财务运营分析赏析八篇

序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的财务运营分析样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。

第1篇

【关键词】公司战略管理；SWOT分析；五力分析；财务报表分析

公司不断进行技术创新，扩大销售范围，市场范围迅速扩大，向国际化扩张，不是盲目运营，需要用财务战略手段。

1 公司战略管理之SWOT分析

根据AB公司的EFE矩阵对公司外部环境（机会和威胁）的分析和IFE矩阵对公司内部环境（优势和劣势）的分析，将所分析的机会、威胁和优势、劣势写入SWOT矩阵中，得出相应的备选战略：

优势-S：1、强有力的管理队伍和有效的组织管理结构；2、技术先进，并且不断进行创新；3、资金实力雄厚，资金流广；4、良好的公众形象，以顾客为中心的经营理念；5、稳定的长期计划目标；6、建立和使用高效的管理信息系统；7、营销渠道多元化；8、生产能力强，原材料供应合理、可靠；9、研发能力强，推出多元化产品；10、生产过程透明化。

劣势-W：1、未提供网上预订业务；2、没对使用者提供技术支持；3、成本过高。

机会-O：1、顾客需求的变化；2、产业发展趋势；3、人们生活方式的改变。

SO战略：1、在国内及国外增加新店数量；2、增加研发资金的投入，开发心产品；3、加快国际市场扩张的步伐，增加市场占有份额。

WO战略：1、寻求更多的信息共享合作伙伴，加强相互间的技术支持。

威胁―T：1、同行业竞争者实力强大；2、生活习惯差别大；3、市场份额。

ST战略：1、对不同的消费群体提供个性化定制服务；2、为顾客提供全面服务，增加产品特色，吸引更多的潜在顾客，挤占市场份额，增加广告投入，加强宣传。

WT战略：1、引进电子商务平台，提供网上订餐业务；2、培训顾客：发放技术使用宣传手册，在线技术指导。

根据对AB公司的SWOT分析，综合考虑AB公司内部优势与劣势、外部机会和威胁，AB公司拥有强有力的人力资源管理团队和完善的组织管理结构，资金来源广，丰富的资金流，在全球占据一定的市场份额，面对这些优势和机会，AB公司可以采取稳定增长战略，在全球增设其新店，增加自营店或特许经营店等，向全球扩张，收购、兼并具有一定发展潜力的企业或公司，为了实现其战略目标，AB公司应该根据SWOT分析，做出相应的战略调整以应对市场竞争。

2 公司战略管理之五力分析

2.1 同行业之间的竞争

找出AB公司的最大竞争对手，分析对AB公司造成了很大的威胁。

2.2 潜在进入者的进入威胁

AB公司存在的潜在者的威胁，可能会抢占AB的市场份额。

2.3 替代品的替代威胁

与AB公司相近产品的替代品。

2.4 购买者的议价能力

AB的产品差异化不大，这在无形间加大了购买者讨价还价的能力，因为在产品差异化小的情况下，购买者很容易寻求到最低的价格。

2.5 供应商的讨价还价能力

AB公司大批量生产和销售产品，实行纵向一体化战略，由于原材料的代替性弱，使得供应商的讨价还价能力强，对原材料的掌控力强，可能会要求提高价格。

3 财务管理之财务报表分析

3.1 一般情况下，流动比率越高，反映出偿债能力越强，债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。AB公司的流动比率逐年上升，会严重影响资金的使用效率并进而影响公司的获利能力。对于现金比率，企业不能也没有必要保留过多的现金。如果这一比率过高，表明该企业流动负债没有得到合理使用，并会导致机会成本增加。资产负债率和权益乘数是同向变化的，该比率越小，说明企业的长期偿债能力越强。

3.2 营运能力分析

指标包括：总资产周转率=销售收入/总资产平均值；流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额；应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额；存货周转率=销售收入/平均存货。

3.3 盈利能力分析

指标包括：权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数；销售净利率=净利润/销售收入；总资产周转率=销售收入/总资产平均值；权益乘数=负债总额/所有者权益。

可知，AB从2013年至2015年的权益净利率是逐年上升的， AB的权益净利率有所下降，具体影响因素见以下分析：

2013年权益净利率F1=销售净利率A1*总资产周转率B1*权益乘数C1=4.9%*2.18*0.36=3.84% ①

用2014年的销售净利率置换A因素：

6.69%*2.18*0.36=5.25%②

用2014年的总资产周转率置换B因素：

6.69%*1.85*0.36=4.45%③

用2014年的权益乘数置换C因素：

6.69%*1.85*0.36=4.45% ④

②-①即为A因素（销售净利率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为+1.41%

③-②即为B因素（总资产周转率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为-0.8%

④-③即为C因素（权益乘数）对F指标（权益净利率）的影响大小，无影响

同理，2014年权益净利率F2=销售净利率A2*总资产周转率B2*权益乘数C2=6.69%*1.85*0.36=4.45%①

置换A因素：6.81%*1.85*0.36=4.54%②

置换B因素：6.81%*1.48*0.36=3.63%③

置换C因素：6.81%*1.48*0.5=5.04%④

②-①即为A因素（销售净利率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为+0.09%

③-②即为B因素（总资产周转率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为-0.91%

④-③即为C因素（权益乘数）对F指标（权益净利率）的影响大小，为+1.41%

2015年权益净利率F3=销售净利率A3*总资产周转率B3*权益乘数C3=6.81%*1.48*0.5=5.04%①

置换A因素：8.58%*1.48*0.5=6.35%②

置换B因素：8.58%*1.24*0.5=5.32%③

置换C因素：8.58%*1.24*0.46=4.89%④

②-①即为A因素（销售净利率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为+1.31%

③-②即为B因素（总资产周转率）对F指标（权益净利率）的影响大小，为-1.03%

④-③即为C因素（权益乘数）对F指标（权益净利率）的影响大小，为-0.43%

分析可知，2013年至2015年，AB公司的销售净利率（盈利能力指标）对权益净利率均产生正影响，而总资产周转率（营运能力指标）对权益净利率均产生负影响，权益乘数（偿债能力指标）在2013年对AB公司的权益净利率无影响，在2014年对AB公司的权益净利率产生正影响，在2015年对AB公司的权益净利率产生负影响。由此可知，AB公司在保持当前的销售净利率的前提下，应着重提高公司的营运能力，加快应收账款、存货等资产的周转速度，以此提高AB公司的权益净利率。

【参考文献】

第2篇

（一）地区政府投融资平台的含义

地方政府投融资平台是指地方政府及其部门和机构等通过财政拨款、土地注入、设立股权等形式进行融资，所成立独立法人资格的经济实体，其运营目的是为了充分发挥政府投资项目融资功能。地区政府投融资平台的种类很多其中包括建设开发公司、城建投资公司、城建资产经营公司等许多不同类型的公司。虽然地方政府投融资平台公司的类型很多，但是资金融入后的重点都是进行市政建设、公用事业等项目。

（二）地区政府投融资平台的运营特点

一是独立性。我国政府在相关规章制度中都已经明确指出地区政府投融资平台公司成立必须具备一般独立法人的资格。由于政府投融资平台所代表的利益主体是地方政府，与一般企业法人相比所代表的利益主体有着本质上的区别，平台的独立性在很大程度上能够促进政府所出台的政策顺利实施。

二是一贯性。地区政府投融资平台在日常运营过程中在资金的使用范围上与商业银行信贷有着一定的区别，其并不对资金使用范围进行限制，也不会存在利率低的情况。而是根据资金来源情况谨遵一贯性原则，进行资金使用性质的确定对有偿资金有偿使用，对无偿资金无偿使用。

三是公益性。地区政府投融资平台的经营管理目标与其他房地产企业有着本质的区别，一般房地产企业都是以实现自身效益最大化为经营管理目标，而地区政府投融资平台则是以城市基础设施建设和公共事业发展为经营目的，属于政府行为，具有一定的公益性。

四是服务性。地区政府投融资平台公司是在政府的大力扶持下所建立起来的，地区政府投融资平台的计划与当地经济发展息息相关，与财政预算和商业银行一样被视为是地区资金的重要来源，地区政府融资平台的顺利发展在一定程度上能够促进我国财政政策顺利实施，推动我国国民经济的顺利发展。

二、我国某市政府投融资平台资金活动情况

随着各个地区投融资平台的不断发展，一些地区出现了投融资平台经营管理不规范的现象。对此，中央政府出台了一系列规定以加强对地方政府投融资平台公司管理。为了能够更好地规范投融资平台公司管理、规避风险，本文对我国某市15个区、县（市）融资平台公司进行了专题调研，以全面反映该市区、县（市）国有投融资平台公司的现状。截止2011年底，该市15个区、县（市）共有政府投融资平台公司61家。总资产金额高达1495.6亿元，总负债为848.6亿元。筹资总额为465.4亿元，银行贷款占筹资总额的89.2%，共计415.2亿元，债券占筹资总额的8.8%，共计41.1亿元。本节从利润、主营业务收入、担保、筹资几个方面进行讨论。

一是利润情况。该市这61家公司中利润总额达5亿元的占公司总数的4.9%。1―5亿的占公司总数的9.8%；1000万―1亿元占平台公司总数的14.8%；利润0―1000万元占公司总数的34.5%；0元以下的公司占总数的36%。由此可见，该市政府投融资平台公司运营情况总体上良好，盈利企业达到了半数以上。而且公司利润金额非常可观，妥善经营在很大程度上会拉动当地经济的快速发展。

二是主营业务收入情况。该市这61家公司中，年主营业务收入达到10亿元的占平台公司总数的4.9%；5亿元―10亿元的占平台公司总数的1.7%；1亿元―5亿元占平台公司总数的9.8%；5000万元―1亿元的占平台公司总数的11.5%；0元―5000万元的占平台公司总数的63.9%；无主营业务收入的占平台公司总数的8.2%。由此可见，该市政府投融资平台总体收入情况良好，间接地反映出该地区城市基础设施建设和公共事业发展稳定。

三是融资情况。截止至2011年底，该市61家政府投融资平台公司融资总额高达4653682万元，融资渠道主要包括银行贷款、债券发行、理财产品以及其他。其中银行贷款总额为4179872万元，占筹资总额的90%；发行债券为356800万元，占筹资总额的8%；银信政理财产品62300万元，占融资总额的1%；其它占筹资总额的1%。由此可见，该市政府投融资平台公司资金最重要来源为银行贷款。同时以上数据也反映出了一个重要问题，那就是资金来源较为单一，这样一来公司就存在着巨大的财务风险，一旦银行资金链断裂公司日常运营就会受阻。

