发布时间：2023-07-14 16:35:15
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的科技型中小企业创新样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
【关键词】 科技型中小企业； 融资模式； 知识产权； 对策建议
一、科技型中小企业融资现状调查
（一）融资现状
科技型中小企业具有资金需求量大、融资风险高、对外源性融资依赖性大的固有融资特性。2009年课题组针对滨海高新区科技型中小企业发放问卷150余份，获取有效问卷87份；涉及“企业概况”、“科技型中小企业融资调查”及“知识产权融资调查”三大方面。总体上，印证了我国科技型中小企业的诸多融资困境及困境成因，也为我们的研究提供了良好的支撑。
1.有关滨海高新区“企业概况”的调查显示：科技型中小企业以中小企业为主，1 000万元以下资产规模的企业占调查企业总数的一半以上；行业主要分布于电子与信息技术以及其他在传统产业改造中应用的新工艺、新技术中，分别占30%和20%左右；企业性质以私营和股份制为主，分别占63.86%和19.28%；在被调查的87家科技型中小企业中，仅有5.75%的公司股票已经上市，比例较小。
2.有关滨海高新区“科技型中小企业融资调查”统计显示：滨海新区科技型中小企业的主要融资方式为银行借贷与投资者入股，分别占51%和19%；融资用途较多且分布比较均衡，主要涉及产品研发、招募管理人才、购买设备、开拓市场等8个方面；调查显示融资渠道狭窄、融资成本过高及融资观念落后是造成企业融资障碍最主要的原因。
3.有关滨海高新区科技型中小企业“知识产权融资调查”显示：在被调查的87家企业中，拥有自身的核心知识产权的企业有30家，仅占34.48%；且其中仅有4家企业利用自身知识产权进行了融资，比例为4.6%；其利用知识产权进行融资的方式全部为“知识产权作价入股”，这说明知识产权质押融资方式尚需推动。至2011年，天津市已有47家企业获得了共3.8885亿元的专利权质押贷款。
调查还显示“法律制度不够完善”、“知识产权评估制度不够健全”和“知识产权交易平台不够完善”是天津市科技型中小企业利用知识产权融资的主要障碍，也是天津市在知识产权投融资方面需要特别予以关注与改善之处。
总之，我国科技型中小企业普遍规模小、实力弱，企业产品的市场竞争力不强，而且对市场波动的风险承受力差，经营状况不稳定，难以形成竞争力，融资渠道相对狭窄，融资难的问题十分突出。
（二）问题分析
笔者认为造成我国科技型中小企业融资难问题的原因主要有：
1.政府方面
目前，政府扶持力度不够直接造成了科技型中小企业的融资难问题，表现为政府引导不足、拨款力度不足以及政策支持不足。如对风险投资的政策支持上还未形成一套完备的税收优惠、国家补助及资金担保体系。同时，与创业投资相关的法律制度不健全，挫伤了私人投资者的积极性。
2.银行方面
银行不愿意为科技型中小企业提供贷款，有科技型中小企业固有的融资难特征，也有其自身的资信状况和目前整体信贷技术、评估体系的原因，表现为：（1）科技型中小企业资信状况不高；（2）信息不对称，风险与收益不对等；（3）信用制度及抵押担保体系尚不健全。尽管政府要求银行加大对科技型中小企业的贷款扶持力度，但其所能获得的贷款总量仍然偏少，与科技型中小企业需求不相适应。
3.资本市场方面
（1）股票上市门槛偏高
股票市场是成熟的科技型中小企业进行融资的主要渠道。但我国股票市场起步较晚，存在着诸多的融资制度障碍。同时，股市不仅上市门槛高，且在主要服务于国企改制和扩大融资渠道的政策下，科技型中小企业很难进入股票市场的通道，加上股票市场严格的管制条件，无法满足众多科技型中小企业的融资要求。目前，虽有创业板和中小企业板，但上市公司的总量偏小、门槛偏高。
（2）债券市场发展缓慢
与国债和股票市场相比，企业债券市场在整个资本市场体系中的地位和作用还没有得到充分的发挥，仍处于微不足道的从属地位。此外，由于极少中小高科技企业能够发行公司债券，因而对于绝大部分尚未取得成功的科技型中小企业来说，债券市场筹集资金这条路同样难以通行。
4.风险投资方面
风险投资（或创业投资）是由职业金融家投入到新兴的、发展迅速的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。与发达国家相比，我国的风险投资公司无论从数量还是规模上看，都尚处初创阶段，经济实力普遍不雄厚且运行不规范。加之我国经济环境的影响，风险投资公司的作用并不明显，远不能支撑起高新技术产业发展的重任。目前我国大多数建立初期的科技型中小企业还不可能依靠风险投资来缓解外源性资本缺口。
5.相关法律法规方面
目前，我国一些与技术创新有关的领域，如风险投资、科技投入、高新技术产业发展等还处于无法可依的局面。现有的法规对知识产权的保护力度也十分薄弱，许多科技立法还只是行政条例或政策文件，缺乏应有的法律效力，权威性不高、约束力不强。同时，与风险投资相适应的政策法律尚不完善，还没有形成一套有效的风险资金管理办法。
我国科技型中小企业的特征及融资现状表明，创新知识产权融资模式十分必要。
二、科技型中小企业知识产权融资模式创新
（一）科技型中小企业目前主要融资渠道
天津市科技型中小企业的融资渠道大体可以分为三类：债务融资、股权融资、政府（或其他社会团体）资助。
关键词：保定市；科技型中小企业；创新
基金项目：2015年河北金融学院大学生科学研究基金资助项目（项目编号：DXSKYY2015016）
中图分类号：F270 文献标识码：A
原标题：保定市科技型中小企业创新环境研究
收录日期：2016年3月28日
一、科技型中小企业界定
科技型中小企业是以高新技术及产品的研制开发、生产转化和销售经营为主体业务的中小企业，是一种知识、技术和人才密集型、并以追求创新为核心的企业实体，它富于创新，具有灵活的高科技产品开发研制机制和经营机制，具有灵活快速的市场适应能力，是整个社会的中小企业中最具活力和发展前景的企业。
为了加强科技型中小企业认定与管理工作，促进科技型中小企业创新能力全面提升，河北省政府制定了《河北省科技型中小企业认定管理办法》。该办法认定河北省科技型中小企业具体标准如下：1、工业企业：从业人员在1，000人以下或营业收入在40，000万元以下；科技服务业企业：从业人员在300人以下或营业收入在10，000万元以下；其他行业企业：依照国家有关中小企业的划型标准。2、具有大学专科以上学历的人员占企业当年职工总数的20%以上。3、企业上年度研发投入占销售收入2%以上并具有持续开展科技创新活动的能力。4、企业具有自主知识产权或专有技术或创新集成能力，且形成产品或服务。
二、保定市科技型中小企业创新现状
（一）行业创新发展不均衡。通过调查发现，保定市科技型中小企业大多处于第二产业，其中制造业、采掘业与电力、煤气及水的生产和供应业排行业前三名。调查还发现保定市59.06%的科技型中小企业涉及的技术领域为新材料技术领域，而当今发展最为迅猛的电子与信息技术领域的占比仅为1.34%。由此可以看出，保定市科技型中小企业创新行业发展不均衡的现状。
（二）创新形式主要是模仿创新，而缺乏自主创新。创新是科技型中小企业发展的根本所在，而技术创新又是创新的核心。根据调查得知，保定市科技型中小企业的技术创新形式主要是模仿创新，占比为37.18%，相对于5.13%的原始创新来说，企业更加倾向于模仿创新。这样，就必然导致保定市科技型中小企业整体技术创新水平较差，达到国际先进水平的企业仅有1.95%。技术研发能力弱是企业缺乏自主创新的主要内在原因，保定市科技型中小企业研发实力严重不足，有四分之一的企业甚至没有设置研发机构，这就导致保定市科技型中小企业的创新大多处于模仿创新阶段、自主创新能力弱、创新水平差的状态。
（三）缺乏技术开发战略思想，研发费用投入少。拥有持续不断的技术开发积累是科技型中小企业长远发展的关键。但就保定市科技型中小企业来说，企业高层缺乏技术开发的战略思想。据调查数据得知，只有26.32%的企业有较为详细的技术发展规划，有超过半数的企业除了现有的产品和服务外，只有一个甚至没有后续的新产品和服务。保定市科技型中小企业将其大部分资金投入到购买机器设备的环节，研究开发费用的占比仅为12.42%，如此少的资金投入必然会影响到技术创新的质量，甚至会导致技术研发人员的消极情绪。
