发布时间：2023-09-04 16:40:31
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的银行业前景分析样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
[关键词] 餐饮业；配送服务；专业物流；前景分析
[中图分类号] F420 [文献标识码] A
一、物流配送在餐饮企业中的应用现状及重要性
（一）配送服务在现代餐饮业中的应用现状
1.配送观念不强烈。现代餐饮企业对物流配送的认识还不够，大多数的餐饮企业都还被传统“自给自足”的观念所束缚，自办物流的现象还很普遍。另外就全国连锁餐饮企业来说物流配送技术还不成熟，而这也是我国物流配送方式在现代餐饮企业中不能很快发展的重要原因。
2.配送设施不够先进。目前，现代餐饮企业的配送方式还比较简单，再加上国内的餐饮企业相比国外餐饮企业在包装、配货和运输过程中的落后如没有完整的卫生标准和检验规格、没有科先进的冷冻冷藏技术和设备等，也因此造成在物流配送过程中的损失很大。
3.配送服务差强人意。就目前从我国餐饮企业提供的配送服务上来说，整体上比较落后，物流成本比较高，技术应用程度较低，配送内容也缺乏竞争力。大多数的餐饮企业配送的目的是为了利润，却忽视了产品在配送过程中所形成的服务，而这也是配送服务比较落后的基础原因。
4.信息化程度比较低。与现代产业在信息管理方面存在一定的差距，没有形成固定的管理模式，另外在餐饮企业和物流供应商之间还存在着一定的信任问题，彼此之间的信息不畅通导致管理决策层不能及时掌握最新数据的统计和分析等，也因此无法做出最正确的市场决策。
（二）物流配送在连锁餐饮服务业的重要地位
物流配送是现在企业中普遍应用的一种管理方式，随着社会经济技术的发展该方式已慢慢渗透到各行各业，如在连锁餐饮企业中的运用，其配送对象是各连锁店铺，对象具有隶属关系，是实行统一经营条件下的商品配送，其购销关系稳定而且连续，是一种真正意义上的商品配送。如今国内的餐饮外送还只局限于大型餐饮连锁企业，如：“肯德基”、“麦当劳”、“必胜客”等。从它们的实际应用事例可以看出，能够外送的餐饮企业多为大型具有一定资金支持且门店覆盖率光的企业，一般餐饮企业甚至个体餐厅根本不具有系统的送餐上门能力。而随着社会发展以及消费者期望的提高，有餐饮送货上门服务需求的人越来越多，我们希望能够在家品尝到各式各样的美味而不是只有那几种单一的快餐。但是大多餐厅因为人员较少、设备不齐全等不具备送餐上门能力的制约，无法满足客户此类需求。因此专业的餐饮物流型企业是适应市场需求并具有广阔市场前景与空间的。
当前，“服务效率”已成为餐饮业的竞争的关键。消费者希望所得到的食品是干净、卫生而其所接受的服务效率是高的。为此，一些国际领头餐饮业如麦当劳细心制定了一些规则、设计了一些设备及工具，匠心独具的加快了服务效率。在日前召开的第三届餐饮连锁发展战略研讨会上，物流配送已日渐成为餐饮连锁业发展的一大难题。
二、餐饮型物流企业存在的问题及解决措施
（一）存在的问题
1.无完全相同的餐饮业物流模式借鉴。目前主要问题集中在无完全相同的餐饮业物流模式的企业可以借鉴，只能从相关企业中寻找经验，探索过程较为艰难，另外国内外对此方面的研究较少，很难找到一个强有力的理论支持该模式。我团队现已经积极联系并有意请教省内物流方面的专家学者，请老师们对于该项目提出专业的可行性意见，虽暂无成型模式可借鉴，但经过专家分析并给予有价值建议后仍可以使该项目健康发展；
2.与餐饮企业自有物流冲突。目前主要大型快餐企业都有自有物流，该项目只能从地方性餐饮企业做起，市场扩大较慢；因此选址较为重要，由于外卖消费者对送餐时间有硬性要求，这就需要公司与合作餐厅或消费者家中距离不能过远。因此公司选址倾向于美食餐厅或商业楼、居民楼密集的地方；另外我们也可以寻找当地较大连锁规模的快餐企业，与其联合建立高度合作，目前定位为高校如学府路、大学城周边的餐饮企业。
3.餐饮业物流管理信息系统开发成本较高。企业需自建呼叫中心，建立餐饮物流管理信息系统，培养专业的客服团队，拥有专业的订餐服务流程、订餐过程追踪与消费者反馈体系。通过电脑系统进行高效的链接，达到与餐饮机构以及消费者的快速交易。虽然我们在资金技术等方面还不足以自创一套适用于本企业自己的物流模式，但我们可以利用目前市场上相对成熟的管理体系架构、一些大型企业如：“百胜餐饮集团”几十年的管理经验进行资源共享，通过学习他们的运营模式从而得到自身的长期发展，以创新型的业务模式获得企业最终的成功。
（二）解决措施
1.完善供应链管理。完善的供应链管理，缩短原材料供应时间，保证原材料的质量，更能降低采购成本。
2.高度信息化处理。物流信息表现为物流信息的商品化、物流信息收集的数据化和代码化、物流信息处理的电子化和计算机化、物理信息传递的标准化和代码化、物流信息储存的数字化等。物流信息化能更好地协调生产与销售、运输、纯粹等各环节的联系，使餐厅与物流中心之间的精细对接。
3.提升核心竞争力。餐饮业将物流外包给第三方，专心至于于原材料品质、产品种类和服务质量，从而达到培育企业的核心能力。提高客户满意度，增加灵活性、提高进入市场的可能性、增强市场反应能力。
三、物流配送在未来餐饮业中的发展前景
（一）餐饮物流业发展趋势
近年来，我国的餐饮业发展非常迅速，据有关方面的统计，餐饮业的增长率要比其它行业高出十个百分点以上。可以说我国正迎来一个餐饮业大发展的时期，因此，餐饮型物流企业市场潜力巨大，前景非常广阔。但可能随着社会环境的变化而变化。餐饮型物流企业须根据自身条件和环境条件的要求，看清物流配送市场的发展趋势，选择适当的管理方法，才有可能在激烈的市场竞争中获得成功。
（二）自身优势
1.运送&呼叫中心的运营能力。企业需自建呼叫中心，建立餐饮物流管理信息系统，培养专业的客服团队，拥有专业的订餐服务流程、订餐过程追踪与消费者反馈体系。通过电脑系统进行高效的链接，达到与餐饮机构以及消费者的快速交易。以必胜宅急送为例，其对外送员工及餐厅员工培训内容与要求相同，均拥有一整套排班系统，可根据餐厅、呼叫中心的高低峰时段编排班表，提高效率。因此公司对运送团队的培养要积极重视，关系到送货时间、服务态度等服务质量，只有顾客满意才是企业根本生存之道。
2.成本控制能力。必胜宅急送对外送产品本身工艺的改变导致制作成本下降，同时为了符合大众化的品牌定位，其价格比必胜客餐厅低15%。必胜宅急送的发展在达到一定规模后，有能力压缩产品的利润。因此我们可以采取送货上门食品达到一定金额后适当打折或减免一定金额的方式进行促销。自建呼叫中心、建立餐饮物流管理信息系统以及培养外送团队是一笔很大的投入，因此我们可以利用目前市场上相对成熟的管理体系架构、一些大型企业如：“百胜餐饮集团”几十年的管理经验进行资源共享，通过学习他们的运营模式从而得到自身的长期发展，以创新型的业务模式获得企业最终的成功。