四是担保情况。该市61家投融资平台公司提供担保总金额为3612479万元，其中以财政收入担保占担保总额的4%，约160000万元，保证担保占担保总额的75%，约为2694979万；土地质押担保占担保总额的14%，约为513400万元；其它担保占担保总额的7%，约为244100万元。从以上数据中可以看出公司的主要担保形式为保证担保。由于保证担保主要是通过保证人与贷款人约定的形式进行担保的，当借款人违约或无力归还贷款时保证人承担责任。这就存在着一个问题一旦投融资平台公司出现财务危机，责任就会落到当地政府的头上，直接会造成政府财政压力加大的情况发生。

三、我国该市政府投融资平台财务风险分析

（一）投资风险

以该市综保公司为例，该公司自2008年成立以来累计完成投资财务发生额291605.94万元，按工程项目分，列表如表1：

从表1中可以看出该市综保公司的资金主要是应用于包括道桥建设、广场建设、公园、景点、游乐场建设等丰富人民生活的公共基础设施，旧城区改造、新城区开发、城市水电热气供应等公共事业等方面。虽然公司诸如安置房工程等经营性项目可以通过项目投产后自身经营运行所产生的现金流形成“自偿性”，但是这一部分资金并不足以满足公司运营需要。而所占比重较大的公益性项目完全没有直接收入，政府只能利用其它筹资手段偿还借款，使得公司运营压力增大。同时，我国政府还没有出台有关于政府投资内容以及资金运作的相关规定，也没用建立一个透明而公允的投资资金运营披露平台，这样一来资金流向就存在着很多漏洞，导致一些不法分子为了一己之利徇私舞弊，最终造成国有资产流失现象的发生。

（二）融资风险

该市政府投融资平台公司融资渠道主要包括银行贷款、债券发行、理财产品以及其他。其中银行贷款是最主要的融资方式，而债券发行也成为了银行贷款之后的主要融资方式之一。本节从银行贷款和债券发行两方面进行融资风险的讨论。

一是银行贷款融资风险。以该市综保公司为例，从公司2013年资产负债表（表2）中可以了解到，截止至2013年年末，公司负责合计2241725769.18元，较年初有所增长，主要是长期借款的增多直接导致负债的增加。长期借款中大部分都是银行贷款，银行贷款增多在一定程度上不利于公司资金链的正常运转。因为随着银行贷款管理机制的日益完善以及国家出台一系列政策对平台项目的限制，在一定程度上加大了地区政府投融资平台公司获得贷款资金的难度。同时，一些平台项目还款期的迫近也会造成地方政府投融资平台融资风险的发生。银行贷款融资风险主要包括以下两点：首先，政府和平台公司的委托-关系所产生的风险。投融资平台公司可以被视为是政府的经理人，资金投入项目的实际受益方为政府而不是平台公司，而政府还没有建立健全平台绩效考核体系，这样一来就会出现一些不法分子徇私舞弊滥用银行贷款致使平台公司资金外流；其次，信息差异性风险。平台公司在向银行申请贷款过程中，银行对其进行信用评级与平台公司的实际还款能力关系不大，更多的时候与当地政府的财政实力关系密切。很多地区商业银行在对贷款评估过程中无论是在能力上还是在信息上都不占优势无法监控政府投融资平台跨银行的资金流向，使得银行在对其进行贷款时金额数具有一定局限性，难以弥补公司资金缺口从而引发公司财务风险的发生。

二是发行债券融资风险。债券发行融资方面，该市投融资平台公司严格按照国家规定公开发行企业债、中期票据及短期融资券，以筹集基础设施建设或公益性项目资金。但是从目前该市财政支出与收入总体情况来看，二者之间的缺口正逐年增大，而地方政府有权同时设立一个或者多个投融资平台，在地方政府投融资平台存续期内，该市地方政府很有可能会改变对平台公司的信用偏好，一旦出现投融资平台债券到期时无法还本付息的情况，政府不会对城投融资平台债券本息清偿付法律责任，这样就会引发公司财务风险的发生。

三、对于该市政府融资平台资金运用的一些完善措施

（一）实现融资方式多样化

单一的融资方式容易加大公司对商业贷款和财政拨款的依赖性，不利于地方政府投融资平台的顺利发展，所以该市政府融资平台公司应当积极探索融资渠道进一步实现融资方式多样化。首先，平台公司应当加大对发行债券的重视程度，不仅要重视与国内企业和个人的合作，还可以与国外一些企业进行合作，制定合理的本息发放方式，吸引社会上以及国外的企业和个人资金的投入，尽可能地降低对商业贷款以及财政拨款的依赖性；其次，该市政府投融资平台公司还应当关注证券市场，通过上市的形式通过证券市场进行融资，这种形式不仅可以进行重复融资而且还不用支付利息，促进公司的资金链稳健运转。

（二）完善公司内部控制管理制度

一套完善的平台公司内部控制管理制度在很大程度上能够控制和防范公司财务风险的发生。首先，平台公司应当加强各个部门岗位设置管理，明确各个部门的权责，尤其是财务部门一定要进行不相容岗位的分离，避免一人兼多职现象的发生，实现定期对账。一旦发现问题能够落实到个人，控制和防范一些不法分子为了一己之利徇私舞弊现象的发生；其次，公司应当建立现代化信息资源管理系统，进一步实现信息资源共享，以便加强各个部门的沟通交流；最后，平台公司应当进一步促进财务部门工作人员综合素质的提高，主管人员应当积极向部门成员传递国家最新法律政策，并组织公司会计人员进行继续教育培训，优化会计人员知识结构，使得公司会计人员在务管理工作时更加得心应手，提高工作效率，避免错误的发生。

（三）明确责任主体

该市政府投融平台公司不应当过于依赖地方政府，地方政府可以给予公司一定的管理权力，使公司由政府控制其运营管理向实现自主管理形式的转变，杜绝政府部门工作人员兼职公司管理工作闲暇的发生，应当另外选聘一些综合素质突出的人员担任相应职务，明确责任主体，避免由于平台公司债务过重转化为政府的债务，致使地区财政负担加重现象的发生。

第3篇

关键词：药品分销供应链；非财务绩效；运行机制

中图分类号：F763 文献标识码：A 文章编号：1003―4161(2009)03―0053―05

药品分销进入微利时代所表现出的种种矛盾与冲突直接导致了整个医药供应链(包括药品制造供应链、药品分销供应链、医疗卫生服务与医疗保险供应链，下同)的整体运行效率低下，我国药品分销供应链绩效状况受到医药分销产业特殊运行机制的严重影响。

我国药品流通运行机制变革是在大流通体制改革的推动下展开的，药品流通运行机制改革对药品分销领域形成的最具影响力的冲击，是该行业产权制度的多元化和对民营资本的全面开放。首先，国有医药商业企业经历了放权让利、承包制、厂长负责制、所有权与经营权分离、股份制等一系列产权制度改革，并引入了民营和外资资本，打破了以往“国有一统”的格局，1999年出台的《医药流通体制改革指导意见》是这项改革的标志性文件；其次，在推行“三多一少”(多经济成分、多渠道、多经济方式、少环节)的流通体制变革中，允许药品分销终端――医院和药房打破原有的进货渠道，跨环节、跨区域组织进货，从而使传统分销模式发生裂变；再次，2000年开始进行“三项改革”，即医疗卫生体制改革、社会医疗保险制度改革、生产流通体制改革以及2004年颁布的《药品经营许可证管理办法》和2005年药监局印发的《关于加强药品监督管理促进药品现代物流发展的意见》，容许和鼓励药品批发商(分销商)通过企业兼并、重组和联合，实现规范化和规模化经营，容许接受制药企业的储运委托，容许有物流条件的药品批发商(分销商)“异地设库”配送，开展第三方物流，容许参与农村药品配送等。这一切改革意味着药品分销领域的全面放开，与此同时，国家通过GSP认证来规范国内药品分销市场。

1.现行药品分销供应链的运行机制

现行药品分销供应链的运行机制打破了原有计划经济体制下的单一主体机制的运行模式，分销企业以利益最大化为目标，更具市场化和主动性特征，更加注重企业内部资源的协调配置以及与外部资源的整合。分销供应链将复杂的、代表不同利益主体的供应链要素，在上、下游合作伙伴的合力作用下聚合，以提高整个供应链效率和绩效。变革后的药品分销供应链运行机制就主体构成来看，有国有控股分销商、股份制分销商、民营分销商和合资分销商；从分销区域范围来看，有跨区域分销商和区域分销商；从分销客体要素结构来看，包括了商流、物流、信息流及独特的资金流。变革后的药品分销供应链运行机制系统和相关利益主体(图1)。

图1反映的药品分销系统还不能全面反映这一行业特殊的供应链内在运行机制，还要将医疗服务和保险制度加入到上述运行机制中，形成反映商流、物流、信息流和资金流的完整运行系统(图2)，这个运行系统反映了整个医药供应链的整体运行机制。

2.运行机制对分销供应链非财务绩效的影响

2.1　“三位一体”的复杂运行机制对药品分销供应链非财务绩效的影响

上述我国药品分销供应链的特殊运行机制是一种多主体闭环式运行系统，涉及的相关利益主体包括原料供应商、制药厂商、批发分销商、零售分销商、医疗卫生机构(包括各类医院、专科诊所等)、医疗保险提供者和消费者(患者)，该运行机制对药品分销供应链非财务绩效要素的影响体现在下列五个方面：

第一，现行制度约束与相关利益主体多元化和联动性的矛盾，使得分销供应链效率的提高变得尤为困难和复杂。药品制造、药品分销、医疗卫生服务与医疗保险同处于一个医药供应链下，整个链条上还包括了政府、基金计划在内，药品分销供应链已不再是单纯的、完全的市场化供应链。因此，供应链应该具有的效率的实现不仅受到药品分销供应链本身运行效率的影响，还受到来自政府制度及政策导向的影响。

第二，利益的多重性造成价格构成的复杂性。药品分销价格中不仅包括了交易成本和物流成本，还包括了医疗卫生机构的服务成本，制度安排所引发的价格利益分配与财政再分配成为医疗卫生服务机构效益好坏的经济调节杠杆，价格自然成为这个杠杆的支点。而这一价格构成背后的利益纷争，一方面使得资金流变得复杂，另一方面造成分销供应链上分销成本的分摊变得困难。

