发布时间：2023-08-16 17:13:31
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的艺术品理财投资样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
奢侈品以其独有的特质造就了价值魅力，通过奢侈品投资，在获得消费享受的同时，其内在的价值增长潜力也促成了一种新的理财方式。事实上，奢侈品理财并不一定停留在购买、消费的手段上，以奢侈品作为主题的投资产品越来越多地出现在私人银行、贵宾理财的服务中。这也为参与奢侈品投资提供了一种新的途径。
与奢侈品结合的金融投资
“尽管门槛较高，但客户的接受度远远超出了我们的预期。”马云是工行私人银行部的客户经理，去年他们曾经推出一款红酒收益权的信托理财产品，也就是“期酒”的概念，“我们选择了一家知名葡萄酒制造企业作为合作机构，当葡萄酒还处在窖藏期的时候，以理财产品的形式向投资者进行发售。”尽管购买一份红酒组合的资金达到了30万元，但产品推出后客户的反响超出想象。产品的卖点在于投资者既可以以实物消费的形式收回投资，即等到葡萄酒成熟装瓶后，客户可以选择取走红酒；也可以赎回资金，获得一定的收益回报。
而作为一种“另类投资”，私人银行通过对合作方的筛选，也在一定程度上帮助客户解决了投资渠道的问题。
除了红酒期权，包括普洱茶受益权、白酒期权等类似的产品也正成为私人银行另类投资项目中的新方向。
如云南建行就曾推出过一款普洱茶信托贷款理财产品，投资标的是普洱茶。对于投资者们来说，获取收益的方式有两种：一种是产品到期后获得理财收益和本金，产品发售时预期收益率为7％；另外一种方式是提取指定的普洱茶作为本金和收益。尽管单份投资就达到50万元，且这款产品在发售时要求以2份作为起售点，但产品的市场热情仍远远高于预期。
做奢侈品公司的股东
不做拥有者，做它们的股东。除了自己购买奢侈品外，投资奢侈品公司的股票同样也是奢侈品理财的一种途径。奢侈品的高附加值构成了奢侈品公司的最重要的无形资产，也成为了它们股票价值的最大支撑。
一些银行近年也曾推出过一些与奢侈品公司业绩相挂钩的银行理财产品。如汇丰、工行、浦发等等，理财产品的收益与宝马、路易威登等奢侈品企业的业绩挂钩。
对于投资者们来说，也可以通过购买海外股票的方式做奢侈品公司的股东，在奢侈品公司稳定业绩的基础上获得持续收益。
红酒、普洱茶、高档手表已经不新鲜了，如今，就连原本属于个人收藏的油画、雕塑，也变身成为银行投资理财产品，走进投资者的视野。
到银行看艺术展挺新鲜
到银行能看艺术展，有不懂的地方，还可以现场请教艺术家，这种形式倒是让人感觉耳目一新。
2011年12月24日，华夏银行财富管理中心正式开业，并在重庆首家推出了艺术品中心。该中心展览的油画和雕塑作品达50多件，参加首批展览的艺术名家有张杰、李强、翁凯旋、庞茂琨等，作品涵盖油画、雕塑等主要艺术门类，一般油画价格起价都在100万元/幅以上。
“这是重庆地区的金融机构首次推出艺术品投资，与传统的银行理财产品相比，这类投资也算另类投资。”该中心的相关负责人表示，通过市场调查发现，金融资产在100万元以上的客户，20%―30%都有艺术品投资的需求。这些客户普遍年龄在40岁以上，旗下大多拥有别墅等高端物业，喜欢把玩字画和艺术品。因此，中心推出了艺术品投资服务，下一步，还将在重庆推出古董、瓷器等艺术品展示投资交流会。
以前投资者买艺术品，多是通过拍卖市场、收藏市场，而华夏银行财富管理中心推出的不同系列的艺术品展，为热衷艺术品投资、收藏的投资者提供了一个专业的投资、收藏渠道。“除了邀请一些著名艺术家把作品拿到艺术中心供投资者选购，我们自己也形成了一个艺术品库。” 该中心相关工作人员透露。
看画展买股份很特别
华夏银行财富管理中心搭建的艺术品投资平台，无疑为投资者提供了一条个性化的投资渠道。
除了可以直接在财富管理中心设立的艺术中心内购买整件艺术品，投资者还可以在银行开户并缴纳保证金，购买由中介机构发行的艺术品资产包的部分份额，在经过3至5年的期限后，如果该艺术品升值，就可以通过拍卖的方式变现，可以按投资比例获取收益。
在国内，我们常见的是艺术品投资理财产品，现在到银行可以直接购买油画，也可以买股份，尚属罕见。
记者咨询相关专家了解到，外国银行投资艺术品，理念很成熟，欧、美的一些私人银行投资艺术品的方式主要是，银行直接购买具有投资潜力和增值空间的艺术品，作为收藏或投资，同时接受艺术品作为信贷融资抵押。而目前国内银行参与艺术品投资市场，主要采用间接方式，就是将艺术品的投资交易纳入理财产品中，私人银行作为第三方，不直接参与艺术品的交易买卖。
