发布时间：2023-10-12 09:33:08
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的财务风险与防范样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
一、财务风险管理基本内涵
财务风险是全面风险管理的一部分。全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系。财务风险管理是在内部控制的基础上发展起来的。
二、企业财务风险的主要表现及特征
企业财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面，相应地，财务风险就分为：筹资风险，投资风险，资金营运风险，收益分配风险。同时，执法人员应更新观念，提高政策水平，深入了解企事业单位的特点，在帮助单位解决问题的过程中强化监督。转变监督思维方式，从单纯的检查转到帮助企事业单位提高经济效益，协调好国家与企事业单位的利益方面来。
（一）不确定性
主要是与企业的财务管理有关，企业财务管理得当，就能将引发危机的因素在事前一一化解，财务风险便会得到抑制；否则，财务风险便会不期而至。
（二）危害性
如果企业不能及时化解财务风险，致使危机爆发，轻者企业资信等级下降，部分或全部丧失融资能力；重者则可能导致企业破产。
（三）与负债经营有关
财务风险主要是因不能偿还到期债务而引发的，因而总与负债相关联。
（四）与企业发展有关
一般而言，企业举债的目的一者是扩大再生产，形成规模效益；再者就是对外投资，向多元化发展，以期分散经营风险。
三、财务风险现状
（一）企业投资缺乏科学性
目前，我国很多企业的投资缺乏科学性，在对外投资时，企业的决策者没有做好投资事前准备，盲目投资，使得财务风险增高，导致投资损失严重。在对内投资时，企业对投资项目缺乏可行性风险与研究，同时企业财务管理部门也不能给决策者提供有效的决策依据等等原因，导致投资失败，项目投资无法得到预期收益，资金无法按期收回。
（二）企业资金结构不合理
企业的资金来源主要有两种，一种是企业的自有资金，一种是通过融资方式的借入资金。我国多数企业的借入资金占的比率较高，导致企业资产负债率过高，而通常企业的长期负债又高于短期负债，企业过分依赖银行，使得企业存在大量的银行贷款。
（三）收益分配政策不规范
企业收益分配政策对企业生存和发展存在很大的影响。目前，我国企业收益分配政策不规范，没有严格的控制制度，在利润分配中不能从公司的实际出发，分配决策失误，导致企业的财务结构失衡，使得企业产生的财务风险。
（四）应收账款缺乏控制
企业的应收账款缺乏抑制。企业为了生存和发展，为了加大销量，扩大企业的市场占有率，盲目销售。不考虑客户的信用，盲目赊销，造成大量资金无法收回，导致应收账款大量存在，形成了坏账。资金长期被债务人占用，加大了企业的财务风险。
四、财务风险的形成的原因
（一）企业领导及财务管理人员缺乏财务风险意识
目前，多数企业的领导及财务管理人员的财务风险意识淡薄，只重视各项经营活动的管理，虽然也不断加强和提高财务管理，但是仅仅局限于管好资金，没有对财务风险进行及时的评估与防范，使得企业存在很多财务风险。
（二）制度环境的变化
如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等。利率的变化对债务融资风险的影响表现为企业在不恰当的时间或用不恰当的方式进行融资，持续的通货膨胀将使企业的资金需求不断膨胀，资金供应容易出现短缺，将给企业债务融资带来许多隐患，如果决策不当，将会带来较大的财务风险。
（三）资产的流动性差是引起财务危机的直接原因
资产的流动性是指资产变为现金并保持其购买力的能力。财务风险与资产的流动息相关。资金匮乏、存货积压等问题是资金流动性不强的表现，也是爆发财务危机的导火索。如果企业不能以适当的价格变换资产或不能以低于收益率的成本随时获取所需资金，必然引发资产流动性风险，产生财务危机。
（四）从决策的角度看
产生财务风险的主要原因有两个：一是在决策时缺乏足够的、真实的信息，在进行投资决策时决策者对决策事项未来变化的各种可能结果，事先是无法掌握的，或者不能获取充分有用的信息，或者获取信息的成本太高，使决策者带有一定的主观性；二是决策事项的未来结果受制度环境方面的制约，制度环境的不确定性是决策者无法控制的，这使得财务决策处于风险之中。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。
（五）企业资本结构不合理
资本结构是指企业长期资本（长期负债、优先股、普通股）构成及其比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。企业采用负债经营方式扩大资金来源，发挥财务杠杆作用，已成为普遍做法，但高负债并未带来高利润。如何改善资本结构、避免财务危机是每一个企业必须认真考虑的问题。
（六）道德风险的广泛存在
在市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等现象称为“道德风险”。道德风险对企业财务有重大影响，主要表现：信用度低。这主要表现在违约及债权债务关系严重扭曲等方面。大量的赊销赊购，使企业的偿债能力依附于其他企业的信用程度上。另一方面，经济合同履约率低影响企业生产的正常运营，增加了商品存货的仓贮成本，造成资金占用过量，加大了企业财务风险。
四、财务风险的防范与控制
（一）企业应完善财务管理系统
随着市场经济的飞速发展与变化，企业财务管理政策和方法也在不断变化。企业要想降低财务风险，必须适时调整财务管理政策和管理方法，完善账务管理系统，健全各项财务管理制度，并设立合理的财务管理机构，明确各部门之间的职责与权限，提高财务人员的专业素质，从而有效控制财务风险。
（二）企业应加强内部管理体系
企业领导应重视企业的内部管理，完善企业内部管理体系，理顺各部门及企业之间的关系，建立一套完整的内部控制制度，提高资金的使用效率并加速其运转速度，从企业的实际出发，调整合理的资产负责比率，使企业的资本结构合理化；企业还应建立完善的应收账款管理体系，建立客户信用等级制度，以加强应收账款的防范与控制。
（三）企业应强化风险防控意识
企业应加强领导及财务管理人员的风险防控意识，提高企业管理者的职业判断能力，使他们能及时准确的发现和评估企业潜在的财务风险，以防范和控制企业的财务风险。企业应定期做好全体员工风险管理意识的培训与宣贯，提高财务管理意识，将财务管理意识参透与企业各项经营活动当中来，以降低财务风险。
（四）企业应理顺内部各种财务关系
为了防范企业财务风险，企业必须理顺各部门之间及企业之间的财务关系，明确各部之间的职责与权限范围，以避免财务风险出现时各部门之间相互推诿和互相扯皮，从而做到各尽其责。另外，在企业的利润分配上，应本着对各方负责的态度，合理调整各方利益，真正按职责与权限分配利益。
综上所述，企业在各项经营活动中，应提高领导及财务管理人员的风险意识，建立有效的企业财务风险管理机制，加强财务风险控制，建立财务风险预警制度，建立健全资金回收及收益分配风险控制制度，以实现企业效益最大化。
参考文献：
[1]郭复初.财务通论，立信会计出版社，1997
[2]侯婉霞.浅谈企业财务风险的控制，知识经济，2008
[3]尹平.经营风险与防范，北京，经济科学出版社，1998
[4]吴世珍.我国上市公司财务危机预警研究，财会月刊，2007
[5]财务成本管理，注册会计师教材，2008年版
[6]胡逢才.企业集团财务控制，暨南大学出版社，2004.
