发布时间：2023-07-17 16:29:55
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的税收风险管理理论样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
近年来，随着我国市场经济的迅速发展，税收筹划已经成为企业合法、合理降低税负、获取经济利益最大化的有效手段。如何使税收筹划方案更具科学性、规范性和合理性已成为现代企业财务管理的一项重要内容。风险与收益并存，税收筹划工作给企业带来节税收益的同时也蕴含着一定的风险，如果无视税收筹划带来的风险，不对这些风险进行管理和控制，而进行盲目的税收筹划，将可能使企业遭受巨大的损失。因此，本文试图对税收筹划风险的管理和控制进行相关的探讨，对现代企业在税收筹划实际业务中进行风险防范和规避具有重要的意义。
一、税收筹划风险的内涵和特征
税收筹划是指在不违法国家现行税法的前提下，在纳税之前，企业为减轻税负，实现企业财务目标而进行的对一系列财务活动的谋划和安排。税收筹划风险是指企业在进行税收筹划活动过程中，由于事先各种不确定因素的影响，而使企业的实际收益与预期收益相背离的可能性。税收筹划风险一般包括三方面内容：税收筹划风险的主体是纳税人，纳税人是税收筹划风险的主要承担者；税收筹划风险是由客观存在的不确定因素引起的；税收筹划风险是实际收益与预期收益相偏离的可能性。
税收筹划风险除了具有一般风险的特征外，同时由于其自身所处环境的各种不确定性，使得税收筹划风险也具有自身的特点。税收筹划风险的特点主要表现在以下几方面：（1）税收筹划风险具有客观必然性，即它是一种客观存在的和不可避免的风险；（2）税收筹划风险具有不确定性和复杂性，利率的调整、汇率的变化以及政策的调整等这些瞬息万变的经济环境使得税收筹划具有较大的不确定性，相应的税收筹划的表现、成因、影响力、作用力等早就了税收筹划风险的复杂性；（3）税收筹划风险具有可控性，虽然其具有不确定性和复杂性，但产生税收筹划风险的因素可以参照经验数据进行分析和估算，进而可以对风险进行度量和控制；（4）税收筹划风险具有主观相关性，即面临风险的主体的不同行为和决策会产生不同程度的风险。
二、税收筹划风险的形成原因
1.税收筹划风险是由税收的本质属性决定的
税收的强制性、无偿性和固定性决定了税收筹划风险存在的必然性。从税收的强制性来看，纳税人与征税人（税务机关）之间的权力和义务是不对等的，纳税人的涉税行为处于被动地位，其税收筹划是否合法是由征税人决定的，税务机关是税收筹划“游戏规则”的制定者，一旦调整税法，纳税人没有及时作出反应，就会形成风险，从而导致税收筹划风险的存在；从税收的无偿性来看，一方面纳税人为了自身的经济利益期望通过税收筹划来降低或规避税收，另一方面政府为了保持税收稳定增长，必然会加强税收的征管和稽查，二者之间的矛盾导致纳税人税收筹划行为存在风险；从税收的固定性来看，纳税人开始税收筹划时应按国家在征税前确定的各种税收法律法规，纳税人不能随意更改税务处理方法，进而产生税收筹划风险。
2.税收筹划实施者能力水平有限
税收筹划方案的制定、选择和实施完全取决于纳税人的主观判断，纳税人的认知与能力水平对税收筹划的优劣具有重要的影响作用。从某种意义上说，纳税人主观判断的正确或错误通常也决定了税收筹划方案的成功或失败，这是由税收筹划风险的主观相关性所决定的。一般来说，当税收筹划实施者具有较全面的税收、财会、法律等知识时，税收筹划成功的几率也较高，反之失败的可能性也会越高。从目前我国纳税人的整体能力素质水平来看，部分纳税人财会、税收以及法律等相关能力往往无法满足税收筹划的需要，虽然开展税收筹划工作，但也存在较大风险，难以达到预期的效果。
3.税收筹划方案实施过程的不确定性
税收筹划方案实施过程需要面临两种不同的环境，内部环境和外部环境，前者主要指纳税人的经济活动，后者主要指税收政策等，这两种不能环境的不确定因素都会给税收筹划方案带来风险。从内部环境纳税人的经济活动来看，税收筹划决定了纳税人经营活动的事先安排，涉及生产经营活动的各个环节，而因经营不善产生风险是税收筹划中最常见的风险，纳税人的生产、经营、投资、理财和管理等活动对税收筹划风险都有较大的影响作用，比如企业资产负债率过高，不能按期支付税款，这不仅会影响税收筹划方案的实施，同时也增加了企业的纳税成本，增加税负，甚至带来税务机关的经济制裁。从外部环境相关政策的调整来看，在不同的经济发展时期，国家通常会出台新的税收宏观调控措施，同时国家法规变化、体制变革频繁、政局不稳等都会相应的增加税收筹划风险；反之，政策法规明朗稳定，坚持法治，税收筹划的风险也就会减少。另外，近年来我国不可抗力事件的不断出现都对纳税人的生产经营活动产生了一定的冲击，纳税人经营活动出现困难，对于税收筹划的事先安排也就无法实施，也就相应的增加税收筹划风险。
4.税收执法力度的加强，征纳双方认定差异
随着税务机关执法力度不断的加强，税务稽查和处罚工作不断规范，偷税漏税处罚力度也不断加大。税收筹划其实是企业与国家间的博弈，纳税人利用国家税法缺陷进行税收筹划设计，以尽可能的减轻税负，而国家则通过税收筹划掌握税法缺陷的所在，从而制定反避税措施。而通常由于纳税人受信息不对称或经济利益驱动的影响，往往不能对国家的反避税措施采取有效措施进行税收筹划的调整，进而导致税收筹划的失败。同时，由于我国当前相关税收法律法规不够完善，具体税收条款设置仍不十分明确，且对具体的税收事项常留有一定的弹性空间，使得征纳双方存在认定差异，而在一定范围内税收筹划方案的合法性往往由税务机构自有裁量，再加上税务执法人员素质的参差不齐，在一定程度上增加了税收筹划的风险。
三、加强税收筹划风险管理和控制的相关措施
1.遵循税收筹划风险管理原则
税收筹划风险管理和控制的原则一般包括以下几方面：（1）基于企业整体效益的原则，税收筹划风险管理应着眼于企业整体利益，考虑企业的长远发展，同时考虑税收法规之间的相互制约性，避免筹划风险，从而降低税负；（2）税收筹划风险管理应遵循“成本-效益”的原则，税收筹划风险管理方案在实施过程中需综合比较风险管理所消耗的成本和其所带来的收益，只有收益大于成本的风险管理方案才是可行的，否则毫无意义；（3）遵循企业部门人员间的配合原则，特别是财会部门和人力资源部门之间的良好配合，确保部门间的信息交流和沟通，完善风险管理授权制度，从而确保企业税收筹划风险管理任务和目标的实现。
2.采用科学方法识别税收筹划风险
识别税收筹划风险是税收筹划风险管理的基础，是税收筹划风险控制的核心内容。税收筹划风险的识别方法有很多，企业应结合税收筹划风险的具体特征，根据具体情况灵活运用。这里主要介绍三种风险识别方法：一是环境分析法，重点分析企业内部外环境的不确定性及其变动趋势，外部环境包括政治环境、经济环境和社会环境，企业应根据国家的产业政策、税收政策等及时的调整税收筹划方案，避免税收酬和风险。二是财务管理分析法，税收筹划贯彻企业财务管理的各个环节，二者具有相关性，因此可以借助财务管理来识别税收筹划风险，具体的可以通过财务管理的筹资决策、投资决策、生产经营决策和利润分配决策等，通过选定一个指标作为财务风险的预警界限，以此达到对税收筹划可能产生的财务风险进行识别。三是流程分析法，通对税收筹划的每个环节进行调查和分析，包括识别信息收集阶段的风险，如信息不全面、信息时效性差等风险；识别方案选择阶段的风险，包括判断方案是否具备实施条件及实施的成本，判断方案实施的长期和短期利益，比较个方案的差异和相对优势，以减少选择税收筹划方案失误的风险；对方案实施的情况进行绩效评估，即对税收筹划风险的事后控制，包括评估不全面的风险，或是没有考虑时间价值等。
3.做好税收筹划风险的事前控制和事中控制
税收筹划风险控制更多的属于事前控制和事中控制。一方面企业应加强信息管理，建立有效的税收筹划信息收集方案，包括筹划主体信息、税收环境信息、政府的涉税行为信息以及反馈信息等，建立税收资源信息库，保证收集信息的准确性、及时性、完整性和相关性，确保税收筹划对信息质量的要求，为税收筹划决策者提供必要的信息支持，同时利用网络技术及时跟进税法的变更和调整，提高反应速度，降低由于政策变化带来的税收筹划风险；另一方面，企业应加强人员管理，提高税收筹划风险管理相关人员的法律、税收、会计、财务和金融等各方面知识，以及职业道德素质，加强筹划人员的培训和再教育，确保税收筹划风险控制的有效实施。
4.加强企业内部管理，完善税收筹划风险管理
首先，企业可以设立专门的税务部，对税收筹划进行科学的规范和管理，一方面引进具有税收筹划能力的高素质人才，根据企业运营情况制定最优的税收筹划方案，尽量避免由于税收筹划方案的不完善带来的风险；另一方面，税务部要协调、处理好企业与税务机关关系的工作，实时全面的了解税务法律法规，做好税收筹划方案更改的准备，同时加强与税务机关的联系和沟通，避免不必要的执法风险。其次，动态灵活地执行税收筹划方案，建立科学快捷的税收监控体系，对发生税收筹划风险的关键因素建立预警机制，做好事前控制，防患未然，这就需要企业灵活的执行税收筹划方案；再次，完善企业经营管理，规避税收筹划风险，明确各部门的涉税事项，对关键部门的涉税内容作出清晰的描述，明确部门责任，便于各部门在税收筹划方案实施过程中进行协调，从而实现税收筹划目标，规避企业经营过程中可能带来的税收筹划风险。
总之，企业应完善对税收筹划风险的识别机制，加强企业内部经营管理，强化税收筹划风险管理和控制，为税收筹划风险控制提供保障，同时企业应做好税收筹划风险的事前和事中控制，保证税收筹划风险管理方案的有效实施，进而实现减轻税负的目标，保证企业健康稳定的发展。
参考文献：
[1]胡腊中.浅析企业税收筹划的风险及控制[J].现代经济信息，2011.
