发布时间:2023-09-27 16:15:08
序言:写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁,我们为您精选了8篇的资产管理风险点及防控措施样本,期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发,请尽情阅读。
1、对现有的资产管理办法进一步完善
本年度按照原来制定的产权管理部工作职责,将当前新增的工作项目及将来预期开展的工作项目做调整增设,如此对现有的资产管理办法进一步完善,推动产权管理工作规范有序开展。
2、对不同的资产情况把管理手段进一步细化
1)针对拖延耍赖不交租、不退问题,一方面在租赁合同中对此类行为做惩罚性约定,明确其法律责任,另一方面将到期不退的按照相关规定程序操作后,提交公司领导层决议,通过法律手段维护国有资产权益。
2)资产被侵占、圈占问题,弄清资产界址四至,在定期盘查中减少因管理不到或长期遗忘等原因,造成实物资产被侵占、圈占现象
3)在下半年参与对固定资产的过户
二、持续管好国有资产,确保国有产权交易制度落实到位
1、严格按照县政府文件精神及规定的操作程序组织或协助其它国有企业和单位开展国有产权交易活动。对转让标的竞价方式、竞买文件制作、竞买保证金设置收取和返还、竞买方资格审查、接收报名等事宜按照转让公告中确定时间、地点组织实施交易活动,根据交易结果与受让方签订合同并按照合同约定办理具体转让交割事宜,并将交易结果在县公共资源交易中心网站上公示。
三、继续优化资产招租竞价方式
在坚持公开、公平、公正的前提下,针对目前招租存在的实际问题,进一步完善公开招租的程序、办法和形式。最大限度地有效避免市场投机行为和恶意竞争,保护租户合法权益促进全县经济贸易健康稳定发展。将国有资产的市场价值最大化、合理化。
四、存在的不足和问题
1.通过党的群众路线教育实践活动,在思想观念上逐步树立起群众服务意识,在反对形式主义、官僚主义、享乐主义和奢靡之风的问题上还是存在一定的差距,在工作中拈轻拍重、缺乏主动积极性,存在贪图享乐、浪费办公耗材的状况;业务开展能力有待提升;同租户群体交流沟通的话术技巧欠缺,处事应变的灵活性不够;对行业相关法律法规和相关政府文件学习不够深入,没有吃透体会法规、文件的内里精神。
2.关于资产管理的深化问题
1)资产管理办法和资产管理手段多沿用先前固有的,粗放的,缺乏实效性的,本年度提出的办法、手段有待资产管理实践检验,面对资产管理出现的新问题、新情况缺少现实有效的应对机制。
五、下年度工作计划及努力方向
1、坚持教育实践要求,调整思想端正态度
按照公司规章制度和相关作业程序及领导要求下,坚持以教育实践总要求,积极的学习教育、听取意见;查摆问题、自我批评;整改落实建立有效机制,调整个人思想上、行为上积极因素,全心全意为公司发展端正个人姿态,为公司壮大继续力量。
2、资产租金出租等事件处理
配合财务审计部做好下年度非转经资产返还租金及时催缴回收和返还租金账目对接校对;对资产出租到期不退出租户按照工作程序采取应对措施,并提出可行方案。
1. 财务岗位风险总体类型
1.1管理风险。随着财政体制改革的不断深入,部门预算、政府采购、国库集中制支付、“收支两条线”等改革的不断推进,国家和质检系统的相关财务管理制度正在逐步建立完善。在目前的财政改革形势下,建立完整、统一、完善的财务制度体系仍在不断探索和实践当中,客观上造成管理制度上的不详备,在财务工作的某些环节、部分程序或相关措施上仍存在漏洞,造成管理上的风险。
1.2系统风险。从财务的管理职能来看,目前财务工作涉及资金管理、国有资产管理、政府采购监督管理、收费管理等方面,各项财务业务又与多个具体的业务相关联,涉及与其他职能部门的交叉合作,财务管理的质量和水平与各单位内部相关业务的管理质量和水平息息相关,如:资金管理涉及科研经费管理、基建项目经费管理、接待费管理、出国费管理、交通费管理等,能否系统开展财务工作存在风险。
1.3环境风险。就财务业务本身而言,会计机构的岗位设置、人员配备等因素,对财务风险程度起到一定影响。财务人员不足导致一人多岗现象较为普遍,部分单位由于财务人员不足,不能完全按照会计基础规范要求形成有效的财务内部控制,具有一定的环境风险。
1.4主观风险。财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终,严肃财经纪律,提高会计信息质量,保证会计信息的真实性。财务管理负责人应加强科学决策、集体决策,摈弃经验决策、“拍脑门”决策等主观决策习惯,降低财务决策风险。就个人而言,如果财务人员不注重提高自身政治素质和思想素质,不加强会计职业道德建设和专业知识学习,不熟悉相关的财经法律法规和财务规章制度,缺乏工作责任心,则从事任何财务岗位都会有较高风险。这也是发生廉政风险的内因。
2. 防控财务岗位风险的建议
2.1完善财务和内部管理制度。随着财政体制改革的不断推进和检验检疫事业的快速发展,建议财务部门对各项财务管理制度进行重新梳理,建立健全内部会计控制制度,进一步完善预算管理制度、收费管理制度、经费报销审批制度、基建维修和设备采购管理制度、固定资产管理制度、会计档案管理制度等各项财务管理制度,规范单位财务收支行为。同时,建立健全财会工作岗位职责,坚持不相容职务相互分离,确保不同岗位之间权责分明,相互制约、相互监督,并推动相关部门完善有关内部管理制度,加强对薄弱环节和重要岗位的控制,堵塞漏洞、消除隐患。
2.2强化财务稽核监督检查。要充分发挥财务稽核的财务监督作用,将单位财务稽核的重心放在提高依法理财、防范风险的能力和水平上,使财务稽核由事后查处向事中控制、事前防范转移,实现了财务稽核管理的规范性和有效性,为提高资金效率和降低风险提供有力保障。有条件的单位设立专职稽核员,会计人员较少的单位,由会计主管兼任稽核员。通过财务稽核,对日常会计核算工作中出现的疏漏及时加以纠正或制止,避免会计核算工作上的差错和有关人员的舞弊,提高会计核算工作的质量。
2.3落实财务工作第一主体责任。按照《会计法》的规定,单位负责人是单位财务与会计工作的第一责任主体,对本单位财务会计报告的真实性、完整性以及内部控制制度的合理性、有效性负主要责任。单位负责人要以身作则,提高执行国家财政政策和法规的自觉性,支持财务部门依法行使职责。要进一步加强对各单位负责人的定期培训及宣贯,要求各单位负责人切实确立起对财务会计工作和内部控制制度建设的“第一责任主体”意识,重视内部会计控制制度建设。
2.4加强财务人员的教育和培训。财务人员的敬业精神、诚实状况、业务知识以及工作能力、创新能力等方面素质的优劣,是财务管理内部控制有效与否的决定因素。如果人员的政治素质与业务素质不高,并且粗心大意,对内部控制的程序措施和方法理解错误、判断失误、曲解等都会造成内部控制失效。因此,提高财务人员的知识水平和专业能力,特别是以诚信为标志的职业道德水平显得尤其重要,要加强对全局财务人员业务知识的系统培训,进一步强化财务人员的大局意识、服务意识、责任意识、廉政意识,提高财务人员贯彻执行国家有关计财工作方针政策的坚定性,不断提高财务人员业务水平和工作能力。
【关键词】 资产管理; 效益; 措施
资产是企业从事生产活动的基础,是为企业带来经济效益的根基。资产运营是通过对企业资产的有效配置、管理和运用,实现企业利润最大化的经营活动。因此,企业对资产的管理能力和效益决定了企业的发展前途。
一、企业资产运行管理作用及存在的风险分析
(一)有效的资产运营增加企业的价值
