发布时间：2024-01-04 16:37:08
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的民营企业融资方式样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
一、我国民营企业融资难的原因分析
（一）民营企业自身原因
在这方面，民营企业自身发展机制不健全，管理制度不完善、诚信度缺失以及抵押担保能力的不足等因素在很大程度上限制了民营企业融资任务的完成。
1.发展机制不健全，管理制度不完善我国现有的民营企业，大多是家族性企业，还未建立起现代企业制度，没有或缺乏科学合理的财务管理制度和经营管理制度。从财务来看，这些民营企业不同程度地存在资料不全、数据失真、信息失实的问题，缺乏健全的财务制度，财务透明度不够；从管理来看，缺乏科学的经营管理制度造成了许多民营企业组织结构单一，企业规模小，技术水平落后；经营行为短期化以及负债多、积累少，投资规模小、生产成本较高与市场竞争力不足，抗风险能力低，这就使得民营企业更容易遭到市场的淘汰。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向民营中小企业发放贷款。
2.诚信度较差，难以从商业银行获得资金支持民营企业受其成长环境所限，经济规模较小，原始资本积累不足，自有资金比例低，资金总量偏小。民营企业自有资本不足，负债率高，容易导致企业经营者在对待信贷资金上持不谨慎的态度——既然企业的主要资金不是艰苦创业积攒下的自有资金而是银行资金，就可能用此资金放手一搏，其结果显然是将银行的贷款转化成企业的高风险创业资本，违背了银行稳健经营的原则。因此银行对自有资金不足的民营企业在信贷上采取非常谨慎的态度。此外，又由于一些民营企业为急于完成资本原始积累而采取了许多不诚信的行为，从而失去诚信，败坏了民企整体信誉。根据中国人民银行研究局提供的一个数据，60%以上民营企业的信用等级是3B或者3B以下的等级，这就使得银行难免会对民营企业谨小慎微，民营企业想要获得信贷支持自然举步维艰。
3.担保能力不足，难以得到担保资金我国早期的民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的，受其成长经历所限，民营企业的经济规模往往不大，自有资金不足，固定资产较少，资金总量不够，能用于抵押担保的资产往往不多，同时民营企业在其特殊的成长背景下，土地、厂房、设备等的产权不全，即使有一定的资产规模，也因为产权残缺而很难抵押，综上所述，民营企业自有可用于担保的资产不足，再加之用于担保资产产权的不清晰而难以抵押，这些情况使得民营企业难以将资产抵押从银行获取贷款或者从担保公司获取担保资金。
（二）以商业银行为主体的金融体系的原因
我国民营企业融资难的另一个原因是由以商业银行为主体的金融体系所造成的，即银行业的高度垄断，金融机构内部竞争机制缺乏，国有商业银行发放贷款的歧视现象，中介机构、担保机构的缺乏，中小金融机构的发展不健全，这一系列的影响因素都在外部上影响了民营企业的融资，而造成了民营企业的融资难问题。
1.银行业的高度垄断目前在我国金融市场上，最广泛、最直接的融资方式是银行商业信贷。国有商业银行占垄断地位，在资金供需中占主导地位，但是现实中资金的供需却并不平衡。国有商业银行现在建立了集中统一的授信管理体制，贷款审批权限上收，基层银行往往只有贷款实施权，而没有决策权。贷款审批程序增多使民营企业的贷款成本加大，再加上诸多其他因素，许多民营企业只好放弃了在国有银行的贷款行为。
2.国有商业银行发放贷款的歧视性现象国有商业银行在选择贷款对象时，往往容易受到企业所有制性质影响，贷款时主要考虑的是目前贷款企业的所有制性质以及企业规模，而并没有把企业的发展前景作为考察因素之一，国有商业银行贷款政策大多向“重点行业、重点项目、重点客户”倾斜，民营企业自然就成为国有商业银行的弱势贷款群体，往往很难得到国有商业银行强有力的信贷支持。据有关部门的研究：工业增加值贡献率不到30%的国有部门却占用了70%以上的银行信贷，相反民营经济对国民生产总值新增部分的贡献度已达到60%，却仅仅获得30%的金融支持。这一现象充分体现到了国有商业银行发放贷款时的歧视性现象。
3.中介机构、担保机构的缺乏现有条件下，我国的担保机构，中介机构发展还不完善、不健全。在我国，信誉度较好、实力较强的担保公司少，担保产业还并未发展完善，民营企业为获取担保资金要寻找到合适的信誉度好、实力强的担保公司并不容易，担保机构的作用并未完全发挥；同时，我国的中介机构发展不健全，中介产业并未形成较大规模，当民营企业需要获取资金支持时，难以寻找到专业且信誉良好的中介机构来为其提供中介服务，从而获取发展所需资金。
4.中小金融机构发展不健全目前对民营企业提供商业性金融服务相对较多的机构主要是民营银行、各地城市商业银行和城乡信用社，各项存款和贷款的规模占同期金融机构全部存款和贷款的比重为6.2%和5.7%。不过，尽管民营银行能方便的为民营企业服务，但由于特殊的发展背景，使得民营银行的发展并不是一帆风顺的，如面对国家金融体系的垄断和管制时，民营银行只能屈从于政府的管制力和国有商业银行的垄断力，成为管制利率的接受者，在整个金融体系中始终处于一种辅助地位。而且，由于中小金融机构一般资金量较小，所以难以向民营企业提供足够的资金支持，在一定程度上限制了民营经济的融资渠道的顺畅。
（三）政府政策方面的原因
民营企业融资受限在一定程度上也有政府政策方面的原因，如政府在立法上对民营经济的支持力度不够，具体的法律法规缺乏活力，政府的引导作用并未完全发挥好。
