发布时间:2023-09-21 16:52:46
序言:写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁,我们为您精选了8篇的公司治理与风险管理样本,期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发,请尽情阅读。
(一)完善信托业公司治理结构的重要性
信托业是体系的重要组成部分,在改革开放的大潮中,通过吸引外资、吸收国外先进管理经验等举措,为促进结构的调整和各项产业的发挥了重要作用。但由于缺少具体经验,也走了不少弯路,从1982年开始先后经历了五次大的整顿,交了很高的学费。起来,信托投资公司法人治理结构不健全、不真实、不作为是一个很重要的原因。
2001年以来,重新登记后的信托投资公司都按照《公司法》建立了公司治理基本结构,但在实际经营管理中,信托资金的违规运用、不顾风险的关联交易屡禁不止,甚至个别公司的主要股东经营目的不良,有意模糊和弱化内部监控机制,达到浑水摸鱼中饱私利的目的,使公司治理、内控体系有名无实,形同虚设,难以发挥应有的作用。
有鉴于此,银监会正在制订“非银行金融机构公司治理指引”,指导信托投资公司等非银行金融机构完善法人治理结构,明确“三会一总”(股东大会、董事会、监事会、总经理)的职权和职责;在董事会下,规范设立风险管理委员会、战略发展委员会和审计委员会,做到有职、有权、有责,名副其实,不做表面文章,防止权力过于集中,在体制建设上加强内部牵制作用,防范道德风险和操作风险的发生。
信托业内人士希望通过完善信托业公司治理结构,更好地树立行业形象,促进业务发展,实现将信托业发展成金融业第四支柱的战略设想。而一个完善的公司治理结构将促进信托投资公司更好地合法合规经营,提高风险防范能力,而且也必将对信。托业整体的持续、稳定、健康发展产生不可估量的重要作用。
(二)完善信托业公司治理结构的现实紧迫性
1.违规事件的抬头。重新登记后,一些信托投资公司在业务创新上表现出扩张的冲动,产生新的风险,引起公众和监管机构的高度关注。不可否认,有些信托投资公司铤而走险、险中求富贵有客观的原因,如面临股东方的短期盈利压力、内部人控制等,2003年庆泰信托投资公司和2004年金新信托投资公司违规事件为其他信托投资公司敲响了警钟,监管机构对个别信托投资公司的股东把金融牌照当成融资工具的也保持了高度的关注。
因此,信托投资公司建立健全公司治理结构,促使公司管理层和股东趋于理性,不仅是监管机构的指导意见,也是信托投资公司规范经营的必然选择。
2.分类监管的要求。2004年,由于个别公司以创新之名,行违规之实,最终导致信托资金严重亏损,产生极其恶劣的社会,引起监管机构的高度重视,并引发了分类管理体制的启动。银监会将对全国的信托投资公司采取差异化管理的监管模式,“奖优、限平、驱劣”。对于资质好、信誉高的信托投资公司,在业务许可、经营范围上都可以适当放开,并可单批业务,诸如信托合同200份放开、异地销售放开、报批改为报备等。分类监管评级中,公司治理水平是一项很重要的考核指标,完善治理结构,提高自律水平,是信托公司获得监管信任的重要工作之一。
3.增资扩股的需求。各公司为迅速做大资本规模,提高整体盈利能力和综合实力,纷纷加快增资扩股的行动,不仅鼓励现有股东增加投资,而且向国际著名金融公司频频招手,希望获得外界的认可。
而良好的公司治理不仅可以向投资者表明较高的财务安全性,而且可以使投资者更愿意为治理状况好的公司支付股本溢价。正如国内著名公司治理专家李维安教授所说,经营成果与公司治理好比一棵树的果实与躯干,公司治理好的,它就能每年持续结果,越结越多。如果公司治理有问题,它的成果持续性就无法得到较高的保证。因此,完善公司治理结构是信托公司获得外部资源的重要表现方式。
中国银监会刘明康主席强调,信托投资公司将法人治理结构和风险内控搞好,行业就有了加快发展,健康发展的扎实基础和核心竞争力,信托业实现跨越式发展也就有了较好的保证。因此,我们相信,在监管机关的指引下,全行业注重公司治理结构的建设与完善,将对信托业的健康发展产生巨大的推动作用。
二。内部审计功能对健全公司治理结构的意义
内部审计是在公司有权部门的领导下,依据国家相关、行政法规以及公司的规章制度,独立监督和评价公司及所属单位(含占控股地位或者主导地位的单位)经济活动合法合规、效益、效率及内部控制健全有效的行为。在公司经营管理工作中,内部审计主要发挥着维护内部控制、支持业务创新、辅助领导决策等重要作用。
站在公司治理的角度看,内部审计作为监督和评价机制的主要手段,在平衡不对称信息,使合同有效执行和促进股东与经理人利益最大化等方面发挥着不可替代的重要作用,是公司治理结构的重要组成部分。主要表现在:
1.内审部门的隶属关系体现所有权监督的性质,通过审计协助所有者平衡不对称信息,使合同有效执行。
审计产生的前提是两权分离条件下(即财产所有权和经营权的分离),财产所有者为保护财产的安全和完整,确保信息的真实可靠而建立的监督机制。在授权经营管理体制中,由于内审部门大都采取董事会(监事会)直接领导或者是董事会(监事会)和经营管理层双重领导的模式,使内审部门具有所有权监督的性质,决定了其接受所有者授权对经营者进行监督评价的现实关系。
从世界范围看,公司治理结构中所有者与经营者的委托关系至今未变,在两权分离的条件下,管理公司的真正权力掌握在经营者手中,作为委托方的所有者,反而处于公司的外部。这样的公司管理现实,如果不采取措施,建立高效连续及时的监督评价机制,容易混淆所有者与经营者的权责关系,形成“所有者缺位、经理层越位”的反常现象,并使经营者几乎不再有如实披露经营信息(含信息)的压力。
因此,为确保受托方充分履行受托责任,如实报告经营信息,就需要有专门的机构对其经营履约情况进行检查和评价,而内部审计由于熟悉公司政策和内部体系,并拥有专业知识的优势,通过稽核检查,可以协助所有者平衡不对称信息,评价履约责任,为委托合同的有效执行提供必要的条件。
2.内部审计不仅是所有者进行监督的有效手段,也是经营者经营业绩报告的重要鉴证方式,为激励和考核经营者能力提供必要的依据。
现代公司治理与古典公司治理理论的最大区别是将经营者的激励与考核机制作为其重要的组成部分,在经营计划管理下,由委托人和受托人协商,确定任期的经营目标,并签订任期经营责任书,然后以此要求受托人按委托人的目标利益从事具体经营管理活动。只有在完成所有者设定的经营目标后,经营者才能获得其应有的报酬。
经营者能否获得企业所有者给予的报酬,取决于经营者的综合管理能力和实际经营效果。企业经营者为向企业所有者证明其经营能力,获得所有者的信任,就必须定期向企业所有者汇报其工作成果,传递经营管理信息。而内部审计的存在就为经营者的业绩报告提供鉴证帮助,为经营者迎接企业所有者的激励与考核提供必要的依据。
公司治理的实践证明,对内部审计的要求已不仅仅是资本所有者单方面的需求,而且是资本所有者与经营者的共同意愿,主要目的就是维护公司治理结构的有效运行,并服务于治理结构下各权利相关者的利益最大化。需要特别指出的是,不论是监督手段,还是鉴证手段,内部审计的结果都是体现治理结构下恰当的权利分配关系和相关利益各方的利益平衡和约束,达到多赢的效果。
在国际上,由于发生了美国“安然公司”、“世通公司”的造假案,促使纽约证券交易所下定决心制订“上市公司诚信声明”,进一步强调上市公司建立内部审计制度的必要性和重要性,把内部审计制度的健全与否,作为维护上市公司诚信守则一项很重要的内部制约机制,使内部审计不仅成为上市公司维护公众形象的一项基本制度,而且也成为公司完善治理结构的有效手段。