企业保有的现金资产和固定资产能否为企业创造更多的价值,实现企业的保值增值,关键取决于企业的资产运营效率。企业的价值是通过企业所拥有的资产价值体现出来的,企业日常生产经营的业务活动只有体现在企业资产价值的增长上,才真正为企业增加的价值。企业资产的管理是对企业总体资源的有效配置,协调企业各种资源,使其充分发挥功能,减少企业资源的浪费和闲置。在一个资产管理效率低下的企业,可能在生产业务活动中节约成本,提升产品的价格,但是却有很多的固定资产可能处于闲置状态,虽然企业某一方面资产管理效率较高,但是其他资产管理低下,使得企业的总体价值不能得到有效提升。因此,企业的资产经营管理关系到企业的命运,企业只有不断提升资产管理水平,才能给企业增加价值。
(二)有效的资产运营管理辅助企业抵御经营风险
随着我国市场经济的不断完善和发展,我国企业的产业结构改革已经进入一个相对成熟的阶段。企业面临着激烈的市场竞争,迫切需要进行改革来面对企业的经营风险。很多企业由于受传统经济模式的影响,技术较为落后、生产效益低下,追加边际效益能力不断下降。这些企业都面临着资产保值增值问题以及企业发展潜在风险问题。因此,只有通过资产运行管理,对资产进行多元化管理、合理配置组合才能帮助企业抵御市场风险,实现企业保值增值的目的。
同时,资产运行管理通过对产业资本和金融资本的融合,加速产业资本的流动速度,实现企业资源的高效配置。通过产业资本与金融资本的融合,为企业的发展开辟新的思路,为企业的资产和资本的相互转换提供新的方式。
(三)企业资产运营管理中的风险分析
企业在资产运行管理方面存在很多的风险,比如在企业中流动性较强的资产,其变现能力很强,但是赢利能力相对较差,其相应承担的风险也较低;对于流动性较差的资产,其获利能力相对较强,但是变现能力相对差,给企业带来较大的风险。资产管理就需要权衡资产的收益和风险,使企业所承担的风险与获得的收益相匹配。企业在资产经营过程中,存在的主要风险包括:一是应收账款的管理风险。应收账款是企业在扩大市场份额中不可回避的问题,其实质是为顾客提供了一种无息的短期贷款,既然是一种具有贷款性质的资产就会面临无法回收的风险。企业不能全额收回贷款就会造成损失,收益达不到保障,影响企业的资金运转,增加企业的风险。二是企业存货和固定资产保有风险。存货和固定资产是企业为了保证生产的正常性、连续性所持有的物资和工具。由于市场环境和企业自身情况的变化,存货和固定资产的价格背离了其价值,造成其价值大幅缩水,给企业带来资产减值风险。三是投资性资产存在的风险。企业在具备一定的资产积累后,为了扩大盈利能力和渠道,会进行对外投资或为相关企业担保,作为投资就会存在很大的风险,风险大小取决于所投资的项目风险评估的好坏,投资失利就会给企业带来惨痛的损失,尤其是企业对于金融资产的投资(包括股票、期权等)。这属于高风险的投资,但也是高收益的投资,企业必须全面掌握各种信息,稳健操作,避免给企业带来较大的金融风险。四是企业无形资产管理的风险。企业的无形资产包括商誉、专利技术等,这些无形资产都具有一定的时效性和保密性,企业往往会因为没有合理使用、保护自己的无形资产造成损失。
二、提升企业有形资产运营效益的措施
(一)树立资产管理的风险意识
在我国企业管理过程中,对资产的风险管理意识不是很强,是企业管理中比较薄弱的环节,尤其是在资产管理中,对投资决策风险、招投标管理以及工程项目施工等方面风险意识都比较欠缺,为企业的长远发展埋下隐患。企业开展对资产营运的风险管理至关重要,能为企业健康、持续发展提供必要的保障。企业的资产运营风险管理要与企业所处的内外部环境相结合,对企业面临的综合风险进行防控。
(二)提高企业资产运营效益的内容
企业资产运营的方式主要包括:资产存量经营、资产增量经营和资产配置经营。存量资产包括流动资产和非流动资产,需要企业合理利用现有资产,发掘现有资产的潜力,为企业创造更大的价值。
在资产存量管理中,提高资产效率的主要方式是:盘活企业的现有资产,充分利用企业的闲置资产,提高企业整体资产的使用效率;在盘活企业资产的同时,要提高资产的使用效率,采取有效途径改善效益低的资产使用状况。同时发挥企业的资源配置,发掘资本增值率高的资产,改变资产增值的状况。
在资产增量经营中,提高资产效率的主要方法是:获取增量资本的代价要低,通过较低的负债或所有者权益成本获得企业的增量资本;充分发挥增量资本的作用,企业的增量资本要有助于发挥存量资本的效益,而不是变相增加存量资产管理的负担,要有助于改善企业资产的闲置和使用效率低下的情况;企业通过增量资本进行扩展,要有助于企业产业结构的调整,使得企业的生产规模和结构得到优化;增量资本要有助于提升企业的核心竞争力,尤其是科技含量的竞争力。
在资产配置经营中,提高资产效率的主要方法是:注重资产本身优化的同时,要与企业的其他资源相融合。通过企业资产的配置将企业的人力资源和自然资源进行优化;资产配置要从优化企业的资产结构开始,将资产效益与资产风险相结合,在提高资产效益的同时,要对资产进行有效组合避免面临过大的经营风险。
(三)提高企业固定资产运营效益的措施
企业在提高固定资产管理效益方面采取的主要措施有:一是建立资产数据库。对企业的资产状况进行全面掌握,对企业的固定资产进行定期清查,建立数据库管理,从固定资产的采购开始,对每个固定资产都进行档案管理,及时跟踪掌握每项固定资产所处状况。二是对资产进行动态化管理。依据企业固定资产管理数据库,加强日常管理的同时,应实行企业资产例会报告制度,落实固定资产管理责任制。三是采用有效措施盘活闲置固定资产,建立固定资产资源管理中心,统一调配企业的固定资产,实现固定资产管理信息的畅通,以及时高效的调配。同时对于低效的资产进行技术改进,提高资产使用效率。对于过剩资产可以考虑对外租赁。
(四)提高企业其他有形资产运营效益的措施
首先,加强企业的应收账款管理。通过给客户设定信用等级,确定企业收款风险,并且依据信用等级制定不同的政策,采用一定的优惠政策以便早日追回欠款。对于信息等级低的用户,不能单纯为了扩大生产额度而增加坏账风险,要采取终止合作的政策。其次,企业对存货的管理也要充分掌握市场规律,采用科学的订货方法,与企业的生产实际相结合得到企业的最佳存货量。再次,加强企业对外投资、担保的管理。企业在重大投资问题上,要通过企业的管理层进行讨论,作出风险评估,并进行可行性论证。在充分掌握目标企业、项目的状况后,依据企业实际状况理性投资。企业在对外担保方面也要谨慎,应充分平衡风险和收益后,再作出决策。最后,强化企业在金融资产管理中的作用。对于股票、证券等高风险的投资方式,企业的管理层要充分重视,制定具体的操作程序,并建立交易报告制度,定期对账,杜绝超范围或违规操作。
三、提升企业无形资产运营效益的措施
(一)提升企业无形资产运营效益的策略选择
首先,企业要不断发掘自身的无形资产。企业要与自己行业的竞争对手以及知名企业相比较,寻找其他企业的优势和不足,确定自己企业发展无形资产的目标。制定有效的无形资产开发策略,取得无形资产开发的优势。其次,拓展企业的无形资产优势。企业依据目前的实际情况,开发新的品牌和产品,实施品牌延伸战略。再次,实施无形资产的融资战略,企业可以充分发挥无形资产优势进行融资,为企业获得增量资产。最后,采取有效的分配战略。对企业形成无形资产作出贡献的人,要按贡献大小进行奖励,以调动他们的积极性,为企业创造更多的无形资产。
(二)利用无形资产盘活企业存量资产
首先,企业通过商标更换的方式获取其他企业商标的使用权,盘活企业的存量资产,其前提是企业生产的产品质量可靠,知名度不高。其次,企业可以采用交换技术的方式,通过其他企业技术入股的方式,改造企业生产效益低下的资产,提高企业的效益。再次,采用托管的方式,企业由于经营管理能力较差,使得企业的资产使用效率低下,可以通过这种方式委托给其他企业代管获取收益。最后,进行组合配置。对以上3种方法进行组合,采用最优的方式盘活企业的存量资产,发挥无形资产的作用。
总之,资产运营效益关系到企业的前途和命运,企业必须采用多种手段提高资产的使用效率,不断提升企业的竞争力,为企业的健康、快速发展创造条件。
【参考文献】
[1] 李雅楠.关于无形资产有效运营的几点思考[J].现代经济信息,2009 (17).