一位业内人士表示，由于直接方式要求私人银行具有较高的艺术品鉴赏能力，而国内私人银行在这方面存在欠缺，所以，间接方式是国内私人银行涉足艺术品领域采用的主要模式。
注意风险匹配
在欧美发达国家，艺术品投资的金融产品已经相对成熟。
而在国内，到银行可以购买油画，艺术品价值股份化，算是开创了一种新的艺术品投资渠道。“其实，从性质上看，这仍然是投资理财的一种手段，和基金投资是一个道理。投资者买完艺术品后获得分红，可能有保底收益，如果艺术品亏损，投资者也跟着亏损。”对外经贸大学教授冯鹏程告诉《投资与理财》记者，与拍卖行的交易相比，在银行购买油画等艺术品的风险更小，因为拍卖的艺术品真假难辨，而银行的艺术品交易更有保证。
“不管投资渠道如何创新，但目前国内艺术品投资始终面临着估值难和变现难的问题。”冯鹏程表示，投资黄金等实物是可见的，投资股票也有规律可循，而艺术品是虚拟的东西，存在变现风险。他提醒投资者：“艺术品除了不能马上变现，还存在收益风险，投资者应该注意艺术品投资的收益问题，与其他投资相比，注意风险的匹配。”
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国内私人银行艺术品投资知多少
目前，国内仅仅发售了4款艺术品投资理财产品。
2007年，民生银行推出“非凡资产管理――艺术品投资计划1号”。这是国内首只私人银行艺术品投资产品，投资计划的存续期为两年，主旨是购藏中国近现代书画作品，其中投资性购藏中国近现代水墨作品10件、当代油画作品6件。在2009年7月产品正常到期时，两年绝对收益25.5%，年化收益率达到12.75%，高于普通理财产品。
2010年，民生银行又推出了“非凡资产管理――艺术品投资计划2号”。该款产品起点金额50万元，理财期限为3年。募集资金仍按照一定的比例，投资于中国近现代书画、中国当代艺术品和少量的古代书画作品。该类产品基本属于直接投资，产品的到期收益取决于所投资艺术品的价格变化。
关键词:家庭投资理财,行为分析,投资收益,投资风险
随着我国经济的发展,人民生活水平的提高,家庭金融资产的不断增加,投资理财已成为日益重要的问题,家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资,以使财富保值、增值,能够抵御社会生活中的经济风险,不管是储蓄投资、股票投资,外汇、保险投资,由于投资品种日益增多,所需的专业知识也不尽相同,投资方法也很难完全掌握,家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向,本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析,并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析,希望对家庭投资理财的实践有所帮助。
一、家庭投资理财的选择
(一)、进行家庭投资理财选择的必要性
家庭在投资时,首先面临的就是投资方式和领域的选择,一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点,选择某种或某几种资产,并决定其投人数量与比例。改革开放以前,在大多数中国老百姓眼里,“投资理财=银行=储蓄所”,个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”,个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中,及时引导家庭利用资金市场的不景气,以较低的成本筹措社会游资,选择自己适合的方式进行理性投资,就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。
如2006年前的中国股市十分低迷,有不少头脑清醒,有远见的投资者,敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单,他们将存单用于银行的抵押贷款,并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票,由于投资机会把握准确,投资方式选择合适,结果不到一年,2006年下半年股市兴旺,他们购买股票的收益率达到100%,获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化,但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款,成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化,但切记不要盲目从众投资,要发挥个人特长,尽可能多元投资,获得最大收益。