第三，流程的复杂性加大了药品流通成本控制的难度。分销流程是一个信息的汇集和药品分销配送的集散网络，相对于完全市场化的供应链运行机制，药品分销供应链流程设计要兼顾各方利益，而部分主体利益又由制度所决定，因而流程变得尤为复杂，药品流通成本的控制的难度自然加大。

第四，伙伴关系成分复杂和渠道网络相互交织。伙伴关系是渠道网络的节点载体，而渠道网络是伙伴关系规模和程度的现实载体，与其他行业供应链相同，药品分销供应链中的伙伴关系和渠道网络构成了分销企业和产业的竞争优势，与其业绩走势有同向相关关系。但不同的是，药品分销供应链的这两个要素涉及的主体较多，成分复杂，因而绩效衡量难度较大。

第五，政府规制的约束性。这一特点集中反映在政府规制的改变对药品分销供应链结构的影响，如招标流通，设置药品进入门槛是市场上典型的政府规制行为，招标办法的实施，改变了原有供应链的上下游关系，并成为新进入者的门槛。于是，药品分销供应链节点企业是否能长期合作发展以及是否能形成战略联盟受到了制度的约束，从而影响到整个供应链绩效。

2.2　相关体(机)制对药品分销供应链非财务绩效的影响

完整的医药供应链包含了药品制造供应链、药品分销供应链、医疗卫生服务与医疗保险供应链，三者之间形成了一个复杂的闭环式上下游关系，其中，在医疗卫生服务与医疗保险供应链中，因为医疗服务价值的实现涉及医疗服务体制和提供资金支付的医疗保险体制，这两种体制的政策安排对上游药品分销供应链产生不容忽视的影响。Hugo Rivaid-Royer，Sylvain Landry，Martin Beaulieu(2002)和Charles D.Brennan(1998)。把药品分销供应链放在医疗健康保险供应链中进行研究，就足以说明医疗服务和医疗保险体制不仅是影响药品分销供应链运行的重要制度环境，还是影响供应链绩效的直接原因。我国医疗机构改革的实践也证明，很难脱离医疗机构体制和医疗保险制度改革而进行单独的药品流通体制改革，鉴于此，2000年国家从改革的系统性和配套性出发，不失时机地出台政策，开始同步推进医疗卫生、社会医疗保险制度、药品生产流通的三项体制改革。

2.2.1　医疗卫生服务体制与医疗保险体制间的运行机理及特征。我国医疗卫生服务机构包括医院、卫生院(所)、妇幼保健院(所)和疾病专科医院(所)等，作为医疗服务市场的供给方和终端，医疗卫生机构“处方”的形成，不仅是药品实体(处方药)最终达到消费者(患者)的关键环节，也是医疗保险基金流出的主要通道，对药品销售和医疗保险基金的收支平衡具有举足轻重的影响，因而，医疗卫生机构是药品和医疗保险运营机制的重要枢纽。除此之外，开始实施的处方药和OTC药品分类管理办法，将进一步分化药品销售市场，使各类零售药店成为药品销售和医疗保险支出的新型渠道。

医疗保险作为医疗服务市场的资金供给方，容纳了基本社会统筹医疗保险、企业补充医疗保险和商业医疗保险，为投保人的就医提供资金供给保障，完成医疗服务的价值补偿。显然，医疗卫生服务产品的最终消费除生产和流通主体之外涉及了三个市场主体，即医院、消费者(患者)和医疗保险机构，它们之间进行着分离支付的流程，与其他一般性商品相比，有其自身的运行机理。医疗服务供应链“三流”(服务流、产品流、支付流)运行机制(图3)。这一运行机制的特征是：①医疗服务的消费过程涉及三个利益主体，即医生、患者和基金计划(政府与公司)；②服务、消费和资金(支付)三者分离统一；③医疗卫生机构(医生)主导消费并具有刚性本质；④资金流向的政策导向性强；⑤信息非对称性的根源在于价值实现的单一倾向性，因为医疗服务消费的选择权既不在患者手中，也不在社保机构手中，而是在医疗机构(医生)的手中。

2.2.2　两种体制的错位和滞后对药品分销供应链非财务绩效的影响。按照市场经济规律的常理，经济发展和财富积累应该是直接改善国民生活状况的“二维相关”结果，因而，国民生活状况改善也就说明了经济发展和财富积累增长的事实；反之，如果居民生活状况在某些方面下降或恶化，可能是经济发展带给居民的利益增长被体制所引起的机制错位吞噬了。我国医疗卫生服务机制错位是目前医疗市场运行扭曲的直接导因。

第一，公立医院“以药养(补)医”的补偿机制使这类医疗机构的运营机制严重错位。我国目前医疗市场的主力仍然是公立医院，在沿袭至今的，带有计划经济体制色彩的投融资模式下，公立医院被允许将药品销售收入留用于医院的发展，既“以药养(补)医”。截至目前，这种分配机制背后隐藏的公益性错位，并没有因前述政策和分销供应链运行机制的变革而有所改观。

第二，由于医疗机构本身运营机制的错位，导致医患关系服务机制的严重错位。医患之间除了供需服务关系外，公立医院还应充分体现其公益性本质。但在目前各类公立性医院的运行机制中，自身利益与提供的医疗服务量相关性极大，利益的驱动使得医院(或医生)在冒道德风险的情况下诱导需求的产生。

第三，与国情不相符的“高水平、低覆盖”的医疗卫生经济机制导致医疗服务的战略机制严重错位。我国人口占世界总人口的22％，而卫生总费用仅占世界卫生总费用的2％，医疗卫生资源不足，特别是优质医疗卫生资源严重不足，这就决定了我国医疗卫生服务在现阶段应该建立与经济发展水平和群众承受能力相适应的“低水平、广覆盖”的战略运营模式。然而，现实的医疗卫生事业却在走一条“高水平、低覆盖”路子，医疗卫生体系呈现倒金字塔形，造成高新技术、优秀卫生人才基本上都集中在城市的大医院(公立医院)，农村和城市社区缺医少药。

我国现行的社会医疗保险制度严重滞后，主要体现在：

第一，医保覆盖面仍然很低。首先，就总体来看，截至目前，社会医疗保险覆盖的人群不到总人口的1/12，绝大多数人群尤其是农民没有医疗保障，尽管在农村推行合作医疗制度，但由于农民收入、乡级财政等诸多客观限制，看病难的问题依然没有得到很好的解决；其次，就城镇而言，根据有关规定，参保人群的覆盖范围应为城镇所有用人单位，但从实施效果来看，由于受企业(包括个人)的支付意愿和支付能力的影响，实际参保人群覆盖面有很大的局限性，愿意参保且有支付能力的主要是政府机关、科研院所等事业单位的职工、效益较好的国有企业和集体企业的在职职工，而民营、三资企业的职工、个体工商户和城镇居民和城镇弱势群体(包括下岗失业人员、低收入职工、大病、重病和特殊病患者、体弱多病的退休人员)参保率很低。

第二，医保基金收支不平衡，难于满足参保人员的医疗消费需求。目前全国各省、市、城镇职工基本医疗保险基金均存在收支不平衡的现象，社会统筹基金保障程度低，个人账户支付能力弱，无法满足参保人员的基本医疗消费需求。

第三，补充医疗保险跟不上医保总需求。目前的基本医疗保险只能是“低水平、广覆盖”，在保险深度和广度上的缺口，需要依靠补充医疗保险即商业医疗保险来补充，而目前商业医疗保险保障的人群仅仅占全国总人口的3％左右。事实上，药品分销领域一直在医疗卫生、医疗保险两项改革的夹缝中谨慎前行，它们之间的相互关联性直接影响了药品分销供应链的绩效，主要表现在以下几个方面：

第一，对价格的影响。截至2004年，我国针对药品流通药价虚高问题进行了16次降价，涉及800多种化学药品和300多种中成药，平均降幅为15％；2005年10月10日，国家第17次下调22种400多个剂型药品的最高零售价格，平均降幅为40％左右，最大降幅达63％；针对医院服务价格，政府也多次进行了相应的调整，使医疗体制改革前的全国卫生系统综合医院每次平均门诊和住院费用年均增长率分别由25％和23％下降到改革后2001年的9％和5％，并一直维持在这个水平上。然而，在药价不断下调的同时，消费者仍然承受着高药价和高治疗费支出的困扰。究其根源：一方面是由于上述的“以药养(补)医”的机制错位，另一方面是医保制度的滞后，自费就医的程度高，加之目前的医保体制缺乏代表患者与医疗服务提供者和药品供给者谈判的制约机制。这些原因所包含的利益杠杆一并对流通药价发挥着重要作用。

第二，对分销渠道的影响。目前医疗卫生机构依然是药品终端采购和消费的主市场，其销售额占全国药品销售85％以上的份额。为了抑制严重的机制错位，相关改革容许医疗机构跨环节、跨区域进货，形成了分销产业围绕医院营销的新渠道竞争格局。2001年11月，卫生部、国家药监局和国务院纠风办等6个部门联合出台《医疗机构药品集中招标采购工作规范(试行)》，在全国范围内通过网上和网下，实施医院药品集中采购招标制度，再一次改变了药品分销供应链的结构状况。不仅如此，新的医疗保险制度下医保定点医院自然成为分销的重点，但近年来，随着医保定点单位开始在零售药店推开，尤其在2006年药品开始实施处方药和OTC药的分类管理，促使一般消费者(患者)改变自己的药品消费习惯，从而对分销渠道产生较大影响，新一轮的分销渠道竞争已经悄然展开。然而，这一系列措施

依然无法改变医疗卫生服务机制错位和医保体制滞后带来的问题，使得药品分销供应链的渠道纷争不能完全通过供应链绩效的改观而逐步趋于优化，反过来又影响到供应链的绩效。

第三，对药品流通规模的影响。当人们无法承受高昂的医疗负担而又得不到医保支持时，医疗、医药消费自然会受到抑制，继而影响药品流通规模的发展。只要医疗市场的公益性和非公益性相互缠绕，界限不清，利益争夺不断，这种现象就难以得到改观。此外，医、药不分，大量的医院采购仍然是药品流通分销绩效改善的掣肘，据全国医药经济信息网数据显示，2004年全国医院购药总额为981亿元人民币；即使在被行业称之为“严冬”的2006年，全国样本医院的购药金额仍增长了13.12％(医药经济报，2007)。医院尤其是公立医院购药量和购药金额大幅度上升的现象，成为药品分销供应链按市场机制运行并获得良好绩效的制约因素。

