发布时间：2023-07-21 17:13:22
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的商业银行融资策略样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
【关键词】城市商业银行 网络融资 发展
一、网络融资概念界定
网络融资主要是通过电子商务企业与银行之间的合作，搭建网络融资平台为资金需求方提供融资服务，资金需求方通过网上申请、评估、放贷与网下交易相结合的方式获取所需资金。网络融资将商业银行传统的信贷业务与电子商务有效地结合起来.主要针对数量繁多的中小企业，为其搭建起多元化的网上融资平台，更好地解决以中小企业、个体户为代表的创业企业的融资难问题。目前国内的网络融资产品主要有以下三大类：单个企业网络循环贷款；多家企业网络联保贷款；线上供应链融资。
二、我国银行业网络融资发展现状
（1）大型国有商业银行网络融资发展现状。目前发展了网络融资业务的大型国有商业银行有：中国工商银行，它是国内第一家发展网络融资产品的银行；中国建设银行，建行目前网络融资业务发展较快，针对棉花业、林业等发展了专门针对特定行业的网络融资产品，如“小企业网银循环贷”、“速贷通”等；中国银行，主要针对中小外贸公司提供网络融资；中国农业银行，目前主要网络融资产品为“智动贷”（小企业自助可循环贷款）。
（2）全国性股份制商业银行网络融资发展现状。目前发展了网络融资业务的全国性股份制商业银行有：华夏银行，发展较早，目前主要产品为“网络自助贷”和“循环贷”；平安银行，目前的网络融资产品为“线上供应链金融”；光大银行，2013年3月网络融资产品刚上线。
（3）城市商业银行网络融资发展现状。目前发展了网络融资业务的只有浙江泰隆商业银行一家。
三、城市商业银行发展网络融资的重要性
中国众多的中小企业是未来主流，为银行提供了广阔的发展空间，所以积极发展网络融资，能够开拓市场，提前布局并积极培育未来的信贷市场，有利于城商行的长远发展。
城商行在传统业务领域受到区域和资金实力限制，网点少，开拓线下市场较难，正好可以抓住机会，借助网络平台扩展业务；网络融资人力成本低，适合城商行规模小的特征；网络融资业务发展空间大，距离市场饱和很远，竞争小。
城市商业银行机构设置简单，比大银行更灵活，效率更高，适合小企业对资金“迅速，灵活”的需求特征。
四、城市商业银行网络融资发展策略
根据国内外先进经验和城市商业银行自身特点，对城商行发展网络融资提出如下建议：
（1）风险控制借鉴其他行业先进经验。在中小企业的信息获取和风险控制方面借鉴非正规金融机构的经验，如可借鉴小额贷款公司采取的网络信用和线下调查相结合的方法。借鉴证券市场每日无负债结算制度，控制风险头寸。利用统计规律，识别贷款者欠款特征。
（2）业务流程向专业化发展。设立网络融资部，实现业务正规化，对员工加强电子商务方面的培训。开发针对特定行业的产品，实现产品定向化。如广东浙江等地区的城商行可以开发针对中小服装企业的网络融资产品，在此过程中，吸引具有行业背景的人才，更好把握行业特征与风险。
（3）加快内部体制改革，协调各部门关系。城商行在体制方面比大银行更有优势，需要在充分利用这一优势的基础上进一步改革以适应网络融资业务需求，通过小企业信贷审批层级的扁平化设计，精简业务环节。
（4）加大产品开发投入。借鉴国内外先进经验，结合银行自身特点（如地域、人才优势）开发多种产品，如可以根据自身特点选择开发网络循环贷、网络联保、线上供应链融资中的一种或者几种，或者开发新型产品。
商业银行顺周期经营模式下的资本管理
回顾金融危机发生以来的一系列事件链条可以发现,危机中最早遭受冲击和损失最严重的金融机构,是那些经营高杠杆,不受最低资本充足率约束的机构。与商业银行受到资本约束和严格的资本监管不同,这些金融机构的杠杆率畸高。高杠杆率背后基本经营基础的缺失,使这些机构往往面临稳定的流动性的考验,对市场形势的反转抵抗力极为薄弱,在危机袭来时遭受的冲击最为严重。应该承认,在此次金融危机中,商业银行体系的最终稳定,使得因危机导致的持续性经济衰退局面没有出现,银行经营中最基本的游戏规则――即对于最低资本充足率的限制事实上稳定了市场的信心。但我们也应看到,商业银行并非如想象的那么安全,尽管商业银行的抗风险能力优于投资银行,但如果金融危机继续加深,损失的不断加剧以及市场信心的丧失,其抗风险能力也将不可避免的受到侵蚀,将可能给其稳定性带来真正的考验,并引起整个金融系统的恐慌。作为金融系统的重要稳定器,此次金融危机让业界开始关注银行经营的顺周期模式问题,以及在这一模式下银行管理中的许多问题。
一般来说,商业银行经营具有与所处经济环境高度的周期相关性,银行信贷业务与经济的周期性是一对孪生姊妹,银行可持续发展的最大威胁也来自于经济周期波动所带来的系统性风险。商业银行的顺周期发展模式具体表现为,在经济增长和资产市场上升时扩大信贷,降低授信尺度和贷款利率,减少贷款损失准备金和资本金,借助于经济高速增长拉升银行的业绩表现;而在经济增长放缓和资产市场趋冷的情况下,则提高贷款标准,削减信贷投放量,并增加损失准备等反向操作措施。这将可能使企业的经营因为缺乏后续资金的支持而陷入困境,造成银行的贷款损失,并影响到GDP的增长。此次全球金融危机中,美欧等国银行业采用顺周期发展模式的银行在危机中普遍采用了收缩业务规模,提高信贷标准的做法以应对危机,而这最终恶化了企业和银行的资产负债表,使各方陷入万劫难复的泥潭。应该提及的是,商业银行还存在资本吸收危机的防线,也正因为银行的资本是保障存款人利益的基石,所以各国监管当局往往要求银行在任何情况下都维持充足的资本基础。但在此次全球金融危机中,银行资本充足率这一防线并没有阻止危机的发生,一些银行的资本很快被侵蚀,资本账户的规模根本没有能力抵挡风险损失的金额,这直接影响了市场对金融机构的信任,并最终导致市场信心全面崩溃,使危机进一步加深和扩散。究其原因,本质上是现行商业银行资本管理的问题。现行资本监管制度过于简单,经营模式和管理方式上的相关性,使得商业银行资本管理方式也具有强烈的顺周期性。在经济处于上升周期,信贷资产质量趋好,资产风险权重系数变小,对资本监管的约束力同时被弱化,导致银行在资本管理上放松要求,不顾实际的进行信贷规模扩张,造成了经济过热和资产泡沫的形成;而在经济衰退阶段,因为银行资产质量处于下降趋势,资本监管的约束力被强化,银行资产管理并未随之进行动态调整,使得其供给信贷的能力受到抑制,既延长了经济衰退的时间,也对银行的持续经营造成诸多障碍。
虽然危机已暂时告一段落,但未来银行金融机构的损失可能还将逐渐暴露出来。根据国际货币基金组织的估算,2007年到2010年间,发达国家银行体系的信贷资产减记总规模将达到2.8万亿美元,将是目前已经披露的资产减记规模的三倍。会计上的大规模资产减记和亏损确认,将引起美国和欧洲等国涉案银行资本金规模的大幅下降,银行业面临较大的挑战。金融危机爆发至今,银行体系已经获得包括政府和私人部门在内的大量资本金注入,但资本注入的速度远赶不上资产负债表去杠杆化的速度。国际货币基金组织还估计,整个金融危机中美国、欧洲、日本金融体系的债务损失将达4万亿美元,其中接近2.5万亿的损失将由银行体系承担。这意味着如果将今后两年的损失准备提前到当期拨备的话,这些国家所在银行的有形资本金将消耗殆尽,银行体系实际上在技术上已经处于破产状态。金融危机爆发后学界和业界的一个重大的共识是,传统对于银行要求的资本充足率指标已经不能很好地揭示其损失抵补的能力,而需要创造新的概念取而代之。西方国家的监管部门和市场参与者已经不再满足于识别银行的资本充足率是否达标,而是更多的关注于更具损失抵补能力的资本充足率概念,如有形资本充足率指标,这一指标为TCE/TA,其中TCE为有形普通股东权益,即股东权益减去优先股和无形资产后的值,TA则指有形资产,为总资产减去无形资产。有形资本充足率较现在使用的资本充足率指标具有很好的指示作用,能够在银行出现问题时较早的受到警示,对于我国商业银行的资本管理工作有极强的借鉴意义。
