的国民经济核算体系(SNA)中，从统计目的出发对金融资产作了以下分类：(1)货币黄金和特别提款权；(2)通货和存款；(3)股票以外的证券(包括衍生金融工具)；(4)贷款；(5)股票和其他权益；(6)保险专门准备金；(7)应收／其他应收账款。
SNA中的金融资产；实际是按国民经济各个部门的资产负债表记录的这些统计对象所有金融资产和负债。对每一部门来说，资产负债表显示的是该部门为筹集资金发生的金融负债和该部门已经获得的金融资产，它提供了有关一个部门金融手段运用程度及该部门在债权、债务关系中所处地位的双重关系。
一般来说，根据金融资产的经济性质可以将金融资产分为：库存现金（包括银行存款）、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
而在《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中则根据对金融资产投资交易的持有意图的不同，将金融资产分为：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期的投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售的金融资产。
3金融资产的确认
企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。
3.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
企业会计准则规定：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
3.1.1交易性金融资产
满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：
（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。
（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。
（3）属于衍生工具。主要指期权和期货。但被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
上述三个条件表明，交易性金融资产具有以下三个特征：
（1）企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。根据旧准则对长短期的划分，此处的短期也应该是不超过一年（包括一年）；
（2）该金融资产具有活跃的市场，其公允价值能够通过活跃市场获取；
根据这两个特征可以看出，旧准则中的短期投资如果仅仅是为了随时通过出售获利，则应当属于交易性金融资产。
3.1.2直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
当金融资产满足以下条件之一时，应将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益：
（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。3．2持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。下列非衍生金融资产不应当划分为持有至到期投资：
（1）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；
（2）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；
（3）贷款和应收款项。
企业应当在资产负债表日对持有意图和能力进行评价。发生变化的，应当按照企业会计准则有关规定处理。
根据以上规定可以看出，持有至到期投资具有以特征：
（1）持有至到期投资是非权益性的投资；
（2）在初次确认时即明确确定一直持有该投资到期才收回，除非有企业不可控制的原因使得企业无法再对该项投资持有至到期，此时应将其重新分类为可供出售金融资产。
（3）该投资到期时收回的金额固定或可确定。
根据持有至到期投资的特征可知，旧准则中的长期债权投资中准则持有至债权到期的应确认为持有至到期投资。
此外，对于到期时间短于1年的投资，如果满足持有至到期投资的其他条件，也应该确认为持有至到期投资。因此，旧准则中的短期投资如果在初次确认时即确定持有至到期，也应确认为持有至到期投资。
3．3贷款和应收款项，
贷款和应收账款，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。企业不应当将下列非衍生金融资产划分为贷款和应收款项：
（1）准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产。
（2）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产。
（3）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产。
（4）因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。
企业所持证券投资基金或类似基金，不应当划分为贷款和应收款项。
贷款和应收账款的概念明确，确认相对容易。
3．4可供出售金融资产
准则规定：可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：
（1）贷款和应收款项。
（2）持有至到期投资。
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