(二)、家庭投资理财的品种
当前,新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷,对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有:
1.银行存款。对普通百姓来讲,存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较,存款的好处在于:存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后,投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期,在定期存款中,是只存一年还是更长的时间,这主要看将来的收人和支出状况,以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2.股票投资。在所有的投资工具中,股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一,特别是从长期投资的角度看,没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证,是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券,股票己成为家庭投资的重要目标。
3.投资基金。不少人想投资股市,但是不懂得如何选择适合自己的股票,最理想的方法是委托专家代做投资选择,这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式,通过发行基金证券,将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资,取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比,投资基金的优势是专家管理、规模优
势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小,亦省时省事,是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间,较储蓄利息高,比股票风险小,对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点,深受保守型投资者和老年人的欢迎。
5.房地产投资。房地产是指房产与地产,亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资,所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化,以便价格大幅度看涨时,卖出套现获取价差。在各种投资方式中,投资房地产的好处是其能够保值,通货膨胀比较高的时候,也是房地产价格上涨的时期;并且,可以房地产作抵押,从银行取得贷款;另外,投资房地产可以作为一份家业留给子女。
6.保险投资。所谓保险,是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费,建立专门的保险基金,采用契约形式,对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段,也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后,一旦灾害事故发生或保障需要,可以从保险公司取得经济补偿,即“投资收益”;保险投资具有一定的风险,只有当灾害或事故发生,造成经济损失后才能取得经济赔偿,若保险期内没有发生有关情况,则保险投资
全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前,各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种,使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的,但却是最必要的。
7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金,通过交易所进行,在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,对期货交易的选择要谨慎行事。