我国商业银行应该吸取金融危机的教训,并从中借鉴和吸收有效经验,确保银行持续稳健经营的资本基础。当然,现行资本监管框架和体系存在的缺陷,一定程度上导致银行信贷业务不能很好适应于经济的周期性波动,2004版的新资本协议对此反应也不充分,延缓了银行做出反应的能力。但国际银行监管界已经充分注意到了这一问题,并正在采取一系列措施应补救和应对。我国商业银行应从长期持续经营的目标出发,先知先觉地率先在监管部门作出反应之前,先行进行资本管理政策的调整和改进。
商业银行资本管理改进的战略理念
商业银行需要借助于资本管理手段,维持充足的资本基础,这主要基于两方面的原因。一是满足银行业务持续经营要求的资本金需要,以支持正常的业务经营。二是保障存款人的利益,使银行破产时对存款人的负债得到合理偿付。当然,银行进行资本管理既是为了避免自身出现麻烦,也是为了适应监管部门的要求之举。所以,从监管者的角度来看待资本管理并进行相应准备,有助于银行更有效和更对路地开展工作。在现实运营中,商业银行也往往根据监管当局对其监管资本,即一级监管资本和二级监管资本的外部要求,在内部进行相应的资本核算准备。
从监管当局的角度出发,作为政府公用事业部门,要求银行维系一级资本目的在于保持其运营的可持续性,二级资本目的则在于保护银行破产时存款人的利益。对于一级监管资本而言,考虑到这个指标设立的目的主要是为了维护银行的可持续经营,则在监管上就应考虑一级资本能够弥补和吸收极端情况下银行未能预见的损失,监管部门的监管思路也正在朝着这个方面转变。考虑到监管的动向正在发生变化,商业银行在进行一级资本管理时,就应该重点考虑能够充分吸收损失的原则。目前商业银行经常采用发行次级债等债务工具的方式补充其资本金,时常利用混合资本工具等资本管理手段,但一些混合资本工具要求进行规则的付息安排,这影响了银行保护其财务资源和吸收损失的能力,并侵蚀了资本金基础。有鉴于此,商业银行应该控制混合资本工具的使用,在资本管理上必须保证对一级资本的有效可支配性。对于二级资本而言,由于二级监管资本设立的目的是保证在银行破产和未能持续经营时,存款人的利益不受损害,现实中商业银行资本管理上往往通过资本工具安排上的“次级化”来实现上述目标。如通过发行次级债,增加资本需要的缓冲层来达到目的。目前,我国许多银行也通过发行债券的方式融资来补充资本金。但同时应认识到,就中国的现实而言,短期内并不存在商业银行倒闭破产的现实风险,尤其是资产规模巨大的银行更是具有“太大而不倒”或“太关联而不倒”的属性。实际上中国的实际情况是银行出现问题时,不仅存在“大而不倒”,也必定出现“小而不倒”和“少而不倒”的现象,即便对于那些非国有控股完全私有的银行也基本上没有倒闭的现实风险。基于各级政府对于金融事务的介入和对这一块资源的看重,在较长的时期内银行因大规模存款挤兑或倒闭的可能性并不大,各方也存在政府不会让经营失败的银行倒闭而坐视不管的预期。通过上述分析可以得出结论,我国商业银行发行次级债券进行二级资本的管理与银行监管目标变革方向的相关性不大,商业银行需要扩大的应该是一级资本金的数量,而不是二级资本金的数量。
从上述分析我们可以得到启示,因未来对于一级资本和二级资本的不同定位,我国银行业应该在资本管理上的理念上进行相应的战略调整和实际安排。在先进发达国家,如美国等国已经开始使用“有形资本金”的概念来计算银行资本充足情况,我国银行业应及早采用这一资本管理理念,在资本管理中实行稳健的资本过滤政策,审慎进行资本金的计算。首先是关于无形资产。无形资产的特点是没有非货币性资产物质存在,在经济形势逆转时其会计账面价值具有较大的不确定性,无法抵御银行损失,商业银行在进行资本计算时应考虑将这部分资产占用的资本全部或部分扣除。其次是关于物业投资和其他流动性较差的资产。从流动性来考虑,这类资产在市场形势紧张时难以获取其公允价值,实现交易也需要一定时间,银行在资本计算中应考虑将其扣除。实际上,银监会也对银行购置物业明确了标准,要求银行不能购置自身业务用途之外的物业,这也是保障银行资本基础的务实做法,我国商业银行应切实贯彻执行到位。再次,为避免双重资本计算,商业银行投资子公司的资本金应扣除。我国商业银行的综合化经营已经呈现较为明显的趋势,商业银行目前可以投资设立基金、租赁、信托公司、保险、村镇银行等子公司,相互之间的资金拆借较多。但投资或借贷给子公司的资金,在经济形势紧张时可能被占用而无法及时调回总部使用,实际上这种资本金的用途极其有限,商业银行在计算资本金数量时应将其扣除。当然,在实践中我国商业银行还有另外的资本储备基础,财政部对商业银行在财务纪律方面进行了一系列的规定,如目前的实缴资本金制度,还要求银行在在盈利年间按盈利的5%～10%提取一般储备金和企业发展准备基金,商业银行可以使用这些储备金弥补亏损,股东同意时还可以转增资本。此外,财政部还要求银行根据风险资产余额,从盈利中累计提取不低于风险资产余额1%的风险准备金。这些政策措施一定程度上巩固了商业银行的资本基础,加大了防范风险的防线,但正如上面的分析,根据未来资本监管风向的变化,商业银行的资本管理并非安枕无忧,仍需进行加强。
商业银行资本管理改进的展望与建议
金融危机带给我们的教训是深刻的,在未来一个时期内,如何调整我国商业隐含现有的资本管理框架,加强对商业银行资本的监管,尽可能地消除经营顺周期缺陷对经济运行的影响,将成为银行业资本管理改革的重要内容。可能的改进可以从如下几个方面入手。
改革商业银行现行资本管理模式,建立动态资本管理框架。为了消除银行经营中顺周期因素带来的不利影响,商业银行应该改变目前根据巴塞尔协议进行资本管理的工作模式,在资本管理框架中加入一定的反周期因素。商业银行现行的资本管理是静态管理模式,即商业银行只要满足监管部门资本充足率的要求和资本确认标准即可,资本充足率反映随经济周期波动的因素不足。我国银行业应在资本管理中建立起动态资本监管框架,以平滑和应对经济周期的不断变化。在动态资本监管框架下的具体实施策略上,商业银行可考虑设立双层准备充足率制度,即在满足最低资本充足率要求之外,再根据宏观经济状态、政策层面的变化、信贷增长率、资产价格、进出口变动等指标,设立一个目标资本比率。在经济平稳发展时期,使资本比率保持在目标资本比率以上。当经济形势反转,将资本比率定位于最低资本要求之上,目标资本比率之下。这一制度可使商业银行的资本要求动态化,保证资本金要求对经济波动的平滑性,减轻信贷资金对于经济周期的振幅。此外,根据动态资本监管的思路,我国商业银行可以尝试在资本管理中引入非风险性标准,如设定最高的杠杆融资比率等,即当银行的杠杆率达到目标水平时,即使其资本充足率高于监管要求,也必须其对资产负债表进行收缩调整。这将更为做实商业银行的资本金基础,使商业银行的运营更为稳健。
因地制宜,改进商业银行资本的确认和计量标准。巴塞尔资本协议实施以来,随着资本市场工具的增加,国际银行业关于资本的定义和范围日渐扩大,资本的内涵也变得更加复杂。例如,为了监管资本套利目的,许多西方银行设计了混合资本工具,银行利用混合资本来满足资本充足率的要求,但这一工具的缺陷却明显存在。此外,新资本协议中建立了进一步评估交易账的机制,要求银行对流动性较差的产品和交易账的信用风险进行评估,并允许银行采用自己的模型计量交易对手信用风险敞口。但这些机制在金融危机中却未完全发挥作用,基于此,商业银行应当检验该类风险的资本充足性,有效敦实资本管理的基础。总之,在全球金融危机发生前的一段时期里,银行利用各种创新金融工具建立起了复杂的资本结构,在危机爆发之后,其中一些金融工具的价值急剧贬损,商业银行的资本管理却形同虚设,并没有起到缓冲和吸收风险的作用。因此,我国商业银行应充分吸收这些深刻教训,进一步严格资本的确认和计量标准,并提高对资本质量的要求,这将是商业银行资本管理变革的重要内容。
