发布时间：2023-10-05 10:39:50
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的民营企业分类样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
民营企业创新能力弱有多方面原因，我国法律保障体系的不健全，是阻碍民营企业创新的一个更为重要的因素。例如：一方面我们的一些法律仍然存在片面的保护国有财产的倾向，忽视民营企业的应有的平等权益。另一方面，由于我们对国有企业的不平等的照顾，要求国有企业承担更多的社会责任，有时反而使民营企业在事实上的法律权益高于一般的国有企业。尽管具体的法律条文的列举具有非常强大的说服力，但本文更想从法律保护的原则或者理念的抽象的角度来审视这一问题，因为，具体的法律条文无非是法律原则或者理念的细化，我们目前对民营企业法律保护的最大困境，或者说混乱的根源就在于立法的理念或者原则没有理清，解决了立法的理念问题，在很大程度上也就解决了对民营企业的法律保护问题。
一、现有民营企业创新法律保障体系的不足
我国对民营企业的创新成果，即自主知识产权和知名品牌的保护制度，主要集中在知识产权法，并散见于刑法、民法、公司法、反不正当竞争法、劳动法等法律、法规的相关章节。知识产权法（著作权法、专利法、商标法的统称）从整体上明确了专利、商标的申请和维护程序，以及侵犯著作权、专利权、商标权的刑事、行政、民事责任。而其他部门法则各有针对性地制定了民企创新的保障规则。如刑法设专章对假冒注册商标等七类侵犯知识产权的犯罪行为的定罪和刑罚做出规定；民法（本文主要指民法通则和合同法）对于侵犯企业的知识产权、商业秘密的民事责任的认定方法和承担方式加以原则性规范；公司法和劳动法本着杜绝职工侵犯企业创新成果情况的发生，纲要性规定了职工保密和同业禁止的义务；而反不正当竞争法则对侵犯商业秘密、假冒注册商标等不正当竞争行为进行界定，并规定其应承担的法律责任。由上可见，我国已经初步建立了法律保障体系，以惩治各种侵犯自主知识产权和知名品牌的行为，保障民营企业的合法权益。然而，在实际操作中，民企创新成果的保护不尽如人意，相关制度设计及司法实务中的问题不容忽视：
1、保护力度不够。首先，对于侵权行为的处罚，无论是刑事、行政或民事制裁，法律规定的处罚标准都不严厉，不足以惩戒仿冒行为，以最严厉的处罚即刑罚规定标准看，最高刑仅为七年，和侵犯知识产权所获得违法收益相比，犯罪成本相对较低；其次，在处罚实践中以罚（行政罚款）代罚（刑事处罚）较普遍，侵权者只要缴纳较少的罚金（和侵权所获收益相比）就可以躲过刑罚；再次，侵权的民事赔偿机制并没有实质性地建立起来，知识产权和品牌遭受侵犯的民营企业即便提起民事诉讼，也无法获得足额的资金赔偿；最后，民营企业的知识产权如遭受侵犯，通常需要自行搜集证据应诉，成本和败诉风险都很高，也弱化了创新成果法律保障的效果。
2、各法律、法规之间的配套衔接不够。目前，虽有刑法、知识产权法、民法、反不正当竞争法分别规定了侵犯知识产权和品牌的刑事、行政、民事责任，但对于刑事制裁、行政处罚、民事赔偿的适用标准，法律并没有清晰的划分和认定依据，以致当事人对应运用哪一部法律、采用何种方式进行权利救济深感困惑；另外，各部门法分别赋予专利、商标、工商、公安等行政机关监管权，多头管理不可避免地造成了各机关相互推卸责任的情况屡有发生，该现象在民营企业作为受害方时尤其明显，以致很多民营企业转而倾向采取其他不正当或消极的方式解决问题。
3、现行法律仍存在许多约束空白。比方说对于民营企业的高管人员利用职务便利，经营与其任职公司同类业务而损害原企业利益的行为，刑法并不认定为犯罪，这使得民企高管人员利用原企业销售渠道、技术优势以谋求私利有恃无恐。再如，劳动法中关于职工违反同业禁止和保密协议义务的规定较模糊，缺乏强制效力，也不具备应诉指引价值，法律的预警功能形同虚设。现在，有很多民营企业负责人表示，不敢聘用和培养外来员工担任高管人员，因为一旦这些员工掌握了企业的核心技术和销售渠道，他们就会另设炉灶。显然，没有健全的劳资协调约束机制，民营企业只能采用家族式管理的模式，这将严重影响民营企业建立现代企业制度，不利于民营企业的自主创新。
二、完善我国民营法律保障体系的建议
就笔者之归纳民营企业的法律保护就当前之情势，应当树立以下两个理念：
（一）平等主义的理念。事实上，我国的企业立法非常复杂，几乎可以认为，有多少种企业，就有多少种企业立法，并且我们对企业的分类标准不一，有的是按企业所有制的性质进行的分类，如：国有企业、集体企业、股份制企业、合伙企业、个体工商企业、外资企业；有的则是按照企业的组织形式进行的分类，如：公司企业、非公司企业；有的甚至是按照企业所从事的业务类型的分类，如：外贸企业、金融企业、航空运输企业、“三来一补”企业等等。分类标准的不一，反映在对企业的立法上，也是纷繁复杂，令人眼花缭乱。加入世贸之后，专家学者几次呼吁要彻底改变按照企业的所有制性质进行立法的旧模式，而应当按照世界各国通行的做法，区分不同的企业组织形式进行立法，这种改革不仅具有理论上的意义，同时在实践当中，也可以有效的避免国有企业在国际市场上受到的不公平的待遇。
所谓的民营企业并非一个严格意义上的法律范畴，而是社会学家和经济学家在中国独特的经济转型时期提出的一个概念，如果从法律上仔细分析，民营企业应当称之为民有企业更加准确，或者称之为私有企业更能够说明其本来面目，由于我们刻意的去淡化企业的所有制性质，所以将私有企业带上了一层温情脉脉的面纱，而称之为民营企业。可见民营企业的称谓更多的是从所有制的性质上进行的企业类型的划分。我们市场经济的理念就是要求市场主体的平等，就是要变身份的社会为一个契约的社会，因而以往的以企业的不同身份进行立法的模式已经成为市场经济的阻碍，我们主张的民营企业的法律保护应当是立法上对民营企业与其他所有制性质的企业不做区分的平等保护，而不是个别化的不平等保护。
（二）差别化保护的理念。既然我们强调民营企业与其他所有制性质的企业平等保护的理念，那末，我们如何看待世界各国普遍存在的一些鼓励民营经济发展的立法呢？日本的经济发展如此迅速，与其推行的一系列的促进中小企业发展的立法是分不开的，在我国，也有一些官员和学者意识到这一举措的重大意义，各地方政府更是相继推出了一些促进民营经济发展的措施。那么，如何评价这些措施呢？“法律在不丧失其基本价值的同时，还能与时代一起前进。”我们在密切关注由身份到契约的运动进程中，还有一个不容忽视的与其相反的运动，那就是由契约到身份的运动的似乎从来没有停止过，我们的法律从来没有忽视对劳动者的关心，对消费者的特殊照顾，发达国家的企业立法似乎也从来没有否认过对不同类型的企业应当给予不同的保护。因此，我们说由身份到契约的运动历程是社会的巨大进步，它打破了封建的身份社会的法则，催生了资本主义；而在此之后的由契约到身份的运动同样不容忽视，它了现实生活中人人具有同等的能力的假说，赋予了社会弱者更多的法律关怀，其巨大的进步意义已经不容置疑。我们提倡的民营企业应予特别保护的理念实质上就是建立在民营企业相对于其他类型的企业比较脆弱这一现实基础之上的，我们的国有企业身披“国字号”的外衣，外资企业有优惠政策的支持，而弱小的民营资本根本无法与前二者在市场上进行公平的竞争。因此，笔者在此也提倡对民营企业给予法律上的关注，但这种关注或者保护应当是建立在使民营企业不受岐视，能够达到与国有、外资企业同等对待的理念之上，如果偏离了这个理念提倡所谓的民营企业的法律保护只会人为的制造市场主体的不平等，对我们的社会主义市场经济建设百害而无一利。
由身份到契约的运动与由契约到身份的运动是两个并行不悖的历史潮流，前者打破身份之差别，对市场经济的催生贡献甚巨；后者破除了市场主体实质公平的抽象假设，意识到平等背后的实质不平等，主张对市场弱者给予适当的同情和保护，对于建立实质的社会公平和市场经济的正常运行意义重大。对民营企业的保护，我们一方面应当坚持市场主体平等这一要义，另一方面必须清醒的意识到在我国转型时期，市场主体的绝对平等还只是一种不切实际的假设，尤其法律上的、意识形态上的压力依然象不散的阴云笼罩在民营企业的头上，因而我们主张对民营企业给予适度差别的法律保护也是对我国现实状况反思基础之上的反应。
三、警惕三个不良倾向