3.管理体系。送餐服务不可避免会遇到特殊情况，如在用餐高峰期、特殊天气等情况下对产品外送的质量与时间要求等。在此类情况下若企业没有很强的体系和营运能力是做不到让消费者满意的。因此企业必须对自有呼叫中心进行领先管理理念并拥有一定成熟的管理体系架构，只有最高效科学的管理体系才能保证其宅急送业务的顺利运营。
[参 考 文 献]
[1]梁红岩.论物流配送是连锁经营成功的关键环节[J].生产力研究，2002（4）
[2]励建容.现代快餐技术[M].北京：中国轻工业出版社，2001
[3]张素珍.我国物流业的现状及发展对策[J].黄石高等专科学校学报，2003（5）
[4]郭毓东，徐亚纯.中小物流企业发展对策研究[J].商场现代化，2008（9）
【关键词】工业用水；中水回用；前景；约束性因素；要求
一、前言
我国水资源总量巨大，但人均水资源十分少。在我国的近七百个城市中，其中的四百多个常年缺水，其中的一百多个严重缺水。我国已经出现了严重的水危机，解决这一问题无非有两方面的措施，一是扩展水源，一是推广节水技术。也就是常说的开源与节流。在城市用水中，工业用水占了百分之三十以上，因此对工业用水进行开源和节流会对整个城市用水产生重大的意义。在这篇论文中，笔者和大家讨论的是城市工业用水中的开源，也就是工业中水回用。工业中水就是区别于上水和下水的水，上水就是来自供水厂的自来水，下水就是城市污水。
二、工业中水回用的要求
1955年，日本人就开始了中水回用。1980年，美国的中水回用工程已经有了五百多项。以色列由于自然环境的原因，是个长期缺水的国家，所以特别注重对污水的回收和净化，在这方面处于世界前列。以色列法律明确规定：海水淡化前，污水必须用尽。1958年，我国开始对城市污水回收利用进行研究，目前我国研究的重点是如何将中水用于工业冷却水。
对工业中水回用有以下要求：
（一）工业中水可以进行大规模处理；
（二）处理后的水量稳定，有稳定的中水来源，处理后的水质符合标准；
（三）初投资、运行费用比较廉价，经济上可行，价格上具有竞争优势；
（四）处理工艺适宜、可行；
（五）污水水质稳定，来源较固定；
（六）不对生产的产品产生不良影响，对当地生态环境、人体健康不产生不良影响。
总结起来可以说大致有三方面，分别是：处理工艺、用途、水源。处理后水的用途和中水的水量、水质决定了中水处理系统的规模和形式。而系统的规模和形式又决定着成本，成本又决定着水价，
三、应用前景
在我国，城市污水排放量十分大，平均每年达到了四百亿立方米，而现阶段的处理率仅达到了百分之十。我国水资源的缺口也十分大，缺水量已经达到了六十亿立方米，如果市政处理水可以全部回用，那么一半的缺水量就可以得到解决了。在我国，污水处理技术正在逐渐成熟，处理量越来越大，成本也越来越低，这样一来单位成本就更是越来越低。再加上我国日益加强对工业用水的限制，所以工业中水回用在我国的应用前景十分广阔。
工业中水回用可以实现水资源的循环使用，发展这一技术已经受到国家的重视。
四、约束性因素
我国对中水回用的技术主要是膜分离技术，这项技术本身约束着中水回用的推广。而且工业中水本身也有一定的缺陷。还存在一些别的约束性因素。
（一）工业中水本身的缺陷有：
1、水量不足以满足工业用水量，还需供应其他水；
2、工业中水中的污染物有些很难去除，即便能去除也要花费昂贵的成本，经济上制约着推广。
（二）中水回收技术的因素：
1、中水回收核心技术国产化程度不足。近些年来，膜技术在我国的应用十分迅速，无论欧美还是日本的膜装备销售商，都十分看好中国这一新兴市场。日本某膜制造商都曾说过，在2012年前后，中国将成为膜使用量最大的国家。中国的膜使用量虽然大，但生产却远远滞后。目前，中国的膜市场上占主要的是进口膜。近十年以来，中国国内不断有膜生产商出现，而且价格上占有优势。但在抗污染性、使用寿命、研发等方面还远远落后进口膜。因此，在总体竞争优势方面，国产膜不及欧美日等国家。
2、回收技术标准化问题。膜的运行参数、抗污染性、使用寿命、节流效率、形式、材质各不相同。即便是在欧美日本等发达国家也没有统一的膜使用和生产标准。很多项目在进行小试或中式后，然后选定设计参数和供货商，然后才能进行启动。这一过程十分缓慢，严重制约了该技术的推广。正是为了解决这一问题，2008年，欧盟耗巨资启动了研究该问题的课题，一直持续到现在，而且尚未结束。
3、膜技术专业化使用不足。膜技术无论技术本身还是应用，技术含量都十分高。用户在使用时，由于经验不足等自身原因，导致了膜使用寿命降低或出现运行故障，用户因此而降低了对该技术的认可。因此，膜技术在中水回收和利用方面推广时，要进行专业化的运营和制造，还要建造专业化的工程。在运行时，可借助专业化运行公司的经验。这样可以提高膜的使用效果，延长膜的使用寿命。
欧美日本等发达国家一直将膜技术作为二十一世纪最重要的水处理技术。世界上很多国家都十分重视这一技术。2003年时，膜市场主要被美日占领，欧盟为了改变这一现状，将膜技术作为了高新技术的一种，并组织全部成员国进行装置开发和应用开发。
（三）其他约束性因素有：
1、水价太低。我国大部分城市的水价比较低，这既影响了节约用水的发展，也导致了用自来水比用回收的工业中水贵不了多少，这样就导致了工业中水回收缺乏经济效益，也缺乏市场。勉强建立了项目和工程，也由于费用问题难以为继。
2、配套设施不完善。我国大部分城市在进行城市规划时，没有考虑中水回收管道的修建。在市政管道建设和修路时，也没有预留。有些道路下面已经铺满了管道，中水管道已经无法铺设。有些道路尽管可以铺设中水管道，但要破路才能进行铺设，这既增加了成本，也影响了城市交通。
3、中水资源共享及统一规划的制约。由于中水水质存在多样性，而生产企业自身回用领域的狭窄造成中水的大量浪费。就中水回用本身来说，也存在一个开源的问题，就是开中水使用之源。例如：为了提高中水使用率，彩虹（张家港）平板显示有限公司除了将中水回用于工艺冷却水等生产用水，同时积极开拓，将剩余中水资源回用于办公楼卫生间用水及厂区绿地浇洒用水，取得了较好的经济效益。目前我国很多企业产生大量具有回收使用价值的中水，但自身却不能完全消化，由于缺乏资源共享渠道与机制，造成大量的中水资源按照工业废水一样排入了废水处理站。
4、融资问题。我国现在的工业中水回收工程大部分是政府投资，这是很难解决融资问题的，也会导致质量降低和资金不足。因此，要拓宽主要融资渠道，可以引进外资，也可以鼓励民间融资。尽快使中水回收利用实现市场化。
参考文献
[1]洪鲲.我国中水回用的前景及约束性因素分析[J].重点行业COD减排实用技术研讨会论文集，2007，6.