上世纪90年代风险管理理论开始进入税收管理领域。在我国随着经济形势的发展，国际贸易和国际市场的扩大，跨区域经营、连锁经营、网上交易等方式逐步扩展，税源分布的领域越来越广，税源的流动性和隐蔽性越来越强。税收逐渐成为各种利益、矛盾交织的焦点，涉税违法案件也出现许多新的形式和特点，税收征管中的不确定因素也越来越多，导致税收征管面临的风险也在加大。因此树立税收风险管理理念，健全税源管理体系，加快信息化建设，提升队伍素质，提高征管质效，逐步实现税收征管现代化。
一、税收风险管理在税收征管中的重要地位
税收风险管理，是指纳税遵从风险管理，也就是税务机关以纳税遵从最大化为目标，利用征管资源，以有效方式进行风险目标规划、识别排序、应对处理和绩效评价，根据风险等级高低合理配置征管资源，以不断降低纳税遵从风险、减少税收流失的过程。其中：风险目标规划是管理层对一定时期税收风险管理的工作目标、阶段重点、主要措施等做出的决策安排；风险分析识别是借助风险特征指标、数据模型等工具，寻找发现存在的税法遵从风险；风险估算排序是对存在税法遵从风险的纳税人进行归类分析，对其风险度高低做出判断形成风险等级；风险应对实施是根据风险等级，合理配置征管资源，采取纳税辅导、跟踪监控、纳税评估、反避税、税务稽查等不同的服务管理措施；风险管理绩效评价主要从税法遵从度和征管成本效益两方面对税收风险管理质量和效率做出评判，促进风险管理持续改进。
二、税收风险分析识别在税收风险管理中的重要地位
从税收风险分析识别的概念来看，包含了两层含义：一是要寻找税收风险存在的领域，即发现并确定风险发生的主要范围，归纳并能准确描述税收风险的共性特征；二是要分析识别税收风险发生的具体目标，即利用归纳的风险特征进行全面扫描，锁定符合风险特征的风险纳税人。从税收风险管理的各环节来看，是一个有机的不可分离的整体，哪个环节都是不可或缺的。但是针对层出不穷的偷骗税手法来讲，税收风险分析识别将是最重要的一环！在税收风险管理中，既使依照风险管理的要求建立协调统一高效的征管体制机制，同时无论风险应对人员业务怎样娴熟精通，但是如果税收风险分析识别不到位，所有一切只能成为泡影，不仅仅通过风险管理实现税收遵从最大化的目标难以实现，也会造成基层税务人员极大的不满和对整个风险管理的不信任，让整个风险管理的体制形同虚设。所以，税收风险分析识别是风险管理中最能体现“信息管税”应用和防范风险的环节，其在整个风险管理中的地位十分重要。
三、税收风险分析识别的重要作用
一是具体实现税收风险目标规划相关内容的主要途径。每阶段风险管理的目标规划都会基于当前或今后一段时间的内外部环境的判断，明确一定时期内税收风险管理的工作目标、阶段重点等内容。其中重要的一个方面就是从宏观上分析相关的税收风险的动向，提出防范的要求和目标。而风险分析识别就是这些风险管理目标和重点落实的具体体现，是联系目标规划和其他环节的纽带，分析识别的准确与否关系到目标和重点是否能够实现。
二是风险排序评定、风险应对等环节实施的基础。如果我们考虑税收风险管理与信息系统的结合，那在系统中的第一个环节就是风险分析识别。这是后续各环节的基础，风险分析识别为排序提供了具体的风险信息，为风险应对提供的按户归集的丰富全面信息，不仅为风险应对全面客观的分析风险度的大小和指向性提供了充分的依据，也从分析识别的方法上为风险应对提供了新的思路。
三是风险管理技术含量和不断提升发展趋势的最主要的体现。风险分析识别的工作过程，实际上就是税收业务水平和现代科学技术融合并产生效益的过程，它必须对税收法律法规和税收程序的各个方面有充分的了解和深入的研究，才寻找出税收风险所在的环节和领域。当然这些风险存在于哪些纳税人，必须借助于现代信息技术的支撑才能实现。因此在风险分析识别这个环节一定是风险管理中最能体现技术含量的部分。同时，借助于信息技术，我们才可能对风险应对过程中，各个风险特征的有效性和指向性进行统计分析，并不断地改善和调整在风险分析识别方面的思路，使之更趋向于合理、准确，迈入循环提升的良性步调。
四是最能让基层税务人员接受和认可风险管理理念并激发他们参与风险管理热情的环节。在我们看来，通过分析风险管理的各环节的实施，充分发挥风险管理的理念，会给现代税收体制机制带来深刻且富有积极意义的变化。要贯彻落实好税收风险管理，除了我们在完善相关制度建设和大力宣传风险管理理念的同时，基层在具体实施过程中接受与否是其成败的关键。而让基层感受是否有效、能否接受，最主要的就是要让其能够在工作中感受到风险管理对税收征管的巨大的推动作用，相比以前无论工作的方式、压力、成效都有积极的变化，从而才能认可，使风险管理真正落实到位。同时，基层人员的对风险分析识别的方面的认可度，通过风险应对积累的经验，也会激发其在风险分析识别方面新的思路和理念，促进整个风险管理的向前迈进。
四、加强税收风险分析识别建设的可行性方法
一是要以现有信息数据为基础开展风险分析识别。要做好风险分析识别，首先要有信息，没有基础信息，风险分析识别就无从谈起。只有积极努力拓宽数据源，特别是内部及第三方信息的取得将会给我们风险分析识别带来更大空间。同时，信息数据的范围、要求是永无止境的，风险分析识别要立足以现有的信
转贴于
息数据为基础来开展。
二是要以与纳税遵从有关的风险作为主要分析识别对象。在风险分析识别方面，首先要进行定位，风险分析识别应该识别什么。在税收风险管理中，有把征管基础类指标、发票监控类指标、税务机关工作差错类指标、质量考核类指标统统列入了风险分析识别范围内，这是不可取的。这些指标也是有风险指向的，但并不是符合纳税遵从风险。所以风险识别的目标一定要与纳税遵从有关的，其他类别的指标也可以作为补充，组合运用的效果更佳。
三是要通过科学的方法来进行风险分析识别。要开展并实施好风险分析识别工作，就必须掌握科学的方法。要善于从纷乱复杂的税收经济业务中发现风险；要善于要实践中做到宏观与微观相结合；要善于从众多繁琐的指标中选择最能衡量和甄别风险的指标；要善于把复杂的风险模型以简单的方式进行展示和描述。
四是要建立机制，从实践出发不断完善和优化风险分析识别。风险分析识别是税收风险管理成败的关键，尤其表现在风险分析识别能不能适应整个经济税收的发展。这就需要建立机制，来保证风险分析识别的有效性，且能根据应对结果不断地调整完善和优化整合。这应该是一种保证持续研究分析、寻找识别税收管理中的风险的协调机制。
五、依托税收风险管理平台加强税收风险识别建设
1.树立税收风险管理的理念，加强税收风险分析识别建设
“信息管税”已经成为税务部门一个时期税收征管和科技工作的指导思想，落实信息管税就必须树立税收风险管理理念。做好税收风险的分析识别工作也已经成为贯彻税收风险管理理念和落实信息管税的关键环节。因此，只有始终坚持风险分析识别是税收风险管理的重要环节的认识，在风险分析识别中抓住主要矛盾，从风险管理的整体运行考虑；明确风险分析识别的职能分工，配备高素质专业人员，建立风险管理联席会议制度；加强税收风险管理特别是风险分析识别方面的培训，开展税收风险分析识别方面的交流和探讨，建立面、线、点有机联系的风险分析识别的立体框架。
2.加强职能部门明确分工、紧密合作的风险分析识别机制
一、税收风险管理和银行风险管理的相似性
1.债权债务关系的相似性。德国学者阿尔巴特·翰瑟尔(又译为海扎尔)在1919年德国税法通则制定后提出,主张国家与纳税人的关系是依据税收法律之规定,而在债权人与债务人之间形成的公法上债权债务关系[6]。其实,我国税收征管法规定了税收与一般债权的顺序问题,也就说明该法承认税收是一种债权。税收作为“法定之债”,征纳双方处于对等地位,国家及其税务机关作为债权人,有依法征税的权力,负有提供高质量的公共产品和服务的义务,强调对纳税人服务意识[6];纳税人作为债务人,有依法纳税的义务,若其不按时履行义务,需向国家等债权人支付滞纳金,甚至受到行政处罚,同时会带来国家税收流失的风险。这实质上同商业银行和贷款客户的债权债务关系在本质上是一样的。此外,同商业银行要求贷款客户提供抵押、质押或第三方保证担保一样,事实上税务机关也可以依法要求纳税人为应纳税收设定债权担保,只不过应用不如银行普遍而已。
2.信息不对称和信用基础的相似性。不管是税收流失风险还是贷款违约风险,很大程度上是由于征纳或借贷双方信息不对称,银行客户/交易对手或纳税主体作为信息优势方,可能采取满足自身利益最大化而有害债权方的行为,而产生逆向选择和道德风险问题。由于信息不对称的存在,债权方需要尽可能地收集与交易有关的信息,以在谈判和交易过程中维护自己的利益,而产生信息获取成本、监督管理成本等交易成本。为了减少信息不对称所产生的潜在风险问题,商业银行需要加强对客户信息的采集,加强客户识别和贷后管理;税务机关需要加强对涉税信息的采集,完善税源管理体系,实现“信息管税”;同时,要充分利用征信等社会信用环境,增加纳税人或客户的失信成本。
3.纳税遵从风险和银行信用风险的相似性。银行信用风险和纳税遵从风险都是指债务人不能按时足额还本付息或足额纳税而给债权人造成损失的可能性,也称违约风险。税收风险与银行风险类似,理论上也可以从违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、应税规模敞口(或违约时风险暴露EAD)、时间期限(M)等维度来量化。比如违约概率(PD)可由纳税人或客户的静态特征指标、动态财务税收指标、历史信用行为记录等要素进一步加以度量和预测。违约损失率(LGD)指一旦违约可能造成的损失程度,与特定债权的抵押、担保措施的有效性、清偿优先性、金融账户信息的可获得性和有效性、与执法环境、清收费用和债权保全的回收能力有关。对于银行贷款违约时风险暴露(EAD)包括贷款本金余额和应收利息,较为容易确定;而应税规模敞口仅指应缴税额,除了税率比较确定外,税源相当于贷款本金,事先税务机关并不知道,只能根据纳税人销售、资产、利润、水电消耗、行业统计信息、历史月交税金等间接预测,加之复杂的税前扣除事项和减免优惠税收事项,使得税源管理是税收风险管理与银行风险管理之间的重要区别之一。
4.税收执法风险和银行操作风险的相似性。从风险成因来看,税收执法风险与银行操作风险类似,都是由人员、系统、流程和外部事件四类风险来源造成的直接或间接损失的风险。比如人员风险包括部分执法人员素质低下、、渎职侵权或不作为;考核机制不健全,导致执法人员虚收、预收、滥收、混税种、混入库级次、空转、引税、卖税、收过头税、寅吃卯粮等等,与有税不收现象共存[7];培训不足等等。流程和程序风险体现在登记、征收、结算、稽查等环节越位缺位、控制不足或控制过度。外部事件和环境影响包括地方政府干扰、外部欺诈等;税收法律不完善、级次差、权威性不够而带来的法律风险;以及随着税务系统大集中、电子税务业务的发展而带来的IT风险。