合理平衡各方利益,建立商业银行损失的动态拨备制度。在实践中,银行可提取的坏账准备金则主要用于抵补预期损失。一般而言,商业银行预期损失水平都是根据以往的违约率数据推算得出,拨备计提水平随实际违约率的变化而变动。但在经济运行的不同阶段,如经济上升期违约率较低,经济衰退期的违约率较高,这也意味着银行的拨备制度具有很大的顺周期性,在经济上升期趋于下降,在经济衰退趋于提高。商业银行拨备制度的这一特点,也进一步强化了银行信贷的周期性波动。因此,商业银行应该建立一个前瞻性的动态拨备制度,改善现有的顺周期缺陷。如可考虑在盈利状况良好的经济上升期加大拨备计提要求,以增强银行在经济衰退时期的风险抵御能力。但在我国,这一制度的执行可能还存在一些障碍。考虑到拨备本身会改变银行的盈利状况,股东的态度并不明朗,且考虑到动态拨备制度涉及对于未来的主观判断而难以直观描述,以及这一制度变革涉及到银行与会计和税收主管部门之间的协调成本问题,这一制度的建立仍需逐步推进。
改进商业银行现有的风险计量体系,完善压力测试。此次全球金融危机因为金融机构大量发展了多元化的表外衍生产品而产生,事实上的监管套利行为深化了银行的风险。因此,商业银行在资本管理上,还需要改进现有的风险计量体系以配合。具体而言,商业银行应拓展风险资产的范围,将以前未曾涉及的资产纳入到风险计量体系中,同时适度调高交易账户以及表外项目的风险权重,并根据资产组合集中度情况采用递增的风险权重,以避免银行在某类资产上的风险过度集中。此外,商业银行还应完善压力测试方法,在已有的数据资料不完整(长度不足以覆盖完整的经济周期)的情况下,压力测试可以有效地弥补现有风险计量的缺陷。但从此次全球金融危机以来的经历来看,银行机构在压力测试方面的工作并不令人满意。这次危机反映出压力测试的一些不足之处,如对于银行面临的最差情景估计不足。目前商业银行压力测试大多以市场下跌15%和20%作为最差情景的假定,这大大低于此次危机中市场的实际下跌幅度。其次,监管当局缺乏压力测试硬性的监管要求,各银行机构在压力测试方面的工作差异较大。再次,从频率和时间选择来看,各银行机构进行压力测试的频率不够高,而且大多集中在风险显现之后。特别是一些银行出于声誉考虑,对结构化产品的风险没有实现完全转移,对此类情景必须进行严格的压力测试。新资本协议要求压力情景反映经济衰退对市场风险、信用风险和流动性风险的影响,通过压力测试发现银行的风险脆弱性和集中度风险的具体指向。但从目前看来,商业银行的这一工作还需要完善和加强,从商业银行的未来发展来看,需要强调压力测试方法在资本管理中的重要性,针对已有缺陷进行相应的调整,全面建立压力测试的框架,这具有重要的意义。具体操作中,商业银行需要进一步关注风险的“次轮效应”和其他市场参与主体的反应给市场环境带来的压力,使用更严格的压力测试标准,增大对最差情况的估计,提高压力测试频率,尤其是需要增加在经济繁荣和银行经营状况良好时期的压力测试,并从公司治理角度建立起经常性的压力测试机制等。
[关键词]商业银行；国际贸易融资业务；风险；防范对策
[中图分类号]F832[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2014）29-0080-02
随着全球经济的一体化发展，国际间的贸易合作逐渐增多，手段也变得丰富多样。国际贸易融资是国际间贸易交流的重要部分，就当前情况来看，我国商业银行在这方面和外资银行还存在较大的差距。面对国际贸易融资业务存在的问题，我国商业银行应该积极寻找对策，创新金融策略，以应对各种风险和挑战。
1我国商业银行国际贸易融资业务的现状和存在的问题1.1我国商业银行国际贸易融资现状
改革开放以来我国的国际贸易得到了很大的发展，国内各商业银行也在经济全球化的浪潮中积极发展自身的国际贸易融资业务，满足日益增多的客户需求。通过相关研究发现，我国商业银行的国际贸易融资为国家的贸易发展起到了不小的推动作用，同时商业银行自身融资业务也在不断增多，虽然增长速度并不高，还是得到了一定的发展。当前我国国际贸易融资方式相对于以前有了以下进步：①进出口融资的发展步伐更加统一。过去我国国际贸易存在重出口轻进口的问题，随着经济的不断发展，如今正采取各种措施来减小顺差额，稳定国际收支。进口融资得到了更多政策支持，与出口融资的发展步伐逐渐协调统一。②国际贸易中的授信方式得到完善。授信方式对国际贸易融资有着很大的影响，如今各商业银行正在新型融资工具发展的基础上，改善自身的授信机制，从而减轻风险承担的压力，将风险控制在可承受的范围之内，可以使融资业务得到更大的发展。③加大对新型融资产品的开发力度。信用证项下的融资产品仍然是我国商业银行主要的融资产品，经济一体化的发展也显示了信用证项下产品在国际贸易融资中的局限性，因此各商业银行将融资产品的开发力度转向非信用证项下的融资工具，新型融资工具的利用将显著扩大银行融资业务的范围。
1.2我国商业银行国际贸易融资业务存在的问题
伴随着我国国际贸易的发展，商业银行的国际贸易融资问题也逐渐暴露出来。下面从商业银行、企业和社会这三个角度对融资问题进行简要分析：①从商业银行自身角度对融资问题的分析。尽管当前国际贸易融资得到了较大的发展，但其在商业银行融资业务中所占的比重毕竟还比不上国内的融资业务，因而没有得到商业银行足够的重视。在重视国内融资，忽视国际贸易融资的心理下，商业银行对新型融资工具和产品也没进行足够的应用，阻碍了本就发展缓慢的国际贸易融资业务的进一步发展。同时商业银行在融资的风险管理上也存在缺陷，在融资服务上只是单一地履行程序，忽视了不同客户的融资需求。②从企业角度对融资问题的分析。很多企业对国际贸易融资方式没有足够的认识和了解，只是一味接受银行的建议，难以利用最适合自己业务状况的融资方式，从而一定程度上减缓了企业发展速度甚至带来财务危机。有的企业用关联企业互相担保的无抵押贷款的方式来融资，这种方式很容易导致一系列不良引用问题的出现，给融资带来很大的风险。同时进出口企业之间存在的债务债权关系往往十分复杂，使得一些贷款被长期拖欠，使银行蒙受了巨大损失。③从社会角度对融资问题的分析。近些年来我国虽然在对外贸易上取得了飞跃性的发展，但国际贸易经验并不充足，国内相关法律体系的建设还不够完善，使得我国商业银行的国际贸易融资并不拥有一个良好的法律环境。相应的社会信用机制也没有跟上国际贸易发展的脚步，企业不守信用，拖欠还款的情况经常出现，这对银行的授信机制提出了考验。法律政策体系和社会信用机制的滞后，给商业银行的国际贸易融资业务带来了很大的风险。
2我国商业银行国际贸易融资问题的影响因素分析在经济一体化发展的推动下，我国商业银行纷纷推出国际贸易融资业务，但在国际贸易巨大的挑战面前，我国商业银行存在诸多的问题，应对风险的能力还较弱。从各国对不良贷款指标的控制上来看，美国规定不能大于0.7%，欧洲稍微多一点，但也只有2%，而我国的指标却远高于西方国家的指标水平，说明我国对风险的控制能力还有待发展。而明确影响我国商业银行国际贸易融资的各个因素，无疑会降低控制风险的难度。当前我国商业银行国际贸易融资业务问题的影响因素，既有外部原因，也有内部缺陷，下面将分别从内外部两个角度对影响因素进行探讨。
2.1国际贸易融资业务的内部影响因素分析
①商业银行的资本结构有待整合。我国商业银行无一例外地都采取总―分―支行的结构进行管理，这在一定程度上容易导致信息的不对称，分支行对于总行的政策和要求的执行很难做到全部实现。过去相关法律的不健全，使得银行在贷款上追逐利息，更多进行低风险和期限短的贷款，这种资本结构在国际贸易融资中势必会产生不利的问题。②国际贸易相关的信息技术系统不完善。商业银行发放贷款之前对企业和个人会进行充分的调查，这些信息仅仅依靠人力来分析不但效率非常低，评估结果也不一定很准确。因此相应的信息技术系统亟待完善，提高信息处理的技术水平，才能有效防范融资风险。③银行内国际贸易融资业务人员队伍素质不够高。当前我国商业银行的国际贸易融资业务人员队伍虽然对专业知识和融资业务的各项操作都很熟悉，但是在财务方面的知识不够，对国际市场变化也没有充分的了解，使得业务人员虽然能够完成融资业务但效果并不够好。
2.2国际贸易融资业务的外部影响因素分析