[2] 张京洲,鲁瑶.企业轻资产运营发展战略探讨[J].中外企业家,2009(12).
[3] 鞠媛.如何加强工会资产管理 提高资产运营效率[J].中国工会财会,2008(4).
一、加强组织领导重视,全力齐抓防控风险。该联社首先成立了风险化解工作领导小组,由理事长任组长,主任、监事长、副主任任副组长,各部室经理为成员,明确一名联社副主任专门负责。同时,各基层信用社成立了以主要负责人为组长的相应领导小组,做到上下统一思想,全员齐抓化解工作的局面。
二、完善各项管理制度,推进风险机制建设。一是进一步完善信贷、财务、电脑、安全保卫、案防建设、等各项规章制度,做到有章可循,有章可依。二是创新经营绩效考核制度。实行全员岗位等级管理,对信用社主任、信贷员、会计、出纳等各个岗位分等级进行量化考核,按等级确定其工资分配系数;推行绩效工资分配方式,加大考核力度,对经营效益好、贡献大的社按照贡献大小,拉开收入分配档次,充分调动起广大干部员工的积极性和主动性。三是建立风险管理队伍。厘清业务、风险、内审“三道防线”工作职责,明确覆盖主要风险种类的风险指标体系,建立健全识别、评估、预警和报告机制,提高流程控险能力。四深入开展案防安防工作。严格落实案防目标、任务和责任,对员工开展案防培训,下发案件防控长效机制指导意见,加强稽核队伍和制度建设,加大稽核检查查处力度,扎实开展“三项整治”和“合规文化建设年”活动,切实加强对科技信息风险、流动性风险、声誉风险的防范和化解。
三、采取行之有效措施,大力清收不良贷款。一是县联社成立了独立的资产管理中心,确定一名副主任专抓,管理中心下设风险管理小组,资产保全部,贷款专职清收队,明确工作人员工作职责,确保清收不良贷款有组织有领导有步骤地开展。二是加强不良贷款管理,制订了一系列的管理制度,如:不良贷款管理方案、清收不良贷款具体工作思路、2011年一季清收不良贷款“开门红”竞赛办法、 2011年度不良贷款“双降”考核办法、不良贷款档案管理制度、不良贷款责任移交制度、协议收贷操作规定等,通过制度办法约束,充分调动了全员“抓降”工作积极性。三是采取多种形式清收。激励清收。对收回逾期三年以上且未收息的不良贷款、已核销呆账贷款、央行专项票据置换贷款的人员实行奖励清收。诚信清收。在公共场所张贴、县电视台播放诚信公告,客户不按期归还贷款,将对客户形成不良贷款信息,影响客户晋升、就业、合同签订、消费等日常事项,促其归还不良贷款。专项清收。一季度在全县信用社开展清收不良贷款“开门红”活动,有计划、有措施、有激励机制,奖罚分明。协议清收。对一些还贷能力差,还贷责任纠纷多,交叉贷款网点多,超过法定诉讼时效的贷款,通过协议收贷形式收回不良贷款。盘活清收。对一户多借、一户多社、多户一借等交叉、垒大户不良贷款,由县联社资产管理中心统一协调,对不能收回现金的,能收回贷款利息,本着一户一社管理原则实行收旧贷新,同时落实新贷款的包收和跟踪管理责任。行政清收。对公职人员不良贷款进行了清理,全县信用社有公职人员不良贷款1118笔、金额 1931万元。县政府成立了领导小组,明确了以清收公职人员贷款为重点,拟定了清收措施,加强了组织领导和清收责任,建立激励机制,确定了清收方法步骤,召开了领导小组成员会议,对故意拖欠户将实行行政和法律强制收回不良贷款。强制清收。对员工自借及担保不良贷款进行了清理和清收,制订了《祁阳县农村信用社员工自借及担保贷款管理办法》,对拖欠不良贷款的员工进行追责,限期还贷,否则,作解除劳动合同处理。竞标清收。对逾期三年以上没有收息及失去法定诉讼时效的不良贷款托管到联社资产管理中心,逐笔核定清收底价,打包清收,按劳计酬,“谁收谁得、不收不得、少劳少得、多效多得、无效不得”,激发全员抓降的工作热情。责任清收。对发现违规贷款和未录入信息贷款实行新老划断责任追究,对2005年6月末以前形成的贷款,实行责任清收,对2005年7月以后形成的违规贷款,限期在2011年6月末以前收回,否则,对责任人实行扣交收贷保证金、停职收贷、下岗收贷等强制措施。依法清收。县法院成立金融法庭,抽调精干法官5人组成金融合议庭,专门受理信用社信贷诉讼案件,实行“审、结、执”一条龙服务,县联社派一名人员长驻法院,配合合议庭办案,负责立案、诉讼、调解等法律事项,成立专门依法收贷队伍,切实为信用社清收不良贷款提供法律服务。专职清收。县联社成立了资产管理中心,同时抽调8人组成专职催收队,对清收队员清收不良贷款实行基本任务与基本工资钩,收贷成效与绩效工资挂钩的管理模式,充分调动队员的清收工作积极性。驻社清收。县联社制定了机关人员驻社清收不良贷款考核办法,对联社机关人员实行奖罚结合,并进行行政责任追究。挂片考核,奖罚结合。通过这些措施,全年累计收回不良贷款2.7亿元,不良贷款率占比下降18.39%。
四、严格新放贷款管理,化解信贷经营风险。一是落实“有扶有控”要求,优化信贷结构,严格贷款投向管理,严格控制房地产贷款、政府融资平台贷款和“两高一剩”企业贷款。实行大额贷款事前调查评估,对不符合风险管理要求的实行否决制。二是严格信贷管理尽职问责,确保新放贷款高质量,当年新放贷款到期收回率达到99%。三是加大整治假名冒名贷款、抵押质押贷款、已核销置换贷款,对直接责任人进行追责。
五、狠抓财务费用管理,实现整体盈利目标。一是加强财务管理。对基层信用社实行费用下拨和报账制,收入多费用多给,收入少费用少给,严格控制费用增长,做到不该开支的坚决不开支,严格控制招待费、会议费开支,招待费每年要下降5%以上,严格控制固定财产的购置,加大信用社财务工作大检查和审计,阻塞漏洞。二是狠抓利润实现,扩大利润额,盈利计划要达6000万元以上。对信用社分配利润任务,加大利润完成的考核指标,联社重点抓好督促落实工作。三是狠抓贷款收息,增加利润收入来源。制订收息考核办法,收息工作直接与工资效益挂钩,对小额贷款做到“笔笔清”,对大额贷款和企业贷款实行按月收回利息,并在全县信用社开展“收息能手”活动,对收息好收回多的信贷人员,联社给予特别奖励。四是大力拓展中间业务,按中间业务收入增长30%的目标考核到社,巩固好现有的保险、农村居民医疗保险、工资、代扣缴费等,拓展卡业务、POS机消费业务、促进中间业务收入。五是大力营销贷款,增加利息收入。六是加大资金拆借力度,联社成立资金营运管理小组,专门负责富裕资金的运用,增加投资收益。七是加大处置闲置资产和抵债资产力度,加强不生息资产管理,重点要减少信用社库存现金等不生息资金的占用,多渠道降低资产成本,提高经营效益。