5.税收风险管理和银行风险管理历史和发展趋势的相似性。我国税收管理和银行经营管理的风险是改革开放以后随着1979年“拨改贷”[8]和1983年国营企业“利改税”[9,10]的启动,由计划经济向市场经济过渡过程中而逐渐显现的;之前计划经济时期本质上是排斥风险的,是一种确定性经济,基本不存在风险管理问题。
随着1993年十四届三中全会明确建立社会主义市场经济,1994年设立3家政策性银行而开始银行商业化转型和分税制改革,2003年开始的国有银行上市和新一轮税制改革,市场经济的深化发展,市场主体日趋多元化和差异化,客户(纳税人)数量日益增加、税源管理(或金融服务)范围日益扩大,新的金融产品或税种税制结构调整不断出现,业务日益全球化,信息科技的广泛运用,信用环境和法制不健全,地方政府干扰等,使得面临的风险越来越复杂,提升风险管理水平成为商业银行和税务机关共同的内在要求。
另外,在个人业务方面,随着资本市场的发展、商业银行的脱媒,零售业务和中小企业信贷等银行业务占比逐渐增大,很多银行开始了向零售银行的转型;针对零售业务的申请评分卡、行为评分卡等零售风险管理工具获得大量应用,并获得良好应用效果。对于税收业务,以所得税尤其是个人所得税为主体,是世界税制变迁的一个重要方向(在发达国家,个人所得税占国家税收的比重一般都高达40%以上)。目前,我国个人所得税收入只占税收收入的7%,因此,从长远看,如何借鉴商业银行零售评分卡风险管理经验,切实解决“人少户多”、有限的征管资源与纳税人(尤其是个人、个体户、中小企业等)数量不断增加、税源税基不断扩大这一日益突出的矛盾,对加强税收征管具有现实和长远意义。
6.税收风险管理和银行风险管理理念和目标的相似性。理念转变是实施税收风险管理的先导。兴起于20世纪90年代的政府重塑运动,逐渐将现在的税务机关改造成同商业银行等企业类似,是以纳税人(客户)为中心、以企业家精神改造后的企业型政府。同银行通过风险识别、进行风险资本配置,进而确定市场所在、确定目标客户、提供金融产品和服务类似,税收风险管理对纳税人(客户)分类管理,进行风险识别和预测,确定目标纳税人,将有限的征管资源优化配置到风险高、税款流失可能性较大的地方,以最大限度提高税收遵从。
二、对税收风险管理体系建设的若干启示
基于以上税收风险管理和银行风险管理的相似性比较分析,借鉴商业银行风险管理方面的相关成果和经验,对于我国税收风险管理体系建设有以下启示。
1.建立健全的税收风险管理组织架构。对风险进行全面有效的管理须有与之相适应的组织架构作为保障。目前,我国税务系统纳税评估部门、税源监控、税收经济分析的相关部门正在行使部分风险管理职能;而稽查、专业评估则往往是对风险转化为事实的事后管理。2009年国税总局下发了成立征管状况监控分析领导小组和工作机制的通知,预示着全国征管状况监控体系的建立和完善,以及税收风险管理指标体系已初具雏形。组织结构对税收风险管理运行机制的影响不可低估,为了完善税收风险管理的体制机制,建立运行顺畅税收风险管理机制,须基于风险管理流程建构的需要,建立跨组织单元的工作协调机制,以保证充分发挥各种信息情报的效用,及时整合组织战略目标,而非单纯为了追求本部门目标的实现,形成良好的风险管理决策机制。
目前商业银行一般都设有全面的风险管理组织体系,包括规范的公司法人治理结构、风险管理部门、内部审计部门和法律事务部门及相关业务职能部门,并在董事会层面设立专门的风险管理委员会;全行设立独立的风险管理部门,负责信用、市场、操作三大风险领域的风险管理政策制度的制定、风险计量工具的提供、分析风险所在区域和部位,为风险控制提供依据。有些领先银行设有专门的资产负债管理部门,在风险管理部下设有专职的组合风险管理部门、专门的市场风险管理二级部门、或者操作风险管理二级部门;国际领先银行则设有负责全行风险压力测试的部门专职处室。税务总局和省级税务机关应设立专业的税收风险管理部门,可设立税收遵从风险、税收执法风险等专职的风险管理处室或二级部;同时,适应税务数据和业务应用大集中发展趋势,风险管理职能适度上收和人员适度集中,资源配置要强调人员专业化和机构扁平化,提高总局、省市局风险管理分析研究和政策制定能力和水平,基层税务更多是事务性处理和标准化风险应对。税收风险管理可从银行风险管理组织体系建设经验中获得以下启示:一是所设立风险管理部门要具有独立性和权威性。是否独立将影响到风险管理的有效性。二是以有效的内部控制框架为基础,覆盖所有的人员、部门、分支机构、业务线路及全部流程,建立立体化、专业化、信息化的税收风险管理组织,强调税收征管等业务部门作为“第一道防线”,实现风险关口前移,承担着风险控制的首要和直接责任,风险管理部门作为第二道防线,而审计和纪检监察部门作为“第三道防线”,负责对风险管理的有效性评估和监督、再监督、再评价和责任追究。三是有效的风险管理组织是全员风险管理。风险管理组织的有效与否既取决于税收分析、纳税评估、税源监控、税务稽查等每一个节点的正常运作,又取决于风险管理部门与征管等各业务部门间良好的沟通和协作。四是纵向上建立风险、审计的垂直管理体系,形成从税收风险管理负责人到省级、直到基层风险经理的一条纵向垂直的、清晰明确的报告路线,风险分析结果及时报告风险管理委员会决策,风险管理负责人直接向总局党委和局长汇报。五是税务总局和省级税务机关建立专职的税收风险计量分析团队,负责风险计量工具的创新、开发和推广运用,使风险计量模型建模、监测和模型验证,税收风险分析管理工作专业化、日常化、动态化,注重风险管理经验积累和趋势研究,注重典型案例提炼预警分析指标,探究税收风险规律,有效实现“信息管税”的目标,大大提高税收管理效能和精细化水平。六是强化风险管理部门对各类风险的统一管理,对风险管理政策、制度、程序的集中统一制定,各级税务机关执行风险政策的标准化和一致性;进一步推进税收管理员制度创新,重要复杂事项逐步上收以提高省市局的实体运作能力。七是根据纳税遵从风险、税收执法风险、IT风险等不同风险类别设置专业处室支持全面风险管理,根据不同税种、不同纳税人规模、不同行业、不同区域,实施分类管理,制定差别化的风险管理的战略、政策制度、计量工具和流程,针对不同的风险类别和等级优化配置相应的征管资源采取不同的风险应对措施。
2.高度重视量化管理技术在税收风险管理中的支撑地位。量化管理技术是风险管理有效性的有力支撑。只有掌握了有效的风险管理技术与方法,才能把握风险变化的本质和规律,从而更加有效地管理风险。实际上,风险量化方法的采用并不是否定传统信用分析的方法,行业分析、财务分析、企业管理水平分析、生产销售、用电情况、发票使用、抵押担保分析仍然是包括纳税人纳税风险分析在内的各种信用分析的基石。
目前商业银行一般拥有专职的信用、市场、操作、利率风险计量团队,进行风险计量模型开发,针对不同行业、不同客户类型研发各类差别化、针对性强的评级评分模型,比如,针对一般公司、事业法人、集团客户、房地产、金融机构、项目融资、小企业研制不同的PD评级模型,针对零售客户,研制个贷、信用卡等不同产品的申请评分卡、行为评分卡、催收评分卡等不同的统计计量模型;并负责模型使用效果的动态监测、模型验证和跟踪升级,使得计量模型具有良好的模型稳定性和风险识别效果,实现客户的细分和精细化管理。比如我国某国有银行住房抵押贷款申请评分卡、信用卡申请评分和行为评分卡模型整合了房贷申请审批政策、信用卡申请审批政策、额度调整申请政策和相应的业务流程,实现了模型、政策、流程三者的有机统一,自动审批率保持在40%~50%之间,提高了审批效率,促进了房贷审批、信用卡审批和额度调整由主要依靠分散的专家经验判断的管理模式向以统计模型为基础的系统自动决策转变。
税务总局和省级税务机关应建立专职的税收风险计量分析团队,负责税收风险分析研究、典型案例提炼预警分析、风险计量模型建模、模型日常监测、验证和升级、以及模型的推广运用,探究税收风险规律,有效实现“信息管税”的目标,大大提高税收管理效能和精细化水平。根据不同税种、不同纳税人规模、行业区域,设置不同的风险管理团队,针对不同类别,进行相应的税收风险计量模型开发,制定差别化的风险管理的战略、政策制度、计量工具和流程,针对不同的风险类别和等级优化配置相应的征管资源采取不同的风险应对措施。
3.将风险管理融入业务流程,实现税收征管业务重组和流程再造。在商业银行风险管理实践过程中,并不是完全独立于业务流程系统之外建立一套独立的风险管理系统,而是将对公客户评级、零售评分引擎、风险分类、押品估值等风险计量成果,同政策制度、规则一起,融入银行授信业务流程系统;后台数据仓库决策支持类系统风险计量分析的结果,每日反馈至前台业务流程系统,支持授信审批、限额管理、边际经济资本、产品定价等前台业务的发展,实现前后台互动。同时,建立了风险管理融入业务流程的客户经理、风险经理平行作业机制,风险经理参与授信业务全流程管理,实现了风险管理与业务拓展的有效衔接,依托信息技术提升风险管控的精细化、标准化、专业化水平,提升了业务流程效率和客户满意度,推动了风险计量与业务应用的无缝结合。
与此类似,金税三期税收征管核心系统,除了在税收决策支持系统中实现税收风险分析,同样需要把主要由各级管理层使用的监控决策系统与主要由一线税务机关使用的流程管理系统进行无缝对接;需要将税收风险分析结果、税收风险监测识别、模型计量技术融入到税务登记、一般纳税人认定、发票管理、涉税审批、申报征收管理、税源税基管理、纳税评估、税务稽查、处罚、执行、救济等各个税收征管业务流程中,进行业务重组和流程优化[11],工作方式“由自选动作变成了规定动作”,确保正确执法,实现税收征管业务流程化运作、标准化管理和集约化运作,实行税前、税中和税后的全过程风险防范和控制,建立覆盖纳税服务、税收执法全过程的税收征管业务流程运行机制,建立贯穿税收管理全过程的税收风险控管体系,同时提升纳税人服务满意度和征管业务流程效率。
4.借鉴银行贷后管理经验,实现税收征管智能化风险预警及催收管理。“人少户多”是税务机关和商业银行面临的共同挑战。比如,商业银行个人信贷业务笔数多、单笔金额小的特点决定了在贷后管理中应用技术手段的重要性。国内外领先银行并不停留在仅仅关注事实违约贷款的欠款催收、不良贷款重组等资产保全工作上,更重要的是基于行为评分、催收评分模型等细分客户的计量工具,预测出现损失的可能性和趋势,针对不同客户采取差异化的风险预警策略与预处置流程,在较低的成本开支下保持良好的回收水平,实现高效便捷的风险预警和催收管理。