8.艺术品投资。在海外,艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较,具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性,因而具有极强的保值功能,其市场波动幅度在短期内不很大,所以投资者能把握自己的命运,安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能,所以艺术品投资回报率高。但同时,艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性,一旦购进艺术品,短期内不一定能出手,其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年,对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识,不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
二、家庭投资理财的组合
不管是金融资产、实物资产,还是实业资产,都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产,从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产,这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志,许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化,而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性,资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。
相对价格、大众投资偏好,甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动,如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明,过多地持有一种资产,将产生逆向效应,持有的效用会下降,成本上升,风险上升,最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现,而实行资产组合,家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多,这经常可以从资产的持有成本,交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如,市场不景气时,一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态,但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本价,有的维持较高的价格,也是有可能的,这时头脑清醒,有鉴别能力的投资者,会及时选择上述形式的资产中,哪些升值潜力大的品种进行组合投资,也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧,在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性,做到长短结合,品种互补,长期投资与短期投机互为兼顾,并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合,从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。
资产投资需要组合,才能既有效益又避开风险,许多家庭已懂得这一道理,并付诸于自己的投资活动中,但通过大量实证分析,我们发现,有不少家庭,只是单纯地将增加几种投资品种,缺乏内在联系的“凑合”在了一起,并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构,变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭,以中老年家庭为主要构成部分,他们的资产组合中,投资意识不强,保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中,比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上,证券投资的比重过小,其