①商业银行之间竞争激烈。随着我国进入世界贸易组织，国内商业银行也参与到激烈的国际金融竞争之中，有些银行面对巨大的竞争压力，往往会采取降低担保登记等不明智的手段来进行融资，这无疑加大了违约的风险。②金融市场诈骗泛滥。在缺乏有效金融管理机制的条件下，金融诈骗由于成本低获利丰厚的特点，不断在金融市场上出现，给商业银行的信用信息审核造成了很大的困难，同时在融资上也带来了巨大的风险。③外部环境的不确定性。在这些年的金融危机的冲击下，国际金融环境具有很大的不确定性，给国内商业银行的国际贸易融资带来了困难。对此国家的政策支持必不可少，商业银行也要积极开发新的融资产品，拓展自己的国际融资业务，在国际金融市场上取得更大的市场。
3我国商业银行国际贸易融资问题和风险的防范对策3.1完善商业银行的融资体系和技术方法
为了有效应对国际贸易融资中存在的各种风险和挑战，建立一个完善的内部控制融资体系必不可少，对此商业银行需要加大对外融资的重视，在相关政策和央行的指导下，积极研究体系建设和技术方法，对融资手段和授信机制进行一定改革和完善，确保融资业务中每一个环节的安全性，全面降低银行内部以及企业原因造成的融资风险。建立标准化的内控制度，规范银行的融资机制和方法，提高融资信息的真实有效性，确保国际贸易融资的安全，为商业银行的发展创造更多机会和市场。
3.2提高融资业务人员的综合能力和整体素质
国际金融的不断发展，对相关从业人员的专业素质提出了更高的要求。如今商业银行的国际贸易融资业务不仅要求从业人员熟悉基本的业务操作，还要掌握一定的企业的财务管理知识，对金融市场的变化具有足够的认知能力，也就是说融资业务人员不再是过去的只需要执行融资的各种操作流程的传统业务人员了，金融和经济方面具有更高综合能力的人会越来越受到青睐。
3.3加强金融产品的创新研发力度
如今国际金融和贸易市场的激烈竞争，要求商业银行在融资工具和手段上不断创新，提高国际贸易和金融市场中的融资能力。相关的研发部门要利用各种科研资料和信息，在符合法律法规要求的基础上，以国外先进融资方式为参考，开发出适合我国商业银行融资业务开展的金融产品。同时重视客户的不同融资需求，针对性地提供服务，这样才能在竞争中获得更大的市场。
4结论
融资问题是我国商业银行在国际金融市场上向前发展需要解决的一个重要问题，需要政府和银行的重视以及社会的支持与配合。不断探索新的融资手段和方式，积累业务开展经验，才能有效应对商业银行国际贸易融资的各种挑战，为银行降低风险的同时促进市场中资金的流通，推进我国的对外开放不断向前发展。
参考文献：
[1]王娉.我国商业银行国际贸易融资业务问题研究[D].北京：首都经济贸易大学，2013.
[2]封长志.商业银行国际贸易融资业务操作风险管理研究[D].济南：山东大学，2012.
[3]郭寿凤.我国商业银行国际贸易融资业务发展研究[D].长沙：湖南大学，2011.
[4]毛自力.我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究[D].苏州：苏州大学，2011.
关键词：上市商业银行 融资 融资效率
一、引言
资本结构是债务和股权两种权益调整的综合结果，它是与融资紧密关联的研究范畴。企业资本结构的优劣，直接影响到企业生产经营活动的顺利进行，影响到企业的盈利状况以及企业的长期生存与发展。因此，选择合适的融资方式、确定合理的资本结构是企业重要财务决策之一。
商业银行具有一般企业的共性，依法经营、照章纳税、以盈利为目的等。但是，商业银行又不同于一般的企业，作为经营货币资金的特殊企业，商业银行在日常的运作中，自有资本所占比重相当少，基本都是靠吸收存款形成的负债来维持，资产负债率高达80%。股权融资和债权融资的不同直接决定银行的融资成本和风险，股权融资的风险较小，但其成本较高，而债权融资虽然成本较低，但会增加银行面临的破产风险。因此，寻求合理配置资本的途径并提高资金的使用效率对银行具有重要的意义。
二、国外商业银行研究文献综述
国外学者对商业银行资本结构及融资效率的研究比较早并且取得了显著的成果，现将有代表性的观点归纳如下：
（一）银行最优资本结构
Klein（1971）从企业的角度，提出将银行视为一个追求利益最大化的独立企业，在这一目标下，银行会调整自身资产、负债的规模和结构，进行两者的匹配，从而实现净利润最大化。
Karaken和Wallace（1978）认为，在有进入壁垒的情形下，银行可以通过对存款者提供交易服务而获取独占利润，因此，银行的价值随负债数额的提高（即存款越多）而提高，这将促使银行增加负债，直至权益为零。如果考虑破产成本，银行面临的风险会随着负债的提高而增加，导致负债增加产生的利益部分被抵消。因此，当考虑负债税盾与破产成本时，与一般资本结构理论相同，对于一个追求价值最大化的银行而言，一定存在一个最优资本结构。
多数学者认为银行存在最优资本结构，并且多对是否有某一特定的结构比例能使资本达到最优状态进行了探究。
Hans-jurg Buttler（2000）以银行在为存款人提供流动性需要方面优于市场为基础，分析了竞争性银行的最优资本结构，并建立了一个银行资本结构的最优模型，证明：（1）对存款人而言，银行较高的资本比率是一个良好清偿力和流动性的信号。在没有约束的条件下，最优涵义表现为0.88的股权负债比和1∶1的贷款现金比，这时银行没有风险暴露；（2）在股权收益率大于市场风险利率的约束条件下，最优涵义表现为股权负债比是0.04，贷款现金比是1∶1，此时银行处在无法清偿和流动性不足的风险暴露中。
（二）银行最优资本结构影响因素
当银行力求达到最优资本结构时，理论界与实务界关注的是影响实现这一目标的具体影响因素。
Maisel（1981）认为，探讨有关银行资本结构的决定因素，应将所得税、破产成本、资本市场的不完全性以及信息的不对称性都考虑进去。
Orgler和Taggart（1983）根据权衡理论，认为应该综合考虑破产成本、税收、银行服务的规模经济性和银行业务的特别税务处理方式等因素对银行资本结构的影响。
Marcus（1983）分析了利率与银行资本比率之间的关系：提高名义利率，则税后存款收益与市场利率之间的缺口会扩大，但是税收收益的现金流现值并没有发生变化，监管成本和破产成本与利率无关，其只受资本比率的影响，因此这些成本的现值会因利率的上升而降低，由于存款可以替代权益融资，所以均衡的资本资产比率降低了，则存款融资的税收优势与监管成本之间的边际平衡关系被彻底打破了。Marcus的实证研究结果显示：在20世纪70年代，美国银行业的资本资产比率因利率上升而迅速下降 （从1961年的11.1%降至1978年的5.7%）。他发现存款这种债务具有两大好处：其一是利息的税前抵扣，其二是存款保险；其不利之处在于破产成本、监管要求引发的审计成本、监管干预甚至是存款保险资格。因此，银行会将权益资本比率提高到一定程度，使监管压力、破产成本减少的边际收益与权益融资的税收劣势达到平衡，从而实现银行价值的最大化。
0liver F.Willamson（1988）发现，监管对于银行资本结构的选择具有约束力，上市银行的资本管理存在内外两股动力：一是监管机构对资本充足率的规定，其目的是确保银行安全所要求的最低资本量；二是银行的资本配置影响银行的绩效，有效的资本配置有助于银行资本结构的优化，实现价值最大化。
Diamond和Rajan（1999）的研究发现，作为流动性的创造者，不确定因素的增加会带来银行存款的不稳定，而资本具有稳定作用，因此银行产生了对资本的需求。虽然银行资本弱化了流动性创造能力，但它却能使银行免遭危机而得以生存发展，最优资本结构反映了银行预期的财务困境成本、资本的流动性创造制约和强制性借款偿还可能性之间的权衡关系。
Kleff（2003）在较低的交易成本情形下分析了银行规模与资本需求的关系，认为大银行很容易地从资本市场筹得资金，具有较高的财务灵活性，比小银行需要的剩余资本少。而且，大银行的投资机会相对较少，因而不需要太多的资本。此外，大银行更可能拥有多样化的资产组合，因而大银行面临的风险相对较低，所以银行经理人倾向于持有较少的资本。