（四）缺乏完善的人力资源机制和激励机制。保定市科技型中小企业的人力资源状况有几个特点：就人力资源规划来说，只有9.94%企业拥有3年及以上的人力资源规划，大部分企业缺乏长期的人力资源规划；就人员结构来说，有68.21%的企业总经理来自于企业创办人或领导家族成员，人员结构不合理；就人才类型来说，有34.44%的企业亟须研发人才，研发人员稀缺。配套的激励机制可有激发员工的积极性，促使员工创造更多的价值。保定市科技型中小企业对于员工的激励方式大都处于物质激励阶段，通常给予加薪的奖励，部分企业给予股权激励或技术入股的奖励，缺乏精神层面的激励。
（五）融资渠道不畅。融资包括两个方面，内部和外部。外部又包括向银行贷款、向民间机构借贷、获得风投资金支持等。据调查得知，保定市大多数科技型中小企业因为企业规模小、成长性差、技术优势不强等原因造成融资不畅。75%的企业没有得到过风险投资基金扶持，49.01%的企业因为融资困难太大而放弃吸引风险投资，44.08%的企业因为没有足够的抵押贷款而无法获得银行贷款。这些数据都说明保定市科技型中小企业融资环境需要改善。
三、保定市科技型中小企业创新环境主要影响因素
（一）企业家创新意识和创新战略。企业家是企业内部技术创新的倡导者、推广者和领导者，是驱动企业技术创新最重要的因素。通过调查分析得知，保定市科技型中小企业中只有1.95%的企业拥有较强的技术创新的战略思想和战略格局。作为一种高级的人力资本，企业家的创新愿望和创新倾向的强烈与否对技术创新的发展具有决定性的作用。
（二）人力资源管理。保定市科技型中小企业人力资源管理机制不完善，人员结构不合理，缺乏大量的研发创新人才。由于科技型中小企业规模小导致对研发创新人才的吸引力不足，又由于企业资金实力欠缺使得公司对后期的人才培训环节不够重视，再加上后期的内部激励机制不完善，造成人员流失率高，这些都极大地阻碍了企业进行创新研发活动。
（三）研发投入。研发投入通常包括资金投入、购买新设备、购买原材料、购买相关技术、建新实验室等，其中资金是科技企业开展技术创新的基础和首要资源，足够的资金投入是科技企业技术创新得以顺利开展和长期维持的关键。科技企业技术创新对资金的依赖贯穿于整个技术创新活动的始终，从研发人员的培养和使用、研发中心或实验室的建设到中间试验与新产品的推广都需要大量资金的强力支持。
（四）技术创新实力。技术创新是保持企业长盛不衰的根本保证，而目前许多保定市科技型中小企业普遍存在持续创新能力弱的问题。大多数企业的技术水平仅处于省级先进或一般水平，技术研发机构的水平更是一般甚至没有。即使是采用技术引进的方式提高创新力，也只是进行技术入股或购买设备，并没有引进创新人才从根源上提高企业技术自主创新实力。除与国内企业、国内科研机构合作外，较多的企业并没有与国内外高校或其他科研机构进行合作，这同样导致科技型中小企业难以保持持续的技术创新能力。
（五）市场环境。技术创新是与市场紧密结合的行为，需要在企业创新产品的不同阶段进行有针对性的市场创新。市场需求和市场竞争都会影响企业创新。市场对于某种产品或服务需求增大时，企业会根据市场加快创新研发速度，当竞争者推出新产品或服务得到更多的消费者时，企业也会迫于压力不断研发新技术。总而言之，市场不仅决定企业未来创新方向，也会增加企业技术创新的数量和质量。
（六）政府政策环境。科技型中小企业的迅速发展离不开政府政策的支持。如果没有完善的政策法规在企业发展的不同时期给予相关的指导和帮助，企业很可能中途“夭折”。因此，政府政策对科技型中小企业影响巨大。2015年，河北省印发《关于财政支持科技型中小企业创新发展的十项措施》，提出要把壮大科技型中小企业作为重要抓手，加快转型升级。主要包括：鼓励科技人员创新创业、吸引省外人才来河北省创业、发展股权投资、拓宽融资渠道和实施风险补偿等。
（七）融资与风险投资环境。企业在生产运营过程中，总会不断地发生对固定资金和流动资金的需求。保定市科技型中小企业融资困难，主要来自银行贷款和风险投资两个方面。一方面由于科技型中小企业规模小，没有足够的抵押无法获得银行贷款；另一方面企业因为融资太难没有得到过风险投资，而美国的相关研究已经表明风险资本投资与技术创新存在着很强的相关性。由此可看出，融资与风险投资环境严重影响着科技型中小企业的创新。
四、保定市科技型中小企业创新环境改善建议
（一）企业家应提高创新意识，制定创新战略。缺乏创新意识和创新战略是大多数保定市科技型中小企业难以持续创新的瓶颈。增强保定市科技型中小企业的企业领导者的创新意识，就需要分享创新成功案例，明确创新重要性；完善创新愿景、战略和使命；随时注意和监控科技型中小企业的技术创新进展情况。
（二）增加研发投入。研发投入过低是制约科技型中小企业自主创新能力提升的一个重要因素。企业应该将研发放到企业战略的高度，增强研发费用的投入，注重基础研究，加强应用研究和工艺的开发，优化研发资源的配置。同时，还需要对研发管理体系进行有效控制，提高研发资金的使用效率，使有限的资金发挥最大的效益。
（三）设立技术研发机构，加快产学研合作。科技型中小企业的技术创新活动往往受到其研发资金、研发平台和创新人才的限制，企业应设立技术研发机构，与高等院校和大型科研院所建立长期产学研合作，这是科技型中小企业节约技术创新成本并提高创新效率的关键。
（四）调整人力资源管理机制，吸引并培养创新型人才。保定市科技型中小企业现阶段人力资源管理主要工作是：改善人才结构和比例，增加技术研发人员比例；建立员工培训制度，从企业内部培养创新型人才；完善激励机制，一方面留住企业自身员工，减少员工流失率，另一方面吸引外部技术创新型人才，为企业注入新的创新源泉。
（五）把握政府支持创新时机，加快创新发展。保定市政府制定了许多鼓励科技型中小企业创新的政策措施，如《关于支持企业创新的八条措施》、《保定市科学技术奖励办法》、《保定市科技企业孵化器认定管理办法》等等。政府针对不同特点的科技型中小企业都有相应的优惠政策。企业应该紧紧抓住这个好时机，利用政府给予的税收、融资等优惠政策，加快创新进程。
（六）成立创新协会，谋求共同创新发展。个体科技型中小企业自主创新能力大都比较差，各行业可分别建立创新协会，企业间互相交流合作，提高创新水平。创新协会可以建立科技型中小企业信息平台，为科技型中小企业的技术创新提供交流、市场数据分析和知识学习的网络信息平台，满足不同科技型中小企业的创新需求。
（七）进一步加强政府作用。政府在科技型中小企业创新发展中起至关重要的作用。保定市政府可以从以下几点出发帮助科技型中小企业提高创新能力：明确政府在科技创新体系中的定位、完善和落实优惠政策、加大对基础研究的投入和政策扶持等。
（八）拓宽科技型中小企业融资渠道。拓宽科技型中小企业的融资渠道，是解决科技型中小企业融资难的一个有效途径。（1）政府部门设立金融机构，帮助中小企业筹资和融资；（2）建立风险投资基金；（3）银行信贷。银行针对科技型中小企业做出专项信贷模式，改变授信额度和信贷业务流程，增加多样性和可选择性。
主要参考文献：
［关键词］科技型中小企业；开放式创新；创新源
中图分类号?演 F270 ［文献标识码］A 文章编号1673-0461（2033）08-0033-07
科技型中小企业是中小企业群体中最富有创新活力和创新能力的部分，是中小企业技术创新的主体。科技型中小企业技术创新不仅具有一般中小企业所不具备的科技优势，而且具有大企业所不具备的机制优势。中小企业由于面临的竞争压力大，因此创新求存的动力也大，同时其组织结构安排灵活富有弹性，在创新效率和周期上明显优于大企业。截止到2011年辽宁省认定的科技型中小企业共有3,328家，企业类型主要集中在机械、冶金、软件开发、制药等领域。
“十一五”期间，辽宁中小企业共开发35,800项新产品，新增产值500亿元人民币。2010年，辽宁企业申请的专利中，有70%来自中小企业。“十一五”以来，辽宁省60%的技术创新、75%的新产品是由中小企业完成。目前，辽宁省科技型中小企业已发展到3,328户，其中，高新技术企业293家，在全省认定的1,000项重点 “专精特新”产品技术中，填补国内空白、达到国际先进水平的占75%以上。有许多产品和技术已经成为冶金、石化、电力、信息和航空航天产业不可或缺的关键技术和配套产品。