1.缺乏支持政策和专门的管理机构，立法滞后从市场经济发达国家的经验来看，健全完善的法律法规体系是企业健康发展的基本保障。国家为了照顾国有企业，出台了很多支持性的政策与法规；与之相比，国家对民营企业的关注程度却远远不够。各级政府给予外商的许多优惠政策，民营企业非但享受不到，甚至还受到诸多限制。地方政府出于对自身利益的考虑，更是会对银行进行干预，从而影响民营企业与银行之间的正常融资合作。近几年国家先后出台了《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》《关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见》等一系列规章制度，对民营企业的发展起了一定的作用，但力度不够，无法完全为民营企业的健康发展提供健全的法律保障。此外，虽然政府为促进民营经济的发展，设立了专项的扶持资金，扶持部分民营企业来促进其发展，但客观现实来说，这些扶持资金只能解决很少部分具有巨大潜力的民营企业；而且对于民营企业，由于政府没有专门的管理机构，这样对民营企业中存在的问题既不能做到及时合理的解决，也不利于对民营经济的管理引导。
2.政府的引导作用并未做好如前所述，民营企业融资难的问题是由多方面原因造成的，其中暴露出了一系列的问题，如担保机制的不完善、中介机构的不健全、国有商业银行的垄断地位、金融体系的不完善、专业金融人才的缺乏等等，而对于这些暴露出的问题都需要政府通过完善的政策法规引导，但现实情况却是由于相关政策的不完善，造成政府并未很好地发挥其引导作用。
二、解决我国民营企业融资难问题的对策及建议
1.加强我国民营企业现代企业制度的建设我国民营企业应积极借鉴并吸收国内外先进的管理经验，探索建立和调整适合自身发展特点、适应市场变化的组织机构；推动企业健全各项基础管理制度，逐步形成较为科学的经营决策程序，基本实现决策科学化和民主化；严格遵守国家会计准则和相关的具体规则，加强我国民营企业的财务管理，建立科学的财务会计制度；继续推进我国民营企业信用制度建设，完善我国民营企业信用信息系统和信用档案数据库，建立适合我国民营企业特点的信用信息征集与评价体系。
2.加大银行对民营企业的投放力度从国有商业银行自身方面讲，民营企业有着较好的社会效益，其中也确实有许多机制活、效益好、前景广阔的优秀企业，对商业银行也蕴藏着无限的商机。因此，要改变管理模式，加大效益考核力度，调整授信管理办法，推动各级机构加大对有市场、有效益、有信用的民营企业的投放力度。支持、培育这类民营企业，既是经济发展的需要，也是国有商业银行自身生存和发展的需要。
民营企业融资困境信用担保
一、民营企业融资存在的问题
（一）融资方式单一
通常的融资方式有银行及非y行金融机构信贷、委托贷款、项目融资贷款等间接融资方式，同时也包括发行股票、债券等直接融资方式。但这几种融资方式对于我国民营企业来说，企业通过设备租赁融资的很少，同时由于证券市场准入门槛较高，股权融资对于我国民营企业融资也有一定的难度。再加上我国民营企业受其发展条件的约束，尤其是企业自身资金短缺的限制，迫使我国的民营企业基本上通过银行贷款来筹集资金。但在以银行借款为主要融资方式的过程中，商业银行出于对自身利益的考虑很少向民营企业提供长期性融资，民营企业为了获得长期性融资而被迫采用短期贷款、多次周转的方式，而使企业的借款成本有所提高。因此，民营企业基本上依靠内部融资和银行信贷的方式来筹集资金，融资方式单一影响了民营企业的发展速度。
（二）融资门槛过高
企业的融资成本是指资金的使用代价，一般主要由利息支出和一些相关的筹资费用构成，与国有大中企业相比，民营企业在借款方面缺少国家相关财政政策的支持，缺少利率和税率的优惠和补贴，同时由于银行贷款融资的门槛较高企业只能在夹缝中艰难求生，有时不得不向民间资本市场高息融资，支付相对来说高额的借款成本。民营企业向银行借款时，银行多为抵押担保方式，手续复杂，同时企业为寻求担保或抵押还要辅助担保费、抵押财产评估等一系列费用。
（三）民间融资成本较高
由于企业的融资门槛过高，致使企业为了想方设法的获取资金，不得不选择其它相对容易的融资渠道，民间借贷就成为了民营企业融资的首要选择。所谓的民间借贷就是指公民、法人及其它组织之间的借贷。民间借贷作为一种灵活且具有较强可操作性的融资方式，在某种程度上缓解了银行信贷资金不足的矛盾，有益于我国经济的平稳运行。但与之相应而来的是，民间借贷的主观随意性和风险性易导致一些社会矛盾。
二、民营企业融资困境成因
企业自身信用不足。通常意义的信用定义为还本付息的一种借贷关系，但在本文所涉及的信用概念更为宽泛。随着我国市场经济的发展，信用的作用越显重要，良好的信用是市场交易的基础，也是经济发展的前提条件。但在信用越发重要的今天，我国民营企业却普遍存在一些信用缺失问题，致使企业发展遭遇瓶颈期，面临一系列信用危机状况，在一定程度上影响了我国民营企业的健康发展。
民营企业的成立条件同国有大中企业相比相对宽松，对经营者的素质也没有绝对的考量标准，因而会造成企业的经营者或负责人的自身硬件条件不达标，信用意识和法律意识薄弱。因而导致相当一部分经营者的眼光肤浅，只考虑当前利益而不顾社会效益和公众的利益，企业经营者自身素质较低影响了企业自身的信用意识。
经营管理不规范。近些年来，民营企业在一定程度上得到了长足的发展，但在快速发展的过程中想要牢牢地站住脚跟还是缺乏一定的经营管理制度和先进的经营理念。随着竞争日趋激烈，民营企业面临是求生存还是求发展的矛盾越来越成为了民营企业不得不面对的现实问题。
三、解决民营企业融资困境的对策
完善公司治理结构。要想从根本上改变民营企业目前的融资困境，首先要从企业自身出发，应努力提高民营企业自身素质，增强其竞争力。而首要任务则应当是改变民营企业的产权结构，提升治理层次。我国很多民营企业都在家族制或合伙制等旧有形式的基础上进行企业管理，这种经营模式的产权结构是固定的单一主体，换句话说就是企业财产大多为个人私有财产，企业所有者基本上就是经营者、所有权和经营权相对集中，因而会产生种种弊端。我国众多民营企业和国有企业一样面临着产权关系不明晰的问题，只不过二者表面形式不同。所以在企业成立之初，创业者就应该强化企业社会化的概念，吸引更多有能力的人才参与到企业的管理中，突破家族式企业的狭隘观念，培养有真正管理能力的人才来担任管理层。
健全财务管理制度。民营企业应该通过优化财务管理制度，尤其是应收账款和现金的管理充分地利用资金。首先，应该确定财务管财务管理监督机制。最后，应该定期对本行业的市场发展状况做出预测和总结归纳，尽可能发挥资金的最大效用，提高财务信息的透明度为民营企业融资提供一定的保障。
参考文献：
[1]于洋.中国小微企业融资问题研究[D].长春：吉林大学，2013.