Arturo E Strella在VaR风险价值分析基础上结合银行成本问题，对银行的资本结构动态调整进行了分析，认为银行资本存在最佳的资本结构，这一资本结构随着经济周期的波动而波动。
（三）银行融资方式选择
在综合考虑了最优资本结构的影响因素后，银行面临的下一个问题是选择何种融资方式来达到资本结构最优。
Masaya Sakruagawa（2002）通过研究认为，当银行面临不可分散风险时，由于股权融资的成本较债券融资成本高，通过再融资等股权融资方式可以降低银行面临的破产风险，因此，可以通过选择合理的融资渠道优化债券与股权的比例。此外，研究发现，在弱势有效的市场坏境中，银行同时通过发行股票、债券等方式补充资本比单纯发行债券要好，而且，银行的总风险和加权资本成本也会随资本结构发生变化。
Flannery和Rangan（2004）经过分析也得出类似于Masaya Sakruagawa的结论：由于大银行的资产负债表相对复杂，因而大银行最好采用股权融资方式。
Alfon和Argimon（2004）的观点是，银行持有较高的资本会减少管理者收益，降低管理风险，增强工作的安全性。规模较大的银行，股权较为分散，这使得小股东无法发挥对管理者的激励作用，几乎不存在能够有效表达小股东诉求的机制，因此，管理者可能会面临较大的问题，这一问题在资本比率较高时尤为突出。通过市场兼并的方法可以有效降低这种成本，对上市银行而言更是如此。
三、国内商业银行研究文献综述
国内学者对商业银行的研究起步较晚，是随着我国银行业的发展而逐步发展兴起的。
（一）我国银行资本补充需求
杨军、姜彦福（2003）认为，国有商业银行都是单一股东，普遍存在资本金不足、资本充足率较低、治理机制不完善等问题。要抓住金融业开放的有利时机，允许国内外投资者投资国有商业银行，完善银行的资本结构。
李辉富、刘明学（2005）提出，银行资本结构的特殊性在于其资产和负债本身，在存在不确定因素的经济环境中，其资本结构的特殊性必然影响其治理结构的有效性，通过调整国有银行的资本结构即股权结构与债权结构，以达到完善国有银行治理结构、提升其治理效率的目的。
王丽、章锦涛（2005）利用多元线性回归模型，以我国11家股份制商业银行为样本，从股权结构角度分析，认为我国商业银行的盈利能力与股权集中度呈正相关关系。因此，合理的资本结构将提升银行的经营业绩。
（二）我国银行融资影响因素
在对融资影响因素普遍分析的基础上，我国学者探究了在符合我国国情下影响银行融资的特殊因素。
邵曙阳采用我国11家银行1994年至2002年的数据构建面板模型研究资产负债率的决定问题。研究结果显示：银行规模、通货膨胀率对资本结构有着显著的正向影响，而获利能力、资产担保价值对资本结构表现出显著负向影响，成长性对资本结构没有显著的影响作用。
张雪丽（2004）从政府和银行的关系角度进行研究，认为考虑银行最优资本结构问题时，不仅要分析一般因素，还需要从政府和银行关系这一特殊角度进行考虑，由于存款保险制度和政府扮演的“最后贷款人”的原因，它们相当于增加了银行的隐形资产促使银行增加财务杠杆。因此，政府必须对银行担保限定严格的条件，否则，道德风险的存在将会危及银行的稳健经营。
尚静、许长新（2004）运用一个两时期模型分别研究了在没有资本监管时银行对最优资本结构的选择和在实行资本监管时银行对最优资本结构的选择。不存在资本监管时，银行资本结构达到最优的条件是边际收益与边际成本相等；有资本监管时，银行的最优资本数等于在没有监管时的最优资本数量加上缓冲资本。因此，由于监管的存在银行需要筹集更多的资金。
王胜邦（2006）从银行的本质特征角度分析银行资本结构，考察了商业银行市场均衡资本的形成、银行安全网、资本监管对银行资本结构的影响，并从经济资本、监管资本、会计资本的角度研究银行资本数量的确定，并认为商业银行最优资本结构难以确定为具体的比例，可以大致地定义在一个合理区间内。
（三）我国银行资本补充应对策略
巴曙松、王文强（2005）通过比较次级债务发行前景和次级债务发行现状，发现次级债务是我国商业银行资本金补充的重要途径，并且次级债的发行对改善商业银行的资本构成具有巨大的推动作用，他们在研究中还针对推动次级债务市场的发展提出了若干建议。
庞东、杜婷（2006）结合混合型资本工具的特点及各国监管规定，分析了商业银行的最佳资本结构选择，并提出了我国商业银行的应对策略：一是在合理测算资本总需求的基础上，建立最佳资本补充计划；二是高度关注国际资本市场发展态势，为国际发行奠定坚实的基础；三是在条件成熟的时候，积极谋求海外发展；四是在监管许可的范围内，努力创新发行品种。
李红坤（2007）认为我国银行业资本结构是不合理的，表现为资本充足率低、不良资产率高、产权结构单一，认为可通过增加附属资本比重，发行次级金融债券来改善资本结构。
（四）我国上市公司融资效率研究借鉴
虽然国内学者对我国银行融资效率的研究尚在进行，但对上市公司融资问题研究已趋于成熟，可以对银行业的研究起到借鉴作用。
陆正飞、辛宇（1998）研究了沪市1996年A股机械业及运输业的35家企业上市公司的横截面数据，他们采用基本统计方法，将公司按不同行业分组，分析影响因素对资本结构的作用，其研究表明：资本结构在不同行业间有显著差异；资本结构与获利能力为显著的负相关关系；资本结构受规模、资产担保价值、成长性对长期负债比率的影响不甚显著。
冯根福、吴林江和刘世彦（2000）分析了上市公司1996-1999年的面板数据有效样本，结合主成分分析法求出主成分因子，然后对前9个主成分因子进行多元回归分析，结论是：控股股东结构因素与长期负债/资产账面价值、负债/资产账面价值负相关；股权流通性与短期负债/资产市场价值、负债/资产市场价值负相关；盈利能力与负债/资产账面价值、短期负债/资产账面价值负相关，与市价杠杆比率不相关；企业规模、负债税盾与负债率正相关；非负债税盾、企业收入稳定程度与负债率负相关；成长性、资产抵押价值与负债率不相关。
白明、任若恩（2011）基于部分调整模型提出了不同调整路径下资本结构调整速度的计算方法，并且从全样本、分行业以及分现金状况三个方面，测算和比较了我国上市公司通过商业信用、短期负债、长期负债、股票以及内部留存五条路径调整资本结构的调整速度。研究发现：我国上市公司主要依靠外源资金调整资本结构，最有效的外源调整路径是股票，效率最低的路径是长期负债，调整路径的选择顺序与融资优序理论相悖；行业的经营特点和行业中龙头企业的所有制性质影响各路径调整速度的分布，各行业路径调整速度的分布存在明显差异；现金充裕的企业主要依靠调整股票路径，而现金短缺的企业则主要依靠债务调整路径。
四、国内外研究现状述评
前人的研究成果有许多值得借鉴之处，但也存在以下不足：
首先，国外学者对商业银行资本结构的研究主要是在MM理论基础上进行的，针对的是成熟资本市场，与我国的经济制度、经济状况不同，并不符合我国商业银行的实际情况。
其次，国内学者对商业银行融资效率进行研究时，大多数只是借鉴企业方面的研究成果，能够真正结合我国银行业发展现状特征的研究较少，亟需在银行业资本结构及融资效率的实证研究上得到改进并取得创新。
再次，在国内的学术研究中，对有关商业银行的资本结构尚未形成某一主流观点，还需要从理论与实证两方面加大对商业银行资本的研究，从而更有效地指导实践，为银行经营提供有价值的参考。
参考文献：
1.李辉富，刘明学.完善国有银行治理结构的有效途径：调整资本结构[J].石家庄经济学院学报，2005，（28）.
2.尚静，许长新.银行最优资本结构问题分析[J].价值工程，2004，（9）.
3.唐旭，戴小平.商业银行经营管理[M].成都：西南财经大学出版社，1998.
4.巴曙松，王文强.次级债务市场与中国商业银行资本金调整[J].中国人民大学学报，2005，（1）.
5.庞东，杜婷.混合型资本工具与商业银行资本结构优化[J].国际金融研究，2006，（10）.
6.陆正飞，辛宇.上市公司资本结构主要影响因素之实证研究[J].会计研究，1998，（8）.
7.冯根福，吴林江，刘世彦.我国上市公司资本结构形成的影响因素分析[J].经济学家，2000，（5）.