辽宁不乏一些创新能力较强的中小企业，如中科博微、沈阳东方钛业等具有较强创新能力的中型企业，这些企业具有研发中心，高水平的技术人才，但是辽宁省其他一些中型或者绝大多数小型企业，研发基础薄弱，研发资源缺乏。根据最近的对于全省的成长型和百强中小企业的调查显示，31.6%的企业没有建立研发中心，36.4%的企业没有与科研院所或大专院校建立产学研合作关系，34.3%的企业没有自己的专利产品[1]。正是由于科技型中小企业自身创新资源缺乏，从而导致科技型中小企业技术创新能力不强，严重制约了科技型中小企业的发展。在这样的情况下，辽宁科技型中小企业应该实施开放式创新，积极吸纳外部创新资源，优化资源配置，并实现外部资源与企业内部研发有机结合，以在最短时间内弥补内部资源不足、减低创新成本并提升企业内部能力。因此，针对目前辽宁科技型中小企业所面临创新资源缺乏的问题，提出有针对性的政策建议，对政府制定科技型中小企业发展政策提供参考。
一、辽宁省科技型中小企业在技术创新资源方面存在的问题
1． 资金资源
资金是科技型中小企业必备的技术创新资源、没有资金的投入，再好的创新也会因为不能市场化而被搁置。技术创新成果最终转化为产品要经过研发、中试、生产、市场化四个阶段，其中每一阶段都需要有大量的资金支持，且每个阶段都存在着不确定性，具有高投入和高风险性。根据相关统计数据，近三年来，辽宁省的大中型企业研发经费支出占其销售收入的比例一直在1 %左右徘徊■■[2]。对于自身销售收入不高的中小企业来说，研发投入更低，特别是一些有发展前景的科技型中小企业面临着严重的资金问题，缺乏有效的融资渠道。此外，现有的金融机制存在很多问题，主要包括缺乏规范的私募资本市场体制，阻碍了技术创新成果转化原始资本的筹集；缺乏有效的债权融资机制，技术创新成果产品无法得到足够的银行贷款支持；缺乏有效的再融资资本市场，阻碍了科技成果产业化的扩张发展，大量技术创新成果转化的项目企业的规模较小，不属于上市公司，无法借助证券市场巨大的融资功能，达到技术创新成果转化规模化发展。根据相关调查，在辽宁全省14个市中，有12个市反映中小企业贷款难，资金缺口大，融资成本上升，中小企业发展所需资金严重不足。仅大连一市就有70%的中小企业流动资金短缺，缺口大约为500亿元。
2.?摇人才资源
由于技术创新的研发活动具有较高的技术复杂性，科技含量高，因此，需要一支实力雄厚的科研队伍，企业技术创新的核心要素是人才，人才的价值主要体现在能够运用知识进行技术创新，从而促进企业核心能力的形成。在技术创新过程中，任何外部因素只有作用于创新人员并与其内在创新动机相结合才能转化为影响技术创新行为的现实力量；离开技术创新主体这一能动者，任何外部环境因素无法起作用，任何技术创新活动都不可能进行。企业研发队伍的规模和水平是企业自主创新的基础，拥有一个强大的研发队伍，不仅可以提高企业研发的效率，缩短研发周期，而且还是可以使企业的技术创新步入良性循环，有效地提升企业的技术创新能力。由于我国科技创新体制的缺陷以及科技型中小企业自身因素的制约，我国科技型中小企业一直处于科技人才资源严重匮乏的困境。由于受到企业自身环境的限制，中小企业人才流失严重，刚毕业的学生，积累几年经验后就会跳到大型企业去，培养的人才基本留不住。其次，企业所能提供的工作环境和献丑待遇有限，因此，人才引进基本无法实现。再者，企业现有的技术人员专业知识更新速度慢，以及高层次研发人员缺乏和来源不足一直都是辽宁中小企业技术创新的瓶颈问题。由于以上三方面的原因，导致企业专业人才缺乏，通常是一个人身兼数职，既做技术，也搞管理，还跑销售。这会给企业管理上带来弊端，使得企业各个创新职能层面都没有专业人才。
关键词：自主创新；产学研；战略投资者
进入新时期以来，科技型中小企业在自主创新方面取得了巨大的进步，在软件、集成电路、网络通信、生物医药新材料等若干关键领域的原始性创新取得重大突破，以标准和专利等方式取得国际竞争的话语权，适应快速发展的中国市场的需求，在行业应用、消费电子领域的集成创新取得了长足发展。以企业为主体的新型产学研、海归创业和大企业走出去跨国兼并发展成为自主创新的主要组织形式。企业通过清晰的利益分配机制与大学科研院所建立紧密合作关系，实现技术成果的产业化。海归创业依靠人才和技术优势实现高端创新。企业通过多种方式，天使投资、引进战略投资者、吸引风险投资、海内外上市融资等增强资本实力，保证创新投入的持续性和企业的发展。政府在中小企业的自主创新当中发挥着重要的支持和引导作用。在关键产业技术领域的优惠政策、重大技术支持项目对于中小企业的原始性自主创新起到了重要的支持作用。通常来说，科技型中小企业对政府的政策非常敏感，只要有变化，就跟进，例如集成电路、互联网。院校企业和研究单位经过多年的市场磨练，开始找到于企业结合发展的方式、道路。以管委会为代表的政府，已经开始懂得有针对性的政策精细设计能力。科技型中小企业自主刨新的组织方式采用了多种方式，主要包括以下几个方面：以企业为主体的新型产学研；留学生归国创业实现高端创新；龙头企业参与国际高端竞争；政府在中小企业自主创新当中的作用。
一、以企业为主体的新型产学研
以企业为主体、整合大学院所创新资源的新型产学研机制已经初步建立起来，其核心是机制创新。企业与大学院所合作的利益分配机制、知识产权使用和保护机制等更清晰、明确，成为产学研成功合作的保障。典型企业有：北大千方、清华阳光、长电智源、中科联创等。企业通过大学和科研院所获得纵向课题支持，合作研发取得成果。
战略投资者活跃是新型产学研合作的重要特征和推动力。在新型产学研合作中，由大学院所创办的企业，开始有意识地引进战略投资者，增强创新的资本实力和产业化能力，实现技术与资本的结合。引进战略投资者，一方面是可以获得产业化和快速发展所需的资本，保证对创新技术产业化的持续投入能力；另一方面能够借助战略投资者和管理经验以及相关的行业经验，解决从科技成果到产业化过程中的瓶颈问题，加快创新成果产业化进程。如中小企业长电智源引入长电科技。代表性的战略投资者：中信、江苏综艺、海尔、南丰集团、长电科技、首创、首钢、航天集团等。天使投资日趋活跃逐渐解决了产品研发和科技成果转化初期的资金瓶颈。如泰杰磁电在天使投资者的支持下逐渐开始产业化进程。
通过引进战略投资者、职业经理人和管理团队，新型产学研企业逐渐突破产品化、中试、小批量生产等成果转化的瓶颈，加快了产业化进程，实现了技术、资本与市场的紧密结合。
二、留学生归国创业实现高端创新
留学生企业创业资金来自国际投资机构，经营团队是国际性人才，技术研发与国际同步，市场横跨海内外，创造出了突出的技术和市场业绩，典型企业为例：密安、吉贝克、芯技佳易、中星微、斯泰康、启明星辰、百度、亿科三友、六合万通、芯晟、中芯国际、嘉博文、碧水源、中信国安盟固利等以已成为创新创业的一支重要力量。
从创新动力来看，国内外新兴市场需求是留学生归国创业的主要动力，而科技园丰富的人力资源、宽松的创业环境和完善的服务是吸引留学生在园区创业的主要因素。从组织方式来看，留学生企业是在全球范围内组织和整合资源，包括从国外带回国际先进技术、获得海外风险投资或战略投资、组建国际一流技术和经营团队。留学生企业的海外融资和技术创新往往能够持续，在企业发展的不同阶段找到合适的渠道，纳斯达克中关村板块形成。
从市场来看，留学生企业不仅以国内新兴市场需求或战略需求为目标，而且瞄准全球市场开展全球化经营，参与国际高端竞争，实现了我国的技术赶超。如斯泰康、亿科三友、中芯国际、六合万通。留学生企业往往是高端创新。技术处于国内外领先水平。
三、龙头企业参与国际高端竞争
一些本土成长起来的龙头企业，开始通过海外并购，或者以专利、标准为手段，参与国际竞争。突破传统的增长方式，整合和利用国际资源实现跨越式发展。典型企业：京东方、联想、大唐移动、信威。
在海外并购的过程中，企业并购和技术并购同步进行，以提升整体技术水平与创新能力。如京东方、联想；在国家的支持下，在战略技术领域掌握核心技术，以专利、标准为手段，参与国际高端竞争，如大唐移动、信威；龙头企业在国内站稳脚跟之后，开展国际竞争。
四、政府在中小企业自主创新当中的作用
无论说大学院所还是留学生企业，政府在重大原始性创新和技术突破中发挥了重要作用，在国家战略领域，政府对于技术创新的支持作用也非常明显。如大唐移动的TD-,SCDMA、信威通信的SCDMA、中星微的“星光中国芯”、长电智源的光电子实验室、有研硅股等等，如果没有政府长期的大力支持很难完成技术积累和突破。如信息安全领域的启明星辰、密安等都得到了政府的大力支持，移动通信领域的大唐移动、信威通信，集成电路领域的中芯国际等等。在中小企业的创新活动中，政府主要是在创造创新创业环境当中发挥作用。通过吸引留学归国人员创业、鼓励科技人员创业等方式，保持科技园地区创新活动的活跃。政府采购支持了企业的创新。如电子政务领域，书生、启明星辰等。