在我们主张对民营企业进行平等和差别相结合的法律保护的理念的同时，也应当看到目前社会上存在的三种不良倾向：
（一）以政策取代立法的倾向。有些地方政府出于地方
局部利益的考虑，千方百计通过各种途径促进民营企业的发展，有的甚至提出给予民营企业税收优惠、贷款优惠，创办企业手续从简、验资从宽等措施。这些举措其动机无可厚非，但我们也应当清醒的认识到税收优惠与否只能由国务院决定；地方政府给予所谓的贷款优惠可能存在干预银行贷款自的嫌疑；创办企业手续从简、验资从宽可能会与《公司法》的规定相背离。我们在给予民营企业法律保护的时候应当注意这种不良倾向。
（二）对民营企业不法行为普遍淡化的倾向。我们在倡导对民营企业进行保护的同时，也应当警惕保护民营企业并非对民营企业的一些违法行为置之不理。时下，我们一些地方领导为了表示其保护民营企业的决心，对一些民营企业违反劳动法、产品质量法、税法、海关法的不法行为网开一面，表面上看是保护民营企业，实则危害社会公平，违背市场规则，长远看对民营企业的发展也百害无一利。
（三）要求民营企业承担过多的社会责任的倾向。
企业的社会责任是近年来在西方发达国家兴起的一种新型的法学及社会学的理论。6但实际上在我国企业的社会责任一直没有被忽视过，甚至“企业办社会”还成为国有企业的一大弊病被学者所批判。与我国企业承担过多的社会责任不同，在西方，企业的赢利性是其本质属性，企业对社会的责任从来不受重视，及到资本主义的一些弊端被充分暴露之后，人们才意识到企业不应当仅仅成为私人赚钱的工具，还应当负担一定的社会道义上或法律上的责任。我国的民营企业与国有企业不同，在发展之初就没有负担太多的社会包袱，但时至今日，对民营企业课以社会责任的实例屡屡见诸报端，有的是出于民营企业本意，无可厚非，但相当部分则是民营企业基于某种压力使然。国有企业办社会的前车之鉴不远，民营企业又有重蹈覆辙之趋势，确实不能不引起我们的警觉。
Abstract： In this paper， debt financing data， which is of 54 listed energy companies in 2009 -2011 years， are statistically analyzed. And then， from the point of view of the classification， it finds that the debt financing is different between different types of energy companies. And research results have important reference value in the energy business financing channels.
关键词： 能源企业；债务融资；长期借款；短期借款
Key words： energy enterprises；debt financing；long-term loans；short-term loans
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）23-0159-03
0 引言
债务融资对企业发展具有重大影响，能有效降低融资成本，给投资者带来“财务杠杆效应”，可以迅速筹集资金，弥补企业内部资金不足，并且有利于企业控制权的保持。有关债务融资的研究很多，但是仅有很少的学者研究能源行业的债务融资问题。本文通过对54家上市能源公司2009-2011年财务数据进行整理，多个角度将能源企业进行分类，对比分析不同类型的能源企业债务融资的差别。
1 数据来源、样本选择与研究设计
1.1 数据来源与样本选择 本文以54家上市能源企业公司的2009-2011的年报为样本，摘取相关的会计数据指标和财务指标。分析各类财务数据的变化趋势；根据数据分析找出能源企业财务管理状况的特点以及存在的问题，并提出相应的建议。财务数据来自巨潮资讯网，数据整理和统计分析数据处理采用Excel2007和SPSS19.0。
1.2 研究设计 本文将能源企业经以下五种标准进行分类，进而更加详细的对融资问题分析。接下来，主要介绍这些指标的分类标准。
1.2.1 分类指标
其中，公司规模、公司绩效、有形资产比率分析融资指标时，以该指标的平均值为断点，将组分为两组进行比对分析。
1.2.2 负债融资指标
这是本文分析的主要变量，我们分别通过负债的总体水平、期限结构、类型结构、短期债务水平和长期债务水平来表示能源企业上市公司的债务融资结构和大多数金融文献相类似，我们用总银行负债与总资产的账面价值之比来全面度量能源企业上市公司从银行融得的全部信贷资金。我们用应付账款、应付票据和预收账款三者之和占总资产的面值来衡量能源企业上市公司获得的商业信用。考虑到借款是公司进行长期投资的必要保障，我们将负债详细划分为短期和长期，其中短期负债由短期借款和短期非借款组成，长期由长期借款和长期非借款组成。此外，一年内到期的非流动负债因为没有可比较的其他指标，此次研究放弃到期长期借款比例指标。
2 实证研究结果与分析
2.1 总体描述分析
表3显示，总体负债比例均值为0.557，其中短期负债占据了0.433，长期负债稍少，仅有0.124；从类型结构上来看，银行借款和商业信用不分伯仲；短期债务借款中非借款均值到达0.261，是短期借款的主要组成部分，短期借款为0.154，比非借款少；长期债务中借款均值为0.08，远远高出非借款0.04，是它的3倍。
2.2 期限结构差异分析
从表4的国企和民企分类的的期限结构差异的非参数检验来看，国有企业样本的总体负债比例均值水平为84.22，民营企业样本的均值水平为74.31，从样本均值水平来看国有企业高于民营企业，但是总体负债比例的P=0.1404>0.1，未通过非参数检验，说明两者在总体负债水平上不存在显著性差异；国有企业样本的短期负债比例均值水平为73.36，民营企业样本的均值水平为87.42，国有企业均值低于民营企业均值，而且短期负债比例的P=0.0554
总的来说，不论企业是国有还是民营，总体负债比例差异不大，但国有企业更倾向于银行长期负债，民营企业更倾向于短期；传统能源企业和新能源企业在期限结构上并无很大差异；企业的规模越大总体负债比例越大，且更倾向于长期负债；公司绩效对总体差异造成的影响主要来自于长期负债，绩效高的企业总体负债水平和长期负债水平明显高于绩效低的企业；有形资产比例的高低并没有对企业的期限结构造成显著性差异。
2.3 类型结构差异分析
从表5来看，通过同样的分析方法，我们得知：无论企业是国有还是民营，在类型结构上都存在显著性差异。国有企业倾向于银行借款，民营企业更倾向于商业信用；传统能源企业和新能源企业、规模较小的企业和规模较大的企业以及公司绩公效小的企业和公司绩效大的企业在类型结构上并无很大差异；有形资产比例高的企业银行借款水平明显低于有形资产比例低的企业。
2.4 短期长期负债水平差异分析
从表6来看，得知：国有企业的短期负债非借款水平明显低于民营企业，而长期借款水平却明显高于民营企业；传统能源企业在长期借款水平上远远高于新能源企业；规模小的企业除短期负债非借款水平明显低于规模大的企业以外，长期借款以及长期负债非借款水平均明显低于规模大的企业；绩效低的企业在短期借款水平上高于绩效高的企业，而在长期借款以及长期负债非借款水平上却明显低于绩效高的企业；有形资产比率低的企业长期借款水平低于比率高的企业，而长期负债非借款水平均远远高于有形资产比率高的企业。
3 研究结论
本文的研究表明，在期限结构上，国有企业的负债更倾向于银行长期负债，民营企业的负债更倾向于短期负债。企业的规模越大总体负债比例越大，且更倾向于长期负债。公司绩效对总体差异造成的影响主要来自于长期负债，绩效高的企业总体负债水平和长期负债水平明显高于绩效低的企业。
在类型结构上，国有企业倾向于银行借款，民营企业更倾向于商业信用。有形资产比例高的企业银行借款水平明显低于有形资产比例低的企业。
在短期负债和长期负债水平上，国有企业的短期负债非借款水平明显低于民营企业，而长期借款水平却明显高于民营企业。传统能源企业在长期借款水平上远远高于新能源企业。规模小的企业短期负债非借款水平明显高于规模大的企业，而长期借款以及长期负债非借款水平均明显低于规模大的企业。绩效低的企业在短期借款水平上明显高于绩效高的企业，而在长期借款以及长期负债非借款水平上却明显低于绩效高的企业。有形资产比率低的企业长期借款水平低于比率高的企业，而长期负债非借款水平均远远高于有形资产比率高的企业。