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关键词：民营企业 融资问题 困难
长期以来，我国的民营企业面临着融资困难的困扰。融资问题对于民营企业的发展产生了重要的影响，如何解决民营企业的融资问题，已经成为了当前我国经济社会中关注的焦点。笔者主要分析了当前民营企业的融资困难问题，并试着提出了一定的解决对策，希望对于解决民营企业融资问题起到一定的积极性意义。
一、 民营企业的融资困难问题分析
民营企业在我国的经济社会发展中越来越占据着重要的作用，与此同时，民营企业的融资困难问题也由来已久。结合我国当前的社会主义市场经济体制的实际情况，民营企业融资困难问题存在的原因主要有以下几个方面：
1、 融资体系的不健全
融资体系的不健全给我国的民营企业融资带来了一定的消极影响，这主要表现在当前企业在股票融资和债券融资上的准入“门槛”较高，使得大部分民营企业只能望而却步。一方面，企业要想进入资本市场，需要具备不少于5000万元的注册资本和面值1000元以上的股东不少于1000人等条件，而这个条件对于大部分民营企业来说是很难满足的。另一方面，企业要想通过发行债券融资，实施的方法是规模控制、集中管理和分级审批，而这个方法也给民营企业的债券发行带来了极大的阻碍。
2、信贷融资限制多
信贷融资是当前企业比较常用的一种融资方式，已经构成了市场经济中的重要融资组成部分。但是，当前的信贷融资条件比较苛刻，这给民营企业的融资也带来了困难。首先，当前的信贷融资没有形成科学的信贷营销机制。一些商业银行过分强调信贷责任追究制和信贷资产的安全性，这给自身存在着一些缺陷的民营企业造成了信贷困难的问题，也造成了商业银行在向民营企业提供融资服务的时候存在着不热情、不愿意与其合作的现象。其次，民营企业信贷限制较多。一些商业银行在信贷的过程中要求企业必须是AA级以上信用资质，甚至还要求县域以下的中小民营企业不能贷款，这就造成了民营企业的融资困难。
3、 缺乏完善的信用风险评估与担保体系
民营企业在信贷融资中不能实现顺利融资，除了因为信贷融资限制多的原因外，还主要因为在信贷融资中缺乏比较完善的信用风险评估和担保体系。调查显示，民营中小企业因为担保问题出现信贷遭拒的比例达到了一半以上。具体说来，原因主要在于：第一，我国当前缺乏比较完善的信用风险评估机构和体系，民营企业的信用状况也就没有得到有力的监测和评估；第二，我国民营企业信用担保机构数量少，很难落实担保机构。
4、 民营企业自身的缺陷
当然，民营企业融资困难的原因还在于民营企业自身，主要表现为：第一，一些民营企业在内部控制结构上沿用家庭式的管理模式，或者是个人业主制和合伙制，规模较小，市场竞争力较弱。第二，一些民营企业虽然建立了现代管理制度，却因为管理层自身素质的问题，管理效果不明显。第三，民营企业的财务制度普遍不健全、资金管理缺乏实效性，可以抵押的资产缺乏，信用状况不透明和信用等级不高的原因。
二、 如何解决民营企业的融资困难问题
解决我国民营企业的融资困难问题，是一项关系到经济发展和社会稳定的综合性工程，需要充分发挥政府、企业、银行以及社会力量的支持，只有这样，才能从让民营企业的融资问题既治标又治本地解决。
1、 健全民营企业信贷管理机制
国家银行要根据国家的相关金融服务指导性意见，并结合具体的民营企业的发展实际状况，制定好授权授信的范围和额度，适度地放低审批条件和下放审批权限，促进民营企业的融资问题得到基本解决。为了降低民营企业信贷的风险，保证信贷资金的安全，国家银行还应该从贷款激励约束机制出发，将信贷人员的权利、责任和利益相结合起来，促进民营企业在信贷的过程中讲信用，守承诺。此外，国家银行更要积极创新信贷综合业务，对于信用等级好、信用度高和经济效益好的民营企业给予融资方面的支持，促进其健康可持续发展。
2、 发展债券融资方式
解决民营企业融资困难问题，要从发展债券融资方式出发，积极改进民营企业的资本结构，促进民营企业更合理地利用资金，从而减少民营企业的融资风险。发扬债券融资方式，可以有效地规范社会的集资行为，促进企业和人民的投资意识提高，民营企业在投资的时候也更加谨慎，并在一定程度上减轻了银行的大量存款形成的压力，因而是一种有效的解决民营企业融资问题的方式。
3、 充分发挥货币政策的引导作用
国家要积极引导和支持民营企业的投资与生产，从而为民营企业的健康发展营造一个有利的环境。一方面，人民银行基层行要做好货币政策实施情况的分析工作，清晰掌握民营企业的贷款的结构变化趋势，并利用再贷款、再贴现等货币工具扶持中小银行支持民营企业发展的能力；另一方面，人民银行基层行更应该做好窗口的引导工作，督促好民营企业发展的各种货币信贷政策措施的实施情况，并充分发挥利率工具的作用，对于一些有市场发展前景的企业要利用封闭贷款的方式进行支持，鼓励民营企业继续发展，而对一些贷款风险大的企业，可以通过提高贷款利率的浮动水平来限制其发展。
4、 建立银行与民营企业的信息沟通机制
对于民营企业自身存在的缺陷，要从沟通机制的建立出发，促进民营企业走出外部世界，交换和分享信息，搭建平台，共同发展。人民银行要建立民营企业联席会议制度，通过会议与政府部门、商业银行、民营企业等分析企业发展中存在的问题，反馈有利于民营企业发展的金融信息，搭建起企业信贷信息平台。此外，民营企业要积极与银行合作，加强银企沟通，企业的主观部门要经常向银行推荐发展良好的项目，为银行的信贷政策、信贷信息和信贷工具的选择和创新提供依据，进而搭建一个共同进步的平台，有效解决民营企业的融资困难的问题。
参考文献：
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[3]祁渊.解决民营企业融资难的一个视角——构建信用评级体系[J]. 财经问题研究. 2004（03）.