[7]郭正中，王志军.财务风险的防范手段.[期刊论文] —中国石油企业2009
[8]姜群燕.浅析企业财务风险的成因及防范措施.2009
关键词：物业公司；财务内控；财务风险；防范
在我国经济在发展进程中，物业公司内部控制出现了多种问题，所以，完善物业公司财务内部控制方式，成果显著。然而，财务内部控制是财务管理不可缺少的重要手段之一，促使物理公司资金使用合理化，促使物业公司持久发展。物业公司财务内部控制管理自身问题严重，财务风险无不影响着物业公司资金的安全，阻碍了其正常运转。所以，加大物业公司财务内部控制力度，可将风向规避在可控范围内。
一、物业公司财务内控与财务风险防范的问题
几乎所有的物业公司都认为，内部控制制度的缺失多少会出现一些问题，其不单是管理人员的失误，同时还牵扯到公司的体制、员工的素质和修养等，所以，我们一定要清楚物业公司财务内部控制存在的问题，预防因物业公司内部控制不合理产生的财务风险。物业公司财务的内部控制制度尚不完善，主要集中在物业公司的收支与控制上。比较之下，物业公司经营规模较小，有关业务活动金额不多，事实上，有关业务如收取物业服务费、收取水电费等的量相当大。尤其水电费支出常常具有较大的金额，受制于计量总仪表、管线漏耗等，支出环节要构建总表用量查验、复核审批制度，以及时找寻问题，控制支出在有效范围。此外，一些业主不愿配合，重复工作多有存在。除此之外，许多物业公司的领导未认识到上述业务活动的复杂性，因此，忽视了工作人员的实际工作，未配置相应的内部控制部门与机构。另外，物业公司的费用管理松懈，成本管理缺位等，这都是不健全的财务内部控制，容易引发财务风险。物业公司财务内部的控制意识淡薄。物业公司的运营缺少有效的财务内部管控，这就使得员工过分看重自身业绩，不太注意会计内部控制管理。如果财务内部控制思想不存在，财务工作人员将产生模糊的财务内部控制目的，进而使得内部控制效率偏低，引发了财务风险。
二、物业公司财务内控与财务风险防范对策
面对出现的问题，我们从中可见，物业公司内部存在潜在的安全隐患，其严重阻碍了物业公司的发展，所以，物业公司提高财务内部控制，加强财务风险防范，提高财务内控工作效率，确保物业公司资金良好运转。此外，物业公司应健全内部会计控制，避免会计信息缺失真实性，预防各类经济犯罪的产生。完善物业公司内部财务制度还有助于强化公司内控、规避风险。
(一)优化物业公司财务管理制度
构建完善的物业公司财务管理制度，明晰管理层次及管理人员、被管理人员，确保物业公司财务管理工作有序。构建完善的物业公司财务管理制度，需要从以下几方面入手：第一，物业公司应加强内部审计的力度，形成完善的内部会计管理体系。物业公司合理配置各部门岗位，建立与之相应的负责制度，完善物业公司内部的组织结构。第二，物业公司要构建会计评价与考核机制，形成规范化的执行与决策监督机制。再者，物业公司从自身经营情况出发，制定规范化的财务活动规则。细化收费人员工作规则，制定、约束常规收入和费用。积极落实收费信息化，把一些重要控制点，如统计报表、收费等植入收费软件，有效配置操作权限，定期或者不定期地检查小区收费工作，落实二级财务控制[1]。如此，财务管理工作开展下，可提升财务内部控制效率，规避财务风险。
(二)提高财务风险防范意识，构建有效的风险控制体系
在物业管理服务中，物业服务企业要提高风险意识，构建有效的风险控制体系。在物业公司内部，搞好风险管理知识的普及工作，培训员工，构建规范化的风险管理程序，制定风险管理目标，采取财务风险管理举措，付诸风险管理与实践操作中，定期跟踪检查，结合实际状况，做出相应的调整，实现不断改进的目标。根据各阶段及各类风险及风险源，一定要采取有效的风险控制策略。对物业管理方案编制工作，进行可行性研究，结合各物业项目类型，从客户实际能力及消费水平出发，制定相应的服务标准及服务价格，防止因为决策失误而产生风险[2]。在接管验收中，检查要仔细，能够从中获得真实可靠的物业项目资料，及早发现存在的问题。在管理实施中，以国家标准为依据，按照相关规定，构建健全的管理及监督制度，使工作流程规范化，有效管理、控制服务质量，防止因为服务欠佳引发的客户不满意或者索赔。
三、结束语
国际经济体制处在不断更新中，物业公司面临着发展中的困境。从一定层面看，物业公司财务内部控制有利于实现可持续性发展，规避财务风险要求物业公司管理人员具有较高的风险预见性，同时作为一名财务工作人员要细化自己负责的工作。物业公司强化内部控制，构建完善的财务管理制度，规避则务风险，切实执行物业公司内控，保证资金使用合理化，降低资金的损耗和流失，规避财务风险，推动物业公司健康持久地发展[3]。
作者:缪亚茜 单位:台州市方远物业服务有限公司
参考文献：
[1]郎倩.浅谈物业公司财务内控与财务风险防范[J].财经界(学术版)，2015(24):220+342.