[2]文屹.关于工业中水回用的几个问题[J].西南给排水，2006，28（2）.
［关键词］ 液基细胞学； 人瘤病毒； 宫颈病变； 诊断
［中图分类号］ R711.32 ［文献标识码］ A ［文章编号］ 1671-7562（2011）01-0045-03
doi:10.3969/j.issn.1671-7562.2011.01.013
［收稿日期］ 2010-09-27 ［修回日期］ 2010-12-05
［作者简介］ 姜清明（1971-）,男,江西南昌人，主管检验师。
Application of thinprep cytologic test combined HPV-DNA checking
in cervical screening of precancerous lesions
JIANG Qing-ming
（Department of Laboratory, the Second People's Hospital of Shaoguan City, Shaoguan 512028， China ）
［Abstract］ Objective: To discuss the application of thinprep Cytologic Test combined HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions. Methods: HPV-DNA checking was performed in patients in our hospital who underwent TCT and showed positive（ASCUS and above）during June 2009 through December 2009.Results: （1） The number of TCT positive combined HPV infection was 116, including ASCUS 69（60%）, LSIL 36（31%）, HSIL 6（5%）, SCC 5（4%）. 39 out of 116 cases were the highly risky type of HPV, with the positive rates 16（23%）, 14（39%）, 4（67%） and 5（100%） respectively in AUSCS, LISL, HISL and SCC, indicating SCC closely correlated with high risk type of HPV infection. （2） The average age of the 39 high risk type of HPV infection cases was 42.1, while it was 33.5 in the 77 low risk type of HPV infection cases, which showed a significant differences. Conclusion: TCT and HPV-DNA checking in cervical screening for precancerous lesions is an effective method, which has a great significance to the following up patients.
[Key words] thinprep cytologic test； human papillomavirus； cervical lesions； diagnosis
宫颈癌是最常见的妇科恶性肿瘤之一，全世界范围内其发病率和死亡率仅次于乳腺癌［1］。人瘤病毒（human papillomavirus，HPV）的持续感染是癌前病变及宫颈癌发病的重要致病因子［2］。本研究将宫颈液基细胞学检查（thinprep cytologic test，TCT）联合HPV基因分型检测用于HPV感染与宫颈癌及癌前病变的早期诊断，以期降低宫颈癌的发生率。
1 资料与方法
1.1 一般资料
2009年6月至2009年12月在我院行TCT结果为非典型鳞状上皮细胞（atypical squamous cells of undetermined signification，ASCUS）及以上的患者共340例，年龄19～72岁，平均39.7岁。排除急性生殖道炎症，至少半年内未进行任何宫颈病变诊治处理，所有患者均进行HPV基因分型检测。
1.2 方法
1.2.1 主要试剂与仪器 TCT仪，购自美国新柏氏公司；HPV分型基因芯片试剂盒购自深圳凯普生物技术有限公司;电子阴道镜为SLC-2000B型。
1.2.2 液基细胞标本采集及处理 采用专用塑料刷收集宫颈外口和颈管的脱落细胞，将收集的细胞洗入盛有Thinprep细胞保存液小瓶中，保存液中的标本经Thinprep 2000系统程序化处理（将标本中的黏液、血液和炎症细胞与上皮细胞分离，经高精密度滤器过滤后转移到静电处理过的载玻片上），制成直径为2 cm的薄层细胞涂片，95%酒精固定，巴氏染色，中性树胶封片。
1.2.3 HPV检测实验方法 采用凯普HPV核酸扩增分型检测系统进行21种HPV基因亚型的检测，将剩余在Thinprep细胞保存液小瓶中的标本移入1.5 ml微量离心管中，14 000 r・min－1离心5 min，弃去上清液，保留管底的细胞块，加入50 μl裂解液悬浮沉淀，100 ℃水浴加热15 min，14 000 r・min－1离心5 min，取上清液进行PCR扩增、杂交、洗膜及显色。检测高危型亚型16、18、31、33、35、39、45、51、52、53、56、58、59、66、68和低危型亚型6、11、42、43、44、CP8304等21种基因型。
1.3 观察指标及判定方法
1.3.1 细胞学诊断标准 采用2001年TBS诊断标准［3］,包括正常范围内（within normal limit， WNL）、意义不明的ASCUS、低度鳞状上皮内病变（low grade squamous intraepithelial lesions， LSIL）、高度鳞状上皮内病变（high grade squamous intraepithelial lesions， HSIL）及鳞状细胞癌（squamous cell carcinoma， SCC），其中ASCUS、LSIL、HSIL及SCC为细胞学检查阳性。
1.3.2 HPV-DNA扩增结果判定 倒去显色液，用清水冲洗1次膜条，肉眼观察检测结果，HPV单一感染时，在膜芯片上相应HPV亚型探针位点处可见到1个蓝色斑点，双重或多重感染时在膜芯片上可见到两个或两个以上的显色斑点。
1.4 统计学处理
采用SPSS 13.0统计软件包，行χ[WTBZ]2检验，P＜0.05为差异有统计学意义。
2 结 果
2.1 TCT结果
TCT阳性合并HPV感染者共116例，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC的阳性例数及阳性率详见表1。
表1 TCT结果
注：各组间阳性率比较，P＜0.05
2.2 TCT阳性时HPV高危型感染情况
116例TCT阳性标本中HPV高危型39例，阳性率34%。不同类型标本HPV高危型感染情况检测结果显示，ASCUS、LSIL、HSIL、SCC各组间HPV高危感染率有明显差异（P＜0.05），见表2。
表2 TCT阳性时HPV高危型感染情况
注：各组间HPV高危感染率比较，P＜0.05
2.3 TCT阳性时HPV低危型组和高危型组的比较
HPV低危型组共发现ASCUS 53例，LISL 22例，HSIL 2例，SCC 0例。ASCUS与LSIL患者多分布于HPV低危型组，HSIL与SCC患者多分布于HPV高危型组，同时提示SCC与HPV高危型感染密切相关。见表3。
表3 TCT阳性时HPV低危型组和高危型组的比较
a 与ASCUS+LSIL比较， χ212.65, P＜0.005
2.4 TCT阳性时HPV低危型组和高危型组发病年龄的比较
HPV低危型多分布于30岁以下患者，高危型多分布于30岁以上患者，两者比较有显著性差异（P＜0.01），见表4。
表4 TCT阳性时HPV低危型组和高危型组发病年龄的比较
a 与≤30岁者比较， χ28.40, P＜0.01
3 讨 论
宫颈癌是目前唯一可以经过医学干预使其发病率和病死率下降的人类恶性肿瘤，早期发现与及时治疗癌前病变是防止宫颈癌发生的关键。HPV感染是宫颈癌重要的致病因子。传统的巴氏涂片法由于取材、制片、诊断等方法本身的局限性导致较高的假阴性率，已逐渐被TCT技术替代［4］。本研究通过TCT检测共搜集ASCUS及以上患者340例，其中HPV阳性者116例，阳性率34%。HPV基因检测是直接针对病因的检查，本研究发现，HPV低危型多分布于ASCUS与LSIL患者，高危型多分布于HSIL与SCC患者，两者比较有显著性差异（P＜0.005），说明HPV感染危险类型与细胞学分级一致，低危型者细胞分化好，高危型者细胞分化差，5例SCC患者均为HPV高危型，与杨毅等［5］报道的HPV感染与CIN病变级别类似。
HPV低危型多分布于30岁以下患者，且感染率高，高危型多分布于30岁以上患者，两者比较有显著性差异（P＜0.01），说明HPV感染危险类型与患者年龄有关，30岁以下年轻患者多为低危型，30岁以上患者高危型明显增多，其中31～50岁患者高危型的比例最高，与临床上宫颈癌患者的发病年龄多位于该年龄段相符合，高危型以HPV16、HPV58、HPV52亚型为多，与Lin等［6］报道的一致。116例HPV阳性患者中35例（30.2%）患者合并多重感染。高危型及多重HPV感染可能是宫颈癌的危险及促发因素［7］。
高危型HPV病毒可以从感染到癌变的全过程中检出，并且可确定已经发生细胞形态改变者的病因；TCT能检测已经发生的细胞学改变，可判断是否进入亚临床或者临床期；两者联合既有利于预防又有利于治疗指导，所以HPV基因检测联合TCT在子宫颈癌的防治中正起到越来越重要的作用，对患者的随访具有指导意义。
［参考文献］
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［5］ 杨毅,王友芳,郎景和,等.高危型人瘤病毒杂交捕获法Ⅱ评估宫颈上皮内瘤变的临床价值［J］.中国医学科学院学报,2006,（3）:395-398.