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品,是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭,以年轻夫妇为重要构成部分,其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中,带有明显的追求投机利润的家庭投资组合,如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式,甚至为贪图高利参与各类社会集资,一旦失手,往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理,并开始按多品种,多期限组合投资项目,但对投资与投机的双重功能,相互关系,对投资项目的市场分割与转换认识不足,以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误,这也是低效益的资产组合方式。
以银行为主体的艺术品理财
通过银行发行，一般由银行寻找专业的艺术品基金公司作为投资顾问进行管理。如：民生银行推出的“非凡资产管理――艺术品投资计划1号、2号”，招商银行的“私人银行艺术鉴赏计划”等。
以信托公司为发行主体的集合信托投资计划
这是目前中国艺术品基金最主要的方式，通过信托公司发行，由艺术品基金公司作为投资顾问进行管理。如：中信・龙藏1号艺术品投资基金，西安信托・艺术品投资基金集合信托基金等。
以有限合伙企业方式设立的私募投资基金
这是以非公开方式向社会特定公众发行的艺术品投资基金。艺术品投资管理机构或团队设立艺术品投资顾问公司，从事直接的艺术品投资管理业务，其中投资顾问公司承担无限责任，基金的其他普通投资人担任有限合伙人承担有限责任。如：复文艺术品基金、上海泰瑞艺术基金、杏石盛鼎艺术品投资基金、深圳“杏石兰亭”艺术品基金等。
据统计，截至2011年11月18日，国内近30家艺术品基金公司已发行超过70支艺术品基金，基金初始规模达57.7亿元。现有的艺术品基金中，艺术品信托有43支，规模总计约49亿元，另有2支在发，预计发行规模1亿元；除了信托，余下的艺术品基金多数为有限合伙型私募基金，另有一支为银行理财产品，民生银行的“非凡理财・艺术品投资计划2号”，规模约1.5亿元。
GDP拉动艺术品市场需求
从世界艺术品市场发展规律看，当人均GDP达到4000美元以上时，艺术品市场将迎来繁荣发展时期。中国现在的人均GDP已突破4000美元，有机构认为今年我国的人均GDP有望达到5000美元。规模上，中国艺术品收藏爱好者和投资者已达7000万人，并且还在以每年10%到20%的速度递增，这些庞大资金拥有者将成为艺术品市场发展的强大动力，可以说中国艺术品市场已迎来快速发展阶段。
老舒就是其中的一员，但他拿去海选的宝贝被告知是赝品。老舒自称是民间收藏人士，“虽然我玩艺术品古董也有十来年了，但是这一行的水太深，稍不留神就会看走眼。不过我不放弃，总有一天会被我捡到一个‘大漏’。”
多位艺术品投资业内人士和专家提醒，我国的艺术品投资市场仍处在发展初期，存在泡沫是难以避免的。而且，由于投资艺术品需要投资者本身具有较高的艺术鉴赏能力、风险承担能力，建议中小投资者谨慎投资，而应配置部分资产在与艺术品挂钩的理财产品上。
致命的吸引力
齐白石《松柏高立图•篆书四言联》以4.255亿元成交，创近现代书画拍价新纪录；元代王蒙《稚川移居图》以4.025亿元成交，创下2011年春拍中国古代书画作品成交新纪录……
记者走访北京各大春季拍卖的预展时发现，和惹眼的“天价”拍品一样，拍卖价格在几千元到几十万元不等的“小拍”也成为宠儿。标价几千元的翡翠手镯、十几万元的限量手表、几十万元的瓷器等，都对向往艺术品投资的“老舒”们有着“致命”吸引力。
老舒称，与自己刚开始收藏时相比，现在钟情于艺术品投资的人越来越多。“和那些出手动辄上亿的富豪不能比，我们都是在各地的小市场或者小拍卖会上看看，几百块钱，几千块钱地玩玩。”
从天津文化艺术品交易所开始，到郑州、成都等地的艺术品交易所，再到各类小型艺术品拍卖会、金融机构推出的与艺术品挂钩的理财产品等，阻隔在艺术品投资市场与普通投资者之间的“大门”，仿佛一夜之间被打开了。
试水金融产品
老舒告诉记者，他有一个爱好收藏的朋友，几年前花了不到两万美元在海外“捡”到了一个“大漏”，是一个清朝的青花瓷瓶，现在价值已经翻了十几倍。“卖家是个老华侨，因为金融危机才变卖自己的藏品。”
部分新进的艺术品投资者往往抱着“捡漏”，一夜暴富的心态，但正如老舒所说，“玩儿艺术品往往是真真假假、假假真真，考的不仅仅是眼力，有的时候还需要几分运气。运气不好的，很有可能输得倾家荡产。”