【关键词】现代企业 财务风险 防范措施 企业管理
对于企业经营管理来讲，重要的管理内容便是对企业中的财务进行管理，是企业进行一切经营活动的前提，是发展的基础。在激烈的经济市场竞争中，财务风险是每个企业都要面临的问题，是不可以逃避的，贯穿着整个经济活动，是市场竞争的产物。然而，经济市场的不断发展，使得企业的经营活动各式各样，面对的财务风险也更加复杂多样。对于企业发展来讲，若不对财务风险进行分析处理，风险将会不受控制，从而造成较为严重的经济危机。财务风险对企业的发展进行时刻的威胁，企业要对此加以重视，加强对财务风险的分析，将风险控制在发生前。根据企业的经营特点，制定完善的财务风险预警系统，并制定相应的控制机制，提高风险防范能力，促进企业可持续发展。
一、现代企业财务风险存在的问题
（一）对筹资风险的控制存在问题
对于企业的筹资来讲，方式多种多样，产权被划分为两类，一类是负债权益，一类是所有者权益，即负债与权益资金，由于产权分两种，那么风险也有两类：第一类风险是对负债资金进行筹集时所产生的风险。此风险产生的原因有很多，由于经营者考虑欠缺，采用的资金筹集方式不当，造成资金风险产生，也可能是因为没有对借入的资金进行充分的使用，效率低，使得经济效益没有达到，造成企业无法进行按时还本付息，从而形成一定的风险；第二类风险是由于资产结构发生变化，使得筹资风险产生。主要表现为，由于投入的资金不能进行更好的运作，使得经济效益受到影响，无法满足投资者的初期收益，从而对未来的资金筹资造成一定的影响；长期债务与短期债务的比例不合理，使得企业的还债压力增大，资金无法正常的运转与使用，企业将会面临倒闭的风险。产生上述风险的主要原因在于，企业没有对筹资流程进行详细的规划与建立，没对筹资方案进行分析与了解，对于筹到的资金没有进行合理的使用与控制，造成筹到的资金并没有得到预想的效益，使得到期无法还款。
（二）对投资风险的控制存在问题
对于现代企业的发展来讲，最为重要的一项经济活动便是进行投资，而投资所获得的经济效益情况，对企业的发展起到严重影响，关系着企业的存亡。对于投资活动，企业会制定出一套科学性强的控制体系，对企业中的投资活动进行监督与控制，将投资造成的财务风险进行有效控制。由于企业经营结果具有不确定性，投资风险表现如下：企业对投资缺乏可行性分析，存在较大的盲目性，使得投资造成负面结果；盲目追求发展而进行扩张，使得企业的资金短缺，无法进行不计成本融资，造成大风险出现，使得企业面临倒闭现象；投资后管理不到位，使得项目在投资过程中出现问题时，无法采取有效的措施进行问题的控制与管理。另外，对于一些规模较大的企业来讲，投资进行盲目性的多元化，使得资金在使用上处于分散状态，核心竞争力缺乏，造成经济上的损失，严重会造成企业的巨额亏损。
（三）对货币资金进行控制时存在问题
多数企业的货币核算体系不完善，没有对资金结算数据库进行统一的建立，使得资金在管理上随意性大，管理分散，使得对资金的流向无法进行及时地了解与掌握。资金流动管理不到位，使得资金流失现象发生，给企业的资金出现缺口。而对于分公司来讲，资金充裕，又无法进行合理的配置与使用，使得资金停滞现象出现。
二、提高企业财务风险防范的有效措施
（一）对风险的控制环境进行改善与完善
对于财务风险控制措施来讲，对风险环境进行改善与完善，逐渐形成风险管理文化，树立风险防范意识，这对企业进行财务风险管理有很大的促进作用，达到防范效果，是有效的控制财务风险措施之一。企业在进行财务风险防范管理时，要树立良好的风险意识，对财务风险进行正确的理解与认识，培养每一个员工，提高其风险防范意识，尤其是企业中的领导，要以身作则，起到带头作用，将风险防范意识传播到每一个员工思想中，并将其结合到企业文化中。首先，将企业价值观进行转型，改成操作性强的制度与管理流程，例如，对反腐败进行打击政策，杜绝企业中出现贿赂现象等，将其立即执行，对于违反规定的行为进行严惩不怠。对企业中的财务进行管理制度的制定，对资金的使用权限以及相应的批准程序进行明确，所有资金的使用必须要严格按照规定的流程进行。其次，对人力资源的管理政策进行改进，强化用人机制，对用人要求进行明确，招聘一些综合素质高，专业能力强的财务管理人员，提高企业中的财务风险管理队伍的能力。另外，还要根据企业的发展特点，制定出考核制度，并在实践中不断完善，对财务风险控制效果进行考核，激发财务管理工作人员的积极性，提高工作效率。并建立奖惩机制，对考核合格的予以奖励，使得工作人员感受到企业的人文关怀，使其进行自主努力工作；再次，对企业中的治理结构进行优化与完善，突显出财务风险管理的独立性，审计部门要加强对财务风险控制工作的监督，加强监督力度。为了提高监督效果，避免串通现象发生，可以将审计工作委托给外部具有专业资格的审计部门，从而使得审计结果更可靠，更具有实际效果。
（二）对预算工作进行管理与控制
对企业中的财务管理来讲，对预算进行管理是最为基本的工作。对预算进行加强管理，可以将企业中的资源进行合理化配置，是财务风险防范的有效措施之一，从而提高企业的经济效益，使得企业能够在健康的轨道上运行。第一，预算审批制度进行完善，将审批流程进行规范，使得一切预算工作都要严格按照规范与流程进行；第二，建立完善的预算管理制度。预算委员会要对预算编制的具体流程以及措施与方法进行制定，并将预算草案进行拟定与下发，各个部门都要对预算草案进行解读；第三，根据预算的执行情况，建立检查机制，并进行严格地执行，对预算执行情况进行定期或者不定期的检查，将预算执行过程中不符合标准要求的行为进行纠正；第四，建立完善的考核制度。对预算执行情况进行审计与考核，对于符合标准规定的部门予以奖励与表彰，对于预算执行过程造成严重问题发生的，要对其进行法律责任的追究。
（三）对货币资金进行风险管理与控制
对于企业经营来讲，货币资金是具有较强流动性的资产，是财务管理中的重点内容之一。对企业资金进行管理时，应该从以下进行：第一，对岗位明确的设置，对员工的职责进行分工。做到账款分离，对支付的权利进行授予，这是资金管理的基本要求，因此，要对企业中的各个部门进行明确的分工，将不相容的岗位职责进行分离，使得各个环节的资金业务直接能够达到互相监督与制约的作用，对资金管理制度进行建立，并逐渐进行完善；对印签与票据进行加强管理。领购支票时，要经过资金主管的签字批准，并建立出纳登记簿；对于业务往来时使用转账支票的，要改用现金支票时，必须要经过会计科长的审批；所有票据的支付都要有经办人的盖章；第二，制定现金控制流程。对于现金的接触人，除了出纳人员以外任何人都不可以碰，对现金的使用范围进行明确，账目进行详细的记录，并进行定期的盘点。
（四）加大财务管理监督工作，完善财务制度
企业要根据企业的发展情况，对治理结构进行改善，将产权明确，大力推广现代管理制度，将产权所有人进行理清，经营者的义务、权利与责任进行明确，对企业中的一切财务活动进行监督与管理，实施问责机制，对财务风险进行监督、管理与制约，并形成制约体制，提高企业中决策效果，使得风险降低。与此同时，对财务风险进行加强管理：对财务管理机构进行优化，设置独立的会计机构与财务机构；对企业的外部管理制度进行完善，加强对财务人员的管理工作，对相应的规章制度进行完善；对内控制度进行完善，使得企业中的一切经济活动都能够顺利进行，加强监督力度。
三、结束语
综上所述，对于企业发展来讲，对财务风险进行管理与控制是尤为重要的，关系着企业的前进方向与发展命运。提高企业财务风险管理能力，可以提高企业在市场竞争中的地位与能力，是财务管理的核心内容。企业经营过程中，管理人员要加强对财务风险控制的管理措施，制定完善的风险控制体系，采取有效的防范措施，将企业财务风险发生率降至最低，为企业的正常运营提供坚实的基础保障。
参考文献
[1]张茹.企业财务风险的分析与防范[J].现代会计，2012（01）.