关键词：科技型；中小企业；技术创新
中图分类号：F2
文献标识码：A
文章编号：1672-3198（2013）15-0017-02
1 河北省科技中小企业发展现状
1.1 科技型中小企业概念及特点
科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员办和创办，主要从事高新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。简而言之，科技型中小企业是以创新为使命和生存手段的企业。
1.2 河北省科技型中小企业概述
1.2.1 科技型中小企业经济贡献效果巨大
我省经济持续增长，科技型中小企业功不可没。据统计，截至2008年6月末，河北省科技型中小企业达18.6万个，占全省企业总数的60%以上。企业产值占全省GDP的38.2%，上缴税金120亿元，占全部财政收入的35.6%。2009年国际金融危机蔓延，逐步进入后危机时代，经济形势极其复杂，全省民营（非国有）经济遇到了前所未有挑战，经受着巨大的冲击。
1.2.2 科技型中小企业数量占省内中小企业比重较大
近年来，我省内的科技型中小企业数量越来越多，而且呈现出科技型中小企业专业化分工趋势明显，定位明确的特点。最新数据统计，2010年，河北省内科技型中小企业数量占科技型企业总数量的78%，其存在构成了省内高科技技术企业的一支主力军。
1.2.3 科技型中小企业人才队伍呈现年轻化趋势，但人才流动性大
目前，我省历届招聘会上科技型中小企业的规模队伍越来越庞大，招收的科技人才也急剧增加，且平均年龄也趋于年轻化，这一方面有利于解决我国人口就业问题，但另一方面，由于企业规模小，制度不完善，行业体制不健全等因素，导致人才的流动性大，人才流失较严重。据统计，我省科技型中小企业的各企业内部平均工作年限仅为3年左右，这严重制约了科技型中小企业的发展。
2 河北省科技型中小企业技术创新存在的问题
2.1 技术创新高端人才缺乏，制度缺失导致人才流动较大
科技型中小企业的发展必须依靠技术创新，而技术创新的关键在人才，人才的重点是具有高技术，高水准的技能。目前从河北省情况来看，尽管招聘收到的简历渐渐增多，但是，真正具有专业高技能的人才却寥寥无几，哪怕吸引到企业内部，人才的长期培养留用问题也是目前面临的一个难题。高层次创新人才明显偏少，绝大部分中小企业的技术创新费用还不到销售收入的1%，有的甚至更低，严重制约了中小企业的技术创新。
2.2 企业融资问题不能有效解决，技术创新周期较长
2.2.1 融资途径多，可用途径少
河北省内融资渠道多样，涵盖面广，比如资本市场融资、政府注资、银行贷款、金融贷款、风险投资、天使投资等等均可为科技型技术创新企业提供资金支持，但是由于在申请资金时存在的各种壁垒，如企业资信评级、企业担保、融资手续复杂繁琐等导致河北省科技型中小企业面临融资渠道多，但融资困难的窘境。
2.2.2 技术创新周期较长，技术创新发展模式变样
所筹资金使用轨道的偏离，严重影响企业长久发展，由于科技型中小企业的人员，资金，设备等的实力偏弱，又得不到政府或者相关服务机构的指导支持，加上技术创新周期较长，企业要想获得因技术创新所带来的企业受益周期较长，较长的周期会使得企业的经营发生困难，因此，越来越多的中小企业利用所筹有限资金来直接购买创新产品来装备生产。
2.3 高科技技术创新中小企业产业集群影响偏弱
尽管河北省内的产业集群数量众多，但真正有影响力的产业集群集中在传统行业偏多，比如白沟箱包，安平丝网等，而具有辐射力的高科技产业集群偏少，集群效应也较弱，究其原因是多方面的：一是省政府政策导向优惠力度不够，难以形成超大规模高科技中小企业集聚；二是产业集群链条建设不完善，单纯的政府规划的产业园区在技术创新纵向链条建设上灵活度不够；三是河北省地处京津冀发展区，首都北京人才济济，且工作待遇，工作机会，工作条件等等较优，导致河北省人才流失。
3 我省科技中小企业技术创新对策分析
3.1 重视培养高端人才，完善企业机制建设
第一，加强对高端技术创新人才的吸收与培养，企业内部设立专门的人才培训强化部门，加大对高端人才的培养锻炼；第二，强化企业内部体制机制，制定清晰的企业发展路线以及人才培养计划，形成有利于激励员工创新的人才评价和奖励制度。2012年4月26日，河北省科技特派员创新创业“双百”工程启动会议在石家庄市栾城县召开；5月份举办2012年度河北省科技企业孵化器环境与能力建设培训班，这些均体现了河北省及各市对科技型中小企业人才的重视及培育力度。
3.2 政府参与担保，优化融资渠道
第一，在河北省科技型中小企业进行信贷融资时，要充分利用政府这一现有资源，政府应该出面审核企业资信，对于具有发展潜力，企业信誉良好的中小企业应给与担保融资，降低中小企业融资门槛，促进中小企业技术创新活动顺利运行；第二，政府制定相关政策，优化技术创新中小企业融资渠道，改善目前这一渠道多融资难的困境，帮助中小企业开辟新的融资渠道，并提供必要的优惠补贴手段；第三，对于中小企业开发产品或者工艺等技术创新周期长，见效慢等问题，可以跟给予企业资金的银行，融资机构，信贷部门等沟通协调，适当放宽还款期限，保证技术创新中小企业正常运营管理。
3.3 制定优惠政策，规范产业链条
针对河北省科技型产业集群目前现状特点，制定相应的地方政策措施，切实改善状况，提升本省技术创新中小企业产业集群社会影响力，具体做法有：一是加大产业集群园区的政策优惠力度，比如减免税收，差价补贴等等，提供更加舒适的技术创业环境；二是在拓宽产业集群横向沟通的同时，也应注重对产业链条纵向的联系，从而带动其他产业集群发展，并更好地为中小企业提供服务。
4 结语
科技型中小企业作为中小企业中最具有活力和发展前景的组成部分，已成为许多国家经济增长和科技进步的重要支撑。在目前这种内外竞争的环境中，它只有不断地进行技术创新，才能在激烈的国内外市场竞争中立于不败之地，才能有力地推动一个国家和地区经济的增长，增强竞争能力。本文分析了河北省科技型中小企业技术创新发展现状，存在问题，并给出了相应的完善措施，希望能为中小企业发展提供借鉴意义。
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【关键词】科技型中小企业；创新基金；发展现状；研究
近年来，随着贵州不断发展，尤其是在国家“十二五”规划实施以来，科技型中小企业技术创新基金（以下简称：创新基金）在促进贵州经济、科技和社会发展方面发挥着极其重要的作用，但是也要清醒看到，贵州科技型中小企业还存在短板，创新基金实施情况与发达城市相比，还有一定的差距。
1、我省科技型中小企业现状及申报创新基金项目概况
中小企业是贵州经济和社会发展的重要基础力量。促进中小企业发展，是保持经济平稳较快发展的重要基础，不仅促进贵州经济的发展和经济活力的增强，而且为贵州解决就业问题做出了重要的贡献。
1.1贵州省科技型中小企业现状
2012年12月26日，省科技厅启动各市（州）科技局“关于开展科技型中小企业专项调查统计工作”。从统计情况看，全省科技型中小企业共3289家，共有职工209727人，大专以上学历和科技人员68558人，年营业收入15749400万元，资产总额28062389万元。全省中科技型中小企业主要覆盖光机电一体化、电子与信息、新材料、生物与医药、资源与环境、高技术服务业、农业与农村、新能源及节能技术、制造业、航空与航天、食品、社会事业等领域。
1.2九个市（州）产业特色格局
围绕打造地方产业特色的总思路，贵阳、遵义、安顺、毕节等九个市（州）不断优化地方性特色产业的包装和资源整合，形成了一定的产业格局。如，根据2012年省科技厅“关于开展科技型中小企业专项调查统计工作”的数据显示，全省电子与信息领域中小企业主要集中在贵阳，光机电一体化领域主要集中在遵义，农业与农村主要集中在遵义和安顺，生物医药主要集中在贵阳和安顺，新能源与高效节能主要集中在贵阳和安顺，制造业主要集中在贵阳，资源与环境主要集中在贵阳和遵义，高技术服务主要集中在贵阳和安顺，新材料主要集中在遵义和安顺。当前，装备制造和电子信息成为贵阳的主打产业，而遵义主要为茶叶、白酒、航天装备产业。
1.3贵州省中小企业申报创新基金现状