3.我国药品分销供应链非财务绩效困境的深层次导因分析

在改变了传统药品分销模式的同时，药品分销供应链的绩效改善又面临着一种新的困境，集中表现在：第一，增销不增效，流通费用居高不下。在全国七大类药品销售和纯销售增长(扣除各级分销商之间的销售)的同时，利润水平却因销售费用水平的上升而呈下降趋势(表1)；从全行业来看，2005年和2006年1―11月份销售费用占销售收入的比例均超过10％(表2)。第二，产业集中度较低，分销市场主体“多、小、散、乱”(企业多，规模小、“散兵游击”、市场混乱)；第三，在采购销售机制上，药品分销因现有招投标制度的诸多弊端而遭遇到了新的药品流通障碍；第四，药品分销价格结构中，商业流通利益占65％的比例，其中零售为15％，终端销售处于微利状态(表1)，这些矛盾使得药品分销供应链非财务绩效陷入一个难解的困境之中，表面上似乎是价格、分销采购、信息流通、分销渠道、医疗导向和政府管理等问题，实际上，其的背后隐藏着一些深层次的导因，即相关利益关系的严重扭曲和矛盾冲突。

3.1　相关利益者利益冲突与价值链一致性的矛盾

变革中的药品分销供应链，较之以往单一产权主体的药品分销供应链，在价值链相关主体上已经发生了巨大的变化。供应链的上游是药品供应商(制药企业)，再上游是原料供应商，下游是药品零售商和医疗卫生机构，再下游是消费者(患者)，而消费者(患者)在消费的同时，再一次创造生产需求，使药品分销与其他环节相连形成一个闭环的供应链。很显然，完整的医药供应链包括了原料和产品供应商、批发分销商、零售分销商、医院、社会保险(政府)和消费者(患者)等相关利益群体。然而市场上反映出的价值链相关利益主体的存在性，并不表明它们已经通过供应链链接成为真正的利益相关者的现实性。如果供应链上各个利益主体依然各自独立，自行其是，就整体供应链运行而言，恶性竞争的结果必然因为相关利益主体关系的不稳定造成相关利益者利益冲突，影响和破坏供应链的整体效率，继而影响其绩效的改善。事实上，我国目前药品分销供应链面对的正是这样一个困境：企业无视上、下游客户关系的长期合作发展，而是以自身利益最大化为目标，表现出滥用定价、跨区冲货、无序竞争、同业排斥以及跨服务与直接服务理念冲突等，最终导致既置消费者(患者)的利益于供应链之外，又置其他利益相关者不顾的扭曲的药品分销供应链体系，与价值链一致性格格不入。

3.2　逆向定价的价格机制与顺向商流的矛盾

商品的价格机制伴随商品的流通，以第一次交换为价格产生的起点，随着商品的进一步转手或换位，价格结构不断变换，到消费终端才形成最终的价格。无论采取何种定价方法(顺加或倒扣)，基于商品生产者和消费者交换竞争的价格预期，生产者定价推动或者消费者有支付能力的需求拉动应该是决定价格的最终力量。然而，一方面，现实的医疗供应链中“以药养(补)医”的错位机制和政府主导的药品招投标购销制度，严重扭曲了价格机制和商品流通规律，价格制定的主导力量不是消费者(患者)需求和支付能力，有时也不是生产者的定价推动，而是医疗卫生机构和医生的营销能力，他们既可以主导定价又可以主导用药需求，这无形中增大了价格构成中的医疗服务成本的定价能力。转移了定价起点和成本支点，形成了逆向定价的价格机制。而逆向定价机制的存在并不能改变商流和物流顺向性质和原有格局，消费者(患者)和分销商在这样的博弈中处于被动地位，依附于这样的价格机制是它们的最终选择；另一方面，在逆向定价和顺向商流的矛盾冲突中，分销商为了自身利益最大化，只能充分应用价格传导功能传递扭曲的价格信息，在受到政府降价的压力下，压迫上游企业和下游消费者(患者)。逆向定价的后果必然是弱化了价格在分销市场中对竞争所起的资源整合作用，约束了分销市场的规模化和集中度，从而影响了分销供应链的整体绩效。

3.3　医生导向需求的分销网络与消费者利益的矛盾

商品流通的最终目的是价值实现，围绕这个目的形成以消费者(患者)利益为核心的流通规律。然而，现实的药品分销网络却造成了其与消费者(患者)之间的利益冲突，本应以消费者(患者)利益为导向，引导药品的分销配送，由此形成分销供应链和分销网络，但目前的医疗卫生体制使得医疗卫生机构或者医生在药品分销网络中扮演了需求导向的角色，利用供应链的传递功能，将自己的信息传导到整个供应链的运行中(包括分销供应链)。在医疗卫生机构或者医生决定商流方向的机制下，现有的招投标采购销售制度很容易形成围绕医疗卫生机构或医生进行销售的分销网络，这种分销网络也就不可能兼顾消费者(患者)的利益。还因为这种分销网络在终端采取的是一对一的营销方式，医疗卫生机构或医生的经济利益是消费(治疗)服务的决定性杠杆，这就为大量的、分散的、小规模分销商提供了生存条件，导致目前药品分销供应链始终处于低层次运行状况，严重影响了供应链绩效的有效发挥。

3.4　分销批发商的创新能力和现有生存环境的矛盾

今天的药品分销批发商为了争取新的客户资源，建立渠道网络和内部激励机制，引入了许多先进的营销技术和客户关系管理方法，较之以往的分销体系，具有不断创新的能力。然而，上述药品分销供应链面临的困境又迫使分销批发商不得不维持“船小好掉头”的企业发展模式，因为，从分销内部的变革到供应链的形成，企业需要对物流配送中心实施大量投资，需要为建立新的客户关系及形成新流程支付相应的成本，需要为信息化和与之相适应的人员培训付出一定的代价，这其中的部分投资与成本会形成“沉没成本”而无法跟随资本的转移得到补偿，如为上游客户提供更加广泛的渠道服务而增加的投入，为下游客户提供个性化服务所承担的机会成本等，在保持以往的价格、品种、一对一的单一渠道、传统的信息手段和客户关系等分销手段

下，这种模式尚存利润空间，如果进行大量投资，势必带来“船大不好掉头”的局面。这种矛盾就使得药品分销批发商陷入到了一个创新与生存的矛盾之中，从而影响分销供应链对产业资源的整合作用，阻碍药品分销产业竞争优势的形成和发展，始终无法抑制和解决“少投入、少利润”的“规模不经济”现象。

总之，上述深层次导因通过药品分销市场的价格、渠道、信息和服务等因素，直接影响到了目前药品分销供应链的绩效，扭转这一局面的方法只能是彻底进行医疗、医保制度和医药供应链运行机制的改革。

参考文献：

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[3]王锦霞.走出药品价格的误区.工业网员单位信息工作年会文集[EB].省略/default.htm栏目：重要报纸数据库2005年8月9日.

[4]王淑军.药品降价能缓解“看病贵”吗[N].人民日报，第5版视点新闻，2005-10-11.

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[6]李琼.中国商业健康保险发展研究(上).金融与保险[J].2004(10):25～27.

第4篇

相关税收的改革通知早在二零一一年的时候就由国家税务总局和国家财政部门共同提出来，其中重点指出从二零一二年一月一日开始便会以上海为中心将税收改革的试点建立起来，主要是针对部分的交通运输业以及现代服务行业。但由于在实际的试运行中铁路运输企业与试点的运行条件不相符，因而并没有将其在此次试点范围内纳入。但是，根据现如今的发展现状来看，展现出良好的发展形势，因而势必会在日后的发展中扩大“营改增”的涉及规模，这也是未来的发展趋势。

在我国的国民经济发展中铁路运输企业是支柱，其发挥着中流砥柱的作用在整个国民经济水平的提升过程中，因而将“营改增”的制度在该企业中实施所具有的现实意义非常巨大。其不但能够对均衡发展的国民经济起到推动作用，还能够均衡各种行业中的税负发展，对于产业分工的进一步深化也有一定帮助作用，将铁路运输企业的投资工作认真落实，整个行业的发展都会受到推动。

当“营改增”实行在铁路运输行业后，进项税抵扣的优惠政策能够在铁路运输行业中享受到，因为此时的他们已经等同于一般纳税人，其有利于技术和设备的更新。并且，增值税的制度能够在“营改增”后的铁路运输企业中得到进一步的优化，与增值税相关的抵扣链条能够被完善，企业在市场中的竞争力被显著提高，在现代化服务业中的地位能够被提升。从长远的利益上看，铁路运输企业能够通过“营改增”而获得健康长期的发展。

二、影响财务管理的因素分析

（一）影响铁路运输企业的经营成果

铁路运输企业生产经营主要的特点之一便是全网联运，这便于总公司对各个环节和区域的运输营业额能够全部掌握，并在统一对这些收入清算确认以后，最终被作为营业收入被纳入公司的财务管理中。

现目前我国实行的会计准则中，营业税在铁路运输企业中是没有将税收除去的，当“营改增”制定以后，在税后收入额中就不含有增值税，而在这样的背景下，就能够有效的降低营业税收在铁路运输企业中的额度，使得工资总额等多方面的清算工作都会在铁路运输企业中受到影响。

我们对运行成本在铁路运输企业中的现状进行研究，发现可以抵扣的增值税中的进项税在企业中出现偏低的情况，而在其中比重较大的是固有资产的情况，如：运输路线、房屋等，因为在现行税收的政策下难以在进行税额中将购置固定资产的成本进行抵扣，这自扰造成成本偏高的情况在铁路运输企业中出现。简单来说，纳税负担会因为“营改增”在铁路运输公司的现行税收管理制度中被增加，使得原有企业的经济效益被降低。

（二）影响会计核算

企业会计的报表、会计核算等都会受到“营改增”的影响而发生变化，而这就要求铁路运输企业应当以“营改增”政策为背景，将实际管理工作的需求和总公司提出的要求结合在一起，将与增值税有关的各种会计项目合理、科学的设置出来，如：遵循原有营业税的缴纳流程，地方铁路运输企业所需要缴纳的增值税应当由总公司统一汇总后进行缴纳，并在此过程中将清算会计明细的科目设置出来。