摘 要 经过近三十年的发展,我国在集团公司的财务管理方面有了较大提高,但是与西方发达国家相比,存在着诸多问题,包括资金来源不足、风险防控意识不强、资产管理独立性的丧失和人才缺失等问题,要在复杂多变的金融市场局势中脱颖而出,集团企业就应为资产管理谋求新的出路。本文就将对财务管理中存在的问题和原因进行分析,并结合集团公司财务管理现状提出相对应的发展策略。
关键词 集团公司 财务 管理
在集团公司的管理中,财务管理占据着重要的地位,其关系着整个集团公司的资产管理和发展前景。但是目前我国的财务管理工作尚不够成熟,其中存在着诸多问题,要想为集团公司谋求更好的发展前景,就要重视起财务管理。财务管理中究竟存在着哪些方面的不利因素,这些因素存在的原因又是什么,以及探寻解决这些问题的发展策略,都已经成为亟待解决的问题。
一、我国集团公司的财务管理概述
集团公司的财务管理包括多方面的工作,有公司内部结算管理,主要对集团公司账户的资金余额进行合理分配利用,同时降低公司的贷款规模和金额,最大程度降低集团企业的财务费用;筹资融资管理,要了解自身集团公司的经营情况和信用度,需要进行贷款时能够及时完成资产筹措,保证公司经营活动的顺利进行,不致影响集团发展战略,同时还要进行好票据承兑、财务公司债券和同业拆解等业务,以使集团公司的资金总量得到扩充;投资管理,改善银行和集团公司的关系,方便进行筹资融资,也可以分散金融风险,借鉴其他公司的成功经验,实现投资管理优化。因财务管理工作在集团公司中占据重要地位,其重要性越来越受到重视。财务管理是集团公司的产业资本与金融资本发展的必然产物,对整个集团公司的发展起到了重要作用,特别是对企业经济的发展。我国集团公司的财务管理发展历程还较短,其中存在着诸多问题,本文要挖掘出这些问题并探寻成因,针对这些问题探讨发展策略。
二、集团公司的财务管理中所存在的问题及原因分析
(一)集团公司的财务管理中存在的问题分析
可能受到货币政策、经济发展和集团公司发展状况的影响,公司会出现资金不足问题,导致财务管理工作无法顺利进行;财务管理工作的进行,会存在信用风险、市场风险、同业竞争、管理风险和负债过高等风险,目前我国大多数集团公司对运用风险的认识尚浅,进行系统研究的财务管理人员少之又少,这就容易产生风险管控能力不强问题;集团公司的管理工作中,大多数的财务管理工作都丧失了其独立性,不能从根本上发挥对集团整体经营方面的金融监控作用;很多集团公司的财务管理人员来自于集团自身的内部工作人员,其所具备的只是管理经验和单一的财务经验,没有相应的资金管理经验,目前具备相关金融行业工作经验的复合型人才甚少,其不能对本集团公司的资产业务进行及时掌握,无法运用新型的金融工具,对集团公司的发展是一种制约。
(二)集团公司的财务管理中存在问题的原因分析
财务管理的目标和集团企业的发展战略保持一致是无可厚非的,但是在日常操作过程中,集团公司本身往往会忽视了财务管理工作的独立性,横加干预财务工作的日常业务开展,使财务管理工作在很多情况下都不能按照市场规则运行,这除了会使资产管理工作受到损害,在集团公司的资信评级降低情况下,如果出现风险失控现象,会对集团公司本身产生较为严重的损害;财务管理的业务范围较为单一,不能以敏锐目光扩展业务,实现资金聚拢;我国大多数的集团公司的财务管理都缺乏创新性,其运作过程也并不完全规范,这与其缺乏高端金融人才具有密不可分的关系,此外外资公司的增多加剧了国内金融市场的竞争,对本来就稀少的专业管理人才产生了争夺,这对我国集团公司无疑是一种人才挑战。
三、提高集团公司财务管理的措施分析
(一)保证财务管理的独立性 正确处理与集团公司的关系
财务管理工作首先要依靠于集团公司,但不能丧失其管理工作的独立性,要把自身的专业优势发挥极致,实现对集团公司良好的反作用。对集团公司的依靠不能够理解为对其的依赖,是要切实围绕集团的金融服务要求,为其因地制宜地提供服务,实现财务管理目标;其独立性的保持,是集团公司不能搞特殊化,而是要增强法人治理结构的制衡作用,如果对内部服务不产生影响,财务管理要积极开拓新业务,为集团公司提供充足的资金支持。举例说明,通用汽车财务管理在一些传统业务以外,还开展了家庭保险和住房抵押贷款等业务,这些业务都是结合了市场需要而定制出的,这对自身的发展提供了良好的资金基础,也为集团公司的发展提供了充足的资金来源。财务管理要保证自身的独立性,处理好和集团公司的关系,这对集团公司的发展起到了举足轻重的作用。
(二)扩宽融资渠道 增强资金运作能力
财务管理的安身立命之本就是充足的资金基础,如果资金来源比较单一,那么财务管理就将成为纸上空谈,古语也有言:巧妇难为无米之炊。集团公司的财务部门要能够积极拓宽融资渠道,使资金来源得到新的源泉。融资渠道的扩展可以有多重方式,发行金融债券可以为集团公共中长期资金来源;股票发行可以为集团公司筹措永久性的营运资金;商业票据的发行是国外金融市场比较常用的一种筹资方式,虽然在我国尚处于初级阶段,但是其也是扩大资金来源的有利方式;大额可转让定期存单的发行,具有其自身面额高、变现快和利率浮动的优势,可以为集团公司提供存款准备金;同业重组并购工作的开展,其能够实现利益的最大化,对资金运作能力的提升起到了良好作用。
(三)加强风险防控 保证资产质量
财务管理工作的前提是安全、高效,安全是财务管理工作开展的必要前提,财务管理要着重在风险意识和风险防控体系等方面下工夫,比如集团公司的财务部门要大力宣传风险管理理念,如定期进行风险管理相关培训,使风险防控遍布于每个人的意识中去,并使之得以贯彻实施,使整个集团的风险控制意识得到提高;要及时借鉴其他金融机构的管理经验,特别是对风险防控方面的典型案例,可以列举出来供工作人员分析,建立起完善的风险识别、风险控制制度体系;要能够按照国家的相关监管要求,以不相容职能相分离为原则,实时调整组织架构,能够把运行风险掌握在自己手里。现今金融市场竞争面对复杂多变的局势,集团公司就要以积极的态度努力查找自身管理的薄弱环节,及时填补漏洞,资产管理要能够保证自身安全,为集团公司负责。
(四)引进高端人才 强化人竞争力