[2]胡敏.企业财务风险控制及其对策研究[J].企业管理，2011（06）.
论文摘要：我国寿险公司的发展面临着如何在发展变化的环境下保持长期健康发展的考验。该文通过对寿险公司财务风险特点的讨论，提出了防范寿险公司财务风险的几点措施。
目前，我国寿险公司的发展面临着如何在发展变化的环境下保持长期健康发展的考验。风险控制水平下的资金有效利用的高低，成为能否赢得这场竞争的关键。如何有效的控制财务风险，并在此基础上构建科学的投资策略已成为保证寿险公司长期健康发展的根本。
1.寿险公司财务风险的具体表现
就寿险公司经营而言，其财务管理风险主要体现在以下几个方面：
1.1费率风险：即在确定费率或给付、赔付标准时不准确产生的风险。主要有两类：费率定价过低和给付、赔付标准过高。
1.2系统风险：又称市场风险，即引起资产或负债价值变化的风险，包括：利率风险和基本风险。寿险公司根据利率的变化衡量和管理资产、负债，其股票、公司债券和质押贷款与利率基准点的变化紧密相连，任何利率的变化都直接影响到这些投资产品的回报率。
1.3信用风险：即由于债务人因其财务状况恶化或担保物价值贬值无法履行责任而产生的风险。由于寿险公司的资产有相当部分是公司债券，因此这种风险对其影响较大。
1.4流动风险：即由于无法预测的事件造成资产流动性不足引起的风险。
1.5其他风险：包括经营风险以及法律法规变化所产生的法律风险。
2.我国寿险公司所面临的具体财务风险
2.1责任准备金亏空严重
由于资金运用的不当、寿险责任准备金被当作寿险业务损益的“调节器”，加之擅自设计寿险条款或自行修改总颁条款、没有严格的核保核赔制度，导致保单责任扩大，保险风险加大等诸多原因，造成了寿险行业严重的偿付能力不足。给寿险公司经营带来了巨大的财务风险。
2.2资产结构不合理，利用效率低
一是实收资本严重不足，导致资产负债比率过高，寿险责任准备金被挤占的问题十分突出。二是银行存款等流动资产占比过大，使本应增值的寿险资金得不到充分运用，降低了资产使用效率。
2.3寿险资金投资形式狭窄
现有的寿险资金未得到充分有效的利用，致使历史包袱不但得不到消化，而且呈进一步扩大的趋势。寿险资金运用受政策影响渠道偏窄，不利于寿险公司运用各种渠道充分有效地运用资金，实现寿险资金的有效增值。
3.防范寿险公司财务风险的几点措施
3.1建立科学的风险控制体系
风险控制体系的目标是:能够及时、准确、有效地识别、评估和控制各类风险，将总风险控制在预算范围内。风险控制体系的核心是资产负债匹配管理和风险预算管理。
3.1.1资产负债匹配管理
实施资产负债匹配管理，能够有效的控制利率风险。根据实际经验，可采用久期、凸性来测量资产负债的利率敏感性，用缺口管理来调整资产负债的匹配度，保证资产和负债在数额、期限、成本、收益上的基本匹配。采用上述方法后，能够保证资产负债的基本匹配，并根据市场情况进行灵活调整。
3.1.2风险预算管理
风险预算管理能够有效控制投资总风险。根据寿险公司的资本和财务状况计算最大风险承受能力，然后根据各部门的投资业绩和市场情况，将风险限额合理分配到各业务部门，将各业务部门的风险额度再分配到各投资品种；按照统一的风险值计量标准，定期计算各部门和各风险类别的风险值，按照风险预算控制投资风险，如果某个业务部门或投资品种的风险值超过预算额度，则要调整投资组合，这样就能将投资的全部风险控制在预算范围内。
3.1.3信用管理体系
借鉴国际先进的信用风险管理方法，构建以内部信用评级为核心的信用风险管理体系。
内部信用评级。参考国际信用评级体系，建立自己的内部信用评级体系，制定相应的信用评级管理办法，按照统一的财务与非财务指标体系和标准，以偿债能力为核心，对各类机构和信用产品开展整体债务评级(长期、短期)和特定债务评级，为准确评估和控制信用风险奠定基础。
信用额度管理。研究开发一套先进的授信额度计算模型，根据信用等级的不同，量化计算投资授信额度，并严格按照授信额度开展业务。
信用风险分析与评估。从定性的角度，分析公司投资业务承担的主要信用风险点及未来信用风险的变动趋势，并重点分析相关行业未来变动趋势，同时从定量的角度，运用先进的计量模型定量计算信用风险头寸的风险值，并纳入到整体风险预算管理中。
3.1.4绩效评估体系
绩效评估与投资管理是相辅相成的:一方面，它可以科学地计量和评估投资绩效；另一方面，又可以为投资决策提供信息，用来指导投资活动。绩效评估与风险控制是一个事物的两个方面，绩效评估是对一段时间以来投资绩效的评价，它以历史数据为基础，计算风险和收益；风险控制是对未来一段时间的预测，也是以历史数据为基础，预测未来的风险和收益，并构建相应的控制体系。因此，建立高效科学的绩效评估体系对投资管理和风险管理来讲都是非常重要的。
3.2建立高效的财务风险管理组织架构与运行机制
为了更有效的发挥风险控制体系的作用，必须建立一个能够相互制约、相互监督的组织架构和高效的运行机制，主要分为三个层面。
3.2.1公司层面
在寿险公司设置独立于投资部门的风险管理部。风险管理部负责制定公司风险管理的宏观政策、重要决策和管理规范，提出指导性、方向性和原则性的风险管理意见；协调、指导公司其他部门配合投资部门进行风险管理工作；根据公司投资和风险管理的具体要求制定风险控制指引，并对投资部门的资金运作独立进行监督检查。
3.2.2部门层面
在投资部门内部设立风险控制部。按照风险管理的实际需要，设置风险预算岗、信用管理岗、内控管理岗和绩效评估岗等四个岗位，对投资风险进行全方位、全过程的监控与评估。
3.2.3操作层面
操作层面指的是投资部门内的各业务部门，在投资过程中，贯彻风险管理的原则和指导思想，严格按照岗位职责和操作流程进行投资操作，把风险管理的流程、制度、方法融入到投资决策、资产配置、组合管理、证券选择、清算结算等各个业务环节中。
3.3处理好投资效率与风险管理的关系，投资运作中坚持透明化
就是在资金运作的各个环节如投资决策、资产配置、组合管理、证券选择、投资操作、清算结算等等，对风险控制部门是开放的，风险控制部可以参加各部门的业务工作会议，所有关于投资运作的方法、数据和流程都在风险控制部的监控之下，在遵循保险资金运用规律的前提下，寻求风险和收益的动态平衡。
3.4加大创新力度，进一步拓宽寿险资金运用渠道
随着市场环境的变化，寿险资金运用和风险管理面临很多新问题。如，市场利率逐级走低，长期债券的收益率大幅度下降，甚至已经低于长期寿险资金的运作成本，这种趋势短期内还没有改变的迹象，而保费收入却在持续增长。长期收益率的大幅度降低，不仅给寿险资金运用带来严重困难，而且给风险管理特别是资产负债匹配和利率风险管理带来了严峻挑战。如何应对新形势下投资与风险管理面临的新问题，我们认为创新和发展是解决问题的根本，要强化创新意识，加大创新力度，在发展中创新，在创新中发展。
3.5加强保险产品的创新
应当加大保险产品的创新力度，突破目前的产品模式。一方面，在目前市场利率水平较低的情况下，设计出具有较强保险保障功能新产品；另一方面，产品研发部门应当加强与投资部门的相互沟通在产品设计中体现风险管理的基本思想，运用创新方法提高产品本身防范各种风险的能力。
【关键词】企业；财务风险；防范；控制
面对越来越激烈的国际国内市场竞争，企业的财务风险也正愈来愈大，尤其是我国市场经济体制还不够完善，企业的财务风险更是不可避免。一般认为，财务风险是由于企业不能实现预期财务收益而使得一些举债行为无法实现到期偿债，从而造成损失的可能性。应该来说，企业的财务风险是多种因素综合作用的结果，它必将对企业的生产经营产生重大影响，它几乎存在于企业的各个财务管理环节中，使得企业的正常运营资金周转与经济效益的提高都受到不利影响，严重的情况下还会引发企业生产经营的举步维艰直到倒闭。因此，我们必须尽快采取有效的规避和防范财务风险措施，无论是从理论上还是从实践方面，都要尽可能的排除财务风险，从而保证企业的正常运营。
一、财务风险的定义、分类和特点分析
企业财务风险指的就是由于各种不确定因素而使得企业的财务收益与预期收益发生一定的偏差，从而造成企业整个财务活动蒙受损失的机会或可能性。事实上，企业中的任何一个环节发生问题，都有可能转变为财务风险，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。我们说，企业的财务风险与经营活动的各个环节是紧密相关的，只要企业进行相关的生产经营活动，它就必然会产生一定的财务风险。应该来说，只要在市场经济环境下，就会有资本的流通过程，这就会产生一定的财务风险。资本的流通过程，既是财务风险的转移过程，是财务风险的积聚过程，最终给企业的生产经营带来一定的影响。一般来说，企业的财务风险主要包含了四类，即筹资活动、投资活动、资金回收和收益分配活动等四个方面的财务风险，这是企业需要去全力面对的风险。这是按照企业财务活动来进行分类的财务风险类型。那么根据可控程度，财务风险可以分为可控风险与不可控风险。此外，还可以根据不同的分类角度把财务风险分为：不可分散风险和可分散风险；静态风险和动态风险；微观风险和宏观风险；财产风险、人身风险和责任风险；自然风险和社会风险。无论是何种类型的财务风险，它们都具有一定的基本特征，这就是客观性、全面性、不确定性、收益性或损失性、激励性。