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关键词：中原经济区；县域；民营经济；问题；对策
中图分类号：F127文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2014）07-0096-01
一、当前县域民营经济发展面临的问题
（一）县域民营经济的发展环境不优化
1.法制环境不健全，民营经济的合法权益保护存在问题。尽管民营企业在国民经济中的地位一再得到肯定，但是还有相当一部分人对于民营经济的认识存在误区，使民营企业在与集体和国有企业竞争中处于不公平地位。由于目前国家没有较完备的保护民营投资权益的法律、法规，各地区只有依靠地方性规章予以保障，缺乏统一而明确的法律界定，因而对县域民营经济经营过程中的各种经济纠纷的处理和裁定具有很大的主观性和随意性，民营企业的利益受损现象屡见不鲜。
2.管理执法部门作风急需改善。有的执法部门（包括上级部门）为了某种利益将“执法”变成“执罚”，以各种名目收费。有的则对民营企业吃、拿、卡、要，直接或间接地影响了民营企业的生存和发展。同时民营企业审批程序仍很繁琐。通过调查发现，私营工业企业，从考察、立项、审批、筹建、运营到产品投放市场，关卡达二十余个，涉及对民营经济收费（税）的单位38个，收费（税）项目四十多项，正常办理需要3个月，如果不顺利，则时间更长。
3.硬性环境亟待改善。交通、水、电等基础设施跟不上民营经济的发展。近几年由于经济增长较快，各地方普遍出现了基础设施建设滞后的现象，成为制约地方经济增长的瓶颈，对于民营经济的发展也不例外，因此对于硬件设施的投入需加大力度，改善基础设施环境，也可以采取措施引导民营投资积极参与，促进民营经济的发展。
（二）以家族式企业为主的民营经济随着规模不断扩大，管理机制问题逐步凸现
1.家族式民营企业在人力资源利用方面具有很大的局限性，存在裙带之风，绩效评价不公平，压抑了家族外员工的创新意识和工作积极性，不利于管理和技术人才的引进。民企虽然可以利用亲朋好友的可信度来降低企业内部“交易成本”，但是随着“关系”资源的枯竭，再增加这种资源成本就会很高。
2.县域家族式民营企业在发展过程中，决策随意化，对企业的发展难有长远规划。在碰到需要做出重大决策的时候，民营企业往往要么凭借自己的经验，要么跟别人学，缺乏符合市场和自身条件的长远规划，还处在小农经济“庄稼人不要问，人家种啥咱种啥”的初级阶段。全国工商联在国内21个城市做过一次抽样调查，大多数民营企业在决策中竟然以新闻报道、道听途说作为自己的决策依据。
3.在一些县域家族式民营企业中，由于公司治理结构薄弱，导致公司财务状况复杂，账目混乱，企业信用状况堪忧。
（三）民营企业主的素质亟待提高
从个体私营经济发展的整体看，普遍存在规模小，档次低，布局分散，生产规模小，品种单一，科技含量低，粗放式经营，效益低下等情况。个私企业人才缺乏，经营机制落后。为有效提升民营企业素质，增强企业的竞争力和生命力。在民营经济从业人员中，具有大中专文化的占0.75%，高中文化的占31%，其余的均为初中和初中以下文化。文化素质低下使他们难以适应市场经济的瞬息万变。同时，民营企业技术人才十分匮乏。私企很难得到技术精良的工人，因为国企能提供较为有保障的岗位和社会保障，包括住房、户口和医疗等，而私企相应的激励措施有限。
二、当前发展县域民营经济政策建议
（一）破解民营企业融资难题
要由政府牵头，成立个私企业信用担保公司，为民营企业提供贷款担保。要加强民营企业信用建设。民营企业要提高自身素质，建立健全会计制度，树立企业良好信用，争取银行信任和资金支持。要建立信用中心以及征信机构，采集和整合民营企业的信用数据，评定民营企业的信用等级，促进民营企业的信用建设。
（二）破解民营企业素质偏低难题
首先要创优管理体制。按照现代企业制度的要求，引导民营企业实现“三个转变”，即不断由家族管理模式向现代企业管理模式转变，由传统企业制度向现代企业制度转变，由个体分散经营向集体、规模经营转变。加强企业管理，走出“创业――守业――败业”的怪圈。要引导民营企业突破所有制结构、地域界限、行业分类，实行强强联合、优势扩张和资产重组，组建民营经济的“航空母舰”。要帮助民营企业加强人才队伍建设，建立私营企业资本与人才资源、知识资源合理配置的合作模式。
（三）优化四大环境，营造良好发展氛围
一是优化政策环境。转变政府职能，推进政府行政审批制度改革，清理和规范阻碍限制民营经济发展的文件和政策规定，在市场准入、土地使用、社会保障、品牌保护、投资政策等方面，给予民营企业以国民待遇。二是优化经营环境。规范行政执法体系，切实加大对“三乱”和“吃拿卡要”等干扰民营经济发展的人和事的整治力度。对民营经济大户、大型专业市场实行挂牌保护，维护民营业主的人身、财产和经营安全。三是优化信用环境。建立信用公开、信用评价、信用惩诫制度，打造“信用我”，严格按承诺对民营企业、民营业主兑现各项优惠政策，以良好的信用环境带动民间资本投入，吸引八方投资。
参考文献：
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关键词：民营；中小企业；融资困境
中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-02
一、中小民营企业的界定
对中小民营企业融资难的问题，首先对其范畴有一个界定。经济合作与发展组织（OECD）从企业员工数与企业产业方面进行界定如表1所示。根据这一界定，德国94.8%的企业为中小企业。如果把中小型企业从业人数界定提高到500人，德国99.8%的企业为中小企业（OECD，2001）。与OECD国家标准相比，我国中小企业在营业额度的规定上与OECD界定接近，但人口数界定不同。我国工业主要以劳动密集型产业为主，劳动/资本密集度较大。有关民营企业界定，据《公司法》规定除国有独资、国有控股外，其他类型的企业中只要没有国有资本，均属民营企业。
表1 中小企业界定标准
资料来源：OECD http：///std/business-stats/35501496.pdf
二、中国中小民营企业的发展现状
中小民营企业资金困境一直是制约企业结构调整和快速成长的重要因素。自改革开放以来，民营企业日益发展壮大，90年代后，我国民营企业加速发展。中小民营企业数量众多，成为创造就业、出口创汇和产值贡献主力军。全国经济普查（2010）统计结果显示，民营企业数量在2009年底达到381.2万家，占全国企业总数的76.9%，对国民经济的贡献度超过了非民营经济部门。但是，民营企业遭受制度上和政策上的限制多，企业监管多，中小民营企业发展困境多。例如在中国经济转型中，政府干预与市场的不完备导致企业在市场中进行不公平竞争。另外企业自身人才短缺、管理水平落后、组织管理结构松散、信用不高、科技创新能力不强等，造成大量的破产和倒闭。这不光对就业、经济增长和社会稳定产生负面影响，这也对中小民营企业造成不良的形象影响，致使其信用不高、贷款困难。另一方面，银行里有大量的居民存款，如何能把存款安全的贷出去成为银行的一大难题。因此，中小民营企业融资困境与银行存款积压难题并存。
三、中小民营企业融资难的原因分析
我国民营企业融资渠道通过正式渠道融资和非正式渠道融资。正式融资渠道主要包括从银行等金融机构贷款、商业信用、股权融资、股份制入股、职工集资、政府给予贷款、贴息等资金扶持这几种。非正式融资渠道大体包括民间借贷、拖欠货款、私募股本、互为担保、私人借贷等形式。但总体来讲，中小民营企业一直处在资金稀缺的困境，从正式渠道获得的资金不足，而非正式借贷成本高，这更加重了企业成本。陷入融资困境的问题根源在哪里呢？本文从中小民营企业的外部环境和自身条件进行分析。
1.对中小民营企业的政策不清晰、扶持力度不够
我国现行为保障民营企业运行发展的经济法律政策缺乏，造成民营企业宏观发展管理混乱，不明确，无明确的法律政策所遵循。因此，在国家执法和审计时常常没有统一的标准，对国企呆账坏账不予追究，而对民营企业进行歧视。银行贷款人员对风险较大的民营企业惜贷。另外，国家对中小民营企业扶持力度不够（Faccio，M.，2006；余明桂、潘红波，2008）。