企业会计准则指南规定：可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。比如，企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归为此类。
从上述规定可以看出，与前面三类金融资产相比，可出售金融资产具有以下特征：
（1）该资产有活跃市场，公允价值易于取得；
（2）该资产持有限期不定，即企业在初次确认时并不能确定是否在短期内出售以获利，还是长期持有以获利。也就是其持有意图界于交易性金融资产与持有至到期投资之间。
（3）由于可供出售金融资产可能是短期持有，也可能长期持有，为了保持计量的一致性，因此与交易性金融资产将公允价值变动计入当期损益不同，其公允价值变动计入“资本公积——其他资本公积”。
3．5金融资产与长期股权投资的关系
根据企业会计准则关于长期股权投资的相关规定，按长期股权投资形成方式或来源不同将长期股权投资分为三类：（1）同一控制下的企业合并形成的长期股权投资；（2）非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资；（3）其他方式取得的长期股权投资。根据投资是否对被投资单位拥有控制及控制的方式或者重大影响分为四类：（1）能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（2）能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业的投资；（3）能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。
根据长期股权投资的核算方式分为两类：（1）采用权益法核算的长期股权投资；（2）采用成本法核算的长期股权投资。
结合前面对金融资产的分析及长期股权投资的不同分类，笔者认为长期股权投资的确认与金融资产的确认相比具有以下特征：
（1）长期股权投资在初次确认时即能确定将长期持有。笔者认为此处的长期为超过一年的期间；
（2）如果权益性投资目的是出于对被投资者的长期控制、共同控制或者能够施加重大影响，则该项权益性投资无论是否具有活跃市场和公允价值，均应按相关规定确认为长期股权投资。反之持有意图并不是为了控制或重大影响，则应确认为相应的金融资产；
（3）对于不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期权益性投资也应确认为长期股权投资。反之，对于不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中报价、公允价值能可靠计量的长期权益性投资应当考虑确认为可供出售的金融资产。
4总结
根据以上的分析，可以对金融资产的确认有一个较清晰的认识。当然，由于笔者经验的不足，本文的分析还有待改进。此外，由于会计准则和相关指南对金融资产确认的相关规定相对比较抽象，与会计信息质量的可理解性还有一定差距，因此，要准确地理解金融资产及其确认，尽快进一步完善相关指南才是关键。
参考文献：
11月5日，由中国社会科学院金融研究所的对全国291个地级（以上）城市的金融资产质量评级显示，就东、中、西三大地区而言，东部沿海地区（北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东和海南11个省市）金融资产质量最高，西部（重庆、四川、贵州、云南、、陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、广西、内蒙古12个省区市）次之，而中部（山西、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南8省）的金融资产明显比东、西部差。
《报告》指出，排名相对靠后的中西部城市金融生态环境亟待改善；华南经济区城市在金融生态方面并没有与其经济发展水平相称；在长江三角洲地区，浙江的金融生态整体上要优于江苏，浙江与苏南不同的经济发展模式是造成这种差异的主要因素；在闽南经济区城市中，信用环境和投资环境得到显著改善。
为什么中部地区的金融资产质量落后于西部？《报告》的解释是：“经济发展水平固然只对金融资产的质量产生了间接的影响，经济发展的波动性却形成影响我国金融风险的重要因素。”社科院金融研究所所长李扬进一步解释说，随着中部地区经济发展的波动性增大，其金融生态中的系统性风险也会有一个显著的扩大趋势；而西部地区的经济发展则相对滞后，其金融生态中的系统性风险相对较小。不过李扬同时强调，“当然也不排除西部地区的金融活动本身较少，从而违约率较小的可能。”
李扬所指的金融生态环境包括九大要素，分别是地区经济基础、企业诚信、地方金融发展、法制环境、诚信文化、社会中介服务、社会保障程度、地方政府公共服务、金融部门独立性。这些因素对于中部地区而言，大多比西部的弹性更大。
【关键词】金融资产结构 国际比较 发展启示
金融资产是金融活动中最重要的组成部分，通过气资产总量的变化可以进一步掌握金融市场的发展情况，如：金融机构、金融市场、金融工具和融资方式等不同层次的构建问题。随着社会的不断发展，我国金融行业也发生了翻天覆地的变化，其发展速度十分迅猛，但相对所产生的金融结构失衡的现象却越来越明显。如何在改革的攻坚阶段大力推进金融，使其整体结构得到有效的调整是目前我国金融机构所引以为重的关键性话题。本文也会以中美英德四国的金融资产为基础，从国际化角度出发，着力对各国金融资产结构的发展变化趋势进行科学的对比和研究，为我国金融行业的可持续发展奠定良好的基石。
一、中美英德四国的金融资产概况