二、企业财务风险产生的成因分析
当前，我国企业的财务风险存在于财务管理工作中的各个环节，主要表现为企业资金结构不合理，负债资金比例过高，固定资产投资决策缺乏科学性而导致投资失误，对外投资决策失误，导致大量投资损失，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制，企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。那么造成以上这些财务风险的原因有哪些呢？具体如下：（1）复杂多变的宏观环境使得企业财务管理系统难以适应。当前，我国企业面临的宏观环境较为复杂多变，这是企业产生财务风险的重要外部原因。由于国际金融危机的持续影响，我国通货膨胀的压力不断增大，企业资金的供给出现了较为严重的短缺现象，资金成本持续走高。这些现状都使得企业的运营成本无形中增加了不少，大大减少了这些企业的实际利润，要想实现预期的经济收益是较为困难的。此外，利率变动也会使得企业面临很多不稳定的因素，从而对企业的财务管理工作造成一定的财务风险；（2）财务人员对于财务风险的认识存在一定的误差。当前，我国很多企业虽然说已经建立了财务管理系统，但是，由于机构设置不尽合理，管理人员素质整体上偏低，财务管理规章制度不健全，都使得企业的财务管理系统应对外部环境变化的能力逐步减弱，从而也影响了企业的财务决策，由此产生一定的财务风险。这是由于企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，风险意识淡薄，从而给企业带来巨大的财务风险；（3）企业缺乏科学的财务决策，内部关系混乱。由于企业缺乏必要的科学财务决策，导致了企业产生一定的财务风险。具体而言，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，影响了企业的长期偿债能力。此外，企业内部关系混乱，企业的资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明等现象，使得资金流失严重，导致企业财务负担沉重，由此产生财务风险。
三、企业财务风险防范与控制策略分析
（1）首先，我们要尽可能的采取财务风险防范与控制措施。我们要努力实现企业的财务管理目标，并把它放在企业财务管理工作中的重点位置。具体而言，企业应该通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力，可以设置合理高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理队伍，强化各项基础性的财务管理工作，有效运行财务管理系统，不断提高财务管理人员的风险意识，并把这种意识贯穿于财务管理工作的始终。企业还要对财务风险作出恰当的处理，坚持谨慎性原则，建立风险基金，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰，建立企业资金使用效益监督制度，注重投资决策问题。企业还要提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险，充分考虑影响决策的各种因素，并运用科学的决策模型进行决策，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一，建立财务“预防”机制，正确把握企业负债经营的“度”，从而降低资金成本，提高权益资本收益水平，迅速筹集资金，弥补企业内部资金不足。（2）其次，企业应该采取有效的财务风险防范与控制的技术手段和方法。当前，企业防范财务风险的技术方法主要有以下几种：通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险的分配法；企业选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的的回避法；企业通过某些手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的转移法；企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的降低法。这些财务风险的防范与控制技术手段，将给处于不断变化的经济形势下的企业更好的技术性保障，切实为企业提供一个有效的风险防范和控制途径，能够在当今的时代背景下取得良好的风险化解效果，从而为企业提供一个技术性支持。（3）最后，企业应该建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境，吸引各方投资，保持适当的负债、降低资金成本，进行多角经营，分散投资风险，使各个盈利和亏损程度不同的投资项目互相弥补，减少风险，制定合理的风险政策、保持良好的财务状况，实时监控企业财务状况，及时制定合理的风险防范政策，保证企业正常运转对资金的需要，建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障，抓好企业内控制度建设，明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制，建立和规范企业财务风险报表分析制度，充分发挥会计师事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用。此外，企业还应该建立实时、全面、动态的财务预警系统，一旦发现某种异兆，及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。
总之，在当前国际金融危机持续发酵的情势之下，我国企业面临的经济大环境是非常严峻的，其中最为重要的一个问题就是其面临的财务风险越来越大。财务风险对于企业的生存和发展来说是非常致命的。因此，我们要及时采取一定的策略来有效防范和实际控制财务风险，全面分析财务风险产生的各种原因，并遵循财务风险防范的基本原则，建立健全企业财务风险识别与预警系统，建立健全有效的财务控制机制，加强企业的财务预算管理，充分利用实时信息系统进行财务监控，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。
参 考 文 献
[1]傅贤治．公司治理泛化与企业竞争力衰退.管理世界．2006（4）
[2]黄磊．公司治理框架下的财务监控权配置模式研究．华东经济管理．2005（6）
[3]王海玲．关于优化公司治理和内部控制的研究[J]．企业导报．
关键词：财务风险；成因；防范
中图分类号：F275文献标志码：A文章编号：1673－291X（2008）06－0021－02
一、财务风险的含义和特征
（一）财务风险的含义
财务风险概念最早是针对企业的理财活动提出的，并已形成了一套比较成熟的财务风险理论。从财务角度来讲，风险是指企业在各种财务活动中，由于不确定和不可预测的因素，无法达到预期报酬的可能性。也就是说，财务风险是指与资本结构和财务状况有关的风险。无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段，财务风险的防范与化解始终是一个重要的议题，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。一般来说，财务风险产生的原因分为内因和外因两个方面。内部财务风险具有一定的可控性，主要是在强化会计核算工作的基础上，通过技术性方法和完善内部控制度的方法来化解与防范，外部财务风险只能在强化企业管理的基础上，采用动态系统的方法予以规避和转移。一般来说，企业举债越多，期限越长，财务状况越差，财务风险就越大，风险会导致企业经济利益流出，甚至诱发企业破产。因此，企业在理财时，必须研究和防范风险，以实现价值最大化的目标。
（二）财务风险的特征
在企业财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征，才能采取针对性措施防范和化解。归纳起来，企业财务风险主要具有以下特征：
1.客观性。企业的整个财务系统是客观存在的，在价值增值的同时不可避免的面临种种危险，也就是说财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，而这些风险以价值形态反映到企业的财务活动中，就表现为财务活动的实际结果与财务预期目标的背离。
2.全面性。财务风险存在于企业财务管理的全过程，包括资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务管理的全过程。
3.不确定性。财务风险的不确定性虽然事前可以评估和防范，但由于影响财务活动的各种因素也在不断的发生变化，在一定时期和一定条件下有可能发生，也有可能不发生，事前不能准确地预测财务风险的大小。