人才是事业发展之本,对集团公司在众多企业中脱颖而出起到了决定作用,是集团公司竞争胜利的基础。现今大多数集团企业的财务管理方面都缺乏高端人才,难以打造优质的专业素质队伍。对此,建议集团公司要做好人才的培养和引进工作。首先要牢固树立起人才为先的经营管理理念,让人才可以意识到自身对于集团公司的价值,使人才能够在集团中有一席之地;还要具备合理的用人机制,使人才在财务管理工作中能够得到才能发挥和丰厚的物质回报,留得住人才才能更好培养人才,并使人才为己所用;还要强化人才的培养机制,人才的培养可以提升企业的凝聚力,可以定期为工作人员提供专业讲师授课,使其专业能力得到提升;最后还要有良好的人才引进平台,要把外部的高端人才引入到自身集团公司中去,为财务管理工作提供出新思路。
四、小结
面对社会的发展和人类需求的不断发展,新的金融政策也正在逐步出炉,集团公司在这种形势下所面临的挑战是严峻的,加之诸多集团公司财务管理中所存在的问题,使得集团公司在一定程度上受到了发展限制。面对这些问题,集团公司的财务管理人员就应当积极分析这些问题的存在及相关原因,本文针对此提出自身观点,并建议可以通过一些策略解决财务管理问题,保证财务管理的独立性,正确处理与集团公司的关系;扩宽融资渠道,增强资金运作能力;加强风险防控,保证资产质量;引进高端人才,强化人竞争力。希望这些建议可以为集团公司提供些许帮助,为财务管理的提升起到促进。
参考文献:
[1]袁洁秋,朱雨顺,张泉.美国企业集团财务公司的发展经验及其启示.首都经济贸易大学学报.2004(3):39-42.
[2]高一翔.基于财务公司发展创新的我国金融监管对策研究.上海交通大学.2008.
1、明确禁止券商公募资管计划参与股票质押回购业务
业务办法第17条规定,“证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。”
这里指的公开募集集合资产管理计划,除了申请公募牌照的券商资管发行的公募产品,还包括券商资管在2013年新基金法出台前发行的大集合产品。之前的法律法规中对公募资管计划参与股票质押式回购交易未做明确规定,此次新规正式做出了规定。
2、强化证券公司尽职调查要求,加强业务风险的事前控制
新规细化了尽职调查流程、人员、报告等内容,加强业务风险的事前控制,具体如下:
人员:证券公司对参与尽职调查人员和方式应当集中统一管理,应当成立尽职调查小组,调查小组至少安排两名人员,并指定调查小组负责人。
流程:尽职调查时应当以实地调查方式为主,辅助以其他必要的方式。证券公司应当对尽职调查获取的各项材料进行详细分析,形成尽职调查报告。
报告:尽职调查报告应当包括近三年融入方的财务状况、信用状况;融入资金用途、还款来源;质押股票的担保能力;质押股票的质押率、利率确定依据和考虑因素;存在的风险因素和应对控制措施等。尽职调查报告应当包括各部分分析内容的结论,并给出明确的整体结论意见。
3、要求券商资管参与股票质押式回购业务强化管理人职责
新规风险管理指引中专门增加一条(第30条),对资管计划参与股票质押作出规定,要求“证券公司以集合资产管理计划和定向资产管理客户参与股票质押式回购交易业务的,应当强化管理人职责,重点关注融入方的信用状况、质押股票的风险情况等,加强流动性风险管理,切实防范业务可能出现的风险。”
需要注意的是,此次监管并未区分定向计划和集合计划(定向计划基本上为被动管理通道业务),均要求强化管理人职责,关注融入方的信用状况和质押股票的风险情况,而在过往的行业实践中,融入方信用状况和质押股票的风险(履约保障比例盯市除外)主要由定向计划的委托人来监控。此次新规可以说拉平了券商资管在通道业务和主动管理业务中的职责差异,或者说,在股票质押业务领域,新规并不认为有所谓的通道业务。
4、按照分类监管原则对证券公司自有资金参与股票质押回购交易业务融资规模进行控制
新规规定:分类评价结果为A类的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%;分类评价结果为B类的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的100%;分类评价结果为C类及以下的证券公司,自有资金融资余额不得超过公司净资本的50%。
截至2017年6月30日,129家证券公司净资本为1.5万亿元,远高于目前券商自有资金参与股票质押式回购业务余额,所以从整体上来讲,资本金对券商自有资金参与股票质押式回购业务目前无影响,个别公司(评级低的公司和资本金较少的公司)可能会受到限制。
5、增加暂停或停止证券公司股票质押回购交易权限的情形
与之前规则相比,增加了三种情形下,交易所可以暂停证券公司交易权限:一是未尽核查责任,导致不符合条件的融入方、融出方参与股票质押回购(之前为:未尽核查责任,导致不符合条件的集合资产管理计划或定向资产管理客户参与股票质押回购);二是内部风险控制不足,股票质押回购发生较大风险;三是从事股票质押回购时,扰乱市场秩序。
新规增加了在如下两种情形下,交易所可以终止证券公司股票质押回购交易权限:一是内部风险控制严重不足,股票质押回购发生重大风险;二是从事股票质押回购时,严重扰乱市场秩序。
新增的这几种情形,体现了监管机构更严格的防控风险要求。股票质押回购发生风险,主要的风险类型是信用风险、流动性风险和操作风险,而信用风险的市场影响更大。而内部风险控制,既体现在事前的尽职调查和项目评审,也体现在事中的风险监测和持续管理。
如何理解“从事股票质押回购时扰乱市场秩序”,应至少包括两方面,一方面是开展股票质押业务未考虑国家宏观政策与产业政策,为大量不符合宏观调控政策与国家产业政策的融入方提供融资;另一方面是在违约处置时,因未遵守相关业务规则或者决策/操作不审慎,带来二级市场的非正常波动,严重影响了二级市场交易。
6、要求券商在股票质押回购业务中进行集中度控制
【关键词】事业单位 财务管理 对策
随着我国经济环境的改变和事业单位改革的推进,我国事业单位将逐步走向社会走进市场,大多数事业单位不仅承受国内市场业内的角逐,而且面临着国际同行的竞争,同时随着我国财政体制改革的不断深入,事业单位财务管理工作面临着越来越多的挑战。为适应发展的需要,近年来我国事业单位不断加强财务管理工作,建立了比较完善的财务管理体制,大大加强了财政资金管理,提高财政资金使用效率。然而,总体上来看,我国事业单位仍存在基础工作不规范、财务风险意识淡薄、管理机制不健全、预算管理工作不到位等诸多问题。为此,本文拟就事业单位财务管理现状及存在的相关问题进行分析并提出改进措施,这对促进事业单位财务管理实务工作具有十分重要的意义。
一 事业单位财务管理内容和特征