所谓低碳经济指的是以“低污染、低排放、低能耗”著称的经济发展模式。人类社会在经历了早期的农业文明以及现代的工业文明之后，开始逐步重视在经济发展的同时，保护好生态环境，转变以牺牲环境为代价的粗广的经济发展模式，开始探寻一条经济可持续发展之路，而低碳经济在上述“三低”的基础之上，还有这“高效率、高附加值以及高效能”的“三高特点”，因此，其经济发展模式与人类社会现在所亟需的经济发展需求相符，为人类在经济大力发展的同时保护好生态环境提供了可能。具体而言，低碳经济相较于传统的经济发展模式而言，通过减少碳排放，以有效减少人类社会在经济发展过程中对环境的污染与损害，以使经济社会步入一条可持续发展之路。
二、我国金融业尚未能为低碳经济的发展提供支持
虽然随着我国经济发展的战略化升级，经济结构的大幅度调整，低碳经济在我国的发展以及推广获得了前所未有的政策支持，但是，从实践情况来看，我国金融业尚未推出相应的金融产品或者为低碳经济体推出适应其发展的金融服务，导致我国低碳经济的发展缺乏适宜的金融生态环境，进而其发展陷入了瓶颈之中。具体而言，我国金融业主要在以下几个方面限制和阻碍了我国低碳经济的发展：
1.由于低碳金融是新型概念
其进入到我国的历史也较短，因而我国金融机构对低碳金融的理论认识还不足，也缺乏相应的专业人才提供专业支持，金融业特别是商业银行在对待低碳金融项目的审批、运作、风险管理等方面缺乏成熟的经验，这导致银行业对待低碳金融项目的热情不足，进而低碳金融项目很难从我国的商业银行获得贷款支持，严重制约了低碳金融项目的发展。
2.低碳金融项目的经济效益与社会效益不成正比。
我国金融业的存在与发展都是以经济利润作为目标。但是，受到专业人才资源的缺乏、技术水平的有限以及其他客观条件的影响，我国向低碳企业转型的企业在发展过程中面临重重阻碍，转型成本高，而金融业特别是我国商业银行，由于尚未形成一套健全的体制对低碳企业的低碳金融项目的风险以及还款能力进行评估，不敢对低碳企业的金融项目发放贷款，这对于本就资金短缺的低碳金融项目而言更加是雪上加霜。从实践来看，我国低碳企业在发展过程中的确能够享受一些地方政府乃至中央政府的政策支持，在发展过程中也能够逐步树立起绿色企业形象。尽管如此，商业银行对发放贷款的严苛性、安全性以及收益性，低碳企业想要企业自身的低碳金融项目获得贷款支持还是存在一定的困难，究其原因主要是低碳金融相较于传统金融而言，其注重经济发展的同时也同样重视环境保护，因而其发展过程中对环境保护的成本投入远远高于传统的金融业，这与目前我国的金融业的实际发展理念还不相符。因而，我国低碳金融在享有较高的社会民声的同时，也承担着巨大的经济压力。
3.法律法规不完善。
目前而言，国际上关于节能减排最权威的国际公约便是于1997年于日本京都通过的《京都议定书》，后于2011年在南非规定了《京都议定书》第二承诺期限。虽然，相较于上个世纪而言，各国政府都已经重视并积极投身实践来进行节能减排，但是，立法上却并未取得什么实质性进展，特备是发展中国家，由于减排任务轻，政府对于企业的减排监管过于宽松，也未制定相应的法律法规来规范碳排放行为，这导致部分企业仍然至人类生存环境于不顾，大肆排放污染物。
三、低碳经济背景下我国银行业的前景分析
1.碳交易市场出现的历史原因。
随着《京都议定书》的实施，各国在碳排放上都承担起了应承担的责任。然而由于各国的国情不同，特别是发达国家与发展中国家之间，发达国家为了减少本国的碳排放，在能源开发与利用上不惜花费大成本，但目前而言其效果还并不十分显著。因此，其减排成本远远高于发展中国家。而反观发展中国家，其能源利用率低下，减排压力小，减排成本低廉。上述现象直接导致同一减排单位的国别差价，进而，各国政府、企业为了平衡低碳减排目标，开始以金钱换取低碳排放指标，低碳交易市场应运而生。
2.我国银行业在低碳经济大背景下的发展前景。
虽然自出现后，低碳交易市场曾受到过一定的打击，市场也曾一度陷入低迷状态，碳排放价格也曾经大幅度下跌。但是，上述现象都有一定的历史原因。例如，碳交易市场初期缺乏健全的制度管理、美国出于自身利益等因素的考虑未加入《京都议定书》，这些原因都是导致国际上碳交易市场中碳排放价格大幅波动的重大原因。然而，在经历了2008年的金融危机之后，无论是发达国家还是发展中国家，大部分国家的经济都开始出现了复苏现象。金融业相关学者认为，自2011年后，碳交易市场已经显露生机，这也为各国碳产品的创新以及碳交易市场的繁荣提供了一个有利时机。与此同时，各国政府也开始逐渐意识到经济走可持续发展道路的重要性，无论是地方政府还是中央政府，都给予了我国的碳交易市场的发展以极大的政策扶持，我们也可以从互联网、报纸以及电视等传媒媒介上了解到我国政府在低碳金融发展过程中给予的政策扶持措施。自我国上一届领导班子以来，我国政府就已经将应对全球气候变化作为我国重要的战略任务之一。作为一个拥有13多亿人口的经济大国，我国拥有着令人瞩目的碳交易市场发展潜力，而我国各大商业银行的参与，将会给碳交易市场带来巨大的金融支持，注入新的活力。虽然目前，我国商业银行在低碳经济的大背景之下还未发挥应有的作用，低碳企业想要从银行获得贷款支持也困难重重，但是应当看到，无论是我国的低碳交易市场还是低碳金融产品的创新都为我国银行业的发展带来了巨大的契机，而如何把握当下的发展契机，才是我国银行业应当予以关注的问题。
四、结语
>> 以资产证券化为城镇化融资 浙江省资产证券化的现实条件和突破口选择 河南省发展资产证券化的突破口选择 信贷资产证券化为何曲高和寡 如何盘活存量 独立资产管理模式或成突破口 信贷资产证券化为何不叫座 如何盘活存量货币？ 透视盘活存量 下决心盘活存量 “盘活存量”成核心 招行加紧“盘活存量” 沼肥利用:盘活沼气产业的突破口 资产证券化研究 浅析资产证券化 资产证券化概述 “资产证券化”欲说还休 走近资产证券化 浅议资产证券化 资产证券化之路 常见问题解答 当前所在位置：，2015-04-18.