4.共存性。财务风险与收益是成比例的，也就是说风险越大收益越高，风险越小收益越小。在我国企业里，由于种种原因，财务风险会影响到企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性，因此，科学的控制和防范风险，可以提高企业的经营效益。
二、财务风险的成因分析
在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，由于多种因素形成的财务风险使企业不能实现预期的财务收益，增加了产生损失的可能性，因此对财务风险的成因及其防范进行研究和控制，对提高企业的经济效益具有十分重要的意义。财务风险的成因有很多种，其中包括客观的和主观的，可预测的和不可预测的，财务风险对每个企业的影响程度也不是一样的，这就造成了财务风险的复杂性和相对性，具体表现为以下几个方面：
（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变
企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。宏观环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，包括经济环境、金融环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性，宏观环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的宏观环境，必然会给企业带来困难，宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。
（二）财务决策缺乏科学性导致决策失误
目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。如举债规模过大。表现为企业负债多，因而利息支付过多，收益就会减少，由此导致偿还能力弱或出现破产的可能性。某些企业近几年来拖欠巨额银行贷款，少则几千万，多则几个亿，资产负债率接近100%，债务沉重，接近破产。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给企业带来巨大的财务风险。
（三）企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，缺乏风险意识
我国许多企业财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生风险，严重缺乏风险意识。由于企业在赊销过程中，没有对客户的信用等级了解详细，缺乏控制，盲目赊销，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。
（四）企业内部关系混乱，缺乏制度约束
企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障的情况。如企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现为负债在资金结构中比例过高，很多企业资产负债率达到40％以上，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，由此产生财务风险。存货所占比重相对较大，而且很多表现为积压存货无法实现销售，造成材料产品变质，使存货变现困难。而存货流动性差，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降，造成资金无效占用，加重财务负担。
三、财务风险的防范与控制
在市场经济活动中，企业存在财务风险是难免的，关键是如何了解风险的起因，加强防范，使自身处于不败之地。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。因此，如何防范企业财务风险，化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。防范企业财务风险，主要应做好以下工作：
（一）认真分析财务管理的宏观环境及变化，提高企业对风险的适应能力和应变能力
面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，改变管理方法，使企业财务管理系统有效运行，从而提高企业对财务管理环境变化适应能力和应变能力，减少宏观环境变化给企业带来的财务风险。
（二）转变观念，加强培训，不断提高财务管理人员的风险意识
随着市场经济的发展，对企业财务管理人员的素质提出了更高的要求。要在掌握扎实的财会知识的基础上，树立较强的防范风险意识，通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
（三）防范财务风险的方法
1.风险转移法。通过保险转移或非保险转移将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。如从已经建立了风险基金的项目中列支，或分批进入经营成本，尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。
2.建立企业资金使用效率监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核；同时，加强流动资金的投放和管理，提高流动资产的周转率，进而提高企业的变现能力，增加企业的短期偿债能力。另外,还要盘活存量资产，加快闲置设备的处理，将收回的资金偿还债务。
3.注重投资决策问题。投资决策是企业重大经营决策的主要内容之一，直接影响企业的资金结构。如企业可以在市场不可测因素增多时，降低股票投资在全部投资的比重，以降低投资风险；企业对长期负债也可以建立专项的偿债基金，以降低企业的财务风险。
（四）提高财务决策的科学化水平
财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，在决策过程中，充分考虑影响决策的各种因素，多使用科学、规范的定量分析，建立模型，运用科学手段从模型中计算得出多种决策方案，然后从中择优选用。例如，在企业筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上做出正确的筹资决策。
（五）加强内部控制制度建设
为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门的职能性质，各部门及人员应承担的责任范围，真正做到权责分明，各负其责。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部财务关系清晰明了。
（六）建立财务预警系统
关键词:财务风险;风险分析;风险防范
财务风险是企业自始至终面临的一种客观事实,特别是加入WTO后,经济全球化步伐加快,市场竞争日趋激烈。我国企业逐渐失去体制和行业垄断这两个规避风险的屏障,其面对的资本市场以及所处的法律和税收环境、风险环境等已发生深刻变化。企业理财环境的变化导致企业经营面临更大的市场风险,因此,企业经营管理只有树立财务风险观念,建立和完善风险防御机制,通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险。
一、企业财务风险的基本特征
企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中,由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中,可将其划分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在:一是客观性。即风险处处存在,时时存在。也就是说,财务风险不以人的意志为转移,人们无法回避它,也无法消除它,只能通过各种技术手段来应对风险,进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比,风险越大收益越高,反之收益就越低。
二、财务风险的类型
企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中,筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险,根据风险的来源可以将财务风险划分为:
第一,筹资风险。指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。
第二,投资风险。指企业投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。
第三,经营风险。经营风险又称营业风险,是指在企业的生产经营过程中,供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞,产生企业价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。