[关键词] 民营企业；会计信息质量；融资难的原因；措施
[中图分类号] F420
[文献标识码] B
一、民营企业会计信息质量现状
(一)原始凭证方面
1.所有企业均存在不同程度的白条入账，个别业务根本无法取得合法的外部凭证，如部分农副产品、零星小件等问题。个别企业内部自制原始凭证中，有些往往成了单位上下为了企业利益通力合作造假的工具。
2.原始发票内容“偷梁换柱”，领导桑拿、足疗、娱乐成了出差住宿，名为购办公用品实为购买家庭用品之类表里不一的发票。
(二)账务处理方面
1.大多数企业不按规则而是按企业的“需要”处理。不按规定进行收入确认，利润虚假。效益好的企业想方设法隐瞒利润，少计收入，将其挂在往来账上或私设小金库。效益不好的企业为了完成利润指标，将不到期的收入提前计入，或利用内部上下级关系、关联单位之间虚开销售发票。
2.会计当期的成本、费用结转不真实。该列的成本、费用挂账不列，该提的费用不提或少提，不该提的变相提取，乱挤或根据需要倒挤乱摊成本费用。
(三)会计报表方面
1.由于原始凭证失真和账务处理失真而导致会计报表不能提供完整、真实、可靠的会计信息，加之有的企业设内外几套账表，造成会计信息披露不准确、不真实
2.为了应付工商税务、银行等不同部门报表的需要，人为地做两套或多套报表，一般只是应付临时检查或个别特殊目的所需;在公司注册，集团内部往来等多方面、多项目，长期有目的、有计划、有步骤实施造假。
二、民营企业会计信息质量低下的根源
(一)制度欠缺与利益驱动，造成人为造假的大量存在
由于我国市场经济体系尚不完善，各种制度尚未理顺，无章可循、有章不循的现象仍较普遍。不少民营企业趁机混水摸鱼，他们往往为了企业自身的利益，根本不按国家统一会计制度的规定确认、计量和记录会计事项，特别是在收入、成本等相关业务上根本没有按照权责发生制原则、配比原则或谨慎性原则进行处理;不按规定进行规范的摊销预提;推迟或者提前确认收入或支出;人为地操纵成本费用的计算标准和利润分配方法，从而掩盖企业经营的实际情况。
(二)民营企业自身的原因
1.会计机构的设置不合规范。有些规模小的企业不设置会计机构，委托外部专业机构记账。有的即使设置了会计机构，一般也层次少、分工不太明确、兼职多。出纳人员基本是任用企业主的亲戚朋友，而不管其是否具有相应的从业资格。规模稍大的民营企业中有些企业的会计机构的设置不合规范，通常只有少数员工负责会计处理和资产保管等，不相容职责分离有限，有的即使存在制度和授权程序，也是非正式的，随意性较大。
2.没有健全的内部会计制度，会计核算不规范。大多数企业没有书面的财务会计制度，相当一部分有财务会计制度的企业也只是一个形式，不符合企业的实际情况，会计人员还是没有遵照制度行事，全凭个人经验进行管理。民营企业的会计核算不规范是一个公认的问题，原始凭据不完整，会计审核手续不健全，成本结转随意，有的为了各种需要还设有内外几套账，会计信息质量不高可信度较低。这除了和会计人员自身素质有关外，还和民营企业的会计行为没有制度规范有关。
三、民营企业融资困难原因分析
(一)融资困难的外部环境原因
我国金融制度不合理，国有商业银行以国有大企业为目标客户，追求规模效益。民营企业在融资体制中处于不利地位。政府作用的缺失。关于政府作用问题国内学者达成共识：政府对民营企业融资问题应该是积极干预的，现阶段我国政府应该对民营企业出台更多的积极政策。
(二)民营企业融资困难的内部环境原因
绝大多数民营企业的资产负债率较高，会计信息质量低下，缺乏可担保的固定资产和信誉度较差，所以从银行取得贷款的难度很大。商业银行不愿向民营企业贷款的原因主要有以下几点：
1.民营企业会计信息严重失真。通常民营企业的会计工作人员必须迎合民营企业主的意愿，后者对待财务管理又有特殊的需求。在缺乏有效外部监管的情况下，民营企业日常会计资料不完整，会计报告体系不规范，会计报表数据失真，财务账表混乱已成为普遍现象。
2.信用意识淡薄，资信度不高。一些民营企业经营出现困难后，不从企业内部找原因找解决的办法，而是想方设法拖欠贷款利息，这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大的威胁，而且极大地降低了企业的信誉度。同时，有些民营企业借改制之机逃避银行债务，直接恶化了银企关系。因此，银行在选择民营企业客户时都比较谨慎。严重加剧了民营企业贷款难度。
3.缺乏实质抵押资产和相关担保机构。我国民营企业普遍发展起步较晚，规模较小，没有足够的资产可供抵押。大多数民营企业由于刚开始经营时资金实力不足，多使用租借厂房和租用的土地，建筑物等固定资产少，使得民营企业缺乏实质抵押资产，民营企业很难寻找担保机构为其提供所需担保；并且目前企业风险意识增强，相互之间不愿意担保而形成担保难。
4.缺乏经营战略和长远规划。企业在不同的发展阶段应有相应的经营战略，来规划和指导企业的发展方向，以主动适应环境的变化，增强竞争力。而相当一部分民营企业没有制定长远的发展规划，融资和投资相脱节。
5.治理结构不完善。大多数民营企业尚未建立起现代公司治理结构，很多民营企业内部组织制度和管理制度不健全，企业内部缺乏科学合理的决策机制和监督制约机制。组织管理制度不健全，经营管理行为不规范，是民营企业得不到贷款的重要原因。
6.对新的融资手段缺乏了解。很多民营企业理财知识匮乏，提到融资就总是考虑银行贷款、内部集资、民间借贷等几种方式，对一些新兴的融资方式如租赁融资、风险投资、资产管理融资、票据贴现融资、银行保理业务等等其他融资方式知之甚少，在一定程度上限制了民营企业融资视野。
四、应对措施
(一)提高会计信息质量