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【关键词】宏观经济;财务分析;价值分析
一、公司前景分析
上海浦东发展银行(以下简称:浦发银行)是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市(股票交易代码:600000)的股份制商业银行,总行设在上海。在全国设立了33家直属分行,518个营业机构,员工达18420名,从而架构起全国性商业银行的经营服务格局。
截止2009年9月30日,浦发银行总股本为88.30亿股,实际流通A股79.26亿股,总资产15874亿元,在全国上市银行中排名为第六名。除国有股份制商业银行以外,浦发银行资产规模排名仅次于交通银行、招商银行之后,资产实力比较雄厚,总资产规模较大。截至2009年9月30日,浦发银行主营收入为263.42亿元,在全部上市银行中排名第8位。净利润增长率为4.53%,在全部上市银行中排名为第五位,位于民生银行,深发展,工商银行,中国银行之后,但远远高于行业平均的-0.45%的增长率,表现出良好的增长业绩。截止2009年9月30日,每股收益为1.30元,排名第二位,高于行业平均的每股收益0.69元。可见浦发银行在行业中各方面表现均较为稳定,有着较高的收益率。
综上所述,浦发银行在全国银行业中有一定的实力和地位,并有着良好的盈利能力和收益率。
二、宏观经济形势分析及对银行业的影响分析
(一)宏观经济形势分析
2009年我国宏观经济继续朝着宏观调控预期的方向发展,保持了平稳的运行态势。
1.国内生产总值以稳定的态势增长,前三季度国内生产总值分别实现同比增长6.1%,7.1%,7.7%。
2.固定资产投资仍然以较快的速度保持增长,2009年前三季度分别累计实现固定资产投资28129.10亿元、91321.00 亿元、155057.10 亿元,累计同比增长为28.80%、33.50%、33.40%。
3.2009年11月,实现进出口总额为20821386.00万美元,其中出口总额为11365342.90万美元,同比增长-1.20%;进口总额9456043.10万美元,同比增长26. 70%,而11月份进口同比增长的一个重要原因来自于2008年11月进口量的大幅度下降引起的基数的下降。如果去年11月份基数没有大幅度下降,那么今年11月份进口量就没有那么大的增长幅度。由于2008年12月份进口量的大幅下降,估计今年12月份进口同比还会有一个大的增幅。2009年1月份到11月份的情况来看,出口总额和进口总额的增长率一直在朝好的方向发展。
4.2009年1至11月,社会消费品零售总额同比增长率一直维持在15%左右,与去年的社会消费品零售总额的增长率21%相比,还是有一定的差距的,但总体来说,维持了一个比较稳定的增长率。2009年11月,居民消费价格指数比去年11月上涨0.6%,这是自2009年2月份以来首次实现同比正增长。通胀的预期并没有实现。
5.2009年,货币供应量保持了一个较快的增长速度。2009年11月,狭义货币余额(M1)为212500.00亿元,同比增长34.62%,广义货币余额(M2)为594600.00亿元,现金流通量余额(M0)为36300.00亿元,同比增长14.99%。全年贷款增量大幅增加,截至2009年11月,全年共新增贷款92142.07亿元,而2008年全年新增贷款数量为49114.3亿元。这缘于最近一段时间宽松的货币政策。信贷的高增长往往会引起不良资产的增多。在未来一段时间银行的资产质量将会受到考验。
总体来说,我国的经济形势比较稳定,国内生产总值实现了比较稳定的增长,国内投资继续大幅增长,由于我国出台的一系列的刺激经济政策的出台,以及一系列有利于刺激消费的政策,在全球经济环境不好的情况下仍然出现了稳定的增长,进出口虽然有所下滑,但一直在向好的发展。所以说,2009年我国整体的经济形势良好。但我们知道,我国的经济增长模式主要靠政府拉动,大规模的政府投资,减税,政府补贴,放宽信贷政策等。所以经济增长的持续性是一个必须关注的问题。
(二)宏观经济对银行业的影响分析
银行业是一个受宏观经济波动影响比较大的行业,宏观经济的变动对货币供应量、银行贷款量、不良贷款率有着较为深远的影响。而广义货币供应量(M2)余额的环比增长率、大盘指数走势、银行贷款总计余额的环比增长率等多项指标对银行指数的走势具有显著影响。
作为经营货币特殊的金融企业,银行是典型的宏观经济周期行业,不管是利率、汇率变动,或是全球经济波动,银行都会首当其冲,暴露在风险之下。在我国间接融资占主体的融资框架下,商业银行信贷资产在不同的经济周期,风险大相径庭。在经济繁荣时期,因为企业盈利情况良好,贷款质量往往不会发生问题;但在经济衰退时期,除直接影响银行经营收入外,还可能因为企业经营与效益受较大影响,给银行带来新一轮的不良资产。此外,商业银行贷款规模的扩大成为我国固定资产投资高速增长的重要推动力量,但在经济过热随之而来的宏观调控,又让银行成为了风险的重要承担者,银行信贷规模增长速度和投向受到“压制”,必将给银行的经营带来较大的风险。
在2008年11月份之前,受金融危机的影响,M2货币供应量和银行本外币贷款量环比增长均出现了一个缓慢下滑的趋势。然而,以2008年11月为转折点,M2货币供应量和银行本外币贷款量迅速上升,直到2009年7月份,这种上升态势才逐渐结束,转向一种比较平坦的向下的走势。M2货币供应量环比增长率和银行本外币贷款量环比增长率之间变化趋势极为相似,出现几乎相同的变化趋势。同时,在M2货币供应量和银行本外币贷款量环比增速下降的时候,浦发银行出现一个向下的走势,当M2货币供应量和银行本外币贷款量环比增长的时候,浦发银行的价格走势是向上的。可以看出,浦发银行的价格走势受M2货币供应量,银行贷款存量的影响,与大盘指数有基本相同的走势。
三、财务评价
(一)资产质量分析
资产质量可以通过资本充足率来衡量。资本充足率是指风险资本(包括核心资本与附属资本)与风险加权资产的比率。根据我国《商业银行资本充足率管理办法》的规定,资本充足率不得低于8%,核心资本充足率不得低于4%。2008年底,浦发银行所有者权益为 417.02亿元,比2007年底增加了47.37%;加权风险资产总额为7518.21亿元,比2007增加2010.44亿元,增长36.50%。2008发行了82.00亿元的次级债券,适时补充了资本,但充足率还是从上年的9.15%降至9.06%,核心资本充足率则由5.01%上升至5.03%。2009年6月末浦发银行所有者权益为468.09亿元,比上年底增加了12.31%;加权风险资产总额为9,724.65亿元,比上年增加2,206.44亿元,增长29.35%。资本充足率从上年的9.06%降至8.11%,核心资本充足率由5.03%下降至4.68%。浦发银行的资本充足率仍有待于提高。