2.正规渠道融资门槛高
首先，银行贷款的担保条件苛刻，中小民企难满足。找银行贷款，就必须要担保和抵押，但中小民营企业财产有限，缺乏足够的抵押资产，只有房地产和设备是其主要的担保物。另外，中小民企大量依靠自营、合资等方式建起来的，存在着土地、建筑物等不动产的产权、机器设备等固定资产所有权不明晰等问题，难以以之做抵押。其次，银行贷款手续繁杂。手续繁杂严重影响了中小民营企业的信贷信心。中小民营企业一般贷款时间急、频率高、金额少。而银行怕审查不够严格造成不良资产增加，办理贷款的手续相当复杂（江诗松等， 2011）。此外，银行贷款存在歧视行为。由于小企业一般都是小额贷款，与大企业的大额贷款相比，收益低。对银行来讲，资金的零售比批发成本又要高出许多，对小企业的信贷风险又较大企业高出一倍， 审查成本高等因素，国有银行放贷的市场定位主要还是大型国有企业和规模以上企业。而对中小民营企业采取的则是歧视性政策。例如，一些银行虽没有明文规定，但上上下下已达成默契， 贷款目标市场是500万以上客户。商业银行追求规模效应，大的金融机构更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿为急需资金的规模较小的民营企业提供融资服务。
3.中小民营企业融资风险大
大多数中小民营企业处于竞争性领域，所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大。因规模和资金的限制，大多数中小民营企业属于劳动密集型企业，如服装、鞋业、建材等产业，与高附加值的电子、通信等科技含量高的产业相比，中小民营企业产品显得档次较低、能源消耗较高、科技含量水平低，导致企业利润率低而不能吸引金融机构的投资偏好。更重要的是，中小民营企业的破产率比国有企业的高很多。民营中小企业高比率的倒闭情况，造成企业信用低，向其发放贷款的银行业存在较大的金融风险。
4.贷款成本高
大部分规模小的民营企业属于家族式管理，财务不健全，信息不透明，缺乏审计部门认定的财务报表和良好的经营业绩，这增加了银行对中小企业财务信息的审查难度。为了降低贷款风险，银行必须大规模搜集中小民营企业信息，致使银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小民营企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。因此，贷款给信用等级低的中小民营企业的成本很高。由此，我们可以看出中小民营企业很难通过银行贷款、股权融资这两种渠道获得资金，而企业自身的低等级企业信用又直接导致其他融资渠道的枯竭，从而引发了中小民营企业融资难的普遍现象。
我们应该如何帮助对中国经济增长有着重要贡献的中小民营企业走出困境呢？我们可以从以下几个方面着手。
四、中小民营企业融资难的对策
改善政策环境。健全法律法规，规范中小型企业的经营行为，以降低金融机构的融资风险，促进企业积极采用现代企业管理制度和会计管理，提供企业信用等级和透明度。同时，为中小企业提供良好的制度环境和扶持政策措施，特别是要对阻碍企业获得融资便利的土地使用权、所有权等问题及时解决，增强中小民营企业的融资抵押能力（Estrin 等，2009）。
改革金融机构对中小民营企业贷款的条件限制。国家采取激励措施，促使银放宽贷款抵押条件，放宽抵押品的范围，使其范围扩大到仓单和提单质押、房产和商铺抵押、应收账款质押、出口退税的税单质押、或者小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。除了上述之外，还要使抵押物拍卖市场和中介机构更加完善，把办理抵押手续的步骤和成本降到最低。
加快中小企业融资机构的迅速发展。中小民营企业的融资需求旺盛，而四大国有商业银行又不愿开拓该市场，这就给中小金融机构留下了广阔的发展空间。从发达国家来看也是，小金融机构也以中小企业为其目标市场，与大银行并行，相得益彰，形成了完整的金融体系，满足了不同经营客户的需求。因此，应该放宽成立中小企业融资的条件，拓展其能力。积极发展中小金融机构，打破银行业的垄断局面，形成竞争，提高金融服务的质量与水平。政府同时还可以设立专门的中小民营企业发展基金和信用担保机构，为中小民营企业提供优惠贷款和提供贷款担保。
加强政府对中小企业的基础管理。重点规范民营企业经营行为，普及信用意识，督促中小企业应尽快制定严谨和完善的财务会计制度，提高其透明度，引导民营企业提高社会信用等级（何杰、曾朝夕，2010）。同时，对融资难的中小企业进行分类和初选，从让市场和政府同时帮助这些企业完善申贷资格。
参考文献：
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关键词：民营企业；融资；发展；意义
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2017年3月2日
一、中小高新民营企业的特征
何为高新民营企业？我国国家科委给高新技术企业这么定义：以高新技术人员为主体，按照自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏原则创办和经营的，实行工贸一体化、产供销一条龙的高新技术企业。而我国的中小高新技术企业不同于大型国有企业，还拥有自己独特的特点：（1）规模较小，以中小型企业为主；（2）地域性较强，往往集中在人口多的大中型城市；（3）投资高，风险大。
二、中小高新民营企业融资现状
首先，我们需要把融资分类，既可分为直接融资与间接融资，也可分为内部融资与外部融资。直接融资是指资金的盈余方和资金的短缺方直接进行的资金借贷行为，也就是没有中介机构的介入，如发行股票、发行债券筹资；间接融资即通过金融中介机构如各种性质的银行在资金短缺与资金盈余者之间进行资金的融通。内部融资即在企业内进行融资，主要有留存收益、内部集资、企业员工购买企业股份等；利用外部融资即从公司外部融资，如向社会发行股票、向银行和其他金融机构贷款等。
根据对中小高新民营企业抽样调查显示，在“目前不利于企业发展最重要的问题”一问中，“资金不足”、“市场需求不足”、“缺乏人才”、“政府政策服务跟不上”等方面的问题，让1，508家企业按重要程度依次排序，有43%的企业把“资金不足”列在首位。可见，民营企业最急需解决的还是资金问题。
（一）直接融资渠道狭窄。在股权融资方面，企业进入股市一直受到所有制形式的限制。在上海、深圳两个交易所上市的过程中，一些效益较差的国有企业可以优先考虑被包装和上市，却很少把上市融资的机会给予信用水平较高并且业绩显著的中小型民营高新企业。在债券融资方面，中国民营企业在2007年才容许首次发行企业集合债券，可见中国债券融资市场建设中没有充分考虑到民营企业，而且由于中国债券市场门槛过高，要求民营企业实力雄厚同时要有担保，而大多数高新技术民营企业规模较小，无法真正进入债券市场融资。
（二）间接融资无法满足企业需求。银行信贷是我国高新技术民营企业的主要融资方式，但是由于民营企业自身实力和管理机制问题、信息不对称、银行偏重于国有经济等多方面原因，中国民营企业取得贷款的成功率非常低。有数据表明，15%的民营企业表示从银行贷款还算简单，35%的民营企业表示较难，50%的民营企业表示十分艰难。原因在于中小高新民营企业没有足够的固定资产作为担保，导致大部分银行对民营企业缺乏信任，长期把民营企业排除在贷款对象之外。正因为这样，国家对中小民营企业的扶持政策一直未能得到落实。虽然近年来国家政策渐渐开始兼顾中小民营企业，但政策的颁布与落实之间仍然不能保持步调一致。
（三）民间借贷仍是民营企业融资的重要渠道。中小高新民营企业无法通过直接或间接融资满足自身发展需要，不得不寻求其他资金的支持，于是非正式金融活动――民间借贷应运而生。民间融资可分为两个方面：一是低利率的互助式贷款；二是利率水平较高的信用借贷，这种借贷是民间融资的最主要方式。在南方一些地下金融活跃的地区，民间借贷是众多中小民营企业的选择。目前，城乡居民手中可自由支配的闲散资金越来越多，因此许多资金投入到这一市场上，从而保障了民间金融活动的资金来源。但很遗憾的是，针对其风险大、成本高等缺点，配套的金融w系与法律体系建设却未能及时跟上，依旧没有合理解决的办法。