一、产业链金融的概况
所谓产业链金融，是指金融机构以拓展核心企业服务的方式，使得处于核心地位的企业与上下游供销商之间的联系加强，使得产品的生产，采购，消费融合起来，给予整个链条上的企业提供金融服务，以促进产业链增值金融业务的发展。从其含义来看，产业链金融不仅仅符合产业竞争升级的发展规律，能够为部分中小企业的融资问题提供对应策略，相对于传统融资方式来讲，其特点主要体现在以下几个方面：其一，使得整体的业务链和风险控制链不断形成，能够解决链条中部分企业融资难的问题，有利于促进产业链整体的良性发展；其二，有利于促进核心企业资金管理的效率，使得自身的产业链条更加稳固；其三，彰显出商业银行金融创新的胆识，并且由此衍生出更多的金融新产品和服务，这对于促进商业银行金融产品体系的完善来讲是很有帮助意义的。
二、当前商业银行产业链金融存在的缺陷和不足
虽然越来越多的商业银行高度重视产业链金融的发展，也投入了大量的人力、物力和财力去进行拓展，但是从其实践效益来看，并没有达到最为理想化的状态。具体来讲，当前商业银行产业链金融还存在以下的缺陷和不足：
1.商业银行的金融经营管理理念较保守。当前商业银行主流市场业务已经开始将重点放在大型企业客户和中小企业衍生客户的业务需求上，争夺此部分的市场利润，成为当前商业银行市场竞争的重要基地。但部分商业银行并没有依照市场发展的趋势，实现自身营销方案和经营方向的调整，过度守着原有的大型企业客户和垄断企业客户，忽视中小企业信贷市场的开发，而在与原有企业客户主体实现金融合作的时候，总会处于劣势地位，由此使得商业银行处于金融融资的被动局面。归根究底，就是商业银行金融经营管理理念比较保守，忽视了当前金融市场的变化，没有将中小企业的金融需求纳入金融发展战略中去。
2.商业银行的产业链金融管理主体不全。既然要发展产业链金融，就需要具备专业的，健全的产业链金融管组织体系，但是当前组织管理方面的问题不断：其一，缺乏专门的产业链金融管理组织机构，对应的部门设置处于分散的状态，彼此之间的协调性不足，没有形成统一指挥的格局；其二，产业链金融业务流程操作规范性不足，缺乏对应的审批操作管理制度，以传统复杂的方式来操作，难免使得银行业务的办理效率不断下降；其三，产业链金融发展需要专业的审查审批队伍，而当前的人力资源显然难以满足在此方面的需求。
3.商业银行产业链金融发展技术基础弱。商业银行产业链金融的发展，从本质上讲就是优化调整当前金融客户资源，理顺行业企业金融需求，以打造全新的产业链金融格局。为了全面发挥商业银行产业链金融模式的效能，就需要以信息技术为基础。当前我国国内电子信息技术和电子商务发展虽然比较快，但是在高度物流，资金流链接和信息共享方面依然存在很多的欠缺之处，而当前基于信息技术的产业链金融发展案例还比较少，这也是影响商业银行产业链金融发展技术应用的重要因素。
三、商业银行产业链金融发展策略
1.树立正确的金融经营理念。首先，以产业链金融产品品牌为向导，制定产业链金融品牌策略的时候，考虑好金融产业市场发展与产业同质化之间的关系，以差异化战略为产品品牌建设的基本原则，打造属于商业银行自身产业链金融发展格局；其次，改变以往重视大企业和垄断企业的思想意识，关注中小企业的融资问题，实现对应金融产品的研发，以实现金融市场的最大化占有。
2.建立健全产业链金融体系。建立健全产业链金融组织管理体系，需要积极做好以下几个方面的工作：其一，结合产业链金融服务模式的特点，设置专门的业务主管部门，明确其部门职权，实现产业链金融业务的统一化管理和控制；其二，注重专业化产业链金融业务人才的培养，不断提升其综合素质和技能，以保证切实推动产业链金融体系的完善；其三，建立健全完善的银行从业人员资质认证制度，以学习和培训的方式，使得产业链金融业务的服务素质不断提升。
3.打造融资信息的服务平台。以计算机技术和网络技术为基础，实现商业银行产业链金融信息平台的建设。在此过程中需要注意几个方面的工作：注重产业链金融发展过程中信息不对称问题的解决，由政府出面搭建公共金融服务链信息平台，实现企业与各个金融机构之间的信息交互；注重对于信息服务平台的为何和管理，推广产业链金融服务产品，实现企业市场空间信息的拓展，也使得产业链金融信息平台的价值得以不断展现。
四、结束语
【关键词】银行业 互联网金融 冲击
一、前言
银行业在我国一直以来都是金融业的主体，但随着近年来互联网信息技术的快速发展，互联网金融已经成为了一种较为流行的方式，其吸引用户和资金的速度令人始料未及，这也给传统银行业造成了巨大的挑战与冲击。传统银行业应该面对这一新挑战、新变化？应该如何应对互联网金融的冲击？这都是广大银行业同仁需要深思的问题。
二、互联网金融概述
互联网金融既不同于资本市场直接融资，也不同于商业银行间接融资，是第三种金融融资模式。基于融资模式角度来看，互联网金融属于一种新型的直接融资模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特点。笔者可以从两个层面来定义互联网金融：（1）利用互联网平台，金融企业来向公众提供金融服务的行为，如大批的基金公司将自己的基金产品在淘宝上销售；（2）互联网企业利用自身信息资源配置、信息处理、支付等便利来逐步渗透到金融行业，如腾讯公司建立了保险销售平台，QQ用户可利用QQ软件直接购买。
其实早在2005年之前，互联网金融就已经存在，它的作用在于帮助金融机构将原来的线下业务搬到线上，但那时还没有得到大量应用。而在2005年之后，伴随着网络的广泛化和大众化，互联网金融正在慢慢渗入到广大人民群众的日常生活之中。随着网络购物、支付宝等的盛行给互联网金融创造了巨大发展空间。各大电子商务集团纷纷提出了各种网络交易平台（如P2P网络借贷平台等），依靠企业多年来积累的客户资料迅速进入到金融领域。互联网金融在2013年得到了迅猛地发展，P2P平台、第三方支付平台、众筹平台迎来了“发展的春天”，2013年也被称为“互联网金融元年”。据统计，85%以上的证券交易量都来自于网上交易，73%的银行交易都来自于互联网，互联网金融已经成为一种不可阻挡的发展趋势。
三、互联网金融的主要模式
（一）互联网信用业务
互联网金融的典型形式之一是P2P信贷，这是一种典型的点对点、直接借贷模式，它实现了融资方和投资方的跨域交易，只要出借人、借款人在借贷利率、借贷期限、借贷金额等方面达成一致，再由P2P信贷公司评估借款人信用状况之后，即可交易。仅在2012年年末，全国P2P信贷的交易量就达到了500亿～600亿元人民币，P2P信贷公司的数量也已经达到了300家以上。虽然不断有P2P信贷公司经营不善倒闭或者卷款逃跑的消息传出，但P2P信贷的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全国P2P信贷的交易量达到了2500多亿元人民币，是2013年的2倍，可见P2P信贷的发展空间极为广阔。
（二）众筹融资
众筹融资是互联网金融的主要组成部分之一，它是一种利用互联网来筹募资金的金融模式。我国的众筹平台分为捐赠众筹、股权众筹、债券众筹、回报众筹四类，还分为垂直型众筹平台、综合型众筹平台两种形式。众筹融资在我国的发展空间巨大，据数据表明，至2014年5月份，全国共募集到了2053.67万元人民币的众筹平台资金，其中45.85%（940.67万元人民币）是由奖励类众筹平台募集而得，54.15%（1112万元人民币）是由股权类众筹平台募集而得。众筹融资平台已经成为了初创企业实现可持续发展的助力器。
（三）第三方支付体系
随着电子商务的活跃和互联网技术的快速发展，第三方支付体系得到了较快的发展。交易双方可以通过第三方支付平台来实现间接汇转，而不再是过去的直接付转，这样能够让支付结算更加规范、更加科学。据CNNIC（中国互联网络信息中心）统计数据表明，2014年末我国手机支付使用率已经达到了38.9%，而2013年底仅为25.1%。第三方支付体系做的最成功的当属支付宝，目前其注册账户已经超过6.5亿。
四、互联网金融对商业银行业务的冲击
（一）对商业银行吸储能力的影响
基于长尾理论，商业银行往往都会将将业务重心放在资金力量雄厚的客户身上，而互联网金融则不然，它将同质市场粉碎为无数个小市场，其业务重心在于将广大中小客户的碎片化理财需求充分挖掘出来，为他们提供个性化、多元化的金融服务。如“余额宝”等“宝宝类”互联网金融理财产品的流动性要优于商业银行，资金收益也要高于银行存款利率，这对商业银行吸储能力造成了较大的影响，2013年末中国银行业的吸储资金要比2012年末低了17.8%，这些资金多半流入到了互联网金融中。
（二）对商业银行融资信贷能力的影响
云计算、大数据等互联网应用技术能够让个人投资者、小微企业能够直接利用网络平台来完成借贷，而无需金融媒介参与，这样较好地解决了他们“融资贵”、“融资难”的问题。人人贷、阿里小贷等互联网金融贷款公司不受杠杆率和资本充足率的要求，具有高收益、风险分散、低成本、低门槛等优点，既吸引了许多的投资者，也为贷款者解决了资金匮乏、资金周转困难的问题，这样一来，就会对商业银行融资信贷能力造成巨大的影响，会造成商业银行出现利差收入减少、信贷客户流失等问题。互联网金融的快速发展已经让商业银行长期享受低成本吸收资金的优势一去不复返。
五、银行业应对互联网金融冲击的措施
（一）充分发挥自身优势，积极调整经营战略.