借鉴商业银行基于行为评分、催收评分实现高效便捷的风险预警和催收管理的贷后管理经验[12],基于纳税人基本特征信息、纳税行为记录信息等海量涉税信息,尝试如Logistic回归、决策树、神经网络等多种不同的建模技术,构建和应用纳税行为评分卡、催收评分卡模型,在税收征管流程中高效评分,及时将评分预测出的高风险纳税户列为风险应对重点,尽早发现高风险纳税户,预先采取控制措施,并统一催收策略标准,推动税务员工行为标准化。对于由于遗忘、对新税收政策认识不足而导致的无意不遵从,仅需提醒其纳税即可;而有些欠税风险较高纳税户,需要采取密集的警示型电话催收以及短信、函件、面谈等沟通手段;综合配套运用税法宣传、咨询辅导、提示提醒、纳税人自我修正、约谈说明、税收核定、税务审计、税务稽查等递进措施实施风险应对。实现纳税风险预警和催收的自动化管理,不仅有助于提高催收效率,降低运营成本和人力成本,同时因为不打扰优质纳税户,也相应地提高了纳税户的满意度。
5.加强内部控制体系建设,提升税收执法风险管理水平。同商业银行操作风险管理一样,加强税收执法风险管理,内部控制制度建设是基础,加强内控制度建设,完善业务流程、人事安排和会计系统,并强化法规执行控制,就能在一定程度上避免内部失误和违规操作,从而防范执法风险。
加强税收执法风险管理控制,第一,税收征管系统可直接通过流程控制、岗位权限设置等进行风险控制,实现岗位不相容管理,以权力制衡为前提,以明晰岗责和规范流程为重点,以痕迹化管理为基础,以信息化手段为依托,以关键风险点控制为保障,发挥系统的“刚性”作用,机控和人控相结合,优化业务流程,强化内控机制,切实用制度管权、管人、管事,规范每一个岗位有章可循、有据可查,最大程度地规范税收执法和行政管理行为,将风险管理融入业务流程,加强前中后台的整体联动和有效制衡,实现风险管理关口“前移”;第二,税收执法风险管理可考虑借鉴商业银行操作风险管理经验,实施内部控制与自评估、KRI关键风险指标、关键风险点监控检查、案件及损失数据分析等四大工具。其中,风险控制与自评估工具从人员、岗位、环节、流程出发,可做到风险的系统梳理和主动识别,估算各风险点潜在风险损失状况,将风险自评估嵌入到业务部门的日常风险管理流程中。关键风险指标监控工具实现对整个组织各类关键风险指标进行监测和预警,建立相应的风险监测控制系统,对主要业务的风险点进行识别、预警和监测,以便及时风险应对。对税收登记征收、减免缓抵退税审批、稽查、违章处罚等关键风险点进行现场和非现场监控检查。案件及损失数据分析工具实现案件及损失数据的流程化收集及与税收会计数据比对验证,进行税收流失损失数据分析,加强案例分析,发现潜在执法风险规律和特征。第三,加强现场和非现场审计、纪检监察等建设,确保审计的独立性。第四,通过加强业务持续性管理,提升税务大集中后的IT运营风险等小概率“尾部风险”事件管理能力。
6.提升涉税数据质量,强化税收风险管理数据基础。风险计量和量化管理技术是风险管理的核心。而几乎所有的风险计量模型都是依赖统计模型,以大量数据为基础。数据和事实是建立风险计量体系的基础和生命线,数据质量不高,不可能建立准确的模型。给予充分的数据准备,才能基于各类合适的建模技术构造成功的税收风险计量模型,提高建模效率,控制模型风险,提升模型开发和验证的整体水平;模型构建完成之前,需要对其可靠性进行检验,确保模型的稳健性和适应性,确保其能够准确预测未来的税收风险,为税收风险应用、优化资源配置和精细化管理打好基础。新资本协议实施对国内银行风险计量所依赖的数据提出了较高要求,比如银行为测量违约概率至少要拥有5年历史数据,测量违约损失率要求银行至少拥有7年的内部历史数据。对于税收风险管理而言,涉税数据采集、以及历史数据积累和数据质量,同样是税收风险管理面临的重大挑战。金税三期工程,按照“信息管税”思路,将建立一体化的风险控管信息平台,完善涉税信息的采集、分析,加强与外部其他政府部门、尤其是银行等金融部门之间的数据交换,实现涉税数据的整合和集中,为税收风险管理奠定良好的数据基础。加强数据治理、提升涉税数据质量,一是倡导以数据指导业务的管理文化和以事实和数据为基础的工作方法,形成以数据为基础的决策、考核和管理机制;明确数据的所有者关系,健全数据质量监测、追踪、定位、改进、控制流程,以关键应用为导向、以数据质量检核报告为依据,加强数据质量监测,将数据质量纳入绩效考核体系,促进数据质量控制文化的培育。二是加强税收数据仓库建设,按照纳税户、机构、税种等不同维度实现对各类涉税数据的整合,有助于促进纳税户信息的统一视图服务,推进账务、案件、纪检审计等不同损失数据的收集和整合,实现各类涉税历史数据的积累。三是配套部署元数据管理和数据质量检核平台,加强企业级元数据建设,支持数据的血缘和影响性分析;实现数据质量的监测、评估和报告,坚持“数据质量从源头抓起”,推动数据质量的持续提升。四是加强涉税数据标准化管理,统一信息编码标准、纳税户/机构/税种等主数据标准的定义和规范。五是拓宽外部信息交换渠道,尤其要加强与银行部门互联,实现纳税户收入监控;加强国地税之间、以及与工商、海关、技术监督、金融、经贸、统计、发改委、工信部、质检、股票交易所、证监会、公安车管、规划建设、土地房产、环境保护、审计、科技管理、劳动社会保障、民政、水电煤气公共设施供应、征信等相关部门的信息交换和共享,实现全方位税源监控。
7.引入压力测试方法和理论,提升宏观税收风险管理水平。随着2009年美联储为了应对金融危机而对美国19家最大商业银行组织的名为“监管资本评估计划(SCAP)”的压力测试工作的实施,目前,压力测试被提升到一个全新的高度而在全球范围内包括中国、尤其在金融业开始广泛运用[13]。正常税收风险管理是指税制不变、税源税基既定条件下的纳税遵从风险,目标是实现税收的“应收尽收”和正确执法。当前,我国广为采用的基于税收宏观经济计量模型、税收投入产出模型、税收一般可计算均衡(CGE)模型等进行税收收入分析和预测,就是以经济发展趋势正常为前提,而未考虑经济周期变化或各种极端情况的发生情况,或者至少考虑不足。
1．从总体上看，中国保险业风险管理水平较低，风险管理理念不强。
第一，风险管理作为一种管理职能还基本上没有被融于保险企业管理中，保险经营基本上还是财务型控制被动经营。第二，保险业发展总体决策和保险公司决策在相当程度上缺乏风险管理理念，保险的粗放型经营、以保费收入作为经营业绩的硬招标的决策思路对目前的保险发展仍起着决定性作用。第三，保险风险管理技术水平低，风险评估、保险信用等级评定缺乏有效的评定标准，风险控制和风险融资的方式相当有限。许多保险公司根本就没有防灾防损部门，在有防灾防损部门的企业中，其人力与财力的配备不足。第四，在保险风险控制过程中，事后控制为主要控制方法，对风险的事前控制重视不够。第五，在保险监管方面，主要还处于事后监管阶段，监管工作缺乏主动性和前瞻性，监管重点仍在费率等问题上，对关系到保险公司偿付能力、风险资本比率、再保险安排、资产配置等内容监管力度不够。
2．较为注重显性风险管理，对隐性风险管理重视不够。
第一，在业务发展导向上，注重规模和速度，强调业务增长量，忽视保险发展的质。由于我国保险公司分支机构的设立主要是根据保费收入增加额为依据的，保险法规和保俭监管部门对保险费地位的过份强调在一定程度上导致商业保险公司把保费的追逐作为主要经营目标。保险公司在实际展业中，重保费，轻理赔；在保险市场竞争中，以保险价格进行恶性竞争，盲目承保、劣质承保并存；在保险险种开发上，以占取市场份额作为主要手段，对保险产品风险的管理控制重视不足。
第二，在保险发展导向上，某些方面还存在着保险决策和保险经营中的短期行为，对保险业发展及保险公司发展战略长远性研究不够；在公众对保险的信任度方面，保险业未能充分重视恶性竞争、保险中介制度混乱、保险欺骗对社会公众产生不度影响；在制度法律建设方面，对保险发展的制度环境和法律基础建设重视不够，一方面表现在保险法在某些方面存在着缺陷与不足，另一方面保险法已不能完全适应开放条件下保险业的发展，一个有效的保险法律体系还未基本形成；在保险文化建设方面，保险公司文化建设滞后，保险文化传播缺乏创新，保险公司的形象度和美誉度构建急需加强。
3．较为注重内生风险管理，忽视外生风险管理。
第一，部分保险公司不重视对公众信任风险的管理。第二，对保险开放、民族保险安全的风险重视不够。在加入WTO的背景下，如何有效地对中国保险市场进一步开放中的各种风险进行管理研究不足，忽视中国保险业发展过程中的内在的根本制约。第三，部分保险公司较为重视公司内部风险管理，而对保险同业的规范竞争、有序竞业的风险管理重视不够，保险同业组织的作用还相当有限。第四，对保险中介组织的风险管理力度不够。部分保险公司无视保险中介的有关法律规定，不顾中介机构经营资格、业务水平、职业道德状况等条件进行中介展业，表明保险公司对中介组织风险管理与保险公司自身的规范经营都应加强。第五，缺乏对保险欺骗进行风险管理的有效手段，保险欺骗给保险公司造成的损失日趋加大，在中国保险理念不强、法律意识淡薄的国度里对保险欺骗的风险管理需在制度完善和技术创新上加大力度。
4．未能建立起有效的风险管理信息系统，风险管理决策缺乏依据。
保险经营是在大量可保风险前提下运用大数法则对可保风险进行分散，各类风险数据、损失数据是保险经营的数理基础，在相当程度上也可以说，风险数据、损失数据是保险经营的保险资源。保险经营依据这些保险资源从事保险展业，通过展业扩充丰富这类资源提高保险经营水平和展业范围。因此，在理论和实践中都要求保险公司(包括社会)建立一个完整的信息系统对这类保险资源进行保护、开发和利用。我国相当部分保险公司有效的风险信息系统都未能建立，这将可能导致保险经营决策缺乏合理依据，使保险经营缺乏合理的数理基础。从某种程度上，这将可能导致道德风险和逆选择的增加。
5．风险管理理论滞后，风险管理人才不足。
在我国，风险管理理论发展滞后，风险管理人才不足已是一个不争的事实。保险风险管理既包括风险投资、保险购买和管理、安全、赔偿金管理、索赔管理，又包括公共关系、市场服务、培训员工、提供法律咨询等内容；既包括对保险公司的硬件失误风险和软件失误风险的管理，又包括组织性失误风险和人的失误风险的管理；既包括保险公司内部风险管理，又包括保险业风险管理；既包括保险经营显性风险的管理，又包括保险经营隐性风险的管理。只有建立起全面的风险管理观，才能推动和实现保险业有效的风险管理。
二、目前风险管理状况对中国保险业发展的影响
1．保险业风险管理及保险经营风险管理弱化在相当程度上影响保险业的可持续发展基础；