三、中小高新民营企业融资难原因分析
（一）多数高新民营企业缺少系统科学的经营管理。目前，我国大多数的中小民营企业依旧是家族式或是合伙经营的模式，其内部管理机制在短期内无法健全。这些民营企业往往就是一人独大，内部监督和制约机制名存实亡；多数中小民营企业在财务管理方面也很薄弱，财务信息的真实性、准确性和透明度较差。企业的财务状况、业绩以及发展前景等情况相对模糊，而银行的信贷支持是建立在透彻了解一个企业的基础上的，这样造成银行与企业之间信息不对称，故企业很难从银行贷款。同时，由于企业规模较小，市场竞争力也不够强，所以它们承受风险的能力也不高，在如今弱肉强食的商业世界中，很容易受到歧视与排挤。
（二）政府没有足够重视中小民营企业发展前景。除国有独资、国有控股外，其他类型的企业中只要没有国有资本，均属民营企业。在当今商业森林中，国有企业或者国有控股企业都是王，是实力最强的老虎，比如通信业的移动、联通、电信，石油业的中石化、中石油等，它们拥有相当的政策优惠及大部分的社会资源。政府在制定相关政策时，首先要考虑和确保这些大企业的利益，然后在剩余精力下才予以考虑这些中小民营企业。
（三）资本市场发展不成熟。截至2016年底，沪市1，182家上市公司中，中小规模企业101家，占比9%。其中，国有企业占了大多数，中小民营企业中仅有少数的产品成熟、效益好、市场前景广阔的高新技术产业可以争取到直接上市融资。目前的创业板市场，虽然对民营经济开始全面放开，但其设置的门槛太高，相当一部分的民营企业置身于资本市场之外。长期以来，资本市场是作为国有企业融资及产权转换的一个具有特定功能的制度，尽管现在正在改变这一状态，但民营企业要想获取公开发行股票、债券的资格，仍然相当困难。
（四）所有制的歧视。从体制角度看，在转型经济中，中国民营企业为了获得外生融资，不仅面临“规模歧视”，还不可避免地会受到“所有制歧视”。因为在市场化的过程中，银行追求利润最大化，风险责任加强。如果贷款给国有企业，即使没有能力偿还，国家也会承担损失的风险；如果贷款给民营企业，如果产生坏账，责任由自己承担。因此，国有商业银行对国有企业贷款较为宽厚，规模不限；而对民营企业借款，则设定规模限制。存在所有权歧视的原因是，我们坚持以公有制为主体，强化国有企业在市场中发挥竞争优势的战略。为了进一步提高国有企业的竞争力，国家鼓励国有商业银行向国有企业提供财政支持。这种所有权歧视在很大程度上影响了民营企业的融资机会，并阻碍了其发展。
四、中小高新民营企业融资方式分析
（一）风险投资融资。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。
案例：1998年，IDG广州太平洋技术创业投资基金主动找上深圳金蝶软件科技有限公司，向其投资2，000万元人民币，使得金蝶在投资方风险压力的作用下，迅速调整自己，重新制定发展战略，将过去忽视的市场占有率变成营销重点和宣传重点，加速了整个公司的成长。从此，金蝶软件科技有限公司成为中国最大的财务软件即企业管理软件的开发者、供应商之一；Windows版财务软件和决策支持型财务软件的开创者，是最早成功地研制出制造业管理系统（VMRP-Ⅱ）的财务软件公司。
分析：金蝶公司之所以能顺利地吸引到风险投资资金，与其优秀的素质不无关系。首先，高新技术产业市场潜力巨大，而金蝶又在这个行业中处于领头羊的地位，对市场的敏锐、超前的意识，优秀的战略眼光和战略设计能力，稳定、优秀且不断充实的人才队伍，数字化的管理思想，无不打动IDG董事局主席麦戈文。由此可见，中小高新民营企业在吸引风险投资时，一定要具备优秀的硬素质，不论是在产品技术的开发上还是管理团队的高新技术人才方面，打好坚实的融资基础是十分必要的。
（二）天使投资融资。天使投资与风险投资很像，投资选择都是有潜力的高新技术产业，但是由于它是投资人的自有资产，所以每笔投资额度较小，灵活、快速，并且往往出现在企业萌芽期、种子期，即创业家首轮融资（通过其向家庭或朋友借款完成）之后，而不是向风险投资那样大多出现在企业高速成长期。中小高新民营企业由于在创业初期很难从银行等传统金融机构获得资金，所以寻求天使投资是一个很不错的选择，虽然早期投资风险偏大，但数倍甚至几十倍的高额回报预期，使得很多投资者无法抗拒。当然，若企业在天使投资融资过程中遇到主动型天使（专业天使投资者），那么它收获的不仅仅是资金，还有大量可供借鉴的管理经验以及行业资源。
（三）融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资人向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，承租人可以选择拥有所有权或不拥有所有权。
根据我国国情，中小民营企业不可能从现有的融资渠道上获取大量的中L期资金，融资租赁正好可以解决这个难题。首先，融资租赁过程中，中小高新民营企业作为承租人不需要一次支付巨额资金添置设备，只需支付少量租金。并且，我国现行税制规定：企业融资租赁的固定资产和设备等按租赁协议或合同确定的价款，加上运输费、途中保险费、安装调试费以及投入使用前发生的利息支出和汇兑损失后的价值计提。事实上，承租人并没有为购置设备一次性花费巨额资金，但可以在税前将这笔资金计提折旧，这就给承租人安排了很大的财务空间，具有明显的节税效应；其次，企业购买设备的方式一般不允许通过加速折旧有效地避免设备的陈旧风险，然而由租赁取得的资产，承租人可以避免因技术更新、市场需求变化等因素造成的租赁设备的无形损耗和贬值。不存在因旧有设备上的投入巨大而影响设备的更新换代。
五、总结
有人说，在我国现在的“买方市场”下，什么都不缺，缺的是好的投资机会，而金蝶的例子足以说明我国现在的经济体制的弊病所在，即分配给民营经济的各方面资源太少了。因此，要想社会整体经济快速稳步发展，政府必须真正落实中小高新民营企业的扶持优惠政策，尤其是融资方面，只有拥有了资金，企业才可以有更广阔的空间去发展。
主要参考文献：
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受产品生命周期、产业周期以及宏观经济格局的影响,任何一个国家的产业在发展、成熟、升级的过程中,都要发生一系列的并购重组,像美国历史上的钢铁产业、日本的机械制造业等。但是,受经济制度和民族特点的影响,在美国、日本以及其他发达国家,推进企业兼并重组的阻力要比中国小得多。在美国,由于股票市场比较发达,股东可以根据公司的表现,快速决策,并通过“用脚投票”的形式,完成兼并重组中的关键步骤。日本在二战以后,许多大型的企业被强迫解体,尤其是重工业领域的财阀。但是,各自企业之间仍然有着千丝万缕的联系,“财阀体制”时期的体制仍然存在,加上主银行制度,使得日本企业之间的兼并重组也要容易得多。
中国则不同,在不同的领域,兼并重组面临不同的难题。在国有经济领域,由于政府的主导作用以及国有企业之间兼并存在的种种便利,使得国有经济领域的兼并重组较为容易,中央企业向下的兼并尤其如此。因此,在这一领域需要解决的问题,主要是跨省的地方国有企业之间的兼并,需要打破地方保护,这也是国务院文件的重点之一。另一方面,在民营经济领域,则存在较大的阻力。中国的民营经济多为家族企业,虽然企业规模小,但是家族非常看重对企业的绝对控制。在大多数的行业里,民营经济小而散并不构成问题。但是在有些产业里,规模是非常关键的,比如汽车、钢铁、水泥等行业;而另外一些行业,因为提高定价能力的需要,也对规模有要求,如稀土。因此,在促进市场化的兼并重组中,关键是如何促进民营企业之间的兼并重组,并鼓励民营企业参与兼并重组。
如果综合考虑在今年5月出台的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(简称民营经济“新36条”),那么,对于如何促进民营企业参与将会有一个更为清晰的轮廓。“新36条”对于民营企业可以进入哪些垄断竞争的领域进行了更为细致的规定,也鼓励民营企业参与国有企业的改革、重组。从这两个文件也可以看出,民营企业在促进中国市场化兼并重组中占据非常重要的位置。