现阶段,我国信托业正处在改革、创新、调整、的时期,许多信托公司在不断发展业务的同时,注重治理结构和内控体系的完善。但不足的是,仍有部分信托投资公司并未充分重视独立监督和评价功能的重要性,只是将内部审计作为财务部门职能的一部分,或是将其放在公司高级经理层以下行使职能,并未重视发挥其维护公司治理结构、平衡不对称信息的作用。这不仅与国内外公司治理趋势相去甚远,也与《信托投资公司管理办法》的要求有较大的差距。因此,加强对内部审计的重视,发挥其对完善监督和评价机制的积极作用,将对健全公司治理结构产生深远的。
三。内部审计对提高风险管理能力的作用
风险管理是一个复杂的系统工程,在一个组织内部,一般由董事会负责制定战略管理目标,由高级管理层负责风险管理目标的具体实施,由中层管理人员负责一方面管理工作,由操作人员进行有授权的日常操作,而内部审计人员则定期评价和检查工作的落实情况。信托业应坚持的风险管理理念是:全面体现信托产品不保底的特点,坚持风险效益原则;在信托产品设计、销售中充分识别和揭示风险,通过信托机制和信托专家分解、分散、分担和防范风险,给委托人和受益人留下与其收益相匹配的风险。实际操作中,体现风险管理目标的行动,主要从制度建设和制度落实两个方面人手。作为公司治理下的内部审计,在提高风险管理能力的过程中主要采取的措施有:
1.督促执行者全面贯彻决策者的意志,不折不扣地实施各项风险管理的决策和命令,落实风险管理的目标和制度。
2.评价执行结果,通过反馈控制机制,纠正执行者的行为或修正决策的目标,使之达到风险管理的目的,并促进风险管理制度的建设。
需要说明的是,风险管理监督和风险承受部门必须有效分离,这已成为现代管理风险因素的一项重要原则。在信托投资公司中,内部审计由于处在相对独立并具有较高权威的位置,正逐步担负起风险管理的职能,不仅监控部门内部操作风险,还协调解决各部门共同承担的综合风险。在以风险导向审计为工作理念的指引下,将内部控制与公司的风险管理策略紧密联系,促成公司治理与内部控制之间产生良性的互动关系。通过内部审计视角,对经营过程中不断变化的风险因素进行敏锐的观察,对管理中存在的缺陷或失败进行快速报告,促使董事会和高级管理层做出快速反应,及时采取措施,防范和纠正不正当行为,使内部审计工作有机地融入公司治理和风险管理过程中,通过规避风险、转移风险和控制风险等手段,发挥内部审计在风险管理中不可或缺的重要作用,为公司提高风险管理能力不断做出更大的贡献。
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1.曾庆生,《政府治理与公司治理:基于洞庭水殖捆绑上市与MB0的案例》,《管理世界》,2004.5.
【关键词】 董事会治理 财务风险 影响 对策
现代企业管理认为,健全的董事会治理机制与完善的董事会治理结构能够促进公司绩效的提升,减少公司发生财务危机的概率。也就是说,董事会治理机制与结构的完善,能够提升公司的治理效率,降低发生风险的可能性,增强公司应对财务危机的抵御能力。那么,董事会治理究竟是怎样对公司绩效产生影响,进而又影响到公司产生一系列的财务风险?本文即从董事会治理机制的内涵为出发点,探讨董事会特征给公司的财务风险带来的影响。
一、公司财务风险
通常情况下,公司的财务风险可以解释为在公司的各项生产经营活动当中,受到各种内外部环境的影响,以及诸多无法控制、难以预料的因素作用,导致公司未来的财务活动结果与预期的财务目标有所偏离的可能性。该可能性主要表现在两方面:一是有可能给公司带来预期外的损失;二是有可能给公司带来预期外的收益。在具体的实践当中,第一种可能性更加受到公司所关注,因为它一经发生,就可能使公司陷入严重的财务困境。公司收益与财务风险是并存的,它们同时贯穿在公司财务工作的全过程当中,因为其具有不确定性与隐蔽性等特点,目前我国公司的财务风险通常较高。
二、董事会治理相关内涵
现代公司董事会指的是股东会授权之下的监督和决策委员会。董事会必须对自己的各项职责存在正确认识,并由称职的、适当的董事会成员所构成,通过一系列恰当、完善的程序,来完成股东会交代的任务,为了保障任务的高效、顺利完成,就有必要进行董事会治理。
董事会就是公司进行决策的核心组织,董事会治理就是以公司治理为基础,通过一系列的制度与规则体系,保障董事会拥有适当的成员,并要求每一个成员都能够以平等、信赖、负责、合作的精神与态度,来处理公司各项事务,从而保障公司决策的合理性与监督的有效性,并且最终实现相关利益者的利益最大化。
企业价值的最大化即为董事会治理所要实现的目标。公司属于社会当中的一员,存在很多与其有联系的人员,所以这里说的企业价值并不只是指股东利益的最大化,也包含有债权人、供应商、员工、顾客、社会、政府等相关利益者利益的最大化。董事会通过进行科学、合理的决策,对公司资产实现了高效利用,对各利益团体间的利益进行了协调,尽可能防止了由个人决策带来的风险。
决策与监督是董事会的两项基本职能,根据各国家具体情况的不同,以及公司发展情况的不同,其董事会的职责也都分别给出了详尽的界定。例如OECD(经济合作与发展组织)在《公司治理原则》中明确董事会职能是制定公司经营目标,处理董事会、管理层成员、股东、以及公司间存在的诸多利益冲突;美国的商业圆桌会议,指明董事会职能是审核、批准重要的财务预算与战略发展计划,监管内部控制、财务报告、风险管理;我国《公司法》中也要求董事会制定公司各项重大决策,包含制定公司投资方案与经营计划,对公司内部各管理机构进行设置,有聘任、解聘高管人员(财务负责人、总经理及副总经理)的权力,并决定其所得报酬,对董事会决议的执行情况与管理人员的各项行为进行有效的监督与控制。
科学决策与有效的监督协调是董事会治理目标能够实现的重要保障。首先,董事会通过科学合理地决策,可以抓住机遇,获取到更多的市场资源,并且对资源进行充分利用,提升资源利用率从而提升公司的利润率,保障公司财务工作的稳健性,促进公司资产保值增值,给公司的相关利益者带来利益最大化。其次,董事会应该积极发挥好监督作用,完善对管理层人员的监管,防止其利用自身职权做出危害其他相关利益者甚至是危害公司的违规违法行为,同时还要平衡与协调好各相关利益者间的利益分配,从而不断提升公司整体价值的最大化。
三、董事会特征给财务风险带来的影响
1、董事会规模给财务风险带来的影响
董事会即公司进行决策与监督的机构,是最终做出决策与执行监督职能的人,其规模通常以董事会的人数表示。在公司章程里对董事会具体的人数予以规定,公司可定期进行调整,各国法律都没有对董事会的规模给出强制性的规定。
规模较大的董事会能够容纳与吸引更多相关利益者的代表,这样一来,董事的知识、专业能力、经验等会更为丰富,可以群策群力,集思广益,同时各董事间能够相互监督与制衡,其相互间的分工也更为明确,各司其职,不断提升公司运作效率,也在很大的程度上克服了“仅代表少数人的利益”、“专权独断”等问题,更为有效地保护了相关利益者。但是,规模较大的董事会与小规模的董事会比较而言,其管理工作更加复杂,管理起来更为困难,董事会成员间交流容易出现问题,可能有小帮派形成,影响集体的共同意志,同时,各董事分配任务有限,他们相应的责任也是有限的,就可能导致搭便车现象的发生,对公司缺少责任心。就目前情况而言,很多公司都倾向于设立小规模董事会。规模大的董事会则说明其代表的利益团体更多,各利益团体为了获取自身的利益,可能篡改会计信息的真实性,导致董事会决策有效性降低。同时各董事对公司财务担负着较小的责任,从而造成大规模的董事会董事对本公司的财务情况重视程度不足,也可能导致财务舞弊等现象的发生。综上所述我们不难看出,董事会规模过大或过小都会提高公司的财务风险。
2、独立董事的比例给财务风险带来的影响