近年来40％的保费增长率是在粗放型经营模式下，在风险管理未能有效实施的情况下实现的，在这种经营模式下，重视保费增长速度与资产负债管理重视不够并存，保险公司总资产增加与净资产减少同在，保险市场规模扩大与保险业务的利润水平逐步降低并举，增加保费的快速增长与较多风险的累积相随，这不仅有悖于保险业风险承担、风险分散的宗旨，而且大大影响保险业可持续发展的基础。
2．保险经营风险管理功能弱化将不利于深化社会公众对保险的信任，保险信任和保险信心是各国保险业发展的生命力所在。
近现代保险发展的共同基础是社会公众对保险业的信心和信任，这是决定保险需求的根本因素，因为信心和信任是保险理念培育的良性土壤。因此，保险公司必须建立真正地为社会公众分散风险、为社会公众提供各种风险管理服务的经营理念，真正地实现保险经营与保险风险管理的融合，以增强和巩固社会公众对保险业的信心。特别是在目前风险分散途径多样化的情形下，增强社会公众对保险业的信任和信心对现代保险业发展具有决定性的意义。
3．保险经营风险管理的弱化将使中国保险业在国际保险市场中缺乏竞争力，导致中国保险业在对外开放和加入WTO中处于更加不利的局面。
从中国民族保险发展历史可以看到，中国民族保险业是在中国本身缺乏商业保险理念和商业保险技术机制、在国外保险公司对中国保险市场进行掠夺和控制的不利条件下产生和发展起来的，这种特定的历史路径制约了中国现代保险业的发展。因此，在中国民族保险实力不足、现代民族保险发展缺乏一定制度环境和制度基础的条件下，民族保险业更应注重自身的稳健发展，大力加强保险发展的制度建设，培植保险理念。惟有如此，才有可能实现民族保险发展从量的增加到质的升华，增强民族保险业自身在国际保险市场的竞争力，逐步有序地实现保险的国际化。
三、对策
1．实现保险经营方式的根本转变，制定稳健的保险产业发展政策，为中国保险业风险管理构建良好的宏观环境。
保险业发展要实现根本性突破首先必须实现从粗放型经营方式到集约型经营方式的根本转变，只有这样，才能从根本上走出重速度、轻质量的恶性循环，把保险发展引上稳健、健康的轨道，进而逐步增强民族保险业的综合实力。也只有在经营方式根本转变的前提下，才可能制定出稳健的保险产业发展政策。
稳健的保险产业发展政策是中国民族保险业发展的基本战略前提。首先保险产业政策必须建立在中国特定的政治经济和人文背景上，只有在这种根基上培植公众的保险意识，构造保险制度环境，完善保险法律制度，开发保险资源潜力，满足公众的保险需求，才能走出一条适合中国国情的保险业发展道路。其次，保险产业政策必须体现可持续发展性，坚持可持续发展性，才能有效地开发中国潜在的保险资源，才能实现重速度、轻质量的粗放型经营方式到集约型经营方式的根本转变；只有坚持可持续发展战略，才能真正实现保险业本身的宗旨；只有坚持保险业的可持续发展，才能逐步树立和增强公众对保险的信任感。再次，中国的保险产业发展政策，必须把战略管理、经营管理和风险管理融于一体，政府应以较高的战略眼光来发展保险业，保险业在社会政治经济中的特殊地位要求政府对保险业实行低税政策，改变目前中国保险业税负较重的局面，对一些投资型产品的开发可考虑税收优惠或递延税收政策，对外资保险公司的税收政策应考虑到有利于民族保险业的发展和中外保险企业的公平竞争；保险业应坚持经营管理和风险管理相结合，实现保险真正地为社会经济、社会公众服务宗旨；保险产业政策还必须考虑到中国经济发展的不平衡状况，在一定程度上可考虑建立区域性的保险产业政策与统一的保险产业政策相结合的保险产业政策体系。
2．培植健全的保险意识，完善保险法律制度基础，为中国保险业风险管理提供制度支持。
保险风险管理不仅仅是一种风险识别、衡量、控制、融资的技术方法，还在于风险管理制度是一种保险制度安排，提供对风险管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保险意识是构建中国保险制度基础的一个永恒主题，保险意识的培植一方面需要保险公司规范的经营作风、良好的社会形象的凝聚力和辐射力来实现，另一方面，社会各界对保险意识的传播也有利于保险意识的培植和增强。
法律是风险管理的制度基础，保险法律制度完善程度决定风险管理水平高低及其绩效大小。目前应着手解决保险发展与保险立法滞后的矛盾，弥补《保险法》中的缺陷和不足，同时抓紧时间构建完整有效的中国保险法体系(包括《保险业法》、《保险合同法》、《外资保险公司市场进入与监管条例》等)。
3．实施全方位风险管理制度，强化社会风险管理理念，是中国保险业风险管理的重点。
保险经营方式的转变、保险法律制度的构建不可能一蹴而就，在中国的特殊体制背景下，保险经营方式转变、保险法律制度构建应与保险业全主位风险管理实施同步进行。中国保险业全方位风险管理包括对物的风险、行为风险与心理风险管理、制度风险与人的风险的管理、显性风险与隐性风险的管理、内生风险与外生风险的管理、风险信息管理系统与风险预警系统的管理等。
在强调风险核保管理的同时，须强调逆选择风险和道德风险的控制；在注重保险产业发展风险管理时，应特别注重决策风险的管理，克服目前保险发展的短视心理和短期行为；在制度风险的控制上应坚持内控制度、同业制度与监管制度三管齐下，在人的风险控制上，既要控制管理内部人风险，又要控制中介人、投保人、被保险人、再保险人和保险投资机构投资者的风险；在内生风险与外生风险管理上，要积极探索怎样对保险开放中出现的风险进行有效控制和有效管理，对中资保险公司与外资保险公司的税收风险加以重视。总之，在整个保险产业发展、保险制度构建过程中都必须把风险管理制度和风险管理理念融于这一过程中。
【关键词】组织结构 多元化 企业风险管理体系 专业化
一、前言
随着我国市场化的迅速发展，企业规模的得到快速发展，企业管理模式也处于多元化，市场经济体制得到不断完善。由于我国税务法制体制越来越复杂，不但为我国的经济建设和市场化经济打下了坚实基础，而且税务已将深入到企业的各个行业之中，企业税务风险也成为企业经营中不可缺少的一部分组成。在我们现有的法律体系的不断完善中，大量文献逐步修订和更新，同时也对企业的税务问题上存在诸多不确定因素。也对企业税务管理人员的专业知识和税务条款判断能力要求越来越来越高，如若出现重大的问题，不仅给企业造成严重损失，也会企业声誉造成不可挽回的影响。
二、税务风险管理概述
国外对风险管理研究，首次次提出税务风险的认识是英国研究这，提出税务风险即纳税人在履行税务义务，规范税收政策一种手段。Mincharmody carmody在2003年对企业税务风险的成因进行研究，企业风险存在很多因素组成，主要有企业内部原因管理方式和外在经济危机和市场影响。到了2009，Forun on Tax adminstratiom才提出全面的风险管理理论，针对企业税务风险管理进行界定，认为税务风险管理是一种管理过程之一，会直接影响企业生产和运营。目前，由于我们国税务风险体系定义并未统一，但是通常来说税务风险是指纳税人履行税务税收的规定，少缴纳和未缴纳应缴纳的税款，面临税务机关的处罚和刑事诉讼以及信誉损害等风险。税务风险是管理和规范企业的手段，使企业通过正规途径合理合法的生产和经营，最终到达规定缴纳最低税款的目标。
三、税务风险管理存在问题
（一）企业的纳税意识和风险防范意识淡薄
在市场化经济的环境下，企业的目标最大是追求利润后的最大化，由于税收的强制性，很多企业在对交税时，有诸多不满，因此很多纳税人忽视企业应承担的社会责任和纳税意识比较淡薄。不仅有些企业利用税收的非法手段，逃税漏税，逃避责任。不但会给税收人员增加不必要的审核和监管力度，增加业务处理，同时也会给企业客户造成不可避免的影响。如果企业没有在生产和经营的税务风险贯彻中，就不能对所适用的税收法规进行把握，也将扩大企业的税务风险，增加不必要的损失。
（二）现有财税人员业务专业水平低
由于企业和税收人员没有统一的培训和学习税收相关知识和素质。导致业务水平层次不高，办事效率低下，企业的风险税务增加。财税人员缺乏相关的税法知识，不能准确理解税收相关政策，因此对于企业应缴纳税金的计算不准，政策不清，导导致税金缴纳出现错误，漏交、重复缴纳的事情多次发生。如果缺乏相应的沟通能力，不能将国家政策及时的传达给纳税人。还有些税务工作人员，素质低下，，从中获利。
（三）缺乏专业的税务管理机构和人才
由于我国的税务风险管理体系比其他国家发展缓慢，税务机构尚不完善，很多职能部门不健全，甚至缺乏专业的税务的风险管理人员。一些大型企业，都设置了专门的税务机构和专业。他们都对企业的决策有参与权。较高的业务水平，敏锐的洞察力，对税法的精准掌握，可以正确处理涉税事项，帮助企业进行合理的缴税筹划。而我国对于这种高素质人才严重缺乏，而且财经高校的税务风险管理人才也不愿意到基层工作，这样就造成了企业人才的缺乏，利于企业的风险控制。
四、提高税务风险管理的相关策略
（一）提高企业的纳税意识和风险防范意识
我国的税收是强制性征收，而且数额很大，导致企业在进行税收的缴纳时，存在诸多不满。因此要提高企业的纳税意识，勇于承担社会责任。政府对企业进行税收宣传，另外要加大监督力度，及时与客户进行沟通，保障政府的收益，保护纳税人的合法权益。税务风险是企业的一部分，企业也要及时了解到税收的优惠政策，并对其加以利用，掌握好税金的缴纳时间和金额，维持企业的可持续发展。
（二）提高财税人员业务专业素质
财税的执行者还是人力资源，因此想要做好企业的税务风险管理，提高其工作人员的专业素养是非常有必要的。税收人员和企业可以经过统一的培训和学习，提高其业务水平，提升办事效率。及时了解国家的税法规定，调整企业的税收筹划，保证税金正常缴纳，不偷税，漏税。另外要保障资金的业务素养，不做假账，为自己谋取利益。还有就是要保证良好的沟通能力，将国家政策及时的汇报，以便后期工作顺利开展。
（三）建立专门的税务风险管理组织
企业可以结合自身的情况，为企业的税务管理选取合适的控制方法，全面控制税务风险，健全企业税务风险管理。企业应该建立专门的税务风险管理组织，对企业涉税的经营活动和风险管理进行规范化管理。对于企业来说，尤其是结构业务非常复杂的企业，设置专门的税务管理部门是非常有必要的，企业高层在进行决策时，可以通过税务风险管理人员对其确认，保障公司的资金安全。
五、总结
综上所述，企业经营管理中需要应对的一项重要风险，具体是指企业涉税行为因未能正确有效遵守税收法规及因未能充分利用税收政策或税收风险规避措施运用不当而导致的企业未来遭受损失的可能性。这种损失可能是有形损失，如被税务机关稽查而引发补税、缴纳滞纳金或罚款，也有可能是无形损失，如企业的声誉受损，在社会公众面前和长期合作的企业中造成不良影响等。
参考文献
[1]温利锐.企业纳税风险及风险控制问题的研究[M].大连：东北财经大学出版社.2006.