但是,许多民营企业对于国务院推动企业兼并重组的文件是喜忧参半的,甚至是非常担忧的。由于钢铁等行业出现了非常明显的“国进民退”现象,使得许多民营企业担心因为规模等原因成为兼并的对象。因此,要想顺利推进兼并重组必须要切实考虑和保护民营企业的利益,并根据不同类型的民营企业采取不同的办法:
第一,对于已经有较强竞争力的民营企业,要采取倾斜性的政策,鼓励其兼并其他企业(包括国有企业),成为行业龙头。经过改革开放以来的发展,有许多民营企业已经初具规模,也有较强的竞争力。如钢铁行业的江苏沙钢集团、建龙集团,汽车行业的奇瑞、吉利、比亚迪等。要通过政策引导给所有民营企业发出信号:虽然不是所有的民营企业都能够保留下来,但是兼并重组中,会有不少民营企业受益。否则的话,兼并重组将无从推进。
关键词：民营企业；研发国际化；动因；西部民营企业
中图分类号：F279.24
文献标识码：A
文章编号：1003-4161（2015）05-0161-04
一、引言
我国民营企业经历30多年的发展，已在国民经济中占据重要地位。据统计，我国民营企业数量占全国企业总量的90%以上，产值占全国GDP的65%以上。随着经济全球化不断深化，民营企业纷纷走上国际化的发展道路，对中国企业国际化水平有较大影响。企业的研发活动是其生产知识的过程，20世纪70年代开始，跨国研发联盟开始为大型跨国公司重视。20世纪90年代以来，研发国际化已经成为发达国家跨国公司国际化的必然选择。在过去的十年中，我国每年的研发开支都以近10%的速度递增，能源与医药行业企业发展迅速，境外研发投资活动迅速增长，通过在境外设立研发机构及并购活动，在美国、欧洲、澳大利亚、日本及韩国等信息发达国家和地区建立了完整的境外研发网络。民营企业研发活动始于20世纪90年代后半期，主要集中于通信及软件等信息类民营企业。人世后的几年内，机械、机电、家电、纺织服装行业的企业出口快速发展，华为、海尔和联想等国际化意识明确的企业加快了境外研发投资。
研发投资作为技术创新的物资保障，是衡量国家持续竞争力和发展潜力的重要指标。2005年底，我国提出2020年研发经费占国内生产总值的比例由2004年的1.44%提高到2.5%，截至2012年我国科研经费支出10240亿元，占国内生产总值1.97%，同年德国科研投入占国内生产总值的2.98%。跨国公司不再是一个全球生产经营网络，更是一个全球技术流动网络。我国民营企业国际化起步较晚，研发是跨国公司所有功能中国际化程度最低的。民营企业研发国际化总体水平不高、发展较慢、个体差异大，但实行研发国际化的民营企业通过利用国际研发资源，享受东道国技术溢出效应，使企业综合竞争力得到较快提升。
现阶段，我国有研发活动的民营企业主要集中在东部地区，尤其是江浙一带，西部地区民营企业总体发展缓慢，对研发活动重视不够。2015年是西部大开发提出15周年之际，同时，西部地区部分省份还是丝绸之路经济带沿线省份，面对政策叠加的利好局面，西部省份如何加快发展民营企业、提升企业研发能力将关系到西部地区改革创新和外向型经济的发展。本文将以全国工商联主办评选的2013年中国民营企业500强作为研究对象，对民营企业研发国际化的动因与趋势进行系统研究，以期为西部地区民营企业进一步开展研发国际化提供指导借鉴。
二、研发国际化理论回顾
企业国际化动因的研究始于Hymer创立的垄断优势理论。他认为不完全市场下产生的技术优势、管理经验、信息量优势及规模经济优势将企业逼上了国际市场。Vernon的国际产品生命周期理论将区位理论引入国际化问题，加强了国际化动因理论的动态性。Johnson提出技术与管理技能的市场失灵导致了跨国公司的直接投资，首次将知识作为外生市场不完全的原因。Eaves和Wolf分别从具有公共品性质的企业产品差异化能力、非生产活动的规模经济性两个方面研究企业的国际化行为。以上理论都是从企业外部分析企业国际化的动因，随着理论的发展，“知识”的获有成为企业国际化的一个重要因素。Buckey和Casson提出内部化理论，开创了从企业内部研究国际化成长动因的先河。Kogut和Zander从企业内部的知识和能力角度来认识企业的国际化行为，Lou Yadong提出能力提升是企业国际化的内部动因。从以上研究可以看出，企业国际化动因研究越来越离不开知识和持续发展能力，这就使企业研发国际化理论从企业国际化动因理论中得到发展。
20世纪80年代开始，美国商业部技术管理局、美国科学基金会等机构就开始对研发国际化行为进行分析并组织编写报告，为研发国际化的理论发展和实证分析提供基础。跨国公司不再将市场和产品作为国际化布局的唯一目标，跨国性的研发活动成为跨国公司的战略选择。Cordell认为跨国公司设立“支持性实验室”，这类海外研发机构支持跨国公司获取全球性资源。Pearce和Singh通过实证研究，证明跨国公司海外研发活动的必然性，海外生产比例、海外研发倾向、海外子公司专利数呈正相关。Pearce和Papanastassiou研究发现，跨国公司的技术活动已经突破公司边界，通过多种渠道获取所需知识和技术。Kuemmerle把跨国公司海外研发活动划分为母国技术开发型和母国技术增长型两类，母国技术开发型是要通过现有知识存量，进一步开拓国际市场；母国技术增长型国际化意在获取先进知识与技术，增加母公司研发竞争力。母国技术开发型研发活动与早期Cordell提出的观点一致，跨国公司的海外研发机构可以使产品更加符合东道国的市场需求，相比较而言，母国技术增长型国际化具有逆向国际化的特点。Sigurdson认为研发国际化通过选择研发机构所在地区来改变研发成本，提高跨国公司的综合竞争力。Reddy提出跨国公司对海外研发人员需求的增长是这一时期研发国际化的动因。Serapio和Dalton把跨国公司的研发活动界定为获得“辅资产”，并纳入自己的研发网络。Dalton从跨国公司主动进行技术追踪和被动适应东道国强制性政策两方面研究了海外研发活动。
从20世纪七八十年代开始，Lall等学者开始从知识溢出的角度认识跨国公司海外研发机构的作用，Mansfied用长达16年的时间对15家美国跨国公司进行实证研究，证明了海外研发机构溢出效应的存在及其对生产率的影响。进入21世纪，学者们开始对研发国际化的反向知识溢出效应进行研究。在技术获取型海外研发机构中大量的实证研究，证明了反向知识溢出的存在及对跨国公司创新绩效的正向影响，这为落后地区向技术先进地区进行研发性质的直接投资、并购高技术企业和跨国公司的研发部门、开展跨国研发活动等意在增加母国知识存量的国际化行为提供了理论依据。
1994-1998年间，Gassmann和Zedtwitz对欧洲、美国和日本的33家国际化程度较高的企业进行了195次访谈，通过实证研究归纳出企业海外研发机构有五种类型：民族中心型、地域中心型、多中心分散型、研发中心型和整合的研发网络。同一时期Geeybadze和Reger也对21家创新型企业海外研发活动的结构类型进行了研究，根据母国研发基础的强弱和研发活动所属行业，将企业海外研发活动分为母国强研发基础型、母国弱研发基础型、母国市场领先型和海外市场领先型。
以上理论回顾可以看出，企业研发国际化的相关理论从企业国际化动因理论中逐渐分离，并形成了自己关于动因、结构及效用的理论，立足发达国家跨国公司的研究已经相对成熟。中国作为发展中国家，国际化水平整体有限，民营企业国际化起步晚、水平低，对其研发国际化行为的研究还需要结合中国民营企业的实际情况，进行调查研究、数据提炼和规律总结，与研发国际化理论比较对接，总结出中国民营企业研发国际化的特点和规律，指导民营企业研发国际化行为，以期进一步丰富研发国际化理论。
三、研究设计与结果
（一）研究问题
本文主要研究以下问题：（1）民营企业国际化的现状如何？（2）民营企业研发国际化的动因是什么？（3）民营企业研发国际化具有什么趋势？（4）现阶段，西部民营企业是否可以考虑进行研发国际化的问题？（5）如何提升西部民营企业研发国际化能力？发达国家跨国公司的国际化相对全面，包括市场的国际化、人才的国际化、资本的国际化和研发的国际化等，而我国企业多数仅是市场的国际化。对这些问题的回答，可以帮助我们在认识我国民营企业国际化整体情况的基础上，深化对我国民营企业研发国际化的研究，为西部民营企业研发国际化活动的开展提供指导。
（二）研究方法与数据来源