2000年11月，为了扶持、促进我省科技型中小企业技术创新，经省人民政府批准，设立用于支持科技型中小企业技术创新项目的政府专项基金。
1.3.1贵州省中小企业获国家创新基金支持情况
自1999年以来，贵州中小企业受到国家创新基金项目的支持力度逐年攀升。1999年获得立项的项目仅有3项共180万元，到2013年上升到191项共12092万元。可见，国家战略层面对贵州发展的重视力度不断增强。
1.3.2我省中小企业获省级创新基金支持情况
自贵州省创新基金实施以来，围绕支持中小企业创新发展，科技厅共安排省级创新基金项目784项，投入专项基金21360万元，平均支持强度为29万元。而在项目技术领域方面，贵州大力发挥比较优势，推动新材料、装备制造等产业的快速发展，初步构建了新材料、机电一体化等产业集群，并在其中形成了一批创新性强、技术含量高、有较强竞争优势的科技型中小企业和一大批具有自主知识产权的产品。
“十二五”以来，国家对贵州科技型中小企业的支持力度不断增强，每年上千万甚至上亿资金下拨到贵州，鼓励企业创新，支持企业发展。在这种充满机遇的情况下，也使得贵州在管理创新基金项目上面临很多新的挑战。因此，贵州科技型中小企业要在新的市场经济环境下实现新的突破，创新基金要真正发挥“雪中送炭”的作用，需要关注目前创新基金面临的一些问题。
2、中小企业创新基金项目实施过程中发现的问题
通过对我省九个市（州）60家科技型中心企业，10家中介服务机构抽样跟踪调查研究发现，目前我省创新基金面临以下一些问题：
2.1科技型中小企业资源不足，企业创新活力不强
由于贵州发展滞后于其他发达城市，因此企业在研发能力、创新活力、人才和技术引进等方面都面临一定困难，导致技术资源缺乏，高层次科研人才不足，创新发展力有所欠缺。根据《2013贵州科技统计年鉴》显示，贵州共64016人从事科技活动，其中，大学本科及以上学历只有34372人。与发到地区相比，据天津市科委《2013年鉴》数据显示，天津市共151702人从事科研活动，是贵州的2.3倍。据科技统计显示，目前贵州共3289家科技型中小企业，而天津市拥有49212家，是贵州的近15倍。
2.2中小企业对国家政策了解不足，政策的引导作用发挥不够
部分企业习惯于传统的经营运作模式，对国家的优惠政策缺乏足够的了解；其次，企业在取得相关成果或者遇到技术难题时，缺乏对外合作的意识，也不懂得利用网络信息平台寻求支持，产学研合作不够紧密，创新资源的作用发挥不足。信息蔽塞与过于保守也导致企业分享成果，寻求进一步产品市场化的意识不强。
2.3生产规模小，经营风险大，风险投资机构不够成熟
通过调查发现，中小企业通常缺乏较为科学的管理体制和约束机制，大部分的中小企业中管理人员等业务水平不高，技术人员创新能力不足；其次，中小企业规模小，市场反应迟缓，企业科技创新投入不足，集群创新模式尚未形成，导致企业抗风险能力不强。而在市场中，风险投资机构一般是有能力分析和做出对风险企业的投资决策，在投资之后监测风险企业并参与管理，对投资者负责，使不同类型投资者的利益得到保护。可是由于贵州风险投资机构发展滞后尚不成熟，参与投资企业在风险规避的引导作用不明显。据省风投管理中心统计，截止2012年底，贵州省共有风险投资公司21家，其中，创业风险投资公司15家，创业风险投资管理企业6家。
2.4中介服务体系不健全，服务能力弱
中介机构是指依法通过专业知识和技术服务，向委托人提供公证性、性、信息技术服务性等中介服务的机构。2003年，省科技厅下发《关于印发的通知》（黔科通【2003】127号），自那以后，科技中介在贵州不断发展，在助力贵州中小企业科技技术创新上发挥重要的作用。贵州省获国家创新基金支持从1999年立项的项目仅有3项共180万元，到2013年上升到191项共12092万元，便是很好的证明，不可否认科技中介在其中的积极作用。
随着社会的不断发展，在市场激流的不断冲击下，贵州的科技中介服务机构显露出以下一些问题：一是数量少，从事的低端服务多，高端服务少，尚未形成社会化、专业化的服务体系；二是服务机构对企业提供系统的政策咨询、指导不够深入，且在指导企业申报项目的过程中，重立项、轻服务，对中小企业发展的系统服务能力不足。
3、改进中小企业创新基金管理的一些建议
对于改进和发展好创新基金，需要正确处理好企业与政府的关系，使企业在自主创新与市场竞争中起决定性作用和更好发挥政府作用。政府做好政策引导和加强宏观调控，弥补市场失灵。建立产学研协同创新机制，强化企业在技术创新中的主体地位，激发中小企业创新活力，建设新型贵州创新体系。
3.1采用分类支持方式，提高创新基金的支持效率
建议对中小企业技术创新采取分类支持的方式。对资产在1000万元以下，年销售收入500万元以下的企业，适宜采取无偿资助的方式；资产在1000万元以上，销售收入在500万元以上的中小企业，可采取“有偿+无偿”的方式，有偿部分可采取由风险投资机构向创新基金管理中心申请，有偿资金收回后可作为风险投资机构的补助，以培育更多风险投资机构为中小企业提供融资途径。
3.2建立效率导向下领域间的投入调整机制
由于创新基金的总体规模有限，为了提高创新基金的资金使用效率，切实发挥创新基金对产业发展的推动作用，建议建立一套基于效率评价的投入调整机制。通过对上阶段扶持项目的效率评价结果进行分析，资金的投入向效率较高的领域倾斜，加大对资金使用效率高的领域资金扶持力度，对资金使用效率低而投入水平已经较高的行业以加强管理、提供延伸服务为工作重点。
3.3强化企业信息化管理，畅通宣传渠道，推动产学研合作
贵州以企业为主体的自主创新机制尚未形成，省内的创新活动主要集中在大学和科研机构，企业“小富即安”、“避免风险”的心理和意识在影响，导致产学研结合不够紧密。通过强化企业自身信息化管理意识和能力建设，可建立企业自己的对外交流网站，加强与省内外同领域企业的交流；积极利用政府搭建的创新基金窗口，研发技术、技术需求、典型案例等进行宣传，让政府有效了解企业发展需求，从而为企业推广或引进省内外高校、科研院所、大中企业的先进技术，推动产学研紧密联系，合作共赢。
3.4建立健全中介服务体系，提高创新服务能力
健全科技中介服务体系，提高创新服务能力，重点在于转变原始服务观念。服务创新的目的是提高服务质量，提供迅速有效、信赖度高的服务。有了思想上的正确认识，首先科技中介机构可以汇聚地方相近、同类别企业集中经营，形成产业集群，扩大企业影响力，采取优势互补，资源共享的方式来解决个别企业的经营困难；其次，在建立产业集群的同时，中介机构还可以适当设立示范企业，采取动态调整的竞争模式，带动周边企业竞争意识，从而推动集群企业科技的进步，推动企业文化建设。集群企业发展好了，又将不断促进中介服务机构提高服务质量、服务水平，形成良性循环。
总体来说，在贵州，创新基金的实施保持着良好的发展态势，为加强科技型中小企业的创新能力、推动地方经济发展发挥重要作用。然而，在新一轮经济大浪潮下，如何使创新基金充分体现“雪中送炭”的特点，提升使用效益，还需政府和广大科技型中小企业不断地去探索，根据实践中遇到的不同情况采取相应的策略，从而不断激发贵州中小企业的创新活力。
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关键词：创新基金；科技型中小企业；财务评价指标
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：
Abstract:The creative fund is a government to used for small business enterprise in inside in type in technology technique set up a funds.This text aims at the creative fund reviews inside finance evaluation weak etc. problem, putting forward the small business enterprise of inside of a set of technologies type creative ability finance evaluation index sign system, set up with the perfect our country the of the fund review the work.