虽然独立董事不直接参与本公司运营,但该制度的存在,也导致独立董事在其公司运营的过程中发挥着咨询与监督的作用,他们利用自身的经验与独特技术,使公司在市场竞争中立于不败之地,他们带来一系列的新变化、提出很多新的方向与思路,帮助管理经营人员把握与辨别机遇,找出潜在的隐患,及时制定出正确的战略等,有利于公司树立自身的良好形象,提升运营管理水平,提高了公司与股东价值,减少了财务风险的发生。在独立董事的制度设计下,如果独立董事可以充分发挥出其应有的积极性与独立性,那么公司的会计信息质量就会得到改善,公司的财务活动也会得到更好的监督与协调,财务控制制度也会变得更为规范、有序、合理,能够更好地更为有效地实现财务目标。综上所述我们不难看出,独立董事的比例与财务风险存在负相关的关系。
3、董事长和总经理的二职合一给财务风险带来的影响
在董事长和总经理的二职合一的前提下,董事长(即总经理)同时担负着决策监督与决策执行的两种职权,在经理层与董事会都有着一定的影响力,这类高管人员的结构设置,会使经理层与董事会之间的联系变得更为错综复杂,就很容易造成内部监控机制的失效,在董事长(即总经理)利用自身双重职位对公司的决策给予重大影响时,就有可能出现“被少数人决定”的现象,从而增加了风险。此外,同时担负着两个权力的职务,很容易使人产生浮夸膨胀、骄傲自大的情绪,再加上监督体制的不尽完善,就有可能实施较为激进冒险的财务政策与经营政策,通常就会造成公司的经营不善,加剧财务风险。倘若董事长和总经理两个职位相互分离,那董事会和管理经营层的独立性就更强,高管人员各司其职,通过权力机制,董事会可以更为有效地对经营层决策进行监督与制约,保障公司决议的合理科学,促进公司运转更加稳健,降低财务风险,使得公司的经营业绩更为优秀。综上所述我们不难看出,相对于董事长和总经理二职分离的公司来说,二职合一的公司具有更高的财务风险。
四、基于董事会治理的公司财务风险防范对策
1、董事会的规模应适度
适合全部公司的统一的董事会规模标准是不存在的,并不是规模越小就代表越好,构建多大规模的董事会最为适宜,是要看在该规模下,其给公司带来好处能否大于其存在的弊端,通常来看,公司董事会的规模应该持有一个“既能快速准确进行决策,又能议论充分”的人数。
若董事会的规模过小,董事会在监督经营层与战略决策层的作用与能力会受到限制,这时适当增加董事,能够集思广益,加大董事会决策的有效性与科学性,保障董事会可以维护与代表多方利益,同时更好地监管经理层;伴随董事会规模不断扩大,就很有可能出现相互扯皮、人浮于事的现象,增长的治理成本已经超出了公司增长的业绩时,我们就应该考虑缩小董事会的规模。所以我们得出结论,董事会的规模应该适度,规模的过大或过小都会导致公司业绩的降低。
2、适度提升独立董事比例
内部董事与独立董事皆为公司董事,当独立董事发表自己独立意见时,就有可能产生一定的冲突。只有适当提升独立董事的比例,才能更好地在董事会当中形成这种独立的力量,从而能够维持独立立场,做出公正客观的评价。
权利与义务的履行是独立董事作用得到发挥的根本保障,所以,相关部门应该尽快出立董事法,站在法律的高度,明晰独立董事的权利与义务。同时,还应该设立独立董事的市场评价和市场披露机制,将独立董事各种信息及时、准确、客观地公之于众。
3、领导权结构实现两职分离
董事长领导董事会对全体股东负责,公司经营层对董事会负责,经营层执行董事会的各项决策,董事会与经营层间是监督和被监督的关系。倘若经营层的工作不能使董事会满意,那么董事会就可以解除CEO职务。同时,CEO也希望能够俘获董事会,来稳定自身工作。因此,为了避免CEO有可能对董事会进行控制,公司董事长不应担任CEO,也就是说,公司CEO不可以做董事长。领导权结构必须实现两职分离设置。
五、结语
综上所述,完善的董事会治理机制有助于提升公司的绩效,降低公司财务风险发生的概率。面临日益激烈的市场竞争环境,我国公司应该积极结合自身的实际情况,采取一系列的有效措施,健全董事会治理机制与结构,从而不断提升经营绩效,以求得公司的健康、持久发展。
【参考文献】
[1] 乔欢:公司治理结构对财务风险的影响研究[D].西南财经大学,2011.
[2] 陈莎:公司治理结构对财务风险的影响研究[D].苏州大学,2010.
[关键词] 保险公司;财务风险;管理和控制;监督;预警体系
doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 14. 010
[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194(2013)14- 0021- 02
1 保险公司财务风险的表现形式
1.1 偿付能力不足
偿付能力是指保险公司用来承担所有到期债务和未来责任的金融支付能力。对于普通的上市公司而言,企业的总资产要大于负债的数目,客户从保险公司那里购买了保险单,而保险公司要做的就是及时给予参保人足够的保险金额。保险公司也在寻求运行利益的最大化,因此,必须使其拥有足够的偿还能力,才能赢得参保人员的信赖和支持,占得有利的市场份额。
1.2 资产负债匹配性差
客户交纳的保险费用是影响保险公司负债的最关键原因,具体表现在以下特点:①期限有长有短,期限结构多种多样;②流动性要求较高,必须保证满期给付、赔款支付、退保金支付等现金支付能力充足;③负债是有成本的,即有预定利率。如果资产负债不相匹配,就会导致保险公司负债数额的增加,影响公司的运营效果,保险公司一旦失去现金支付能力,就会引起客户的大规模退保,造成重大的经济损失。
1.3 责任准备金提存不足
保险公司经营的特点是:在危险发生之前收取投保人的保险费,一旦保险事故发生,再依据投保人参保的具体数额进行保险金的支付。保险公司要做到的就是及时支付受害人的责任赔偿费用,如果出现准备金不充足的情况,会给保险公司的财务带来巨大的影响,同时给参保人带来很大的经济损失。无法支付给参保人足够的资金,就没有了有效的保险合同保障,客户的切身利益就无法得到保护。
1.4 经营成本显著上升
保险公司的经营成本主要包括:客户退保金、客户赔偿金、人佣金、公司经营费用等,在对这些开支进行管理的时候,一定要将其严格限制在合理范围内,并确定一定的金额投放比例,从而减少风险的发生。
2 应对保险公司财务风险的措施
2.1 建立健全有效的内部控制机制,加强财务活动风险管理
保险公司的运行机制在风险防范工作中具有十分重要的作用。由此可见,需要建立合理科学的财务管理制度,主要包括财务责任人制度、审贷分离制度以及授权授信制度等。与此同时,为了提高债权管理服务质量,可以通过建立财务证制度和保险公司电子登记系统;为使保险公司内控制度得到有效的改善,可以通过创建独立完善的会计核算系统来实现。现阶段保险公司需要尽快建立健全内部稽核监管体制与下审一级的稽核监管体制,这两个体制由一级法人进行直接领导。除了要处理正常的稽核工作,还要定期检查一级法人的决算真实性稽核、任期责任性稽核以及大额财务风险稽核等,使保险公司的稽查工作的结果更具有公平性和独立性。加强保险公司内部管理机制建设的具体方法如下:
加强保险公司内部体制的改革,并且制定和实施有效的奖励机制,建立健全客户经理制,将经营业绩和客户经理的薪水联系起来,提高客户经理的工作积极性;树立以人为本的理念,加强对保险公司人员的培训,培养他们的法律意识,提高保险公司人员的专业技能和业务素质,进而提高他们的综合素质和水平;建设公司内部文化,将个人价值的实现和管理目标的实现紧密结合起来,充分调动人的工作积极性,使其充分了解和掌握保险公司岗位制定的目标、能力、业绩以及素质等标准;建立有效的激励制度,提高任用、选拔、培养员工的工作效率,在吸纳人才的同时,也可以充分调动员工的主观能动性。坚持以人为本,使全员上岗制度真正地落到实处,不断提高保险公司人员队伍的综合业务素质,充分发挥保险公司部门的作用,对防范保险公司的风险具有十分重要的意义。
2.2 建立健全财务风险预警体系