[关键词] 最优资本结构；资本资产定价模型；战略税务风险管理
[中图分类号] C934 [文献标识码] A [文章编号] 1002-8129（2017）01-0091-06
目前，我国的税收制度已日趋完善，税收对国民经济的调节功能愈来愈强，潜在税收风险越来越占居企业税务风险的主导地位。在2009年5月，国家税务总局了《大企业税务风险管理指引（试行）》，意图指导大企业合理控制税务风险，建立规范完善的税务风险管理体制，导入税务风险管理要素。在2011年7月13日，国家税务总局又了《大企业税收服务和管理规程（试行）》（国税发〔2011〕71号），规范大中型企业税收服务和管理工作内容，要求以风险为导向，施行科学的、高效的、规范的务专业化管理。通过税务管理部门的遵从引导、企业方的服从管控和服从应对，有效的防患和掌控税务风险。基于此，大中型企业很有必要搭建税务风险信息管理系统，因为有效的信息与沟通是控制的基础，良好的信息和沟通有助于组织及时准确的收集和传递与企业税收风险相关的信息，并保证企业内外部之间的信息沟通，有效地进行税务风险管理与控制。
一、最优资本结构模型
（一）企业税务风险管理系统构成
企业的税务事项来源于业务事项，业务事项的发生与完成是在企业战术执行的结果上，而战略是战术的指导，企业要实现税务风险控制水平，必须建立在从战略到战术再到运营三层面的税务风险信息管理系统，每一层面均要以一定技术保障来控制税务风险。税务管理系统的总框架及战略子系统的架构分别如图1、图2所示。
（二）基于资本资产定价模型的最优资本结构
在上述分析中可以看出企业的筹资、投资、收益分配层面的税务风险事项归属到战略税务风险管理范畴，其中筹资层面的税务风险事项的战略谋划以资本构成为起点，事先通过测算在保证最优资本结构（即在此结构下保证企业加权平均资本成本最低），采用规划求解得出权益资本与债务资本的比率，进而帮助筹资决策人员在最优的资本结构下安排筹资策略。在此计算模型中最主要的计算依据是资本资产定价模型与加权平均资本成本。
1.基于资本资产定价模型下的股权资本成本
依据美国学者William Sharpe等人的资本资产定价模型计算股权资本成本需要清楚：市场无风险报酬率，即纯货币时是价值，一般用中长期的国债利率来表示，假设为Rf；资产的β系数即asset beta，一般用企业所在行业的β系数值来表示；市场预期回报率，假设为Rm。据此，股权资本成本Ks=Rf+β*（Rm-Rf）。
2.加权平均资本成本
加权平均资本成本，即Weighted Average Cost of Capital，简称WACC，是以企业筹集的权益资本和债务资本在企业总资本中所占的比例为权重，对权益资本和债务资本的成本进行加权平均而计算出来的企业资本平均成本。假设企业的债务资本为A，权益资本为B，所得税率为tc，债务筹资费用额为F，债务资本利率为i，则债务资本权重Wd=A/（A+B）；权益资本的权重Ws=B/（A+B）；债务资本费用率Ft=F/A；债务资本利息额I=A*i；债务资本成本Kd=I/（A*（1-Ft））。根据加权平均资本成本的定义就有企业的加权平均资本成本WACC= Kd*（1-tc）* Wd+Ks*Ws。
二、税务风险信息管理体系
（一）税务风险环境影响因素分析
企业要面对税务风险的产生因素有很多，有企业内部自身的税务风险事项，即有税务风险发生的一切业务事项，如企业的正常经营业务、企业的税务筹划策略、企业对税收政策的遵从程度、企业经济活动的会计处理及财务活动；也有企业外部税务环境的好坏，如企业与税务征管部门之间的沟通程度、对国家或地方的税收政策把握程度以及当地税务征管部门服务人员的业务素质，具体的环境分析如下图3所示。
因此，必须对这些因素进行科学准确的分析，从而全面了解企业的税务风险环境，进而制定有效的风险防控措施。另外，环境总是在不断的发展变化之中，所以企业还必须做好环境的动态分析，也就是密切留意环境中各种影响因素的变化，并评估这些变化对税务风险管理可能造成的影响，从而进行有效的应对。
（二）税务风险管理内容
1.优化内部控制环境，支持税务风险管理
企业内部环境管理的好坏是企业进行税务风险有效管理的首要因素，同时也是风险治理中其他因素需发挥效用的基础，因此税务风险产生的内部环境就成为了企业税务风险管理体系的“短板”。也就是说，税务风险管理的整体质量取决于内部控制环境这一最薄弱的要素质量，起先导性作用。
2.建立风险评估机制，进行风险识别和应对
税务风险管理遵循的理论依据是价值链管理理论中的质量保证体系，其重点是通过两个主要途径来实现。
（1）通过介入式纳税风险管理活动，进而对影响企业战略实施的关键税务风险要素进行识别、评估和控制，从而预防税务损失。
（2）进行流程式的纳税监督活动，对企业有存疑的纳税行为进行适时调整并对有一定税务损失的业务事项进行后续补救。
3.完善税务风险控制活动，约束潜在风险
对税务风险进行全过程的流程管理。流程是风险的发酵地，某些业务流程梳理不当会导致潜在的税务风险，必须要以税务风险控制为前提对现有的业务流程进行重新梳理和再造，以重新构建基于税务风险控制的业务流程，将税务风险管理理念介入到业务流程的各个环节乃至流程的全过程。
4.强化信息沟通，提供税务风险信息管理支持
（1）建立企业内部信息沟通机制，探求各业务部门的支持与配合方式。企业要有效的对税务风险进行控制，就必须将税务风险的控制手段介入到企业发生的日常经营业务活动中，因为税务事项来源于企业的业务事项。企业税务风险管控部门可以利用下发调研报告、企业内部网络渠道等各种方式，对各业务部门日常发生的业务事项中有关涉税业务进行指导，丰富各业务部门的税法知识，提高业务部门对涉税业务的处理水平。
（2）建立企业外部信息沟通机制，解决信息不对称问题。通过企业与税务管理机构的有效沟通，在企业与税务管理机构之间对“不确定性的涉税事项”创建事前的沟通机制，规避“不确定性的涉税事项”的事后争议，有效控制企业税务风险。
（三）税务风险信息管理流程
结合环境分析与税务风险管理内容分析，企业的税务风险信息管理体系从技术层面上看应是一个非常完善的系统，它是在环境分析的基础上，以风险监控为圆点，以能接受的风险目标值为半径所画的一圆，在圆周上有识别、评估、应对、控制、评价各项技术手段，同时各个组成部分之间彼此协调又互相制约，共同实现将企业税务风险维持在可控水平内的目标，具w的管理流程圆图如下图4所示。
三、最优资本税务风险管理模型实现
（一）最优资本模型下的税务信息处理设置
根据上述所论的模型构造及税务风险信息管理体系流程来设置最优资本模型税务风险管理系统，本系统的内部数据计算与信息处理的依据是资本资产定价模型与加权平均资本成本模型，在加权平均资本成本与资本结构博弈最优状态下确保最大程度的利用债务资本的节税效应与最优秀资本结构的有效组合。
1.内部信息收集子模块
（1）信息收集
债务资本：
股权资本：
所得税税率：
债务利息率：
债务筹资费用额：
国债利率：
行业β值：
股权资本市场报酬率：
（2）内部计算过程
Ws=B/（A+B）
Wd=A/（A+B）
Ft=F/A*100%
I=A*i
Kd=I/（A*（1-Ft））
Ks=Rf+β*（Rm-Rf）
WACC=Kd*（1-tc）*Wd+Ks*
Ws
2.目标设定
企业产权比率标准值：
3.事项识别
产权比率ER=A/B
风险值D=C-ER
4.风险评估（设定允许压力范围是+-20%，根据管理层偏好或历史值）
该企业的资产负债率是：
该企业的资本结构比是：
该企业的债务资本成本是：
该企业的股权资本成本是：
企业的加权平均资本成本是：
债务资本成本带来的节税效应是：
5.信息与沟通
如果D>0.2，显示：企业的计算值与设定的目标相比结果是D值，目前企业的资本结构的节税效应是Kd*Tc，说明：该企业的资产负债率过低，资本结构比不太合理，未能很好利用债务资本，导致企业平均资本成本过高，节税效应过低，增加了税务压力，税务风险过大，且未能很好的利用财务标杆，股东财富最大化目标受阻。建议调整资本结构，增扩债务融资，增加债务资本带来的节税效应，减少企业平均资本成本，增加财务标杆效应，实现股东财富最大化目标。
如果D
如果-0.2
6.数据输入与信息输出界面
在税务风险信息管理系统中需要根据最优资本结构模型进行筹资层面的税务风险事项认定与评估时应输入当前一些实时的模型计算依据值，详情如下图5所示。根据输入的数据依据事先设计好的计算模型与风险评估方法及风险应对方法会显示出本筹资项目的风险评估结果，具体结果信息输出图如下图6所示。
（二）最优资本模型下的税务风险信息管理系统代码实现
this->UpdateData（）；
if（（this->m_GuQuanzb！=0）&&（this->m_ZhaiWuzb！=0））
{
float ws，wd，ft，kd，ks，wacc，er；
ws= this->m_GuQuanzb/（th-
is->m_ZhaiWuzb+this->m_GuQu
anzb）；
wd= this->m_ZhaiWuzb/（th-
is->m_ZhaiWuzb+this->m_GuQu
anzb）；
ft= this->m_ZhaiWuChouZhi
fy/this->m_ZhaiWuzb；
kd= this->m_ZhaiWulxl/（1-
ft）；
ks= this->m_GuoZhaill+th-
is->m_HangYez*（this->m_ShiCh
angbc-this->m_GuoZhaill）；
wacc= kd*（1-this->m_SuoD
eSuisl）*wd+ks*ws；
er= this->m_ZhaiWuzb/this-
>m_GuQuanzb；
class zhannuejieguo jieguo；
jieguo.m_zhichanfuzailv = wd；
jieguo.m_zhibenjiegoubi = er；
jieguo.m_zaiwuzhibenchengben = kd；
jieguo.m_guquanzhibencheng
ben = ks；
jieguo.m_pingjunzhibencheng
ben = wacc；
jieguo.m_jieshuixiaoying=kd*
this->m_SuoDeSuisl；
float kk；
kk = this->m_QiYeChanQua
nbl- er；
CString str1，str2，str3，str4；
if （kk >= 0.2）
{ str1 = "该企业的资产负债率过低，资本结构比不太合理，未能很好利用债务资本，" ；
str1 += "＼r＼n"；
str2 = "导致企业平均资本成本过高，节税效应过低，增加了税务压力，税务风险过大，"；
str2 += "＼r＼n"；
str3 = "且未能很好的利用财务标杆，股东财富最大化目标受阻。建议调整资本结构，增扩债务融资，＼n"；
str3 += "＼r＼n"；
str4 = "增加债务资本带来的节税效应，减少企I平均资本成本，增加财务标杆效应，实现股东财富最大化目标。"；
jieguo.m_jielun = str1 + str2
+str3+str4；
}
if（kk
{ str1 = "该企业的资产负债率较高，资本结构比不太合理，债务资本过多，偿债压力大，＼n"；
str1 += "＼r＼n"；
str2 = "节税效应达到了，税务压力降低了，税务风险降低了，但财务风险太大。，＼n"；
str2 += "＼r＼n"；
str3 = "建议调整资本结构，增扩股权融资，保持资本结构的合理比例，降低财务风险，减少财务压力。"；
jieguo.m_jielun=str1 + str2+
str3；
}
if（（kk>-0.2）&&（kk
{
jieguo.m_jielun="该企业的资产负债率合适，资本结构比合理，财务风险与节税效应博弈均衡，税务风险较低。"；
}
jieguo.DoModal（）；
}
[参考文献]
关键词：企业税收；风险；风险控制
一、税收及税收筹划的定义以及两者的关系