传统商业银行模式在互联网时代仍有优势。商业银行资金实力雄厚、认知和诚信度高，基础设施完善，物理网点分布广泛，实体银行可建立看得见摸得着的信任。传统商业银行除提供存贷业务、财富存管业务和为支付结算提供媒介外，还为社会提供流动性保险，支持正常经济活动。一些金融业务需要专业人士经验判断，信息技术无法完全替代。
面对互联网金融公司业务的蓬勃发展，商业银行等金融机构应密切关注互联网金融的发展动向，转变发展观念，积极调整战略。商业银行利用互联网金融模式，可以深度整合互联网技术与银行核心业务，提升客户服务质量，拓展服务渠道，提高业务水平，适应互联网金融模式给传统金融格局带来的冲击，获得新发展。结合自身比较优势，在支持、服务实体经济的同时，为股东创造价值。
（二）积极建设自有数据平台，主动涉足电商领域。
从目前来看，互联网企业、电信运营商、第三方支付平台等都利用商业模式和技术的创新来对商业银行传统业务范围进行蚕食。针对这种情况，商业银行应该予以重视，将原来的盈利方式进行转变，大力发展中间业务，积极建设自有数据平台，主动涉足电商领域。银行业应该借助电子商务高效率、大规模、低成本的特点来准确获取广大客户的信息，无缝对接线下金融服务、线下金融产品与线上网络交易，拓宽中间收入，增加客户黏性。
（三）建立起直销银行
所谓直销银行，就是指不发放银行卡、不开设实体网点，利用互联网来完成全部金融服务、金融产品的模式。直销银行能够让客户享受到多样化、更快捷、更优惠的金融产品和服务，也能够大幅度降低银行的运营成本及人力成本。商业银行应该通过直销银行来增强竞争力，对现有的金融格局予以巩固，有效地回应互联网金融的冲击。
（四）积极试水P2P业务
从目前来看，已经有多家商业银行直视个人融资和小微融资的需求，试水P2P网贷平台，银行进军P2P，可以互联网化传统的柜台业务，短期内虽然不会有较大的盈利吗，但是能够赢得投资者的信任、有利于渠道建设，对于银行在未来互联网金融布局极为重要。而且商业银行试水P2P业务有着巨大的优势，那就是银行在风险控制上拥有绝对优势，会得到广大投资者的信任。
（五）从互联网金融的角度重新审视银行业
互联网金融异军突起的主要原因还是在于它能够给广大用户提供个性化、快捷化、简便化的金融解决方案。目前银行业虽然在专业服务、线下客户规模、经济调控、社会征信、风险控制等方面有较大的优势，但是也存在着许多的缺失和弱性。正基于此，商业银行更加要不断创新、不断改革，不断提升传统业务的水平，改进基础性金融服务（如存贷款流程、支付结算手段、账户管理方式等），用优质服务来赢得客户、赢得市场。与此同时，商业银行还应该提升手机银行、网络银行等支付工具发功能，利用互联网、移动通讯来开拓电子银行“家族”业务（如微信银行、iPad银行、手机银行、网上银行等），为广大客户提供优质的远程服务。
六、结语
总之，互联网金融并不仅仅给银行业带来的是冲击、是挑战，也有机遇。互联网金融覆盖了传统银行业务的一些盲区，同时也促使银行业要不断改革创新，不断去顺应发展的潮流来重新洗牌，这也是银行业实现可持续性发展的必然趋势。
参考文献
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[5]陈明昭.互联网金融的主要模式及对商业银行发展的影响分析[J].经济研究导刊.2013，28（31）：167-170.
关键词 国际竞争力 贸易融资 竞争优势 发展战略
入世以来,我国对外贸易的数量及范围迅速扩大,对外贸易的主体将向多层次扩展,国际贸易结算工具将呈现出多样化且新业务不断推出,与之相应的国际贸易融资方式亦将呈现出前所未有的多样化、复杂性和专业化,其潜在的风险也在不断的增长和变化。对于我国国有商业银行来说,如何把握机遇,扩大国际贸易融资、揽收国际结算业务,最大限度地获取融资效益和中间业务,同时,又要有效地防范和控制融资风险,也是值得关注的问题。
1 我国商业银行融资业务现状
目前,我国商业银行融资业务操作管理较粗放,还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流程,开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主,而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少,国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调。因此我们必须借鉴国际贸易融资的经验教训,结合我国实际,分析融资风险的成因。
1.1 对贸易融资业务的重要性和风险认识不够
首先,商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解,也无经验,对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅,表现为两种倾向:一是错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金,只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息,是零风险业务,这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产;二是当出现问题后,又认为国际贸易融资风险很大,采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难,审批时间长,制约了该业务的发展。
其次,商业银行的传统业务是本币业务,国际业务的比重相对较少,在机构、人才、客户方面均不占优势,以致大部分人以为与其花费大量人力、物力和财力去发展国际贸易融资,还不如集中精力抓好本币业务。另外,对国际贸易融资业务在提高银行的盈利能力,优化信贷资产质量等方面的作用认识不足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少,作用不大。
1.2 银行内部缺乏有效的防范管理体系,风险控制手段落后
国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系在一起。而目前我国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后,不同的分支行之间、不同的部门之间业务相互独立运行,缺少网络资源共享,缺乏统一的协调管理,以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门来承担信贷风险控制、业务操作风险控制和业务拓展。风险控制既显得乏力,又缺乏银行内部相互制约和风险专业控制,面对我国进出口企业普遍经营亏损,拥有大量不良银行债务的客观实现,银行的贸易融资潜伏着巨大的风险。
1.3 融资业务无序竞争破坏风险管理标准
我国开展国际贸易融资业务时间相对国外较短,市场尚不成熟,各种约束机制还不健全,随着商业银行国际结算业务竞争的日益激烈,各家银行业务形式又较为单一,为争取更大的市场份额,竞相以优惠的条件吸引客户,对企业客户的资信审查和要求也越来越低,放松了对贸易融资风险的控制,例如有的银行降低了开证保证金的收取比例;有的甚至采取授信开证,免收保证金;有的在保证金不足且担保或抵押手续不全的情况下对外开立远期信用证等等,这些做法破坏了风险管理的标准,加剧了银行贸易融资业务的风险。
1.4 营销队伍薄弱,缺乏复合型的高素质业务人员
国际结算业务专业性强,对业务人员的素质要求较高,但目前我国商业银行在国际贸易融资方面人才匮乏,有限的人才资源也高度集中在管理层,同时,人才的知识结构单一。由于各家银行都是把国际业务当作独立的业务品种来经营,在机构设置上由国际业务部门负责国际结算和连带的贸易融资业务。这就造成相关从业人员只熟悉国际结算而缺乏财务核算和信贷管理等方面的业务知识,无法从财务资料和经营作风准确判断和掌握客户资信,对国际贸易融资的全过程的每一个环节没有充分的把握,降低了国际业务的产品功能和市场效果,对其风险也就缺乏了强有力的控制力度。
1.5 国际贸易融资业务的法律环境不完善
国际贸易融资业务涉及到国际金融票据、货权、货物的抵押、质押、担保、信托等行为,要求法律上对各种行为的权利和责任有具体的法律界定,但是我国的金融立法明显滞后于业务的发展。有些国际贸易融资的常用术语和做法在我国的法律上还没有相应的规范。例如,押汇业务中银行对货物的单据与货物的权利如何,银行与客户之间的债券关系如何,进口押汇中常用的信托收据是否有效,远期信用证业务中银行已经承兑的汇票是否可以由法院支付等。因此,这种不完善的法律环境,使我国的贸易融资业务的风险进一步增大。