Key Words：Creative fund;Small business enterprise in inside in type in technology;Finance evaluation index sign
一、问题的提出
近年来的发展表明，科技型中小企业无论是在数量上还是在质量上，都已经成为国民经济的重要组成部分。科技型中小企业具有建设资金少，建成周期短，决策机制灵活，管理成本低廉，能够适应市场多样性的需求等特点，特别是在创新机制和创新效率方面具有其它企业无法比拟的优势。科技型中小企业既是加快科技成果转化、实现技术创新的有效载体，也是国民经济增长的重要源泉。因此，结合我国科技型中小企业发展的特点和资本市场的现状，我国建立了以政府支持为主的科技型中小企业技术创新基金。创新基金重点支持电子信息、生物医药、新材料、光机电一体化、资源与环境（含水污染治理及节水）、新能源与高效节能等领域的中小企业。
科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，于1999年启动，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过无偿资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动，促进科技成果的转化，培育一批具有中国特色的科技型中小企业，加快高新技术产业化进程。科技型中小企业技术创新基金实施七年来，对国家和地方的产业和产品结构整体优化，扩大内需，创造新的就业机会，带动和促进国民经济健康、稳定、快速发展等起到积极的作用。
2005年，为了深入贯彻《中华人民共和国中小企业促进法》，落实科技部、财政部《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》的文件精神，天津市设立了“天津市科技型中小企业技术创新基金”，旨在与国家创新基金形成互动，推动天津市科技型中小企业技术创
新，促进科技成果产业化，建立技术创新的融投资机制，培育新的经济增长点。
创新基金的评审，是由有关管理部门和评估机构聘请专家，对承担创新基金项目企业的申报材料进行立项评审。项目评价指标除了项目创新程度、项目的技术含量、项目商业模式的创新性、项目产品市场前景等技术指标外，还包括一些财务评价指标，比如资产结构、资产负债率、投资利润率等。天津市2005年科技型中小企业技术创新资金评审中还专门设置了企业财务方面评价指标体系，增设财务专家参加评审工作。
笔者认为，财务指标在科技型中小企业创新能力的评价上具有特别重要的意义。首先，财务指标是企业最重要，最全面的经营活动信息，企业的创新能力与全面的竞争能力都能直观的反映在其财务指标上。企业技术创新的成果及创新的资本或资源优势也都体现在财务指标上。比如企业创造的超额收益的水平、可持续盈利的增长情况、总资产的质量状况、研究开发经费的投入情况、智力资产的存量与使用效率等都能较好的反映企业的研发能力、技术改造与技术转化能力、技术创新财务成果的实现情况等；其次，利用财务指标可以诊断企业运营中存在的问题，预测企业发展态势，评判科技型中小企业的财务状况、偿债能力及盈利能力，从而使政府创新基金的评审更科学、更规范，确保政府对科技型中小企业的资金投入，真正用在技术创新上，最大限度地规避风险。企业财务状况不佳，会影响企业的发展，就谈不上技术创新。
由于科技型中小企业技术创新基金历史较短，在财务方面的评价上很不完善，还没有一个全面、成熟、实用的财务评价指标体系。笔者试想通过本文对科技型中小企业技术创新能力财务评价指标体系的设置上发表自己的见解，以期有助于国家和地方创新资金的评审工作。
二、初创期科技型中小企业创新能力财务评价指标的设置
根据科技管理部门中小企业技术创新基金的有关文件规定，初创期企业是指组建时间不足十八个月的企业。初创期科技型中小企业正处于创业阶段，销售业务规模不会很大，在其创新能力的财务评价上不能以盈利水平或现时的经济效益指标为主，重点应对企业的现有资产的结构和质量、人力资源的价值、权益类资产和负债类资产的比例、研发资金投入状况、投资项目的合理性等做出财务分析，判断企业是否具备开展创新活动的物质条件和人力资本。根据初创期科技型中小企业的特点，笔者提出了以下创新能力的财务评价指标体系：
1、 产权比率
产权比率是指负债总额与所有者权益总额的比率。产权比率表明了由债权人提供的资本
与投资者提供资本的相对关系，反映了企业基本财务结构是否稳定，也说明债权人投入资本受到投资者保障的程度。一般来讲，所有者权益总额大于负债总额（即产权比率小于1）较好，尤其是初创期的中小企业，产权比率应低一些，如此可以规避财务风险。
2、 资产负债率
资产负债率是企业负债总额占企业资产总额的百分比。对债权人来说，负债比率反映了向企业提供信贷资金的风险程度，也反映企业举债经营的能力。在科技型中小企业技术创新资金评审文件中规定了，承担创新资金项目企业的资产负债率不得超过70%。依据我国企业的一般水平和初创期企业的特点，笔者认为资产负债率应以不超过50%为好。资产负债率过高，说明企业债务压力大，企业独立性降低，破产风险增加。
3、 不良资产比重
不良资产比重是指期末不良资产与期末资产总额的比率。该指标是从企业资产管理角度对企业资产营运状况做出分析。其中不良资产是指资产中难以参加正常生产经营运转的部分，主要包括期限较长的应收款项、积压物资和不良投资等。该指标越高，说明资产质量差，不能正常参与生产经营的资金越多。该指标越低越好。由于初创期科技型中小企业经营期很短，不应存在许多不良资产，因此该指标值应该很低，应该远远低于其他企业。
4、 长期资产比重
长期资产比重是指长期资产（固定资产与无形资产）与资产总额的百分比。科技型企业为适应激烈的市场竞争，需不断地更新设备，采用先进的技术装备，以求扩大销售，提高经济效益，因此固定资产比重相对较高。无形资产反映了企业的智力能力和创新能力，是技术创新的重要资源，无形资产在企业经营中呈现越来越重要的趋势，尤其是科技型企业，无形资产比重应明显高于其他企业。
5、 知识产权类无形资产比重
知识产权类无形资产比重是将知识产权类无形资产(有学者将其称为经典无形资产或智力资产)同资产总额相比的百分比。知识产权类无形资产是剔除了土地使用权及商誉等非实质性无形资产后的无形资产价值，包括企业拥有的专利权、非专利技术、商标权、版权、商业秘密、各种设计专有权等。知识产权类无形资产应属企业的优质经济资源，其拥有量的多少，在很大程度上反映了企业的研发能力、技术转化能力和技术保护能力等。笔者认为该指标是评价科技型中小企业创新能力的重要财务指标。科技型中小企业的知识产权类无形资产比重应明显高于非科技形企业。
6、 固定资产成新率
固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比。该指标反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，指标越高，表明固定资产越新，企业持续发展能力越强。新的仪器、设备、管理用具等固定资产必然代表了新的技术水平和工艺水平，是提高企业创新能力和发展潜力的物质基础。 因此该指标能够反映科技型中小企业技术装备精良程度， 是衡量科技型中小企业创新能力重要指标。初创期科技型中小企业不应存在大量的固定资产磨损价值，固定资产成新率应该很高。
7、 现有人力资源价值
人力资源价值是指个人或群体为组织提供有效服务的能力，即人力资源在预期服务期内所能提供的未来收益的估计现值，这个价值实际上是组织对人力资源投资而产生的效益。如果把人力资源成本看作是人力资源的投入价值的话，那么人力资源价值则是人力资源的经济价值。对于科技型中小企业来讲，人力资源价值是企业员工身上的才能的体现，如企业员工的专业技能、创造能力、解决问题能力、管理者的管理能力等，反映了企业竞争中的人力资源优势。因此，笔者认为，现有人力资源价值是评价科技型中小企业管理团队与研发队伍能力的不可缺少的指标。传统的会计报表资料不能提供人力资源价值资料，该指标数值可以通过人力资源会计核算取得，或参考资产评估数据。