(二)流动性分析
流动性是指商业银行应具备的变现或偿债能力,以满足客户的资金需求。
资产的偿债性是通过存贷比例来衡量的。2008年底,公司负债总额12677.24亿元。其中,本外币一般存款余额为9472.94亿元,增加1838.21亿元,增幅24.08%,存款余额在上市银行中位居中游水平。全年人民币和外币存贷比分别为72.85%和40.36%,严格控制在监管标准之内。2009年上半年,公司负债总额15,726.26亿元,其中本外币一般存款余额为12,344.56亿元,增加2,871.63亿元,增幅30.31%,存款余额在上市银行中位居上游水平。
(三)盈利能力分析
1、获利能力分析
资产收益率。银行的资产收益率是衡量其资产运作能力,盈利能力的重要指标。2009年9月30日,资产收益率(ROA)为0.65%,去年同期资产收益率为0.88%,比去年同期降低0.23个百分点。2008年,2007年,2006年浦发银行资产收益率分别为0.96%,6.01%,4.86%。可见自06年以来浦发银行的资产收益率是逐渐上升的,但由于在09年资产的大规模的扩张,资产收益率有所下降。
股权收益率。股权收益率又叫股东权益报酬率,是衡量股东净资产收益能力的关键指标。2009年9月30日,股权收益率为15.8%,而去年同期为25.83%,比去年同期下降了10个百分点。2008年,2007年,2006年浦发银行股权收益率分别为30.01%,19.43%,13.57%。预计2009年的股权收益率要低于2008年,但是2009年银行业的股权收益率出现了普遍下降的情况。
2、持续发展能力分析
由上表中可以看出,2009年浦发银行主营业务收入比2008年有小幅度的增长,没有出现08年和07年那样大幅增长的状况,2009年主营业务利润率比08年和07年有小幅度的增长,这就充分说明了09年净资产收益率下降的主要原因来源于资产规模大幅度的增长,09年上半年浦发银行资产规模大幅度增长23.68%;但是营业收入并没有随着资产规模的大幅度增长而出现增长的状况。这一情况也是银行业今年出现的普遍情况,净资产收益率指标的近期行业平均值为15.63%,也就是说浦发银行的净资产收益率与行业指标基本持平。有一定的后续发展能力。
四、股票价值分析
根据股票价格的推算公式:股票价值等于市盈率乘以每股收益。
根据稳定增长公司的股权资本的价值计算公式推导出来的市盈率(PE)的表达式为:
其中DPR为红利支付率,gn为股票红利的增长率(永久性),r为股权资本要求的收益率。
1、红利支付率和股票红利的增长率
2008年浦发银行的股东权益为4170179.9万元,基本每股收益为2.2110元,实现净利润为1251596.81万元,2008年,浦发银行实行每10股派2.3的方法,得出浦发银行2008年的红利支付率为10.40%。根据2001年来浦发银行的分红情况,可以得出浦发银行红利的增长率为21.21%。
2、股权资本要求的收益率
股权资本的要求收益率r可以运用资本资产定价模型计算得出。
r=Rf+β(Rm-Rf)
其中,Rf为无风险收益率,Rm为市场预期收益率。
无风险收益率一般用一年期的国库券的收益率来预测无风险收益率。我们以2009年10月份发行的第五期凭证式国债一年期的收益率2.60%为无风险收益率。
β值是反映个别股票相对平均风险股票变动程度的指标。可以用浦发银行的每月收益率与同期上证指数每月收益率进行回归分析,我们选取了2000年1月到2009年12月10年间的浦发银行的月收益率和上证指数的月收益率。根据从股票市场取得的样本数据,利用Spss软件对数据进行加权最小二乘法的分析确定出β系数为87.4%。
市场预期收益率是指市场各种投资未来的平均收益率。我们把市场预期收益率和无风险收益率之间的差额定义为风险溢价。通常使用市场平均预期报酬率与无风险利率之间的差额来估算市场风险溢价。我们计算从1996年到2009年每年的年平均收益率与当年无风险利率之间的差额的平均值为22.10%。
所以得出的股权资本要求的收益率为21.92%。
综上所述,将所有的数据带入公式中,计算出来的市盈率为16.8。
根据预测,浦发银行2009、2010年分别实现净利润138.8、178.7亿元,同比分别增长10.91%、28.8%;每股净收益分别为1.53元、1.96元;每股净资产分别为7.65元、9.54元。所以2009年浦发银行的股票价值应该为25.77元左右。目前浦发银行的股票价格在20元左右,所以还有一定的上涨空间。
五、总结
综上所述,浦发银行在银行股中有一定的位置,并有一定的上升的潜力。通过对其财务状况的分析,说明浦发银行资金势力雄厚,财务状况良好,并且在2009年整体经济形势不利的情况下,保持了一定的赢利能力。并且运用估值模型进行估值,说明浦发银行具有一定的投资价值。但考虑到银行股容易受到宏观经济的影响,和大盘有相似的走势,所以一定要密切关注未来宏观经济的走势,以及产生的对银行业的影响和对整体股票市场的影响。国家统计局的2009年第四季度的经济报告中显示,我国经济基本上已经实现了复苏,并且在2010年度,我国的宏观经济会更一步朝好的方向发展。在未来,浦发银行的投资价值有进一步提升的可能。
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我国的财务公司是为了配合国有经济体制改革，作为组建大型企业集团试点的配套政策产生。自1987年央行正式批准设立第一家企业集团财务公司至今，我国的财务公司已有二十余年的历史，并已由初建时期的较小规模、较单一品种经营，发展到如今的实力日益强大、业务范围日趋合理、规范。截至2013年年底，我国共有企业集团财务公司逾170家，表内外资产规模超过4万亿元，是银监会成立之初的8倍，所有者权益3500亿元，资本实力是2003年的9倍多；平均资本充足率28%，不良资产率为0.11%。
而作为一类重要而特殊的金融机构，财务公司一直受到监管部门的专业监管。在发展过程中，监管部门对其功能定位也几经调整。由强调提供金融服务到中长期金融服务再到资金集中及财务管理服务，投资业务由快速发展到剥离到再次恢复。2014年《企业集团财务公司管理办法（修订稿）》的出台，表明监管部门对财务公司的职责定位予以明确，将财务公司服务范围限定于集团内部成员单位，重点发挥其资金集中及财务管理服务职能。