《金融理财》认为，对于不熟悉艺术品投资领域或新进这个领域的投资者而言，投资实物艺术品并不是一个十分理想的选择。在投资初期，最好是先“试水”与艺术品挂钩的理财产品、信托产品等，最大程度地规避投资风险。从长期看，艺术品的升值空间远远大于通胀水平，不过投资风险也大，只适合资金量较大、风险承受能力较高的“小众”投资者。
目前国内的一些金融机构、私人银行、基金管理公司纷纷推出艺术品基金，诸如摩帝富艺术基金、泰瑞艺术基金、德美艺嘉、中艺达晨、深圳杏石等艺术基金如雨后春笋般相继涌现。据不完全统计，目前国内已有10多只艺术品投资基金。而这些艺术品金融化的衍生投资品，着实受到投资者的热捧。比如，由国投信托推出的“盛藏财富•宝腾一号艺术品投资集合资金信托计划”第一次扩募已经于近日结束，其募集资金规模超过33957万元。
提高投资门槛
由于目前我国的艺术品投资市场仍处在发展初期，存在泡沫是难以避免的。《金融理财》建议，对于一般的投资者，配置自有资产的5%至10%去投资艺术品较为合理。
怎样挑选你们人生中这颗重要的钻石?怎样通过适当的理财为你的购钻计划做准备?怎样用投资收益升级你的购钻计划?稍微用一点心思,你会发现其实这些并不难。
在中国,黄金依然是传统的财富象征,但钻石也开始受到欢迎,特别是在婚礼上。人们结婚时,他们想有一套房子、一辆汽车和一颗钻石。而全球钻石矿的稀缺,加上中国和印度的需求飙升,很可能令钻石成为熠熠生辉的投资项目。
在决定挑选钻石时,其情感价值自然不可估量,但是如果同时考虑到投资价值,岂不是更加事伴功倍?如何让家里的财富分散投资?钻石当然应该进入你的视野。
直接购买结婚钻戒
“钻石恒久远,一颗永流传。”拥有钻戒,代表拥有了爱情的永恒,也实现了女人浪漫的梦想,不妨将这笔资金投资于购买钻戒。如果你的购钻基金只有几千块,目前最好的选择是一款碎钻钻戒。只要颜色足够统一,碎钻的设计空间比整钻更大,也便宜得多。如果希望特立独行,小颗彩钻也可以达到惊艳的效果。这也是一种情感投资,代表着双方对携手婚姻的认同,以及对未来美好生活的向往。
购买钻戒除了是一种情感投资外,更是对未来不确定风险的保障。当你急需资产变现或资金周转时,钻戒还可以起到融资的作用。目前典当行的业务主要涉及民品、房地产和物资典当三类。其中民品主要是金银首饰,也包括钻戒。如证书齐全,一般当日即可放款。只要在典当期限内赎回,只需要交付部分费用,即可重新拿回属于你的钻戒。
购买品牌钻石首饰
钻石可以作为一种首饰佩戴,闪耀夺目。而且钻石既能佩戴,又可以保值。钻石产量稀缺,“买一颗,少一颗”。如果你的购钻基金过万,那么你对钻石产品品牌及品质的要求也会非常看重。这里需要注意,0.30ct以上的钻石才称得上宝石级的钻石,从这个重量开始才会有保值效果。对于钻石的保值,通常也以重量最为重要,而国际上涨价会以重量台阶为标准。如有部分闲钱,不妨考虑有GIA证书的钻石,及其严格的4C标准,相较于古董、字画,其更易鉴别。
俗话说,你不理财,财不理你。购买钻石正在成为目前最为崇尚的投资理财新渠道。有统计数据表明,1934年以后,钻石的增值超过了通货膨胀率,投资钻石可以保护投资人的资本不被通货膨胀侵蚀。近一百年来,钻石价格稳定地以每年10%的速度增长,几乎从来没有下跌过。钻石的折损率很低,不像一般的黄金首饰,易变形,变色;也不像一般的古董,字画那样难以保存。如果拥有克拉较大的钻石,可到钻石交易市场,或在金银首饰行都可直接变现,稳定保值。
投资限量版钻石奢侈品
“物以稀为贵”是人类社会产生物物交换以来就被推崇的一条守恒定律。钻石本身就贵乎稀有,而限量版钻石奢侈品则更是不可再生的稀有资源,如果你有五万左右的购钻基金,不妨考虑这项投资。奢侈品中的钻石限量版产品,往往做工精致,并赋予品牌独特的故事,拥有更高的收藏与升值空间。投资限量版钻石奢侈品,也可选择厂家定制的形式,那份钻石带来的感动,真正独一无二。
早在20年前,钻石就已经取代了黄金的地位,成为国际公认的硬通货,如今更成为一些国家金库种重要的储备。据了解,国际钻石价格主要操控在总部设于英国的戴比尔斯公司手里,他们有能力调控国际钻石价格。戴比尔斯制定价格的原则是上涨幅度要大于通货膨胀5%。按照一般的回报比例,钻石每年都有约5%到15%的上涨空间。如果说有一种投资可以将爱好和回报相结合,那么限量版钻石奢侈品正是如此。限量版的核心价值并不在于产品本身,而在于它所能提供的梦想和独占性。限量版钻石奢侈品可以在于个人交易,也可以交于奢侈品二手店代售,达到变现的目的。
投资钻石类艺术品