1.强化经营者素质，提高经营管理水平民营企业一般不会受到行政上的羁伴，经营者完全控制企业的运营，是企业运作的核心。经营者的管理水平和价值取向直接影响企业的发展。因而改善民营企业经营者的素质是提高民营企业融资能力的一个重要方向。民营企业的经营者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，强化自身素质和提高经营管理水平。
2.提高会计人员业务素质加快财务队伍建设，提高会计人员的素质。首先，会计人员应当“练好内功”。会计人员应具备扎实深厚的业务知识和相关专业知识，还要熟悉国家的法律、法规、政府政策等。其次，会计人员应具有“会计人员的职业判断能力”。以减少会计违法现象的发生，保证会计信息的真实。
(二)遵循诚信原则，构筑良好的银企关系
一方面，企业应该加强信用观念，与银行建立良好融资关系。只有加强了信用观念，企业才能树立良好的信誉形象，而良好的信誉形象可以形成一种信号，可以减少银行和企业间的信息不对称，企业与银行之间才能建立良好的融资关系，才能保证企业有一个稳定的融资渠道。另一方面，可以邀请银行通过金融监控间接实现对企业的监督和增加对企业的了解，对保证企业有一个稳定的融资渠道有重大关系。
(三)请知名会计师事务所审计，取得银行及其他各方的信任
会计师事务所作为介于政府、企业、个人之间，以服务、沟通、监督、协调为主要职能的中介机构，其所具有的特性使其在构建和谐社会中处于超然的地位。注册会计师出具的审计报告，是企业选择交易伙伴、债权人贷款投放、潜在的投资者选择股票、税务部门进行税收征管、法院进行经济判决以及政府宏观决策的重要依据。因此，企业可以请知名的会计师事务所来做签证业务，并出具审计报告，经注册会计师审计过的会计信息能到得到银行和其它各方的信任，进而解决现时的融资问题。
(四)加强资本市场融资能力
1.发展债券融资市场，扩大债券融资规模企业通过以上措施，提高了企业的会计信息质量，和银行建立了良好的银企关系，取得了银行的信任，企业取得了企业发展的资金，企业进一步的扩张发展壮大，逐渐进入了平稳期。企业的管理和账务处理都进入合法规范状态。这个时候企业可以通过发行债券募集资金。
2.实现企业上市民营企业通过进一步的发展，可以谋求上市，除了可以在国内主板上市融资，还有很多上市融资的途径，包括国外上市和去二板(创业板)市场。也可以采用间接借壳、买壳上市融资的方法。
(五)拓展融资渠道加强融资管理
在市场经济条件下，企业融资是多渠道的，民营企业必须改变融资观念，拓宽融资渠道。应改变过去完全依赖银行融资的思维方式，拓宽融资的思路和视野，创新融资方式和手段。在用好传统的融资方式如银行贷款、内部集资、民间借贷等基础上，充分运用价值链融资、商业信用融资、租赁融资、票据融资、项目贷款、保理业务、优先股融资、普通股融资等新的融资方式，另外，可以考虑外资金融机构的信货融资。并进行多种融资方式的组合运用。
结论
本文对民营企业会计信息质量和融资问题进行了探讨。民营企业融资难的原因既有政策体制方面的原因，也有民营企业自身的原因，解决融资难的关键在于民营企业自身。这里提出民营企业在这个发展阶段在现实情况下，民营企业融资决策必须立足实际，找出适合自己的融资渠道和方式，硬起手腕解决会计信息质量问题，这是解决大中型民营企业融资难企业必经之路。只有会计信息真实可靠了，发展中的资金需求问解决了，才能促使企业进一步的巩固原有的，做大做强现在的，在进一步发展过程中，走上上市融资的这条路。
[参 考 文 献]
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中国现行的利率是双轨制，因为国家要保护银行，银行通过低价吸储把老百姓的钱吸回去，所以正规银行借款利率都很高。
国家管控的严格性造成了现在中小民营企业融资成本高、贷款难——首先，它要求你要有抵押物，没有房产也没有土地，贷款会非常艰难；第二利率高，现在大部分民营企业，尤其是中小民营企业，已经负担不起这么高的利率；第三风险大，很多的民营企业，包括温州和珠三角的民营企业，垮掉的原因就是因为自己的主营业务盈利能力远远低于融资能力。
我在蒙牛工作四年，加上后来专做投融资业务，差不多有七八年，后来再到小肥羊工作七年。这14年正是中小民营企业飞速成长，与资本接轨的一段时间，蒙牛注册资本金是1300多万，到现在销售收入接近400亿，已经成为行业当之无愧的领军企业。小肥羊我去的时候在中餐企业里连前100位都排不进去，2012年2月1日卖给肯德基、百盛时，营业收入已到20、30多亿，最高时达到过60亿。
这两个企业为什么能在七八年间就从很小的规模，一跃成为行业前三？主要原因就是改变了融资模式。从这两个企业的经验来看，中小民营企业转变融资方式，应主要要扩大私募的比例，扩大直接融资的比例。找银行借款，这种融资方式未来的空间会越来越小。十以后，中国民营企业和民营经济又将迎来一个发展高峰期，民营企业家必须转变自己的融资方式。
那么，具体怎么做呢？
当企业创立两三年，业务模式基本确定后，应当吸收管理层入股，并且这个时候入股的价格可以放的比较低，基本上接近老板的股权价格。中国1978年土地承包为什么能取得成功？关键就是让农民有饭吃、有钱赚了，而且是自己干自己的活。民营企业内部激励也是如此。
当企业形成一定利润规模以后，比如说有1千万或2千万左右的净利润后，应该吸收身边的自然资本（例如亲朋好友）投资入股，这个时候可以有一定的溢价。这些人不会涉及公司内部管理，但会推动公司以后的管理架构和法人治理结构产生一定改变。因为这种时候，吸收PE和VC都是有难度的，因为利润太小，一般的投资机构不会投。但缺钱怎么办？就可以采取这种方式了。这个模式对之后的私募入股也有一定好处，最基本的就是可以将资本融资和银行融资匹配搭建起来。