财务报表会随着税制的改革而发生变动，这要求铁路运输企业的管理者科学、认真的梳理原用税务处理以及会计核算的流程，并制定出符合发展的新流程。

（三）影响票据在铁路运输企业中的管理工作

一般纳税人是对铁路运输企业在实施“营改增”以后被认定的，其中最主要的是增值税。

在铁路运输企业中增值税票的使用主要是在客票和货票两个方面。与原来的普通营业税的发票相比，管理增值税发票的工作十分严格，任何一个环节都必须认真对待，如：使用、开票或管理等。

国家出台了严格的增值税的处罚措施，其处罚的范围包括非法出售发票、发票伪造以及虚开发票等。可见，票据管理因为“营改增”在铁路运输企业中推行以后变的更加的严格。

三、财务管理效果有效提高的措施

综上所述，在“营改增”的影响下，铁路运输企业应当根据自身的发展特色进行体制改革，尽可能的将影响财务管理工作效果的不利因素消除。

（一）国家政府出台的相关政策应当争取和利用

建立与税务管理部门的料号沟通关系，争取早日将投资较大资本的线路资产抵扣到进项税的范围内，尽可能的将税负减轻。

国家不定时的会针对国内税收的情况出台一些优惠政策，而铁路运输企业应当尽可能的去争取这些福利。我们知道，在“营改增”的初期，国家对于在试点单位在试改中有出现税负加重情况的，都会给予一定程度的补贴政策，帮助在过渡税改期中这些企业能够平安渡过。

在税收改革中，铁路运输企业加强与当地税务局的交流沟通工作是非常有必要的，在和谐的关系处理中才有利于将最大的优惠争取到，保证纳税负担能够在企业中被有效减少。

（二）管理制度的完善

企业现行的财政管理制度应当顺应“营改增”税制实施的潮流进行改革，修订或替换其中不完善的条例，如：会计核算办法、清算方法、收入管理的规章制度以及经营业绩的考核方法等，以便企业内部的管理体制能够与“营改增”的税制相适应。

未来企业经营的策划方案也应当尽快建立起来。财政原有的管理体系在企业实施“营改增”后发生变化是可以预见的，这就需要企业管理者提前做好应对措施，科学有效的重新整合原有企业的整体预算和经营规划，使得企业纳税的负担能够最大限度的被减少，将企业周转资金量增大，保证其健康稳定的运行。

第5篇

关键词：公允价值 证券公司 财务报表

由美国次贷危机引发的全球性金融危机，对世界各国的经济环境产生重大影响，也对上市证券公司业绩产生了冲击。证券公司于2007年7月起全面实行新《企业会计准则》，其中《企业会计准则22号－金融工具确认和计量》，要求用公允价值计量属性对各类金融工具进行初始确认及后续计量。随着证券公司业务的多元化发展，衍生金融工具的大量产生，特别是综合类证券公司的自营业务受证券市场价格波动的影响较大。公允价值计量对我国证券公司财务报表的影响进行分析显得十分必要。

一、公允价值及证券公司业务分类

（一）公允价值计量我国2006年修订的《企业会计准则——基本准则》规定：公允价值，是指熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。而美国财务会计准则委员会（FASB）将其定义为：在计量日当天，市场交易者在有序交易中，销售资产收到的或转移负债支付的价格。国际会计准则理事会（IASB）认为公允价值是在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或债务清偿的金额。三者定义都强调在市场的公平交易下确定资产交换的金额，本质上完全一致的。同时我国《企业会计准则22号－金融工具确认和计量》中，又将金融资产划分为四类：第一类，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；第二类，持有至到期投资；第三类，贷款和应收款项；第四类，可供出售金融资产。会计计量时规定：上述第一、四类金融资产采用公允价值计量，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表日形成的公允价值变动计入当期损益；可供出售金融资产的公允价值在资产负债表日的变动计入资本公积，待出售时再转出，作为投资收益。

（二）金融工具相关的分类 对于金融工具的分类不同的机构有不同的规定。（1）会计准则的规定。对于权益工具投资如何分类，《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量（2006）》规定，满足下列条件之一的应当划分为交易性金融资产：资产的取得目的是为了在近期出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。同时规定，可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及不属于其他三类金融资产外的金融资产。应用指南中指出，企业购入的在活跃市场上有报价的股票，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当划分为可供出售金融资产。从会计准则及应用指南可以看出，对权益工具投资的分类界限比较模糊，企业拥有的权益工具投资，可以在初始确认时定为交易性金融资产，也可以定为可供出售的金融资产。这为证券公司进行财务处理，从而改变财务会计报表记录的会计信息带来了空间。（2）证监会的相关规定。证监会规定了对证券公司持有的限售股权、集合理财产品和直接投资业务形成的投资等金融工具进行分类，实际是对22号会计准则的重要补充，对证券公司金融工具的分类进行补充。对从二级市场购入的股票如何分类没有作出进一步规范。2007第320号文对证券公司金融资产分类和公允价值确定作出如下规定：根据金融资产的持有意图，正确认定金融资产分类，审慎确定公允价值；建立健全与金融资产分类、公允价值确定相关的决策机制、业务流程和内控制度；保持公司会计政策的稳定性，不得随意变更金融资产分类、公允价值确定的原则。（3）证券公司对权益工具投资的分类。22号会计准则没有给出明确的界线，对权益工具投资的分类证券公司有了相当程度的会计政策选择权。2010年财务报表附注中显示，有些证券公司简单罗列了22号会计准则的规定，个别公司还列出了很多与自身业务基本不相干的准则条文。但对于从二级市场购入的权益工具投资是划分为交易性还是可供出售金融资产大多不做解释，并未结合公司的实务说明具体的分类标准。另外，34号文对限售股权、集合理财产品等投资的分类规定，多数公司未声明是否遵守这一规定，也未引用该文的相关内容，对这些投资如何分类无从知道。

（三）证券公司类型及主要业务 各国证券市场上的证券公司按其功能可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。（1）证券经纪商，是买卖证券的证券机构，接受投资人委托、代为买卖证券，并收取一定手续费即佣金，如江海证券经纪公司；（2）证券自营商，除了证券经纪商的权限外，也允许自行买卖证券，可直接进入交易所为自己买卖股票，如国泰君安证券；（3）证券承销商，以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。很多证券公司这些业务都做。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，目前我国的上市的证券公司都是综合类证券公司既有自营业务又有经纪业务。证券公司主要业务包括证券承销与保荐业务、证券经纪业务、证券自营业务、证券投资咨询业务及财务顾问业务、证券资产管理业务和融资融券业务。值得关注的是证券自营业务与证券资产管理业务，两者是以公司名义出资或将委托人的资产在证券市场上进行股票、债券等金融工具的组合投资，对委托资产实现收益最大化。大部分证券公司所持有的金融资产以交易性金融资产和可供出售金融资产为主，除此之外有些证券公司会持有少量的衍生金融资产、持有至到期投资和买入返售金融资产。

二、公允价值计量对证劵公司财务报表的影响分析

（一）公允价值计量对资产负债表的影响 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。新会计准则规定，金融资产在购入时以当时的市价记为资产的成本，因此，与以历史成本计量属性相比较，金融资产在购入时成本的公允价值与面值的差额会体现在总资产中，通常情况下会使金融资产的价值占总资产的比重偏大。本文将采用当前在大多数证券公司的资产负债表中所披露的两项金融资产,即以公允价值计量的交易性及衍生金融资产和可供出售金融资产的相关数据进行分析，以确定上述两种金融资产对企业总资产的影响。在此引入交易性及衍生金融资产和可供出售金融资产对总资产的影响概念。通过表（1）数据可以看出，在随机抽取的10家证券公司的资产负债表的数据当中，交易性及衍生金融资产与可供出售金融资产的两项总数占总资产的比重最高的是中信证券，高达33.58%，最低的东吴证券也达6.45%。一般来讲，证券公司除正常的证券交易业务之外，自营投资业务所占比例很大。上述数据显示，证券公司的证券投资业务在综合公司自身所能承受的风险和市场行情的波动之下，货币资金中的客户资金存款占总资产的比重最大，其次便是投资性金融资产。对表（1）数据分析比较显示，其中9家证券公司交易性及衍生金融资产占总资产的比重都高于可供出售金融资产的比重，由于可供出售金融资产的公允价值变动收益直接计入所有者权益，如果可供出售金融资产的市值变动，会对公司整体净资产产生影响。由此看来，交易性金融资产的数量与价值相对可供出售金融资产都占据优势，表明金融证券公司管理层更倾向于将股票投资划分为交易性金融资产，以回避市值变动对公司整体净资产的影响。金融工具的公允价值计量模式应用，增强了金融资产的持有比重和主观划分的管理决策与市场行情和证券公司自身发展程度的关系，使得证券公司高层更加关注外部金融市场环境的变动，为能作出更具战略意义的经营决策奠定基础。

（二）公允价值计量对利润表的影响利润表是反映企业在一定的会计期间经营成果的报表，主要提供有关企业经营成果方面的信息。新会计准则规定，对于交易性金融资产，期末按照公允价值对其进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。因此，“公允价值变动收益”项目放入利润表中，使交易性金融资产单独列示公允价值的变动。在此引入公允价值变动收益对净利润的影响，以下是表达公式：公允价值变动对净利润影响率=公允价值变动收益/净利润×100%。公式表达了在利润表中，公允价值变动收益对净利润的贡献程度。2010年A股市场持续震荡，报告期内上证指数下跌14%，与市场行情息息相关的证券行业的自营业务也受到很大影响，让众多的证券公司所持金融工具公允价值变动损益出现亏损。表（2）数据显示，5家公司的公允价值变动损益为盈利，且所占净利润比率均不大；而另外亏损的5家证券公司中，公允价值变动损失最高可达12.49%。因此，证券公司在2010年中投资业务的表现为平稳但略微下降，较之2008年部分证券公司的公允价值变动损益亏损远远超过净利润的情况，2010年证券公司所经营的投资业务与后金融危机时期市场的预期相符。通过分析发现，以公允价值计量的金融资产能更好地反映出市场的波动与企业经营风险之间的联系。