税收是国民经济的基础，是国家获得收入的主要来源，也是国家进行宏观调控的重要手段。国家设置多种税务，对每个行业实行有效调控，从而实现资源的合理配置。目前，在我国企业是纳税的主体，也是国民经济最活跃的一部分。但现阶段我国有些企业纳税意识薄弱，偷税、漏税的现象比较严重。因此中国税务局也不断地调整税务政策，这对于企业来说，税收筹划的空间范围就减小了，安全性也降低了。何谓税收筹划，就是纳税人在法律的范围内，对企业的内部资源和外部资源进行整合，规避税收风险，实现企业价值最大化。
二、税收筹划风险的分类
在市场主体中，企业是以盈利为目的而从事经营活动的。任何活动的经营都需要一定的费用支出，企业税收也不可以例外。企业税收管理的好坏有可能给企业带来好的影响也可能带来不利影响 。这就需要企业合理筹划税收风险。税收筹划的风险主要分为政策风险、操作风险、执法偏差风险以及筹划人的主观原因引起的风险。
1.政策风险，即税收筹划利用国家政策脱节的风险。税收筹划是在国家的政策内，在法律允许的范围内实施的，那么国家政策的变化，法律的更定，都可能导致税收筹划存在着分配风险。而在政策风险中又可以分为政策选择风险和政策变化风险。政策选择风险主要是因为忽略国家法律的存在，装法律的空子。例如，去餐馆吃饭，在吃完饭后结账时，老板就劝导顾客不要开发票，如果顾客不要发票的话，就给顾客打九折，结果顾客往往选择打折而不要发票。那么这家餐馆在交税的时候就可以说自己经营状况不好而少纳税。但是一旦被税务局发现后，不但要对其罚款还有可能取消其营业资格。政策变化风险是指政策时效的不确定性。一切事物都可能是一层不变的，国家的税收也不例外。国家会根据经济的发展适时调整税收政策，特别是我国税收政策还不够完善的情况下，政策变化的可能性就会很大，特别是关税，出口退税的变化频率更大。为了鼓励某些产业的发展，国家就有可能给这些产业在出口关税上给予减免，而对稀有资源，国家就可能实行高税率限制其出口。因此，政策的这种不确定性或时效性将会对企业的税收筹划（特别是企业的中长期税收筹划）产生较大风险。
2.操作风险。由于目前我国的税收体制不完善，有很多存在不健全的地方，法规内容有着存在歧义的地方，即使是专业的法律人士也很难正确把握，这就给企业的税收筹划带来了操作上的风险。而在实际运用中，操作风险又包括：一、对优惠政策的执行不当；二、不依法纳税的风险。在我国，由于法律体系不够完善，有些领域还并未有明确的规定，这就导致有些纳税人税收筹划时装法律的空子，打“球”，往往在税收筹划、避税、偷税三者的边界上活动，这就容易导致走向偷税的道路。或者在纳税核算时，由于纳税者对有关税收法律的理解不正确，就会造成事实上的偷税漏税，从而受到法律机关的制裁。
3.执法偏差风险。在我国执行税收的主体是国家机关部门，税务机关处于很大的自主性，在加上税务执行人员在素质上各不相同，这些客观上为税收政策执行偏差提供了可能性。这就会导致即使是正确的税务筹划也可能因为人为得主客观原因导致筹划的失败。此外，还可能因为筹划人员的专业素质不够导致税收筹划过程存在着风险。
三、税收筹划风险的防范措施
税收筹划对于企业来说至关重要，它是一种事前准备行为，如果想企业在激烈的市场经济中求得生存，降低发生风险的几率，实行企业的税收筹划和控制是一件势在必行的事。控制税收筹划的风险必须做到以下几点：
1.正确认识税收筹划。税收筹划有利于减轻企业的负担，有利于企业整合资源，实现资源的优化配置。但税收筹划也有一定的局限性，其筹划的空间和效果是有限的。税收筹划是否合理，必须通过相关检查的考验，而规范有效的前提则是必须加强规划会计基础。合理正确的税收筹划必须考虑到企业所处的环境和未来的发展趋势以及国家政策的变化，正确处理好眼前利益与长远利益关系，整体利益与局部利益的关系，国家利益与企业利益的关系，为企业的发展铺平道路。
2.加强会计基础，提高筹划人员的专业素质。会计是企业筹划的基础，是有效制定税收筹划的前提，所以必须规范会计核算和会计记录。会计记录必须要符合相关税法的有关规定来办，如果会计记录模糊就会引起相关法律部门的调查，这样容易给企业的运行发展带来不利影响。同时，筹划人不仅要具备相当的专业知识，还应具备对经济发展的预测能力，统筹规划的能力，协调各部门通力合作的能力。
3.建立良好的企业税收控制环境。“没有规矩不成方圆”。企业将公司所有工作进行层层划分，落实到每一个子公司的每一位筹划人员身上，明确划分权责，避免税收筹划问题出现后他们之间相互推卸责任的混乱局面的发生。然后根据公司的考核制度，就其所有成员公司的工作进程严格履行考核、监控与激励制度，以此来规范成员公司的财务工作，调动其工作积极性，从而加强财务集中管理，使企业发展迈上一个新的台阶。加强会计基础学习，提高会计人员的综合素质是加强税收政策处理的根本保障。为了能够实现税收筹划的合理性，全面提升企业的财务管理水平，那么，一支专业素质过硬的会计人员队伍是必不可少的，否则，企业将很难实现经营目标。因此，企业应该通过网络、电视、招聘会等途径广泛招贤纳士，构建高素质财会队伍。此外，还要对在职财会人员进行再培训，提高他们的综合素质。如此，企业人员的整体素质就提高了，而企业的发展壮大也就能够实现了。
4.树立风险意识，建立有效的风险预警机制。税收筹划的风险是时时刻刻存在的，应该大力重视。当然，只关注风险的存在是不够的，还必须利用先进的技术建立一套快捷、安全、便利的税收管理体系，这样能够随时随刻对税收筹划进行监督控制，及时遏制风险的发生。
对于风险较大的方案要仔细深思之后在决定是否要采用，在风险管理理论中，对于大的风险应当转移，同样，在税收筹划中也应当避免使用风险较大的方案。企业要认清自己具有哪些具体的经营行为，涉及到哪些税收问题，规划好各种税制问题，减轻企业在税收规划时的不确定因素，保证企业稳步发展。
四、结语
随着社会突飞猛进的发展，市场经济带来的不确定因素越来越多，企业面临的竞争也越来越大，正所谓有所防备才不会掉进万丈深渊。所以对于企业来说制定符合社会发展的税收筹划具有深远意义。在动物界里弱肉强食、适者生存。同样，在市场经济条件下，企业也不另外，只有符合经济规律的发展，符合社会变化的要求，才不会被社会淘汰。所以企业必须要学会未雨绸缪、高瞻远瞩，将企业的发展与税收筹划中的风险因素相结合，制定出时效的税收筹划方案，这样企业才能规避发展道路上可能存在的问题，从而使自己迅速发展壮大。
参考文献：
[1]杨焕玲，孙志亮，郑少锋.企业税务筹划的风险分析及其控制.财政金融文摘（双月刊），2007.4.
[2]戴琼.北京中崇信会计师事务所；有效税收筹划，给力企业重组[N].中国会计报，2011年.
[3]李晖.我国中小企业税收筹划研究[D].湖南农业大学，2007年.
【关键词】 财务风险; 成因; 防范
一、前言
随着全球经济的一体化,企业理财环境发生急剧变化,我国企业面临的财务风险更加多样化和复杂化,同时财务风险对我国企业造成的危害性程度也日益加深。而良好的财务风险管理有助于企业创造一个相对稳定的生产经济环境,有利于稳定企业财务活动,加速资金周转,实现资金安全性、完整性和赢利性。由于我国对财务风险管理的研究还处在起步阶段,缺乏对财务风险的整体性研究,因此,进行全面的财务风险管理研究既是完善企业经营管理的必然要求,又是财务风险管理理论发展的必然趋势。
二、财务风险涵义与类型的理性认识
财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。在财务活动的组织和管理过程中几乎每一环节的问题都可能促使这种风险转变成为损失,导致企业盈利能力和偿债能力的降低。因此广义的财务风险除了包括狭义的筹资风险,同时还涵盖投资风险、资金回收风险及收益分配风险等。
企业筹资风险是指企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付本息的风险。借入资金均严格规定了借款人的还款方式、还款期限和还本付息金额,如果借入资金不能产生效益,导致企业不能按期还本付息,就会使企业付出更高的经济和社会代价。因此,借款筹资的风险,表现为企业能否及时足额地还本付息。
企业投资风险是指企业的投资能否按期如数收回并补偿资金成本,以及能否获得投资报酬的风险。企业的投资直接关系到获利水平甚至关系到企业的可持续发展,一旦企业决策缺乏科学性对财务将会有很大的负面影响。
企业资金回收风险是指企业产品出售后,从成品资金转化为结算资金,再从结算资金转化为货币资金这两个转化过程在时间和金额上的不确定性。如果企业资金流动性较差,就会造成现金流量不足,到期还本付息的压力陡升,进而陷入财务危机。
收益分配风险是指由于收益分配而给企业今后的生产经营活动带来的不利影响,收益分配风险有两个来源:一方面是收益确认的风险,即由于客观环境因素的影响和会计方法不当,有可能少计成本费用,多确认当期收益,从而虚增当期利润,使企业提前纳税,导致大量资金提前流出企业而引起企业财务风险;另一方面是对投资者分配收益的形式、时间和金额把握不当而产生的风险。
三、财务风险的成因剖析
目前我国有不少企业由于不能及时、有效地防范和控制财务风险,从而导致一系列财务危机的发生,因而,分析和判断财务风险的成因已成为企业一项不可懈怠的任务。产生企业财务风险的原因很多,既有宏观环境的原因,也有企业自身的原因,可用图1简要表示:
(一)宏观环境的复杂性和易变性是导致企业财务风险的外部原因
宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件,其涉及范围很广,包括经济环境、金融环境、法律环境、资源环境等直接影响财务决策的因素,还包括对企业财务决策产生间接影响的政治环境、社会文化环境、科技发展水平等方面。这些宏观因素存在于企业之外但对企业财务管理有重大的影响。宏观环境具有复杂性和多变性,企业对其是难以准确预见且无法加以改变的,它的变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁,企业财务管理如果不能适应复杂多变的系统环境,必然会产生财务风险。
1.金融环境变化对企业财务风险的影响。一定时期国家宏观金融政策的变动,对企业财务管理有重大的影响。如宏观金融利率的变化、货币政策的改变、国家信贷政策的变动、对企业信用的要求、各种金融交易的严格程度等等,都会对企业的财务管理状况造成直接或间接的影响。例如2008年的金融危机导致我国许多企业资金运作越来越困难,引起企业财务危机甚至可能导致破产。
2.法律环境因素对企业财务风险的影响。法律环境对企业的财务管理具有十分重要的影响,但由于在关键时刻才会表现出来,平时表现得不是很直观,所以很多人并没有能真正认识它。其实,企业的各类财务活动,无一不是在各种经济法规的制约下运行的。简单地讲,只要是经济类法规都会对企业的财务管理和财务风险造成直接或间接的影响。如《公司法》、《合同法》、《商标法》、《证券法》、《票据法》等等,法律法规对企业的财务活动既作出了规定和保护,又作出了相应的制约。企业在制定各类经营和财务活动标准时,都必须充分考虑这些法律法规的要求,在规定的合法的范围内进行,一旦超越其范围就可能受到法律的干预和制裁,甚至给企业造成重大的损失。
3.经济环境因素对企业财务风险的影响。这里的经济环境是指影响经济发展的各类因素,如整个社会的经济发展是属于高速增长,还是属于稳定发展或是相对呆滞和收缩的时期。在社会经济高速发展和社会需求增长较快的环境下,企业应着眼于抓住机遇,促使企业的发展,并且不能落后于同行业的其它企业,就可采取相对激进的财务战略;相反,在社会经济相对萧条时,企业就应该采用稳健的财务战略。
4.税务环境因素对企业财务风险的影响。国家税务政策的改变对企业的资金和财务状况将会产生重大的影响。首先,国家的各类税款对于企业来讲是一种法定责任负债,企业不可能有较长时期的延误,一旦被确认就必须在较短的时期内支付,形成企业百分之百的现金流出,这对企业的资金状况特别是现金流形成直接的压力。其次,税务成本作为企业经营成本的重要组成部分,合理的税务筹划将对企业的经营和财务产生重要影响。所以,国家和地方政府的税收政策及其改变,都会对企业财务战略的确定造成影响。
(二)微观主体自身存在的缺陷是企业产生财务风险的内部原因
与宏观原因相对而言,微观原因是指企业特有的、只影响个别企业的因素,微观主体自身存在的缺陷是产生企业财务风险的内部原因。不同的企业其内部原因表现不同,但总的说来,主要包括以下几个方面:
1.企业资金结构不合理。资金结构主要指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系,一般以资产负债率或产权比率来表示。资金结构不合理是影响财务风险各种因素最直接的体现,使企业财务负担沉重,偿付能力严重不足。中国企业普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。据中国证券报报道,2007年全年190家上市公司再融资总额为3 940多亿元(已实施),平均每家公司融资额为21亿元。同时有统计资料显示,上市公司中被ST的大多是由于资本结构不合理,具体表现在长期负债占权益资金的比例过高。巨额的债务、很低的经营能力和艰难的融资渠道的共同作用,使这些公司的经营状况越来越恶劣,最终被ST。
2.企业投资决策的失误。由于企业投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还,增大了企业财务风险产生的可能性,最终导致企业陷入财务危机。其中企业缺乏投资科学性主要表现在以下几点:
(1)盲目投资新项目。不少企业在投资新项目之前,并没有经过科学的可行性论证,带有较大的盲目性,结果就是投资方案实施后,不仅没有给公司创造效益反而带来负面影响。
(2)盲目扩张规模、追求高速、急功近利。企业飞速发展时,经营者容易盲目追求高速。但是有的企业不具备快速发展的条件,速度过快,使企业处于资金短缺之中,形成财务风险。很多公司盲目扩张,常常不计成本、不择手段进行融资,不顾风险盲目扩大其规模,急功近利大幅度做广告,结果导致企业竞争失利,最终走向危机。
(3)盲目多元化投资,导致主业萎缩。企业为了防范和化解经营风险,往往开展多元化经营,以期不断开拓新市场,培育出新的经济增长点,这本无可厚非,然而部分企业在筹资后盲目多元化投资,频繁涉足新的行业和领域,使公司资源分散,缺乏核心竞争力,结果其市场份额和公司的盈利水平、盈利能力不断下降,净利润中主营业务利润所占比重逐年减少,而其他业务利润又难以持续和稳定,最终加大了财务风险,造成亏损严重,资不抵债。
3.企业资产流动性差。由于企业偿债形式大多是现金及现金等价物,企业现金流量的多少、资产的变现能力强弱直接影响企业的偿债能力。如果企业没有足够的现金或者资产的变现能力差,即使一个企业有大量的账面利润,也不能说明它的收益质量高。由于在企业流动资产中,应收账款与存货占绝大比重,因此只就这两个项目进行分析:
(1)在市场经济竞争中,一些企业为了增加产品销量,扩大产品市场占有率,就盲目采取赊销方式销售产品,只重视账面的高利润,而忽视了大量被客户拖欠占用的资金能否收回的风险问题。目前,部分客户普遍存在经济行为不规范的做法,不履行合同的规定,把拖欠货款视为不支付利息的变相贷款。因市场经济不景气,关停并转的现象时有发生,造成企业催讨应收账款的难度加大,还有一些企业缺乏应收账款管理制度或虽有制度但执行不严,销售人员只重视销售指标的完成,而不管资金回笼的情况,这样就导致应收账款增加。同时企业在赊销过程中,对客户的信用程度了解不够,造成应收账款严重失控,使应收账款长期无法收回,企业大量的资金被债务人长期无偿占用,就会严重影响企业资产的流动性和安全性,导致企业财务危机。
(2)企业较多的积压存货,不仅占用大量的资金,还会发生大量的储存成本,从而导致企业利润下降。随着科学技术的飞速发展,产品更新换代不断加快,企业原有储备的原材料、产成品等已不再适销甚至被淘汰,造成物资的大量积压。如果长期积压存货,企业还要承担存货跌价损失,从而产生财务风险。
4.收益分配政策不规范。股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比,中国企业较少分配现金股利,代之以配股或送红股的分配方法,这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机气氛;另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此,中国企业股利政策的制定也往往无章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投资者无所适从。
四、我国企业财务风险管理存在的问题
近年来,随着我国经济体制的不断改革,企业与企业之间的竞争愈演愈烈,很多企业都以做大做强为主要目标,而我国资本市场的逐步完善为其提供了便利,但同时也有很大一部分企业为了扩大规模,不考虑财务风险盲目通过发行债券或银行借款来进行债务筹资,盲目进行投资,盲目扩大经营规模最终导致收益下降而不能偿还到期债务。
(一)企业财务管理人员风险意识淡薄
财务风险是客观存在的,因此只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险,这种淡薄的风险意识是造成财务危机的重要原因之一。
(二)企业构建的财务风险管理系统不够健全有效
财务风险管理系统是指在财务风险管理中所形成的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务风险管理系统是降低财务风险的关键所在。企业对建立财务风险管理系统不够重视或财务风险管理系统构建不合理有效,企业财务系统就不能很好地适应企业所处的复杂多变的客观环境,客观环境的不利变化必然给企业带来更大的财务风险。另外,不够健全的财务风险管理系统也造成了企业内部财务关系混乱的状况,而这一状况无疑是产生财务风险的一个重要原因。
五、加强财务风险管理的有效措施
针对以上对财务风险成因以及我国企业财务风险管理存在问题的分析,本文提出加强企业财务风险管理的以下几项措施:
(一)客观分析评价宏观环境及其变化,提高企业的适应能力和应变能力
财务管理的宏观环境直接关系着企业的生存和发展,其复杂性和易变性是导致企业财务风险的重要原因之一。它虽然客观存在于企业之外,企业无法对其施加影响或加以控制,但并不是说企业面对环境变化就无能为力。为防范财务风险,企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行客观分析和评价,探索其变化趋势及规律,并制定出各种应变措施,相机抉择,适时调整财务管理策略,改变管理方法,从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力,以此降低系统因素变化给企业带来的财务风险。
(二)适度负债,优化资本结构
优化资本结构,确保权益资本保值增值中控制风险,在均衡中控制风险。判断最优资本结构的依据是:在这种结构下,企业的资金成本最低,企业价值最大,一个企业如果只有权益资本而没有负债资本,虽然没有筹资风险,但资金成本较高,收益也不能最大化;如果负债资本多,企业的资金成本虽然可以降低,收益可以提高,但筹资风险却很大。因此,企业要把握好负债的量与度,充分发挥财务杠杆的作用。在实际工作中,由于企业受各种因素的影响,寻找最佳资本结构是比较困难的,企业应该结合实际情况,尽量做到资本结构合理化。
(三)提高企业的财务决策水平
财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加,使决策科学化和合理化是防范财务风险的重要手段。所以企业必须建立科学的决策机制,要从体制上和制度上保证决策的科学化、民主化,提高决策水平和效率,集中决策和民主管理相结合,增强企业管理的透明度,使每个职工都能行使对企业的管理和监督权利进而减少决策的失误。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法,在决策过程中应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策,对各种可行方案要认真进行分析评价,从中选择最优的决策方案,从而避免因财务决策失误而带来的财务风险。
(四)加速流动资金的周转
流动资金是一个不断投入、不断回收的循环的过程,循环时间的长短直接影响着企业的现金流量。如果企业加速资金的周转,资金闲置的可能性就会减少,支付能力加强。在流动资产中,企业的应收账款和存货所用资金比重较大,所以,企业要加强应收账款和存货的管理。其中应收账款的存在,会减少公司大量的投资机会。因此企业要制定和选择正确的信用标准、信用条件;利用编制账龄分析表,及时掌握客户所欠款项;同时企业还应完善赊销手续,建立赊账责任制,对发生的应收账款实行“谁审批谁负责”的管理方式。对于存货,由于其变现能力较差,存储过多会影响企业资金的使用效益和利润的可靠性,因此企业更应该加强管理。在实际工作中,企业应加强采购、生产、销售、仓储环节的控制,以便企业及时处理呆滞积压物资,最大限度地减少损失和资金的占用。
(五)建立健全有效的财务风险控制机制
财务风险控制机制是指在财务风险管理中所形成、用以防范企业财务风险的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务风险控制机制是降低企业财务风险的关键,具体应做好以下工作:
1.建立健全财务风险预警机制
基于对造成我国企业财务风险的原因分析并结合我国的实际情况建立企业财务预警系统,应从以下两个方面着手,即从控制现金流量的角度建立短期财务风险预警系统和从综合评价企业经营绩效方面构建长期财务风险预警系统。利用表1以及各财务状况的权数对企业财务危机进行预测。
2.建立财务风险的全程控制机制
(1)事前预测。即在对某一方案进行决策前,既要考虑获得的收益,又要兼顾可能发生的损失。通过对财务风险发生的可能性及其成因进行客观预测与分析,运用概率分析、风险决策法、弹性预算,制定富有弹性和留有余地的管理措施,保障发生意外时能及时有效地应对。
(2)事中控制。对财务营运过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度,运用定量和定性分析法,直接观察、计算、监督财务风险状况,及时调整财务活动以控制偏差,并制定出新的财务政策,有效地阻止或抑制不利事态的发展,将风险降到可控范围,保证企业生产经营活动正常进行。
(3)事后调整。首先,企业应及时总结风险管理的经验,以财务风险分析资料作为评价、指导未来财务管理行为的依据,制定今后风险管理的方向和措施。其次,对于已发生的风险,要建立风险档案,总结风险管理的经验教训,避免同类风险再次发生。
(六)采用合理的财务风险管理方法
财务风险管理方法是指企业在充分认识所面临的财务风险的基础上,采取种种手段和措施,对风险进行控制和处理,使财务风险得以防范和化解。主要包括以下4种方法:
1.风险规避。企业在选择理财方案时应综合评价各种方案可能产生的财务风险,在保证财务管理目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到规避财务风险的目的。比如,债权性投资如果能够使企业实现预期的投资收益,企业在选择投资方案时应尽可能加以采用,因为债权性投资的风险大大低于股权性投资的风险。
2.风险分散。企业可以通过相互之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险,使不同项目、不同商品的旺季和淡季,利高和利低在时间或数量上相互补充或抵销,以弥补某一方面损失给企业带来的风险。
3.风险转移。企业可以采取某种方式将风险损失转移给有关方面承担。采用风险转移的方式可以大大降低企业的财务风险。风险转移的方式很多。比如,企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担;在对外投资时可以采用联营投资方式,将投资风险部分转移给参与投资的其他企业;对企业闲置的资产采用出租或立即售出的方式,将资产损失的风险转移给承租方或购买方等。
4.风险自留。有些风险由于可能带来的损失规模较小,对企业影响不大。因此,企业可以采取直接承担风险即风险自留的办法加以处理。而处理那些损失较大、无法直接摊入成本的风险则可以通过自保风险办法来解决。企业需要建立一套正式的实施计划和一笔特别的损失储备或基金。
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