当公司再发展一两年，快上市的时候，可以考虑引进一些风投入股。
风投看企业的基本的条件一般是：第一，行业地位。在本行业可以排到多少名？第二，商业模式。要有一个比较良好的商业模式，投资机构分析你的时候，主要就看你有没有赚钱的模式，上下游产业链是否规范，有没有投资的价值。
第三，管理团队。尤其是老板、董事长或者高层管理人员，要有很强的能力。这个能力是指，在国内同行中必须有很强的竞争力，团队在同行业中要有较高的水平
第四，运营规范。包括法律、税务、财务等各方面，都要规范。现在很多的中小民营企业为了省一点税收和费用，运作方面不是很规范，这种情况下风投很难进去。
关键词：民营企业 融资困境 融资体系
同其他国家的中小企业一样，随着生产规模的不断扩大，由于自身融资方式和外部融资环境的制约，我国民营企业也同样遇到了融资难的困境，使其无法及时获得发展资金，融资缺口的不断扩大，融资结果的不合理性，成为企业持续发展的重要瓶颈。针对民营企业融资难问题，笔者认为，只有通过消除各项不利因素，制定切实有效的支持政策和最优的金融策略，以此建立起分层次、多样化的适合民营企业融资的融资体系，才能真正解决民营企业融资难问题，具体如下：
一、内部融资体系
企业发展初期，由于前景不明朗、盈利较差、规模较小、可供抵押资产较少等原因，无法通过发行股票、债券、信贷等方式获得足够的外部资金，为此，企业内部融资对其发展至关重要。企业在发展过程中，尤其是发展初期，要合理分配股权融资和债务融资比例，选择合理的股利政策，构建完善的内部融资体系，真正降低企业融资加权资金成本，最大限度提高公司的价值。
二、间接融资体系
我国民营企业在相当长的时间里以间接融资为主要融资方式。但由于商业银行等金融机构与民营企业间存在严重的信息非均衡，民营企业自身的高风险性，使得民营企业很难通过资金市场融资。为此，如何构建一个适应民营企业融资的间接融资体系尤为关键。
1、加强商业银行对民营企业的支持
结合我国现行商行对民营企业的政策，转变授信的所有制标准，以经济效益原则作为是否贷款的标准；在防范风险的前提下，简化贷款手续，增强资金利用转化效率；灵活运用多种贷款担保方式，如信用、担保、抵押等；降低门槛，扩大金融服务范围，提供多元的服务。
2、搭建民营金融机构的平台
首先，应逐步放松对民营金融中介机构生长和进入的限制。国家政策导向应着眼于放松民营经济进入金融行业的限制，大力培育各种适合民营企业特性的民营金融机构，促进民营企业进入更大的发展空间。其次，应矫正政府角色定位，消除政府在信贷资金来源上的垄断。充分发挥政府职能，建立信用担保体系和信息服务体系。另外，还应开辟更多的民营企业融资渠道。我国目前融资渠道尚不发达，所以应为民营企业开辟更多的融资渠道，使民营企业有更多的融资选择余地。
3、大力发展民营金融机构
活跃的股份制商业银行、地方性商业银行、农村信用社等民营金融机构在解决民营企业融资困难方面发挥着积极的作用，为此，笔者认为应从以下几方面拓展民间金融业务，如允许开办私人银行或民营股份商业银行，加强对民间资本的管理和规范，创建市场化的担保机构等。
三、直接融资体系
直接融资是资金盈余部门在金融市场上购买资金短缺部门的证券的融资形式，它具有直接性、长期性、不可逆性、易流通等间接融资无法比拟的优点。为此，解决民营企业融资难问题，必须建立直接融资体系。创造条件，推挤制度革新，大力发展二板市场，促进民营企业的债券投资和股票融资等主板市场融资，是构建完善直接融资体系最为关键的问题。
四、信用担保体系
由于民营企业存在着严重的信息非均衡、风险等级不一致和契约不完善等缺点而造成企业融资困难，贷款风险加大，最终成为商业银行等金融机构信贷配给的对象，无法从正常渠道获得融资资金。因此，建立民营企业信用担保体系，对于民营企业摆脱融资困境很有必要。通过建立地市、省、国家分等级的担保体系，组建信用担保协会，发展社会服务机构等形式，形成我国民营中小企业发展完善的信用担保体系。
五、社会支持体系
民营企业融资难是我国民营企业发展过程中的必然问题。要从根本上解决这种困境，促进民营企业发展。仅仅依靠企业内部融资、金融机构、风险投资机构、信用担保机构是远远不够的，还需要建立高效、诚信的中介服务机构，构建强有力的民营企业社会支持体系和服务体系，为民营企业融资提供各种制度保障、环境营造和技术支持。政府特别是地方政府，必须从根本上树立和强化对民营企业保护扶持的观念，从财政补贴、税收优惠及创新基金等方面给予支持，切实解决民营企业融资难问题。大力发展会计事务所、资产评估机构、律师事务所、信用等级机构等中介服务机构，可以有利于民营企业做出准确企业价值判断和风险投资判断，降低企业融资难度，提高融资效率。加快中小银行等金融机构的发展，使之与中小民营企业协调发展，提高我国金融市场效率，可以有效化解借贷双方信息非均衡问题，从而解决融资难的困境。
党的十七大指出：“推进金融体制改革，发展各类金融市场，形成多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现代金融体系。”在民营企业快速发展现代社会，解决民营企业融资难问题，正如党的报告中提出的一样，只有建立健全民营企业融资结构体系，推进我国金融体制深化和改革，才能不断发展壮大民营企业，实现国民经济又好又快发展，增强我国经济实力，彰显社会主义市场经济的强大生机活力。
参考文献：
[1]张承惠.民营企业融资现状调研报告[J].国务院发展研究中心技术经济研究部