2 我国商业银行拓展国际贸易融资业务的对策
2.1 更新观念,提高对发展国际贸易融资业务的认识
随着我国的进一步开放,国际贸易往来日益频繁,进出口总额将大幅提高,这必将为发展外汇业务尤其是贸易融资业务提供极大的市场空间。各级商业银行要更新观念,提高对发展外汇业务尤其是国际贸易融资业务的认识。应从入世后面临的严峻挑战出发,以贸易融资业务为工具积极发展国际结算业务,要调整经营策略和工作思路,密切注重外资银行的动向。因此,商业银行要加强市场信息搜索,采取有利于推进国际结算业务发展的各种政策措施。
2.2 调整机构设置,实行审贷分离原则,执行授信额度管理
为满足业务发展的需要,银行有必要对内部机构进行调整,重新设计国际贸易融资业务的运作模式,将审贷模式进行剥离,实行授信额度管理,达到既有效控制风险又积极服务客户的目的。①应明确贸易融资属于信贷业务,必须纳入全行信贷管理。由信贷部对贸易融资客户进行资信评估,据此初步确立客户信誉额度。通过建立审贷分离制度,将信贷风险和国际结算风险由信贷部、信贷审批委员会和国际业务部负责,最终达到在统一综合授信管理体系下的审贷分离,风险专项控制,从而采取不同的措施,控制物权,达到防范和控制风险的目的。②授信额度应把握以下几点:一是授信额度要控制远期信用证的比例,期限越长,风险越大;二是控制信用证全额免保比例,通过交纳一定的保证金来加强对客户业务的约束和控制;三是建立考核期;四是实行总授信额度下的分向授信额度的管理;五是建立健全内部控制制度,跟踪基本客户的进出口授信额度,加强部门内部的协调和配合。
2.3 建立科学的融资贸易风险管理体系,加强风险管理
制定符合国际贸易融资特点的客户评价标准,选择从事国际贸易时间较长、信用好的客户。成立信用审批中心和贸易融资业务部门,影响国际贸易融资的风险因素相对很多,因此防范风险要求商业银行人员具有信贷业务的知识以分析评价客户的信用。从而利用人才优势事前防范和事后化解各种业务风险。
2.4 完善各项管理制度,规范业务操作,实施全过程的风险监管
(1)做好融资前的贷前准备,建立贷前风险分析制度,严格审查和核定融资授信额度,控制操作风险,通过对信用风险、市场风险,自然风险和社会风险、国家宏观经济政策风险、汇率风险等进行分析以及对申请企业、开证人和开证行的资信等方面情况进行严格审查,及时发现不利因素,采取防范措施。
(2)严格信用证业务管理。信用证在国际贸易中一直被认为是一种比较可靠的结算方式。审核信用证是银行和进出口企业的首要责任。首先,必须认真审核信用证的真实性、有效性、确定信用证的种类、用途、性质、流通方式和是否可以执行;其次,审查开证行的资信、资本机构、资本实力、经营作风并了解真实的授信额度;三是要及时了解产品价格、交货的运输方式、航运单证等情况,从而对开证申请人的业务运作情况有一个综合评价,对其预期还款能力及是否有欺诈目的有客观的判断;四是要认真审核可转让信用证,严格审查开证行和转让行的资信,并对信用证条款进行审核。
(3)尽快建立完善的法律保障机制,严格依法行事。应该加强对现有的相关立法进行研究,结合实际工作和未来发展的趋势,找出不相适应的地方,通过有关途径呼吁尽快完善相关立法。利用法律武器最大限度地保障银行利益,减少风险。
2.5 加强和国外银行的合作,共同争取新的客户
在目前众多国外投资者看好中国市场、对外贸易发展良好的形势下,国有商业银行应该抓住这一有利时机,基于共同的利益和兴趣,与国外有关银行联手开拓和占领国内的外汇业务市场,共同争取一些在国内落户的、利用外资的大项目,多方面、多层次地拓展我国商业银行的贸易融资业务。
【关键词】互联网金融；商业银行；影响；策略
在虚拟营销业务范围的深入拓展下，互联网技术被广泛地应用到金融领域，最为典型的就是余额宝的出现。互联网金融平台以其自身技术优势，根据客户需求，实现互联网金融和商业银行发展的有效结合，在不同程度上降低了商业银行发展的信息化成本费用。为了更好的促进商业银行发展，有关人员需要结合互联网金融发展特点和基本形式，采取有效措施发挥出互联网金融对商业银行发展的积极促进作用。
一、互联网金融概述
1.特点
（1）存取款简易化
金融企业发展的重要功能是存取款业务，互联网工具融入到金融行业，使存取款业务变得简易快捷，并且金融企业在互联网信息技术的支持下，能够为消费者提供更多的移动支付方式，并通过第三方担保的形式来完善消费者金融消费体验。最大限度地显示出快捷，简化的功能。
（2）信息对称性高
互联网金融能够实现信息的有效交换，提升信息的开放性、共享性和交互性，弥补传统金融领域发展信息不对称的问题。
（3）风险性
互联网金融在我国发展时间较短，还缺乏相应的法律法规约束其运行发展，在具体管理操作的过程中存在不同程度的风险。
2.基本模式
（1）第三方支付
第三方支付伴随电子商务发展得到了更深入的发展，一些拥有实力和信誉保证的非银行机构在应用相应信息安全技术的情况下能够和银行建立相应的关系，完成在线货币支付。
（2）P2P网络借贷平台
这种借贷平台是一种点对点形式的借贷形式，是资金借贷双方通过互联网中介进行交易的形式，贷款利率的确定方式有两种，一种是放贷人的竞标，一种是互联网中介根据借贷人的方式进行确定的。
二、互联网金融对我国商业银行发展的影响
1.互联网金融对银行资产业务产生的影响
互联网金融发展对银行资产信贷业务影响最大，主要是借助互联网融资平台实现对传统银行融资业务的分流处理。在互联网金融的发展下，商业银行贷款业务形式将会得到进一步的扩大，拥有贷款价格的定价权，由此会在无形中减少商业银行贷款额度。
互联网金融服务主要针对的对象是中小型企业，具有贷款时间短、贷款类型多样化的特点。除了最早的阿里信贷之外，还出现了红顶创投、宜信网、拍拍贷等多种形式的信贷公司。互联网金融的发展和商业银行信贷模式实之间体现了一种重要的互补关系，在二者的融合和相互渗透影响下会为企业发展带来更多的利润。
2.互联网金融对商业银行负债业务的影响
互联网金融对商业银行负债业务的影响表现在3个方面：第一，第三方支付平台对商业银行存款的分流作用。用户不仅可以通过网银、邮局、手机充值等方式为第三方支付账户充值，而且还可以在指定的网点进行相应现金的充值，使得第三方支付平台资金来源脱离了相应的银行体系，具有吸收存款的能力。第二，第三方理财产品。互联网金融发展借助相应的技术平台形成方便、快捷、收益高的理财产品。第三，大众理财的实现。大众理财一方面能够减少活期存款的流失；另一方面会吸纳更多社会资金来完善商业银行体系内部结构。
3.互联网金融对商业银行中间业务的影响
在银行利率的改革发展下，银行存贷款利率差不断变小，由此提升了中间业务在商业银行发展中的地位。第一，在第三方支付平台的深入发展下，互联W金融能够更好的替代银行中间业务发展形式，主要表现在网购支付结算形式替代传统银行的支付、结算形式。第二，传统银行理财和业务发展面临更多的竞争。
三、在互联网金融影响下更好发展商业银行的策略
1.加强和第三方支付平台合作
商业银行发展涉及到的业务形式虽然种类多，但是基本都停留在网络支付发展层面，无法满足大众对金融服务的多样化需求。第三方支付能够更全面的把握客户基本需求，业务范围也更加广泛，为此，商业银行需要加强和第三方支付平台的交流合作，更全面的把握客户的基本支付需求，完善网上银行功能和业务服务形式。
2.提升中间业务规模
受利率市场化的影响，商业银行想要实现利润的稳定提升需要寻找新的利润增长点，在探索银行中间业务形式和传统业务形式差异的情况下提升商业银行中间服务发展规模。第一，充分发挥中间业务为商业银行风险管理提供处理工具、手段的作用。第二，通过中间业务规模不断完善商业银行的基本服务功能。
3.加强商业银行和电子商务平台的合作交流
互联网金融发展模式最为成功的代表是余额宝和阿里小贷，而获得成功的重要原因是在多年的发展中积累了大量的客户和大数据信息。商业银行想要更好的实现自身发展，需要加强和电子商务平台之间的合作交流，通过营销方式吸引更多的商业银行客户，为中小企业客户提供更好融资服务。
四、结束语
综上所述，在互联网金融业务的深入发展下，越来越多形式的互联网金融业务服务在人们生活中发挥了重要的作用，同时也对传统商业银行经营发展模式带来了冲击和挑战。为了更好地实现商业银行经营发展，需要有关人员在把握互联网金融特征和基本模式的基础上，积极总结经验，借助互联网金融技术优势从网络平善、合作交流、创新经营等方面更好地促进商业银行发展。
参考文献：