结构化的内容分析法（structured content analysis）针对特定的字、词、句、主题、段落或者文章进行分析，提炼研究所需的数据，对企业的竞争进行研究，并探索各个行为之间的规律。美国学者在类似研究中通过来源于美国航空杂志的数据，采集来源于企业外部的具体行为和公共信息，对企业具体的竞争行为进行实证研究。
民营企业的国际化行为和研发国际化已经得到了研究学者和企业家的普遍关注，本研究将民营企业在境外开展密集型的贸易活动和商业活动界定为具有国际化行为，企业与海外跨国公司或研究机构开展研发合作、在海外设立研发分支机构作为研发国际化的判定标准。通过“高校财经数据库”、“中国海外上市网”、“中国企业数据库”、“中国供应商”等网络资源，从《人民日报（海外版）》、《信息时报》等报刊资源及各企业网站中检索相关国际化信息，获取研究所需数据。通过外部公共数据分析企业的具体行为，对数据的获取提出了较高要求，本文在数据收集分析阶段，为了达到结构效度要求，对国际化行为和研发国际化行为的内涵、外延做了科学定义，并确定了分类标准。
（三）民营企业研发国际化现状
2013年民营企业500强中，具有国际化行为的企业达到312家，占比达62.4%；具有研发国际化行为的企业仅29家，比例为5.8%（见表1）。这500家民营企业国际化行为涉及43个行业，有研发国际化行为的企业仅占11个行业，分别为汽车制造业，有色金属冶炼和压延加工业，电气机械和器材制造业，通用设备制造业，软件和信息技术服务业，化学纤维制造业，专用设备制造业，医药制造业，化学原料和化学制品制造业，纺织服装、服饰业，文教、工美、体育和娱乐用品制造业。联合国教科文组织报告《Global Investments in R&D》显示，跨国公司研发投入最大的三个行业是应用计算机和电子产品、医疗以及汽车，分别占到全球研发总支出的28%、21%和16%。我国民营企业研发投入不断增长，《2012年全球企业研发投入排名》（欧盟经济委员会（IRI））中，华为首次进入世界研发投入50强，排名第41位。从表1数据来看，民营企业的国际化行为和研发国际化行为受企业所在地区和行业影响较大，西部地区民营企业的国际化视野还很欠缺，其中有国际化行为的西部企业仅占到7.1%，而有研发国际化行为的西部企业占到国际化民营企业的10.3%，也就是说一旦企业选择走出去，其国际化行为是否涉及研发活动受地域的影响不是很大，因此，西部地区民营企业能否先开展各种形式的国际化业务更为重要，而研发能力的不足不应该是阻碍企业国际化的因素。
（四）民营企业研发国际化的动因
Hakanson和Nobel于1993年调查了瑞典20家最大的跨国公司研发国际化动机，被调查的151家研发单位中，国际化动机为接近市场的有31家，出于政治因素的29家，生产技术的21家，跟踪研发的13家，研发为多动机的有56家。大量学者在理论研究中将研发国际化总结为推动力量和拉动因素共同作用的结果。2009-2010年我国PCT国际专利申请数量最多的五省市分别为广东、北京、上海、江苏、浙江，与国内研发国际化重点企业的分布相符。从表2可以看出，2013年中国民营企业500强中有研发国际化行为的29家企业，分布企业最多的省份是浙江省，其次是江苏省、山东省，与我国具有国际化行为的民营企业分布省份排名前三相一致，这与民营企业国际化现状研究取得的结论是一致的，即一定区域的民营企业是否选择走出去是其是否研发国际化的关键。国际化民营企业分布与研发国际化民营企业的分布一致，说明研发活动是民营企业适应经济全球化发展的选择，伴随着经济全球化程度的提高，走在国际化道路前面的民营企业仍处于母国弱研发基础，选择通过加快研发国际化来适应其公司国际化发展战略的变化。
中国企业整体跨国经营水平还不高，2013我国第二次推出中国100大跨国公司及跨国指数，当年100大跨国公司的平均跨国指数仅为13.98%，明显落后于发展中国家100大跨国公司的平均水平。2013年民营企业500强中有研发国际化行为的29家公司，有3家进入了中国100大跨国公司，分别为浙江吉利控股集团有限公司、美的集团有限公司和浙江龙盛控股有限公司，跨国指数分别达到了67.25%、18.04%和23.4%，均高于平均跨国指数。说明个别民营企业面对国际市场竞争的压力，为开发适应海外市场的产品或服务，有效地熟悉、掌握当地的消费需求与趋势，研发国际化已经取得一定成绩，从数量来看整体水平还需要进一步加强，从区域分布来看，西部地区企业总体实力还有待进一步提升，研发能力还需进一步突破。
（五）民营企业研发国际化趋势
民营企业研发国际化还处于初级阶段，在研发国际化的区位选择上表现出了资源获取、市场开拓、技术追赶的特点。通过对29家有研发国际化活动的民营企业进行分析，其中15家企业自2010年开始到2013年在民营企业500强中的排名实现了从无到有、逐步提升，占到51.7%。以考察研发国际化行为对民营企业发展的影响为目的，在2013年民营企业500强中进行“目的性”抽样，通过规避行业差异和组织特征的影响选取29家公司，分析其自2010年开始到2013年在民营企业500强中的排名情况，只有7家公司排名发生从无到有、逐步提升，占到24.1%。说明研发国际化活动对民营企业的资源获取、市场开拓和绩效提高起到了积极作用，这与对发达国家跨国公司进行实证研究证明的技术获取型海外研发机构中反向知识溢出的存在及对跨国公司创新绩效的正向影响结论一致。对西部民营企业而言，要充分认识到走出去的重要性，并且提升国际化战略眼光，将研发国际化早日提上国际化道路议程。
在东道国的子公司如何进行市场定位会对研发国际化活动产生不同影响。Hirschey和Caves发现，子公司将产品定位于出口到非美国市场对海外研发有重要影响。我国民营企业现阶段研发国际化主要是面向当地市场或出口到母国的其他子公司，子公司的海外研发更多的是针对已有产品的设计跟踪、改进，甚至鲜有研发投入。民营企业子公司要扩大产品面向地区，关注非母国的全球市场，同时要进一步带动子公司进行适应型的研发FDI，使我国民营企业的研发国际化活动更具实质性。就当今国际市场研发国际化的区位选择来看，中国和印度正成为欧美发达国家跨国公司的主要选择。这种研发投资区位选择是对东道国市场潜力、低成本人力资源供给、政府税收激励政策、相关政策支持和服务综合考虑的结果。我国民营企业在国际化起步较晚的现实情况下，要合理安排研发项目的组织和延伸，加强对跨国战略联盟等有效研发国际化形式的利用，提高研发投资区位选择的科学性，西部地区民营企业要认真研究“一路一带”政策，科学选择国际化战略区位和研发国际化投资区位。
四、民营企业研发国际化对西部企业的启示
现阶段，西部民营企业发展与全国其他地区相比，不论是总体水平还是龙头企业业绩都还有很大差距。2014年中国民营企业500强中，整个西部地区仅有62家企业上榜，江浙地区集中了我国60%以上的大型民营企业，形成了有代表的“苏南模式”、“温州模式”等成功民营企业发展模式，而西部民营企业整体表现出“散、乱、小”的现状，还没有形成与区域资源优势、民族特色等相结合的发展特点和模式，东西部民营企业的差距进一步拉大，发展不平衡的问题进一步加剧。
伴随着我国西部大开发的不断深化，和西部地区多数省份实施“一路一带”规划的强大助力，政府要为民营企业改善生存和发展条件，民营企业自身更要抓住沿边开发与区域一体化的历史机遇，制定赶超战略，通过推进国际化进程和研发活动加快自身发展。研发国际化是民营企业转型升级的内在要求，国内市场紧缩与资源短缺要求民营企业早日提升核心竞争力、加强自主创新能力。但现阶段民营企业的研发国际化还主要是嵌入产业集群中的线性模仿改进，内源式创新能力不足，加之我国对研发环节的知识产权保护还存在一些问题，导致产业集群创新功能退化。因此，民营企业研发国际化要提高区位和路径选择的适应性和科学性，加强自主创新能力培养。西部民营企业要充分学习我国东部地区民营企业国际化近30年的成功经验，在我国民营企业研发国际化的初级阶段，认识到研发活动在国际化初期进行的可能性和必要性，充分利用西部大开发和“一路一带”建设的政策利好，把握区位优势和资源生态优势，跟随东部地区民营企业尽早开始研发国际化的道路。
［关键词］民营企业；筹资；原因；对策
［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2012）5-0051-02
1 民营企业筹资现状