【关键词】 内生性融资;民间金融;民营中小企业
民营中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分,对我国经济的发展起着重要的作用,但仍然是一个特殊的弱势群体,融资难已严重阻碍了民营中小企业发展的步伐。虽然国家出台了一系列的规定与办法,想让民营中小企业在国家控制的金融体制中寻求金融支持,但实践证明还是不能从根本上解决问题。因此,如何把“闲置”或“游离”于民间资本市场的内生性资金运用市场化的方法投入到民营中小企业的发展中去,构建以“民资、民用、民管”内生性融资机制显得尤为重要。
一、民营中小企业内生性民间金融融资支持的动因
民营中小企业的快速发展急需资金,但是国有商业银行却对民营企业“惜贷”、“恐贷”,加上市场需求和供给的作用,民营企业强烈的资金需求就不断地内生出新的金融制度安排。由民营经济逐渐地在广泛交易中内生出了专业化的金融中介及相应的金融市场,从而衍生出民间金融制度。显然,这种“内生性”民间金融与我国体制内的“外生性”正规金融是相对应的。内生于民营经济的民间金融,具有支持民营经济发展的先天优势。
(一)民营中小企业正规融资渠道的供需矛盾
民营中小企业通过正规渠道融资的途径有两个方面:一是间接融资,向国有商业银行和金融机构贷款,但是由于存在金融交易的信息不对称、交易成本和融资担保等原因,使得银行等金融机构对民营中小企业实行“信贷配给”,民营中小企业的贷款数量受到限制。二是直接融资,通过资本市场融资,但是我国资本市场还不是很发达,还存在一些问题。虽然现在已有“二级板”和“创业板”,但是上市融资门槛较高,对于一些实力较弱的民营中小企业来说同样难以上市融资,每年能在资本市场上市的民营中小企业的数量绝对数较少,所占总量的比例偏低。
(二)民间资本的供需矛盾
根据企业融资次序理论和生命周期理论,民营中小企业在发展初期、中期主要靠内源融资和外源直接融资,只有达到一定时期和规模才导入外源直接融资。而我国的民营中小企业大部分处于初期、中期发展阶段。因此,解决民营中小企业的融资困境在于内生性融资制度的存在与发展。而在我国投融资体制深化改革中发现,一方面是民间资本供给充分,估计民间资本在十几万亿元以上,但大多数资金处于“闲置”或“游离”状态,数额庞大的民间资本无法转化为有效投资;另一方面民营经济对民间资本的需求欲望强烈,但由于资金匮乏而陷入融资困境。这种民营经济内生性资金需求和供给是决定民营中小企业内生性融资的两个基本力量,他们之间的关系将在市场的调节下达到均衡。要解决民营中小企业融资难的问题,就需要通过拓展民营经济的内源融资,内生性直接债务融资、民间金融机构间接融资等方式来构建民营中小企业内生性融资机制。
二、民营中小企业内生性民间金融融资支持的优势
内生于民营经济的民间金融在支持民营中小企业发展中有其自身的优势。
(一)信息资源优势
由于地域、职业和血缘等原因,民间金融市场上的借贷双方保持相对频繁的接触,贷款人对借款人的资信、收入状况、还款能力等相对比较了解,信息比较对称,避免了信息不对称而引起的逆向选择和道德风险。
(二)利率优势
因我国正规金融在贷款行为上很大程度会受到行政干预,其贷款利率或许并不能完全代表资金的稀缺程度,而在某种意义上是政府宏观调控意愿的表现。与此不同的是,内生性民间金融利率灵活多样,真正实现市场化,充分反映资金的稀缺程度,从而有助于提高资金配置效率。
(三)运营成本优势
内生性民间金融操作简单,运行灵活,可根据实际情况进行创新,以较小的交易成本满足民营中小企业的资金需求。同时,在一定程度上也避免了正规金融难以避免的寻租成本等隐性成本。
(四)运营方式优势
与正规金融相比,内生性民间金融运营方式灵活,交易手续简便快捷,贷款期限灵活多样,资金到位快,融资效率高,比较适合民营中小企业资金需求“短、频、快”的特点。
三、构建与完善民营中小企业内生性融资机制的途径
民间资本供给充分,民营中小企业对其需求强烈,但大部分企业却处于融资困境中,要解决民营中小企业融资市场失灵现象,必须继续深化金融体制改革,运用市场化手段构建适合民营中小企业发展的内生性融资机制。
(一)建立社区性的民间金融机构
这种金融机构在根本上不同于国有或国家控股的金融机构。它是由自然人、民营企业自由参加、自主管理、自我约束、市场运作的金融服务组织。从发展路径看,可以采取“新设”和“改造”两种路径。就“新设”而言,是在适当降低民营金融市场准入门槛和逐步放宽业务领域的基础上,创设更多的民营银行、民营保险公司、民营证券公司。就“改造”而言,可以将部分国有金融机构实行产权多元化,支持民间资本入股进入国有商业银行,引导其真正成为服务于民营中小企业的金融组织。
(二)提高内源融资所占的份额
内源性融资是指企业通过一定方式在自身内部进行资金的融通,这是企业长期融资的重要来源,是企业不断将自己的储蓄(一般来说主要由折旧和留存盈利构成)转化为投资的过程。包括业主借款、股东借款、亲友借款、内部职工借款和企业自我积累。内源融资在企业初创时期有着至关重要的作用,是民营企业发展过程中一个难以逾越的阶段。
(三)建立信用互助社
这是一类由民间资金发起成立的互质的信用合作组织,资金来源和服务对象都局限于合作组织内部。但可以通过信托存款和委托贷款等方式,发生内部资金与外部资金的交流,以保持互助组织具有适度的活力。通过这种互的金融组织,可以加强民营中小企业共同发展与风险共担的能力,提高民营中小企业融资的质量。
(四)选择符合内生性融资机制的融资方式