（三）公允价值计量模式对所有者权益变动表的影响所有者权益变动表是反映公司本期内至截至期末所有者权益变动情况的报表。新会计准则规定，可供出售金融资产的初始确认按照取得时的公允价值的相关交易费用之和作为初始确认金额，资产负债表日以公允价值计量，公允价值变动计入“资本公积——其他资本公积”。可见公允价值的相应变动会引起公司所有者权益的变动。在证券公司中，可供出售金融资产主要有企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等。因此，在所有者权益变动表中，其中一项变动内容就是可供出售金融资产公允价值变动净额，于是提出公允价值对所有者权益影响率的公式：公允价值变动对所有者权益影响率=可供出售金融资产公允价值变动净值/所有者权益×100%。表（3）数据显示，证券公司拥有的可供出售金融资产公允价值的变动占到所有者权益的比重都尽量控制在正负百分之二左右，可见证券公司在划分可供出售金融资产的持有数额时都考虑到了其对公司的所有者权益的影响，可见，多数证券公司对公允价值计量模式下的可供出售金融资产持谨慎性原则，从而达到了降低证券公司经营风险的目的。

（四）公允价值计量对财务报表的影响分析从公允价值计量模式对上述抽样调查证券公司的财务报表的影响来看，公允价值的变动直接计入损益，便直接表现在所有者权益变动表和利润表中，公允价值计量模式，能够更加客观地反映企业的财务状况和经营成果，从而向投资者提供反映市场环境的相关信息，有利于提升会计信息的有用性，符合财务会计报告的目标。同时，为了避免因公允价值计量带来的损益和权益的大幅波动，证券公司应该从投资理念、投资策略、自营投资规模、风险管理等方面进行不断地调整与更新，如协调交易性金融资产和可供出售金融资产的所持比例等，公允价值计量模式能够带来经营策略的调整，使证券公司管理层审慎考虑自身风险管理水平、风险控制策略，为金融机构持续、稳健的不断发展采取更加有效的风险管理策略，实施更加稳健的经营管理行为，将公司价值和风险管理紧密结合。

三、公允价值计量对证券公司财务报表影响的思考

（一）会计信息质量相关性与可靠性的矛盾通过分析公允价值计量对证券公司财务报表影响发现，证券公司运用公允价值计量获得资产的途径：一是公开资产交易市场得到资产的市场交易价格；二是计算资产的公允价值可以使用成熟的估值模型、技术。公允价值概念在会计准则中涉及的有17项，如存货、长期股权投资、投资性房地产、生物资产、金融工具、债务重组等，而金融资产具有公开成熟的交易市场，要取得公允价值需要通过完善的资产交易市场，而且要完全符合相关性的要求。然而，取得公允价值的资产交易市场应该是充分并且能够稳定发展的市场。一旦资本交易市场总是大幅波动，财务报表中资产的价值同样也要波动，证券公司要是有比较多的以公允价值计量的金融资产，么其净利润和所有者权益有可能出现大幅的动荡情况，此时财务报告的公允价值信息虽具有一定的价值相关性，但就财务报告上记录的时点，很大程度上削弱了可靠性。过去几年，沪深股票交易市场经历过一次世界范围的金融风暴，金融市场至今仍处在震荡调整阶段，这无疑使公允价值计量的可靠性受到影响。

（二）公司的真实经营业绩以及成长能力被掩盖 企业要长远发展、创造价值，主要通过其企业的主营业务，企业核心竞争力以及持续发展成长的能力就要看主营业务的发展能力。虽然根据相关规定，某些证券公司可以将证券投资业务划分为本公司的主营业务，但是仅就公允价值变动能够带来损益和资本公积的巨大波动而言，即使证券公司在正常从事证券业务不变的情况下，其投资业务所产生的盈亏可能会在短期之内超过正常的营业收入，那么证券公司主营业务的经营能力与经营业绩可能会被掩盖起来。当前中国多数实体企业或多或少都从事着金融投资业务，其将投资业务的损益划分为非经常性损益，但投资业务所产生的公允价值变动损益仍不可忽视。金融投资本身意味着巨大风险与不确定性，其杠杆性、复杂性和投机性的特点，决定了其高收益性和高风险性并存的天性。站在财务报告使用者的角度上看，投资者存在“功能锁定”的行为特征，根据公司提供的财务报告，投资者可能没有办法判断出上市公司的真实经营业绩，因此对公司盈余的波动产生激烈反应。

（三）会使更多经济资源向金融行业投入，影响我国宏观经济结构的改善 以上分析看出，金融行业特别是证券公司，引入公允价值受的影响最深，但是在经济市场行情走高的情况下其获得的收益也是最多。因为金融行业是属于资本密集型的行业，资本较充足，对外投资实力强；另外，在证券公司、投资银行、保险公司等金融领域公司，对外投资是主营业务，所以拥有大量以公允价值计量的金融资产。而且越来越多的实体企业将用于提高企业自身生产力的资本转投向金融市场，从事金融资产的投资炒作，次贷危机之前的金融泡沫促使一些实体企业纷纷以锁定风险的名义进行各种各样的金融交易，由此踏入了金融交易的陷阱，但是我国真正的生产力并没有随着资金的价值而提高，对整个国家宏观经济调控和发展都会带来抑制作用。公允价值计量相比较于传统的成本计量而言，证券公司运用公允价值计量相关的金融资产确实给投资者的决策带来了一定优势，使财务报表的相关性在一定的程度上也得到了提高，财务报表的质量也得到了提升。随着我国公允价值计量模式的进一步完善，并在更广泛的范围内运用，最后实现的是真实可靠的企业财务报告体系的建立和完善，同时也反映着我国的市场经济制度由最初的建立逐渐走向成熟的发展方向。

参考文献：

第6篇

【关键词】无极绳连续牵引车；应用；措施

1 引言

3416综采工作面位于井田边沿，地质条件复杂。在运输顺槽掘进过程中遇到断层的情况下，巷道采用“刀把”结构。为减少运输环节并考虑巷道距离长且起伏不平的实际情况，经综合选型分析，决定在该巷道安装一台SQ-80/75B型无极绳连续牵引车进行辅助运输。该巷道工况条件为：全长1050米，有一处右弯，撇口十处，有起伏变化，变坡点20—30处，局部最大坡度13°，巷道宽度3.6米，高3米，采用22 kg/m，轨距为600mm。

SQ-80/75B型无极绳连续牵引车是常州科研试制中心有限公司根据无极绳绞车工作原理，借鉴绳牵引卡轨车的成熟技术改制而成。系统由无极绳绞车、涨紧装置、梭车、尾轮、压绳轮、托绳轮等组成。它是矿井盘区、顺槽巷道用的一种辅助运输系统，可直接利用井下现有轨道系统，实现不经转载的连续直达运输，适用于长距离、大倾角、多变坡、大吨位工况条件下的轨道运输。

2 无极绳连续牵引车的安装及应用

2.1 安装、试运行

（1）由机电和生产技术部门根据牵引车及巷道的有关技术资料，结合巷道、道岔、甩车场等现场条件完成布置设计；

（2）根据基础图进行无极绳绞车、涨紧装置的基础施工，基础与巷道底板连接牢固，如底板煤层较厚时，应在基础中加打底锚。基础须选择在平巷或坡度较小的巷道处布置。尾轮采用临时固定方式，在轨道末端做尾轮窝，并用工字钢和戗柱稳固尾轮；

（3）根据设备使用说明书及安装图纸逐项完成无极绳绞车、涨紧装置、水平弯道护轨、尾轮、压（托）绳轮组、梭车等的安装，然后进行钢丝绳的穿绕、插接与预紧；

（4）试运行：先低速运行，然后高速运行，运行中发现异常及时停车处理。期间逐渐加大载重量，直至最大载荷为止。

2.2 现场应用情况

该巷道如按传统方式辅助运输，至少需JD—25型绞车8台以上，且因小绞车及附属设备（阻车器、挡车栏等）数量多增加了人的不安全行为以及设备不安全状态等安全隐患。而使用连续牵引车后达到了以下效果：

（1）系统配置灵活，安装方便，适用于不同工况和运输要求。尾轮固定简单，可实现快速移动，以适应运距变化要求；

（2）简化了运输系统，减少了摘挂钩和倒车接替次数，避免了因跑车、脱钩、断绳以及误操作等情况而出现的机电设备和人身伤害事故；

（3）涨紧钢丝绳张力可随牵引工况的变化而变化，延长了钢丝绳的使用寿命，托、压绳轮克服了巷道的起伏变化处钢丝绳飘浮的问题；

（4）梭车和所牵引的矿车储绳量大，可减少钢丝绳插接次数；

（5）运行平稳无冲击，矿车不易掉道，避免了掉道对安装、生产的影响；

（6）设备经安装调试正常运行后，维护方便，故障率较低；

（7）设备操作简单，降低了劳动强度，提高了劳动生产率，节省了操作人员，减少了设备投入，有效地提高了运输效率。

3 应用中的具体保障措施

无极绳连续牵引车已在很多煤矿成功应用。因此，我们在选型、设计、安装、使用等阶段充分征求、借鉴了厂家、其他单位的意见和成功经验。在此基础上，结合井下实际，采取多项措施保证了牵引车的高效运行。具体有以下做法：

3.1 全线路通信的结合使用

根据《山西省煤炭工业厅煤矿井下通信联络系统使用与管理规范》的规定要求，井下已安装无线通信系统和广播系统。为避免重复投资，现场不安装泄漏通讯系统，而采取以下方法解决通信问题：

（1）在牵引车机头、机尾、巷道拐弯处、沿线巷道起伏段共布置了4台KTK125-DH矿用本安型扩音电话和5台KT157R-F矿用本安型通讯分站；

（2）无线分站与交换机之间不采用光缆，采用MSLCYFYZ-50-22型煤矿用泄漏同轴电缆进行通讯。泄漏同轴电缆既具有信号传输作用，也具有天线功能，通过对处导体开口的控制，可将受控的电磁波能量沿线路均匀的辐射、接受，杜绝电磁场盲区，满足全线路的信号覆盖；

（3）通过对KT157R-F矿用本安型通讯分站进行设置定制，可随时在扩音电话上播放牵引车的操作规程、岗位责任制等相关规章制度；

（4）跟车工持矿用本安手机可随时给绞车司机发启、停信号，确保梭车能准确停在指定位置。司机可通过扩音电话给全线喊话，提醒沿线行人梭车运行状况、注意避让等。

3.2 配套安装综合保护装置

为确保运行安全，配置了一套ZWJ-127矿用无极绳连续牵引车监控装置。该装置由厂家为牵引车配套设计制作，主要由主机（操作台、PLC控制箱、显示器）、速度传感器、过卷开关、信号急停控制箱、语音灯光报警装置、电缆、斜巷跑车防护装置等组成，具有绞车速度显示、梭车位置显示、沿线急停闭锁、机头机尾防止过卷、声光语音报警等功能。