(1)建立安全可靠的财务风险信息系统,如客户信息系统,其中包括客户的财务信息、账户信息以及其他信息;如保险公司风险监控系统,其中包括不良财务的信息、保险公司违规性信息以及客户监管信息等。合理利用风险管理手段可以及时地检查财务人或财务企业的财务状况和经营情况等;采用完善的风险管理检测与控制的技术手段,既可提高风险监控的效率和权威性,还可以有效管理和控制员工的行为,防止出现内部风险;通过建立有效的竞争机制,可以防止风险的判定及管理水平受到外部不良因素的影响。
(2)加大政府政策的支持力度,可有效降低保险公司出现不良财务的几率。近年来,地区的经济在国家经济政策的支持下得到了快速的发展,其中保险公司起到了十分重要的作用,与此同时也承受着巨大的压力。为了防范保险公司的保险公司风险,政府部门需要做到以下几点:政府部门要减少行政干涉,在行政管理中注意约束自身的行为,防止因抵债问题造成不必要的损失;建立健全责任制度,维护债权和交易,在金融市场上形成完善的自律机制,强化全民的意识,营造一个良好的氛围。
2.3 保险公司集资风险的防范
2.3.1 努力寻找不同的集资渠道
在制定集资策略时,保险公司应该开阔视野,努力寻找各种不同的集资渠道,为集资结构的科学化合理化提供一定的保证。集资结构主要包括2部分内容:①保险公司自有资本、债务资本以及权益资本三者之间的比例关系;②保险公司债务资本中的长期债务和短期债务之间的比例关系等。在确定保险公司的集资结构时需要始终坚持2个原则:①将保险公司资金成本控制在最小范围内的原则;②使保险公司的资本、债务资本以及权益资本三者之间的比例关系保持在正常范围内。在这2个原则下,再认真研究和分析保险公司债务资本的构成部分以及其期限结构,然后对保险公司今后的现金流入和偿还债务的留出依据期限进行合理的组合,在对其进行分析和研究的基础上,找出保险公司日后资金流动性方面存在的劣势,然后采取有效措施合理地调整保险公司中长期负债和短期负债的期限及数额结构。
2.3.2 灵活运用不同的集资方式
当前,保险公司通常采用发行股票和债券、增值扩股等集资方式。我国保险公司发展还处于初级阶段,发展运行机制仍不成熟,在发展过程中不同程度地存在变现能力差、股权流动速度慢等问题,这就是造成中国其他公司不愿与之合作的原因。虽然外资企业发展实力较强,并且拥有先进的管理技术,但是在外资入股方面受到了相关政策的制约,很难为我国保险公司的发展提供有利的帮助。可见,通过国内外企业入股都不能从根本上解决保险公司融资需求的问题。基于此,如果保险公司依然运用长期债券的方式进行集资,会给保险公司带来很高的负债压力,更有甚者对公司未来的集资活动带来一定的风险。另外,利用财政融资和发行次级债的方式也可以为保险公司筹集一些资金,但是由于公司的财政支持力度不够、次级债需要还本付息等原因,保险公司只能将其作为集资的一种辅助方式。因此,在选择集资方式时,保险公司要对自身的财务状况、发行时机、经营状况、股东的满意度以及价格等因素进行深入的研究和分析,灵活地运用多种集资方式筹措资金,从而有效降低保险公司的财务风险。
2.4 保险公司投资风险的控制
投资风险一般是指企业投资的预期收益率的不确定性。只有保险公司投资的风险和收益具有统一性,才能对公司的投资行为进行有效的调节。投资活动是保险公司中非常重要的内容,投资成功与否和保险公司的生存发展具有十分密切的关系,保险公司只有充分发挥现有的所有资源,才能最大限度地降低公司的财务风险,提高保险公司的经营效益。因为保险公司的投资环境十分恶劣复杂,在投资过程中难免会遇到各种风险。为了做好保险公司的投资风险管理,这就需要公司建立科学的资金集中统一体系和投资管理体系,从而将公司的财务风险降到合理的范围内。
保险公司可以优化投资组合的方式降低投资风险。从资产配置角度出发,当前保险公司的主要收益来源是固定收益类投资,由于用于股票的投资成本较小,公司投资的种类较少。在基础设施领域中有一些投资项目的收益具有持续性和稳定性,如果保险公司加大这方面的投资将会改善投资结构,使投资结构趋于合理,保障公司投资收益的稳定性和持续性。有些保险公司因为受到自身偿付能力的限制,需要有充足的资金作保障,虽然有些项目收益看似比较好,但是仅表现在账面上,而账户上却没有充足的资金。所以,保险公司需要制定一定的标准来衡量公司的投资收益,较好的选择就是实行现金流。为此,保险公司应在法律规定的范围内,在偿还能力和资本金允许的条件下,科学合理地制订中长期资产战略配置计划,使业绩基准和投资限制有一个明确的标准,并为实现这个长期投资目标做出一定的努力,从而使公司的财务风险得到有效的控制。
主要参考文献
[1]韩梅.浅谈保险企业财务风险的防范与控制[J].现代商业,2011(11).
[2]唐艳.浅谈保险公司财务管理现存问题的成因及治理方法[J].消费导刊,2009(5).
一、当代跨国公司风险管理新特点
(一)风险管理高层化
伴随知识经济时代的到来,“知识”资本日益成为跨国投资最核心的生产要素,以知识型投资为核心风险的管理将成为未来跨国公司风险管理的主导。该趋势具体表现在以下几方面:
其一,产业风险的高层化。在产业、行业领域,知识密集型产业将逐步成为跨国投资风险管理的重点领域。如制造业中的信息技术产品,生化、医药等高新技术产业、服务业中的电信、软件开发、金融、保险等将成为跨国公司投资的新热点。当代主要发达国家正在经历一次大的产业化调整。一方面,制造业产业结构将向高技术型发展;另一方面,加快对传统产业的改造。而目前发达国家制造业产品中比重较大的仍然是传统产业的产品,这将难免造成结构调整中的脱节现象。
其二,产品风险的高层化。在产品开发领域,伴随新产品换代的短期化,产品开发中的竞争风险日趋激烈。高新技术的飞速发展,使其新产品更新速度加快,周期缩短。跨国公司在高新技术的创新和扩散中,不断提高研究和开发的效率,并不断缩短其周期。
其三,组织形式的高层化。高新技术领域有投资大、风险大的特点。为了分摊昂贵的研究和发展费用,减少高技术的投资风险,当代一些跨国公司纷纷结成了共同开发新产品的联盟。联盟主要集中于国际竞争极为激烈的行业领域。如半导体、电子信息、药品、汽车以及航运和银行等资本技术密集型产业。
其四,人才竞争高层化。高新技术竞争的关键在于人才。各国跨国公司都十分注重于培养和争夺高新技术人才,高层次人才的流失是当代跨国公司的最大风险。
(二)风险地区扩散化
目前,国际资本尤其是直接投资方向已呈现出多元化、交融化和扩散化的趋势。由于体制和经济发展阶段的原因,当代跨国公司尤其是发展中国家的跨国公司,在管理、技术开发、组织结构以及利益分配上还存在诸多问题,甚至成了资本外逃的通道。跨国公司在发展中国家实行逐步渗透,先以低价占领其国内市场,待形成行业垄断后,又大幅度提高产品和服务的价格,海外投资风险地区及风险源呈扩散化的趋势。另外,当代高科技产业与金融体系的互相作用,加快了风险扩散化和全球化的趋势。
(三)风险防范契约化
为了克服80年代后新贸易保护主义的障碍,降低区域性风险,跨国公司开始突破以往单枪匹马式的直接投资风险管理模式,较多地转向通过协议合同等契约式的风险管理。例如,跨国公司通过向海外协议为企业提供管理、技术、专门知识(技能)、商标和向协议方企业提品或企业形象设计等,从而获得海外经营权。这种契约式的经营战略较以往海外直接投资具有较强的风险抵御能力。其中,许可证转让、专有权转让和分包合同是最基本的形式。世界每年许可证转让费高达1200亿美元。可口可乐、麦当劳等是全世界转让专有技术或专营权的成功典型,美国耐克公司的鞋和服装的生产分包给了40多个不同的国家和地区。上述公司主要采用以合作、合同为核心的契约化风险管理方式。
(四)风险管理网络化
随着跨国战略联盟与合作的发展,跨国公司在结构上逐步演变成“全球网络公司”。它具体表现为两个互相交错网络的拓展与延伸:
一是由跨国公司通过海外直接投资在世界各地建立的海外子公司所组成的公司内部网络;
二是跨国公司通过全球性战略联盟与合作而与其他竞争公司建立的公司外围网络。
网络管理的形成是跨国公司内部风险管理组织结构的一大创新。
跨国公司的网络化结构大大增强了其抵御风险的整体实力。国际竞争要求参与竞争的企业必须实现经营范围和地区多样化,并对变化莫测的国际市场作出迅捷的反应。跨国公司的网络化经营使它实现经营地区多样化、全球化,通过全球生产经营网络,使其在最短的时间内、在最广泛的市场上应用新的技术成果,加速技术创新的成本回收,有效地补偿了局部地区的风险损失。
二、跨国公司对核心技术的控制
(一)防范核心技术扩散是当代跨国公司风险管理的中心任务
设立海外研究与开发机构,跨国公司将自身在技术资源上的所有权优势与各国、各地区的区位优势有效地结合起来,在全球范围内通过效率至上的整合进行技术创新的合理布局,从而大大增强其风险防范能力。
随着高科技发展和产品的复杂化,使海外投资者单凭自身力量深感力不从心,与其冒巨大的风险孤军作战,倒不如与同行竞争对手结成风险与成本共担、收益共享的战略联盟,更能增强风险防范的能力。然而,跨国公司的战略联盟在合作的过程中却充满着潜在的风险因素,例如:
一一合作的困难性和风险性。由于协调和控制的困难以及内部和外部的不确定性,使得这种合作的难度增大并充满风险。
一一不均等的收益。由于收益并不是在所有合作伙伴之间均等分配,这可能与各方原来的期望不同,从而在合作方之间产生裂痕。
一一文化的冲突。不同文化的冲突是联盟合作各方能否成功的关键因素之一。
一一多重性作用。联盟各方合作的义务并非一成不变,往往随环境的变化而发生改变。甚至当合作双方在合作过程中或希望合作时,其中一方发现另一方与他的竞争对手有联盟,往往这种合作便难以为继。
上述潜在风险因素中的深层次问题是核心技术的扩散。跨国联盟各方主要是结合各自的技术优势,以专项技术为突破口的联合及委托研究,其目标在于缩短技术开发周期,分担技术开发成本,以降低市场变幻的风险。因此,如何防范、核心技术的扩散是跨国联盟各方关注的焦点,也是当代跨国公司风险管理的中心任务。
(二)跨国公司对核心技术扩散的防范
跨国公司战略目标的选择与风险管理的策略是紧密相连的。围绕技术优势的控制,当代跨国公司的战略导向正在发生重要的转变,即从传统的利润导向型和市场导向型向技术导向型转化,与此相适应,在技术风险管理上呈现出以下特点:
1、实施技术风险管理策略
跨国公司在技术控制上既要充分发挥技术的优势,又要防止技术过早地泄露,在技术风险管理上主要采用以下策略:
(1)国家类型策略。跨国公司一般首先向发达国家转让技术,经过若干年后再将同技术向新兴工业国(地区)转让,最后才向其他发展中国家及地区转让。
(2)转让时机策略。当技术处于创新阶段时要实施严格控制,一般不宜转让;在技术发展阶段,处于优势、有利地位的跨国公司也不予以转让;对成熟阶段的技术,大多数跨国公司会予以转让;当技术处于衰退阶段时,跨国公司则千方百计地寻找买方。跨国公司所采取的这种技术管理策略旨在延长技术的生命周期,防止技术的失控。
(3)母子公司差别策略。跨国公司将尖端科学研究开发、关键技术、产品品牌、技术标准、全能实验室、优秀人才等由母公司控制,子公司的重大科研成果必须交回母公司,不得自行转让,以确保跨国公司对核心技术扩散的风险防范。
(4)转让方式策略。跨国公司在向发达国家转让技术时,往往采用联合研究与开发或技术互换等方式,而对发展中国家和地区则以技术投资较多,而且往往转让的是成熟的技术或衰退的技术。
为了进一步防范核心技术的扩散,当代跨国公司海外投资研究与开发一般采用母国中心化的运作模式。母公司成立一个专门负责各研究与开发分部技术转移的机构,有利于总部研究与开发的规模经济和对核心技术的严格机密的控制。
2、提高核心技术的内敛型成分
作为跨国公司的领先技术不仅具有自然科学属性,同时也具有社会人文属性。一般而言,跨国公司的领先技术由两种成分构成:一是外显型,二是内敛型。前者可以符号化显示为图纸、外观设计和技术说明等,后者却只存在于人的大脑之中。一项技术的复杂程度越高,其中内敛型成分所占比重则越大。内敛型成分的非符号化保证了复杂性很强的核心技术不易扩散。
3、依据技术因素,选择风险管理模式
跨国公司技术水平的高低,是决定其风险管理策略选择的重要因素之一。当跨国公司拥有较高的技术水平时,为了不泄露技术,一般倾向于采用控制性较强的风险管理模式,如采用独资形式以加强技术的控制。但单靠独资的形式来防范技术的外露和泄漏,势必影响技术的进步和市场的扩张,跨国公司越来越多地采用合资形式下的风险管理策略。
(三)跨国战略联盟与技术风险管理
一般而言,决定战略联盟成功与否的关键因素有:合作伙伴的选择,联盟的组织结构以及对联盟的有效管理。
1、合作伙伴的风险防范
选择适当的合作伙伴是建立战略联盟的首要关键环节。合作伙伴必须能分担新产品开发的风险,获得至关重要的技术、技能等资源;合作伙伴不能是机会主义者,否则要冒失去技术、市场等巨大风险。
2、联盟组织机构的风险防范
在选定合作伙伴以后,战略联盟的技术风险管理通常集中在以下几个环节:
--在设计联盟的组织结构时要防止不应转移的技术发生转移。在风险管理中一般通过签订协议,严密组织产品的开发、设计、制造、销售及售后服务的全过程,保护技术秘密,防止发生泄漏。
关键词:县级供电公司;电费资金;风险管控;应对能力
在国家宏观社会经济环境和企业内部运行机制的作用下,供电企业面对诸多风险因素,电费资金回收工作面临着较大的风险。当前,受企业内外部复杂环境因素的影响,供电企业的电费资金回收工作面临着较大的风险。因此,加强电费资金风险管理与控制成为供电企业首要的中心工作,其直接关系到供电企业销售收入能否真正实现,关系到供电企业的经营成果和经济效益,关系到供电企业的生存与发展。
一、电费资金风险分析
电费收入是县级供电企业经营效益的最基本要素。近年来。电费回收难是电力营销中普遍存在的问题,其主要原因是在宏观社会经济环境和企业内部运行机制的作用下,供电企业需要面对诸多风险因素,概括起来主要表现在。
1.社会经济与政策法规等宏观环境风险
伴随着国际经济形势的波动加剧,国家宏观调控力度加大,国内产业结构的快速转型,造成部分电力用户资金流动性不足,经济效益下降。同时,在国家经济结构转型时期,政府出台的宏观调控、节能减排、电价调整等政策法规,也对部分企业经营产生重大彰响,由此对供电企业电费资金管理带来潜在和现实的风险。
2.电力用户市场经营管理风险
在企业所处的市场环境中,电力用户企业自身面临的市场前景与生产经营状况同样对供电企业电费资金回收形成风险,这与电力用户经营者的市场调研、市场开拓、市场营销等关系较大。用户企业的市场预期与现实、企业内部经营与管理都可能导致企业经营困难,甚至破产倒闭。从而对供电企业的电费资金带来风险。
3.电力用户道德诚信风险
在我国,先用电、后缴费是一种约定俗成的交易惯例,这种交易结算方式在一定程度上造成供电服务主体电力用户将自身存在的道德诚信风险转移到供电企业。特别是在当前尚未建立完善的企业诚信体系的情况下,部分企业、用户恶意欠费,或利用政策、法规空当欠费,或通过变更用电主体故意欠费等行为,都会给供电企业电费资金增加风险。
4.供电企业内部运行监管风险
这种风险主要存在的供电企业内部管理环节,主要是对电费资金管理没有清晰的管理目标和管理思路,没有健全的管理制度和有效的管理措施。没有实施必要的电费资金风险评估和监管措施。没有配套的营销队伍和技术手段等。这些供电企业内部运行机制带来的风险使得电费资金管理面临较大困难。
二、强化电费资金风险管控措施,提高企业风险应对能力