根据民营中小企业发展阶段,社区民间资本的供求状况、民间金融的特征,选择融资方式、设计创新民营企业的融资产品。(1)内源直接融资。民营中小企业发展初期采用内源直接融资方式,这种融资方式不涉及任何中介,交易成本低,融资的阻力和摩擦小,融资效率相对较高。(2)内源间接融资。当民营中小企业经过初期发展阶段后,投资需求大,外部资金进入困难,民营中小企业可以采取内源间接融资方式。通过社区金融组织发行内部债券、信托存款、民间拆借、天使融资等金融产品在社区金融市场导入企业内民间资本。这种方式具有资产负债边界清晰、债权债务分明、收益稳定可靠、可享受国家优惠政策等特点,能发挥民间资本的私人相互信息、自选机制等优点,便于吸引分散的民间资本。(3)外源直接和间接融资。当民营中小企业发展到一定阶段和规模时,融资需求增大,就需向银行等金融机构融资,或通过金融市场募集资金。
(五)加强民间金融立法和监管,正确引导民间资本
国家通过立法让民间资本合法化,通过政策引导和规范民间金融,使之成为政府可监控的对象。国家要给予民营中小企业一些优惠政策,创造适合民营企业经济内生性融资体制构建的外部环境,合理引导民间资本的投向,降低融资的门槛,实行开放式行业准入规则,加强清偿能力的监管。只有这样,才能使民营中小企业打通融资渠道,摆脱资金供求的矛盾,从而使民营经济得到进一步发展。
【参考文献】
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关键词：中小民营企业；融资难；通货膨胀
中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）10-0-01
一、通货膨胀形势对中小企业融资产生的影响
1.通货膨胀加剧中小企业的资金需求
在通货膨胀期间企业运营资金不断加大，资金需求也随之膨胀，这主要有以下的因素：通货膨胀时企业为应对原材料的上涨趋势，提前加大存货量的购买，势必加大资金需求；物价的上涨使得企业要付出比之前更多的资金才能购买回原来数量的原材料；通胀使得企业虚增利润引起过多的税费、工资和奖金支出。在物价上涨期间资产按历史成本计算，成本低估虚增利润，这部分盈利也要缴税之后又进入净利润以股息红利分配出去，从而使企业资金不足；通货膨胀期间的中小企业间拖欠贷款现象频繁出现，从而应收账款占资金比重较以往大大提升；这些因素都使得企业要完成健康运营，其资金需求将会更加加大。
2.通货膨胀使得银行融资门槛更加高
在通货膨胀期间，国家为抗通胀，银行的信贷总量必然被严格控制。在这个时候，商业银行为了防范信贷风险，将会提高其放贷标准，更加希望将信贷投向大型国企或上市公司，这也就间接使得中小企业融资更为困难，它主要基于以下的原因：其一，相比较中小企业，大型国企或上市公司的财务信息更为透明，信用更高，可持续能力更强；其二，银行作为理性金融机构，它宁愿在低利率水平上拒绝部分人的申请也不愿在高利率水平上满足所有借款人申请；其三，中小企业多数缺乏可抵押资产，也难以获得金融机构的担保，风险相对较高。
3.民间融资受限且融资成本过高
民间融资具有相当的地域性，其一般局限于狭隘的地区内活动，依靠关系信用，因此也难以满足跨地域性、规模性融资需求；民间融资具有高成本性，这不利于企业在高通货膨胀时期的运营；同时民间融资没有正规法律保护，往往会造成许多不法融资，扰乱市场秩序。这在2011年温州高利贷表现突出，在高通胀时期，中小企业急需资金，而银行审批严格造成民间放贷盛行，利率高涨，有些地区竟然达到了月利率15%、年利率180%的惊人数字，致使家庭、个人、银行资金蜂拥而入，这之间的利益链很大程度影响了我国金融市场的稳定。
二、通货膨胀形势下中小民营企业融资方式改进可行性建议
1.增加政策性贷款
我国现有的经济制度和行政政策，政府的政策对我国经济的政策具有很强的导向作用。鼓励提高对中小民营企业的政策贷款，给中小民营企业信贷条件进行宽松，这样不仅可以直接解决中小民营企业的资金问题，以此同时也起到相当大的引导作用，增加了中小民营企业在银行领域，金融机构等中的认可程度，帮助各类社会资金向中小民营企业流入。特别是具有高科技含量的创新型中小民营企业，应建立一系列保障机制和识别机制，大力支持中小民营企业快速发展。
2.改变企业原有融资策略和方式
首先，企业应采用借款的方式筹措资金。在通胀阶段，国家收缩流动性，银行利率不断提高，但还是涨不过物价的涨幅，所以产生了相对的实际利率为负利率情况。企业应根据自身资金结构，适当增加负债资金的比重。其次，企业采取长期借款来代替短期借款。在通胀时期，短期借款期限短，其利息费用随利率上升不断增加，加大了企业的财务风险。而长期借款期限长，利率不变，有利于企业在通胀期间的稳定运营；再次，企业在采用债券筹资方式时应采用浮动利率的债券。一般情况下，企业发行债券是采用固定利率的，但物价的高速上涨使得固定利率的投资者收益率变成负的，这种情况下，投资者往往将钱存入银行。动利率债券可以很好解决这个问题，浮动利率随市场利率的变化而变化，从而避免投资者的损失，吸引其进行投资；最后，企业采用普通股筹资时应采用高股利政策。在通胀的市场背景下，投资者对未来前景失去信心，而高股利政策能够激发投资者的持续投资热情，从而吸引长线资金使得企业长期稳定发展。
3.提高企业财务信息透明度和准确度
小企业应不断深化改革，建立现代企业制度。其关键还在于创建有效？的内部控制，中小企业财务部门应建立包括各部门财会人员职责、各部门联系方式、会计凭证流转和违章责任奖惩等等岗位责任制，以诚信严格要求自己，真实反映企业经营状况给银行等资金供给者，用自己的行动争取银行支持，从而建立长期银企关系，使它们之间良性循环。
参考文献：
[1]杨泽云，杨宜.浅析构建我国中小民营企业融资体系[J].经济丛刊，2012（01）.