第四,存货管理风险。企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的,但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题,存货太多会导致产品积压,占用企业资金,风险较高;存货太少又可能导致原料供应不及时,影响企业的正常生产,严重时可能造成对客户的违约,影响企业的信誉。
第五,流动性风险。流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说,可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。由于企业支付能力和偿债能力发生的问题,称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。
三、企业财务风险分析
(一)财务风险的识别
第一,从资产负债状况看财务风险。从资产负债分析,主要分为三种类型:一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型,财务风险很小。二是资产负债表中累计结余是红字,表明一部分自有资本被亏损侵蚀,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机,必须引起警惕。三是亏损侵蚀了全部自有资本,而且还占据了负债一部分,这种情况属于资不抵债,属于高度风险,必须采取强制措施。
第二,从企业收益状况看财务风险。从企业收益分析,分为三个层次:一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析,就可以发现其中隐藏的财务风险。这又有三种情况:一是如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,说明企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重,存在一定风险。二是如果经营收益、经常收益均为盈利,而期间收益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,若问题严重可能引发财务危机,必须十分警惕。三是如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业财务危机已显现。反之,如果三个层次收益均为盈利,则是正常经营状况。
(二)企业财务风险的成因分析
企业财务风险产生的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点:
第一,宏观环境复杂多变,企业管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素,这些因素存在企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的,宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境多样化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁,而给企业理财带来困难。目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境的适应能力和应变能力,具体表现在对外部环境不利变化、不能进行科学的预见、反应滞后、措施不力,由此产生财务风险。
第二,财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。然而在现实工作中,许多企业的财务管理人员缺乏风险意识。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
第三,财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一主要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,许多企业的财务决策都存在经验决策及主观决策现象,家长制、一言堂的工作作风在企业的管理中仍然普遍存在。由此导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。
第四,企业内部财务关系不明。这是企业产生财务风险的又一重要原因,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。这主要存在于一些上市公司的财务关系中,很多集团公司母公司与子公司的财务关系十分混乱,资金使用没有有效的监督与控制。
四、企业财务风险的防范
企业财务风险是客观存在的,因此完全消除财务风险是不可能的,也是不现实的。只能采取尽可能的措施,将其影响降低到最低的程度。如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作重点。防范企业财务风险,主要应做好以下工作:
第一,分析宏观环境及其变化,制定财务管理战略。面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度,强化财务管理的各项基础工作,使企业财务管理系统有效运行,以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。建立和完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境,提高企业对环境的适应能力和应变能力。
第二,提高财务管理人员的风险意识。应通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。而财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。建立企业资金使用效益监督制度。有关部门应定期对资产管理比率进行考核。
第三,提高财务决策的科学化水平,防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败,经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险,企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策,切忌主观臆断。如在筹资决策过程中,企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量,然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析,选择正确的筹资方式,确定合理的资金结构,在此基础上做出正确的筹资决策。再如企业资金流动是周而复始地进行的。确切地说流动性是企业的生命,企业必须加速存货和应收账款的周转率,以保持良好资产流动性。按照以上方法做出的决策,产生失误的可能性大大降低,从而可以避免财务决策失误所带来的财务风险。
第四,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。为防范财务风险,企业必须理顺内部的关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及职责,并赋予相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。而在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部财务关系清晰明了。
第五,财务风险的处理是风险的事后控制,应对其做出恰当的处理。具体方法主要有:一是坚持谨慎性原则,建立风险基金。即在损失发生以前以预提方式或其他形式建立一项专门用于防范风险损失的基金。如工业企业按规定和标准提取坏账准备金。商业企业提取商品削价准备金,这是弥补风险损失的一种有效方法。二是在损失发生后,或从已经建立了风险基金的项目中列支,或分批进入经营成本,尽量减少财务风险对企业正常活动的干扰。
五、结论
企业进行负债经营决策时,首先应该考虑企业举债的规模和偿债能力。一般而言,确定负债规模应该考虑以下因素,如警惕财务杠杆效应的负面影响、防范财务风险和关注财务成本。建立企业财务预警的“诊断”机制,对企业的负债进行分析。企业在经营管理中,要树立风险意识,建立有效的风险防范处理机制,加强企业财务风险控制,防范财务危机,建立财务风险预警指标体系,加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制,加强资产管理,实现企业效益最大化。
参考文献:
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4、徐继红.知识经济条件下的企业财务风险管理[J].会计之友,2008(4).