针对电费资金的内外部风险及带来的影响,供电企业应加强电费资金风险管理与控制,采取风险回避、风险预防与抑制、风险转移等风险管理措施来规避与解决,以有效提高风险应对能力。
1.事前控制规避欠费风险
事前控制正确利用法定民事权利,最大限度地做到事前控制,防范电费信用风险,避免或减少电费拖欠,应当成为供电企业的一门管理科学。其中,最佳途径在于事前控制。
(1)建立信用等级,转嫁信用风险,建立和不断完善客户信用预警系统。根据《中华人民共和国民法通则》、
《中华人民共和国电力法》等法律规定,供电部门作为企业,有权事先收集用户有关资料信息,评估并告知信用等级,通过签订完善并予以公证的供用电合同形式。决定给予用户怎样的信用额度和结算方式,这是供电企业保障债权,保障应收电费安全和及时回收,控制电费信用风险的重要手段。
(2)要善于应用现行法律法规转嫁电费风险,积极采取银行担保、商业担保、个人担保等形式或手段转嫁电费信用风险,减少信用损失。
2.建立用户欠费预警考核机制,明确各岗位在用户欠费预警机制中的责任,提高防范意识,注重欠费信号
在用户出现拖欠之前,一般都会出现危险信号,常常表现为:付款不及时,已有的付款承诺,以不合理的理由拖欠,改变付款方式等。对已经存在和将要发生的风险进行评估提前做好风险预警准备。从制度上保障用户欠费预警机制发挥应有的作用。企业的内部审计人员应用各种管理技术,积极防范明天可能出现的风险做好准备,采用定性和定量分析相结合的方式,预测风险的大小,找出主要的风险源,预测可能出现风险的解决方案。将风险确定为决定追踪审计范围的重要对象,风险越大,追踪审计的范围就越广。追踪审计应该将注意力集中于最严重的潜在问题上,通过持续追踪,确保能够发现重大问题,以此为依据,对风险采取相应对策。使企业风险预警的重点前移到目前和未来的规划,使企业风险预警的重点前移到目前和未来的规划。
3.加强电费资金风险评估,规避外部社会经营风险
供电企业要加强对企业外部宏观社会、经济、政策变化等信息的收集,多渠道、多途径获取社会经济政策走向,主动了解分析筛选宏观调控政策、政府节能减排、产业结构调整政策、政府发展规划等对供区内行业和企业可能导致的影响,分析企业所面临的经营形势,针对可能受影响的企业预见性地主动采取措施,防范和规避供电企业所面临的电费资金风险。
4.加强电力用户信用管理,完善电费风险防范机制
供电企业要建立电力用户电费信用管理评估制度,对辖区内的用户实行信用评级,根据电费交纳情况设立预警级别,对故意拖欠、不按时履约的用户纳入电费信用“重点盯防”名单,有针对性地采取“催、停、拆、打、谈、治”的六字方针,实施相应催费措施,对欠费用户加大催缴密度和工作力度。实行电费回收风险预警机制,对辖区内重点用户定期或不定期上门了解其生产经营情况,听取用户的意见和建议,对用户企业主要产品、经营范围、销售市场、市场价格波动等信息进行收集分析,对有可能影响电费资金回收的隐患重点排查,增强应对的主动性,防范与降低电费资金风险。
5.严细企业内部管理,完善电力营销运行保障机制
在供电企业内部完善电费资金管理运行机制与体制建设,防范和抑制电费内部管理风险。强化用电管理体制与业务流程建设,完善以用电管理职能部门为核心,以电费管理应用系统为平台的用电管理体制框架,建立供电公司、各营业场点、电费营业人员分级分层管理控制网络,规范电费营业管理流程。实现电费管理的制度化、标准化。按照抄表、核算、稽查、收费管理工作“四分离”原则.加强用电抄核收、稽查、分析与考核等工作。建立精细化的电费回收风险管理与考核办法,制定电费回收管理办法,促进电费回收管理监督激励的常态性.严细企业内部管理,控制电费资金风险。
6.创新资金结算回收方式,提高电费资金归集效率
提高电费资金回收效率是应对风险的重要方法。电费回收效率主要受三个因素影响:一是电费回收方式;二是用户抄表时间和回收期的合理制定及违约金制度的严格执行;三是各供电营业所和收费网点配备必要人员。对此,在目前供电企业普通采取的营业场所坐收与上门走收等方式的基础上,增加银行代收、银行代扣、网上银行缴费、小区物业代收、预存电费、自助缴费、电费充值卡等缴费形式,在方便用户的同时,缓解供电企业电费回收压力。积极改变结算和收费模式,采取预存、预购电、多次抄表缩短结算时间等多种方式,扩大预付电费装置的安装范围,对技术上不能安装IC卡表的用户采取合同约定预付电费,提高电费资金回收率和解交率。有效减轻供电企业电费回收负担,降低电费资金回收压力与风险。
7.采用法律手段依法催收电费,明确客户缴纳电费的要求和承担的义务、法律责任
对逾期未交清电费的客户,按照合同约定征收违约金;对经多次催缴仍然欠费的客户,按照国家规定的程序,实施停限电。规范破产、重组企业电费回收管理,及时运用预期违约制度。
充分运用代位权:当欠费用户怠于行使自己的权利,而影响了供电企业电费债权的实现,对电费的给付造成损害时,供电企业可以向法院提出申请,以自己的名义向欠费用户的债务人行使欠费用户现有的债权,使用户所欠电费得以顺利偿还。
Abstract: With the continuous promotion of the process of social information, the risk management control of group company has made considerable progress in the past decade, and the establishment of risk management system improves the efficiency of the works of group companies. However, it stilhas many problems for internal control in risk management, through the analysis of this article by the Group enterprise's internal control system of risk management, this paper proposes the countermeasures to strengthen the construction of information management system management system, hoping to help the enterprise establish risk management system.
关键词: 风险管理;内部控制;制度体系
Key words: risk management;internal control;system
中图分类号:F272 文献标识码:A 文章编号:1006-4311(2012)36-0100-02
0 引言
随着我国集团企业对风险管理的内部控制越来越重视,信息化管理体系逐渐被应用到企业管理中。一方面可以提高企业管理的效率,通过内部控制实现集团的风险管理。另一方面,使得公司的生产、存储、财务、成本、控制都解决了原有的顽疾,避免了不必要的矛盾。这也说明了加强企业的风险管理内部控制对企业发展的重大意义。如果公司在风险管理的内部控制缺乏有效的管理,会对企业造成严重的影响,比如管理系统的保障措施没做到位,安全控制得不到保证。所以目前无论是集团企业还是新兴的中小企业都非常中企业内部管理的控制和加强风险管理,避免因为制度和管理中的疏忽大意造成无法挽回的损失,这也提醒管理者要及时把握管理中得到的信息,使信息管理体制得到充分地发挥,对风险及时的防范,以达到最佳效果,下面就先对集团公司风险管理的控制制度进行分析。
1 集团公司风险管理的控制制度分析
1.1 公司风险管理和内部控制定义及特征