8、 总资产报酬率
总资产报酬率是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。总资产报酬率
表示企业净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，是评价科技型中小企业资产运营效益的重要指标。总资产报酬率反映了资产利用的综合效果，该比率越高，说明资产利用的效率越高。企业总资产来源于所有者投入资本和举债两方面。利润的多少与企业资产的数量、质量，资产的结构和经营管理水平等有着密切的关系。该指标是综合评价企业经济效益水平的指标，在一定程度上反映了科技型中小企业的发展潜力。由于初创期科技型中小企业无可供动态对比的历史资料，因此，可以将该项指标与本行业平均水平和行业内的先进水平相比，评判其经济效益水平和发展能力。
9、高新技术产品研究开发经费比率
高新技术产品研究开发经费比率是研究开发经费占企业主营业务收入的比率。该比率是评价科技型中小企业能否保持技术创新能力的评价指标，只有保证较大力度研发经费的投入，才能获得新的科技成果。科技型中小企业的高新技术产品研究开发经费比率应高于5%。
以上是笔者针对初创期科技型中小企业情况提出的九项指标，不很全面。除此之外，在对初创期科技型中小企业的创新能力、经济实力、财务风险进行财务评价时，还应对企业经济效益预测的合理性、投资预算的合理性作出评价。比如，企业成本费用估算是否合理，产品定价是否合理、产销量预计是否合理，进而判断其收入与利润等指标是否可行，项目的投资利润率和已完成的投资是否真实合理等等做出分析评价。
三、成长期科技型中小企业创新能力财务评价指标的设置
组建时间超过18个月的为成长期科技型中小企业。成长期企业，生产经营活动较为成熟，财务资料相对于初创期企业要丰富一些。因此，对成长期科技型中小企业创新能力进行财务方面的评价时，应该更全面一些。包括管理团队的能力、研发能力、偿债能力、获利能力、市场营销能力、资金管理能力、企业成长态势等方面的分析与评价，选择的财务指标会多一些。前述初创期科技型中小企业创新能力的九个财务评价指标，同样适用于成长期科技型中小企业创新能力的财务评价。除此之外，笔者根据成长期科技型企业的特点，设计增设了如下财务评价指标：
1、 速动比率（或流动比率）
速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，用于衡量企业流动资产可以立即用于偿还债务的能力。速动资产是指流动资产减去存货后的差额。流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。速动比率与流动比率的作用是一样的，都是反映企业偿债能力的指标，之所以选择速动比率，是由于用流动比率评价企业的偿债能力存在明显的缺陷。比如，流动资产中变现能力不高的存货，一旦形成积压和滞销，尽管流动比率较高，但偿债能力并不强。而速动比率剔除了存货变现能力差的影响，反映偿债能力更切合实际。根据国内外经验判断，速动比率等于1或略高于1较好。考核速动比率是为了对科技型中小企业资金的运作与管理能力作出评价。
2、 总资产周转率
总资产周转率（又称投资周转率）是指企业一定时期主营业务收入净额同平均资产总额的比值。该指标是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率或企业投资所发挥的效率越高，其结果必然是利润率上升。此外，分析总资产周转率时最好结合应收账款周转率和存货周转率指标，应收账款周转率和存货周转率是总资产周转率的补充说明。应收账款变现速度慢、存货积压，表现为应收账款和存货周转速度低，说明企业营运能力差，资金使用效率低，从而也影响总资产周转速度。
3、 智力资产效益贡献率
智力资产效益贡献率是综合反映智力资产提供的超额利润的程度，它是用本企业的总资产利润率减去行业平均总资产利润率计算。这里的智力资产可以认为是扣除土地使用权与商誉后的无形资产（与本文前述的知识产权类无形资产相同）。企业拥有的智力资产，可以体现在企业市场实力、成本优势、新产品开发能力、激励制度和信息系统、技术资源状况等方面，不管什么智力资产所产生的效益贡献最终都会反映到企业的利润上，因此，用本企业资产利润率超过同行业平均资产利润率的程度评价企业智力资产的贡献效益。智力资产效益贡献率越高 ，意味着企业智力资产对企业效益贡献比同行平均水平好，说明该企业某些智力资产具有一定的优势，资产质量高，核心竞争力强。科技型企业正常情况下智力资产效益贡献率 应该较高，其指标值会大于零。
4、盈利能力稳定系数
盈利能力稳定系数是营业利润与同期利润总额的比率。企业盈利是否稳定，是反映其盈利能力的重要标志，也是其主营产品市场经营效果的表现。营业利润由主营业务利润和其他业务利润构成，是不含投资收益、营业外收支净额、补贴收入和以前年度损益调整的利润额。通俗的讲，营业利润是比较实在的、能够反映企业经营水平的利润。当盈利能力稳定系数趋近于1时，说明企业盈利主要靠自身的经营活动获得，利润的可靠性或稳定性强。当盈利能力稳定系数远小于1时，说明企业的利润主要靠对外投资或营业外收入、补贴收入等获得，这种利润偶然性大，企业难以控制，也说明企业产品的开发能力和营销能力不强。
5、主营业务利润率
主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。该指标反映了企业主营业务的获利能力，体现出主营业务利润对利润总额的贡献，以及对企业全部收益的影响程度。主营业务利润率越高，说明企业产品或商品定价科学，产品价值高，营销策略得当，主营业务市场竞争力强，发展潜力大，获利水平高。分析主营业务利润率时，还可以结合主营业务收入增长率指标。主营业务收入增长率反映了企业经营业务的稳定性，它是收益稳定增长的基础。如果主营业务收入持续增长，说明企业经营业务发展势头良好，企业获利能力较为稳定。
6、成本费用利润率
成本费用利润率是企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面补充评价企业的收益能力。成本费用利润率越高，表明企业在节支降耗上取得了很好的经济效果，企业成本费用的控制能力强，从而使企业具备较强的获利能力。
7、净资产收益率
净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性和代表性的指标，它反映了企业资本运营的综合效益。通过对该指标的对比分析，可以了解企业获利能力在同行业中所处的位置，以及与同类企业的差异程度。一般来说，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人保证程度越高。
以上是笔者根据科技型中小企业的特点，提出的一套创新能力的财务评价指标体系，不可能十分全面。根据掌握资料的不同，还可以选择其他的评价指标。比如，新技术产品销售收入及其增长速度；产品市场占有率及其提高程度；新技术产品利税总额比重及发展速度；新技术产品出口额及其增长速度；全员劳动生产率增长速度等等。
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为进一步规范和加强科技型中小企业技术创新基金的管理，支持科技型中小企业的技术创新，提高自主创新能力，我们制定了《科技型中小企业技术创新基金项目管理暂行办法》。现印发给你们，请遵照执行。
附件：科技型中小企业技术创新基金项目管理暂行办法
二OO五年三月二日
附件：
科技型中小企业技术创新基金项目管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为保证科技型中小企业技术创新基金（以下简称“创新基金”）管理工作的顺利开展，根据《中华人民共和国中小企业促进法》、《国务院办公厅转发科学技术部、财政部关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定的通知》（[1999]47号）等，制定本办法。
第二条 科学技术部是创新基金的主管部门，财政部是创新基金的监管部门。科学技术部科技型中小企业技术创新基金管理中心（以下简称“管理中心”）负责具体管理工作。