3.3 无级绳绞车电动机实现软起动

为解决电动机全压启动时，启动电流大、电机发热严重、对电网影响大的问题，订货时要求厂家为绞车电动机配置了一台QJZ-250/1140（660）R矿用隔爆型智能化真空交流软起动器。其核心采用16位单片机先进的全数字化传动控制器，预设的“S”型曲线对电动机进行闭环自动控制，具有限流起动、斜坡电压起动、转矩控制、转矩加突跳起动等多种起动模式，实现过载、短路、断相、漏电闭锁、欠压、过压、温度保护等多种保护功能。

第7篇

【关键词】资本运营 财务决策 战略决策 企业

一、企业资本运营概述

1、资本运营的概念

资本在市场经济条件下是企业内部一切可以增值的价值的总称，企业对资本的拥有表现为强大的资源支配权。运营的一般含义是指对企业的筹划和管理活动，那么所谓资本应该是指对企业资本的筹划和管理活动。所谓资本运营，就是指以追求最大利润或资本最大增值为目的，把企业所拥有的一切有形的和无形的社会资源和生产要素都视为可以经营的价值资本，通过流通、收购、兼并、重组、参股、控股、交易、转让、租赁等各种调整和优化配置手段，对企业资本进行有效运作，实现增值的一种经营管理模式。

2、资本运营的主要特点

（1）资本运营是一种开放式经营。资本运营者不仅考虑企业内部资源的优化配置，而且还要考虑运用一切经营手段扩大可以利用的资本的份额，通过实现企业内部资源和外部资源的有效整合来获得更大价值的增值。资本运营的这种开放性，使企业面对的经营空间更为广阔，打破地域、行业、部门、产品等分割，把企业看成可增值资本的载体，使企业资本随着利润的多少和高低而转移。

（2）资本运营要求资本在运动中增值。运动是资本的内在属性，资本只有通过不断的流动才能实现合理配置和增值，资本的闲置是资本的极大浪费和流失。一方面，资本运营要求通过资本形态的变化，盘活沉淀、闲置、利用率低下的资本存量，使资本不断的流动到报酬率高的产业和产品上，优化资本的组合质量，达到资本有效增值的目的；另一方面，资本运营要求加快资本流动的速度，缩短资本的流动过程，提高资本的流动效率，实现资本的迅速增值。

（3）资本运营具有分散风险的要求。资本运营而对众多的可供选择的经营对象和经营方式，在未来结果中不可避免地存在着各种“不确定性”，因而也存在着风险。任何一项资本运营活动，总是高风险、高收益、低风险、低收益。资本所有者总是希望自己的资本既能够安全运行，又能够得到最大盈利，因此资本运营均趋于把资本分散并吸收其他资本参股，营造一种分散和混合的资本结构，通过资本组合避免“把鸡蛋放在同一个篮子里”，从而增强资本的抗风险能力。

（4）资本运营重视资本的支配权和使用权而非占有权。利润来源于对资本的使用、运作而非占有，因而资本运营把资本的支配和使用看得比资本占有史为重要。资本运营关注一切有利于自身资本扩张的资源，可以通过控股、合资、租赁、兼并等方式将木不属于自身占有的有增值价值的资本纳入自己的支配体系，尽可能利用社会力量来发展自己的企业，从而增强竞争能力，“做大蛋糕”，提高获取更大盈利的可能性。

二、完善国内企业资本运营的建议

1、企业资本运营应以企业战略为依据并与企业战略管理相协调

（1）战略与企业战略管理。战略广义上包括目的与目标以及为实现这些目的而采取的手段，狭义上只包括为实现企业目标而采取的手段。一般认为战略是由若干要素构成。安索夫认为企业战略是由产品与市场范围、增长向量、竞争优势和协同作用四要素构成的。产品与市场范围说明企业属于什么特定行业和领域；增长向量说明企业有产品与市场范围向未来产品与市场范围移动的方向即企业经营方向；竞争优势表明企业某一产品的市场组合与众不同的特殊性，凭此可给企业带来强有力的竞争地位；协同作用指明了一种联合作用的效果，涉及到企业与其新产品与市场项目配合所需要的特征。企业在进行战略管理时，通过运用各种战略分析方法分析企业所面临的外部环境因素中哪些因素是有利的、哪些因素是不利的，以及分析企业自身在竞争中存在哪些有优势和长处、哪些劣势和不足，通过对这些因素的分析，找出企业目前在行业或市场中所处的地位，以便决定采取何种企业战略等。

（2）为何要以企业战略为依据。企业战略的总体指导性。企业战略是指贯穿于企业一定历史时期的所有重大决策中的指导思想及其事关企业的整体和长远利益的重大目标、规划与谋略；是企业进行各项管理工作的总体指导思路，具有强大的指引性。企业战略的科学性。这体现为两个方面：一是企业的战略是充分分析了所有对企业经营有影响的因素（包括外部环境与内条件）之后决定的。企业在进行战略管理时，通过运用各种战略分析方法分析企业所而临的外部环境因素中哪些因素是有利的、哪些因素是不利的，以及分析企业自身在竞争中存在哪些有优势和长处、哪些劣势和不足，通过对这些因素的分析，找出企业目前在行业或市场中所处的地位，以便决定采取何种企业战略等。二是战略分析工具的科学性。企业对影响企业经营因素进行分析时运用了各种科学的分析方法，包括产品生命周期法、学习曲线法、竞争性分析法、成本领先地位分析、产品差异分析、价值链分析、盈利相关分析、市场份额分析、产品质量分析、技术领先优势、关系矩阵、成长/份额矩阵分析、吸引力矩阵分析等，这些分析方法或工具为企业科学地、正确地确定企业战略提供了保证。国内企业资本运营的盲目性，是指国内企业资本运营过程中目标定位不能反应企业实践发展的要求。表现在：一是重产权资本运营轻产业资本运营。部分企业的经营者认为产权资本运营是一种高级的经营形式，所以要从产业资本运营转向资本运营，在行业内外、地区内外大举扩张，忽视自己的主业，结果搞得企业组织庞大，但资本盈利性却较小；二是资本运营不讲究量身策略。有些企业认为兼并、收购某些与自己主业无关的企业，实行多元化经营，会降低企业的经营风险，实现稳定的经营利润。但实际上如果企业实施无关联多元化战略，不太熟悉所进入的行业，反而会加大风险。有的企业本无良好的基础和业绩支撑，由于收购项目与企业原先所具有的核心产品、技术缺乏内在的联系，又未能在新产品中培养出新的核心产品最终把自己原有的竞争优势也丧失了。正由于以上三个方面的分析，国内企业资本运营应该在企业战略的指引下运用各种资本运营方式、方法来进行。

2、提高企业资本运营的财务决策水平

（1）处理好战略决策与财务决策的关系。在企业进行资本运营时，在具体资本运营方式的选用上，要以战略决策为主，并发挥财务决策为辅和细化的作用。战略决策为主是指在扩张、收缩或治理型资本运营方式类型的选择上应以企业战略为依据来确定。企业在进行战略管理时，通过运用各种战略分析方法分析企业所面临的外部环境因素中哪些因素是有利的、哪些因素是不利的，以及分析企业自身在竞争中存在哪些有优势和长处、哪些劣势和不足，通过对这些因素的分析，找出企业目前在行业或市场中所处的地位，以便决定采取何种企业战略等。另外，企业对影响企业经营因素进行分析时运用了各种科学的分析方法，这些分析方法或工具确保了企业战略制定的科学性与正确性。发挥财务决策为辅和细化的作用。发挥财务决策为辅和细化的作用是指在先定的资本运营类型后，以财务管理的各种分析、决策方法来评判该资本运营类型下方案的盈利性、可行性，以对战略决策进行财务管理上的第二道把关，并在此基础上，通过风险与收益的比较，选择具体资本运营方式。

（2）改变企业财务决策方法的运用方式。改变企业财务决策方法的主体方法。据有关调查，国内企业所采用的决策方法中，成本法是最主要的评估方法，占95%左右。收益法一般被作为成本法的验证方法，市场法很少采用，期权法几乎无人采用。一般其中的收益法是最科学合理的一种决策方法，其被国际公认为是企业价值估算最恰当、最理想的方法，而这种方法却被企业运用的最少，这一点是一定要更正的。所以，应提倡一般的企业在决策时以收益法为主体方法。当然，这也要根据企业的客观情况而定，应该收益法也有它的缺点。辅以非主体方法的验证。因为各种决策方法都有它的缺点，都有它小适用或发生偏差的情况，所以企业有必要再选用另外一种方法加以验证，以保证决策的正确与科学。在市场经济环境下，期权法的优点决定了它应当被用为验证方法的第一选择。

（3）提高企业财务管理人员的素质。企业财务管理人员的知识水平、业务能力、职业操守等直接影响着企业财务决策的正确性，而财务管理对企业来说又处于一个管理的核心位，所以企业财务管理人员应当具各相应执业能力。另一方面，改变企业财务决策时选用的财务方法，必然提高了对企业财务管理人员素质的要求，特别是收益法、期权法的复杂原理和对数学等方面的高要求。成本法原理简单、操作简便，这也是以往企业财务决策大都采用这一方法的原因。所以，企业应该在人力资本运营上下功夫，对职工进行培训、教育，以提高业务能力。

3、加强企业产权资本运营中的虚值资本运营

企业的虚值资本运营包括管理资本运营、人力资本运营、无形资本运营。根据马克思的劳动价值理论，劳动者是产生的新价值的源泉，而企业的劳动力就主要体现在企业的管理资本运营、人力资本运营和无形资本运营当中，所以企业的虚值资本运营是企业价值创造的过程，如果没有这三个过程，企业的所有资本的运动只能表现为各资本类型的等值的转化，而没有新增价值的产生。

不论企业进行产业资本运营还是产权资本运营，企业价值的增值都离不开企业的虚值资本的运营。所以企业不论进行产业资本运营还是产权资本运营都要重视虚值资本的运营。

然而，在企业进行产权资本运营时，主要是并购资本运营，其并购动机决定了并购的成败就取决于企业并购后新企业或两个企业的虚值资本运营过程，这个过程就是要将原有的和新增的虚值资本很好的融合在一起，形成能够产生协同效应的虚值资本整体，然后发挥虚值资本的价值创造作用。所以，企业虚值资本的运营对企业的产权资本运营的成败是最关键的。

综上所述，企业在进行产权资本运营后，最关键的问题就是要进行企业虚值资本的整合。

三、结论

本文在企业资本运营的发展理论与方法上，吸取国外企业的成功经验针对国内企业资本运营实务中存在的问题，运用相关理论思考解决办法，提出企业资本运营要以企业战略为依据、提高企业财务决策水平、加强企业产权资本运营中的虚值资本运营三个建议。

本文对企业资本运营在理论与方法的研究力图为完善企业资本运营的实务提供一个理论指导。但是，由于能力及篇幅所限，研究不可能面面俱到，其中提出的方法也还有待于在实务中进行一步验证与完善。

【参考文献】

[1] 陈佳贵：现代大中型企业的经营与发展[M].经济管理出版社，1996.