集团公司内部组成复杂,公司内部控制的管理是实现企业管理目标的必经途径,为实现这一目标主要是以财政部门预算管理为核心,制定科学风险管理控制制度,对财务会计中的潜在风险有效地识别,并起到监督的作用。
理论上说,内部控制是一个循序渐进的过程,在组织管理过程中不断发展和完善,各种管理经营活动都是围绕公式内部控制制度的建立展开的。并经内部控制管理人员进行统一协调、逐步完善形成最终的成形体系。[1]而集团公司风险管理控制制度体系主要包括四个方面,分别是:控制环境,是组织内部控制和风险管理的基础,通过治理内部环境实现对机构的治理、职权的分配,为风险管理控制营造良好的氛围。其次,是对风险的评估和识别,知道经营活动以及内部控制,识别目标存在的风险,进而提出应对风险的决策手段。再者,加强信息的沟通和交流,内部控制体系的建立考验的是管理人员沟通和组织的能力,准确地扑捉相关信息,以维系组织与外部的关系。最后,控制活动的开展是以风险评估结果为基础,通过采取针对性的措施,解决公司管理存在的风险。
1.2 集团公司风险管理和内部控制的发展现状
目前因为各方面复杂的因素,我国许多集团公司的风险管理下的内部控制一直处于发展的初期,是个明显的薄弱环节。其问题主要体现在:首先,公司的内部控制意识淡薄,表现在工作管理人员缺乏内部控制的意识,对风险管理的内部控制认识不足,这也造成了集团公司风险管理和内部控制的发展进程非常缓慢。太注重公司规模的扩展和新业务,政绩虽然提高了,但是忽略了企业的内部控制。主要原因还是对内部控制缺乏足够的认识。甚至管理中把财务部门的预算控制当做企业的内部控制,缺乏对企业的内部控制在一定程度上打击了工作人员的积极性,降低了企业运营的效率,也就无法达到内部控制管理的目标。其次,风险管理的内部控制制度不完善、岗位分工的不合理,这也是导致公司运营办事效率不高的主要原因,因为公事的编制原因,工作人员无法各司其职,存在“一人多岗、不相容岗位兼职”的现象。许多公司甚至存在,一个工作人员担任同以部门两个职位的情况,与公司风险管理的内部控制制度相违背。这会导致工作中的失误会被人为掩盖,不利于公司的长期发展。许多舞弊现象就是因为内部管理控制失衡导致的,不相容的岗位不能合理设置,容易出现管理漏洞。
我国许多大型集团公司所建立的风险管理内部控制制度对风险管理的防范和内部人员素质的提高都有相应的规定,在一定程度对安全隐患起到了防范作用,能够对获取的信息进行及时的反馈和处理,能够在一定程度上提高公司运营的效率。但是随着社会的发展,21世纪初制定的内部管理控制制度难以满足当今集团企业发展的需求,出现了管理系统人员素质不高、维护职责定位不明确、信息管理制度不完善等问题。一方面效率受到了限制,信息交换和回馈周期过长,这些都大大限制了集团企业的发展,加强风险管理系统的内部控制制度的建设迫在眉睫。
2 加强风险管理系统的内部控制制度建设的对策
2.1 完善内部财务管理制度
完善内部财务制度是针对目前集团公式内部财务风险控制制度缺乏建设而展开的,各大公司都会分析自身发展的不足,完善财务管理制度。建立科学的财务管理制度有利于加强公司内部稽核制度、内部监督制度以及内部审计制度。内部稽核制度是风险管理内部控制中重要一环它包含了稽核工作中的人员分工、工作职责、权限和组织形式,确定了稽核工作的流程和计划,这也说明了完善内部财务管理制度的重要性。
在集团企业的内部控制制度的建设中,缺乏对信息交换安全问题的规范,只是对公司管理系统的安全最低值进行了限定,这个标准无法满足各个要素对信息安全的影响,只是基于财务信息安全为法律依据得到的一个基本标准,难以对公司内部财务管理制度起到强制规范性的作用。[2]
2.2 提高风险管理意识,实行风险问责制
为有效提高集团公司风险管理,提高风险管理意识是必行之策,企业内部管理人员和管理层的风险意识缺失的全国范围内普遍存在的问题,实行财务管理问责制,把个人的过失责任化,损害国家或他人的合法权益都会被追究,产生的不良后果也会得到补偿。保证岗位上工作人员都能履行其职责,保证工作正常运转,对提高工作效率都有很大的帮助。另外,通过实行内部监督来进行责任追究,也是提高员工风险管理意识的主要举措,保证财务负责人员能根据公司真实的经营数据,保证数据的完整性和正确性,并对风险管理负责,也同时强化管理层领导的风险意识。
在制度设定层面,加强集团公司信息系统安全管理制度的健全及制度化,是防范风险管理的必要措施,也是保障集团公司信息系统安全极为重要的一个方面。提高风险管理就是对公司各部门进行日常巡视,包括对记录制度的完善和操作制度的监督。严格按照用户管理制度和人员培训制度办事,能够有效提高风险管理意识,实行风险问责制,进而让员工人事到风险管理的重要性。
2.3 强化管理人员的素质建设
许多公司企业因为管理人员的素质不高导致公司面临风险隐患,为了解决这一问题,强化管理人员素质建设势在必行。重点强化管理人员的风险意识,加大公司风险管理内部控制的风险宣传力度,包括以宣传手册或内部刊物等形式加大风险管理的宣传。其次,定时选派管理人员外出学习,以提高管理能力和风险管理的意识。这是有效提升公司整体风险管理能力的手段,只有与时俱进才能帮助公司保持持续性的发展。公司业务的不断外延,要求业务人员与时俱进,加强道德建设的同时,鼓励员工发现公司内部管理的问题,对公司风险管理内部控制提出一些建议,用奖励作为激励。实践证明,这是一种有效的激励机制,能够快熟地发现公司运作风险管理问题,识别财务风险隐患。[3]
对公司内部人员风险管理意识的培养是一项浩大的工程,除了需要领导重视外,还有聘请一批具有专业素质复合型管理人才,建立一个完善的风险控制管理制度。而主管职位负责调动工作人员的积极性,分配职能监督各部门工作,把握公式的系统全局,随时发现问题并提出参考意见。这也是起到监督作用的主要表现,能够对公司的风险信息管理制度改善、监督、反馈上能起到重要的作用,在所有集团公司都应该设立这样一个职务,在风险管理内部控制的运作中非常重要。这样一个职位还能加强信息内部管理人员的的培训,使管理人员迅速了解公司发展的现状,并对管理人员进行定期的培训,以抓住市场更新的动态、了解公司发展的现状,有利于在培训中不断意识到风险管理的重要性,使其操作、维护的规范化不断得到改善,从而减少由于非制度性因素所产生的安全问题。
3 结束语
分析集团企业内部管理出现的风险不难发现:很多问题都是因为公司风险管理体制不完善造成的,风险管理缺乏有效的监督、管理制度也得不到有力地执行,这些都是本文发现的问题。治标须治本,通过加强内部加强其监管,使中小企业的信息管理制度得到很好执行是非常必要的,其次就是加强员工的素质培养,使其能够具有很好的业务水平,使信息管理系统得到很好的运行。只有管理层对公司运营的情况足够的了解加上完善的风险管理体制,就可以在风险防范内部控制上做得出色。[4]
在2011末,我国财政部就对公司风险管理内部控制提出了一点意见:公式的内部控制制度的建设应该与风险管理控制共同完善,风险管理的内部控制成为集团公司内部管理建设的下一个焦点,只有加强加强事业单位内部控制建设,防范内部管理的风险,才能有效惩治内部控制的风险,建立全方位的防腐败体系,成为我国集团企业防止财务风险的重要一环。集团公司的风险管理的核心就是保障财产的安全、防范内部管理存在的危险,实现工作效率提高的目的。建立完善有效的公司风险管理体系,能够遵循内部财务运行所做的制度安排,减少管理中不必要的失误。尽管在内部管理中仍存在行政管理混乱、预算管理随意、对外投资盲目、财务监督不力等内控不健全的现象,这些也是管理风险的来源,在这种情况下,加强和健全风险管理的内部控制体系,成了集团企业紧要任务。
参考文献:
[1]王霞,张永,彭智才,如何保障中小企业内部控制系统安全[J].资源方法,2004(9):54-55.
[2]刘仁勇,王卫平.企业安全管理研究[J].学术研究,2007(6):113-115.