提到最顶级奢华,没有人不会想到钻石。钻石和艺术的结合,让普通物品也能从平凡到极致升华,让你领略到超凡脱俗的美感。钻石,除了间接制造浪漫爱情之外,在这样一个全民投资收藏热的时代,钻石、珠宝已成为一种新型艺术品的投资收藏品类。如果你的资金足够,购钻基金在十万以上的话,可选择收藏钻石类艺术品,让品位与财富并行。
钻石类艺术品价值不菲,除了私人交易之外,大量的流通是在拍卖市场中。日前,纽约佳士得拍卖行举行了一次钻石珠宝专场拍卖。此次拍卖以拍卖品件数和价值计的成交率分别为69%和82%,总成交额高达2900万美元。拍卖会的焦点是两颗大克拉钻石――分别以410万美元和220万美元的价格成交。参加拍卖会,除了交易和升值空间外,钻石类艺术品具有极强的佩戴性和装饰性。一件高档的钻石类艺术品就犹如一张身份的名片,足以显示主人的品位和身份。
TIPS:钻石理财小知识
钻石的总价格中,重量占40―60%,净度占15―25%,颜色占15―20%,切工占20―35%。近年来世界钻石,尤其是1克拉以上的钻石价格一直持上升态势。但并不是因此把你的钻石首饰拿到珠宝拍卖行就可以赢利,因为目前的个人钻石交易还不健全。而钻石的升值,也只是相对于市场价而言的。
“想赚钱？搞收藏！”一时成为不少收藏爱好及投资者的口头禅。果真如此吗？艺术品的火热究竟能否持续？2012的艺术品市场投资前景如何，存在着哪些风险？带着这些投资者关心的问题，SMEIF记者于2011年12月8日应邀请参加了在广州东方宾馆隆重举行的“首届艺术品投资国际高峰论坛”，倾听了几位重量级嘉宾的精彩发言，了解到了当今艺术品投资的的一些真实情况。
新收藏：投机股，抗通胀
“中国已成为全球第三大艺术品交易强国，2011年全球艺术市场交易总额预计能突破2000亿元”，中央美术学院教授余丁在首届艺术品投资国际高峰论坛上发言时表示。同时他大胆预测，“随着国家对文化产业的投入，估计未来每年将有50亿元的潜在购买力进入中国艺术市场”。
据SMEIF记者向与会专业听众了解，与其他投资形式相比，艺术品投资风险最小。由于艺术品具有稀缺性和不可再生性，因而具有极强的保值升值功能，潜在收益非常高。可以说一旦购入，很少会贬值，投资者不必担心行情突变带来的风险，属于安全性投资。
风险小，潜在收益高——在风险与收益这一对矛盾中，艺术品投资正所谓“鱼和熊掌可以兼得”。“艺术品投资跟其它资产类投资的关联度不大，不是跟着股市、黄金等同涨同跌。因为它能抗通胀和抗风险，包括也能有效地抵御一些宏观政策的调整”，一位与会专家在接受SMEIF记者采访时表示，当今房市不景气，股市一朝回到十年前，大量从房市股市撤出的资金进入到艺术品市场，使得艺术品投资或将成为继股票、房产之外的第三大投资高地，“5年前，你也许会后悔10年前为什么没有投资股票；今天，你可能会后悔10年前为什么没有多置几处房产；而今天，你可能会后悔为什么没有买上几件古玩字画！”
“当代艺术是投机股，只要买好了，它可能一飞冲天。而中国的古董是投资股，可以长期持有，千万不要买来卖去，只要买对了，睡一觉都会涨价”，中国台湾最具影响力的文物收藏团体“清玩雅集”的发起人之一、有“古玩教父”之称的两岸知名文物艺术收藏家徐政夫在论坛发言中表示。
新动向：金融化，证券化
“在未来五年当中，金融化和证券化也将成为艺术品市场的新热点”，余丁教授在论坛上表示。而据业内人士向记者介绍，艺术品市场快速发展的态势，给金融资本的介入带来了良机。据不完全统计，我国近两年成立的文交所已达20多家，其中大部分都开发了艺术品份额化产品，艺术品信托基金、艺术品私募基金呈与日俱增之势。其他艺术品金融化的产品如艺术品抵押、典当、担保和艺术银行、艺术品保险及艺术品期货交易等都有很大程度的发展。
据业内人士介绍，当前的艺术品投资涌现出了三种新型手段，一是艺术类信托产品，即银行与信托公司推出的各种与收藏品挂钩的“另类”理财产品。这些理财产品的收益按照理财产品与艺术收藏品的价值转换成信托收益，产品预期年化收益率较高。目前市场中的艺术类信托产品有：红酒信托产品、白酒信托产品等。二是艺术品股票。这是国内艺术品市场刚刚兴起的一股风潮，又叫做艺术品份额类证券化交易，其盈利模式与股票类似，把艺术品产权拆分为一定份额，在文化产权交易所平台上进行公开上市交易（目前艺术品份额交易有两种模式，一种是以天津、深圳为代表的类证券化交易模式，另一种是以上海为代表的产权交易模式）。三是艺术品投资基金。
国内第一只真正意义上的艺术品投资基金——中国民生银行“非凡理财——艺术品投资计划1号”诞生于2007年6月，它主要用于投资中国近现代书画、中国当代艺术品和少量古代书画作品。两年后清盘时该产品的年收益率为12.75%。不过在2010年之前，艺术品投资基金在中国还只是“星星之火”，之后就已形成“燎原之势”。