1.国内财务公司监管环境分析
（1）监管政策不断完善，规范财务公司发展。财务公司行业经过20余年的发展历程，发展定位及监管思路已经明确，监管部门先后印发了多项规章制度对财务公司的业务发展进行规范，对财务公司合规发展起到积极作用。
（2）监管内容逐步细化到业务操作层面，有效规范财务公司业务发展。财务公司属于混业经营，受多个主管部门监管。而且，财务公司行业具有其特殊性，其依托不同产业集团，在业务操作层面可能会出现这样那样的问题。为此，监管部门已针对投资、发行金融债券、委托业务出台了专门的制度文件，以规范业务操作及风险，有利于财务公司业务的规范化开展。
（3）金融机构分类监管进一步深化，有助于促进财务公司健康发展。监管部门深化金融机构分类监管，对财务公司建立了风险评价指标体系，并根据评价结果对财务公司在市场准入、非现场监管、现场检查等方面采取不同的监管安排。实施分类管理，业务审批逐步放开，财务公司可在满足监管条件后进行多样化经营。
（4）混业经营特性导致面临多个主管部门的监管。对财务公司行业的监管主要由中国银行业监督管理委员会负责实施。为了给集团成员单位提供综合的金融产品和服务，监管部门赋予了财务公司混业经营的资质。在我国金融业分业监管大背景下，其混业经营的特性决定了会面临多方监管，包括银监会、人行、保监会、证监会、外管局等多个政府主管部门。
（5）参照银行业金融机构进行监管过于严格。由于企业集团财务公司在我国金融体系中所占比重相对较小，因此对其监管主要参照银行业金融机构进行，专门针对财务公司出台的制度办法相对较少。财务公司服务范围局限于集团内部成员单位，相对于面向社会公众的银行业金融机构，面临的客户信用风险、流动性风险相对较小，从而使得财务公司面临着相对严格的政策监管。
2.现阶段财务公司行业发展前景分析
（1）经济持续增长为财务公司加快发展带来战略机遇。“十二五”及今后一段时期，我国将加速进入工业化中后期，产业结构不断优化升级。贯彻国务院国资委提出的中央企业“十二五”发展总体思路中“做强做优中央企业、培育具有国际竞争力的世界一流企业”的核心目标，企业集团间兼并重组加快，具有国际知名品牌及核心竞争力的大型企业集团将得到较快发展，企业集团的数量和规模将进一步得到壮大，进而为企业集团财务公司的发展带来战略机遇。
（2）金融体制改革和人民币国际化进程为财务公司业务拓展提供空间。我国将进一步深化金融体制改革，加快发展多层次资本市场，提高直接融资占比，稳步推进利率和汇率市场化改革，扩大人民币跨境贸易结算，逐步实现人民币资本项目可兑换，这将为财务公司创新业务发展模式，推进外币资金集中，拓展国际业务的深度和广度提供空间。同时，财务公司作为与实体经济联系最为直接、紧密的金融机构，有望获得更多的监政策倾斜，从而将获取更大的业务空间。
（3）利率市场化一方面对财务公司传统存贷业务带来挑战，另一方面，对财务公司构建市场化产品定价机制，参与市场竞争，推动产品创新起到积极作用。财务公司的产品和服务与银行等金融机构存在同质性，但其“服务集团”的定位决定了其产品定价与市场定价会存在偏差。自2013年7月20日起，人行全面放开金融机构贷款利率管制，利率市场化进程迈出关键一步。利率市场化的推进一方面会收窄财务公司利差，对财务公司传统存贷业务带来挑战。另一方面，利率市场化也有助于财务公司构建市场化的产品定价机制，提升其利率趋势分析决策能力，有助于推动财务公司依赖与集团内部成员单位之间的关系优势，挖掘成员单位潜在需求，进行产品创新。
（4）外汇业务的逐步放开有利于财务公司外汇业务的开展。“十二五”期间，国资委鼓励中央企业“走出去”，着力打造具有国际竞争力的跨国企业集团。随着大型企业集团“走出去”步伐的加快，对境外融资、外汇资金集中管理、境内外资金一体化管理的需求更加迫切。为此，外管局通过新规、开展试点等措施积极提供支持。外汇业务的逐步放开有利于财务公司发挥外汇管理职能，对于打通境内外资金管理屏障，降低集团财务成本，提高资金收益、规避汇率风险起到积极作用。
二、现有监管环境下财务公司面临的发展瓶颈
根据上述分析，财务公司依托集团的特性决定了其会随着企业集团的发展不断壮大，但同时国际金融市场的不确定性、利率市场化进程的推进以及大型跨国企业集团“走出去”过程中对境内外资金一体化管理的需求又对其提出了一定的挑战，也对目前的监管政策造成一定的影响。在目前的监管环境下，财务公司的发展面临着以下几方面的瓶颈。
如果银行的战略因缺乏相关性或因过时而需要进行大幅完善，应该中止任何建设下一代银行系统的IT投资项目，直到银行的业务战略重新得到确立
如果银行在战略相关领域中，在下文提到的5项IT能力方面都很有实力，就无需斥巨资建设下一代系统
下一代银行系统必须保证为股东创造的价值为正值
在韩国银行业近年开展的IT项目中，最显著的一个趋势是大幅度提升其IT能力，通常被称为下一代银行系统（NGBS）。
如今，下一代银行系统一词已演变为银行界的一个通用名词，什么东西都可以拿来往里装，经常被认为是医治当前银行系统所有缺陷的灵丹妙药。虽然各家银行对其定义和实现的手段各不相同，但韩国的每家银行都应该暂时停顿下来反思一下，它们希望通过该系统达到什么目的、它们为什么需要这一系统以及如何来实现这一系统。如果不谨慎，下一代银行系统的实施努力将可能在无意中造成股东价值的巨大损失。
目 的
韩国的下一代银行系统必须以建设“以客户为中心”的IT能力为目标。促进竞争及盈利性业务战略的实现，要求银行系统须从目前的“以渠道为中心”、“以产品为中心”或者“以账务为中心”向“以客户为中心”转变（参见附文《什么是银行系统?》）。成为一家“以客户为中心”的银行，意味着银行需要从客户视角来反思IT能力，而不仅仅是从银行的视角将现有工作流程进行自动化。根据麦肯锡的经验，韩国的银行应该注重发展5项“以客户为中心”的具体IT能力：
1. 通过建设“终端到终端”流程、从客户获取及管理到服务中止及收费这一系列IT系统支持能力，大幅提高风险管理能力。风险管理还应该纳入不同风险情形下的实时监督和现金流管理。
2. 通过将目前的交易处理IT架构改造成以客户为中心、以价值为本的关系架构，培养以客户为中心的业务观。同时，建立综合的客户价值管理能力，包括完整的联系记录、客户周期价值分析和单个客户盈利能力。
3. 根据具体客户群价值定位开发替代渠道，以及跨多个渠道建立一体化流程和IT系统，建立一体化的多渠道能力，实现统一的银行业务体验。
4. 建立灵活、高效和参数化的产品制造体系，缩短产品的上市时间，以及通过开发第三方接口，促进银行产品以及理财、银行保险等非银行产品的外包。