据相关数据统计，美国的金融资产总量从20世纪70年代到21世纪初期历经三十多年的发展，平均增长率可约达百分十左右，其中主要以股票和其他权益等直接融资工具的成效最为突出，可约占总金融产量的百分之二十左右，这也是美国较其他发达国家略胜一筹的显著特征。同期比，英国金融资产总量可约达百分之十五左右，其中占比最大的要属存款和贷款这两种所金融工具，从而使得英国国内金融行业出现了通货膨胀的现象，甚至已超过其它三个国家的金融投资比度。相对这一时期，德国的金融资产总量也达到了约百分之八左右的比例，最为显著的就是使其股票和其它权益的市场地位得到了有效的提升，从而促使德国的金融投资逐渐走向白热化的扩张程度。较其它发达国家而言，由于我国金融资产起步较晚，其增长率也要略逊一筹，在同一时期，金融资产总量也达到了约百分之六左右。其中以贷款、通货和存款三种金融工具在金融资产结构中的地位最高，随着时代的发展和进步，我国金融资产结构也在不断的攀升和提高，最终达到理想的金融目标。
二、金融资产结构的国际化比较
（一）金融资产规模增长速度快于经济增长速度
进入20世纪以来，全球金融资产规模每年都在呈递增的趋势上涨，其发展速度甚至已超过了经济增长的效率。据相关数据统计，20世纪末期，中美英德三国的金融相关比率分别约为：423.0%、615.1%、899.9%、986. 7% ， 而到了21世纪初期则分别上升至885.4%、1053.5%、1832.6%、和1168.2%。由此可见，尽管金融资产结构的周期不长，但其增长速度却是十分惊人，明显已超出了自身的经济增长速度。
（二）通货和存款类资产的比重整体呈下降趋势
为了顺应金融市场需求，各国支付结算工具及短期融资工具都发生了历史上的变革和创新，致使其相关经济部门的动态管理水平有了明显的提高，但也同样给中美英德的整体金融资产比重带来了严重的影响，使其逐渐朝着下滑的趋势发展。究其原因，主要受英国银行同业市场的通货膨胀及证券市场波动所影响。以全球眼光来看，即使金融市场达到稳定状态，英国的金融资产中比重还会保持下滑的趋势。
（三）政府部门的金融资产负债率上升
除中国以外，美、英、德三国政府部门持有的金融资产比重始终都处于下滑的状态，而债券融资一直是各国政府部门的有效融资渠道。因此以未来发展趋势来看，虽然政府部门的金融资产负债率下滑，但从整体角度出发，还是呈上升趋势，这也充分体现了政府部门的负债扩张速度要明显大于金融投资的增长速度。同时中美英德这四个国家相比较，以美国为首，其政府负债率的上升速度最为显著，其次是德国，而中国和英国的负债上升率则相对平稳。
（四）金融体系在竞争中相互融合
继21世纪“IT泡沫”经济危机以后，各国的金融资本市场均受到了不同程度的下调，导致市场主导型金融体系和银行主导型金融体系之间没有明确的界限，在竞争激烈的市场环境中，两者也逐渐走向相互融合的方向。促进这种形式的因素有两种，一种是市场主导型金融体系的融资模式愈演愈烈，使得贷款比重在金融资产运用中的比例不断上升。另一种是银行主导型金融体系正在朝着市场化方向发展。
（五）净金融资产变化存在很大的差距
净金融资产主要是国家金融机构对本国的净金。融投资项目。20世纪中旬，全球金融资源净流入效果已经十分显著，尤其是一些较为发达的国家，如：美国和英国，几乎每年都在呈递增的趋势上涨，到达21世纪初期，总资产比重已经高达约百分之六十左右，充分发挥了外部资金的优势。相较于美国和英国而言，由于我国金融行业起步较晚，其净金融资产的增长速度要略差一些，到21世纪初期，资产比重约达百分之十左右，之所以与发达国家存在一定的差距，主要是因为我国存有的大量外汇有关，相信随着社会经济的不断提高，这种差距也会逐渐缩短。相对，德国的净金融资产与我国几乎保持着相同的水平，由此可见，发达国家与发展中国家的金融资产的差距，需要相关金融机构要加大对金融资产结构的整合力度，创新出更为多元、更为新颖的金融工具，以保证本国经济增长的速度，使之达到世界领先水平。
三、金融资产结构的发展启示
（一）金融资产总量的增长带动了整体经济增长
尽管金融资产结构的规模发展速度要高于经济增长的速度，但相对也使其有了明显的提升。并随着发达国家金融资产结构的快速提升，总结出实际影响经济增长的有效途径和机制，强调金融发展可以提高存款利率，增进金融资本的生产，甚至还会提高私人储蓄利率，极大的提高各国的经济效益。另外从反向角度来分析，一旦金融资产出现滞后的状态，则会严重阻碍经济的发展，致使其缺乏一定的深度和弹性，限制金融市场的正常交易，使得金融资金得不到合理的分配。
（二）创新金融工具的多元化发展，促进金融效率
为了更好的促进全球金融资产的发展规模，各国金融工具也发生了历史性的转变，通过不断的创新，使得金融工具模式变得更加新颖、更加多元，有效的完善了全球金融体系的面貌。尽管这种创新方式与经济增长没有直接的关系，但从金融的长期发展来看，金融资产结构的多元化发展不仅维持了资产的均衡，使其效率明显提高，也带动了金融经济的长期增长。随着社会的不断发展，金融工具的多元化创新还会为其投资占比带来很大的利益尤其是资金需求方、资金盈余方和金融机构，更是为其提供新颖、快捷的信用渠道，并增加金融资产的流动性，以便于为资金需求方展现更为宽广的融资空间，最终实现跨时间、跨地域和跨产业的经济增长目标。
（三）经济部门的金融资产和金融负债之间的风险应合理搭配
经济部门通过运用资金，来提高金融资产结构的规模，并利用债券融资来形成金融负债。由于金融工具的不同，其在期限、流动性、敏感性等方面也有着很明显的差异，因此金融资产结构应协调资产和负债的关系，使其达到统一、均衡的发展状态，可有效控制金融风险。众所周知，英美两国在金融资产负债率方面一直保持着上升的趋势，这也标志着私人储蓄要借助外部资金的供给才能满足自身的消费和投资需求。这种需求最大的来源就是住房抵押贷款，金融负债周期越长，其所承担的金融风险也就越大，并且相应的通货和存款的比重也会逐步下降，严重影响了住户积极参与资产投资的力度。因此为了改变这种跨期下滑的局面，住户在选择金融资产及其负债结构时，应结合一定的资金积累、经济增长和金融风险等诸多因素的发展情况，审时度势，科学合理的进行。