[2] 赵炳贤：资本运营论[M].企业出版社，1997.

[3] 肖瑜、刘兴云、王维虎：资本经营战略[M].上海财经出版社，2000.

第8篇

关键词：医院；财务管理；管理会计；作用；强化

在我国医疗水平不断进步的背景下，医院财务管理工作的重要性也逐年升高，让管理会计在医院财务管理中充分的起到应有的作用，能够很好的推动医院健康、稳步的发展。管理会计从1950年出现起发展至今，长时间的历史实践证明了其在财务管理上的重要地位。管理会计的管理模式多样且多变，管理会计在医院财务管理工作中的应用能够控制医院的运营成本、提升医院的核心竞争力、促进医院的可持续发展。因此研究如何加强医院财务管理中管理会计的作用对于医院的发展和效益来说有着重要意义。

一、简析医院财务管理会计

1.医院财务管理会计的优势

医院财务管理会计是管理会计的衍生产物之一，医院管理会计在具备管理会计要素的基础上，糅合了医院的管理特点，因此医院管理会计在医院财务管理的应用上有着其独到的优势。从两方面分析，在性质上，医院管理会计属于内部会计，其工作主要针对的是医院内部的运营和管理，帮助医院内部对医院的运营采取合理的决策和调控。在工作内容上，医院管理会计主要是针对医院未来的运营和发展，管理会计更侧重于经营管理，在实际的财务管理过程中，管理会计能够有效的调控医院的运营、预测医院的发展趋势，其中管理会计对医院发展趋势的预测是工作重心，调控医院的运营现状其根本目的还是为了让医院获得更好的发展。鉴于医院管理会计本身的存在意义是对医院的财务进行管理，所以医院管理会计并不会十分受限于国际会计要求的相关规章制度，其管理方式十分多样和多变。不仅如此，医院管理会计相对于其他的财务管理岗位来说，能够更好的激发管理人员的工作热情和责任心，从而帮助医院更好的进行管理工作。

2.医院财务管理会计的工作内容

上文说到，医院管理会计能够有效的调控医院的运营、预测医院的发展趋势。详细来说，管理会计能够针对现在的财务管理情况采取科学的管理方式，让医院的经营更加稳定、降低医院的运营成本、帮助医院获取更多的经济效益；管理会计同时可以充分的结合现有的医院财务资料对医院的未来发展趋势进行预测，为医院决策层提供有参考价值的信息，稳固医院的长久发展。除此之外，医院管理会计还可以对医院过去的财务管理状况进行分析和资料整合，进一步帮助医院采取最科学有效的决策。

二、医院财务管理中管理会计的作用意义

上文对医院管理会计进行了简析，了解了管理会计在医院财务管理中的优势及其工作内容，但要想进一步加强医院财务管理水平，还需要对管理会计在财务管理中的作用有彻底的掌握。

1.提升医院财务预算水平

在我国当前的医院财务管理制度中存在对管理的重视程度较低的现象，医院领导层将财务预算工作交由医院财务部门处理，这就导致了医院财务预算和实际操作存在出入的问题。管理会计在医院财务管理中的应用，能够充分的结合医院的运营状况进行医院财务预算，在进行财务预算的过程中，管理会计不仅整体上对医院的财务进行了预算，而且还单独的对财务管理工作进行了评估。管理会计在医院财务管理中能够很好的分析医院的运营状况和财务状况，很大程度上提升了医院财务预算的水平。

2.使医院的决策和规划更科学

医院管理会计能够充分的结合医院的实际运营状况，并以此为基础选择最合适的管理方式，与此同时还可以预测医院的发展和运营趋势，为医院的运营和发展决策提供重要的参考依据。管理会计在开展医院财务预算工作的过程中，借助部门责任预算，确定最合适的医院的运营方向，并以此为标准带动医院健康良好的运营。在对医院发展进行预测的过程中，管理会计在线性回归的理论基础上科学的预测医院未来的运营发展情况，使医院的决策和规划更科学。

3.加强医院经营调控

在进行医院经营管理的时候难免会出现各种大大小小的问题，而管理会计在医院的管理中能以成本控制、效益重心作为理论基础，充分的结合医院实际运营过程中出现的种种问题，采取最适合的策略对问题进行修复和完善，从而在最大程度上满足医院的运营标准。同时管理会计还可以分析医院各单位的经济收益，找到医院各单位的经济效益临界值和单位运营成本标准，并随时对实际的运营情况进行数据分析，在第一时间对运营问题做出调控，从而在最大程度上保障医院的经济效益。

4.完善医院员工考核评价制度

随着时代的发展，当今企业中员工的考核评价是不容忽视的重要环节。对于医院财务管理来说，对员工进行客观合理的考核评价，对于提升员工的工作热情和工作责任心来说有着重要作用，同时还可以保证在管理过程中管理工作可以明确的划分到每一位管理人员身上，促进医院良好的发展。管理会计对于员工的考核评价来说，借助管理会计中成本效益理论对员工进行考核评价，能够完善员工的考核评价制度。

三、医院财务管理中管理会计应用的不足

1.医院对管理会计的重视程度低

在我国目前的大部分医院中，医院领导层对于管理会计重视程度低的问题屡见不鲜。大部分医院在财务人员上只有财务理论水平、尽职尽责、不非法乱纪的标准，对于管理会计理论却没有做出相应的要求。尽管我国目前有大量的大型企业在财务管理中引进了管理会计理论，但是我国的医院对于管理会计的重视程度却迟迟没有提高，管理会计理论始终没有成为医院财务人员的重要理论基础之一。

2.医院财务管理会计的综合素质不高

我国现阶段的医院管理已经属于企业化管理，而既然是企业化管理，其重要的管理依据是规章制度。而我国目前的医院财务管理人员或多或少都存在工作积极性不高、责任心不强、综合素质较低等问题，医院财务人员的制度约束性尚有待提高。同时在目前的医院财务管理工作中，就成本核算而言，存在忽略工作成本，成本分配不合理，质量管理和成本核算脱节的现象，对医院运营成本的控制造成了很大的不良影响。

3.医院财务管理得不到进步

目前我国的医院财务管理人员的工作内容只局限于记账、核算和报账当中，对医院运营财务状况的分析和管理无人问津，财务报表等财务资料不能发挥其应有的价值，导致大量的财务信息成为摆设。这样的医院财务管理模式让财务管理仅仅局限于基本的财务工作，没有起到在医院经营上的作用。

四、医院财务管理中管理会计作用的强化

在目前的社会状况下，医院对于管理会计强化的举动是非常有必要的。管理会计能否受到重视并且充分的运用在医院的管理中对整个医院发展的意义不容小视。所以，加大管理会计的运用力度刻不容缓。

1.加强医院对管理会计的重视程度

在《会计法》中有这样一条规定：一个单位的负责人需要对该单位的所有会计工作以及其中涉及到的所有相关资料负责，负责的内容也包括会计资料的真实性以及完整性。这样一来，单位负责人必须非常熟悉会计法规，这样医院主要领导层对于管理会计的认识程度也会有所增强。

2.提升医院财务管理会计的综合素质

除了要增强领导对管理会计的认识，还必须要提高医院对财会人员素质的重视。具体做法可以通过教育培训的方式，令有经验的会计人员来传授相关知识，令会计团队能够拥有更加扎实的理论基础，从而具备更高的管理会计能力，促进医院的管理会计发展。

3.改变医院财务管理会计应用模式

传统的财务会计管理模式显然不能完全满足发展速度十分快的医院管理模式，因此需要做出一定的改善。可以尝试将“报账型模式”转变成“经营管理型模式”，这样一来可以有效的建立起医院运用管理会计的组织框架。与此同时，应将管理会计归纳于我国财务管理体系当中，这样一来管理会计才能更好的运用在医院的管理当中。

4.明确划分医院财务管理会计职责

我国的医院目前管理会计工作的概念过于模糊，因此需要注重管理会计的细化工作。通过建立新型的管理模式，将医院与企业类比，建立起一种企业化管理的模式。具体内容大致为构建成本状态并且对其进行分类、分析并且保证收入与支出保持平衡，在医院的管理经营方面做好决定工作、确定投资方向与具体做法、将预算控制在科学合理的范围内。以上的这些工作在进行前一定要建立好相关制度，并且严格按照制度进行工作。另外，在实际工作中如果出现任何变动或是发现制度有不合理的地方，务必在第一时间举行管理层会议，讨论与修改从而获得更加符合医院现状的制度。不仅如此，还可以利用信息化技术建立医院财务管理系统，让信息和资料能够实现最快最精准的传达，保障管理会计在医院财务管理中的有效实施。

五、结语

在我国医疗水平不断进步的背景下，医院财务管理的重要性越来越明显，因此让管理会计在医院财务管理中充分的起到应有的作用，能够推动医院健康、稳步的发展。但是在我国目前管理会计在医院财务管理的应用中，还存在包括中医院对管理会计的重视程度低、财务管理会计的综合素质不高、财务管理得不到进步等问题，针对这些问题可以采取加强医院对管理会计的重视程度、提升医院财务管理会计的综合素质、改变医院财务管理会计应用模式、明确划分医院财务管理会计职责等措施。实现有效控制医院的运营成本、提升医院的核心竞争力、促进医院的可持续发展。

参考文献

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[3]娄琛，李洁.医院财务管理中管理会计的应用分析[J].中国乡镇企业会计，2015，（9）：106-107.

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