5、王洋.企业财务风险管理的智慧[J].企业研究,2004(5).
一、企业财务风险与预警机制概述
1、企业财务风险
财务是企业的资金运动及其所体现的经济关系。企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响,使企业财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。目前,学术界对于什么是风险还没有统一的定义,不同的学者从不同的研究角度解释风险含义。随着风险理论研究的深入,被普遍接受的风险的定义是指在特定的时期内,人们对对象系统未来行为的决策及客观条件的不确定性而引起的可能后果与预期目标发生多种负偏离的综合,它也可以表述为某种不利事件或损失发生的概率及其后果的函数,即:
R=f(P,C)
式中:R―风险;
P―不利事件或损失发生的概率;
C―该事件或损失发生的后果。
2、企业财务预警机制
财务预警是指对企业财务危机的预测,而财务危机是由企业面临的各种风险所引发的。因此,全面认识企业所面临的风险和准确界定财务危机是进行财务预警系统研究需要考虑的首要问题。企业财务预警管理理论作为对现有管理理论的扩展,是一门专门揭示企业经营活动中的逆境现象、管理波动、管理失误的本质特征、成因机理和发生规律,研究如何构建企业管理系统的防错、纠错机制及建立避防失误、扭转逆境的管理系统的基本理论。它将企业内的各种逆境现象,作为一个相对独立的活动过程来考察,在分析了逆境与危机现象的形成机理与内在特性的基础上,提出了早期预报与预控的原理与方法,建立了用于监测、评价、预报企业逆境现象与危机现象的预警指标体系,并设计了企业财务管理、营销管理、组织管理、决策事务管理、技术管理等的具体预警模式和方法。
二、企业财务风险与预警机制分析
1、财务风险的分析
财务风险存在于整个财务活动中,具有客观性、不确定性、损失性、收益性等特征。财务风险的客观性表现在企业面临的财务风险是一种客观存在,并且不为人们的意志所改变。我们只能通过某种技术或方法控制、降低财务风险,却不能完全避免、消除财务风险的存在。企业财务活动存在着两种可能结果,即实现预期目标和没有实现预期目标,这就意味着风险是客观存在的。财务风险的不确定性表现在财务风险具有一定的可变性,即在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。财务风险的损失性表现在财务风险会对企业的生存、发展及获利造成一定的影响,从而使企业蒙受损失。财务风险的收益性表现在企业面临的财务风险,如果处理得当,不仅能有效地避免财务损失的发生,还能取得较高的财务收益。
依据风险分析的一般过程,企业财务风险分析的工作流程是:首先对企业财务风险形成的因素进行综合辨识,然后在特定分析方法基础上拟定一个基本风险标准,并以此来估计和评价企业的财务风险。在大量的企业财务风险研究成果中,研究人员充分利用各种经济、统计、会计和数学工具,在实践和理论两方面结合探讨的基础上,总结出了各种形式的财务风险分析方法,概括起来可以分为两大类:财务风险主观分析方法和财务风险客观分析方法,前者主要依赖于企业主观因素,而后者主要依赖于企业客观因素。
2、财务风险预警系统分析
(1)财务风险预警系统的性质。财务预警系统属于微观经济预警范畴,事实上它是一种风险控制机制,它集预测与警示、排警于一身。首先要预测财务危机及可能的风险,然后将其以特别的方式警示利益相关者,并提出具体的建议帮助他们规避风险。
该系统作为经营预警系统的重要组成部分和子系统,为企业改进经营决策、有效配置资源提供了可靠依据。财务预警系统具有参照性、预测性、预防性和灵敏性四个特性。
财务预警系统可以依据企业财务运行特点和相关规律等,从大量的财务指标中,筛选出能及时准确反映企业财务状况变化的指标系列,运用财务管理原理和数量分析方法,测算出反映企业财务运行状态的指标和指标体系,使其成为我们判断和认识企业财务运行规律的参照指标和指标体系。企业财务运行各影响因素之间有一定的相关关系,所以我们可以根据财务运行状态的发展趋势和变化,预测和推导与此密切相关的各因素的发展变化。
尤其是影响企业的财务状况的关键因素出现不良征兆时,可以及早寻求对策,以减少财务损失。一旦企业财务预警系统中相关指标贴近安全警戒线,便可以及时寻找导致财务运行恶化的原因,以化解财务危机。由于企业财务体系中各因素之间密切相依,存在互动关系,某一因素的变动,会在另一因素上敏锐地反映出来,从而提供相关预警信息。财务预警系统的上述特性,使其可在企业运行过程中,及时发现问题、解决问题,从而实现动态调控,将企业财务中不良因素解决在萌芽之中。
(2)财务风险预警系统的功能。企业财务风险预警系统可以对企业经营活动中的特定事件可能出现的情况进行预先报警。因此,它可以对企业面临的财务风险进行实时监控,在合适的时点上报警,使决策者提前作出相应的对策。建立切实可行、高效运行的财务预警系统,是企业良性发展的需要。一个完整的财务预警系统应包括预警机制的建立、指标体系的构成、预警方法的使用和防警排警的措施等四个方面内容。
财务风险预警可以对企业经营过程中的特定事件进行预测,根据各种财务指标的实际状况与企业制定的标准进行比照,如果发现企业的实际财务指标与预定标准不一致,就会发出警报,使管理者针对这些偏差作出决策。管理者还可以根据对企业经营中的预警结果,发现财务指标的偏差所在,并通过分析找到影响这些指标的根本原因,有的放矢地对企业的经营状况进行处理。先找到影响企业正常经营的根本因素,再提出改进企业经营管理的正确方案和措施。通过财务风险预警分析,企业就能够系统而敏锐地发现企业潜在的财务风险,通过改进企业经营管理有效地避免和防范财务危机的发生,并在以后的经营中防止类似不利影响因素的再度发生,使企业的生产经营持续进行。
三、企业财务预警的方法
企业财务预警的方法可分为黑色预警方法、红色预警方法、黄色预警方法、绿色预警方法和白色预警方法,每种方法中都包含了一套基本完整的预警程序。
黑色预警方法:依靠考察某一有代表性指标的时间序列变化规律,即循环波动特性来进行预警。黄色预警方法:是一种由因到果的分析。利用反映警情的一些指标的指数来进行预警,需要对指标进行综合,经常用到合成指数和扩散指数两种形式,把一系列反映警情的指标与警情之间的相关关系进行统计处理,然后根据计算得到的分数预测警情程度,在统计预警方式的基础上对预警进行进一步分析。红色预警方法:其特点是重视定性分析。红色预警方法经常用于一些复杂的预警。主要内容是对影响警情的有利因素与不利因素进行全面分析,然后进行不同时期的对比研究,最后结合预测者的直觉、经验及其它有关专家学者的估计进行预警。绿色预警方法:同黑色预警方法相似。白色预警方法:在基本掌握原因条件下用计量技术进行预测。
四、企业财务风险预警系统的运作
1、预警系统的目的性
预测与警示只是手段,排警避免不必要的损失才是目的。企业财务预警系统若要有效运作,就必须要有正确、实时且合乎企业需要的各种管理资讯系统,提供实时而完整的经营结果数据,供经营者及各部门负责人以实际经营状况数据体系,来与财务指标数据相比较。经营者应早日依数据所代表的经营内涵作进一步分析判断,找出问题,用最恰当的办法将之解决,及时防止财务恶化。当有超出或低于指标数据的情形发生时,就表示企业财务状况将有不健全的症状出现。
2、几个预警系统的制定方案
(1)在财务危机分析清楚后,要立即制定相应的预控、转化措施,尽可能减少财务危机带来的损失。为此我们可以设立企业预警部实行预警管理,将财务预警组织作为企业预警部的一个分支。将财务预警的职能和其他方面预警的职能全部交给一个单独的预警部来执行,有利于对企业经营状况的总体把握。
(2)在财务部门中设立财务预警分析员的工作岗位。这种模式对财务预警分析员提出了很高的要求。有了专门的分析员,财务预警工作可由财务部门直接开展,因而可以获得更全面、更可靠的财务信息作为预警分析的依据。
(3)由企业的某些除财务部以外的职能部门(如审计部门,安全部门)承担财务预警工作。这种模式有利于将财务预警与企业的内部审计或安全管理结合起来,并能保证预警工作的独立性和结论的客观性、公正性。
(4)财务预警系统要在实践工作中实现理论上的功能,需要建立起计算机信息系统。由于计算机的自动性,它还可以为企业财务预警管理提供“标杆”的作用。
(5)企业可以在面临不正常的经营波动和财务危机的状态下设置临时性的机构,如财务危机处理小组、财务预警咨询小组、领导小组等,其成员由临时从主要职能部门中抽调的负责人或有能力的人组成,因为这些管理人员对企业陷入财务危机的原因及过程非常了解。
3、达到的预警效果
良好的财务预警分析系统,能够有效预知企业可能发生的财务危机,预先防范财务危机的发生。可以在对大量资料系统进行分析的基础上,抓住每一个相关的经营波动或财务危机征兆。这个信息系统还应能提供及时完整的经营资料和数据,使经营者及各部门负责人能以实际经营状况的数据体系,与财务指标数据相比较。还要配备专门的人员实施信息收集、处理、贮存及反馈的职能,并为预警系统提供必要的技术支持。