[论文摘要] 2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来,人民币升值势头强劲。在此背景下,在华跨国公司面临着巨大的交易风险。跨国公司应如何根据一些指标、数据对人民币汇率的波动程度进行预测,并在此基础上确定风险管理的方针,成本控制型或利润创造型,通过选用合理的风险管理方式或其组合进行风险管理以降低交易风险,本文提出了四点建议。
2005年7月21日我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度以来,人民币对美元升值势头强劲。人民币升值给在华跨国公司的交易风险管理带来了巨大的压力。
一、人民币升值背景下交易风险产生原因
交易风险是一种外汇风险,指跨国公司进行跨国业务取得外币债权债务后,由于业务发生日的汇率与结算日的不同,而使跨国公司在结算这些外币债权债务时可能出现的损益。
在固定汇率制或单方面钉住汇率制(中国进行汇率改革前的汇率制度)下,交易双方之间,如中国和美国,并不会产生交易风险。但在浮动汇率制下,结算货币和本国货币的汇兑关系产生波动,而汇率波动必定造成一方受益一方受损。在人民币升值背景下,以美元为结算货币、人民币为本国货币的在华跨国公司在出口业务上将面对交易风险,即人民币的升值将使公司直接受损,而在进口业务上则会直接受益。
交易风险的出现源于汇率的变化和业务发生日与结算日的汇率不同,因此汇率是影响交易风险的关键因素。围绕汇率展开的交易风险管理属于金融风险管理的分支,金融风险管理的理论发展影响着风险管理水平。
二、金融风险管理相关理论回顾与综述
金融风险管理的产生与发展主要得益于以下原因:首先,在过去的几十年时间里,世界经济与金融市场的环境和规则都发生了巨大的变化。金融市场大幅波动的频繁发生,催生了对金融风险管理理论和工具的需求;其次,经济学特别是金融学理论的发展为金融风险管理奠定了坚实的理论基础;最后,计算机技术为风险管理提供了强大的技术支持。
20世纪60年代后,金融学作为一门独立学科的地位得以确立。期间产生了金融学理论界和实务界被广泛接受和运用的经典理论和模型。在风险管理领域,Sharp和Lintner等人创立“资本资产定价模型”(CAPM),认为风险资产的定价要和其所承受的风险成正相关关系,并通过无风险资产收益率和风险资产收益率的关系作为定价模型。Rose的“套利定价模型”(APT),把影响风险资产收益率的因素加入模型,成功地提出了风险模型在套利技术下的定价原理。Black和Scholes的“期权定价理论”将影响期权价格的因素定量化,提出了决定期权价格的数学模型,从而使得期权成为可以交易的具有市场价格的金融产品,进而成为风险管理的重要工具。
交易风险管理也依赖于管理学的发展。Hunter 与Timme(1992)指出, 企业管理人发现公司常常暴露在外汇风险中, 不管是进口企业或出口商, 常常面临换算风险和交易风险, 故经理人必须设计外汇的避险策略。面对多种避险策略,管理人必须评估策略的优劣。
三、交易风险管理一般模型及方法
交易风险管理一般模型主要包括三个方面:一是风险识别和预测;二是对风险控制进行决策;三是选择合适的风险管理技术。
1.风险预测
交易风险管理是“必修课”,而这门“课程”最重要的基础就是对汇率变动的预测。
理论上,在汇率波动的量化上,远期可以参考卡塞尔的购买力平价模型(尽管实证支持并不很有力),而作为短期汇率风险的交易风险来说,利率平价这个套利模型更受推崇,也更具实证价值。
2.风险管理决策
这个环节将会决定采用哪些方法来进行交易风险的管理。一般来说,风险管理的目标分为两类:一类是成本节约型;另一类是利润创造型。前者指通过风险管理,使交易风险的损失尽可能小,以节约总成本,选择这种目标的公司所采用的风险管理技术多为保守型,且管理相对静态和被动;利润创造型则是保留风险带来的收益,并将风险控制在一定程度,以利润创造为目标的公司使用的风险管理技术较先进,管理更积极,但是会产生新的风险。因为以利润创造型为目标的公司多采用金融衍生工具进行风险管理,而这些工具本身就含有极大的风险。
交易风险管理和会计风险管理,一般在进行外汇风险管理时不可兼得。跨国公司需要处理好两者的关系,明确公司更关注哪类风险,并进行相应的风险管理。
3.交易风险管理
正确选择对外交易中的计价货币、外汇储备、提前和延迟收付款、参加外汇保险等方法可以在成本节约型风险管理中使用。成本节约型企业更多倾向于远期外汇交易,利润创造型公司则偏好期货、期权等金融衍生产品进行套期保值。
四、在华跨国公司交易风险管理常用方法及对在华跨国公司交易风险管理的建议
1.在华跨国公司交易风险管理常用方法
人民币目前正面临单方面升值预期,中国采取的是小幅度渐进升值的方式,在华跨国公司可以清楚预期人民币汇率目前会小幅度持续升值。
目前,中国的金融市场并不完善,多种金融产品、金融衍生品缺失,金融服务滞后。因此,在华跨国公司的交易风险管理只好采用传统风险管理方法进行单一管理,即只能是成本节约型的风险管理目标,较为被动。
在华跨国公司,目前普遍采用远期外汇交易进行风险管理。远期外汇交易保值是交易双方通过签订外汇交易合同, 事先约定未来的交割币种、数量和汇率,到期按预定条件进行实际交割。一般是客户与银行签订合约,客户通过这种交易,能保证在未来某一时刻,以确定的汇率获得所需货币, 从而有效地避免汇率波动的风险。
2.对在华跨国公司交易风险管理的建议
根据一般模型,以及实证中的情况,对在华跨国公司交易风险管理提出了一些建议:
(1)理论上,在汇率波动的量化上,可以考虑利率平价模型。但是,中国目前的利率并不是完全按照资本市场的供需关系来定的,所以用利率平价模型来进行人民币汇率变动的量化预测是肯定不准确的。而且,在现阶段,人民币汇率制度还是有管理的浮动汇率制。
根据现实(历史)经验,有两个指标极其需要关注,一个是美元兑人民币一年期海外无本金交割远期外汇(NDF)市场上对人民币远期汇率的报价,另一个就是中国人民银行的外汇掉期业务报价。
理论上,根据Kaen和Hachey,Hartman和Swanson的研究,他们考察了美国国内利率引导离岸市场利率的情况,提出了著名的“境内优先说”。用在人民币汇率上就应该是国内远期汇率引导NDF。但是,在人民币汇率上,外汇管制弱化了本土信息优势的功能,NDF一直充当了汇率波动引导者的角色。NDF比境内远期要更准确地从事“价格发现”。值得注意的是,在投机资本的驱动指标上,NDF对热钱的风向标作用明显不断增强,同时,国内汇率市场要越来越看重NDF在人民币汇率问题上的位置和冲击的力度。NDF目前的日均交易量已经做到了6亿美元左右,大约在亚洲外汇市场排名第三,其市场规模和地位进步神速。新加坡作为目前最大的人民币NDF离岸市场,其报价已经显著制约了国内人民币对美元远期汇率的报价。香港也具有很大的影响力。
另外,中国央行与十家商业银行于2005年11月25日进行了一笔金额达60亿美元的人民币与美元掉期业务,当时将一年期人民币与美元的交易汇率定为7.85。2006年11月24日,外汇即期市场上,美元兑人民币的中间价出现了“惊人的巧合”,报价正好是7.8526。由此可以看出,央行的掉期业务的汇率波动预测极具指导意义。
(2)跨国公司在考虑选择成本节约型或利润创造型时应该结合自身情况,甚至针对不同的业务采用不同的目标。一般地,对于金融机构来说,通常采用的是利润创造型风险管理目标。由于金融衍生工具的实质是创造风险的金融票据,且金融机构的核心业务就是与资产的增值紧密相关,因此将风险杠杆化,使用衍生工具管理风险并创造利润是首选。相反地,对于非金融机构来讲,由于这些公司的核心业务仍是商业交易,所以采取传统、简捷、实用的风险管理方式,即对冲风险更为合理。
一、迅速传达会议精神,提高整体认识
1、迅速组织干部召开专题会议,深入学习关于加强粉丝群体领域安全稳定风险应对工作重要部署精神,从思想上提高认识,树立“底线”思维。根据辖区内各地区粉丝群体领域的实际情况,进行深入分析和判断,保持高度警惕,做好防范粉丝群体领域安全稳定风险的准备。
2、责任细化分解到位,狠抓落实工作防范和化解重大风险紧盯社会组织有效监督管理,对重点人群、重点机构、重点领域进行持续、拉网式梳理排查,确保风险排查做到全覆盖、无盲区。一是进一步加强对社会组织的监督管理,严把登记审批关口,加强对“僵尸组织”、不规范社会组织的行政处罚力度,加强社会组织党的建设,不断促进社会组织规范化管理。二是加强社会组织法定代表人、社会组织审查、社会组织日常活动监管,对粉丝应援会等粉丝组织,依法登记监管,对非法组织依法打击取缔。三是开展对对粉丝应援会等粉丝组织线索摸排,在全镇社会组织中开展自查自纠工作,并要求社会组织主要负责人、法定代表人填报《关于加强学生粉丝群体领悟安全稳定风险治理的工作问卷》,未发现社会组织领域粉丝应援会等粉丝组织的行为。