第三条 创新基金的使用和管理遵守国家有关法律、行政法规和相关规章制度，遵循诚实申请、公正受理、科学管理、择优支持、公开透明、专款专用的原则。
第二章 支持条件、范围与支持方式
第四条 申请创新基金支持的项目需符合以下条件：
（一）符合国家产业、技术政策；
（二）技术含量较高，技术创新性较强；
（三）项目产品有较大的市场容量、较强的市场竞争力；
（四）无知识产权纠纷。
第五条 承担项目的企业应具备以下条件：
（一）在中国境内注册，具有独立企业法人资格；
（二）主要从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务业务；
（三）企业管理层有较高经营管理水平，有较强的市场开拓能力；
（四）职工人数不超过500人，具有大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30%，直接从事研究开发的科技人员占职工总数的比例不低于10%；
（五）有良好的经营业绩，资产负债率合理；每年用于高新技术产品研究开发的经费不低于销售额的5%；
（六）有健全的财务管理机构，有严格的财务管理制度和合格的财务人员。
第六条 创新基金以贷款贴息、无偿资助和资本金投入的方式支持科技型中小企业的技术创新活动。
（一） 贷款贴息
1、主要用于支持产品具有一定水平、规模和效益，银行已经贷款或有贷款意向的项目；
2、项目新增投资在3000万元以下，资金来源基本确定，投资结构合理，项目实施周期不超过3年；
3、创新基金贴息总额一般不超过100万元，个别重大项目不超过200万元。
（二）无偿资助
1、主要用于科技型中小企业技术创新活动中新技术、新产品研究开发及中试放大等阶段的必要补助；
2、项目新增投资一般在1000万元以下，资金来源基本确定，投资结构合理，项目实施周期不超过2年；
3、企业需有与申请创新基金资助数额等额以上的自有资金匹配；
4、创新基金资助数额一般不超过100万元，个别重大项目不超过200万元。
（三）资本金投入具体办法另行制定。
第七条 在同一年度内，一个企业只能申请一个项目和一种支持方式。申请企业应根据项目所处的阶段，选择一种相应的支持方式。
第三章 项目申请与受理
第八条 科学技术部每年年初制定并年度《科技型中小企业技术创新基金若干重点项目指南》，明确创新基金项目年度重点支持范围。
第九条 科技型中小企业申请创新基金，应按管理中心的《科技型中小企业技术创新基金项目申请须知》准备和提供相应的申请材料。
第十条 企业提交的创新基金申请材料必须真实可靠，并经项目推荐单位推荐。推荐单位是指熟悉企业及项目情况的当地省级科技主管部门。推荐单位出具推荐意见之前应征求省级财政部门对项目的意见，并将推荐项目名单抄送省级财政部门备案。
第十一条 项目推荐单位和管理中心要采取公开方式受理申请，并提出审查意见。受理审查内容包括：资格审查、形式审查、内容审查。受理审查合格后，管理中心将组织有关机构和专家进行立项审查。对受理审查不合格的项目，管理中心自收到项目申请材料之日起三十日内在创新基金网站上发出《不受理通知书》。
第四章 项目立项审查
第十二条 立项审查方式包括专家评审、专家咨询、科技评估等。由管理中心根据项目特点选择相应的立项审查方式。
对技术、产品相近的项目采取专家评审的方式。对跨学科、跨领域、创新性强、技术集成、技术领域分布相对分散的个性化项目，可委托科技评估机构评估。
第十三条 创新基金项目评审专家，包括技术、经济、财务、市场和企业管理等方面的专家，由管理中心聘任或认可，并进入创新基金评审专家库。专家应具备以下条件：
（一）具有对国家和企业负责的态度，有良好的职业道德，能坚持独立、客观、公正原则；
（二）对审查项目所属的技术领域有较丰富的专业知识和实践经验，对该技术领域的发展和所涉及经济领域、市场状况有较深的了解，具有权威性；
（三）一般应具有高级专业技术职务，年龄一般在60岁以下。
第十四条 承担创新基金项目立项评估工作的评估机构须在经科学技术部和财政部认定的评估机构中选择。评估机构应具备以下条件：
（一）具有独立企业或事业法人资格，并在有关管理部门注册、登记；
（二）有相应的专业技术人员和管理人员；
（三）评估机构应从事过评估或科技咨询等工作，并具有一定经验；
（四）有良好的业绩和信誉；
（五）经过相关专业培训。
第十五条 专家应依据评审、评估工作规范和审查标准，对申请项目进行全面的审查，并提出有针对性的审查意见。在审查过程中，专家可通过管理中心要求申请企业补充有关材料或进一步说明情况，但不得与申请企业及有关人员直接联系。必要时管理中心可委托专家组到申请企业进行审查。
第十六条 为保证创新基金项目立项审查的公正性，审查工作实行回避制度。属下列情况之一时，专家应当回避：
（一）审查专家所在企业的申请项目；
（二）专家家庭成员或近亲属为所审项目申请企业的负责人；
（三）有利益关系或直接隶属关系。
第十七条 评估机构和专家对所审项目的技术、经济秘密和审查结论意见负有保密责任和义务。管理中心尊重评估机构和专家的审查结论意见并给予保密。
第十八条 管理中心根据评估机构的工作质量及行为规范情况，对评估机构实行动态管理和科技信用评价管理。管理中心于每年底向科学技术部、财政部报告有关情况并提出调整意见。
第十九条 管理中心根据项目申请资料和立项审查结论意见提出创新基金立项建议，报科学技术部、财政部审批。科学技术部、财政部可对项目进行复审。
第二十条 经科学技术部、财政部批准的项目，应在创新基金网站以及相关新闻媒体上立项项目公告。公告之日起2周内为立项项目异议期。
第二十一条 创新基金项目实行合同管理。管理中心在异议期满后应与立项项目承担企业、推荐单位签订合同，确定项目各项技术经济指标、阶段考核目标以及完成期限等条款，同时将合同抄送项目所在地省级财政部门。对于有重大异议的项目，管理中心暂不签定合同，并对项目进行复议。需撤消项目时须报科学技术部和财政部同意后执行。
第二十二条 立项审查未通过或未获科学技术部、财政部批准的项目，管理中心将在创新基金网站上发出《不立项通知书》。不立项项目的申请企业当年不得再次申报项目。
第五章 项目监督管理及验收
第二十三条 省级科技主管部门负责本地区项目的日常监督管理和验收工作；省级财政部门负责对本地区创新基金的运作和使用进行监督、检查，并参与项目的验收工作；管理中心依据本办法负责制订《创新基金项目监督管理和验收工作规范》，并组织实施项目监督管理和验收工作，分析总结项目执行情况。
第二十四条 项目监督管理主要内容包括：
（一）项目资金到位与使用情况；
（二）合同计划进度执行情况；
（三）项目达到的技术、经济、质量指标情况；
（四）项目存在的主要问题和解决措施。
第二十五条 项目监督管理的主要方式：
（一）项目承担企业定期填报监理信息调查表（半年报、年报）。
（二）省级科技主管部门应实地检查项目执行情况，并提出监理意见；省级财政部门应定期抽查项目执行情况，并对创新基金使用管理情况提出报告。
（三）管理中心根据需要，对部分项目进行实地检查。
第二十六条 管理中心根据企业定期报表、地方监理意见、实地检查等，提出项目执行情况分析报告，并报科学技术部、财政部。
第二十七条 项目承担企业因客观原因需对合同目标调整时，应提出书面申请，经管理中心批准后执行；在合同执行过程中发生重大违约事件的，管理中心可按合同终止执行项目，并采取相应处理措施。
第二十八条 项目验收工作原则上在合同到期后一年内完成。需要提前或延期验收的项目，企业应提出申请报管理中心批准后执行。
第二十九条 创新基金项目验收的主要内容包括：
（一）合同计划进度执行情况；
（二）项目经济、技术指标完成情况；
（三）创新基金项目研究开发取得的成果情况；
（四）资金落实与使用情况；
（五）项目实施前后企业的整体发展变化情况。
第三十条 一般项目由省级科技主管部门组织验收；100万元以上的项目由管理中心组织验收。管理中心依据《创新基金项目监督管理和验收工作规范》，对项目进行综合评价并分别做出验收合格、验收基本合格、验收不合格的结论意见，报科学技术部、财政部。
第六章 附 则