事业单位是指国家为社会公益目的,由国家机关或其他组织利用国有资产举办的教育、科教、文化、卫生等活动的社会服务组织,根据财政补助方式不同,可分为全额拨款事业单位、差额拨款事业单位,以及自主事业单位。事业单位的主要特征包括公益性、服务性、知识密集性等。事业单位财务管理是指有计划地筹集、分配和运用资金、对单位经济活动进行核算、监督和控制,以确保单位的计划和任务全面完成,其工作主要包括预算管理、收支管理、结余与分配管理,以及专用基金管理等。其中,预算管理是指为保障预算的实现,对单位财务收支活动过程进行的控制和监督,包括预算编制、审批、执行和决算等;收支管理是指事业单位为提高资金使用效益而对单位发生的资金损耗和非偿还性资金收入等活动的控制和监督,要求对事业单位的收支进行统一核算和统一管理,即实行收支统管;单位结余及其分配管理是指对单位的年度收支余额进行的控制和监督活动,其目的是为了更好的使用单位资金;专用资金管理是指对单位的修购基金、职工福利基金、医疗基金等进行有效的管理和控制。事业单位财务管理的主要任务是合理编制单位预算,如实反映单位财务状况,建立健全的财务制度,加强经济核算,防止国有资产流失,对单位经济活动进行有效的监控,其目标是对财政资金进行及时、真实、准确和有效的管理提供必要的信息,确保单位人员履行会计责任,保证单位各项工作合理开展,有效使用资金,保障单位资金安全性。
二 事业单位财务管理现状及存在的问题
1.预算管理存在的问题
事业单位预算管理问题主要表现在三方面:一是预算编制问题,一般事业单位会参照以前的年度预算执行情况、相关的增减因素和自身发展所需的财力来编制来年的预算,但这过程仍存在诸多问题大大影响了预算编制的质量,包括部分单位领导未充分认识到预算编制的重要性,存在形式主义,编制时间较短,难以保证预算编制的科学性,编制方法不科学等。二是预算执行中的问题。事业单位预算执行过程存在诸如执行不认真,执行人员忽视预算的重要性,执行不灵活,执行人员不能灵活应对已编制的预算,无法根据单位发展的需要及时调整预算,或是执行中缺乏沟通,各部门之间各自为政,从而导致预算执行效果不理想,预算执行整体性不强;三是预算监督问题。事业单位监督可分为内部监督和外部监督,内部监督主要领导发起,这种监督具有不定期性和临时性,监督效果长效性不显著,而外部监督,特别是基层审计机关的监督,队伍力量薄弱,监督效果不显著。
2.资产管理存在的问题
事业单位资产主要包括固定资产和货币资金两部分。在固定资产管理方面,事业单位的固定资产管理问题主要表现有一是无效购置固定资产。资产购置缺乏计划性,存在重复购买、高价购买等现象,造成严重浪费。二是固定资产管理不规范。财务部门固定资产管理意识薄弱,只管资产分布情况,不管其真实价值,存在账实不符,管理混乱等现象,并且对于捐赠的资产存在不入账和无专人管理的问题。三是固定资产流失问题。部分事业单位为提高固定资产使用效率将单位的固定资产出租、出借等,并且管理部规范容易导致单位固定资产的变相流失。例如,部分单位存在将单位房屋、车辆、设备等低价出租、出让给组织或个人,或是不按规定办理资产评估,对转让的资产权利义务不明确,造成国有资产产权不清。事业单位货币资金管理的问题主要表现为事业型收费、罚没收入等不入账;通过虚列支出、资金返还等方式转移单位资金;不相容职责没有严格分离,岗位互串等。
3.收支管理存在的问题
一是预算外资金管理较薄弱,大多数单位对预算内资金的申请、审批、划拨、使用等管理较为严格,但对于预算外资金的管理存在诸多漏洞,支出不规范;二是资金综合使用效益较低,部分单位对资金的管理不规范,存在单位领导“一言堂”问题,需要从体制上解决资金盲目使用和资产流失问题;三是对各类收入界定不清,支出结构不合理,人员经费比重大,挤占了公用经费支出比例,影响单位事业发展,同时在实务中财务人员对基建投入和事业经费、预算外资金和其他事业收入、事业收入与经营收入等的界定不清,影响了单位收支管理。
4.财务报表分析问题
财务报表分析是单位财务管理的重要组成部分,是领导决策的重要依据。事业单位财务报表分析中主要存在以下问题:一是资料不全,财务分析所依附的资料不全面,不少财务信息都不按规定计入报表,导致缺乏系统性和完整性;二是方法不当,财务分析方法过时,影响决策信息质量;三是缺乏建议,部分单位在对财务报表分析后并没有提出相应的改进和完善建议,失去财务报表分析的实际目的。
三 完善事业单位财务管理的对策和建议
1.强化单位预算管理
首先,加强预算编制管理,结合单位年度工作计划合理安排单位人员经费、公用经费以及项目经费的预算,统筹兼顾预算内外各项收支,确保预算的完整性,并且要求在编制预算时综合考虑上年度预算的执行情况和执行质量,结合单位发展需要编制预算。其次,加强预算执行管理,包括实行预算执行岗位责任制,完善内部约束和激励机制,落实预算执行个人责任,将预算的执行结果与个人绩效挂钩,提高预算执行效率,强化预算执行刚性约束,以有效控制预算执行质量,加强预算执行效果分析,公开各部门预算执行信息,以期形成各部门之间相互监督的局面。最后,完善预算监督管理,对预算执行的每个阶段进行阶段性的综合评价和全面审核,以保障预算资金安全运行。例如,设立专门的预算管理机构或工作小组来强化预算监督,并且利用不相容职责相分离等方法监督和约束预算执行过程,强化审计部门、新闻媒体等全方位、多层次的监督体系。
2.加强资产管理,提高单位资产管理效率
一是定期或不定期盘点单位资产,确保资产安全性和完整性;二是建立针对资产管理的内部控制制度,设计一套合理的资产日常管理流程,包括固定资产管理制度、货币资金管理制度、对外投资管理制度等,规范相关资产的申请、审批、使用和回收流程,特别在固定资产方面应加强购置事前论证、使用监督,以及核销等的管理,对单位的资金收入更应及时入账,严禁设立小金库或转移单位资金等,规范单位财务收支审批程序;三是进一步明确资产管理部门和预算管理部门的职责分工,资产管理部门应对单位资产的使用进行分析和管理,并且全程监控资产的使用效率及增量、配置情况;四是为确保资产保值增值,将资产管理效果纳入领导考核绩效,明确责任,奖优罚劣,从而提高资产管理水平和使用效益。
3.加强单位收支管理,提高资金使用效率
一是完善单位收入管理内部控制,加强对单位资金的申请、审批、划拨、使用的管理,坚持业务工作与创收工作相结合,由于事业大内支出范围广,项目多,因此需要重视支出程序的规范化及支出的实际价值;二是加强单位负责人对收支程序的审批制度,落实从经办、复核、部门责任人、领导等每一环节的责任,尤其在市场经济高度发展的今天,事业单位可以对单位资金实行企业化管理,对单位现金及银行存款等建立内部监控制度;三是规范政府采购行为,提高政府采购资金的使用效益。