5. 利用并优化现有的核心银行系统和后台业务，通过加强数据质量管理（如：合并多项数据源、清理源数据、创建主客户信息文件）和建立强大的管理信息系统（MIS）的能力（如：按产品、客户群、销售效率以及银行业务员和综合业绩管理核算各业务单元的损益情况）来实现。
为促进以上5项能力的建立和发展，韩国的银行还需要根据节约成本的服务水平协议法（或作为利润中心）将IT部门作为一个独立的业务单元构建，并通过成立IT投资理事会来管理IT项目投资（如：确保IT投资项目取得正的净现值），从而实现IT组织架构和管控的转型。
理 由
近年来，业务环境的重大变化迫使银行变得更具竞争力和盈利性。这些变化包括：监管条件的转变（如：放松管制、私有化）；市场结构的发展（如：整合、现代化、来自国外的竞争）；客户的日趋成熟（如：老龄人群对新型理财和银行保险产品的需求不断加大）以及新的技术、渠道选择（如：网上银行和手机银行渠道的整合）。所有这些变化都意味着，银行需要不断满足客户需求。然而，并非所有当前的银行系统都能达到这样的灵活性。
银行投资建设下一代银行系统的主要理由，是要将IT能力与业务战略衔接起来。这种衔接允许银行采取两大步骤：根据它们的未来运营模式（FMO）发展自身能力，主动估计下一波金融危机，并做到未雨绸缪。
韩国的银行要首先确定其未来运营模式，对其业务进行分散管理（如: 将各种业务按照独立的专门业务联合体来进行组织，确立多种业务定位）。这样做可以使目标客户群与差异化分销渠道相对接，同时将服务成本与客户群的盈利能力相一致。这是因为银行需要面向具体的价值群，针对各群体实施不同的战略，并且需要通过系统而又严格的成本压降来出色地控制成本，取得高额盈利。
韩国的银行还需要为今后可能发生的金融危机未雨绸缪。目前，还不清楚韩国何时可能遭受到另一次金融危机袭击，但没人怀疑，它正面临从地缘政治的不稳定到世界经济放缓等多重风险。如果又一次金融危机袭击了韩国，那么不幸的是，这次危机的强度、速度和长度都将超过1990年代末的那一次。为避免危机重演，银行的高级管理层必须密切关注危机的早期预警信号，为一旦危机来临时顺利渡过危机、摆脱危机阴影、持续发展做好准备。
金融危机开始时的头100天非常关键。银行必须通过实施并不断完善危机战略来决定其方向。银行危机战略的中枢是其关注现金、债务情况以产生最大现金流的能力。为方便对危机运作的实时决策，银行必须依靠一套融历史业绩分析和交易信息为一体的精密的风险管理系统。因此，银行拥有一个精密的风险管理系统作为下一代银行系统的主要成份至关重要。高级管理层形成对客户、产品和渠道的这种全盘观点，将使他们能够对危机管理局面进行合理评估，确定优先顺序，并作出正确决策。
方 式
推出下一代银行系统，提出了如何把现有系统向新系统转型的问题。
大幅改变IT（如：大改大修）对银行并不合适，因为潜在的成本和风险可能超过由此产生的利益。对下一代银行系统等项目的大改大修，通常会延缓业务利益的实现长达数年之久，因为银行在过渡到新系统的过程中相当耗时。
采用大改大修法的唯一情形是：由于维护成本高于新系统的开发成本，从而使目前系统不再具备生命力；关键的故障对业务已构成重大威胁。银行必须规划实现最终目标的最优化的过渡路径，要小心地在IT投资项目的时机选择和利益实现之间找到平衡。
根据麦肯锡与全球银行客户的合作经验，银行应该选择可控的IT系统过渡方法。可控的过渡方法将有助于根据业务要求逐步实施IT构件，并确保向新系统的优化过渡。这种方法还有助于在新能力的建立期间对当前业务运作的持续支持，往往能设计做到“自给自足”。在实际操作方面，开展下一代银行系统重大工程建设的银行应该牢记以下5大原则：
1. 确定业务和职能要求并进行优先排序：以利益、成本、风险的定量和定性分析开展完善的业务前景分析，确定其在版本升级的过程中推出的次序；
2. 确定目前遗留系统的局限与缺陷：使当前系统优化并做到透明化，确定IT投资最优化的顺序；
3. 研究实际的转型案例：确定“最佳做法”，并确保企业对组织变革的充分准备；
4. 制定务实的实施计划: 配以切实的里程碑和利益跟踪机制；
5. 平衡和优化能力的获取，如: 内部员工和外包的优化组合。
投资决策标准
通过近年开展的多个项目，我们归纳了3项关键的成功标准用以确定是否应该开展像下一代银行系统这类的项目。这些标准是在因战略目标不一致、选择的技术不恰当以及业务不充足而遭遇失败的众多项目的基础上总结出来的。那些或是目前正在进行下一代银行系统建设，或是打算不久就开展此类项目的韩国的银行，应该暂时停顿下来，采用下面的3项标准重新思考：
审视业务战略: 如果银行的战略缺乏相关性或已经过时而需要进行大幅完善，应该中止任何建设下一代银行系统的IT投资项目，直到银行的业务战略重新得到确立。
评估当前的IT能力：并不是韩国所有的银行都需要匆忙制定建设下一代银行系统的计划。如果银行在战略相关领域中，在上面提到的5项IT能力方面都很有实力，它就无需斥巨资建设下一代系统。银行应该利用目前的银行系统，有选择地加强对其业务具有战略性意义的那方面能力。然而，IT历史悠久的银行，往往面临着在IT各架构层标准各异的多元化的IT格局。如果银行目前的系统特性包括不加控制地应用系统普及、僵化的、以产品为中心的遗留架构、简陋的管理信息系统以及效率低下的风险管理能力，则通常需要通过实施下一代银行系统等IT重大投资项目来加强其IT能力。
确保股东价值：正如任何其它IT投资项目一样，下一代银行系统必须创造正值的股东价值。确保股东价值正值的一项实际方法，是确保下一代银行系统的总生命周期产生正净现值（NPV）或内部收益率（IRR）满足必须的最低指标。如果银行确定下一代银行系统的建设投资产生的净现值为负数，或者内部收益率低于要求的回报，它就不值得进行下一代银行系统的IT投资。（本文作者均系麦肯锡公司咨询顾问）
银行系统简介
基础银行系统
指银行中使核算和数据处理速度较手工处理速度更快和更精确的一套技术组合。这一系统的存在已有300多年的历史。从 Wilhelm Schickard在17世纪初发明机械计算机开始，到第二次世界大战期间用电子手段处理和存储纸质信息，银行就一直投资建设这些系统。各银行一直追求银行业务自动化，最终在1964年，以IBM推出System/360为标志的商业化成果而结束。该系统能用电子手段采集、处理和存储大量信息。
成熟银行系统
随着银行业在产品制作、客户服务和资金流动方面能力的不断提高，银行系统也日趋成熟。银行系统不断发展，逐步具备更高级的功能。后台业务自动化效益开始显现，分、支行的劳动生产率也得到了提高。以上因素一齐为降低银行的非利息支出做出了贡献，是银行实现盈利的主要支持条件。