目前民营企业筹资现状主要表现在以下几个方面：
首先,民营企业筹资渠道狭窄。由于我国创业投资体制不健全,缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系,证券市场门槛高,故民营企业难以通过股权融资、债权融资公开筹集资金,内部筹资成为民营企业在创业发展阶段的主要来源。其次,民营企业筹资以非正规金融机构为主。因民营企业资信等级低,抵押资产少,银行监控成本高等原因,民营企业向银行借贷较困难。因此,亲友借款、职工内部集资以及民间借款等非正规金融在民营企业筹资中发挥了重要作用,还有一些是来自业主及主要创业者内部自筹资金。最后,民营企业普遍缺乏长期稳定的资金来源。因银行出于风险规避,对民营企业的信贷投入较少。由于民营企业流动负债所占比例较大,长期负债比例较小,银行即使是为民营企业提供贷款,也仅是提供短期流动资金,而很少提供长期信贷,致使民营企业资金来源有限,没有稳定的资金,后备资源缺乏。
2 民营企业筹资难的原因分析
2.1 民营企业自身发展的缺陷影响筹资活动
第一,部分民营企业存在财务管理制度不健全,财务报告的随意性大、真实性差,治理结构不规范,管理粗放,技术水平较落后,负债率较高,偿债能力低并且又不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、营利性和安全性的具体信息,使银行很难获得有关民营企业真实信息,影响银行对其信用进行评估。第二,部分民营企业经营规模较小,资金的需求一次性量小、频率高,而许多商业银行对民营企业缺乏足够的重视,致使许多民营企业从国有银行获得信贷资金困难较大,贷款成本普遍偏高,使民营企业不堪重负。第三,由于我国民营企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的,产权单一,使得民营企业往往难以形成良好的法人治理结构；现实中部分民营企业诚信观念淡薄,随意拖欠银行本息,恶意逃废银行债务,加大了金融企业的经营风险,银行不愿冒险向民营企业发放贷款,从而制约了信贷资金的来源。
2.2 金融政策环境不利于民营企业筹资
第一,银行和企业之间的信息不对称。从金融政策上来看,国家虽然颁布了一些新的政策,但是还未形成完整的扶持民营企业发展的金融政策体系,致使民营企业的筹资和贷款仍然受到了束缚,我国现行的金融体系基本上是与以大企业为主的国有经济相匹配,缺乏专门为民营企业服务的中小商业银行。第二,资本市场上缺乏民营企业筹资的渠道。资本市场是民营企业筹集资金的重要场所,但我国资本市场发展不足,没有形成多层次的市场体系,民营企业直接融资渠道不畅。主要表现是缺乏一个活跃的私人资本市场和为民营企业服务的股权市场。第三,各类基金担保是杯水车薪,无济于事。尽管国家级高新技术开发区成立了风险投资基金、创业基金、高科技财政周转金、财政企业担保等各类为企业提供融资服务的基金和担保机构等,由于资金运作受行政干预较大,要求严格,门槛过高,手续烦琐,加重了企业负担,贻误了商机。
2.3 商业银行的经营理念和管理体制影响着民营企业筹资活动
第一,国有商业银行自进行体制改革后,改变了其经营理念,信贷由规模扩张向注重风险转变,为防范风险,普遍采取“为不错贷,宁可不贷”的行为方式来归避风险。第二,所有制歧视影响民营企业筹资,我国商业银行的大部分贷款首先给了国有企业,其次是“三资”企业,最后才轮到民营企业,在对民营企业的贷款中常常出现发放程序复杂、手续烦琐、条件苛刻等状况。第三,商业银行普遍实行担保、抵押制度,由于一些企业的恶意逃废债务,各商业银行为了减少经营风险,普遍实行了资产抵押贷款办法。我国目前的许多民营企业固定资产较少,提供有效且适宜变现的抵押物有限,阻碍民营企业资金的流入。
3 解决民营企业筹资难的对策
3.1 加强民营企业自身建设
第一,借鉴国内外先进的管理经验,结合自身情况,走向股份化、规模化和集约化,建立起适应民营企业发展的新型的现代企业科学管理模式,依法建账,确保会计资料真实完整,坚决摒弃账外账等一切弄虚作假行为；有针对性地调整产业结构,开发适用的产品和技术,通过做大做强主业,发挥企业在专业市场的优势,提升企业的知名度和形象；保持较低的资产负债率,吸引各项资金注入轻装上阵。第二,努力做到经济增长方式由粗放型向集约型转变；产业定位由传统型向科技型转变；鼓励私人向民营企业投资、企业之间的相互投资、外来资本的投资,加强与大中型国有企业的配套联营,扩大融资的渠道和空间。第三，树立诚实守信的民营企业形象,诚信理念是企业兴衰存亡的试金石,民营企业在经营过程中充分尊重银行债权,杜绝逃废银行债务和挪用贷款等失信行为的发生,切实提高自身信用等级,树立良好的企业法人形象。
3.2 改善金融政策环境和市场环境,从政府角度建立支持民营企业发展的政策
第一,加强社会信用体系建设,营造良好的诚信环境,维护培育良好的信用秩序,形成有法可依,有法必依,执法必严,违法必究的法制环境；建立信用档案,明确信用标准,强化信用监督；建立经济金融信息共享机制,开展民营企业经济、金融双向交流。让政府、企业、银行之间信息互通,增进了解,做到互信、互助、互赢的经济协作关系。第二,建立民营企业资信档案,对有市场、有信誉、有产品、缺资金的“有三缺一”型企业积极提供贷款担保服务,可适当放宽对抵押或担保的要求,使企业能顺利获得银行贷款；另外可以开办应收账款抵押贷款、仓单质押贷款、备用信用证质押贷款等品种；组建风险投资基金和风险投资公司；规范发展资本市场,完善股市创业板市场,让民营企业特别是民营高科技企业能在资本市场上直接融资。第三,税收优惠是最直接的资金援助方式,有利于民营企业资金的积累和成长,采取税收扶持政策,降低税率,税收减免,以利于民营企业积累发展所需资金；希望政府在今后的政策和调整中避免过去的极力对某一领域加以扶持的做法,不分内外资、国企、私营，一律平等对待,以创造一个公平的竞争环境。第四,积极发展非国有和中小金融机构,打破国有银行的垄断地位,允许民间银行进入银行业,建立政策性筹资扶持金融机构提供信贷援助,如贷款贴息、政府直接的优惠贷款等；设立长期低息贷款专项基金和创业基金及科技型基金为民营企业发放贷款。
3.3 金融企业改变经营观念,完善管理体制
第一,金融企业要根据社会经济发展的要求和自身生存发展空间的需要,改变目前信贷资源过分向“大城市、大项目、大企业”集中的局面,打破所有制上的歧视,给民营企业以与其他所有制企业同样待遇；在制定信用评级标准时,主要应以企业的经营能力,发展潜力和市场前景为主要判断标准,对发展前景好,信用水平高,经营稳健的民营企业要实行倾斜政策；适当下放贷款审批权限,合理简化审批程序,加快审批速度,提高企业融资效率。第二,金融企业要健全信贷营销的激励和约束机制,应根据国家的有关监管规定,制定有关对民营企业授信业务尽职免责的规章制度,区别对待主观失误与客观条件变化所形成的风险责任,鼓励信贷人员培育和发展民营企业客户,使信贷人的主观能动性得到充分的发挥,工作成绩得到肯定,也为民营企业的信贷速效创造了有利的条件,打开了方便之门。第三,金融企业应根据相关政策,针对民营企业的特点和发展的需要,根据不同地区、不同类型的企业,采取具体措施,不断创新新品业务,为民营企业融资创造绿色通道,打通其融资的“瓶颈”,为我国国民经济的又好又快发展作出应有的贡献。
3.4 选择适合民营企业的筹资方式
第一,向股东筹措资金是企业在创业阶段最安全、最经济、最便利的筹资渠道。第二,向银行贷款为企业提供了短期资本即营运资本。第三,提升企业核心竞争力,加强对企业无形资产的管理,以知识产权向商业银行申请质押贷款。第四,巧用融资租赁业务,把前期投入的固定资产变成流动资金,尤其对中小企业居多的民营企业而言,融资租赁是一种比较有效的筹资方式。
4 结 论
总之,民营企业应该在不同发展时期,综合社会、经济、政策等环境的影响,详尽了解各种筹资渠道和筹资方式的优缺点,分析自身条件,从实际出发,选择最有利于企业自身发展的筹资渠道和筹资方式,民营企业筹资难是一个艰巨性和长期性的问题,只要政府、银行、企业三方面共同着手、共同努力,民营企业一定会走出筹资难的困境。
参考文献:
［1］楼士明.企业筹资实务［M］.上海：立信会计出版社,2006.
［2］张萍,喻晓飞.民营中小企业融资难的原因及对策［J］.财会月刊,2004(11).