4. 强化风险管理意识,健全单位财务风险管理体系
财务风险是控制和决定事业单位财务管理工作效率的重要应收。事业单位在制定和规划单位目标的同时,应加强财务风险控制,明确风险控制内容和方法,以将可以发生的风险或损失降至最低。一方面,单位应构建财务风险预警体系,加强财务风险预测,包括建立风险管理体系、风险预警体系、风险评估体系及规范内部控制程序等,做到防范连带和潜在的财务风险,把事业单位财务风险降到最低;另一方面推行法人经济责任制,要求单位各部门之间既要各司其职,又要相互协调,相互之间形成一种相互制约、相互促进的关系,并建立必要的信息披露制度,接受公众监督和约束,将责任风险与管理层绩效挂钩,增强单位财务风险管理的积极性和主动性,防止经济损失的发生。
5.加强单位财务队伍建设
加强事业单位财务队伍建设,全面提升财务人员综合能力素质。事业单位应严格把好用人关,要求财会人员应持证上岗,同时将财务人员的职业道德教育纳入对财务人员的监督、管理和评价中,确保财务人员职业行为的自觉性和风尚性,并引进竞争机制,逐步淘汰低水平财会人员。同时,单位应加强高级财务管理人员的培养,发展高素质、全方位的复合型人才。
总之,在新形势下,事业单位的财务管理应与外部环境和新的市场体系相适应,我国事业单位应不断进行自审,发现自身财务管理过程中存在的问题和不足,并采取积极的措施进行完善和改进,建立了完善的财务管理体系,以确保单位稳定、健康的发展,更好的为国家、为人民服务。
参考文献
[1]朱晓军.论事业单位财务管理与风险防控[J].现代经济信息,2012(8)
从贸易型企业的资产特征和经营特点来看,流动资产在资产总额中占比较高,体现了“轻”资产的特点;在实际经营中,国际贸易周期长、环节多等使得各种不确定因素增加,风险事项特点集中在业务运营、资金支付流动性风险、财务杠杆使用及经营规模控制等风险:
(一)业务运营事项风险
一般而言,我们经常会从经营活动、投资活动、筹资活动及其他等四个方面来度量企业的风险,而贸易型企业的特点是来自业务运营产生的风险事项较多,以某集团公司为例笔者统计了其控股范围内企业自2004年至2012年风险事项的分类事项,其中与业务经营相关的事项占到60%左右,这一方面是贸易型企业作为“轻资产”公司的特点,另一方面也是近年来企业对重大投资、重大资金运作方面严格管控的结果。
(二)营运资金的安全性、流动性管理风险
从总体情况看,贸易型企业在按照安全性、流动性和效益性的综合要求对营运资金作出安排、加强管理控制,保证营运资金的安全性特别是保障应收账款安全回笼,防止资产固化等方面,存在流动性管理风险的情形。
(三)资本结构、财务杠杆与业务规模风险
一般而言,企业的业务规模必须与其资本结构相适应,但在贸易型企业往往存在业务总量偏大,单项业务或单一客户业务量偏大,和自身净资产规模、资本结构不相匹配,客观上造成财务杠杆过度使用,在某些特定条件下造成“短债长用”的风险。
二、贸易型企业财务风险预警体系设计思路
国外理论界对于财务风险预警的研究大多集中在财务指标的分析上面,通过建立一定的财务指标分析模型来对企业的财务风险作出预警,如比弗(Beaver,1966)提出的以盈利性、短期流动性风险以及长期偿债风险为指标的单变量财务风险预警模型;奥尔特曼(Altman,1968)采用的以多变量(盈利性、流动性、偿债能力等指标)为基础的Z积分财务风险预警模型;以及奥尔森(Ohlson,1980)采用对数分析法的多变量财务风险预警模型;斯蒂克尼和布朗(Stickney,Brown,1990)则提出了财务危机预测要从投资(资产的相对流动性、资产周转率)、融资(资本结构中债务、短期债务的相对比例)、经营(盈利性的相对水平、经营波动)以及其他解释变量(规模、成长性、审计保留意见)等四大类九个方面的因素进行考虑。徐光华和沈弋(2012)则从内部控制和财务危机预警两大系统的本质出发来研究影响企业风险的各个主要因素及其控制策略,认为企业内部控制和财务危机预警应该统一于企业风险管理框架之中,构建了两者耦合的分析框架体系。基于以上理论研究,结合贸易型企业财务风险的特点,我们提出了以下三个层次的财务风险预警体系的设计思路:第一层次:指标预警。以通用的预警指标为基础,结合企业内不同业态设计个性化的风险预警指标,以业内指标平均水平为基准,设定不同的区间提示不同程度的风险预警。第二层次:事项预警。按日常运营、投资、融资及其他等类别设定风险事项的基本标准,一旦发生符合该类情况即提示预警并上报。第三层次:制度防控。根据贸易型企业风险类型的具体特点,设计研究重点的业务流程内控建设,财务重点从流动性风险控制、偿债能力风险控制以及防止过度使用财务杠杆等方面建立内部控制制度。这三个层面的关系是层层递进的关系,也是财务风险预警管控关口层层前移的关系:指标预警是通过财务指标的变化和波动情况分析风险发生的可能性,挖掘指标变化背后的具体因素并采取相关应对措施来控制风险;事项风险则是在具体风险事项发生时即行介入,及时应对,而此时反映到财务指标方面可能还不能看出财务指标的具体变化或向坏趋势,在预警时间上会比指标预警更早提示;制度防控则更是从内部控制角度出发,确定企业风险控制重点环节和领域,从经营理念和风格、流程设计、授权制度、职责分离、信息处理、业绩评价等各个方面进行布控,从源头上进行风险防范,突出了“预”字,来避免或尽可能降低各类风险的发生。这三者之间又是相互协同的关系,制度防控越完善,内部控制各个方面(控制环境、风险评估、信息沟通、控制活动、监督)做得越到位,风险事项发生的几率就越小,财务指标预警提示就越少;反过来,从财务指标的预警提示可以倒过来分析企业风险发生的具体原因,是哪些事项导致财务指标出现预警,从而来进一步完善风险防控制度。这三者之间的协同,形成企业风险管理的整合机制,将会有效提升企业风险管理的能力和水平,避免导致企业危机和经营失败的发生。
三、贸易型企业财务风险预警体系三个层次的具体内容
(一)指标预警主要内容
1.选用预警指标