“艺术品投资基金，是中国艺术品资本市场发展的突破口，推动了艺术品投资的资本运作形式和运作服务形式不断创新。”有业内人士向记者介绍，“随着金融资本对艺术市场的不断介入，艺术品投资基金将会成为中国艺术市场最大的资本平台，中国艺术品市场的金融化是大势所趋”。
新警钟：莫冲动，有陷阱
2011年1月26日，画家白庚延的画作《黄河咆啸》在天津文交所上市交易，50天之后，价格翻了17倍，最后被迫停盘。雅昌艺术市场监测中心数据显示，2011年上半年中国艺术品拍卖单季成交428.42亿元，同比2010年春拍上涨112.71%，环比2010年秋拍上涨15.13%，过亿的拍品就有15件之多。这究竟是价格围绕价值波动的正常体现，还是游资助推之下产生的巨大泡沫？“天上不会掉馅饼，但是真的会掉陷阱”，与会的一位收藏品投资家谆谆告诫SMEIF记者。
虽然从长期来看，艺术品的升值空间远远大于通胀水平，仍是最好的抵御通货膨胀并能保值的工具，但它的投资门槛很高，既要有雄厚的资金，更要有相当的艺术鉴赏力，对于以升值为目的个人或中小企业投资者而言，购买艺术品信托理财就免去了艺术品真假鉴别、保藏等难题，不失为一种好的投资手段。或要买就买最好、最贵和有定论的，这也是最保险的做法”，业内人士建议，千万不要以“捡漏”的心态去投资收藏，没有足够的学识和眼力，买了就上当。
2011年1月12日，天津文交所首批上市的两件艺术品《黄河咆啸》、《燕塞秋》面向社会公开申购，上市当天涨幅100%、市值破亿元。到3月17日停牌，交易价更是疯狂上涨了17倍；4月6日，央行兔年第二次加息，次日股市却不降反升，随后几天更是站稳3000点大关；
倒是4月7日的油价上调给二季度投资下了最好的定调：通胀真的来了，在负利率时期，千万别指望那点可怜的利息了。于是大批储蓄资金开始转向投资，贷款者又开始久违的“排队候审”……
面对加息与通胀加剧，记者与银行界人士、国内知名金融学者及投资理财专家进行深入探讨后，对加息后的投资有了新看法。
艺术品股票：黄粱一梦
在艺术界看来，投资者对《黄河咆啸》和《燕塞秋》的狂热简直荒唐至极。一名国画泰斗给《黄河咆哮》开出的市场估值只是50万。一轴《黄河咆啸》，奈何津门“堰塞”？
而这一切竟源自份额化艺术品投资和艺术品证券化在中国的首次尝试？
份额化艺术品投资是将一件艺术品分为若干份额，艺术品总价除以1就是该艺术品的总份额，每份份额初始价为1元。其交易方式比炒股更灵活：只需网上开户、网上交易，采取T+0模式，每日15%的涨跌幅限制；而由几家民营房地产企业组成的天津文交所开市不到3个月，投资门槛朝三暮四，日涨跌幅限制更从15%改到了10%，此后还出现月涨跌幅20%的规定。在两幅画卷复牌当天，一度分别距涨停价格仅“半步之遥”，随后突然大幅波动，最后双双跌停。对很多投资者而言，暴富乱象更像是一场黄粱美梦。
贵金属，绞杀没商量
在国家唯一批准的OTC贵金属交易市场、交通银行资金三方托管、12.5倍杠杆等诱人的“信任状”下，每月都有超过100亿元人民币的交易额涌进天津贵金属交易所。
12.5倍的杠杆，意味着黄金每涨1元钱，炒家就能获得12.5元的收益。即使2010年，黄金价格从每克230多元涨到近300元，在天津贵金属交易所挣到钱的人还不到10%。
散户的钱是如何被“绞杀”的呢？按照交易所的规则，投资者缴纳8%的保证金进行交易，然后再缴纳三项交易费：1.点差，黄金收取现价的万分之八，白银按10元/公斤缴纳；2.每笔交易买卖双向按交易金额的万分之八缴纳手续费；3.如果客户持仓过夜，要收取持仓金额万分之二的过夜费。以黄金300元/克计算，即使不过夜，一买一卖的交易成本就是为0.72元（万分之八的点差＋买入时万分之八的手续费＋卖出时万分之八的手续费）。意味着金价必须一天内上涨超过0.72元，投资者才能保本。
坐收渔翁之利的却是拿不出国务院批文、占有贵金属交易所股份74%的三家民营机构，其注册资金仅2000万元，交易所手续费收入8400万元，试运行第一年股东就实现400%的惊人回报。
把鸡蛋搁银行？
去年河南“纳斯达克”在一片掌声和憧憬中拉开大幕，开业仅10天却宣告暂停，1个月后直接宣告创新失败。闻风而动的金融创新却层出不穷，仅天津，除了文交所和贵金属，产权市场等金融领域创新琳琅满目。
上周，《商界》记者拜访北京大学金融学教授曹凤岐先生。其间提到当前形势下该如何投资理财。曹教授回答：“网上一位微博粉丝自比一只鸡蛋，问现在该怎么办？我说，‘那就放银行吧。’”
当然，曹教授指的不是吃利息。
随着加息的呼声，银行超短期理财产品呼之欲出。一季度发行的银行理财产品就有3851款（是去年的1.6倍）。在3月31日出现的多家银行超短期理财产品战中，一家银行竟开出了“存1000万付8万元”的日息。如果这样的理财产品能经常化，“把鸡蛋放银行”还真是一种不错的选择。