根据斯蒂克尼和布朗提出的财务危机预测要从投资(资产的相对流动性、资产周转率)、融资(资本结构中债务、短期债务的相对比例)、经营(盈利性的相对水平、经营波动)以及其他解释变量(规模、成长性、审计保留意见)等四大类九个方面的因素进行考虑,其中涉及投资因素的指标包括现金总资产比、流动资产占总资产比、净营运资本占总资产比、总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等六项;涉及融资因素的指标包括资产负债率、总负债权益比、流动负债占总资产比等三项;涉及经营因素的指标包括总资产收益率、息税前收益占总资产比、营业利润率、经营活动现金流量占总资产比等四项;涉及成长性的指标包括销售收入增长率、资产增长率、净收益增长率等三项。2010年上海市国资委推出了四大类(债务风险、现金流风险、盈利能力风险和投资风险)十四项反映企业生存性质的财务预警指标。主要包括债务风险指标四项:资产负债率、速动比例、担保净资产比、已获利息倍数;现金流风险指标四项:现金总资产比、存货周转率、应收账款周转率、盈余现金保障倍数;盈利能力风险指标三项:净资产收益率、经营性营业利润占利润总额的比重、主营业务利润率;投资风险指标共三项:金融类投资收益率、资产类投资收益率、投资现金收益率。仅从斯蒂克尼和布朗提出的财务危机预测前三大类(投资、融资和经营)和上海市国资委财务风险预警前三大类(债务风险、现金流风险、盈利能力风险)指标来看,这些财务指标是高度重合的,都反映了流动性、偿债能力、盈利能力等三方面的情形。根据实际情况,贸易型企业选用上海市国资委财务风险预警四大类十四项预警指标作为通用的财务风险预警指标也是可行的。
2.设计并优化个性化财务风险预警指标
由于不同类型的企业经营特点不同、风险防范的重点也不同,推行财务指标预警管理就不能搞“一刀切”,预警指标应更有针对性、更切合实际,这样才更能发挥出有效的预警作用。因此,应根据企业内不同业务板块的特点,研究设计个性化的分行业板块的财务预警指标体系。以某贸易型企业为例,其旗下有进口、出口、物流、资产管理等业务板块,在基本指标外,分别增设了一些符合行业特点个性化的财务预警指标,例如:(1)对于以进口为主的外贸板块,如主营进口业务以进口业务为主,则资产负债率一般较高,但并非就表示存在债务风险,如能利用好客户的预收账款、应付账款等无息负债,对公司资金面是有利的;而真正会对此类公司造成债务风险的,则是有息负债,为此设置了“有息负债比率”这一指标(有息负债合计/负债合计×100%)。(2)对于以货代业务为主的物流板块,由于企业的业务操作特点决定了日常经营过程中的应收账款规模较大,根据实际情况应重点控制的是现金流中的应收账款风险,在已经设置的应收账款周转率指标外,增设“应收账款与月营业额比率”指标,以实施对应收账款总量的控制;“应收、应付账期差异”(应收账款周转天数-应付账款付账天数)指标,以控制和减少垫付资金数额,降低资金成本,等。(3)以出口为主的企业,又另设了“销售边际利润率”指标(营业利润率-费用水平),来分析营业利润整体覆盖总费用情况的程度,通过该指标来更为实际地反映企业的盈利能力风险。
(二)事项预警主要内容
根据贸易型公司的运行特点,按照业务运营、投资管理、担保管理、筹融资管理、其他预警事项分别设置预警项目。如业务运营设置呆滞存货(账龄6个月以上)、逾期应收款项(包括应收账款、其他应收款和预付账款)、重点客户情况(占应收账款总额10%以上单一客户)等三项;投资管理设置风险投资(企业在报告期内从事股票、基金、债券、外汇买卖、期货及委托理财等对外投资业务,且占本企业本期末净资产5%以上的投资业务)、长期股权投资单位净资产低于投资成本情形两项;担保管理则设置对集团外单位担保和有迹象可能要承担清偿或损失的担保等两项;筹融资管理则设置逾期贷款及其他融资风险事项两项;其他预警事项则设置反映应收款、被投资企业、担保企业、资金运作有关方面的意外情况,包括破产、资不抵债、清算、重大资产损失、管理层非正常变动、出走、遭受司法调查、发生重大诉讼等影响持续正常经营的重大事项;以及进口垫付资金、货物灭失等风险事项。一旦发生以上设定的风险事项,必须马上采取应对措施,并报告上一级母公司,对预警事项实施全程跟踪,持续上报预警事项的后续进展及处理情况,直至风险解除或处理完毕,全面反映和跟踪预警事项的发生、进展及最终结果的全过程。
(三)制度防控的重点内容
根据贸易型企业的风险特征,着重加强业务流程控制制度、流动性风险控制制度、财务杠杆使用及偿债能力等三方面的制度:一是重点建立完善以授权、审批、业务运作为主的ERP业务内控流程制度,特别加强对应收款的管控,严格评估客户信用,加强放账额度的控制,严密监控跟踪逾期应收款,落实催收责任;二是建立流动性风险防范与预警管理制度,一方面要切实提高资金周转率,另一方面在筹资结构上要防止“短贷长投”的资本错配,同时将远期信用证等表外负债作为控制重点在内部管理时计入表内,提高企业在日常经营活动中以流动资产清偿流动负债的保证程度,避免企业债务和付现责任不能正常履行的可能性;三是建立授信额度总量控制和使用的管理制度,合理运用财务杠杆,公司的业务规模必须与其资本结构、发展战略、业务特点相匹配,切忌盲目扩张。
四、贸易型企业财务风险预警体系建设应关注的几个问题
(一)治理层面重视,发挥各方合力
在公司治理层面上,应明确风险预警管理工作由董事会领导、董事会审计与风险控制委员会对财务风险预警管理制度及状况进行定期评估、经营层组织落实、监事会定期监督检查。在财务管控层面上,财务部门作为财务风险预警工作的责任部门,授权专人负责落实预警信息的汇总、分析、报告等工作,其他相关职能部门根据预警事项的不同性质配合做好预警应对等工作。在子公司层面上,子公司总经理对本公司风险预警管理制度的建立健全和有效实施负责,财务总监负责组织并承担监控职责,并层层监督、落实,确保财务风险预警的全覆盖。
(二)对预警提示合理分析,落实好预警应对工作
对财务风险预警指标中出现的预警提示信息应进行原因分析,做到心中有数:哪些风险预警是属于阶段性的(如有些业务有季节性特点),短期内指标就可改善;哪些风险预警是属于近期内比较难以改善的,需要通过中长期的行动规划如业务结构的调整、盈利模式的改变等来进行逐步调整。哪些风险预警提示情况必须引起足够重视,如不采取措施将会影响到企业生存发展的;哪些风险预警指标虽然连续提示,但短期内可能对企业并不构成威胁的。在此基础上,采取相应的应对措施。
(三)加强财务风险预警信息系统建设
信息系统建设不仅是内部控制的重要控制手段,也是财务风险预警工作必不可少的基本工具,如通过开发财务信息化系统,可以自动计算出各板块企业的预警指标值、并显示预警结果,一方面提高工作的效率,另一方面,也可以通过一定的流程设计,使得财务风险预警工作更规范、受控。
五、总结